Vốn lưu động và giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần kinh doanh than và xây dựng hà nội

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định vàn nguồn tài trợ tương ứng Vốn tiền đề sán xuất kinh doanh, xong việc dụng vốn để đạt hiệu cao nhân tố định cho tăng trưởng doanh nghiệp Vì với doanh nghiệp sử dụng vốn sản xuất nói chung vốn lưu động nói riêng phải quan tâm đến hiệu mang lại Trong doanh nghiệp vốn lưu động phận quan trọng vốn đầu tư nói riêng vốn sản xuất kinh doanh nói chung, quy mơ vốn lưu động, trình độ quản lý, sử dụng vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng định đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vị trí then chốt nên việc quản lý sử dụng vốn lưu động coi trọng điểm công tác tài doanh nghiệp Mặt khác, q trình hội nhập phát triển kinh tế khu vực giới để tạo cho nước ta nhiều hội thách thức Hội nhập đồng nghĩa với hàng hoá bên tràn vào với giá rẻ hàng hố nước có lợi xuất sang thị trường nước ngoài, đồng thời làm tăng sức ép cạnh tranh vốn gay gắt lại gay gắt doanh nghiệp Do để đứng vững thị trường doanh nghiệp phải vận động tối đa với sách tín dụng, quản lý tiền mặt dự trữ tồn hàng tồn kho Bên cạnh đó, doanh nghiệp phải biết ứng dụng kịp thời thành tựu khoa học kỹ thuật tiên tiến nhân loại vào trình sản xuất kinh doanh nhằm tăng sức mạnh cạnh tranh Đồng thời, nhà quản trị phải quản lý tốt vốn lưu động để phát triển hoạt động kinh doanh Trong cấu vốn, vốn lưu động giữ vị trí quan trọng, có khả định đến quy mô kinh doanh doanh nghiệp Do quản lý vốn lưu SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng động coi công tác hàng quản lý tài chính, đặc biệt cần thiết doanh nghiệp kinh doanh kinh tế thị trường Chính việc nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp kinh tế thị trường Vì vậy, việc tăng cương quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng điều cần thiết, định đến tồn phát triển doanh nghiệp Từ việc nhận thức tầm quan trọng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng lĩnh vực kinh doanh, thấy vai trò quan trọng việc cần thiết phải nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty doanh nghiệpnào khác Qua thời gian thực tập công ty Cổ Phần kinh doanh than xây dựng Hà Nôi, Được giúp đỡ tận tình anh chị phịng ban cơng ty em sâu tìm hiểu nghiên cứu hồn thành chun đề tốt nghiệp với đề tài: “Vốn lưu động giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Cổ Phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội” Nội dung nghiên cứu - Phân tích đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội - Nguyên nhân ảnh hưởng tới hiệu quản trị vốn lưu động công ty - Đề suất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty thời gian tới Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài vấn đề tổ chức điều hành việc sử dụng vốn lưu động hoạt động kinh doanh công ty Bao gồm tiêu nội dung kinh tế thể qua báo cáo tài tổng hợp như: - Báo cáo kết hoạt độnh kinh doanh SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng - Bảng cân đối kế toán - Các tài liệu liên quan Phạm vi nghiên cứu 4.1.Phạm vi không gian      Đề tài tiến hành công ty Cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội - địa số 468 – Đội Cấn – Ba Đình – Hà Nội      Địa điểm thực tập phịng kế tốn phịng dịch vụ khách hàng 4.2.Phạm vi thời gian  - Thời gian 10/5/2010 đến 30/7/2010 Kết cấu đề tài Chương I: Tổng quan Vốn lưu động quản trị vốn lưu động Chương II: Tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cồ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội Chương III: Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội Do thời gian thực tập, điều kiện nghiên cứu trình độ kiến thức cịn hạn chế nên báo cáo em không tránh khỏi sai sót Em mong đóng góp ý kiến thầy, cô giáo để đề tài nghiên cứu em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy cô khoa Tài tồn cán cơng nhân viên Công ty Cố Phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội giúp đỡ tạo điều kiện để em hoàn thành chuyên đề thực tập Hà Nội, ngày 21 tháng7 năm 2010 Sinh viên Đỗ Thu Hương SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Quản trị vốn lưu động 1.1.1 Vốn lưu động ? Theo nghĩa chung nhất: vốn lưu động định nghĩa tài sản lưu động, vốn lưu động ròng tài sản lưu động trừ nợn ngắn hạn Một cách cụ thể hơn: Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng trước đối tượng lao động tiền lương hình thái nguyện liệu dự trữ sản phẩm chế tạo, thành phẩm, hàng hóa tiền tệ số tiền ứng trước tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông ứng vốn lưu động nhằm nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp diễn thường xuyên liên tục Đặc điểm: Vốn lưu động doanh nghiệp có đặc điêm sau: - Vốn tiền tệ ứng vận động - Do vận động vốn ln thay đổi hình thái vận động - Đồng thời tồn hình thái - Hồn thành vịng ln chuyển kết thúc chu trình sản xuất 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Để quản lý vốn lưu động có hiệu quả, cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động theo tiêu thức khác Thơng thường có cách phân loại sau: 1.1.2.1 Dựa vào vai trò vốn trình sản xuất kinh doanh - Vốn lưu động nằm trình dự trữ sản xuất - Vốn lưu động nằm trình trực tiếp sản xuất - Vốn lưu động nằm khâu lưu thong 1.1.2.2 Dựa vào nguồn hình thành - Nguồn vốn chủ sở hữu: phản ánh số vốn thuộc chủ sở hữu doanh nghiệp Bao gồm: SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng  Nguồn vốn pháp định  Nguồn vốn tự bổ xung - Nguồn vốn doanh nghiệp: (các khoản nợ phải trả) Bao gồm:  Nguồn vốn tín dụng  Nguồn vốn chiếm dụng 1.1.2.3 Dựa vào hình thái biểu - Vốn vật tư hàng hóa: Ngun vật liệu chính, vốn ngun vật liệu phụ, nhiên liệu, vốn sản phẩm dở dang chế tạo, vốn chi phí chờ phân bổ, sản phẩm dở dang, thành phẩm - Vốn tiền: gồm tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, khoản đầu tư ngắn hạn, vốn toán 1.1.3 Đĩnh nghĩa quản trị vốn lưu động 1.1.3.1 Quản trị doanh nghiệp gì? Quản trị doanh nghiệp khoa học tổ chức quản lý điều hành hoạt động kinh doanh doanh nghiệp cho phù hợp với quy luật kinh tế thị trường có quản lý vĩ mơ cùa nhà nước kinh tế 1.1.3.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp đề tài định nghĩa cụ thể quản trị tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho nhằm đảm bảo trình tái sản xuất diễn thường xuyên liên tục 1.2 Quản trị tiền mặt Tiền mặt doanh nghiệp hiểu tiền két, tiền gửi tài khoản giao dịch ngân hàng thương mại tiền chuyển Tiền mặt doanh nghiệp thông thường tài sản khơng sinh lời có tỷ suất sinh lời thấp Do đó, tiền mặt có chi phí hội buộc nhà quản trị tài phải có sách chiến lược quản trị hiệu để dung hòa mục tiêu sinh lời mục tiêu khoản bước đường tối đa hóa giá trị doanh nghiệp SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng 1.2.1 Sự cần thiết quản trị tiền mặt Bất kỳ doanh nghiệp lưu trữ tiền mặt nhằm đến mục đích sau: - Thơng suốt q trình tạo giao dịch kinh doanh ( Động hoạt động sản xuất, kinh doanh): Mua sắm nguyên vật liệu, Hàng hóa tốn chi phí cần thiết cho doanh nghiệp hoạt động bình thường ( Trả lương cơng nhân, nộp thuế …) - Duy trì số dư ký theo yêu cầu ngân hàng ngân hàng cung cấp khoản vay dịch vụ Chẳng hạn việc giữ quy mô tiền mặt hợp lý giúp doanh nghiệp trì tốt số toán: toán nhanh, toán thời… sở để có lịng tin nhà cung cấp tổ chức tín dụng - Mục đích đầu cơ: Doanh nghiệp lợi dụng hội tạm thời sụt giá tức thời nguyên vật liệu, chiết khấu … để gia tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp - Mục đích dự phịng: Trong hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiền mặt có điểm luân chuyển không theo quy luật định Do doanh nghiệp cần phải trì vùng đệm an toàn để thỏa mãn nhu cầu tiền mặt bất ngờ Việc quản lý tiền mặt phải chặt chẽ, tuân theo nguyên tắc định Mục đích nhằm thấy tình hình tăng giảm nguyên nhân tăng giảm nó, qua thấy mức độ đáp ứng cho nhu cầu kinh doanh, đề biện pháp quản lý hữu hiệu 1.2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến quản trị tiền mặt - Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt - Giảm tốc độ chi tiêu SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng - Dự báo tiền mặt 1.3 Quản trị khoản phải thu 1.3.1 Định nghĩa khoản phải thu Các khoản phải thu doanh nghiệp quản lý thơng qua sách tín dụng phù hợp đặc điểm ngành nghề, giai đoạn phát triển họ nhằm đạt doanh thu cao tối đa hóa lợi nhuận 1.3.2Một số công cụ theo dõi khoản phải thu 1.3.2.1.Kỳ thu tiền bình qn Là cơng cụ theo dõi khoản phải thu Là độ dài thời gian bình quân để chuyển khoản phải thu thành tiền tức thu tiền sau bán Trong doanh thu bán chịu bình quân ngày tổng doanh thu chia cho số ngày dương lịch năm (thường 360 ngày) 1.3.2.2 Vòng quay khoản phải thu Hệ số phản ánh tốc độ thu hồi khoản phải thu, hệ số tăng thường biểu tốt, doanh nghiệp khơng phải đầu tư q nhiều vốn vào khoản phải thu, giảm số vốn bị chiếm dụng, tăng khả toán, giảm nhu cầu vốn lưu động , hiệu sử dụng vốn tăng 1.4 Quản trị hàng tồn kho Hầu hết doanh nghiệp có hàng tồn kho tất công đoạn mua, sản xuất bán không diễn vào thời điểm Mặt khác, trình luân chuyển vốn lưu động để phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh việc tồn vật tư hàng hóa dự trữ, tồn kho bước đệm cần thiết cho trình hoạt động bình thường doanh nghiệp, hàng tồn kho trì khả hoạt động thông suốt dây chuyền sản xuất hoạt động phân phối, ngăn chặn bất trắc sản xuất SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng Mỗi doanh nghiệp muốn trì mức tồn kho “ tối ưu” dự trữ “ lớn” gây tốn chi phí, ứ đọng vốn, cịn dự trữ “ q ít” làm cho q trình sản xuất kinh doanh bị gián đoạn gây hàng loạt hậu tiếp theo.Vì quản trị hàng tồn kho việc làm quan trọng 1.4.1 Khái niệm phân loại 1.4.1.1 Khái niệm Hàng tồn kho tài sản giữ để bán kỳ sản xuất, kinh doanh bình thường; trình sản xuất, kinh doanh dở dang; nguyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ để sử dụng trình sản xuất, kinh doanh cung cấp dịch vụ (Đối với doanh nghiệp thương mại thì dự trữ nguyên vật liệu có nghĩa dự trữ hàng hóa để bán) 1.4.1.2 Phân loại Hàng tồn kho bao gồm: Thành phẩm tồn kho, sản phẩm dở dang; sản phẩm chưa hoàn thành, sản phẩm hoàn thành chưa làm thủ tục nhập kho thành phẩm, nguyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ tồn kho 1.4.1.3 Một số công cụ đánh giá hàng tồn kho a Vòng quay hàng tồn kho b Số ngày luân chuyển hàng tồn kho Hai tiêu phản ánh tốc đo quay vòng hàng tồn kho, vòng quay hang tồn kho tăng số ngày luân chuyển hàng tồn kho giảm thường phản ánh hiệu vốn tăng doanh nghiệp đầu tư nhiều vốn vào hàng tồn kho, làm giảm nhu cầu vốn lưu động, tăng tốc đô luân chuyển vốn, góp phần làm tăng khả tốn SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng CHƯƠNG II: TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KINH DOANH THAN VÀ XÂY DỰNG HÀ NỘI 2.1 Tổng quan Công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội 2.1.1 Sơ lược Công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội a Qúa trình hình thành phát triển cơng ty Bước vào thời kỳ đổi mới, nhà nước khuyến khích phát triển kinh tế nhiều thành phần tạo điều kiện cho doanh nghiệp hình thành phát triển; tạo điều kiện thuận lợi kinh doanh phát triển Nắm bắt hội mà Cơng ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội thức thành lập ngày 25-6-1998, chủ yếu kinh doanh địa bàn Hà Nội, có trụ sở 468 Đội Cấn - Ba Đình - Hà Nội Lĩnh vực kinh doanh chủ yếu công ty là: mặt hàng Than loại, vật liệu xây dựng bao gồm: loại bê tông, gachk không nung, đá ốp lát, kết cấu gỗ, thép khung nhôm nhựa phục vụ xây dựng Qua gần 10 năm thành lập công ty khẳng định vị trí phát triển hệ thống chi nhánh cửa hàng địa bàn Hà Nội b Lĩnh vực hoạt động Nhiệm vụ Cơng ty chun kinh doanh mặt hàng Than loại, vật liệu xây dựng bao gồm: loại bê tông, gạch không nung, đá ốp lát, kết cấu gỗ, thép khung nhôm nhựa phục vụ xây dựng … Đồng thời thực nhiệm vụ đa dạng hoá mặt hàng tổ chức kinh doanh dịch vụ kinh tế kỹ thuật nhằm thoả mãn nhu cầu tiêu dùng đối tượng thành phần kinh tế, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế quốc dân Để thực tốt nhiệm vụ Cơng ty đồng thời đáp ứng nhu cầu thị trường, công ty đề nội dung cho hoạt động tổ chức kinh doanh là: - Tự tổ chức tìm nguồn hàng than vật liệu xây dựng SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng - Thực liên kết, liên doanh hợp tác với đơn vị ngồi nước để có hàng hố tiêu thụ nước xuất c Cơ cấu máy Công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội Để thực tốt công việc kinh doanh cách khoa học hiệu quả, máy quản lý Công ty tổ chức theo sơ đồ sau: MƠ HÌNH TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LÝ CỦA CƠNG TY GIÁM ĐỐC Phó GĐ kinh doanh Phó GĐ TT & PT thị trường Phịng Tài chínhKế tốn Phịng Phịng kinh kỹ thuật Hệ thống cửa hàng Trụ sở doanh Các chi nhánh Phó GĐ kỹ thuật Phịng Marketting Kho trung tâm Đứng đầu cơng ty Giám đốc, trợ giúp cho Giám đốc gồm có Phó giám đốc: Phó giám đốc phục trách kinh doanh; Phó giám đốc phụ trách tiếp thị phát triển thị trường; Phó giám đốc phụ trách kỹ thuật Bên la phòng ban hệ thống chi nhánh công ty: SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng * Giám đốc: Là người lãnh đạo cao nhất, người đại diện hợp pháp cho công ty Điều hành hoạt động chịu trách nhiệm trước pháp luật hoạt động sản xuất kinh doanh công ty * Phó giám đốc phụ trách kinh doanh: người trợ giúp cho Giám đốc trực tiếp quản lý đặt chiến lược kinh doanh cho cơng ty * Phó giám đốc phụ trách tiếp thị phát triển thị trường: người trợ giúp cho Giám đốc quản lý khâu quảng cáo, tiếp thị, tìm hiểu mở rộng thị trường * Phó giám đốc phụ trách kỹ thuật người trợ giúp cho Giám đốc vấn đề kỹ thuật sản phẩm * Phịng Tài chính- Kế tốn: giúp Giám đốc quản lý tài tồn cơng ty, thực hạch tốn đầy đủ pháp lệnh Thống kê - kế toán nhà nước Có nhiệm vụ quản lý loại vốn, tổ chức cơng tác thống kê kế tốn, hạch tốn xác, kịp thời đầy đủ, xác định lỗ lãi hoạt động kinh doanh Tổ chức huy động vốn, thực nghĩa vụ tài nhà nước… Tính tốn lương, khoản bảo hiểm… cho tồn thể nhân viên tồn cơng ty Định kỳ báo cáo giám đốc quan quản lý cấp kết hoạt động kinh doanh tình hình tài Cơng ty Kết hợp phòng ban chức đơn vị trực thuộc việc xây dựng kế hoạch tài đơn vị Đề xuất biện pháp giám sát việc thực kế hoạch đó, theo dõi tiến độ thực hợp đồng kinh tế, đôn đốc thu nộp tiền hàng, tiền thuế theo luật định hoàn tất thủ tục hành kết thúc thương vụ Giám sát chặt chẽ việc thực phương án kinh doanh phòng kinh doanh từ ứng tiền kết thúc thương vụ, đề xuất phương án, tham mưu cho giám đốc để giải kịp thời vướng mắc phát sinh kinh doanh SV: Đỗ Thu Hương 1 Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng * Phịng kinh doanh: Giúp giám đốc việc tìm nguồn hàng, tìm đối tác kinh doanh, tìm kiếm mở rộng thị trường tiêu thụ theo nhiệm vụ giao Xây dựng kế hoạch tháng, quý, năm, lập phương án kinh doanh, phương án khai thác sở vật chất, kho tàng đảm bảo kinh doanh có lãi * Trụ sở cơng ty: nơi giao dịch thực tất công việc công ty * Các cửa hàng trực thuộc công ty: Có trách nhiệm tổ chức mạng lưới bán lẻ đơn vị, tổ chức khai thác kinh doanh theo hình thức kết hợp bán buôn với bán lẻ * Giám đốc chi nhánh trực thuộc công ty: Trực tiếp điều hành hoạt động đơn vị theo điều lệ tổ chức máy hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị quyền hạn, chức nhiệm vụ phân cấp chịu trách nhiệm trước giám đốc công ty hoạt động quản lý điều hành Định kỳ báo cáo kết kinh doanh mặt hoạt động khác đơn vị, kiến nghị lên giám đốc công ty biện pháp để hổ trợ, tháo gỡ khó khăn nhằm phát triển kinh doanh cho đơn vị * Kho trung tâm: nơi tập kết lưu trữ, nhập xuất hàng hóa cơng ty SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng 2.1.2 Tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội thời gian qua: Bảng 2.1 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội năm 2007, 2008 2009 Đơn vị: trđ Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 CHỈ TIÊU 1.DT bán hàng Chênh lệch (%) Chênh lệch (%) 2007/2008 2008/2009 28.860,52 56.625,15 35.432,22 96,2 (37,43) 2.Các khoản giảm trừ - - - - - 3.Doanh thu 28.860,52 56.625,15 35.432,22 96,2 Giá vốn hàng bán 26.813,59 53.296,96 30.160,99 98,76 (43,41) Lợi tức gộp 2.046,93 3.328,19 5.271,23 62,6 58,38 Chi phí bán hàng 1.175,6 2.060,92 3.287,5 75,31 59,51 Chi phí QLDN 846,185 1.235,76 1.955,42 43,91 58,23 LN từ kinh doanh 25,140 31,504 28,302 25,31 (10,16) Thu nhập khác 2,002 7,644 281,8 (100) 10.Lợi nhuận khác 2,002 7,644 (10,400) 281,8 (236,05) 11 Tổng LNTT 27,143 39,148 17,902 44,22 (54,27) 12 Thuế TNDN 10,721 15,463 7,075 44,22 (54,27) 13.Lợi nhuận sau thuế 16,421 23,684 10,826 44,22 (54,27) (37,43) Nguồn: Công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng Qua bảng số liệu ta thấy, doanh thu bán hàng năm 2008 tăng mạnh so với 2007 cụ thể tăng 27.764,63 tương ứng 96,2%, chủ yếu khối lượng hàng bán tăng cao Nhưng năm 2009 danh bán hàng lại giảm đáng kể so với 2008, số tuyệt đối giảm 21.192,93 tướng ứng 37,43% ba năm doanh nghiệp khơng có khoảng giảm trừ doanh thu làm dẫn đến doanh thu với doanh thu bán hàng Điều chứng tỏ công ty kinh doanh có uy tín khơng có hàng bán bị trả lại, nhiên khơng có khoản giảm giá hàng bán , chiết khấu thương mại chiết khấu tốn Đây khuyết điểm doanh nghiệp việc thúc đẩy việc tiêu thụ hàng hóa Chi phí giá vốn năm 2008 tăng 98,76% so với 2007, hàng hóa tiêu thụ nhiều với doanh thu bán hàng tăng Tỷ lệ tăng giá vốn hàng bán cao tỷ lệ tăng doanh thu công ty chủ động hạ giá bán sản phẩm để cạnh tranh thị trường Tăng doanh thu lợi nhuận sở tăng số lượng hàng hoá tiêu thụ bù đắp cho việc giảm giá hàng bán Việc làm cho tỷ suất lợi nhuận giảm song lại đảm bảo doanh thu lợi nhuận, điều kiện cần thiết để cơng ty cạnh tranh, tồn phát triển Đây biểu tích cực chiến lược kinh doanh công ty, giúp cho cơng ty tồn phát triển, khôi phục lại thị trường mở rộng chiếm lĩnh thị trường Tuy nhiên chi phí giá vốn năm 2009 giảm so với 2008 43,41%, tốc độ giảm giá vốn hàng bán cao tốc độ giảm doanh thu bán hàng, điều hàng hóa tiêu thụ giảm mạnh, chứng tỏ chiến lược bán hàng kinh doanh doanh nghiệp năm 2009 không thực tôt Lợi tức gộp doanh nghiệp năm tăng so với năm trước tốc độ tăng năm 2008 cao 2009 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2008 tăng 25,32%, chi phí bán hàng chi phí quản lý có tăng đáng kể doanh thu doanh SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng nghiệp lại tăng cao nên việc tăng chi phí hoàn toàn hợp lý Tuy nhiên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2009 lại giảm 10,06% so với năm 2008 lợi nhuận gộp tăng khoản chi phí tăng cao làm cho lợi nhuận giảm đáng kể Để đánh giá chi tiết tình hình quản lý sử dụng vốn công ty ta vào phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động cơng ty 2.2 Tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội 2.2.1 Cơ cấu vốn kinh doanh công ty Nguồn vốn kinh doanh cơng ty bảng cân đối kế tốn ngày 31/12/2007 – 31/12/2008 – 31/12/2009 sau: Bảng 2.2 Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội Đơn vị: trđ Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Chênh Chênh lệch(%) lệch(%) 2007/2008 2008/2009 Tổng NV 13.736,63 13.032,46 14.220,5 - 5,12 9,1 VLĐ 12.024,35 12.359,6 13.162,86 2,78 6,5 VCĐ 1.712,28 627,86 1.057,64 -63,34 68,45 Nguồn: Công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội Theo bảng số liệu trên, ta thấy tổng nguồn vốn kinh doanh năm 2008 giảm 5,12% so với 2007, vốn lưu động lại tăng 2,78% Do năm 2008 công ty giảm số vốn cố định mội cách đáng kể cụ thể năm 2008 giảm 63,34% so với 2007 sang năm 2009 tổng nguồn vốn công ty lại tăng 9,1% so với 2008 vốn lưu động tăng 6,5%, đặc biệt số vốn cố định lại tăng 68,45% so với năm 2008 Qua ta thấy vốn kinh doanh cơng ty vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tăng lên, vốn cố định chiếm tỷ trọng nhỏ qua ba năm có thay đổi mạnh mẽ SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng Bảng 2.3.1: Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh công ty Đơn vị: trđ Chênh Chỉ Tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 lệch(%) Tổng NV 13.736,63 13.032,46 Nợ phải trả 3.710,79 3.000,00 Nợ ngắn hạn 3.710,79 3.000,00 14.220,5 Chênh lệch(%) - 5,12 9,1 4.176,47 -19,15 39,22 4.176,47 -19,15 39,22 Nợ dài hạn - - - - - Nguồn vốn 10.025,84 10.032,46 10.044,03 0,06 0,11 chủ sở hữu Nguồn: Công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội Bảng 2.3.2: Tỷ trọng nguồn vốn kinh doanh công ty Năm 2007 Chỉ tiêu Năm 2008 Tỷ Số tiền trọng Năm 2009 Tỷ Số tiền Tỷ trọng Số tiền trọng Tổng NV 13.736,63 100 13.032,46 100 14.220,5 100 Nợ phải trả 3.710,79 27,01 3.000,00 23,02 4.176,47 29.37 Nợ ngắn hạn 3.710,79 100 3.000,00 4.176,47 100 Nợ dài hạn - Nguồn vốn 10.025,84 100 72.99 10.032,46 76,98 10.044,03 10,63 chủ sở hữu Nguồn: Công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội Qua hai bảng số liệu 2.2.1 2.2.2 ta thấy nguồn vốn kinh doanh công ty, nợ phải trả năm 2008 giảm 19,15% so với 2007, năm 2009 tăng 39,22% so với 2008 Trong ba năm doanh nghiệp khơng có nợ dài hạn, nguồn vốn chủ sở hữu công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn 3710,79 Hệ số nợ năm 2007 = = 13 736,63 =0,27 SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng 000 Hệ số nợ năm 2008 = = 13 032,46 = 0,23 176,47 Hệ số nợ năm 2009 = = 14 220,5 = 0,29 Quy mô nguồn vốn công ty giảm năm 2008 lại tăng năm 2009 điều phản ánh phục hồi nguồn vốn lợi nhuận năm 2009 lại giảm so vơi 2008 chứng tỏ khả kinh doanh công ty bị giảm sút Vốn vay nợ chiếm tỷ không cao tổng nguồn vốn, năm 2007 chiếm 27,01%, năm 2008 chiếm 23,02% năm 2009 chiếm 29,37% Điều chứng tỏ mức độ phụ thuộc vào chủ nợ công ty thấp Tỷ trọng vốn chủ sở hữu cao Trong số nợ nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng 100% ba năm liền Mặc dù chi phí thấp thời gian đáo hạn ngắn gây khó khăn lớn cho cơng ty trả lãi vốn vay Nhìn chung cơng ty hoạt động nguồn vốn chủ sở hữu chủ yếu, vốn vay bên ngồi chiếm tỷ trọng khơng lớn tổng nguồn vốn Điều giúp cho hoạt động kinh doanh công ty ổn định Nhưng tỷ lệ nợ ngắn hạn cao, điều kiện sản xuất kinh doanh công ty phải chịu gánh nặng tiền lãi vay 2.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp tiêu phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, thể kết tối đa thu với chi phí vốn lưu động nhỏ Kết thu ngày cao so với chi phí bỏ hiệu sử dụng vốn cao Vậy nâng cao vốn để có hiệu quả? Trong kinh tế thị trường với tham nhiều thành phần kinh tế cạnh tranh địi hỏi doanh nghiệp phải trọng tới SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn, nhằm thu hồi vốn nhanh, đảm bảo kinh doanh có lãi để tự trang trải chi phí bỏ Quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động khâu quan trọng ảnh hưởng lớn tới phát triển doanh nghiệp Vốn lưu động doanh nghiệp tồn dạng vật tư, hàng hoá tiền tệ, trình luân chuyển thường chịu ảnh hưởng nhân tố thất vốn là: - Hàng hoá bị ứ đọng phẩm chất không phù hợp với nhu cầu thị trường nên không tiêu thụ tiêu thụ với giá thấp - Kinh doanh bị thua lỗ kéo dài, doanh thu không bù đắp chi phí nên vốn bị thâm hụt dần - Vốn bị chiếm dụng lớn toán Các nhân tố làm cho vốn lưu động bị giảm sút dần, doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động khơng có hiệu quả, khơng bảo tồn vốn ảnh hưởng tới q trình tái sản xuất kinh doanh, quy mô vốn bị thu hẹp, vòng luân chuyển vốn chậm dẫn đến doanh nghiệp hoạt động hiệu Nếu doanh nghiệp để tình trạng kéo dài giảm khả cạnh tranh doanh nghiệp thương trường nguy dẫn đến phá sản doanh nghiệp điều tránh khỏi Trong kinh doanh nguồn vốn nói chung vốn lưu động nói riêng phận khơng thể thiếu Do đó, việc quản lý vốn lưu động vấn đề đặc biệt quan tâm Xuất phát từ đặc điểm chuyển dịch giá trị vốn lưu động (chuyển dịch tồn bộ, mơt lần vào giá trị sản phẩm ), phương thức vận động vốn lưu động quản lý, sử dụng bảo toàn vốn lưu động cần ý số nội dung sau: - Cần xác định nhu cầu cần thiết vốn lưu động kỳ kinh doanh SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng -Tổ chức khai thác cách tối ưu nguồn vốn ngồi doanh nghiệp -Có biện pháp bảo toàn giá trị thực vốn lưu động, tức đảm bảo sức mua đồng vốn không bị giảm sút so với sức mua ban đầu Phải thường xun tiến hành phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động thơng qua tiêu: Vịng quay vốn lưu động, hiệu suất sử dụng vốn lưu động…Nhờ tiêu doanh nghiệp điều chỉnh kịp thời biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhằm tăng mức doanh lợi Qua cho thấy, vấn đề bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cần thiết khách quan, vấn đề sống cịn, có ý nghĩa định tới tăng trưởng phát triển doanh nghiệp Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình hình thành sử dụng vốn kinh doanh Mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp thu lợi nhuận Vì hiệu sử dụng vốn thể số lợi nhuận doanh nghiệp thu kỳ mức sinh lời đồng vốn kinh doanh Trong cấu vốn kinh doanh, vốn lưu động thường chiếm tỷ trọng lớn định tới tốc độ tăng trưởng, hiệu kinh doanh khả cạnh tranh doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn lưu động cao chứng tỏ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có hiệu Do đó, doanh nghiệp phải thường xun tính tốn, đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động để từ có biện pháp tổ chức quản lý, sử dụng vốn lưu động tốt Để đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp sử dụng tiêu sau: Một là: Tốc độ luân chuyển vốn lưu động SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng Tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm nói lên hiệu suất sử dụng vốn lưu động cao hay thấp Tốc độ chu chuyển vốn lưu động biểu hai tiêu sau: - Số lần luân chuyển hay số vòng quay vốn lưu động kỳ luân chuyển vốn lưu động Số lần luân chuyển vốn lưu động phản ánh vòng quay vốn xác định cơng thức tổng qt sau: Số vịng quay vốn lưu động = Chỉ tiêu phản ánh số lần chu chuyển hay số vòng quay vốn lưu động thực thời kỳ - Kỳ luân chuyển vốn lưu động: Phản ánh số ngày bình quân cần thiết để vốn lưu động thực lần luân chuyển hay độ dài thời gian vòng quay vốn lưu động kỳ Kỳ luận chuyển vốn lưu động = - Từ phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động kỳ luân chuyển vốn lưu động, ta xem xét ảnh hưởng chúng tới mức độ tiết kiệm hay lãng phí vốn lưu động sử dụng kỳ Mức lãng phí = VLĐ(+, -) Doanh thu Kỳ luân chuyển X bình quân ngày _ Kỳ luân chuyển VLĐ kỳ trước VLĐ kỳ - Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động: Hệ số đảm nhiệm = Chỉ tiêu cho biết để tạo đồng doanh thu doanh nghiệp cần sử dụng đồng vốn lưu động, hệ số nhỏ chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cao, số vốn tiết kiệm nhiều Hai là: Kỳ thu tiền bình quân Phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản thu thành tiền mặt doanh nghiệp Kỳ thu tiền TB = x 360 Trong đó: SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng Số dư bq khoản phải thu = Chỉ tiêu cho thấy kỳ thu tiền trung bình dài chứng tỏ lượng vốn bị chiếm dụng toán doanh nghiệp lớn ngược lại Ba là: Vòng quay hàng tồn kho Phản ánh luân chuyển vốn vật tư, hàng hố doanh nghiệp Nếu vịng quay hàng tồn kho cao số ngày vịng quay hàng tồn kho ít, chứng tỏ việc quản lý dự trữ doanh nghiệp tốt Doanh nghiệp rút ngắn chu kỳ kinh doanh giảm lượng vốn bỏ vào hàng tồn kho Nếu số vòng quay hàng tồn kho thấp, doanh nghiệp dự trữ mức dẫn đến vật tư hàng hoá bị ứ đọng tiêu thụ chậm Từ đó, dẫn đến dịng tiền vào doanh nghiệp bị giảm đặt doanh nghiệp vào tình trạng khó khăn tài Vịng quay HTK = Trong đó: Hàng tồn kho bình qn = Bốn là: Các hệ số khả toán Để đánh giá tình hình tổ chức vốn doanh nghiệp nhà quản lý thường xem xét số tiêu sau: Hệ số khả toán ngắn hạn = Thơng thường hệ số phải lớn 1, phản ánh khả tốn khoản nợ ngắn hạn, dài hạn đến hạn phải trả việc chuyển nhượng tài sản có doanh nghiệp Hệ số khả toán nhanh = Hệ số thể tổng tài sản lưu động có khả chuyển đổi nhanh thành tiền để toán khoản nợ ngắn hạn, hạn đến hạn trả Hệ số thấp khả toán doanh nghiệp kém, rủi ro SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng tài tăng Tuy nhiên, hệ số khả tốn cịn giới hạn nợ phải thu chưa khoản Hệ số khả toán tức thời = Tiền tài sản có tính linh hoạt cao, đó, phản ánh khả tốn nhanh khoản nợ ngắn hạn đến hạn trả Doanh nghiệp không cần bán tài sản, vật tư, hàng hố có tiền tay Năm là: Hệ số sinh lời vốn lưu động Hệ số sinh lời VLĐ = Các tiêu phản ánh đồng vốn lưu động tạo đồng lợi nhuận, có quan hệ thuận với mức lợi nhuận doanh nghiệp Do đó, quan trọng, doanh nghiệp sử dụng để thấy hiệu sử dụng vốn lưu động so với chi phí tài trợ cho 2.2.3 Tình hình sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội SV: Đỗ Thu Hương 2 Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng Bảng 2.4 Tình hình sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội Đơn vị: trđ Chỉ tiêu Năm 2007 % Năm 2008 % Năm 2009 % Chênh Chênh lệch(%) lệch(%) 07/08 08/09 VLĐ đầu tư ngắn hạn 12.602,43 100 12.359,61 100 13.162,86 100 -1,93 6,5 Vốn tiền 3,29 1.861,67 15,06 3.069,99 23,32 384,7 64,9 Đầu tư ngắn hạn Các khoản phải thu 414,904 4.738,44 37,6 8.574,31 - 80,95 - 69,37 4.766,97 36,21 -44,4 4.710,61 98,8 95,82 -41,56 Phải thu khách hàng 4.116,15 86,87 8.060,15 94 Trả trước cho người bán 161,139 3,4 - - 56,36 1,2 -100 100 Phải thu khác 461,15 9,73 514,15 - - 11,5 -100 7.449,09 59,11 1.923,63 -74,18 176,87 Hàng tồn kho 15,56 5.325,9 40,47 Vốn lưu động khác Nguồn: Công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà N SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng 2.2.3.1 Vốn tiền Vốn tiền năm 2007 chiếm tỷ trọng nhỏ tổng vốn lưu động đầu tư ngắn hạn, chiếm 3,29% tương đương 414,9 tr đồng Năm 2008 vốn tiền công ty tăng 384,7% so với 2007 chiếm 15,06% tổng vốn lưu động điều năm 2008 hoạt động kinh doanh công ty tăng trưởng mạnh, doanh thu bán hang tăng cao nên vốn tiền tăng lên Sang năm 2009 vốn tiền tiếp tục tăng 64,9% so với năm 2008 chiếm 23,32% tổng vốn lưu động Đến thời điểm cuối năm 2009 thấy cơng ty nắm giữ nhiều tiền mặt, tiền mặt tài sản linh động nhất, thỏa mãn nhanh chóng nhu cầu doanh nghiệp trình sản xuất kinh doanh Nhưng giữ nhiều tiền mặt gặp rủi ro lạm phát, tỷ giá đồng nội tệ giảm so với ngoại tệ mạnh 2.2.3.2 Các khoản phải thu Trong năm 2008 khoản phải thu tăng 80,95% so với 2007 chiếm tỷ trọng 69,37% tổng vốn lưu động Nguyên nhân dẫn đến khoản phải thu tăng lên công ty quản lý khoản phải thu chưa tốt, năm cơng ty bán nhiều hàng hóa cho khách hàng chịu nhiều năm 2009 khoản phải thu lại giảm so với 2008 44.4% tỷ trọng khoản phải thu tổng nguồn vốn lưu động giảm xuống 36,21% Điều năm 2009 hoạt động kinh doanh công ty so với năm trước, doanh thu bán hàng giảm đồng thời vốn tiền tăng lên khách hàng tốn khoản nợ Trong khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn năm, cụ thể năm 2007 chiếm 86,87%, năm 2008 chiếm 94%, năm 2009 chiếm 98,8% Còn khoản trả trước cho người bán khoản phải thu khác chiếm không đáng kể SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng Ta đánh giá tình hình quản lý khoản phải thu thời điểm năm 2007, 2008 2009 công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội qua số tiêu sau: Vòng quay khoản 28 860,52 phải thu năm 2007 = = 738,44 Kỳ thu tiền trung bình năm 2007 = 360 6,09 = 59,11 ngày Vòng quay khoản 56 625,15 phải thu năm 2008 = = 574,31 Kỳ thu tiền trung bình năm 2008 360 = 6,6 360 = 7,4 = 6,6 vòng = 54,54 ngày Vòng quay khoản 35 432,22 phải thu năm 2009 = = 766,97 Kỳ thu tiền trung bình năm 2009 = 6,09 vòng = 7,4 vòng = 48,64 ngày Nhận xét hai tiêu biến động qua ban năm ta thấy, vòng quay khoản phải thu ba năm tăng Dẫn đến kỳ thu tiền trung bình giảm theo năm, làm giảm ứ đọng vốn doanh nghiệp Đây cố gắng lớn công ty 2.2.3.3 Hàng tồn kho Hàng tồn kho khoản vật tư, hàng hóa dự trữ Cơng ty Đối với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh khoản vốn chiếm tỷ trọng lớn, nên mức đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục Không nên nhiều dẫn đến ứ đọng vốn khơng thiếu dẫn đến gián đoạn trình sản xuất kinh doanh hội kinh doanh công ty SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng Theo bảng 2.3 ta thấy hàng tồn kho năm 2007 cao chiếm tỷ trọng 59,11% tổng vốn lưu động đầu tư ngắn hạn, năm 2007 cơng ty khơng tiêu thụ hàng hóa trữ qua nhiều.năm 2008 hàng tồn kho công ty giảm 74,18% so với 2007 chiếm 15,56% tổng vốn lưu động Năm 2009 hàng tồn kho lại tăng cao so với năm 2009 cụ thể tăng 176,87% chiếm tỷ 40,47% tổng vốn lưu động doanh nghiệp lại gặp khó khăn việc tiêu thụ hang hóa chủ động lưu trữ hàng Vốn hàng tồn kho tăng đồng nghĩa với việc vốn lưu động Công ty bị ứ đọng dẫn đến giảm hiệu suất sử dụng vốn Ta đánh giá lực quản lý sử dụng vốn hàng tồn kho Cơng ty qua tiêu số vịng quay hàng tồn kho năm 2007, 2008 2009 sau: 28 860, 52 Số vòng quay HTK năm 2007 = = 449 ,09 = 3,8 vòng 360 Số ngày thực vòng quay HTK năm 2007 = 3,8 = 94 ngày 56 625,15 Số vòng quay HTK năm 2008 = = 1.923,63 = 29,43 vòng 360 Số ngày thực vòng quay HTK năm 2008 = 29 ,43 = 12 ngày 35 432, 22 Số vòng quay HTK năm 2009 = = 325, = 6,65 vòng 360 Số ngày thực vòng quay HTK năm 2009 = ,65 = 54 ngày Hai tiêu cho thấy số vòn quay hàng tồn kho năm 2008 tăng 25,63 vòng làm cho số ngày thực vòng quay hàng tồn kho năm 2008 SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng giảm 82 ngày so với 2007 Điều chứng tỏ hàng tồn kho công ty luân chuyển nhanh hơn, không gây ứ đọng vốn Nhưng năm 2009 số vòng quay hàng tồn kho lại giảm so với 2008 22,78 vòng số ngày thực vòng quay lại tăng lên 42 ngày làm cho số vốn năm 2009 bị ứ đọng Nguyên nhân năm 2009 hoạt động kinh doanh doanh nghiệp giảm sút, tiêu thụ hàng hóa giảm mạnh 2.2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty 2.2.4.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động kỳ luân chuyển vốn lưu động 28 860,52 Vòng quay VLĐ năm 2007 = = 12 062,43 = 3,4 vòng 360 Số ngày vòng quay VLĐ năm 2007= 3,4 = 106 ngày 56 625,15 Vòng quay VLĐ năm 2008 = = 12 359,61 = 4,58 vòng 360 =79 Số ngày vòng quay VLĐ năm 2008 = 4,58 ngày 35 432,22 Vòng quay VLĐ năm 2008 = = 13 162,86 = 2,69 vòng 360 Số ngày vòng quay VLĐ năm 2009 = ,69 ngày Từ tiêu ta thấy số vòng quay vốn lưu động năm 2008 tăng 1,18 vòng Cơng ty., làm cho số ngày vịng quay vốn lưu động giảm 81 ngày, điều chứng tỏ năm 2008 vốn lưu động sử dụng hiệu quả, vốn lưu động quay vòng trình kinh doanh Nhưng năm 2009 số vịng quay vốn lưu động lại giảm so với 2008 1,89 vòng thấp năm 2007, số ngày vòng quay vốn lưu động tăng lên 55 ngày, điều có ảnh hưởng tiêu cực tới hiệu sử dụng vốn lưu động SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng 2.2.4.2 Mức tiết kiệm vốn lưu động 56 625,15 360 Mức tiết kiệm VLĐ năm 2008 = (trđ) [ 79−160 ] = - 12.746,66 35 432,22 [ 134- 79 ]=5 413,25 360 Mức tiết kiệm VLĐ năm 2009 = (trđ) Trong năm 2008 kỳ luân chuyển vốn lưu động giảm 81 ngày làm cho vốn mà công ty sử dụng tiết kiêm 12.740,66 trd Nhưng năm 2009 kỳ luân chuyển vốn tăng lên 55 ngày làm cho vốn bị sử dụng lãng phí 5.413,25trđ Đây khuyết điểm doanh nghiệp 2.2.4.3 Hệ số khả sinh lời vốn lưu động Nợ vay ngắn hạn công ty nhỏ so với tổng tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn, điều cho thấy công ty kinh doanh điều kiện an tồn vốn, khơng phụ thuộc vào chủ nợ Ta xem xét tiêu hệ số khả sinh lời vốn lưu động công ty để thấy rõ hiệu sử dụng vốn công ty: 27,143 =0,0023 Hệ số khả sinh lời VLĐ năm 2007 = = 12 062,43 (đồng) Hệ số khả sinh lời 39,148 =0,0032 VLĐ năm 2008 = = 12 359,61 (đồng) Hệ số khả sinh lời 17,902 =0,0014 VLĐ năm 2009 = = 13 162 86 (đồng) SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng Trong ba năm cơng ty làm ăn có lãi nhìn chung hệ số khả sinh lời vốn lưu động ba năm đêu không cao Cụ thể năm 2007 đồng vốn lưu động đem vào kinh doanh tạo 0,0023 đồng lợi nhuận trước thuế, năm 2008 0,0032 đồng năm 2009 0,0014 đồng 2.2.4.4 Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh công ty Chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ lợi nhuận trước thuế vốn kinh doanh sử dụng kì, nghĩa cho biết đồng vốn kinh doanh bỏ thu đồng lợi nhuận trước thuế Tỷ suất lợi nhuận vốn 27,143 =0,002 (đồng) kinh doanh năm 2007 = = 13 736,63 (đồng) Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh năm 2008 39,148 =0,0033 = = 12 032,46 (đồng) Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh năm 2008 17,092 =0,0013 = = 14 220,5 (đồng) Năm 2007 đồng vốn kinh doanh, công ty đạt 0,002 đồng lợi nhuận trước thuế, năm 2008 tỷ suất tăng lên nhiều, tăng gấp 1,65 lần Đây thành tích doanh nghiệp Nhưng đến năm 2009 đồng vốn kinh doanh doanh nghiệp tạo 0,0013 đồng lợi nhuận trước thuế, giảm 1,6 lần so với năm trước.điều thể khả kinh doanh doanh nghiệp bị giảm sút 2.2.4.5 Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn 16 , 421 =0 ,0012 kinh doanh năm 2007 = = 13 736, 63 (đ) Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn 23 , 684 =0 , 002 kinh doanh năm 2008 = = 12 032, 46 (đ) SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 10 ,9826 =0 ,0008 Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn = = 14 220 , (đ) kinh doanh năm 2009 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng Theo ta thấy năm 2007 đồng vốn kinh doanh đem lại cho doanh nghiệp 0,0012 đồng lợi nhuận, năm 2208 0,002 đồng năm 2009 0,0008 đồng 2.2.4.6 Hệ số khả toán Căn vào cân đối kế toán năm, ta xem xét tiêu khả tốn cơng ty: a Hệ số khả toán ngắn hạn Hệ số khả toán ngắn hạn năm 2007 Hệ số khả toán ngắn hạn năm 2008 Hệ số khả toán ngắn hạn năm 2009 = 12 602, 43 710,79 = 3,4 = 12 359 ,61 000 = 4,12 = 13 162 86 176 ,67 = 3,15 b Hệ số khả toán nhanh Hệ số khả 12 602, 43−7 449,09 b Hệ số khả toán nhanh toán nhanh năm 2007 710, 79 = = 1,389 = 12 359 ,61−1 932 , 63 000 = 3,475 = 13 162 86−5.329 ,9 176, 67 = 1,875 Hệ số khả toán nhanh năm 2008 Hệ số khả toán nhanh năm 2009 c Hệ số khả tốn tức Hệ số khả tốn tức năm 2007 SV: Đỗ Thu Hương Hệ số khả tốn tức năm 2008 = 414 , 904 710 ,79 = 13.861 , 67 000 = 0,112 Lớp: TCDNC – CĐ24 = 0,62 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Hệ số khả tốn tức năm 2008 = Trường học viện ngân hàng 3.069,99 176 ,67 = 0,735 Qua việc tính tốn ba tiêu khả tốn cơng ty ta thấy, khả tốn ngắn hạn khẳ tốn nhanh cơng ty tăng năm 2008 lớn lại giảm năm 2009, chứng tỏ khả tốn cơng ty năm 2008 phục cải thiện, sang năm 2009 lại gặp khó khăn việc toán khoản nợ đến hạn Đối với khả tốn tức thì, hệ số tăng ba năm cụ thể năm 2007 0,112 đến năm 2008 tăng rõ rệt lên 0.62 năm 2009 tiếp tục tăng đến 0,735 chứng tỏ khả toán khoản nợ đến hạn công ty cải thiện 2.3 Đánh giá tình hình sử dụng quản lý vốn lưu động công ty cổ phần kinh doan than xây dựng Hà Nội 2.3.1 Kết đạt Là doanh nghiệp thương mại kinh doanh lĩnh vực than nguyên vật liệu xây dựng Công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội uả kinh doanh khả quan uy tín đặc biệt năm 2008 với ảnh hưởngtưng bước khẳng định vị trí gần 10 năm thành lập kết q khủng hoảng kinh tế tồn cầu cơng ty đứng vững đạt tựu khả quan Thực tế cho thấy năm qua cơng ty ln làm ăn có lãi, ln ln làm trịn trách nhiệm, nghĩa vụ với nhà nước Hiện nay, giá trị sản lượng doanh thu công ty không ngừng tăng lên, nộp ngân sách đủ, SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng hạn, góp phần khơng nhỏ vào việc tăng doanh thu cho ngân sách quốc gia., đời sống vật chất tinh thần cán công nhân viên ngày cải thiện Công ty ln khuyến khích cơng nhân làm theo lực, hưởng theo lao động Thu nhập người lao động tăng rõ rệt phần bảo đảm đời sống cho họ gia đình Mục tiêu quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động ban Giám đốc công ty quán triệt coi nhiệm vụ kinh tế quan trọng chế thị trường Công ty đưa nhiều biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Xét riêng lĩnh vực quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp ghi nhận số kết đáng khích lệ như: Cơng ty chủ động kinh doanh nguồn vốn chính, vốn vay bên chủ nợ, chịu áp lực lớn lãi vay Trong công tác quản lý vốn lưu động, thành tựu bật đáp ứng đầy đủ nhu cầu vốn lưu động cho chiếm tỷ trọng nhỏ điều giúp cho công ty khơng bị phụ thuộc vào q trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động công ty nằm hầu hết nguyên vật liệu, công ty cố gắng huy động sử dụng nguồn lực cách hợp lý tiết kiệm Trong năm qua cơng ty tích cực cấu lại tổ chức kinh doanh bước cải thiện mối quan hệ vay trả để tình hình tài bớt căng thẳng, đáp ứng nhu cầu vốn nói chung vốn lưu động nói riêng cách kịp thời Hệ số khả tốn cơng ty có biến động đạt cao, khả chi trả cho khoản nợ tương đối đảm bảo Bên cạnh đó, cơng ty bắt đầu kinh doanh bất động sản, lĩnh vực có tiềm rộng lớn 2.3.2 Những hạn chế chủ yếu Bên cạnh thành tựu mà cơng ty đạt việc quản lý sử dụng vốn công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà nội bộc lộ SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng nhiều điều thiếu sót Hiệu sử dụng vốn chưa cao, có nhiều nguyên nhân dẫn đến tình trạng trên, ngồi ngun nhân nội cơng ty cịn có ngun nhân khách quan từ bên ngồi tình hình biến động kinh tế nước, khu vực giới đặc biệt khủng hoảng kinh tế giới diễn năm 2008 Các công ty hoạt động kinh doanh ngành ngày thành lập nhiều với nhiều ưu vốn, cạnh tranh gay gắt công ty với địa bàn Hà Nội nguyên nhận tác động đến hiệu sử dụng vốn cơng ty Tình hình quản lý sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng cơng ty đứng trước thử thách to lớn, năm 2009 công ty kinh doanh có lãi thực tế có chiều hướng đình trệ , giảm sút có chiều hướng xuống Tỷ suât lợi nhuận vốn lưu động tỷ suất lợi nhuận ròng vốn lưu động vốn kinh doanh công ty đạt mực thấp, chứng tỏ công ty sử dụng vốn chưa hiệu quả, đặc biệt tiêu không ổn định qua ba năm, năm 2009 có chiều hướng xuống Nguồn vốn công ty chưa phong phú, cấu vốn chưa hợp lý Do vốn tồn đọng lớn khâu lưu thông dự trữ, năm 2008 có giảm mức giảm chưa nhiều năm 2009 lại tăng lên nên công ty phải trả chi phí sử dụng vốn từ nguồn vốn huy động bên để bù đắp vào số vốn bị chiếm dụng chưa thu hồi hết, từ ảnh hưởng khơng tốt đến hiệu sử dụng VLĐ Nguồn vốn vay chiếm tỷ trọng nhỏ, điều giúp cho công ty chịu áp lực lớn lãi vay phụ thuộc vào chủ nợ việc vay nợ q làm cho cơng ty khơng tranh thủ nguồn vốn bên ngồi, khơng phân tán rủi ro kinh doanh Ngồi ra, vốn vay cơng ty hồn tồn vốn vay ngắn hạn làm cho tình hình tài gặp nhiều khó khăn, lãi vay hàng năm vay ngắn hạn SV: Đỗ Thu Hương 3 Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng lớn Việc vay ngắn hạn làm cho doanh nghiệp gặp khó khăn việc toán khoản nợ đến hạn Các khỏan chi phí, đặc biệt giá vốn hàng bán chiếm tỷ lệ cao so với tổng doanh thu làm suy giảm lợi nhuận Chi phí gián tiếp cịn chiếm tỷ trọng đáng kể giá thị trường thường xuyên biến động, cạnh tranh ngày gay gắt gây sức ép đến việc xác định giá bán Chất lượng hàng hoá tác động mạnh tới kết kinh doanh công ty Vốn lưu động bị chiếm dụng lớn khoản phải thu chiếm tỷ lệ cao Mặc dù đơn vị có nhiều biện pháp thu hồi tồn đọng trực tiếp nợ cách thường xuyên song kết hạn chế Nguyên nhân chủ yếu trình độ quản lý khoản phải thu Việc thúc đẩy thu hồi khoản phải thu chưa tốt Không theo dõi sát khoản phải thu Vốn tiền công ty năm 2008 tăng 384,7% sang năm 64,9% cho thấy công ty giữ lượng tiền mặt lớn dẫn đến gặp rủi ro lạm phát, tỷ giá Trong nợ phải trả cơng ty lớn, công ty nên trả bớt nợ để giảm bớt chi phí trả lãi đầu tư tài ngắn hạn để tận dụng thời gian nhàn rỗicủa tiền Đây nguyên nhân làm cho vốn lưu động bị sử dụng lãng phí làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Nguyên nhân hạn chế Các hạn chế sử dụng vốn Công ty thời gian qua chủ yếu nguyên nhân sau: - Phương pháp xác định cầu vốn chưa hồn thiện - Cơng tác quản lí nguyên vật liệu lưu kho chưa ý mức - Cơng tác quản lí vốn lưu động khâu thi cơng, tốn chưa phù hợp với thực tế SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng - Cơng tác quản lí tài sản cố định cịn có bất cập tính khấu hao quản lí sử dụng thời gian cơng suất - Cơng tác phân tích tài chưa hồn thiện CHƯƠNG III MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KINH DOANH THAN VÀ XÂY DỰNG HÀ NỘI 3.1 Phương hướng phát triển công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội thời gian tới Hiện nay, kinh tế giới khu vực có chuyển biến mạnh mẽ tốc độ phát triển kinh tế nước ngày cao Trước tình hình đó, để tranh nguy tụt hậu bắt kịp xu thời đại, Đảng Nhà nước ta chủ trương đổi toàn diện nhằm đẩy mạnh phát triển tất ngành nghề kinh doanh lĩnh vực hoạt động khoáng sản xây dựng lính vực then chốt tảng có sở vật chất hạ tầng cho phát triển tương lai Chính ví vậy, công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội khơng ngừng phấn đấu vươn lên góp phần vào công đổi chung đất nước Nhằm nâng cao tốc độ tăng trưởng phát triển năm tới xứng đáng công ty lớn thành phố Hà Nội, công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội đề số mục tiêu phương hướng hoạt động năm sau: 3.1.1 Mục tiêu tổng quát - Nâng cao tốc độ tăng doanh thu; - Tăng tổng lợi nhuận công ty; - Mở rộng ổn định thị trường tiêu thụ sản phẩm; - Nâng cao chất lượng đời sống cán công nhân viên SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng 3.1.2 Mục tiêu trước mắt - Tăng cường nguồn vốn, mở rộng quy mô hoạt động công ty; phát triển hoạtt động kinh doanh công ty theo chiều rộng chiều sâu; đầu tư mua sắm thêm tài sản cố định; - Hồn thiện cơng tác tổ chức quản lý công ty nhằm nâng cao trình độ chun mơn cho cán bộ, nhân viên cơng ty; - Thực biện pháp nâng cao chất lượng sản phẩm, giảm giá thành.Kế hoạch hóa việc sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nhăm nâng cao số vòng quay vốn - Xây dựng đội ngũ cán quản lý động nhiệt tình,sáng tạo có trách nhiệm cao Để đạt mục tiêu phát triển đặt cơng ty phải có giải pháp hợp lý nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội Qua thời gian thực tập, nghiên cứu đặc điểm tình hình chung công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội từ kết sản xuất kinh doanh công ty ba năm 2007, năm 2008 2009 em xin mạnh dạn đóng góp với cơng ty số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty 3.2.1 Hồn thiện phương pháp xác định vốn lưu động Đối với doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh phải xác định nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh bao nhiêu, cấu vốn cố định bao nhiêu, với số liệu đạt hiệu cao nhất? Để trả lời câu hỏi nhà quản lý tài cơng ty phải phân tích, đánh giá tình hình tài cơng ty để từ đưa số xác nhu cầu cấu vốn mà công ty cần SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng Nhu cầu vốn lưu động phải đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh phải tiến hành cách liên tục, đồng thời phải tiết kiệm Có thúc đẩy cải tiến hoạt động phương thức kinh doanh, tìm biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động xác định đắn sở để tìm kiếm nguồn tài trợ với chi phí nhỏ vừa phù hợp với tình hình họat động chiến dịch kinh doanh lâu dài đồng thời đáp ứng kịp thời nhu cầu kinh doanh Công ty Nếu vốn lưu động xác định thấp so với nhu cầu thực tế gây khó khăn cho trình luân chuyển vốn kinh doanh cơng ty, thiếu vốn gặp nhiều khó khăn q trình xây lắp, cơng trình bị chậm tiến độ thời hạn hoàn thành bàn giao cơng trình cho khách hàng bị chậm lại, điều nguy hiểm cơng ty làm uy tín cơng ty Những khó khăn vốn giải cách vay ngắn hạn, nhiên cách giải gặp phải khó khăn lãi suất q cao, ln phải chịu sức ép kỳ hạn toán Nếu nhu cầu vốn xác định cao gây tổn thất cho thân cơng ty, tình trạng ứ đọng vốn nhiều, lãng phí vốn lưu động, luân chuyển vốn lưu động chậm, chi phí vốn tăng từ làm giảm hiệu sản xuất kinh doanh Hiện nay, có nhiều phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động, để đơn giản việc tính tốn người ta thường dùng phương pháp thống kê kinh nghiệm Tổng số dư bình quân thành phần vốn lưu động định mức thực năm trước (so với doanh thu năm trước) để xác định tỷ lệ (%) doanh thu làm sở tính cho năm kế hoạch ngược lại dùng doanh thu năm trước so với năm kế hoạch ngược lại dùng doanh thu năm trước so với tổng số dư thành phần vốn lưu động năm trước để tính số lần SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng luân chuyển vốn (số vòng quay) làm sở tính nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch Vì phương pháp thống kê kinh nghiệm số đưa vào phân tích phải thật xác Do yêu cầu đặt Công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội phải nâng cao chất lượng kế toán, kế tốn ghi chép số liệu tài phải thật đầy đủ xác trung thực Có việc xác định nhu cầu vốn lưu động xác, hiệu sử dụng vốn nâng cao Cách xác định: - Tính số dư khoản bảng tổng kết tài sản doanh nghiệp năm - Chọn khoản chịu biến động trực tiếp có quan hệ chặt chẽ với doanh thu năm tính theo tỷ lệ % doanh thu năm - Dùng % để ước tính nhu cầu vốn năm sau theo dự tính thay đổi doanh thu 3.2.2 Sử dụng tiết kiệm chi phí kinh doanh Xuất phát từ thực trạng tình hình kinh doanh công ty hai năm vừa qua, ta thấy chi phí cịn mức cao so với doanh thu Trước tình hình cơng ty cần thực hiện: - Tiết kiệm chi phí thu mua hàng hố thơng qua việc quản lý chặt chẽ khâu vận chuyển hàng hoá từ sở sản xuất kho cửa hàng cơng ty - Tích cực tìm kiếm nguồn hàng với chi phí thấp, ổn định, thiết lập mối kinh doanh chặt chẽ với nhà cung ứng đảm bảo cung ứng nguồn hàng kịp thời, chất lượng cao phục vụ công tác kinh doanh công ty - Thực tiết kiệm khoản chi phí như: chi phí văn phịng, chi phí tiếp khách… nhằm giảm thiểu khoản khơng cần thiết Bên cạnh đó, nên tăng cường chi phí cho hoạt động bán hàng quảng cáo, nghiên cứu thị trường… SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng 3.2.3 Nâng cao chất lượng cơng tác hoạch tốn kế tốn định kỳ phân tích hoạt động tài cơng ty Phân tích tài doanh nghiệp sử dụng tập hợp khái niệm phương pháp, công cụ cho phép xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ, chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp Phân tích tài giúp cơng ty đánh giá điểm mạnh điểm yếu trình hoạt động sản xuất kinh doanh xuất phát từ tình hình để đưa giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tương lai cách dự báo lập ngân sách Tuy nhiên để công tác phân tích tài có hiệu cần phải tập trung nâng cao chất lượng cơng tác hạch tốn kế tốn Đề nghị cơng ty thức triệt để quy định cơng tác hạch tốn kế tốn nhà nước Có mang lại hiệu cao Ngồi biện pháp cịn áp dụng biện pháp “Giảm lượng vốn bị chiếm dụng “ : Thực tế vài năm gần Cơng ty TNHH Giang Sơn có số vốn bị khách hàng chiếm dụng lớn Lượng vốn bị chiếm dụng khơng khơng sinh lãi mà cịn làm giảm đáng kể hiệu sử dụng vốn Để giảm nhẹ đến mức thấp vốn bị chiếm dụng Cơng ty cần có biện pháp sau: - Trong q trình đấu thầu cơng trình cơng ty cần phải thật rõ ràng thời hạn toán, thời hạn bàn giao cơng trình có quy định rõ ràng mức phạt cho việc chậm toán Đồng thời có mức thưởng khách hàng tốn sớm, hạn - Trước nhận thầu cơng trình cơng ty cần phải tìm hiểu đánh giá khả toán khách hàng để tránh rủi ro xảy Tuy nhiên cơng ty cần phải ý sách toán SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng không nên cứng nhắc làm khách hàng thị trường Để áp dụng biện pháp thân cơng ty phải có việc làm mang tính chất nội chủ yếu nhằm nâng cao chất lượng cơng trình: - Tăng cường cơng tác kiểm tra chât lượng nguyên vật liệu nhập kho - Tổ chức tiếp nhận , bảo quản tốt cấp phát để hạn chế mát, hư hỏng nguyên vật liệu xi măng dễ ngấm nước - Thực nghiêm túc quy trình quy phạm kỹ thuật cơng trình, có quy định chặt chẽ kỹ thuật người thực sai - Đào tạo lại, nâng cao tay nghề đội ngũ lao động 3.2.4 Giải pháp nâng cao suất lao động Trong hoạt động kinh doanh việc rút ngắn thời gian quan trọng rút ngắn thời gian đồng nghĩa với rút ngắn thời gian vòng quay vốn lưu động làm cho vòng quay vốn lưu động tăng lên làm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động để rút ngắn thời gian cơng ty phải sử dụng biện pháp để tăng suât lao động Năng suất lao động công ty phụ thuộc vào ba yếu tố: lao động, công nghệ quản lý Về lao động: cần phải nâng cao tay nghề công nhân sản xuất, kỹ nhân viên bán hàng Công ty cần tuyển người có tay nghề, trình độ Sử dụng người việc tránh lãng phí nguồn nhân lực dơng thời đào tạo nâng cao kỹ năng, trình độ cho người lao động Về công nghệ: đầu tư xây dung sở hạ tâng đầy đủ đại, phù hợp; mua sắm công nghệ đại phục vụ cho sản xuất kinh doanh công ty Về quản lý: lựa chọn nhà quản lý có trình độ, lực có kinh nghiệm, có tinh thần trách nhiệm cao Thường xuyên bồi dưỡng chuyên môn SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng nghiệp vụ cử đào tạo nước ngồi nước Có sách khen thưởng, kỷ luật hợp lý để động viên, thúc đẩy người làm việc tốt với tinh thần trách nhiệm cao Nâng cao NSLĐ tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh, tiết kiệm thời gian khâu sản xuất cung lưu thơng hàng hố nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty 3.2.5 Tăng cường công tác nghiên cứu thị trường, giảm hang tồn kho Trong chế thị trường việc sản xuất sản xuất nào, với khối lượng thị trường định Mặt khác, nhu cầu thị trường thường xuyên biến động, doanh nghiệp nắm bắt xu hướng thay đổi thị trường điều chỉnh hoat động kinh doanh phù hợp với tồn tại, phát triển, ngược lại bị thị trường đào thải Vì vậy, doanh nghiệp không nên xem nhẹ công tác nghiên cứu thị trường, giúp cho doanh nghiệp thích nghi với thị trường thoả mãn tốt nhu cầu khách hàng Công tác nghiên cứu thị trường công ty năm qua chưa quan tâm đầu tư mức, hoạt động tiêu thụ có dấu hiệu suy giảm Do đó, cơng ty cần tập chung cho công tác thông qua việc thành lập phòng Marketing độc lập thực hai mảng công việc chủ yếu: + Chuyên trách nghiên cứu nhu cầu khách hàng hàng hoá, chủng loại, giá cả…mà công ty kinh doanh + Thực công tác hỗ trợ bán hàng như: Quảng cáo, tuyên truyền, xúc tiến bán hàng… Cơng ty cần trọng tìm kiếm thị trường mới,thị trường tiêu thụ nôi cho tồn phát triển công ty Nếu dự trữ cao để tăng doanh thu kiến nghị coi hợp lý Nếu cơng ty khơng có khả tăng doanh thu cần giảm bớt hàng tồn kho SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng Công ty sử dụng biện pháp giảm giá hàng bán để tiêu thụ nhanh hàng tồn kho để thu hồi vốn nhanh nhằm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Khi mở rộng thị trường tiêu thụ công ty cần: + Mở rộng hệ thống đại lý tiêu thụ sản phẩm tỉnh, thành phố nước ngồi Chính đại lý bán hàng cầu nối cơng ty người tiêu dùng Qua cơng ty có thơng tin bổ ích khách hàng, nhu cầu, thị hiếu họ, biết ưu khuyết điểm sản phẩm cơng ty Từ có kế hoạch kinh doanh phù hợp Để làm điều này, cơng ty cần có tỷ lệ hoa hồng thoả đáng có sách khen thưởng cho đại lý tiêu thụ nhiều sản phẩm cho công ty Cơng ty cần tích cực tham gia hội trợ triển lãm thương mại nước quốc tế, có cơng ty có điều kiện giới thiệu sản phẩm với bạn hàng ngồi nước, tìm kiếm đối tác để mở rộng kinh doanh + Lập quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho, tạo nguồn tài ( nguồn từ chi phí sản xuất ) để bù đắp thâm hụt phải giảm giá hàng hoá tồn kho bán để thu hồi vốn 3.2.6 Đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa Đẩy mạnh tiêu thụ hàng hố nhằm tăng doanh thu biện pháp hàng đầu để tăng hiệu sử dụng vốn lưu động Trong năm 2007 hàng tồn kho công ty 7.449,09 triệu đồng, năm 2008 số giảm đáng kể 1.932,63 triệu đồng, năm 2008 công ty giải phần lớn hàng tồn kho Nhưng năm 2009 hàng tồn kho lại tăng lên đế mức 5.325,9 triệu đồng Điều chứng tỏ việc tiêu thụ hàng hóa doanh nghiệp lại gặp khó khăn, hàng hóa bị tồn trữ nhiều 3.2.7 Tăng cường quản lý thu hồi nợ phải thu, giảm nợ vay ngắn hạn SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng Trong hoạt động kinh doanh thường xuyên nảy sinh việc công ty xuất giao thành phẩm cho khách hàng sau thời gian định thu hồi tiền Tình hình làm nảy sinh khoản nợ phải thu từ khách hàng Việc tăng nợ phải thu tăng thêm lượng hàng hoá bán chịu kéo theo việc vốn nợ để lâu không tránh khỏi, đồng thời tăng thêm khoản chi phí như: chi phí lãi vay phải trả ngân hàng thay khách hàng, chi phí thu hồi nợ, chi phí quản lý nợ… Tăng nợ phải thu địi hỏi cơng ty phải tìm thêm nguồn vốn vay để đáp ứng nhu cầu vốn cho trình kinh doanh tiếp theo, phải trả thêm lãi vay: tăng nợ phải thu đồng nghĩa với việc tăng rủi ro công ty không thu hồi nợ lạm phát Để đảm bảo lành mạnh tự chủ tài chính, tránh bị động bị chiếm dụng vốn, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, từ góp phần sử dụng vốn tiết kiệm, có hiệu quả, cơng ty cần có biện pháp xiết chặt kỷ luật toán nhằm hạn chế tới mức tối đa tình trạng nợ nần dây dưa, nợ hạn… Để quản lý tốt nợ phải thu từ khách hàng cần có biện pháp sau: * Đối với khoản nợ tại: công ty cần tìm cách thu hồi nợ sớm tốt, điều động nhân viên trực tiếp thu nợ, quản lý chặt chẻ khoản nợ thu hồi tính tốn chi tiết khoản khách hàng nợ Công ty cần phải giải khoản nợ nội Công ty + Nhắc nhở, đôn đốc khách hàng đến hạn hạn toán + Xử lý nghiêm chỉnh, chặt chẽ khách hàng cố tình khơng trả nợ chấm dứt quan hệ kinh doanh loại khách hàng trây ỳ + Công ty nên tổ chức họp khách hàng nợ để tìm hiểu nguyên nhan khoản nợ nần họ, cơng ty họ tìm cách giải * Đối với khoản nợ tương lai: công ty cần chấn chỉnh lại cơng tác bán hàng, tốn tiền hàng thu hồi nợ SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng + Trong hợp đồng bán hàng cơng ty cần có quy định rõ ràng thời hạn toán, phương thức toán… yêu cầu bên phải chịu trách nhiệm điều khoản quy định hợp đồng Chẳng hạn toán chậm so với thời hạn quy định hợp đồng khách hàng phải chịu phạt vi phạm hợp đồng, chịu lãi suất hạn theo khoản nợ hạn mà ngân hàng quy định với điều kiện cụ thể bước hợp đồng + Sử dụng chiết khấu bán hàng, giảm giá hàng bán nhằm khuyến khích khách hàng mua hàng với số lượng lớn, toán nhanh, hạn chế nợ nần dây dưa Để làm điều cơng ty nên có tỷ lệ chiết khấu hấp dẫn có tính cạnh tranh cao Để xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý cần phải đặt mối quan hệ lãi xuất huy động vốn vay hành ngân hàng Bởi bán hàng trả chậm cơng ty phải vay vốn để đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt đỗng kinh doanh tiến hành thường xun, liên tục Do đó, việc cơng ty giảm cho khách hàng tỷ lệ định tính tổng số tiền hàng mà tỷ lệ nhỏ lãi vay vốn để thu hồi tiền hàng cơng ty có lợi Nói tóm lại, việc chấn chỉnh lại sách tốn tiền hàng thu hồi cơng nợ có nguồn trả nợ để trả nợ ngắn hạn để giảm nợ ngắn hạn, giảm chi phí sử dụng vốn vay, giảm chi phí kinh doanh, tăng lợi nhuận Cơng ty nên lập quỹ dự phịng khoản thu khó địi ( Nguồn từ chi phí sản xuất ) để có nguồn tài bù đắp khoản nợ khơng địi được, phép lý SV: Đỗ Thu Hương 4 Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng KẾT LUẬN Đất nước ta bước vào kỷ nguyên với bao thách thức hội Trong dịng chảy tồn cầu hố, u cầu đặt doanh nghiệp Việt Nam phải nâng cao khả cạnh tranh để hội nhập cách đầy đủ vào kinh tế khu vực giới Điều địi hỏi doanh nghiệp phải xây dựng tiềm lực tài vững mạnh, đồng thời phải sử dụng cách có hiệu nguồn lực tài Nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề lớn tất doanh nghiệp Vì nâng cao hiệu sử dụng vốn giúp doanh nghiệp tiết kiệm nguồn vốn, quay vịng vốn nhanh, nhờ mà doanh nghiệp tái đầu tư, mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trên sở vấn đề lý luận chung vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng, em tìm hiểu phân tích thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội Có thể nói, bên cạnh kết đạt được, cố vấn đề cần đặt địi hỏi cơng ty phải cố gắng để nâng cao hiệu sử dụng vốn hiệu qủa sản xuất kinh doanh Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn, giúp đỡ tận tình cơng ty cổ phần kinh doanh than xây dựng Hà Nội tạo điều kiện tốt để tơi hồn thành khố luận Với kiến thức kinh nghiệm thực tế cịn hạn chế nên luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong thầy cơ, cán cơng ty bảo, góp ý đưa SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trường học viện ngân hàng nhận xét để giúp em hoàn thiện đề tài tốt nghiệp kiến thức thực tế phục vụ cho công việc sau Hà Nội, ngày 21 tháng năm 2010 Sinh viên Đỗ Thu Hương NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN Nhận xét chuyên đề thực tập giáo viên Sinh viên: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ 24 SV: Đỗ Thu Hương Lớp: TCDNC – CĐ24