LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA
Vốn kinh doanh và các nguồn hình thành vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.1 1 Khái niệm vốn kinh doanh
Trong nền kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần phải có các yếu tố cơ bản sau: sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động Để có được các yếu tố này đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng ra mộ số vốn nhất định phù hợp với qquy mô và điều kiện kinh doanh.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thường xuyên vận động và chuyển hóa từ hình thái ban đầu là tiền tệ sang hình thái hiện vật và cuối cùng lại trở về hình thái ban đầu là tiền Sự vận động của vốn kinh doanh như vậy được gọi là sự tuần hoàn của vốn Qúa trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra lien tục không ngừng Do đó, sự tuần hoàn của vốn kinh doanh cũng diễn ra liên tục, lặp đi lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành sự chu chuyển của vốn kinh daonh Sự chu chuyển của vốn kinh doanh chị sự chi phối rất lớn bởi đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành kinh doanh.
Như vậy, Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ giá trị tài sản được huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời.
Vốn kinh doanh không chỉ là điều kiện tiên quyết đối với sự ra đời của doanh nghiệp mà còn là một trong những yếu tố giữ vai trò quyết định trong quá trình hoạt động và phát triển của doanh nghiệp.
1.1.2.Đặc điểm vốn kinh doanh : Để quản lý và phân biệt vốn kinh doanh với các loại vốn khác ta cần tìm hiểu về đặc điểm của vốn kinh doanh.
Vốn kinh doanh đại diện cho một lượng tài sản nhất định , điều này có nghĩa là vốn biểu hiện bằng giá trị tài sản hữu hình và vô hình như nhà xưởng máy móc ,thiết bị , chất xám thông tin Cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trường và sự tiến bộ của khoa học kỹ thuật thì tài sản vô hình ngày càng phát triển phong phú và giữ vai trò quan trọng trong việc tạo ra khả năng sinh lời của doanh nghiệp như : nhãn hiệu , bản quyền phát minh sáng chế , bí quyết công nghệ
Vốn phải được vận động sinh lời đạt mục tiêu kinh doanh Vốn được biểu hiện bằng tiền , để biến thành vốn thì đồng tiền đó phải được vận động sinh lời Trong quá trình vận động vốn có thể thay đổi hình thái biểu hiện , nhưng điểm xuất phát và điểm cuối cùng của vòng tuần hoàn phải là đồng tiền Đồng tiền phải quay về nơi xuất phát với giá trị lớn hơn , đó là mục tiêu kinh doanh lớn nhất của bất kỳ doanh nghiệp nào
Vốn phải được tích tụ tập trung đến một lượng nhất định mới có thể phát huy được tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh , điều này cho thấy để có thể sử dụng vốn một cách có hiệu quả đòi hỏi các doanh nghiệp phải tính toán chính xác lượng vốn cần sử dụng tránh tình trạng thiếu vốn doanh nghiệp sẽ rơi vào thế bị động hoặc thừa vốn sẽ ảnh hưởng nhiều đến chi phí cơ hội trong quá trình sử dụng vốn ,không thể quay vòng vốn nhanh Vì vậy các doanh nghiệp không thể chỉ dựa vào tiềm năng sẵn có của mình mà còn phải tìm cách huy động thu hút vốn từ nhiều nguồn khác nhau như :góp vốn liên doanh , vay nợ , phát hành cổ phiếu
Vốn có giá trị về mặt thời gian :Thông qua đặc điểm này các doanh nghiệp phải lưu ý đến ảnh hưởng của các yếu tố bên ngoài như lạm phát , tình hình phát triển kinh tế và đặc biệt là phải tính toán vòng quay của vốn một các hợp lý.
Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu : vốn góp ,vốn liên doanh thì chủ sở hữu là các bên tham gia liên doanh ,góp vốn, vốn vay thuộc sở hữu của Ngân hàng và các chủ nợ khác , nghiên cứu kỹ vấn đề này là điều rất cần thiết giúp doanh nghiệp có các phương án sử dụng vốn dài hạn và ngắn hạn hiệu quả hơn
Vốn được coi là hàng hoá đặc biệt : điều này có nghĩa là vốn phải có đầy đủ cả giá trị và giá trị sử dụng , giá trị của hàng hoá vốn chính là bản thân nó , giá trị sử dụng của vốn thể hiện ở chỗ khi đưa vào sản xuất kinh doanh nó sẽ tạo ra một giá trị lớn hơn giá trị ban đầu Như mọi hàng hoá khác vốn cũng được mua bán trên thị trường nhưng người ta chỉ mua và bán quyền sử dụng nó đó chính là yếu tố làm cho vốn trở thành hàng hoá đặc biệt khác các loại hàng hoá khác Người thừa vốn đưa vốn vào thị trường , người cần vốn tới thị trường vay và phải trả một khoản phí cho lượng vốn vay đó (lãi) Trong quá trình đó quyền sở hữu vốn sẽ không thay đổi mà chỉ thay đổi quyền sử dụng vốn
1.1.3.Vai trò của vốn kinh doanh: Đối với một doanh nghiệp ,vốn có vai trò rất quan trọng quyết định đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp ,nó vừa là cơ sở để tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh lại cũng chính là chỉ tiêu đánh giá kết quả của các hoạt động sản xuất kinh doanh đó Bên cạnh đó vốn còn là yếu tố có ảnh hưởng rất lớn đến năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và xác lập vị thế của doanh nghiệp trên thương trường Điều này càng thể hiện rõ trong cơ chế thị trường hiện nay với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt , các doanh nghiệp phải không ngừng cải tiến máy móc thiết bị đầu tư hiện đại hoá công nghệ tất cả những yếu tố này muốn đạt được đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lượng vốn đủ lớn và sử dụng vốn có hiệu quả Mặt khác một doanh nghiệp muốn mở rộng phạm vi hoạt động tiến hành tái sản xuất mở rộng thì sau một chu kỳ kinh doanh vốn của doanh nghiệp phải sinh lời tức là hoạt động kinh doanh phải có lãi đảm bảo vốn của doanh nghiệp được bảo toàn và phát triển Điều đó cho thấy vốn là cơ sở để doanh nghiệp tiếp tục đầu tư mở rộng phạm vi sản xuất , thâm nhập vào thị trường tiềm năng từ đó mở rộng thị trường tiêu thụ , nâng cao uy tín của doanh nghiệp trên thương trường
Nhận thức được vai trò quan trọng như vậy doanh nghiệp cần hết sức thận trọng trong quá trình quản lý và sử dụng vốn Bắt đầu từ công tác phân loại vốn và tìm các nguồn tài trợ cho phù hợp với yêu cầu về lượng vốn và thời gian sử dụng.Chỉ khi làm tốt công tác này doanh nghiệp mới có thể nghĩ đến vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn , mở rộng phạm vi hoạt động ,tiến hành tái sản xuất mở rộng ,tăng uy tín của doanh nghiệp trên thị trường.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tiêu hao các loại vật tư, nguyên vật liệu, hao mòn máy móc thiết bị, trả lương nhân viên Đó là chi phí mà doanh nghiệp bỏ ra để đạt được mục tiêu kinh doanh Nhưng vấn đề đặt ra là chi phí này phát sinh có tính chất thường xuyên, liên tục gắn liền với quá trình sản xuất sản phẩm của doanh nghiệp Vì vậy, các doanh nghiệp phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn một cách tối đa nhằm đạt mục tiêu kinh doanh lớn nhất Để quản lý và kiểm tra chặt chẽ việc thực hiện các định mức chi phí, hiệu quả sử dụng vốn, tiết kiệm chi phí ở từng khâu sản xuất và toàn doanh nghiệp Cần phải tiến hành phân loại vốn, phân loại vốn có tác dụng kiểm tra, phân tích quá trình phát sinh những loại chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ ra để tiến hành sản xuất kinh doanh Có nhiều cách phân loại vốn, tuỳ thuộc vào mỗi góc độ khác nhau ta có các cách phân loại vốn khác nhau.
1.1.4.1 Phân loại vốn dựa trên giác độ chu chuyển của vốn a) Vốn cố định:
Vốn cố định là biểu hiện bằng tiền giá trị tài sản cố định ,sự vận động của nó luôn gắn liền với sự vận hành và chu chuyển của tài sản cố định ,chính vì vậy để có thể nghiên cứu sâu hơn vốn cố định trước hết ta phải tìm hiểu những đặc điểm tài sản cố định
Tài sản cố định là những tư liệu lao động chủ yếu của doanh nghiệp mà theo quy định của nhà nước nó phải thỏa mãn hai điều kiện :
-Thời gian sử dụng tối thiểu phải một năm trở lên
-Phải có giá trị đủ lớn theo quy định phù hợp với tình hình kinh tế của từng thời kỳ (hiện nay là từ 10 triệu đồng trở lên)
Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp
1.2.1 Hiệu quả sử dụng vốn là gì?
Hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực, vật lực, tài lực của doanh nghiệp để đạt được kết quả cao nhất trong quá trình sản xuất kinh doanh với tổng chi phí thấp nhất Không ngừng nâng cao hiệu quả kinh tế là mối quan tâm hàng đầu của bất kỳ nền sản xuất nào nói chung và mối quan tâm của doanh nghiệp nói riêng, đặc biệt nó đang là vấn đề cấp bách mang tính thời sự đối với các doanh nghiệp nhà nước Việt nam hiện nay Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn vừa là câu hỏi, vừa là thách thức đối với các doanh nghiệp hiện nay.Sản xuất kinh doanh của bất kỳ một doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nào cũng có thể hiển thị bằng hàm số thể hiện mối quan hệ giữa kết quả sản xuất với vốn và lao động
Vì vậy, kết quả sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp có quan hệ hàm với các yếu tố tài nguyên, vốn, công nghệ Xét trong tầm vi mô, với một doanh nghiệp trong ngắn hạn thì các nguồn lực đầu vào này bị giới hạn Điều này đòi hỏi các doanh nghiệp phải tìm biện pháp nhằm khai thác và sử dụng vốn, sử dụng tối đa các nguồn lực sẵn có của mình, trên cơ sở đó so sánh và lựa chọn phương án sản xuất kinh doanh tốt nhất cho doanh nghiệp mình.
Vậy hiệu quả sử dụng vốn là gì ? Để hiểu được ta phải hiểu được hiệu quả là gì?
- Hiệu quả của bất kỳ một hoạt động kinh doanh nào cũng đều thể hiện mối quan hệ giữa “kết quả sản xuất và chi phí bỏ ra”.
Hiệu quả kinh doanh = Kết quả đầu ra
- Về mặt đinh lượng: Hiệu quả kinh tế của việc thực hiện mỗi nhiệm vụ kinh tế xã hội biểu hiện ở mối tương quan giữa kết quả thu được và chi phí bỏ ra Người ta chỉ thu được hiệu quả khi kết quả đầu ra lớn hơn chi phí đầu vào Hiệu quả càng lớn chênh lệch này càng cao.
- Về mặt định tính: Hiệu quả kinh tế cao biểu hiện sự cố gắng nỗ lực, trình độ quản lý của mỗi khâu, mỗi cấp trong hệ thống công nghiệp, sự gắn bó của việc giải quyết những yêu cầu và mục tiêu kinh tế với những yêu cầu và mục tiêu chính trị - xã hội.
Có rất nhiều cách phân loại hiệu quả kinh tế khác nhau, nhưng ở đây em chỉ đề cập đến vấn đề nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn tại doanh nghiệp Như vậy, ta có thể hiểu hiệu quả sử dụng vốn như sau:
Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp: Là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời tối đa với chi phí thấp nhất.
Hiệu quả sử dụng vốn là một vấn đề phức tạp có liên quan tới tất cả các yếu tố của quá trình sản xuất kinh doanh (đối tượng lao động, tư liệu lao động) cho nên doanh nghiệp chỉ có thể nâng cao hiệu quả trên cơ sở sử dụng các yếu tố cơ bản của quá trình kinh doanh có hiệu quả Để đạt được hiệu quả cao trong quá trình kinh doanh thì doanh nghiệp phải giải quyết được các vấn đề như: đảm bảo tiết kiệm, huy động thêm để mở rộng hoạt động vốn của mình, sản xuất kinh doanh của mình và doanh nghiệp phải đạt được các mục tiêu đề ra trong qúa trình sử dụng.
1.2.2 Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả sử dụng vốn tại các doanh nghiệp Việt nam hiện nay
Các doanh nghiệp Việt nam với số vốn tự có hay vốn vay, vốn điều lệ, đều không phải là số vốn cho không hay không phải trả lãi mà đều phải chịu chi phí sử dụng thuế (lãi vay hoặc là trả cổ tức) Vậy số vốn này lớn lên bao nhiêu là đủ, là hợp lý, là hiệu quả cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ? Mặt khác, trong quá trình kinh doanh, một doanh nghiệp tạo ra các sản phẩm và dịch vụ có sức tiêu thụ lớn, thị trường ngày càng ổn định và mở rộng, nhu cầu của khách hàng ngày càng lớn thì đương nhiên là cần nhiều tiền vốn để phát trtiển kinh doanh Do đó, nếu công tác quản trị và điều hành không tốt thì hoặc là phát hành thêm cổ phiếu để gọi vốn hoặc là không biết xoay xở ra sao để có đủ vốn kinh doanh hoặc mặc dù có đủ vốn nhưng công tác quản lý sử dụng vốn kém sẽ dẫn đến ứ đọng vốn Để đánh giá chính xác hơn hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, ta có thể dựa vào các nhóm chỉ tiêu đo lường sau đây:
1.2.2.1 Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp
Tình hình tài chính của doanh nghiệp được thể hiện khá rõ nét qua các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Nó thể hiện mối quan hệ giữa kết quả kinh doanh trong kỳ và số vốn kinh doanh bình quân Ta có thể sử dụng các chỉ tiêu sau:
* Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn của doanh nghiệp.
Hv - Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn của doanh nghiệp.
Tth - Doanh thu thuần của doanh nghiệp trong kỳ.
VKD - Toàn bộ vốn sử dụng bình quân trong kỳ.
- Vòng quay toàn bộ vốn kinh doanh :
Vốn của doanh nghiệp bao gồm: vốn cố định và vốn lưu động, do đó ta có các chỉ tiêu cụ thể sau:
* Hiệu quả sử dụng vốn cố định
Trong đó: HVCĐ : Hiệu quả sử dụng VCĐ.
Tth : Doanh thu thuần trong kỳ.
VCĐbq : Vốn cố định bình quân sử dụng trong kỳ
Vốn cố định bình quân sử dụng trong kỳ được tính :
* Hiệu quả sử dụng vốn lưu động
VLĐ bq Trong đó: HsVLĐ: Hiệu quả sử dụng VLĐ
VLĐbq : Vốn lưu động bình quân sử dụng trong kỳ
Các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn cho biết: Một đồng vốn của doanh nghiệp sử dụng bình quân trong kỳ làm ra bao nhiêu đồng doanh thu Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp càng cao, đồng thời chỉ tiêu này còn cho biết doanh nghiệp muốn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn thì phải quản lý chặt chẽ và tiết kiệm về nguồn vốn hiện có của mình.
1.2.2.2 Nhóm chỉ tiêu Tỷ suất lợi nhuận
Lợi nhuận là chỉ tiêu phản ánh kết quả cuối cùng của hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tuy nhiên, để phản ánh chính xác hơn ta cần xem xét đến cả số tuyệt đối và số tương đối thông qua việc so sánh giữa tổng số vốn bỏ ra với số lợi nhuận thu được trong kỳ.
Các chỉ tiêu phản ánh tỷ suất lợi nhuận.
* Tỷ suất lợi nhuận của toàn bộ vốn kinh doanh.( ROA)
ROA - Tỷ suất lợi nhuận tổng vốn kinh doanh.
P - Tổng lợi nhuận sau thuế trong kỳ.
VKDbq- Tổng vốn kinh doanh bình quân trong kỳ.
Chỉ tiêu này cho biết cứ 100 đồng Vốn kinh doanh bình quân (hay 100 đồng tài sản bình quân) của doanh nghiệp sẽ đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận.
*Khả năng sinh lợi vốn chủ sở hữu:
Chỉ tiêu này cho biết cứ 100 đồng vốn Chủ sở hữu trong kỳ của doanh nghiệp thì mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận.
1.2.2.3 Một số chỉ tiêu khác phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp a) Tốc độ luân chuyển VLĐ
Là một chỉ tiêu chất lượng tổng hợp phản ánh trình độ tổ chức, quản lý và hiệu quả sử dụng vốn của DN Nó bao gồm các chỉ tiêu sau:
* Số vòng quay của vốn lưu động trong kỳ:
Là số lần luân chuyển vốn lưu động trong kỳ, nó đươc xác định như sau:
Trong đó: L - Số vòng quay vốn lưu động.
M = Tth - Tổng doanh thu thuần trong kỳ
VLĐbq - Vốn lưu động bình quân trong kỳ.
Chỉ tiêu này càng lớn, chứng tỏ VLĐ của doanh nghiệp luân chuyển càng nhanh, hoạt động tài chính càng tốt, doanh nghiệp cần ít vốn mà tỷ suất lợi nhuận lại cao.
Là số ngày để thực hiện một vòng quay vốn lưu động.
K - Số ngày luân chuyển của một vòng quay vốn lưu động.
Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra được một đồng doanh thu thì doanh nghiệp cần bao nhiêu đồng VLĐ Hệ số này càng nhỏ càng tốt.
Nó thể hiện trong quá trình sử dụng VLĐ do sự thay đổi tốc độ quay của nó.
Có hai cách xác định:
VLĐtk - Mức tiết kiệm hay lãng phí VLĐ.
VLĐ1 - Vốn lưu động bình quân kỳ này.
M1 - Doanh thu thuần bình quân kỳ này.
L0 - Số vòng quay vốn lưu động kỳ trước.
K1, K0 - Thời gian luân chuyển VLĐ kỳ này, kỳ trước
T - Số ngày trong kỳ b) Phân tích tình hình và khả năng thanh toán
- Phân tích tình hình thanh toán: Chính là xem xét mức độ biến thiên của các khoản phải thu, phải trả để từ đó tìm ra nguyên nhân của các khoản nợ đến hạn chưa đòi được hoặc nguyên nhân của việc tăng các khoản nợ đến hạn chưa đòi được
- Phân tích khả năng thanh toán: Khả năng thanh toán của DN phản ánh mối quan hệ tài chính giữa các khoản có khả năng thanh toán trong kỳ với các khoản phải thanh toán trong kỳ Nhóm chỉ tiêu này bao gồm các chỉ tiêu sau:
+ Khả năng thanh toán ngắn hạn :
*Hệ số thanh toán ngắn hạn = TSLĐ
* Hệ số thanh toán tức thời Tiền + ĐTTC ngắn hạn
* Hệ số thanh toán nhanh Tiền + ĐTTC ngắn hạn + Phải thu
Nợ ngắn hạn + Khả năng thanh toán dài hạn :
Tỷ số nợ Tổng nguồn vốn
Tỷ số nợ trên vốn CSH Vốn chủ sở hữu.
Tỷ số nợ dài hạn Nguồn vốn CSH
Tỷ suất tự tài trợ TS dài hạn Tài sản dài hạn
LN trước thuế + Lãi vay phải trả
Tỷ số khả năng trả lãi tiền vay Lãi vay phải trả Đó là các chỉ tiêu cơ bản phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Khái quát về Công ty Cổ phần xây dựng nền móng JIKON
2.1.1 Qúa trình hình thành và phát triển của công ty
Công ty Cổ phần Xây dựng nền móng Jikon (Gọi tắt là JIKON.JSC) được chuyển đổi từ công ty TNHH Xây dựng Nền móng JIKON (thành lập năm 2000) theo giấy phép kinh doanh số 1012111355 do Sở Kế hoạch – Đầu tư Hà Nội cấp với vốn điều lệ là 30.000.000.000 VNĐ
Tên giao dịch : Công ty Cổ phần Xây dựng nền móng JIKON.
Tên tiếng anh : JIKON Construction and Foundation Joint stock Company. Trụ sở chính : P506/Lô E9- Tòa nhà VIMECO- Đường Phạm Hùng – Quận Cầu giấy – Hà Nội.
Chi nhánh tại Miền Nam : Số nhà C8-1 Toà cao ốc 584 Sacomreal- Số 785/1 Lũy Bán Bích – Phường Phú Thọ Hòa- Quận Tân Phú- Tp Hồ Chí Minh.
Ban giám đốc công ty :
- Chủ tịch HĐQT –Giám đốc : Thạc sỹ Vũ Tuấn Khanh.
- Phó giám đốc Công ty : Cử nhân kinh tế Phạm Thị Tám
- Phó giám đốc Công ty : Cử nhân kinh tế Đỗ Ngọc Thụy
Các ngành nghề kinh doanh chính :
- Xây dựng các công trình giao thông, thủy lợi, dân dụng và công nghiệp.
- Buôn bán hàng thủ công mỹ nghệ, máy móc, thiết bị công, nông nghiệp, xây dựng, vận tải.
- Đầu tư xây dựng và kinh doanh phát triển nhà.
- Đầu tư xây dựng và kinh doanh phát triển nhà và văn phòng cho thuê.
- Sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng.
JIKON chuyên thi công nền móng các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi… là đơn vị hàng đầu về thi công cọc khoan nhồi, cọc ba-rét, cọc khoan mở đáy, tầng hầm và đường vây…đạt tiêu chuẩn kỹ thuật cao.
Trong các năm qua, JIKON đã tham gia xây dựng nền móng nhiều công trình quan trọng, trong đó có Trụ sở Đại sứ quán Úc, Học viện Hành chính quốc gia Hồ chí Minh, các khu chung cư cao tầng: Trung Hòa Nhân Chính, Bắc hồ Linh Đàm, Mỹ Đình,Ciputra,Láng Hạ…tại Hà Nội; trụ sở Sacombank, tháp
Botanic, Sài Gòn Pearl,bệnh viện trường Đại học Y Dược tại TP.HCM và nhiều công trình khác tạiVũng Tàu,Hà Bắc, Hải Phòng… được các chủ đầu tư đánh giá cao về chất lượng, tiến độ và phương pháp tổ chức thực hiện thi công bằng công nghệ mới: thi công cọc khoan nhồi mở đáy lần đầu tiên áp dụng tại Việt Nam.
Công ty có đội ngũ hơn 470 Kỹ sư, công nhân kỹ thuật lành nghề, được đào tạo trong và ngoài nước, đã tích lũy được nhiều kinh nghiệm trong quản lý cũng như ứng dụng khoa học kỹ thuật công nghệ tiên tiến nhất hiện nay Công ty có khả năng thi công, xây dựng các loại công trình tầm cỡ quốc gia và quốc tế, quy mô lớn, những công trình có kết cấu phức tạp nhất đòi hỏi chuẩn chất lượng, kỹ thuật cao trong xây dựng.
Nhân lực của công ty :
STT Ngành nghề Phân loại Trình độ Số lượng
Ngành xây dựng nền móng.
2 Công nhân kỹ thuật Thợ lái máy.
Bậc 4-7 Bậc 4-7 Bậc 4-7 Bậc 5-7 Bậc 4-7 Bậc 4-7
Hơn 10 năm xây dựng và trưởng thành với phương châm lấy chữ tín chất lượng làm đầu thì công ty Cổ phần xây dựng Nền móng JIKON đã có bước phát triển đáng kể và ngày càng khẳng định được vị trí của mình trong ngành xây dựng nền móng
2.1.2 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh của công ty
Công ty xây dựng nền móng JIKON hoạt động với một số ngành nghề sản xuất kinh doanh trong đó chủ yếu là thi công nền móng các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi Với đặc điểm riêng của sản phẩm xây dựng, nó tác động trực tiếp lên công tác tổ chức quản lý Quy mô công trình thường là rất lớn, sản phẩm mang tính đơn chiếc, thời gian sản xuất kéo dài, chủng loại yếu tố đầu vào đa dạng, đòi hỏi phải có nguồn vốn đầu tư lớn Mặt khác, nguồn vốn kinh doanh của công ty chủ yếu là vốn vay như: vay của cán bộ công nhân viên trong công ty, vay từ các tổ chức tín dụng khác nhằm đáp ứng đúng tiến độ công trình Chẳng hạn, yêu cầu đến cuối năm có công trình mà vì ách vốn không hoàn thành được công trình sẽ gây thiệt hại cho công ty, đặc biệt là sự suy giảm về uy tín của công ty, khó khăn trong việc đấu thầu các công trình khác Đối với vốn lưu động thường xuyên thì phải căn cứ vào kế hoạch sản xuất kinh doanh của công ty để xác định
Như vậy, để đảm bảo sử dụng có hiệu quả nguồn vốn này, một yêu cầu bắt buộc đối với các doanh nghiệp xây dựng là phải xây dựng được giá dự toán cho từng công trình (dự toán thiết kế và dự toán thi công) Trong quá trình sản xuất, thi công, giá dự toán trở thành thước đo và được so sánh với các khoản chi phí phát sinh Khi công trình hoàn thành, giá dự toán lại là cơ sở để nghiệm thu, kiểm tra chất lượng công trình xác định giá thành quyết toán và thanh lý hợp đồng đã ký kết
Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý và điều hành công ty Để duy trì tốt bộ máy sản xuất, công ty đã xây dựng và hoạt động theo cơ chế điều hành sản xuất kinh doanh của mình.
Kế hoạch sản xuất kinh doanh mang tính pháp lệnh, các phòng ban bằng các nỗ lực chủ quản phải chấp hành nghiêm túc tổ chức thực hiện đem lại hiệu quả cao nhất Kế hoạch sản xuất mang các nội dung: Nhiệm vụ công trình, khối lượng công việc, chất lượng sản phẩm, tiến độ hoàn thành bàn giao Giá trị sản lượng và kinh phí cho từng công trình chia theo giai đoạn hoàn thành Mọi hợp đồng kinh tế với các chủ đầu tư, các cơ quan trong và ngoài ngành đều do giám đốc trực tiếp ký kết không uỷ quyền.
Công ty tham gia các hợp đồng với hai hình thức là :Đấu thầu và chọn thầu Chi phí tại công ty bao gồm chi phí cho toàn bộ máy quản lý của công ty, nộp thuế GTGT, thuế lợi tức, tiền thuê về sử dụng vốn, phân phối lợi nhuận, các quỹ doanh nghiệp Đảm bảo tích luỹ chung và các hoạt động xã hội khác Các khoản chi BHYT, BHXH, KPCĐ, bảo hộ lao động sẽ tập trung chi tại văn phòng công ty và phân bổ cho các xí nghiệp khi thanh toán nội bộ hàng năm.
2.1.3 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý của công ty
Cũng như các doanh nghiệp xây dựng cơ bản khác, bộ máy quản lý của công ty chịu ảnh hưởng rất lớn của đặc điểm ngành xây dựng cơ bản
Mô hình tổ chức bộ máy sản xuất, tổ chức bộ máy quản lý của công ty được tổ chức theo hình thức trực tuyến chức năng như: Từ công ty đến chi nhánh, đội sản xuất, tổ sản xuất đến người lao động theo tuyến kết hợp với các phòng ban chức năng Đứng đầu công ty là giám đốc công ty giữ vai trò lãnh đạo chung toàn công ty, là đại diện pháp nhân của công ty trước pháp luật, đại diện cho quyền lợi của công nhân viên toàn công ty và chịu trách nhiệm về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Người giúp việc cho giám đốc là các phó giám đốc Đối với JIKON có điểm khác biệt là chi nhánh đặt tại TP Hồ Chí Minh Chi nhánh hoạt động khá độc lập dưới sự điều hành của giám đốc chi nhánh Doanh thu của chi nhánh được chuyển về công ty chính theo phần trăm nhất định Điều này đảm bảo tính linh hoạt cho chi nhánh, tránh tình trạng vì chờ phê duyệt của công ty mẹ tại Hà Nội mà làm mất đi cơ hội kinh doanh, đồng thời cũng giảm bớt áp lực công việc cho công ty mẹ
Bộ máy tổ chức của chi nhánh cũng như một bản sao của công ty mẹ Bao gồm Giám đốc, các phó giám đốc, 5 phòng ban : Phòng Kinh tế - Kế hoạch, phòng Tổ chức hành chính, phòng Tài chính kế toán, phòng Vật tư cơ giới, phòng Kỹ thuật thi công.
Phòng Tài chính kế toán : có nhiệm vụ tổ chức, thực hiện công tác hạch toán trong công ty theo yêu cầu, chế độ kế toán nhà nước theo dõi hạch toán các khoản chi phí phát sinh, kiểm tra giám sát xem các khoản chi phí đã hợp lý chưa, từ đó giúp giám đốc đưa ra các biện pháp khắc phục Đồng thời phòng kế toán cũng phải chịu trách nhiệm lo thanh toán vốn, đảm bảo cho công ty có vốn liên tục hoạt động.
Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty JIKON
2.2.1 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty thời gian qua:
Ta có thể thấy rõ hơn được quá trình phát triển của công ty qua một số chỉ tiêu sau :
Bảng 2.1: BCKQHDKD của công ty từ năm 2008 đến năm 2010. Đơn vị : VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
Gía vốn hàng bán 89,762,008,000 128,959,332,251 101,804,852,345 Lợi nhuận gộp 6,541,964,860 9,030,295,273 8,536,366,737 Chi phí QLDN 4,308,857,982 5,650,306,121 5,369,744,539 Doanh thu HĐTC 53,446,432 45,173,586 46,992,909
Chi phí tài chính 1,500,000,000 4,852,660,674 2,668,441,170 LNT từ HDKD 786,553,310 (1,427,497,936) 545,173,937
Tổng LN kế toán trước thuế
Chi phí thuế TNDN hiện hành
(Nguồn : Báo cáo KQHĐKD C.ty JIKON năm 2008, 2009, 2010)
Từ bảng trên ta thấy, mức tăng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty tăng không nhanh: năm 2009 tăng 43% so với năm 2008, năm 2010 tăng 14.39 % so với năm 2008 Lợi nhuận sau thuế của công ty giảm : năm 2009 giảm 92.2 % và năm 2010 giảm 82.55% sao với năm 2008 Nguyên nhân chủ yếu là do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng và suy thoái kinh tế diễn ra trên toàn cầu, đặc biệt là ở năm 2009 Cho nên các hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đều bị thu hẹp, thể hiện ở doanh thu, lợi nhuận …
Qua số liệu từ Bảng CĐKT các năm 2008, 2009, 2010 ta có Báo các KQKD đồng quy mô của công ty như sau:
Bảng 2.2: JIKON: Báo cáo KQKD đồng quy mô. Đơn vị tính %
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
DTT từ bán hàng và cung cấp dịch vụ 100 100 100
Chi phí quản lý doanh nghiệp 4.47 4.09 4.87
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 0.82 1.03 0.49
(Nguồn Báo cáo KQHĐKD công ty JIKON năm 2008, 2009,2010)
Nhìn vào số liệu bảng 2.2 ta thấy một số nét chính trong tình hình kinh doanh của công ty như sau:
- Chi phí trực tiếp (Gía vốn hàng bán) đang thay đổi theo chiều hướng tốt, tuy biểu hiện chưa thực sự rõ ràng nhưng chúng ta có thể nhận thấy tỷ lệ giá vốn hàng bán giảm dần qua các năm, từ 93.06% năm 2008 xuống 92.26% năm 2010 Điều này có nghĩa là nếu như năm 2008, cứ mỗi 100 đồng doanh thu thuần, công ty phải bỏ ra 93.06 đồng cho giá vốn thì đến năm 2010 chỉ còn 92.26 đồng giá vốn cho 100 đồng doanh thu.
2.2.2 Khái quát chung về nguồn vốn của công ty
Trong điều kiện chung của nền kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt thì vốn là một yếu tố không thể thiếu để duy trì hoạt động của công ty Và với đặc thù của ngành xây dựng nền móng thì vốn lớn và đúng thời gian là yếu tố sống còn để công ty giành được những hợp đồng xây dựng, đáp ứng đúng tiến độ của nhà đầu tư, giữ chữ tín đối với khách hàng Công ty đã chủ động tìm kiếm, huy động mọi nguồn lực có thể để sản xuất kinh doanh Để hiểu rõ hơn về kết quả kinh doanh của công ty ta phải xét xem công ty đã sử dụng các nguồn lực, tiềm năng sẵn có của mình như thế nào? Trong đó, việc đi sâu, phân tích về hiệu quả sử dụng vốn tại công ty là rất cần thiết Qua xem xét tình hình hoạt động kinh doanh của công ty ta có cơ cấu nguồn hình thành vốn của công ty :
Biểu 2.3: Nguồn hình thành vốn của công ty JIKON. Đơn vị : Triệu đồng.
Chỉ tiêu Năm2008 Năm 2009 Năm 2010
Phải trả người bán 58,817 32.49 37,881 22.04 40,586 21.17 Người mua trả tiền trước 59,933 33.1 64,741 37.67 74,364 38.79 Thuế và các khoản phải nộp
Phải trả người lao động 2,753 1.52 3,031 1.76 3,793 1.98
Vay và nợ dài hạn 5,947 3.29 9,418 5.48 11,121 5.8
II-Vốn chủ sở hữu 35,851 19.8 30,842 17.95 30,966 16.15
Vốn chủ sở hữu 35,773 19.76 30,842 17.95 30,966 16.15 -Vốn đầu tư của CSH 30,000 16.57 30,000 17.46 30,000 15.65
-Qũy đầu tư phát triển 577 0.34 577 0.3
-Qũy dự phòng tài chính 237 0.14 61 0.03
Qũy khen thưởng phúc lợi 78,233 43.2
(Nguồn : Bảng CĐKT C.ty JIKON năm 2008, 2009, 2010 )
Như vậy, nguồn vốn chủ yếu của công ty là từ nguồn Nợ phải trả : Năm 2008 là 145,182 triệu đồng (80.19%), năm 2009 là141,016 triệu đồng ( 82.05%) và năm
2010 là 160,751 triệu đồng (83.85 %) tổng nguồn vốn, mà trong đó chủ yếu là Nợ ngắn hạn : năm 2008 chiếm 76.9% và năm 2010 là 78.05% Mức tăng cả về lượng và tỷ trọng qua các năm là không đáng kể, công ty đang giữ nguồn Nợ phải trả ở mức ổn định Tuy đây là dấu hiệu an toàn nhưng nó cũng cho thấy công ty chưa có bước đột phá để phát triển trong giai đoạn này khi cả về lượng và tỷ trọng các nguồn vốn không đổi.
Từ bảng số liệu trang bên, ta có các chỉ tiêu năm 2010 của công ty là:
Hệ số nợ = Tổng số nợ 160,751
= 83.85% Tổng số vốn của c.ty 191,717
Hệ số nợ dài hạn = Nợ dài hạn = 11,121
= 26.42% Vốn CSH +Nợ dài hạn 30,966+11,121
Từ việc tính toán trên ta thấy:
- Hệ số nợ của công ty khá lớn (83.85%) trong khi đó vốn tự có chỉ chiếm một phần khá nhỏ trong tổng nguồn (26.42%) Để đánh giá chính xác hơn ta đi vào phân tích bảng biểu sau: (Trang sau)
Từ biểu 2.4 ta thấy tài sản của DN được hình thành từ hai nguồn là:
- Nguồn vốn vay và chiếm dụng.
- Nguồn vốn chủ sở hữu.
Vốn vay và vốn chiếm dụng chiếm 82.05% vào đầu năm, đến cuối năm tăng về lượng là 4166 triệu đồng nhưng tỷ trọng lại giảm đi còn 80.19% Vốn chủ sở hữu chiếm một lượng tương đối thấp 19.8% Như vậy, DN có một đồng vốn thì phải vay hoặc chiếm dụng hơn 4 đồng cho kinh doanh (80.19/19.8 = 19 lần) của mình Tuy nhiên, số liệu này chỉ mới phản ánh tại thời điểm 31/12/2010, do vậy, chưa phản ánh hết tình hình huy động vốn của DN Tỷ trọng vốn vay của DN khá lớn đòi hỏi DN phải đạt mức doanh lợi cao mới đủ trả lãi vay Ngân hàng.
- Về nợ phải trả: Tổng số nợ phải trả là 141,016 triệu đồng, tương đương 82.05
% tổng nguồn vốn vào đầu năm, cuối năm con số này tăng lên là 160,751 triệu đồng tương đương 83.85% Trong đó nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng tuyệt đối 77.66% đầu năm và 78.05% vào cuối năm.
Từ biểu 2.4 ta thấy, khoản mục người mua trả tiền trước tương đối cao : 37.67% đầu năm và 38.79% vào cuối năm Như vậy, công ty đang có được vốn chiếm dụng từ người bán, điều này cho thấy công ty đã tận dụng được lợi thế uy tín của mình đối với các đối tác, nhâts là trong lĩnh vực xây dựng với các công trình có thời gian thi công dài, quyết toán và bàn giao công trình không phải trong ngày một ngày hai thì có được nguồn vốn này là điều rất quan trọng đối với hoạt động của công ty.
Nợ dài hạn của công ty không cao cho nên công ty sẽ phải bỏ chi phí vốn vay cao hơn cho các khoản vay ngắn hạn.
- Về nguồn vốn CSH: Tổng nguồn vốn chủ sở hữu cuối năm là 30,966 triệu đồng, trong đó đầu năm là 30,842 triệu đồng, mức tăng vốn chủ sở hữu là không nhiều : 124 triệu đồng Trong đó lợi nhuận chưa phân phối của công ty cuối năm tăng 300 triệu so với đầu năm Tuy không phải con số lớn so với quy mô của công ty nhưng kết quả này cho thấy công ty hoạt động có hiệu quả Việc điều chính hệ số nợ không quá cao giúp công ty có khả năng chủ động trong các tình huống, không phụ thuộc quá nhiều vào bên ngoài, đồng thời cũng làm giảm chi phí vốn của công ty xuống khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu không quá cao.
Biểu 2.4 : Cơ cấu nguồn vốn công ty năm 2010 Đơn vị : Triệu đồng
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm Chênh lệch
Phải trả người bán 37,881 22.04 40,586 21.17 2,705 -0.87 Người mua trả tiền trước
9,623 1.12 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước
4,209 1.65 Phải trả người lao động 3,031 1.76 3,793 1.98 762 0.22
Vay và nợ dài hạn 9,418 5.48 11,121 5.8 1,703 0.32
II-Vốn chủ sở hữu 30,842 17.95 30,966 16.15 124 -1.8
Vốn chủ sở hữu 30,842 17.95 30,966 16.15 124 -1.8 -Vốn đầu tư của CSH 30,000 17.46 30,000 15.65 0 -1.81
(Nguồn : Bảng CĐKT C.ty JIKON năm 2010 )
Với tình hình nguồn vốn như trên, để biết chúng được sử dụng như thế nào Ta cùng xem xét cơ cấu tài sản của công ty qua biểu sau:
Biểu 2.5 : Cơ cấu tài sản của công ty Jikon năm 2010. Đơn vị : Triệu đồng
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm Chênh lệch
2 Các KPT ngắn hạn 35,090 20.45 28,762 15.00 -6,328 -5.42 2.1 Phải thu khách hàng 22,489 13.09 23.921 12.48 1,432 0.75 2.2 Trả trước cho người bán 4,009 2.33 2,721 1.42 -1,288 -0.91 2.3 Phải thu nội bộ ngắn hạn 6,868 4.00 - - -6,868 -4.00 2.4 Các khoản phải thu khác 1,724 1.00 2,119 1.11 395 0.11
II Tài sản dài hạn 38,714 22.53 41,835 21.82 3,121 -0.71
(Nguồn : Bảng CĐKT C.ty JIKON năm 2010 )
Về Tài sản ngắn hạn: là 133,143 triệu đồng (77.47%) vào đầu năm Đến cuối năm đã tăng lên là 149,883 triệu đồng (78.18%), tăng 16,740 triệu đồng tương đương 0.71%, trong đó phần lớn là nằm ở khoản mục hàng tồn kho chiếm 57.04% tổng giá trị tài sản của công ty, các khoản phải thu chiếm 15% Tài sản là hiện vật(hàng tồn kho, TSCĐ, công trình XDCB dở dang) là triệu đồng, chiếm 79.08%; tài sản còn lại là vốn bằng tiền, các khoản phải thu ngắn hạn, đầu tư tài chính dài hạn chiếm 20.92% tổng tài sản của công ty Những tỷ lệ này cho thấy việc đầu tư dài hạn vào cơ sở vật chất kỹ thuật hình thành TSCĐ của công ty đã được quan tâm đầu tư tương đối, đặc biệt là công nghệ mới Cụ thể một số nhóm tài sản như sau:
- Về các khoản phải thu: Tại thời điểm ngày 31/12/2010 là 28,762 triệu đồng chiếm 15% tổng giá trị tài sản của DN Tình hình này cho thấy vốn của Công ty bị chiếm dụng không quá lớn và có xu hướng giảm 6,328 triệu đồng tương đương giảm 5.42% so với tổng tài sản của công ty Đây là dấu hiệu tốt Nhưng trong các khoản phải thu thì phải thu khác hàng chiếm tỷ trọng cao nhất là 12.48% Tỷ lệ này tuy chưa gây khó khăn cho công ty nhưng công ty cũng cần xem xét và theo dõi chi tiết khoản mục này để tận dụng vốn của mình, tránh tình trạng vốn bị ứ đọng tại các khách hàng xấu.
- Về hàng hoá tồn kho: Tại thời điểm ngày 31/12/2010 là 109,361 triệu đồng chiếm 57.04% tổng giá trị tài sản và so với tổng giá trị TSLĐ thì hàng hoá tồn kho chiếm 72.96% Như vậy, vốn của công ty đang bị ứ đọng tại khâu hàng tồn kho là rất lớn Xem xét trong tính đặc thù hoạt động của công ty thì giá trị vật tư, hàng hoá tồn kho, ứ đọng không cần dùng, kém phẩm chất, chưa có biện pháp xử lý kịp thời nhất là vật tư ứ đọng từ những công trình rất lâu không còn phù hợp nữa Gánh nặng chi phí bảo quản, cất giữ tăng thêm làm cho tình hình tài chính của công ty sẽ khó khăn.
- Về tài sản cố định: TSCĐ của công ty là 21,372triệu đồng chiếm 11.15% trong tổng tài sản, trong đó nguyên giá là 48,680 triệu đồng chiếm 25.39%, tỷ lệ hao mòn là 56% So với thời điểm đầu năm 2010, nguyên giá là 37,428 triệu đồng chiếm 21.78%, nguyên giá TSCĐ tăng 11,252 triệu đồng, tài sản tăng thêm một phần bởi điều chỉnh giá, chủ yếu do công ty đầu tư mới vào các trang thiết bị, kỹ thuật phục vụ cho văn phòng, đội thi công đặc biệt là đầu tư vào các công nghệ mới.
Giá trị còn lại của TSCĐ là 44% cho thấy tài sản của công ty cũ nhiều, mức độ đầu tư đổi mới TSCĐ trong các năm chậm Ngoài ra, có thể chưa tính hết mức hao mòn vô hình của tài sản, nếu tính đủ tỷ lệ này còn thấp hơn.
Hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Jikon
2.3.1 Thực trạng công tác quản lý và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty JIKON
Công ty JIKON chuyên về các lĩnh vực như : xây dựng nền móng các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi…Phần lớn nguồn tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty là nguồn vốn ngắn hạn mà chủ yếu là vay nợ ngắn hạn Đây không phải là nguồn vốn sử dụng không trả lãi, nếu công ty không đủ khả năng trả nợ thì số lãi sẽ càng lớn hơn do số nợ của công ty chuyển sang nợ quá hạn Vấn đề đặt ra ở đây là công ty phải quản lý và sử dụng vốn đó như thế nào cho có hiệu quả nhất Để đánh giá xem công ty đã sử dụng vốn lưu động của mình như thế nào, hiệu quả ra sao? Ta cần nghiên cứu các vấn đề sau:
2.3.1.1 Cơ cấu vốn lưu động
Nghiên cứu cơ cấu vốn lưu động để thấy được tình hình phân bổ vốn lưu động và tình trạng của từng khoản trong các giai đoạn luân chuyển, từ đó phát hiện ra những tồn tại hay trọng điểm cần quản lý và tìm ra giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Để đánh giá cơ cấu vốn này ta nghiên cứu bảng biểu sau:
Biểu 2.6 : Cơ cấu vốn lưu động của công ty JIKON Đơn vị tính : Triệu đồng
Lượng % Lượng % Lượng % Lượng % Lượng %
II.Các khoản phải thu 28261 19.31 35090 26.35 36263 23.04 6829 7.05 1173 -3.31
1.Phải thu của khách hàng 18732 12.80 22489 16.89 23921 15.20 3757 4.09 1432 -1.69 2.Trả trước cho người bán 4256 2.91 4009 3.01 2721 1.73 -247 0.10 -1288 -1.28
(Nguồn : BCTC C.ty JIKON năm 2008, 2009 , 2010)
Từ biểu trên ta thấy
- Vốn bằng tiền: Vốn bằng tiền của công ty chiếm tỷ lệ thấp và có xu hướng tăng lên qua các năm, cụ thể :
Năm 2008 là 2880 triệu đồng chiếm 1.97% trong tổng vốn lưu động tại công ty.
Năm 2009, số vốn này tăng lên là 2980 triệu đồng tương đương 2.24%
Năm 2010, vốn bằng tiền tăng thêm 1279 triệu đồng tương đương 0.47 % so với năm 2009 lên 4259 triệu đồng.
Vốn bằng tiền xu hướng tăng do một số nguyên nhân:
Tiền mặt tại quỹ của công ty năm 2009 tăng thêm 1688 triệu đồng so với năm
2008, nhưng đến năm 2010 lại giảm đi 1704 triệu đồng Trong khi đó, tiền gửi ngân hàng lại biến động ngược lại, giảm ở năm 2009 nhưng lại tăng lên ở năm 2010 nhưng mức tăng của tiền gửi ngân hàng không lớn bằng mức giảm của tiền mặt tại quỹ của công ty, mà tiền mặt tại quỹ của công ty dùng để thanh toán lương cho cán bộ công nhân viên của công ty và thanh toán đột xuất, tạm ứng mua hàng điều này chứng tỏ công ty đã dùng khoản tiền này cho các khoản mục trên trong năm 2010 nhiều hơn năm 2009 Lượng tiền mặt này tại quỹ của công ty giảm là một dầu hiệu tốt, vì đó cũng là số tiền mà công ty phải đi vay, phải trả lãi ngân hàng, nếu công ty để tiền mặt tại quỹ nhiều sẽ lãng phí
Qua chỉ tiêu về vốn bằng tiền của công ty ta thấy vốn bằng tiền về số tuyệt đối thì nó biến động theo chiều hướng tăng - giảm còn về tỷ trọng thì nó biến động theo chiều hướng tăng dần Công ty không nên giữ nhiều tiền mặt vì sẽ lãng phí, tránh được tình trạng vay về để đấy mà phải trả lãi cho ngân hàng, trả lãi cho đối tượng cho vay ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty do phải trả lãi nhiều hơn.
- Về các khoản phải thu
Năm 2008, các khoản phải thu của công ty là 28261 triệu đồng chiếm 19.31% trong tổng số vốn lưu động.-
Năm 2009, con số này là 35090 triệu đồng chiếm 26.35% trong tổng số vốn lưu động của công ty
Năm 2010, các khoản phải thu của công ty là 36263 trtiệu đồng tương ứng với 23.04% trong tổng vốn lưu động.
Như vậy, xét về lượng thì khoản phải thu của công ty có xu hướng tăng nhưng xét về tỷ trọng trong tổng vốn lưu động thì lại tăng giảm không đều Để nhận xét chính xác hơn chúng ta phân tích các yếu tố tác động đến các khoản phải thu sau: + Các khoản phải thu của khách hàng tăng lên ở năm 2009 nhưng lại giảm ở năm 2010 Xét trong điều kiện doanh thu tăng qua các năm cho thấy việc khoản phải thu khách hàng giảm đi là một dấu hiệu tốt Công ty đã làm tốt công tác quản lý và xử lý các khoản phải thu, tránh tình trạng bị khách hàng chiếm dụng vốn của mình
+ Khoản trả trước cho người bán: Có xu hướng giảm đi, chứng tỏ công ty đang ngày càng khẳng định được uy tín đối với các đối tác Đồng thời qua đó cũng giúp công ty tiết kiệm được chi phí sử dụng vốn khi không để vốn chết tại khâu này.
+ Các khoản phải thu khác: Cũng có xu hướng giảm đi đáng kể, cho thấy việc quản lý vốn lưu động của công ty khá tốt, đồng vốn của công ty không bị chiếm dụng.
- Đối với hàng tồn kho
Cũng từ bảng biểu 2.6 ta thấy hàng tồn kho của công ty có xu hướng ngày càng giảm Cụ thể:
- Năm 2009 là 95074 triệu đồng (chiếm 71.41%).
- Năm 2010 là 109361 triệu đồng (chiếm 69.49%).
Hàng tồn kho của công ty giảm qua các năm trong khi doanh thu hàng năm lại tăng cho thấy dấu hiệu tốt về quản lý hàng tồn kho của công ty Ta đã biết khoản mục hàng tồn kho của công ty rất cao, nhưng xét trong điều kiện hoạt động của một công ty xây dựng thì vẫn chấp nhận được, nhưng công ty cần phải có biện pháp tiết kiệm chi phí, giảm bớt việc thất thoạt nguyên vật liệu, tận dụng nguyên vật liệu và phân bổ vật tư hợp lý trong quá trình hoạt động, vốn bị ứ đọng trong khâu này rất lớn sẽ gây khó khăn cho công ty.
- Đối với TSLĐ khác: có biến động theo xu hướng tăng, nhất là trong năm
Như vậy, vốn lưu động của công ty đang tăng lên, công ty mở rộng sản xuất kinh doanh bằng vốn lưu động, đây là điều bất lợi đối với công ty.
Muốn hiểu rõ hơn, ta xem vốn lưu động của công ty có được tài trợ một cách vững chắc không? Ta dựa vào biểu sau:
Trước hết, ta có:Nhu cầu VLĐ = Tài sản kinh doanh – Nợ kinh doanh
Tài sản kinh doanh : - Phải thu ngắn hạn.
- Tài sản ngắn hạn khác
Nợ kinh doanh: - Phải trả người bán.
- Thuế và các khoản phải nộp nhà nước
- Phải trả cán bộ công nhân viên.
Biểu 2.7 : Nguồn tài trợ Vốn lưu động Đơn vị tính : Triệu đồng
3 Tài sản ngắn hạn khác
3 Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 3328 9051 13260
4 Phải trả người lao động
5 Các khoản phải trả khác 3813 743 2615
III.Nhu cầu vốn lưu động.
(Nguồn BCTC của công ty các năm 2008, 2009, 2010)
Từ biểu 2.7 ta thấy, công ty có nhu cầu VLĐ >0 và giảm dần qua các năm. Như vậy công ty có một phần tài sản kinh doanh chưa được tài trợ bởi bên thứ ba. Các nhân tố tác động đến tài sản kinh doanh và nợ kinh doanh tăng giảm không đều nhưng nhân tố tác động chủ yếu làm cho nhu cầu vốn lưu động giảm là do sự tăng của Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước và sự giảm về hàng tồn kho từ năm 2008 đến năm 2010.
Về các khoản phải nộp Nhà nước, trong khi thuế phải nộp không tăng nên công ty phải xem xét lại khoản mục này, có thể các khoản phải nộp tăng là do tiền phạt.Nhu cầu vốn lưu động >0 sẽ làm tăng chi phí sử dụng vốn của công ty khi mà phần tài sản kinh doanh này chưa được tài trợ bởi bên thứ ba Công ty cần có biện pháp để thu hút vốn từ bên ngoài để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động của mình.
2.3.1.2 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty
Biểu 2.8 : Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty Jikon Đơn vị tính : Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
2.VLĐ bình quân sử dụng trong kỳ 6324.5 4340 899
4.Tỷ suất lợi nhuận VLĐ (3/2) 0.46 0.05 0.51
(Nguồn BCTC của công ty các năm 2008, 2009, 2010)
Hiệu suất sử dụng VLĐ là chỉ tiêu để đánh giá trình độ tổ chức và sử dụng VLĐ của công ty Hiệu suất sử dụng VLĐ được biểu hiện qua các chỉ tiêu tại biểu.
-Tốc độ luân chuyển VLĐ:
Bao gồm: + Số vòng quay VLĐ trong kỳ.
+ Kỳ luân chuyển của VLĐ
Ta thấy, số vòng quay VLĐ của công ty có xu hướng tăng nhanh, từ 15 vòng năm 2008 lên hơn 122 vòng năm 2010 Đồng nghĩa với việc kỳ luân chuyển VLĐ giảm nhanh Điều này cho thấy công ty đã có chính sách sử dụng VLĐ hợp lý, việc vòng quay tăng và kỳ luân chuyển giảm giúp công ty tránh tình trạng vốn bị ứ đọng, hiệu suất hoạt động của VLĐ cũng tăng lên.
Khác với tốc độ luân chuyển vốn lưu động của công ty,hàm lượng VLĐ lại biến thiên theo chiều giảm dần sau đó lại tăng lên Hệ số này cho biết cụ thể:
+ Năm 2008, để tạo ra được một đồng doanh thu thì công ty cần bỏ ra 0.07 đồng vốn lưu động thì đến năm 2010, để tạo ra một đồng doanh thu doanh nghiệp cần 0.01đồng vốn lưu động
Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của công ty JIKON
2.4.1 Những kết quả đạt được:
Công ty đã chú trọng đầu tư vào máy móc, thiết bị, dụng cụ quản lý, tiến hành nhượng bán số máy móc thiết bị cũ, lạc hậu Sử dụng hợp lý nguồn vốn tự có để đầu tư thay mới, đảm bảo cho công ty có được một cơ cấu tài sản cố định hợp lý với máy móc, phương tiện hiện đại phục vụ tốt cho hoạt động kinh doanh của mình. Công ty đã tiến hành lập kế hoạch khấu hao cho từng năm Việc lập kế hoạch cụ thể cho từng năm giúp công ty kế hoạch hoá được nguồn vốn khấu hao, sử dụng hợp lý và có hiệu quả nguồn vốn này Công ty quy định rõ trách nhiệm vật chất đối với từng cá nhân, phòng ban trong việc sử dụng tài sản của mình, đảm bảo tài sản được sử dụng đúng mục đích có hiệu quả.
Tỷ suất lợi nhuận đạt được ngày càng cao, công ty đã tiết kiệm được số vốn cố định của mình trong việc sử dụng
Công ty ngày càng sử dụng hợp lý, có hiệu quả nguồn vốn lưu động của mình. Ðiều này đã được đánh giá qua các chỉ tiêu phân tích ở trên Những kết quả đó là: Thứ nhất: Khả năng thanh toán của công ty ngày càng tăng, có nghĩa là công ty có khả năng đáp ứng những khoản nợ ngắn hạn trong mỗi năm một tốt hơn.
Thứ hai: Tình hình cho thấy doanh thu tăng nhanh qua các năm, khắc phục được tình trạng khó khăn trong năm trước.
Thứ ba: Hiệu suất sử dụng vốn lưu động của công ty tăng đều qua các năm có thể chấp nhận được đặc biệt tỷ suất lợi nhuận tăng lên khá nhanh.
Thứ tư: Từ kết quả đã đạt được trong năm 2008 - 2010, giúp công ty tạo thêm được mối quan hệ với nhiều bạn hàng, có uy tín hơn trên thị trường Ðiều này giúp công ty thuận lợi hơn nhiều trong việc huy động nguồn vốn để tài trợ cho sử dụng vốn của mình.
Thứ năm: Công ty đã thực hiện cơ chế hạch toán kinh doanh độc lập với chi nhánh tại TP Hồ Chí Minh, giúp cho chi nhánh có trách nhiệm hơn trong việc sử dụng và quản lý vốn được giao, giảm được sự mất mát về tài sản như trước đây.Thứ sáu: Ðời sống kinh tế của các cán bộ công nhân viên trong công ty ngày càng được cải thiện
Có nhiều nguyên nhân dẫn đến những thành công trên, cụ thể:
♦ Những nguyên nhân khách quan.
Thứ nhất: Mục tiêu kinh doanh của công ty phù hợp với định hướng phát triển kinh tế của Ðảng và Nhà nước trong tiến trình công nghiệp hoá - hiện đại hoá và xu thế hội nhập quốc tế
Thứ hai: Nhà nước đã ban hành một số luật thuế mới như: thuế giá trị gia tăng, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế tiêu thụ đặc biệt, và nhất là khi Việt Nam gia nhập WTO, đây là một cơ hội cũng là thách thức khi các doanh nghiệp trong nước được tiếp cận với sân chơi quốc tế một cách công bằng hơn.
Thứ nhất: Do sự cố gắng nỗ lực của các cán bộ công nhân viên trong công ty. Thời gian đầu, công ty luôn trong tình trạng thiếu vốn, thiếu việc làm nhưng đến nay cán bộ của công ty được trang bị khá đầy đủ với trình độ cao.
Thứ hai: Công ty đã tổ chức và quản lý tốt quá trình kinh doanh của mình Các khâu tổ chức đã được phối hợp nhịp nhàng, ăn khớp chặt chẽ với nhau tránh tình trạng lãng phí vốn trong quản lý.
Thứ ba: Thường xuyên tổ chức phân tích hoạt động kinh doanh giúp công ty nắm bắt được tình hình tài chính của mình.
Thứ tư: Do công ty đã tổ chức quản lý tốt khâu tuyển chọn các cán bộ lao động cho công ty giúp công ty năng động hơn trong các tình huống kinh doanh của mình. Thứ năm: Uy tín của công ty ngày càng lớn đối với bên đối tác kinh doanh của mình.
Trên đây là những thành tựu mà công ty đã đạt được trong thời gian qua. Nhưng chúng ta đều hiểu rằng không có gì là không có tính hai mặt của nó, bên cạnh những thành công tốt đẹp đó thì nó vẫn còn tồn tại những mặt hạn chế cần khắc phục.
Song song với những thành tựu đạt được ở trên thì hiệu quả sử dụng vốn của công ty còn những hạn chế sau:
Thứ nhất: Vốn cố định chiếm tỷ trọng thấp trong tổng vốn của công ty Công ty chỉ mua máy móc, thiết bị mới khi máy móc cũ hoặc hỏng hóc sử dụng với hiệu suất quá kém.
Thứ hai: Công ty áp dụng cách tính khấu hao theo đường thẳng để lập kế hoạch khấu hao cho tài sản của mình trong năm Ðây là một hạn chế vì trong những năm đầu hiệu suất làm việc của máy móc cao hơn nhiều so với những năm cuối, đem lại hiệu quả kinh doanh cao hơn nhiều trong giai đoạn cuối.
Thứ nhất: Tình hình cho thấy, các khoản phải thu của công ty chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng tài sản lưu động của công ty Nãm 2008 là (41,51%), đến năm 2009 có xu hướng giảm xuống nhưng đến năm 2010 tỷ trọng này lại tăng lên làm cho nguồn vốn của công ty bị ứ đọng, công ty gặp khó khăn hơn trong kinh doanh cũng như trong khả năng thanh toán của mình.
Thứ hai: Hàng tồn kho của công ty tăng rất nhanh, chứng tỏ công ty còn tồn đọng nguyên nhiên vật liệu trong kho Công ty cần nghiên cứu giải phóng bớt hàng tồn kho.
Thứ ba: Các khoản phải trả tăng nhanh qua các năm Công ty cần nghiên cứu cách thức để chào hàng, hoàn thành tốt công trình mình thực hiện.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG NỀN MÓNG JIKON
Phương hướng hoạt động của công ty trong thời gian tới
Trong những năm qua, mặc dù tình hình kinh tế nói chung của cả nước có nhiều biến động khó khăn cho các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp xây dựng, nhưng công ty Cổ phần xây dựng nền móng JIKON đã cố gắng khắc phục những khó khăn đó để phát triển Điều đó được thể hiện qua những phân tích ở trên.Vẫn trên đà phát triển này, trong những năm tới, công ty sẽ tiếp tục mở rộng và phát triển hơn nữa, không chỉ về số lượng mà cả về chất lượng các công trình thực hiện,kéo theo đó là làm tăng hơn nữa doanh thu, và mục tiêu cuối cùng là tăng lợi nhuận sau thuế.
Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty JIKON
3.2.1 - Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định tại công ty
3.2.1.1 - Tiến hành nâng cấp và đổi mới một cách có chọn lọc lượngTSCĐ trong thời gian tới Đối với các doanh nghiệp việc mua sắm tài sản cố định đúng phương hướng, đúng mục đích có ý nghĩa to lớn và cực kỳ quan trọng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định nói riêng và hiệu quả sử dụng vốn nói chung Điều đó giúp cho việc tính khấu hao của công ty được chính xác hơn và giảm được hao mòn vô hình Nếu công ty không chủ động đầu tư để đổi mới máy mmóc, thiết bị thì chắc chắn sẽ bị thua kém trong cạnh tranh Đây là vấn đề chiến lược lâu dài mà công ty cần có phương hướng đầu tư đúng đắn, tuy nhiên cần phải xem xét hiệu quả của sự đầu tư mang lại, công ty mua sắm tài sản cố định phải dựa trên khả năng hiện có của mình về năng lực sản xuất.
Do vốn đầu tư mua sắm đổi mới tài sản cố định chủ yếu bằng vốn cho vay, công ty phải có trách nhiệm trả lãi theo định kỳ và hoàn trả gốc trong một thời hạn nhất định Do đó sẽ thúc đẩy công ty phải phân tích kỹ lưỡng, tìm giải pháp tốt nhất để đưa tài sản cố định vào sử dụng một cách triệt để có hiệu quả nhất sao cho kết quả kinh doanh thu được bù đắp được tất cả các chi phí trong đó có chi phí trả lãi vay vốn, phải có lãi để mở rộng sản xuất, có tích luỹ để hoàn trả lãi vay khi hết thời hạn. Để làm được điều đó, công ty phải cố gắng đầu tư sử dụng tốt vốn nói chung và vốn cố định nói riêng trên cơ sở phải phân tích kỹ lưỡng để lựa chọn nên đầu tư vốn với tỷ trọng lớn vào loại máy móc thiết bị nào là chủ yếu, trong quá trình sản xuất phải sử dụng tốt tài sản cố định trên cơ sở đưa máy móc thiết bị vào hoạt động một cách đồng bộ, công suất hoạt động máy lớn, số giờ máy và số ca của máy được hoạt động một cách triệt để, phải có trách nhiệm bảo quản, bảo dưỡng máy móc tốt, định mức khấu hao đúng đắn Có như vậy, công ty sẽ hoàn thành tốt công tác nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cuả mình Hiệu quả sản xuất kinh doanh cao, lợi nhuận đạt được ngày càng lớn sẽ giúp công ty ngày càng lớn mạnh Trên cơ sở đó, công ty sẽ hoàn trả hết số vốn vay, làm tốt nghĩa vụ với ngân sách nhà nước, nâng cao uy tín trên thị trường Bên cạnh đó, việc đổi mới tài sản cố định có ý nghĩa quan trọng trong việc tăng năng suất lao động và đảm bảo an toàn lao động Xét trên góc độ tài chính, sự nhạy cảm trong việc đầu tư đổi mới tài sản cố định còn là một nhân tố quan trọng trong việc hạ thấp chi phí năng lượng, nguyên vật liệu, giảm chi phí sửa chữa, chi phí thiệt hại do ngừng sản xuất để sửa chữa, làm cho năng lực hoạt động tăng, năng suất cao, chất lượng tốt, tiết kiệm nguyên liệu, chống hao mòn vô hình trong điều kiện khoa học công nghệ phát triển
Trong hoạt động kinh doanh việc tăng cường đổi mới trang thiết bị máy móc là một lợi thế để chiếm lĩnh không chỉ thị trường hàng hoá mà cả thị trường vốn tạo uy tín của khách hàng và sự tin cậy của các chủ nợ.
3.2.1.2 - Tiến hành quản lý chặt chẽ TSCĐ Để thực hiện tốt công tác trên, công ty cần phải tiến hành quản lý chặt chẽ tài sản cố định của mình bằng các hình thức dưới đây.
Thứ nhất: Tiến hành mở sổ kế toán theo dõi chính xác toàn bộ tài sản cố định hiện có: Nguyên giá, khấu hao, giá trị còn lại theo đúng chế độ kế toán thống kê hiện hành, phản ánh trung thực, kịp thời tình hình sử dụng, biến động của tài sản trong quá trình kinh doanh.
Thứ hai: Công ty phải tiến hành kiểm kê lại tài sản cố định theo đúng định kỳ và khi kết thúc năm tài chính Xác định được số tài sản thừa, thiếu, ứ đọng và nguyên nhân gây ra tình hình trên để kịp thời đưa ra những giải pháp cụ thể cho tình hình trên.
Thứ ba: Tiến hành phân cấp quản lý tài sản cố định cho các bộ phận trong nội bộ công ty, quy định rõ trách nhiệm, quyền hạn đồng thời kiểm kê, đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản cố định trong năm Đối với tài sản cố định thuộc loại thanh lý hay nhượng bán thì công ty phải tiến hành lập hội đồng đánh giá thực trạng về mặt kỹ thuật, thẩm định về giá trị tài sản.
+ Tài sản đem nhượng bán phải tổ chức đấu giá, thông báo công khai.
+Tài sản thanh lý dưới hình thức huỷ, dỡ bỏ, hỏng hóc phải tổ chức hội đồng thanh lý do giám đốc công ty quyết định.
Tài sản cố định của công ty là tài sản có hao mòn vô hình nhanh, nên trong quá trình sử dụng công ty chọn ra cho mình phương pháp khấu hao thích hợp Theo em, công ty nên chọn cho mình phương pháp khấu hao nhanh, nó vừa giảm bớt hao mòn vô hình, vừa giúp công ty có thể đổi mới, nâng cấp và thay mới tài sản, đáp ứng đầy đủ cho hoạt động kinh doanh của mình.
Thực hiện đánh giá lại tài sản vào cuối mỗi kỳ hoặc niên độ kế toán: Trong nền kinh tế thị trường giá cả thường xuyên biến động, hiện tượng hao mòn vô hình xảy ra rất nhanh chóng Điều này làm cho nguyên giá và giá trị còn lại của tài sản cố định không còn chính xác, phản ánh sai lệch so với giá trị hiện tại của chúng Việc thường xuyên đánh giá và đánh giá lại tài sản cố định giúp công ty lựa chọn cho mình được phương pháp, khấu hao hợp lý nhằm thu hồi lại vốn hoặc có những biện pháp xử lý kịp thời đối với tài sản mất giá, tránh tình trạng thất thoát vốn.
Thứ tư : Gắn chế độ bình quân TSCĐ trên lương cho các bộ phận, phải gắn với năng xuất,chất lượng giá trị cống hiến của từng bộ phận,do đặc thù riêng và đây là đơn vị xây dựng có lúc phải làm thêm giờ liên tục để hoàn thành công trình đúng tiến độ giao cho chủ đầu tư dẫn dến khả năng làm việc của máy móc quá tải.
3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty
3.2.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn SXKD
Trong điều kiện sản xuất hàng hoá, doanh nghiệp muốn hoạt động không thể thiếu vốn tiền tê Do vậy, việc chủ động trong việc xây dựng kế hoạch và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh là một trong những biện pháp hữu hiệu nhất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và sản xuất kinh doanh của công ty.
Kế hoạch huy động và sử dụng vốn là hoạt động hình thành nên các dự định về tổ chức các nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn của công ty và tổ chức sử dụng vốn nhằm đạt hiệu quả cao nhất.
Với đặc điểm cung cấp nguyên vật liệu phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty là không thường xuyên Để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty thường phải dự trữ khá lớn nguyên vật liệu Mùa khô là mùa của xây dựng cơ bản nên nguyên vật liệu thường có giá trị cao, sản phẩm sản xuất ra cũng tiêu thụ được vào thời kỳ này Do đó nhu cầu vốn cho thu mua nguyên vật liệu dự trữ cũng tăng vào thời gian trước đó Việc này đòi hỏi công ty phải huy động vốn lớn đáp ứng cho thu mua nguyên vật liệu chuẩn bị cho sản xuất tránh tình trạng thiếu nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất.
Từ năm 2008 - 2010 nguồn hình thành vốn của công ty chủ yếu là nợ phải trả, điều này chứng tỏ công ty chưa có sự độc lập về mặt tài chính, nó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của công ty Để đảm bảo tổ chức và sử dụng vốn một cách có hiệu quả, theo em khi lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn cần chú trọng tới một số vấn đề sau:
- Xác định một cách chính xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt là nhu cầu thu mua nguyên vật liệu trước mùa xây dựng Từ đó có biện pháp tổ chức và huy động nhằm cung ứng vốn một cách đầy đủ kịp thời tránh tình trạng gây lãng phí vốn hoặc thiếu vốn sẽ ảnh hưởng xấu đến qúa trình hoạt động của công ty.
- Trên cơ sở nhu cầu vốn đã lập, công ty cần xây dựng kế hoạch huy động và huy động bao gồm :
Một số kiến nghị
Hoàn thiện hệ thống pháp luật để đảm bảo hành lang pháp lý và môi trường kinh doanh bình đẳng, thuận tiện cho các doanh nghiệp nói chung, còn riêng đối với các doanh nghiệp thuộc nghành xây dựng, nhà nước cần :
- Không đầu tư dàn trải khi chưa có vốn
- Có cơ chế giảm phần chi phí cho các công trình đã ghi
- Tạo hành lang pháp lý để tránh những sai lầm như bỏ thầu thấp gây thua lỗ cho công ty
Thứ nhất: Cần thực hiện tốt công tác tinh giảm biên chế theo hướng gọn nhẹ, hiệu quả, sử dụng cán bộ phù hợp với năng lực, xử lý nghiêm các cán bộ vi phạm kỷ luật, vi phạm quy chế tài chính.
Thứ hai: Tăng cường công tác tự kiểm tra giám sát, giảm tối đa giá thành sản phẩm, tăng hiệu qủa sản xuất kinh doanh Tăng cường công tác thu hồi nợ giải quyết dứt điểm các khoản nợ đến hạn và nợ quá hạn.
Thứ ba: Đẩy mạnh công tác đào taọ, nâng cao nhận thức và chuyên môn của cán bộ, công nhân viên cho các doanh nghiệp, đảm bảo nguồn nhân lực thực sự trở thành một lợi thế cạnh tranh dài hạn cuả công ty
Trên đây là một số kiến nghị của cá nhân em trong quá trình phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty Do còn hạn hẹp về khả năng lý luận phân tích tình hình của công ty trong bối cảnh nền kinh tế hiện nay nên chắc chắn sẽ có những yếu tố chưa thực sự chính xác Nhưng em mong rằng qua những kiến nghị trên sẽ giúp ích cho công ty và những bên quan tâm.