i Khái i niệm i vai i trò i của i vốn
i Khái i niệm i
Đểi tiếni hànhi sảni xuấti kinhi doanh,i bấti kỳi doanhi nghiệpi nàoi cũngi cầni phảii cói méti lượngi vốni nhấti địnhi nhằmi thựci hiệni cáci khoảni đầui tưi cầni thiếti bani đầu,i nhưi
Lê Anh Lực - Tài chính K33 chii phíi thànhi lậpi doanhi nghiệp,i chii phíi muai nguyêni vậti liệu,i i trải tiÒni công,i lãii vay…,i đồngi thờii đầui tưi cụngi nghệ,i muai sắmi mỏyi múci thiếti i bịi đềi tàii sảni xuấti mở i rộng, i phát i triển i doanh i nghiệp i Do i vậy i vốn i đưa i vào i sản i xuất i kinh i doanh i có i nhiều i hình i thái i vật i chất i khác i nhau i để i từ i đó i tạo i ra i hàng i hoá, i dịch i vụ i nhằm i tiêu i thụi trêni thịi trường.i Sối tiềni doanhi nghiệpi thui vềi saui quái trìnhi tiêui thụi phảii bùi đắpi đượci cáci chii phíi bỏi rai vài cói lãi.i Quái trìnhi nàyi diễni rai liêni tụci bảoi đảmi sựi tồni tạii vài pháti triểni củai doanhi nghiệp.
Vậy: i Vốn i là i một i lượng i tiền i nào i đó i được i đưa i vào i sử i dụng i trong i hoạt i động i sản i xuấti kinhi doanhi hayi quái trìnhi sảni xuấti vài táii sảni xuấti xãi hộii cói tưi cáchi lài phươngi tiệni tạoi rai giái trịi thặngi i dưi hayi giái trịi tăngi thêmi choi cái nhâni vài xãi hội.
i Vai i trò i của i vốn
Vốni đượci thểi hiệni dướii hìnhi tháii vấti chấti củai toàni bội tưi liệui sảni xuấti kếti hợpi vớii sứci laoi độngi trongi quái i trìnhi sảni xuấti đểi tạoi rai sảni phẩm.i Doi vậyi lài nhâni tối trực i tiếp i tác i động i đến i kết i quả i sản i xuất i kinh i doanh. i i i Khaí i niệmi :i i Vốni lài nhõni tối quyếti địnhi tớnhi khải thii củai trangi thiếti bịi mỏyi móc,i cơi sởi vậti chấti kỹi thuậti cũngi nhưi đổii mớii côngi nghệ,i đổii mớii côngi nghệ,i Đổi i mới i kỹ i thuật i sản i xuất i Hơn i nữa i vốn i còn i là i nhân i tố i quan i trọng i đảm i i bảo i sự i tái i sản i xuất i m.ở i rộng i Vốn i là i một i nhân i tố i quyết i định i hiện i đại i hoá i máy i móc i trang i thiếti bịi củai doanhi nghiệp.Vìi vậyi giúpi choi việci nângi caoi năngi xuấti chấti lượngi vài hại giái thànhi sảni phẩm,i tăngi lợii nhuận,i đảmi bảoi sựi pháti triểni lâui dàii củai doanhi nghiệp. i i i Cũng i như i vốn i cố i định, i vốn i lưu i động i bao i gồm i nguồn i vốn i chủ i sở i hữu i , i nguồn i vốn i liên i doanh, i nguồn i vốn i huy i động i , i vốn i đi i vay i ,cũngi cúi tớnhi chấti quyếti địnhi đếni kếti quải sảni xuấti kinhi doanh.i Nói còni chii phốii trongi hoạti độngi kinhi doanhi củai doanhi nghiệp,i nói quyếti địnhi việci kếti hợpi giữai cáci bội phậni vài trongi từngi bội phậni sảni xuất,i quyếti địnhi khải năngi hoạti độngi tàii chínhi củai doanhi nghiệpi tốti hayi xấu, i chu i chuyển i i vốn i nhanh i hay i chậm i §ặc i biệt i i trong i khâu i dự i trữ i và i lưu i thông, i
4 nếui sảni xuấti kinhi doanhi củai doanhi nghiệpi luôni đượci tiếni hànhi mộti cáchi thườngi xuyêni liêni tụci vài sửi dụngi tốii đai côngi suấti i máyi móci vài thiếti bịi sẵni có.
Nguồn i hình i thành i vốn i kinh i doanh
1.1.3.1 i nguồn i vốn i chủ i sở i hữu i i i i i Nguồn i vốn i chủ i sở i hữu i thể i hiện i quyền i chủ i sở i hữu i của i ngời i chủ i về i các i tài i sản i hiện i có i ở i doanh i nghiệp. i i i Một i doanh i nghiệp i có i thể i có i một i hoặc i nhiều i chủ i sở i hữu i đối i với i doanh i nghiệp i nhà i nớc, i chủ i sở i hữu i doanh i nghiệp i là i nhà i nớc i Đối i với i các i doanh i nghiệp i liên i doanh i hay i công i ty i liên i doanh i thì i chủ i sở i hữu i là i các i thành i viên i tham i gia i góp i vốn i Đối i với i các i công i ty i cổ i phần i hay i công i ty i TNHH i thì i chủ i sở i hữu i là i các i cổ i đông i Đối i với i các i doanh i nghiệp i t i nhân i cá i thể i thì i chủ i sở i hữu i là i một i cá i nhân i đó i là i ông i chủ. i i i i Vốn i chủ i sở i hữu i đợc i tạo i từ i các i nguồn: i
- i Số i tiền i đóng i góp i của i các i nhà i đầu i t i – i Ngời i chủ i sở i hữu i doanh i nghiệp, i cụ i thể:
+ i Đối i với i doanh i nghiệp i nhà i nớc i : i do i nhà i nớc i cấp i phát i đợc i gọi i là i nguồn i vốn i ngân i sách i nhà i nớc.
+ i Đối i với i doanh i nghiệp i t i nhân i : i i i i Nguồn i vốn i này i do i chủ i đầu i t i hay i hội i viên i liên i kết i cùng i bỏ i ra i để i đầu i t i hình i thành i doanh i nghiệp i kinh i doanh i lên i gọi i là i vốn i tự i do.
+ i đối i với i doanh i nghiệp i liên i doanh i : i i i i Nguồn i vốn i này i đợc i biểu i hiện i dới i hình i thức i vốn i liên i doanh, i vốn i này i đợc i hình i thành i do i sự i đóng i góp i giữa i các i chủ i đầu i t i hoặc i các i doanh i nghiệp i để i hình i thành i một i doanh i nghiệp i mới.
+ i Đối i với i công i ty i cổ i phần: i Đợc i biểu i hiện i dới i hình i thức i vốn i cổ i phần, i vốn i này i do i nhữnh i ngời i sáng i lập i công i ty i cổ i phần i phát i hành i cổ i phiếu i để i huy i động i thông i qua i việc i bán i những i cổ i phiếu i đó.
- i Nguồn i vốn i chủ i sở i hữu i còn i do i tổng i số i tiền i đợc i tạo i ra i từ i kết i quả i hoạt i động i kinh i doanhcủa i doanh i gnhiệp, i số i này i gọi i là i lãi i lu i giữ i hoặc i lãi i cha i phân i phối.
Lê Anh Lực - Tài chính K33
- i Ngoài i ra i vốn i chủ i sở i hữu i còn i bao i gồm i chênh i lệch i giá i lại i tài i sản, i quĩ i phát i triển i sản i xuất i kinh i doanh, i quỹ i dự i trữ, i chênh i i lệch i tỷ i giá, i quĩ i khen i thởng, i quĩ i phúc i lợi, i vốn i đầu i t i xây i dựng i cơ i bản, i kinh i phí i sự i nghiệp.
1.1.3.2 i Nguồn i vốn i vay i i i i Trong i điều i kiện i nền i kinh i tế i thị i trờng, i hầu i nh i không i một i doanh i nghiệp i nàochỉ i hoạt i động i kinh i doanh i bằng i vốn i tự i có i mà i phải i hoạt i động i bằng i nhiều i nguồn i vốn, i trong i đó i nguồn i vốn i vay i chiếm i tỷ i lệ i đáng i kể i Nguồn i vốn i vay i đợc i thực i hiện i dới i các i phơng i thức i chủ i yếu i sau:
-Tín i dụng i Ngân i hàng: i i i i i Là i các i khoản i mà i doanh i nghiệp i vay i của i các i ngân i hàng i thơng i mại i hoặc i các i tổ i chức i tín i dụng i khác i Tín i dụng i Ngân i hàng i có i nhiều i dạng, i song i có i các i dạng i quan i trọng i nhất i là:
+ i Tín i dụng i ứng i trớc: i i i i Là i một i thể i thức i cho i vay i đợc i thực i hiện i trên i cơ i sở i hợp i đồng i tín i dụng, i trong i đó i doanh i nghiệp i ( i khách i hàng) i đợc i sử i dụng i một i mức i cho i vay i trong i một i thời i hạn i nhất i định.
+ i Thấu i chi i (tín i dụng i hạn i mức) i : i i i i Là i hình i thức i cấp i tín i dụng i ứng i trớc i đặc i biệt i đợc i thực i hiện i trên i cơ i sở i hợp i đòng i tín i dụng i , i trong i đó i doanh i nghiệp i đợc i phép i sử i dụng i d i nợ i trong i một i giới i hạn i nhất i định i trên i tài i khoản i vãng i lai.
+ i Chiết i khấu i thơng i phiếu: i i i i i Là i nghiệp i vụ i tín i dụng i ngắn i hạn i trong i đó i doanh i nghiệp i chuyển i nhợng i quyền i sở i hữu i thơng i phiếu i cha i đáo i hạn i cho i ngân i hàng i để i nhận i đợc i một i số i tiền i bằng i mệnh i giá i của i thơng i phiếu i trừ i đi i lãi i chiết i khấu i và i hoa i hồng i phí.
+ i Tín i dụng i thuê i mua: i i i i Là i hình i thức i tín i dụng i trung i và i dài i hạn i đợc i thực i hiện i thông i qua i việc i cho i thuê i máy i móc i i thiết i bị i , i các i động i sản i và i bất i động i sản i khác i
-Phát i hành i trái i phiếu i công i ty i : i i Chỉ i có i các i doanh i nghiệp i thơng i mại i nhà i nớc i ,các i công i ty i cổ i phần i có i phát i hành i cổ i phiếu i mới i có i quyền i vay i vốn i bằng i cách i phát i hành i trái i phiếu i Trái i phiếu i thực i
6 chất i là i một i tờ i phiếu i mà i công i ty i phát i hành, i phát i hành i để i vay i vốn i và i là i vốn i dài i hạn.
-Tín i dụng i thơng i mại: i i i i i Là i quan i hệ i tín i dụng i giữa i các i doanh i nghiệp i đợc i thể i hiện i dới i các i hình i thức i mua i bán i chịu i hàng i hoá i Tín i dụng i thơng i mại i xuất i hiện i trên i cơ i sở i sự i cách i biệt i giữa i sản i xuất i và i tiêu i thụ i sản i phẩm i do i đặc i điểm i thời i vụ i trong i sản i xuất i và i tiêu i thụ i sản i phẩm i do i vậy i xẩy i ra i hiện i tợng i một i số i doanh i nghiệp i có i hàng i hoá i muốn i bán i trong i lúc i có i một i số i doanh i nghiệp i khác i muốn i mua i nhng i không i cố i tiền i Trong i điều i kiện i này i doanh i nghiệp i muốn i thực i hiện i đợc i sản i phẩm i của i mình, i họ i có i thể i bán i chịu i hàng i hóa i cho i ngời i mua.
-Vốn i đầu i t i nớc i ngoài: i Bao i gồm i vốn i đầu i t i gián i tiếp i và i vốn i đàu i t i trực i tiếp.
+ i vèn i ®Çu i t i trùc i tiÕp i : i i i i Là i vốn i của i các i doanh i nghiệp i hoặc i các i cá i nhân i ngời i nớc i ngoài i đầu i t i vào i nớc i ta i Những i doanh i nghiệp i và i cá i nhân i này i trực i tiếp i tham i gia i vào i quản i lý i và i thu i hồi i vốn i đó i Vốn i đầu i t i trực i tiếp i thờng i có i qui i mô i nhỏ i hơn i nhng i nó i mang i theo i toàn i bộ i
i Vốn i kinh i doanh i trong i doanh i nghiệp
i Vèn i kinh i doanh
i i i i Đểi kinhi doanhi hàng i hoỏi dịchi vụ,i cỏci hoanhi nghiệpi vầni phảii cúi mộti sối tiềni vốn i nhất i định, i gọi i là i vốn i kinh i doanh i Vốn i kinh i doanh i trong i doanh i nghiệp i biểu i
Lê Anh Lực - Tài chính K33 hiệni bằngi tiềni củai i toàni bội tàii sảni vài cỏci nguồni lựci mài doanhi nghiệpi sửi dụngi trong i hoạt i động i kinh i doanh, i bao i gồm:
- i Tài i sản i hiện i vật i như i nhà i kho, i cửa i hàng, i hàng i hoỏ i dự i trữ, i tiền i Việt i Nam, i ngoạii tệ,i vàng,i đỏi quýi ,bảni quyềni sởi hữui trới tuệi vài cỏci tàii sảni vụi hỡnhi khỏc.
i Phân i loại i vốn i kinh i doanh i của i doanh i nghiệp
i i i i Vốni kinhi doanhi củai doanhi nghiệpi cói i thểi đượci xemi xét,i phâni loạii theoi cáci tiêui thứci vài giỏci đội khỏci nhau:
1.2.2.1 i Trên i giác i độ i pháp i luật i chia i th nh:ành:
1.2.2.1.1 i Vốn i pháp i định: i i i i i Lài mứci vốni tốii thiểui phảii cói thểi i thànhi lậpi doanhi nghiệpi doi phápi luậti quyi địnhi đốii vớii i từngi ngành,i nghềi vài từngi loạii hìnhi sởi hữui doanhi nghiệp.i dướii mứci vốn i pháp i định i i thì i không i đủ i điều i kiện i để i i thành i lập i doanh i nghiệp.
1.2.2.1.2 i Vốn i điều i lệ i i i i Là i sè i vốn i do i các i thành i i viên i đóng i i góp i và i được i ghi i vào i điều i lệ i của i doanh i i nghiệp i Tuỳ i i theo i nghành i nghề i và i loại i hình i doanh i nghiệp, i nhưng i vốn i điều i lệ i khôngi đượci nhỏi hơni vốni phápi định.
1.2.2.2 i i Trên i giác i độ i hình i th nhành: i vốn i kinh i doanh i vốn i của i doanh i nghiệp i gồm i có:
1.2.2.2.1 i Vèn i ®Çu i t i ban i ®Çu: i i i i Là i số i vốn i phải i có i khi i thành i lập i doanh i nghiệp, i tức i là i số i vốn i cần i thiết i để i đăng i kýi kinhi doanh,i hoặci sối vốni gópi củai côngi tyi Tráchi Nhiệmi Hữui Hạni (TNHH),i i côngi tyi cổi phần,i doanhi nghiệpi tưi nhâni hoặci vốni doi nhài nướci giao. i i i Đốii vớii cụngi tyi TNHHi :i Gồmi vốni đóng i gúpi củai tấti cải cỏci thànhi viờni phảii đượci đóngi gópi ngayi khii thànhi lậpi côngi ty. i i i Đốii vớii côngi tyi cổi phần:i Vốni điềui lệi củai côngi tyi i đượci i chiai thànhi nhiềui phầni bằngi nhaui gọii lài cổi phần.i Giái trịi mỗii cổi phầni gọii lài mệnhi giái cổi phiếu.
1.2.2.2.2 i Vốn i bổ i sung: i i i Lài sối vốni tăngi thêmi doi bổi sungi từi lợii nhuậni doi nhài nướci bổi sungi bằngi phâni phốii hoặci phâni phốii lạii nguồni vốni soi sựi đóngi gópi củai cáci thànhi viên,i doi báni tráii phiếu.
1.2.2.2.3 i Vốn i do i liên i doanh: i i i Lài vốni đóngi gópi doi i cáci bêni cùngi cami kếti liêni doanhi vớii nhaui đểi i hoạti độngi thương i mại i hoặc i dịch i vụ.
1.2.2.2.4 i Vèn i ®i i vay: i i i Trong i hoạt i động i kinh i doanh i ngoài i vốn i tự i cú i và i coi i như i tự i cú, i doanh i nghiệp i cũn i sử i dụng i một i khoản i vốn i đi i vay i khỏ i lớn i của i Ngõn i hàng i Ngoài i ra i cũn i cú i khoảni chiếmi dụngi lẫni nhaui củai cáci đơni vịi nguồni i kháchi hàngi vài bạni hàng.i i i i i i i i
1.2.2.3 i i Trên i giác i độ i chu i chuyển i vốn i kinh i doanh. i i i Trongi hoạti độngi kinhi doanh,i vốni kinhi doanhi vậni độngi kháci nhau.i Xéti trêni giáci đội luâni i chuyểni củai vốn,i ngườii tai chiai toàni bội vốni củai doanhi nghiệpi thànhi hai i i loại i là i vốn i lưu i động i và i vốn i cố i định.
1.2.2.3.1 i i Vốn i cố i định: i i i i Là i một i bộ i phận i của i vốn i đầu i tư i ứng i trước i về i tài i sản i cố i định, i mà i đặc i điểm i của i có i là i luôn i chuyển i đều i dần i từng i phần i trong i nhiều i chu i kỳ i sản i xuất i và i hoàn i thànhi mộti vòngi tuầni hoàni khii tàii sảni cối địnhi hếti thờii hạni sửi dụng.
Trong i nền i sản i suất i hàng i hoá i - i tiền i tệ, i để i mua i sắm, i xây i dựng i tài i sản i cố i định i i thì i trước i hết i phải i có i một i số i vốn i ứng i trước, i là i tài i khoản i vốn i ứng i trước i về i tài i sản i cối định,i quyi môi củai vốni cối định.i Songi đặci điểmi vậni độngi i tàii sảni cối địnhi lạii quyếti địnhi đếni đặci điểmi tuầni hoàni vài chui chuyểni củai vốni cối địnhi vốni cối địnhi vậni chuyểni i trongi sảni suấti kinhi doanhi nhưi sau: i i i i i i i - i Vốn i cố i định i tham i gia i vào i i nhiều i chu i kỳ i sản i suất:
Lê Anh Lực - Tài chính K33 i i i i i i i -i Vốni cối địnhi đượci luôni chuyểni dầni dầni từngi phần,i saui thờii giani dàii vốni cối địnhi mớii hoàni thànhi mộti vòngi luôni chuyểni vốn.
+) i Phân i loại i vốn i cố i định. i i i i i i -Tài i sản i cố i định i thể i hiện i trong i các i báo i cáo i tài i chính, i trong i các i hoá i đơn i mua i hàngi vài trongi sổi sáchi củai đơni vịi lài giái trịi bằngi tiền.i Doi đói cấui i trúci củai tàii sảni cối địnhi cũngi lài cấui trúci củai vốni cối dịnh.i Vậyi i nêni trướci i hếti chúngi tai hãyi tìmi hiểui
“Thếi nàoi lài tàii sảni cối địnhi trongi doanhi nghiệp”? i i i i i i i - i Tài i sản i cố i định i là i những i lao i động i chủ i yếu, i được i tham i gia i một i cách i trực i tiếpi hoặci giáni tiếpi vàoi qóai trìnhi kinhi doanhi củai doanhi nghiệp,i như:i Máyi móci tiếti bị,i nhài xưởng,i phươngi tiệni vậni tải,i cáci côngi trìnhi kiếni trúc,i cáci chii phíi muai bằngi sángi chế,i cáci chii phíi sửi dụngi vài cảii tạoi đất… i i i i i i i i -Đặc i điểm i của i tài i sản i cố i định:
+ i Tài i sản i cố i định i tham i gia i vào i nhiều i chu i kỳ i kinh i doanh i Đối i với i tài i sản i cố i địnhi cói hìnhi tháii vậti chất,i khii thami giai vàoi quai trìnhi kinhi doanhi nói khôngi thayi đổii hìnhi tháii vậti chấti bani đầu. i i i i i i i i i i + i Trong i quá i i trình i tham i gia i vào i kinh i doanh, i tài i sản i cố i định i bị i hao i mòn, i giá i trị i hao i mòn i của i tài i sản i cố i định i được i chuyển i dịch i dần i dần i vào i giá i trị i của i sản i phẩm.i Chỉi khii nàoi tàii sảni cối địnhi bịi haoi mũn,i i hưi hỏngi hoàni toàni hoặci xộti thấyi khôngi cói lợii vềi kinhi tếi i thìi khii đói mớii thayi thế,i đổii mới. i i i i i i i -Phâni loạii tàii sảni cối định.
Trong i doanh i nghiệp, i tài i sản i cố i định i bao i gồm i ba i bộ i phận i chính: i Tài i sản i cố i địnhi hữui hình,i tàii sảni cối địnhi vôi hìnhi vài tàii sảni thuêi tàii chính.i Tuyi cũngi lài tàii sảni cối địnhi nhưngi mỗii loạii cói nhữngi đặci điểmi i riêng. i i i i +i Tàii sảni cối địnhi hữui hình:i Lài nhữngi tưi liệui laoi độngi chủi yếui cói i hìnhi tháii vậti chất,i giái i trịi i lớni vài thờii giani sửi dụngi lâui dài,i thami giai vàoi nhiềui chui kỳi kinhi
1 0 doanhi nhưngi vẫni giữi nguyêni hìnhi i tháii vậti chấti bani đầu,i như:i Nhài cửa,i vậti kiếni trúc,i máyi móc,i thiếti bị… i i + i Tài i sản i cố i định i vô i hình: i Là i những i tài i sản i cố i định i không i có i hình i thái i vật i chất, i thể i hiện i một i lượng i giá i trị i đã i đâu i i tư i có i liên i quan i trực i tiếp i đến i nhiều i chu i kỳ i kinhi doanhi củai doanhi nghiệp,i như:i Chii phíi vềi bằngi pháti minh,i sángi chế;i bảni quyềni táci giả;i chii phíi sửi dụngi đấti …
+i i Tàii sảni cối địnhi thuêi i tàii chính:i Lài nhữngi tàii sảni cối địnhi mài doanhi nghiệpi thuê i của i công i ty i cho i thuê i i tài i chính i và i trong i hợp i đồng i thuê i phải i thoả i mãn i ít i nhất i
i đặc i điểm i vốn i kinh i doanh i của i doanh i nghiệp i thơng i mại
i i i i i Cáci doanhi nghiệpi lớni hayi nhỏi đềui cói mộti nguồni vốni dồii dàoi đểi mởi rộngi đầu i tư i sản i xuất i kinh i doanh, i lượng i vốn i luôn i lưu i chuyển i rất i nhanh i trong i quá i trình i đầu i tư i sản i xuất i kinh i doanh i i của i doanh i nghiệp i Cơ i cấu i và i tính i chất i lưu i chuyển i vốni củai cáci doanhi nghiệpi thươngi mạii vài cáci đơni vịi sảni xuấti kháci nhaui rấti rõi rệt. i i i i i Doi đặci điểmi củai doanhi nghiệpi nàyi lài thựci hiệni lưui chuyểni hàngi hoỏi vài thựci hiệni cáci hoạti độngi dịchi vụ,i nêni trongi cơi cấui vốni củai doanhi nghiệpi thườngi mại i vốn i lưu i động i chiếm i tỷ i lệ i lớn i hơn i so i với i vốn i cố i định i và i lưu i chuyển i nhanh i hơn,i vốni lưui độngi chiếmi 70i %i –i 80%i vốni kinhi doanh,i trongi vốni lưui độngi bội phậni hàngi i hoái đểi vừai đảmi bảoi báni hàngi i liêni tụci đềui đặni thưòngi xuyêni choi kháchi hàngi lạii vừai bảoi đảmi báni hangi liêni tụci đềui đặni thườngi xuyêni choi kháchi hàng i lại i vừa i tránh i được i ứ i đọng i vốn.
1 6 i i i Trongi thànhi phầni cơi cấui vốni cối địnhi bội phậni tàii sảni cối địnhi dungi trongi kinhi doanhi chiếmi tỷi i trọngi líni hơn.i Ngaỳi nayi cáci doanhi nghiệpi thươngi mạii thườngi đàu i tư i vốn i cố i định i vào i xây i dựng i nhà i làm i việc, i cửa i hàng i ở i những i đầu i mối i giao i thông i để i tiện i liên i hệ i với i khách i hàng i và i những i tài i sản i cố i định i như i thiết i bị i văn i phòngi đượci chúi ýi đầui tưi nhằmi thui húti vài phụci vụi kháchi hàngi tốti hơn. i i i Tuỳi từngi doanhi nghiệp,i tuỳi từngi phươngi thứci vài lĩnhi vựci kinhi doanhi kháci nhaui mài vốni lưui độngi củai doanhi nghiệpi thươngi mạii sẽi trảii quai cáci thêii kỳi chui chuyển i khác i nhau i i i i Víi dụ:i Vốni củai doanhi nghiệpi thươngi mạii cói sảni xuấti giai côngi chếi biến,i kháci vớii đơni vịi báni buôn,i đơni vịi chuyếni báni quai khoi sẽi kháci vớii đơni vịi chỉi báni hàngi chuyểni thẳng. i i i i i Trong i tình i hình i hiện i nay i ở i Việt i Nam, i các i doanh i nghiệp i thương i mại i thường i có i nguồn i vốn i của i chủ i sở i hữu i nhỏ i hơn i so i với i phần i vốn i vay i và i vốn i liên i doanh i liên i kếti tìnhi trạngi nàyi bấti lợii trongi việci i giảmi chii phíi kinhi doanh,i nângi caoi sứci cạnhi tranhi củai doanhi nghiệpi trêni thịi trường.
i Một i số i chỉ i tiêu i đánh i giá i hiệu i quả i số i dụng i vốn i kinh i doanh
i Hiệu i suất i sử i dụng i t i ành: i sản i cố i định i (TSCĐ)
Hiệu i suấti i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Doanh i thu i thuần
Sửi dụngi i i i i i i i TSCĐi i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nguyêni giái TSCĐi bìnhi quâni trongi kỳ i i i Chỉi tiêui nayi i phảni ánhi cứi mộti đồngi VCĐi cói thểi tạoi rai baoi nhiêui đồngi doanhi thu i thuần i trong i kỳ.
i Hiệu i suất i sử i dụng i vốn i cố i định i (VCĐ)
Lê Anh Lực - Tài chính K33
Hiệui suấti i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Doanhi thui thuầni trongi kỳ
VCĐi i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i VCĐ i bình i quân i trong i kỳ i i i i i i Chỉi tiêui nàyi phảni ánhi cứi 1i đồngi VCĐi cói thểi tạoi rai baoi nhiêui đồngi doanhi thui thuầni trongi kỳ.
i Tỉ i suất i lợi i nhuận i vốn i cố i định
Tỷ i suấti i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Lợi i nhuận i doanh i thu
VCĐi i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Số i VCĐ i bình i quân i trong i kỳ i i i i i Chỉi tiêui nàyi i phảni ánhi cứi mộti đồngi VCĐi bìnhi quâni trongi kỳi cói thểi tạoi rai baoi nhiêui đồngi lợii nhuận.
i Số i vòng i quay i vốn i lu i động i (VLĐ)
Sối vòngi i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Tổngi doanhi thu
Quay i VLĐ i i i i i = i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vốn i lưu i động i bình i quân i i i Chỉi tiêui nàyi phảni ánhi vốni củai doanhi nghiệpi quayi đượci baoi nhiêui vòng.i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Quai cáci chỉi tiêui nàyi tai cói thểi đánhi giái khải năngi sửi i dụngi tàii sảni cuai doanhi nghiệpi thểi hiệni trongi doanhi thui thuầni đượci sinh i ra i từ i tài i sản i mà i doanh i nghiệp i đã i đầu i tư.
i Số i ng y ành: i một i vòng i quay
Sối ngàyi i i i i i i i i i =i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Sối vòngi quay i i i i Chỉ i tiêu i này i cho i biết i số i ngày i cần i thiết i để i vốn i lưu i động i thực i hiện i được i một i vòng i quay i trong i năm.
Lê Anh Lực - Tài chính K33
i Tỉ i suất i lợi i nhuận i vốn i lu i động
Tỷi suấti i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Lợii nhuâni kinhi doanh
VLĐi i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i VLĐi bìnhi quâni trongi kỳ
i Tỉ i suất i lợi i nhuận i trên i chi i phí
Tỷi suấti i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Lợii nhuậni thuầni từi hoạti độngi kinhi doanh
Trêni chii phíi i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i GVHBi +i CPBHi +i CPQLKD i i i Chỉi tiêui nàyi phảni ánhi i tỷi suấti lợii nhuậni trêni chii phíi i củai vốn,i nói choi biếti mộti đồngi vốni làmi rai đượci baoi nhiêui đồngi lợii nhuậni trêni chii phí.
i Tỉ i suất i lợi i nhuận i trên i vốn i kinh i doanh
Tỷi suấti i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Lợii nhuậni hoạti độngi kinhi doanh
Trên i vốn i KDi i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vốn i kinh i doanh i i i Chỉi tiêui trêni phảni ánhi tỷi suấti lợii nhuậni trêni vốni KD.i Quai chỉi tiêui nàyi tai biếti đượci mộti đồngi vốni i làmi đượci baoi nhiêui đồngi lợii nhuậni trêni vốni kinhi doanh.i
i Các i nhân i tố i ảnh i hởng i đến i hiệu i quả i sử i dụng i vốn i kinh i doanh i của i doanh i nghiệp
i Nhân i tố i khách i quan
1.4.1.1 i Thị i trờng i của i doanh i nghiệp. i i i i Thị i trường i là i nhân i tố i quyết i định i sự i tồn i tại i của i doanh i nghiệp i nó i ảnh i hưởng i đếni “đầui ra”i doanhi thui củai doanhi nghiệp.i Sựi táci độngi củai nói đếni hiệui quải sửi dụngi vốni củai doanhi ghiệp,i thểi hiện. i i i i i i -Nếui doanhi nghiệpi huyi độngi vốni hayi đểi tiếni hànhi hoạti đốngảni xuấti kinhi doanh i nhưng i hàng i sản i xuất i ra i hay i nhập i về i lại i không i tiêu i thụ i được, i điều i này i làm i choi vốni lưui độngi củai doanhi nghiệpi khôngi luậni chuyểni được,i vốni khôngi sinhi thời,i trongi khii đói doanhi nghiệpi vẫni phảii trải lãii vay,i mụci tiêui kinhi doanhi củai doanhi nghiệpi khôngi nhữngi khôngi đạti đựoci mài còni đứngi trướci nguyi cơi thuai lỗ. i i i i i i -Sựi biếni độngi củai thịi trườngi cũngi lài nhâni tối ảnhi hưởngi đếni hiệui quải sửi dụng i vốn i của i doanh i nghiệp i Tất i cả i các i yếu i tố i đó i tác i động i đến i rủi i ro i kinh i doanh i củai doanhi nghiệpi từi đúi tỏci độngi đếni hiệui quải kinhi doanhi củai doanhi nghiệp.i Sựi biếni độngi củai thịi trườngi thùci hiệni ởi cải đầui rai vài ®Çui vào.i Yếui tối thịi trườngi lài nhâni tối cựci kỳi quani trọngi đốii vớii hiệui quải sửi dụngi vốni củai doanhi nghiệp.i Nói đóng i vai i trò i là i nơi i tái i tạo i nguồn i vốn i để i doanh i nghiệp i tái i tạo i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh i mở i rộng, i trên i cơ i sở i đó i đẩy i mạnh i hiệu i quả i hoạt i động i kinh i doanh i của i mình.
1.4.1.2 i Rủi i ro i trong i kinh i doanh.
Rủii roi đượci hiểui lài cáci biếni cối khôngi mayi xảyi rai mài coni ngườii khôngi thểi lường i trước i được.
Rủi i ro i luôn i đi i liền i với i hoạt i động i kinh i doanh i trong i doanh i nghiệp i thì i có i nhiều i loạii rủii roi kháci nhaui như:i rủii roi tàii chính,i rủii roi trongi quái trìnhi sửi dụngi tàii sảni vậni chuyểni hàngi hoỏ,i điờựi nàyi dẫni đếni doanhi nghiệpi mấti vốn,i mấti uyi tớn,i mấti bạni hàng…i Trongi doanhi nghiệp,i từi đúi núi ảnhi hưỏngi làmi giảmi hiệui quải sửi dông i vốn i của i doanh i nghiệp i Do i đó, i muốn i thành i công i trong i kinh i doanh i không i còni cáchi nàoi kháci lài chấpi nhậni rủii ro,i biếti đầui tưi mạoi hiểmi trongi kinhi doanh,i
Lê Anh Lực - Tài chính K33 nghĩai lài saui khii phâni tíchi cặni kẽi cáci rủii roi trêni thịi trường,i cáci nhài kinhi doanhi giámi đầui rưi vàoi lĩnhi vựci kinhi doanhi đói vớii sựi câni nhắc,i tínhi toáni kỹi càngi chứi không i phải i mạo i hiểm, i liều i lĩnh.
1.4.1.3 i Cơ i chế i quản i lý i vành: i những i chính i sách i kinh i tế i của i nhành: i nớc.
Ta i đã i biết i nhà i nước i tạo i ra i môi i trường i pháp i lý i cho i các i doanh i nghiệp i hoạt i động i và i tiến i hành i quả i lý i các i doanh i nghiệp i tren i cơ i sở i các i cơ i chế i quản i lý i do i mình i đặt i ra.i bấti kỳi mộti sựi thayi đổii cơi chếi quảni lýi nàoi củai nhài nứoci đềui táci độngi mộti cáchi trựci tiếpi vài giáni tiếpi đếni hiệui quải kinhi doanhi củai doanhi nghiệp.i Điềui nàyi cói thểi thấy i rõ i qua i việc i nhà i nước i ban i hành i và i cho i áp i dụng i luật i thuế i giá i trị i gia i t¨ng i vào i ngày i 1/1/1999, i nó i đã i ảnh i hưởng i rất i lớn i đến i kết i quả i kinh i doanh i của i hầu i hết i các i doanhi nghiệpi Việti nam.
Chínhi vìi vậy,i mộti cơi chếi quảni lýi ổni định,i thíchi hợpi vớii cáci loạii hìnhi doanhi nghiệp,i tạoi điềui kiệni choi cáci doanhi nghiệpi pháti triểni lài hếti sứci cầni thiết,i lài điềui kiện i giúp i các i doanh i nghiệp i yên i tâm i tiến i hành i sản i xuất i kinh i doanh i tập i trung, i dồn i mọii nỗi lựci củai mìnhi vàoi kinhi doanhi mài khôngi phảii loi ngạii sựi thayi đổii củai môii trườngi kinhi doanh. i i i Cói nhưi vậyi cáci doanhi nghiệpi mớii cói thểi cói đựoci hiệui quải kinhi doanhi trongi hoạti độngi củai mình.
i Nhân i tố i chủ i quan
1.4.2.1 i Nh©n i tè i con i ngêi. Đâyi lài nhâni tối chủi quani nhưngi lài nhâni tối quani trọngi nhấti bởii vìi họi chínhi lài những i người i quản i lý i và i sử i dụng i vốn i Một i doanh i nghiệp i có i trong i tay i mình i một i đội i ngũ i cán i bộ i lãnh i đạo i đủ i năng i lực, i khả i năng i quản i lý i doanh i nghiệp i thì i doanh i nghiệpi đúi hoạti độngi sẽi rấti hiệui quải bởii vỡ:i Vớii độii ngũi cỏni bội lónhi đạoi giỏi,i doanhi nghiệpi sẽi xâyi dựngi đượci choi mìnhi phươngi áni kinhi doanhi cói hiệui quả,i sửi dụngi nguồni lựci sẵni cói mộti cáchi hợpi lý:i xâyi dựngi mốii quani hệi tốti vớii kháchi
2 2 hàng,i bạni hàng,i tạoi uyi tíni choi doanhi nghiệp,i tạoi rai đượci mộti êi kípi làmi việci cói hiệui quả.
Ngoài i đội i ngũ i cán i bộ i lãnh i đạo, i thì i lực i lượng i lao i động i trong i doanh i nghiệp i chiếm i vị i trí i rất i quan i trọng i bởi i vì i họ i là i người i trực i tiếp i thực i hiện i các i chiến i lược, i cáci kếi hoạchi sảni xuấti kinhi doanhi từi trêni đưai xuốngi vài kếti quải củai chiếni lượci sảni xuấti kinhi doanhi cũngi bịi ảnhi hưởngi bởii sựi nỗi lựci cối gắngi củai họi trongi việc.
Vớii độii ngũi cáni bội lãnhi đạoi giỏii vài độii ngũi laoi độngi cói trìnhi độ,i tậni tâmi cùngi với i sự i ăn i ý i trong i công i việc i sù i giúp i cho i doanh i nghiệp i vượt i qua i đươc i mọi i khó i khăni đạti đượci chiếni lượci kinhi doanhi đềi ra,i tạoi điềui kiệni thúci đẩyi hiệui quải kinhi doanhi trêni cơi sởi đói thúci đẩyi hiệui quải cói sửi dụngi vốni trongi doanhi nghiệp.i
1.4.2.2 i Nguồn i vốn. i i i i Đâyi lài nhâni tối chínhi cói tínhi quyếti địnhi trongi hoạti độngi kinhi doanhi củai cáci doanhi nghiệp,i vìi khii bắti đầui hoạti độngi kinhi doanhi cũngi nhưi mởi rộngi hoạti độngi sản i xuất i kinh i doanh i của i mình i thì i câu i hỏi i thường i trực i đối i với i các i doanh i nghiệp i lài nguồni vốni cói thểi cói từi đâu?i Baoi nhêu?i Saui khii đãi xâyi dựngi đượci kếi hoạchi kinhi doanh,i xáci địnhi đượci sối vốni cầni thiếti thìi nguồni tàii trợi từi đâui vài tươngi ứngi vớii nói lài chii phíi nhưi thếi nào?
-i Đốii vớii nguồni vốni vayi Ngâni hàng.
Doanh i nghiệp i phả i trả i một i khoản i chi i phí i như i đã i nói, i tỷ i lệ i này i thêng i xuyên i thayi đổii i tuỳi thuộci vàoi nềni kinhi tếi trạngi tháii củai nói vài sối lượngi vốni mài doanhi nghiệpi vay.i Vìi vậy,i khii huyi độngi nguồni vốni phíai Ngâni hàngi cáci doanhi nghiệpi phảii tínhi đếni chii phíi củai khoảni vayi cũngi nhưi cáci điềui kiệni ràngi buộci mài Ngâni hàng i áp i dụng i đối i với i doanh i nghiệp, i tất i cả i những i vấn i đề i này i sẽ i ảnh i hưởng i trực i tiếp i đến i hiệu i quả i sử i dụng i vốn i của i doanh i nghiệp. i i i i -i i Đốii vớii nguồni vốni củai chủi sởi hữi củai doanhi nghiệp.
Lê Anh Lực - Tài chính K33 i i i i Đốii vớii nguồni vốni nàyi cáci doanhi nghiệpi cũngi phảii trải chii phíi choi việci sửi dụngi núi (i 6%i /nămi nếui lài doanhi nghiệpi nhài nước,i tỷi lệi lợii tứci yờui cầui củai cỏci nhà i đầu i tư i nếu i là i công i ty i cổ i phần…) i Việc i huy i động i các i nguồn i vốn i này i cũng i phải i có i điều i kiện i của i nó i như: i Làmi i i ăn i có i hiệu i quả, i mang i lại i lợi i tức, i bảo i toàn i vốn…
-i Cáci nguồni vốni khác. i i i i Ởi đâyi baoi gồm:i Vèni chiếmi dụngi củai cáci cái nhân,i đơni vịi kháci trongi vài ngoài i doanh i nghiệp, i vốn i liên i doanh, i liên i kết… i Tất i cả i các i nguồn i vốn i này i khi i sử i dụngi doanhi nghiệpi đềui phảii trải giái choi nói bằngi chii phíi vài uyi tíni củai mình. i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i
THực i TRạNG i Sử i DụNG i vốn i KINH i DOANH i
TạI i CôNG i TY i TNHH i Khánh i Dung.
i Một i số i nét i cơ i bản, i về i Công i ty i TNHH i Khánh i Dung
i Quá i trình i hình i th nh ành: i vành: i phát i triển
Cụngi tyi TNHHi Khánh i Dung i đượci cấpi giấyi đăngi kýi kinhi doanhi ngàyi
31/8/1998 i do i sở i kế i hoạch i và i đầu i tư i Hà i Noi i cấp i Căn i cứ i vào:
- Luậti doanhi nghiệpi sối 13/1999/QHi 10i đượci quốci nướci CHXHCNi Việti
- Ngànhi i nghềi kinhi doanhi chủi yếu:
- Buôn i bán i thiết i bị, i điện i tử, i điện i lạnh, i thiết i bị i máy i móc i công i i nghiệp i và i dân i dụng.
- Buôni báni vậti tư,i tưi liệui sảni xuất.
- Dịchi vụi lắpi đặt,i sửai chữai cáci thiếti bịi máyi móci côngi nghiệpi vài dâni dụng.
- Cho i thuê i máy i tính i i i Cụngi tyi TNHHi Khánh i Dung i lài mộti vụngi tyi trỏchi nhiệmi hữui hạni cúi haii i thànhi viờni vớii trụi sởi chớnhi taịi i sối 55i ngừi i 195i Tôn i Đức i Thắngi i Hài Nội.i Ngayi từi nhữngi ngàyi đầui i thànhi lậpi côngi tyi gặpi rấti nhiềui khói khăni i như:i Cơi sởi vậti i chấti lạc i hậu, i đôị i ngũ i cán i bộ i công i nhân i viên i ít, i trình i độ i chuyên i môn i thấp, i cơ i cấu i tổ i chứci giảni đơni vớii nhiệmi vụi kinhi doanhi i chủi yếui lài i buôni báni vậti tư,i tưi liệui sảni xuất,i lắpi đặti sửai chữai cáci i thiếti bịi máyi móci dâni dụng… i i i Trongi qỳai i trỡnhi hoạti độngi kinhi doanhi ,bằngi sựi làmi việci nỗi lực,i tậni tỡnhi củai ban i lãnh i đạo i cùng i toàn i thể i cán i bộ i công i nhân i viên i i trong i công i ty i đã i đưa i công i ty i
TNHHi Khánh i Dung i ngàyi càngi phỏti triểni cải vềi quyi mụi lẫni i i uyi tớn,i chấti lượng.i
Hàng i năm, i công i ty i luôn i vượt i mức i các i chỉ i tiêu i kế i hoạch i đề i ta, i nộp i đầy i đủ i nghĩa i vụ i đối i với i nhà i nước i cũng i như i đảm i bảo i i mức i thu i nhập i đối i với i cán i bộ i công i nhân i viêni trongi côngi ty.
Lê Anh Lực - Tài chính K33 i i Kếti quải trờni chứngi tỏi cụngi tyi TNHHi Khánh i Dungi rấti năngi độngi trongi kinhi doanh i và i luôn i khẳng i định i được i mình i trên i thị i trường.
i Tình i hình i tổ i chức i hoạt i động i kinh i doanh i của i Công i ty
2.1.2.1 i Về i chức i năng i của i Công i ty. i i i Lài mộti doanhi nghiệpi thưongi mạii ,i vậyi nờni hoạt i động i chủ i yếu i là: i i i i i +i Buôni báni thiếti bịi điệni tử,i điệni lạnhi thiếti bịi máyi móci côngi nghiệpi dịchi vụi như: i i i i i + i Cung i cÊp i vËt i tư, i tư i liệu i sản i xuất.
+i Dịchi vụi lắpi đặti i sửai chữai cáci thiếti bịi máyi móci vài côngi nghiệp.
2.1.2.2 i Về i cơ i cấu i tổ i chức i của i Công i ty. i i i Bội máyi quảni lýi củai côngi tyi đượci tổi chứci theoi kiểui gọni i nhẹi đểi đảmi bảoi sẵni sangi kinhi doanhi cói hiệui quả,i giảmi đượci nhiềui chii phíi vài quảni lýi tốti i nhất.i i
2 6 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Sơ i đồ i bộ i máy i tổ i chức i của i công i ty i i i Phươngi thứci tổi chứci bội máyi kếi toáni củai côngi tyi đượci thựci hiệni theoi phươngi phápi trựci tuyến,i nhời đói mốii quani hệi giữai cáci nhâni viêni kếi toáni trởi nêni dễi dàng,i đơni giản.i i i i i Trong i nền i kinh i tế i thị i trường i nhiều i thành i phần i kinh i tế i thì i dịch i vụ i ngày i càng i đóngi vaii tròi quani trọngi trongi cuộci sống.i Ngayi từi bướci đầu,i bội máyi quảni lýi củai côngi tyi đãi xâyi dựngi bướci pháti triểni mới,i mởi rộngi quyi môi kinhi doanh,i tạoi điềui kiệni đápi ứngi tốti nhui cầui vềi hàngi hoái dịchi vụi choi kháchi hàngi trongi nước. i i i i Để i phát i triển i với i vốn i quy i mô i lớn, i công i ty i không i chỉ i hoạt i động i với i nguòn i vốn i hạn i hẹp i đóng i góp i ban i đầu i cũng i như i nguồn i vốn i i i tự i bổ i sung i từ i lợi i i i i nhuận, i mài côngi tyi vòni phảii mởi rộngi váci quani hệi kinhi tếi nhằmi pháti huyi tốii dai nguồni vốni bêni ngoàii đểi bổi sungi choi hoạti độngi kinhi doanh.i Bêni cạnhi đó,i đểi đảmi bảoi cho i kinh i doanh i luôn i có i hiệu i quả i cao, i công i ty i không i ngừng i tìm i hiểu i thị i trường, i thị i hiếu i khách i hang, i đáp i ứng i nhu i cầu i khách i hàng i cần i và i giữ i được i uy i tín i vào i trên i thịi trường.i Vớii mụci tiêui luôni đặti rai lài phụci vụi kháchi i i hàngi tậni tình,i chui đáo,i thanhi toáni cáci khoảni nợi vài nộpi ngâni sáchi đúng,i đủ.i Điềui đói chứngi tỏi côngi tyi hoạti độngi cói hiệui quả,i đảmi bảoi i đờii sốngi choi cáni bội côngi nhâni viêni trongi côngi ty.
Lê Anh Lực - Tài chính K33
Phòng Kinh doanh dự án
Phòng Thi công công tr×nh
Phòng Kü thuËt vËt t bảo hành
Kế toán i i i i Cói đượci kếti quải nhưi vậyi lài nhời vàoi sựi cối gắngi hếti nìnhi vài tinhi thầni làmi chủi tậpi thểi củai bani lãnhi đạoi toàni côngi ty.i Mộti phầni khôngi nhỏi côngi nhâni viêni côngi ty i trong i thời i đại i mới, i sẵn i sàng i đưa i cụng i ty i TNHH i Khánh i Dung i phỏt i triển i đi i lờn.
i Thực i trạng i sử i dụng i vốn i kinh i doanh i của i Công i ty i TNHH i Khánh i Dung 28 1.Bảng i c©n i đối i kÕ i toán i của i Công i ty i TNHH i Khánh i Dung i tại i 31/12/2002 i và i 31/12/2003
i Phân i tích i biến i động i vốn
i i i i Từ i bảng i cân i đối i kế i toán i của i công i ty i trên i ta i có i bảng i biến i động i vốn i sau:
Bảng i 2: i Bảng i nghiên i cứu i đánh i giá i biến i động i vốn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Đơn i vị: i Triệu i đồng i i i i i i i i i i i Tài i sản Năm i
1 2 3 4 i = i 3 i -2 5= i 3/2 i x100 i - i 100 A.TSLĐ i và i đầu i tư i ngắni hạn 2151,286 2536,233 + i 304,947 17,89I.Tiền 759,122 702,854 i i i i - i 46,268 - i 7,4
2.TGNH 196,406 188,729 i i i i i i - i 7,677 - i 3,9 II.Cáci khoảni phảii thu 347,518 306,912 i i i i i -40,606 - i 11,68 1.Phải i thu i của i KH 315,212 289,751 i i i i i -25,461 i i i - i 8,07
2.Phải i thu i khác i i 32,306 i i 17,161 i i i i i -15,145 - i 46,8 III.Hàng i tồn i kho 527,185 868,552 i + i 341,367 + i 64,7 1.Hàng i hoá i tồn i kho 527,185 868,552 i + i 341,367 + i 64,7 IV.TSLĐ 517,461 657,917 i i i + i 59,456 + i 27,1
B.TSCĐ i và i đầu i tư i dài i hạn 1920,175 1856,394 i + i 936,219 +48,7
I.TSCĐ 1920,175 2856,394 i + i 936,219 + i 48,7 1.TSCĐi HH 1920,175 2856,394 i + i 936,219 + i 48,7 Tổng i tài i sản: 4071,461 5392,627 i i 1321,166 32,449 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i N¨m i 2003 i i i i i i i i Tỷ i trọng i = i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i x i i 100- i 100 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i N¨m i 2002 i i i i Tổngi sối tiềni trongi tổngi sối tàii sảni củai côngi tyi tăngi lêni 1321,116i triệui đồng,i tương i ứng i vớ i số i tăng i tương i đối i là i 32,449% i Điều i nay i cho i thấy i quy i mô i về i tài i sản i của i công i ty i đang i được i tăng i lên i Tuy i nhiên i đó i mới i chỉ i là i con i số i tổng i quát, i mà i chỉ i dựai vàoi sựi tăngi lêni củai coni sối i tổngi thìi chưai thểi đánhi giái sâui vàoi phâni tíchi từngi loạii tàii sảni cụi thể. i i i i Trước i hết i ta i thấy i được i lượng i taì i sản i lưu i động i và i đầu i tư i dài i hạn i năm i 2003 i so i với i năm i 2002 i tăng i 304,947 i triệu i đồng, i tương i ứng i với i tỷ i lệ i là i 17,89% i Nhìn i chungi tàii sảni lưui độngi vài đầui tưi ngắni hạni tăngi nguyêni nhâni chủi yếui lài doi lượngi
Lê Anh Lực - Tài chính K33 hàngi hoái tồni khoi vài tàii sảni i lưui độngi tăng,i nhưngi đii cùngi vớii điềui đói lài lượngi tiềni giảmi vài cáci khoảni phảii thìi cũngi giảm. i i i Tiền i là i i tài i khoản i luu i động i cần i thiết i nhất i cho i việc i thanh i toán i các i khoản i đến i hạn i phải i trả i nhưng i năm i 2003 i lại i giảm i so i với i năm i 2002 i một i lượng i là i 46,268 i triệu i đồng,i nguyêni nhâni ởi đâyi lài doi tiềni mặti vài tuềni gửii Ngâni hang,i tuyi nhiêni lượngi tiềni chỉi giảmi rấti ít,i tươngi ứngi vớii 7,4%.i Cáckhoảni phảii thui củai kháchi hangi cũngi giảmi đángi kể,i phảii thui củai khachi hàngi giảmi 25,461i triệui đồngi lươngi ứngi vớii tỷi trọng i giảm i là i 8,07% i triệu i dổng i số i giảm i của i các i khoản i phải i thu i là i 40.606 i triệu i đồngi vớii mứci giảmi lài 11,68%.i Phảii thui củai kháchi hàngi giảm,i điềui nayi choi thấyi côngi tyi đãi cói nhiêui biệni phápi cối i gắngi khắci phụci thui hồii vốni nhanh,i tránhi đựoci tìnhi trạngi choi kháchi hangi nợi quái nhiềui gâyi ứi đọngi vốn,i tứci lài côngi tyi đãi làmi giảm i lượng i vốn i bị i khách i hang i chiếm i dụng, i từ i đó i nâng i cao i việc i sử i dụng i vốn i của i mình. i i i i Côngi i tyi chủi yếui kinhi doanhi cáci thiếti bịi điện,i điệni tử,i điệni lạnh,i thiếti bịi máyi múci cụngi nghiệpi vài dõni dụngi mài hàngi tồni khoi nămi 2003i soi vớii nămi 2002i i lạii tăng i 341,367 i triệu i đồng, i tương i ứng i với i mức i tăng i 64,7 i % i một i con i số i tương i đối i lớn i Điều i đó i chứng i tỏ i i lượng i hàng i hoá i tôn i kho i tương i đối i dẫn i đến i tình i trạng i ứ i đọngi vốni trongi khâui dựi trữ.i Nguyêni nhâni lài doi ngàyi càngi cói nhiềui sảni phẩmi mớii đượci tungi rai trờni thịi trường.i Vài đểi cạnhi tranhi cụngi tyi phảii nhậpi loạii hàngi mớii hiệni đạii đangi đượci nhiêui ngườii ưai chuộng,i đếni cáci loạii màyi móci côngi nghiệp i phải i hiện i đại i về i chức i năng, i bền, i và i cải i tiến i gọn i nhẹ, i dịch i vụ i i sửa i chữa i phảii tậni tìnhi chui đáo,i hàngi tồni khoi chủi yếui lài nhữngi mạti hàngi nỗii mốt. i i i i i Tàii sảni lưui độngi củai côngi tyi cũngi tăngi mộti lượngi đángi kểi lài 140,546i triệui đồng,i lượngi tiềni tăngi thêmi củai taii sani lưui độngi choi thấyi côngi tyi đãi thui hồii đựoci cáci khoảni tạmi ứngi vài chii phíi trải trướci củai kháchi hàngi nămi 2003i soi vớii nămi
2002, i công i ty i cũng i đã i chu i trọng i mua i sắm i trong i thiết i bị i mới i hiện i đại, i nâng i cao i cơ i sởi hại tầngi phụci vụi choi hoạti độngi kinhi doanhi củai doanhi nghiệp,i điềui đói đượci
3 2 thểi hiệni khái rõi néti quai sựi tăngi lêni rấti lớni củai tàii sảni cối địnhi hữui hình,i tăngi
936,219i triệui đồngi soi vớii nămi 2002i tươngi i ứngi vớii mứci tăngi là.i i i i i i Qua i phõn i tớch i tỡnh i hỡnh i tài i sản i của i cụng i ty i TNHH i Khánh i Dung i cho i thấyi i i i i i i i i i i cáci loạii tàii sảni cói mứci biếni độngi tươngi đối.i Trongi sựi tăngi lêni rõi ràngi củai tàii sảni lưui độngi vài tàii i sảni cối địnhi tạoi điềui kiệni thuậni lợii choi quái trìnhi hoạti độngi kinh i doanh i của i công i ty i Việc i phân i tích i tình i hình i tài i sản i rất i cần i thiết, i nhằm i mục i đích i đánh i giá i tình i hình i quản i lý i và i sử i dụng i tài i sản, i cũng i như i sự i tác i động i của i nó i vàoi hoạti độngi kinhi doanhi củai côngi ty.i Đồngi thờii quai phâni tíchi i tìmi i rai nhữngi điểmi bấti hợpi lýi trongi việci sửi dụngi tàii sảni dểi đưai rai nhữngi biệni phápi khắci phụci kịpi thời,i phụci vụi tốti choi i quái trìnhi kinhi doanhi củai doanhi nghiệp.
i Phân i tích i sự i thay i đổi i cơ i cấu i vốn
i i i i Từi kếti quải củai “bảngi nghiêni cứui đánhi giái biếni độngi vốn”i chúngi tai tínhi toáni và i lên i biểu i xem i xét i đánh i giá i biến i động i về i cơ i cấu i vốn.
Bảng i 3:i sựi thayi đổii cơi cấui vốn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Đơn i vị: i Triệu i đồng
Tài i sản Năm i 2002 Tỷ i trọng
(%) A.Tài i sản i lu i động i và i đầu i t i ngắn i hạn.
2.Tiền i gửi i Ngân i hàng 196,406 4,82 188,729 3,49 II.Các i khoản i phải i thu 347,518 8,53 306,912 5,69 1.Phải i thu i khách i hàng 315,212 7,74 289,751 5,37
III.Hàng i tồn i kho 527,185 12,94 868,552 i i 16,1 1.hàng i tồn i kho 527,185 12,94 868,552 i i i 16,1 IV.Tài i sản i lu i động i khác 517,461 i i i 12,7 657,917 i i i 12,2 1.Chi i phí i trả i trớc i 517,461 i i i 12,7 657,917 i i i 12,2 B.Tài i sản i cố i định i và i đầu i t i dài i hạn
I.Tài i sản i cố i định 1920,175 47,16 2856,394 52,96 1.Tài i sản i cố i định i hữu i h×nh
Lê Anh Lực - Tài chính K33 i i Quai sối liệui ởi bảngi 3i choi tai thấyi sựi thayi đổii cơi cấui vốni củai côngi tyi TNHHi
Trầni Thắng.i Tổngi sối tiềni củai tàii sảni nămi 2003i soi vớii nămi 2002i tăngi 1321,166i triệu i đồng, i qua i bảng i này i ta i sẽ i đi i sâu i phân i tích i tỷ i trọng i (%) i của i tài i sản. i i i i Ta i thấy i rõ i được i tỷ i trọng i của i tài i sản i lưu i động i và i đầu i tư i ngắn i hạn i năm i 2003 i giảmi xuốngi soi vớii nămi 2002,i từi 52,83%i xuốngi còni 47,02%.i Tai đãi đii phâni tíchi từngi loạii tàii sảni trongi côngi tyi đểi biếti đượci i nguyêni nhâni giảmi củai TSLĐi vài ĐTi ngắni hạn. i i i i + i Trước i tiên i ta i thấy i được, i tiền i năm i 2002 i có i tỷ i trọng i 18,64% i nhưng i năm i
2003i lạii giảmi xuốngi còni 13,05%.i Nguyêni nhâni dẫni đếni tiềni hiảmi lài doi tiềni mặti vài tiềni gửii Ngõni hàngi đểi thanhi toỏni ngay.i Tiềni giảmi đồngi nghĩai vớii việci cụngi tyi đãi đẩyi mạnhi việci đầui tưi kinhi doanhi dịchi vụ,i tăngi thêmi lượngi tiềni vàoi kinhi doanh i để i kiÕm i thêm i lợi i nhuận, i ®iều i đó i chứng i tỏ i công i ty i đã i biết i sử i dụng i lượng i tiềni củai mìnhi saoi choi cói hiệui quải caoi nhất,i tránhi đượci tìnhi trạngi lượngi tiềni mặti tại i quỹ i bị i ứ i đọng. i i i + i Không i chỉ i có i trọng i lượng i tiền i của i công i ty i giảm i mà i tỷ i trọng i các i khoản i phải i thui cũngi giảm.i Nămi 2002i tỷi trọngi củai cáci khoảni phảii thui lài 8,53%i đếni nămi
2003i giảmi xuốngi còni 5,69%.i Nhưngi trêni thựci tếi choi thấyi côngi tyi đãi cối gắngi thui hồii tấti cải cáci khoảni nợi lớni nhỏi tứci lài côngi tyi đãi giảmi bớti đii sối vốni bịi đốii tượngi khác i chiếm i dụng, i khả i năng i thu i hồi i các i khoản i nợ i rất i tốt, i đều i nhờ i vào i sự i nhiệt i tìnhi côngi việci củai cáni bội nhâni viêni côngi tyi thườngi xuyêni đôni đốci kháchi hàngi thanhi toáni cáci khoảni mài kháchi hàngi phảii i trải choi côngi ty,i đồngi thờii choi kháchi hàngi đượci hưởngi cáci ưui đãii khii trải nợi đúngi hạni vài đủi tiềni nhưngi kếi hoạch,i côngi việci nàyi phảii đượci thườngi xuyêni đểi giảmi đii tốci đội tốii đai lượngi vốni doi kháchi hàng i i chiếm i dụng i của i công i i ty, i đồng i thời i công i ty i cũng i tăng i được i khối i lượng i tiền i trongi kinhi doanh. i i i i +Ngượci lạii vớii tỷi trọngi củai tiềni vài khoảni phảii thu,i i thìi tỷi trọngi củai lượngi hàngi hoái tồni khoi lạii tăng.i Cụi thểi lài nămi 2002i tỷi trọngi củai hàngi tồni khoi lai
12,94%i thìi đếni nămi 2003i tăngi lêni lài 16,1%i i Tuyi nhiêni mứci tăngi nàyi khôngi lớni vài cũngi khôngi cói gìi đángi ngại,i điềui đói cói thểi chấpi nhậni vài lýi giảii được.i Cáci mặti hàng i i công i ty i kinh i doanh i là i đồ i điện, i điện i tử, i điện i lạnh… i Trên i thị i trường i luôn i luôn i thay i đổi i mẫu i mã i chủng i loại i ngày i càng i hiện i đại i tinh i xảo i và i có i chất i lượng i tốt i choi kháchi hàng.i Côngi tyi phảii nhậpi loạii đangi đượci ngườii tiêui dùngi ưui chuộng,i phùi hợpi vớii thờii đạii mới.i Vìi vậyi cói mộti lượngi hàngi hoái tồni khoi lài đươngi nhiêni vài điềui đói cũngi tồni tạii ởi khôngi íti cáci côngi tyi kinhi doanhi hàngi hoái dịchi vụi i trongi nền i kinh i tế i thị i trường. i i i i +i Đốii vớii tàii sảni lưui độngi kháci thìi tỷi trọngi giảmi từi 12,7%i nămi 2003i xuốngi còni 12,2%i nămi 2003i điềui đói choi thấyi lượngi chii phíi trải trướci đãi tựi giảm. i i i i i Quai phâni tíchi tìnhi hìnhi tàii sảni lưui độngi tai thấyi côngi tyi đãi đạti đượci hiệui quải kinh i doanh i cũng i biết i sử i dụng i các i nguồn i i vốn i bằng i tiền. i i i i i Năm i 2003 i tỷ i trọng i tài i sản i cố i định i trong i năm i 2003 i là i 52,96 i % i tỷ i trọng i của i nămi 2002,i chỉi cói 47,16%.i Điềui nàyi choi thấyi côngi tyi đãi quani tâmi hơni đếni việci sửai chữai nângi cấpi cơi sởi vậti chất,i hại tầng;i chói trọngi vàoi côngi táci đầui tưi muai sắmi trang i thiết i bị i mới i phục i vụ i cho i kinh i doanh i của i doanh i nghiệp. i i i i i Bằng i sự i phân i tích i trên i cho i thấy: i Tài i sản i của i công i ty i trong i năm i 2003 i tỷ i trọngi tăngi lêmi đángi kểi soi vớii nămi 2002i cũngi nhưi hoạti độngi kinhi doanhi củai côngi tyi đãi đượci mởi i rộngi vềi mọii mặt.i Quai đói thÓi hiệni xui thếi pháti triểni đii lêni củai côngi tyi i vài đủi sứci cạnhi tranhi đượci vớii cơi chếi thịi trườngi hiệni nay.i i i
i Phân i tích i biến i động i của i nguồn i vốn
i i i i Từ i số i li uệu i bảng i cân i đối i kế i toán i tại i 31/12/2002 i và i 31/12/2003 i ta i tính i toán i có i bảng i để i nghiên i cứu i sự i biến i động i của i nguồn i vốn.
Lê Anh Lực - Tài chính K33
Bảng i 4: i Bảng i nghiên i cứu i sự i biến i động i của i nguồn i vốn. Đơn i vị:Triệu i đồng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i
Nguồn i vốn Năm i 2002 Năm i 2003 Chênh i lệch
Ti nền % i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1 2 3 4 i = i 3 i - i 2 5 i = i 3/2 i x100 i -100 A.Nợ i phải i trả 1935,927 2011,475 + i 45,548 + i 3,9 I.Nợi ngắni hạn 1687,622 1741,039 + i 43,417 + i 3,1
1.Phảii trải choi ngườii bán
2.Thuế i và i các i khoản i phảii nộpi Nhài nước
3.Phảii trải choi cáci đơni vịi nộii bộ
II.Nợi khác 248,305 270,436 + i 22,131 + i 8,9 B.Nguồni vốni chủi sởi hữu i
1.Nguồni vốni KD 1661,265 2706,298 +1045,033 + i 62,9 2.Quỹi đầui tư,pháti triển 18,432 33,4 +14,968 + i 81,2 3.LN i chưa i phân i phối 300,479 471,925 + i 141,446 + i 57,0
II.Nguồni kinhi phí,i quỹi kháci
1.Quỹi kheni thưởngi phúci lợi
3 6 i i i i i i Nămi 2003 i i i i i Tỷi trọngi i i i i i i =i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i xi 100i -i 100 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Năm i 2002 i i i i i Qua i số i liệu i bảng i 4 i cho i thấy i tổng i số i nguồn i vốn i năm i 2003 i so i với i năm i 2002 i tăngi lêni mộti lượngi tiềni lài 1321,166i triệui đồng.i Tuyi nhiêni đâyi chỉi lài coni sối tổngi quát,i tai cầni đii sâui vàoi phâni tíchi từngi loạii nguồni vốni cụi thể. i i i i Trướci tiêni tai xéti đếni tiềni phảii trải củai côngi tyi nămi 2003i soi vớii nămi 2002,i tăng i lên i một i lượng i tiền i là i 45,548 i triệu i đồng i tương i ứng i với i mức i tăng i tương i đối i lài 3,9%,i nguyờni nhõni chủi yếui lài doi nợi ngắni hạni tăng.i Nămi 2003i tăngi hơni soi vớii nămi 2002i lài 43,417i triệui đồngi tươngi ứngi vớii mứci tăngi lài 3,1%i trongi đói chủi yếui lài khoảni phảii trải choi ngườii báni nămi 2003i soi vớii nămi 2002i tăngi 42,869i triệui đồng i tương i ứng i với i mức i tăng i là i 3,2%, i phải i trả i cho i người i bán i tăng i đồng i nghĩa i với i việc i công i ty i đang i chiếm i dụng i vốn i của i đơn i vị i khác i cũng i tăng i Bên i cạnh i đó, i thuếi vài cáci khoảni phảii nộpi nhài nướci i giảmi đii mộti lượngi bằngi 18,337i triệui đồng,i vớii mứci giảmi lài 9,4%.i Điềui nayi choi thấyi côngi tyi ngàyi càngi thựci hiệni tốti nghĩai vụ i đối i với i nhà i nước i Mặc i dù i đã i cố i gắng i trong i công i việc i chi i tiêu i những i khoản i phải i trả i cho i các i đơn i vị i nội i bộ i và i phải i nép i khác i năm i 2003 i so i với i năm i 2002 i cũng i tăng,i lượngi tăngi nàyi cũngi gúpi mộti phầni khụngi nhỏi trongi sựi tăngi lờni củai nói ngắni hạn.i Cụi thểi là,i nămi 2003i soi vớii nămi 2002,i phảii trải choi cáci đơni vịi nộii bội tăngi
26,377i triệui đồng,i vớii mứci tăngi lài 32,52%,i còni cáci khoảni phảii trải phảii nộpi kháci tăng i 2,503 i triệu i đồng i ứng i với i mức i tăng i là i 2,69% i Điều i đó i cho i thấy i công i ty i phải i cối gắngi hơni nữai trongi việci chii tiêui cũngi nhưi trangi trảii cáci khoảni nợi nần.i Nợi kháci củai côngi tyi cũngi đãi tăngi trongi nămi 2003i soi vớii 2002i lài 22,131i triệui đồng,i choi thấyi côngi tyi đãi khôngi nhữngi thanhi toáni chậmi mài còni nợi thêmi vào,i khôngi giảmi đượci phầni nàoi cáci khoảni nợ.i vài côngi chii cầni phảii cối gắngi vài cối gắngi hơni nữa i trong i việc i thanh i toán i các i khoản i nợ i Việc i làm i này i đồng i nghĩa i với i việc i tạo i
Lê Anh Lực - Tài chính K33 dựngi đượci lũngi tini vài chỗi đứngi củai mỡnhi vớii cỏci đơni vịi bạni núii riờngi cũngi nhưi tạoi đượci chỗi đứngi trêni thịi trườngi nóii chung. i i i i i Khả i năng i thanh i toán i của i công i ty i i là i rất i quan i trọng i khi i làm i ăn, i hợp i tác i làm i ăn i với i công i ty i nào, i bất i kỳ i doanh i nghiệp i nào i muốn i liên i kết i làm i ăn i với i công i ty i cũngi đềui rấti quani tâmi đếni điềui này.i khải năngi thanhi toáni củai côngi tyi hếti sứci quani trọng,i nếui tìnhi hìnhi tàii chínhi củai côngi tyi gặpi khói khăn,i doanhi nghiệpi nợi nầni dâyi dưai kéoi dàii thìi doanhi nghiệpi sẽi mấti dầni đii tínhi tựi chủi trongi kinhi doanhi và i dẫn i đến i i nguy i cơ i phá i sản i Trong i i khi i đó, i nếu i công i ty i có i đủ i khả i năng i thanh i toáni thìi sẽi luôni tạoi đượci uyi tíni trêni thịi trường.i Vậyi nêni côngi tyi cầni phảii đii sâui phâni tíchi đếni từngi chỉi tiêui thanhi toán,i đểi từi đói tìmi rai cáci biệni phápi điềui chỉnhi saoi choi hợpi lý,i tạoi đượci uyi tíni trêni thịi trường. i i i i Sự i tăng i lên i của i nguồn i vốn i chủ i sở i hữu i cũng i đóng i góp i một i phần i rất i lớn i trong i lượng i tăng i của i tổng i nguồn i vốn i Nguồn i vốn i chủ i sở i hữu i là i nguồn i vốn i cơ i bản i nhất i vài thườngi chiếmi tỷi trọngi lớni i trongi tổngi nguồni vốni củai doanhi nghiệpi nămi 2003i soi vớii nămi 2002i nguồni vốni chủi sởi hữui tăngi lêni mộti lượngi lài 1245,618i triệui đồng i tương i ứng i với i mức i tăng i 58,3% i Nguyên i nhân i chính i là i do i nguồn i i vốn i quỹ i i tăng, i năm i 2003 i tăng i với i i năm i 2002 i là i 1171,447 i triệu i đồng i tương i ứng i với i mức i tăngi lài 58,9%,i trongi đói lượngi tiềni tăngi củai nguồni vốni kinhi doanhi lài chủi yếui trongi sựi i tăngi lêni củai nguồni vốni quỹ.i i i Nguồni kinhi i doanhi tăngi 1045,033i triệui đồngi nămi 2003i soi vớii 2002i tươngi ứngi vớii mứci tăngi 62,9%,i mộti mứci tăngi khái cao, i Điều i này i cho i thấy i nguồn i vốn i kinh i doanh i của i công i ty i ngày i càng i lên, i tình i hìnhi tàii chínhi củai côngi tyi cói nhiềui hướngi nângi caoi vài ngàyi càngi đượci mởi rộng,i nhưi vậyi côngi tyi cói đủi vốn,i đủi sứci đểi chủi độngi trongi hoạti độngi kinhi doanhi củai mình,i Bêni cạnhi đói quỹi đầui tưi pháti triểni nămi 2003i soi vớii nămi 2002i cũngi tăngi lêni mộti lượngi lài 14,968i triệui đồngi vớii mứci tăngi 81,2%,i lợii nhuậni chưai phâni phối i tăng i 141,446 i triệu i đồng i năm i 2003 i so i với i i năm i 2002 i i góp i thêm i một i phần i vàoi nguồni vốn,i quỹi củai côngi ty.i Cùngi vớii sựi tăngi lêni củai nguồni vốni chủi sởi hữui
3 8 thìi nguồni kinhi phí,i quỹi kháci cũngi tăngi mài cụi thểi lài sựi tăngi lêni củai quỹi kheni thưởngi phúci lợi.i Nămi 2003i quỹi kheni thưởngi phúci lợii i tăngi lêni soi vớii nămi 2002i là i 54,171 i triệu i đồng i với i mức i tăng i 46,9% i Việc i t¨ng i thêm i của i nguồn i i quỹ i đã i chứng i tỏ i công i ty i quan i tâm i hơn i đến i cán i bộ i công i nhân i viên i trong i công i ty. i i i i Thôngi quai phâni tíchi nguồni vốni chủi sởi hữui choi thấyi doanhi nghiệpi cói tựi i chủi trongi việci sửi dụngi nguồni vốni củai mìnhi hayi không,i quai đói nắmi đượci nguyêni nhâni tăngi giảmi củai nguồni vốn,i từi đói tìmi rai phươngi hướngi tạoi nguồni vốni cũngi như i sử i dụng i nguồn i vốn i chủ i sở i hữu i như i thế i nào i cho i hợp i lý i hơn i và i đem i lại i hiệu i quải caoi choi côngi ty.
Lê Anh Lực - Tài chính K33
i Đánh i giá i sự i biến i động i của i cơ i cấu i nguồn i vốn
Bảng i 5: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Đơn i vị i : i Triệu i đồng
Nguồn i vốn Năm i 2002 Tỷ i trọng
1 i Phải i trả i cho i ngời i bán i i i i i 1320,183 i i i i i 32,4 i i i i 1363,052 i i i i i 25,27
2.Thuế i và i các i khoản i phảii i i i i i i i nộp i cho i nhà i n- íc i i i i i i i 193,753 i i i i i i i 4,75 i i i i i i 175,416 i i i i i i i 3,52
3.Phải i trả i cho i các i đơn i vị i nội i bộ i i i i i i i i i 80,918 i i i i i i i 1,98 i i i i i i 107,255 i i i i i i i 1,98
4.Phải i trả i phải i nộp i khác i i i i i i i i i 92,813 i i i i i i i 2,27 i i i i i i i i 95,316 i i i i i i i 1,76
II.Nợ i khác i i i i i i i 248,305 i i i i i i i 6,09 i i i i i i 270,436 i i i i i i i 5,0 B.Nguồn i vốn i chủ i sở i h÷u i i i i i 2135,534 i i i i i 52,45 i i i i 3381,152 i i i i i 62,69
I.Nguồn i vốn i , i quỹ i i i i i 2020,176 i i i i i 49,61 i i i i 3211,623 i i i i i 59,55 1.Nguồn i vốn i kinh i doanh i i i i i 1661,265 i i i i i 40,8 i i i i 2706,298 i i i i i 50,1
2.Quỹ i đầu i t i phát i triển i i i i i i i i i 18,432 i i i i i i i 0,45 i i i i i i i i 33,4 i i i i i 0,619 3.Lợi i nhuận i cha i phân i phèi i i i i i i i 300,479 i i i i i i i 7,38 i i i i i i 471,925 i i i i i i 8,75
II.Nguồn i kinh i phí i quỹ i khác i i i i i i i 115,358 i i i i i i i 2,83 i i i i i i 169,529 i i i i i i 3,14
1.Quỹ i khen i thởng i phúc i lợi i i i i i i i 115,358 i i i i i i i 2,83 i i i i i i 169,529 i i i i i i 3,14
Tổng i nguồn i vốn: i i i i i 4071,461 i i i 100 i i i i 5392,627 i i i 100 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Sối tiềni củai từngi loạii nguồni vốn i i i i i i i i Tỷ i trọng i i i i = i i i i x i i 100% i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Tổngi nguồni vốn i i i i Quai sối liệui bảngi 5i choi tai thấyi tổngi sối tiềni nguồni vốni nămi 2003i soi vớii nămi
2002i tăngi lêni 1321,166i triệui đồng.i Nhưngi trongi bảngi nàyi tai sẽi đii sâui vàoi phâni tích i tỷ i trọng i của i khoản i nợ i phải i trả i là i 47,55%, i đã i giảm i xuống i còn i 37,3% i năm i
2003, i nguyên i nhân i là i do i nợ i ngắn i hạn i giảm i Năm i 20022 i nợ i ngắn i hạn i có i tỷ i trọng i
41,5%i đếni nămi 2003i giảmi xuốngi chỉi còni 32,28.i Tai đii sâui vàoi phâni tíchi từngi khoảni nợi phảii trải thìi tai thấy,i nămi 2003i soi vớii nămi 2002i tỷi trọngi cáci khoảni đềui giảm i đi i Cụ i thể, i phải i trả i cho i người i bán i năm i 2002 i có i tỷ i trọng i là i 32,4% i đến i đến i năm i 2003 i giảm i xuống i còn i 25,27% i thuế i các i khoản i phải i nộp i nhà i nước i năm i 2002 i tỷi trọngi 4,75%i đếni nămi 2003i tỷi trọngi giảmi xuốngi còni 3,255,i choi thấyi đượci nghĩai vụi đốii vớii nhài nướci củai cụngi tyi nhưi nộpi thuếi đầyi đủ,i đỳngi kỳ.i Songi songi với i khoản i giảm i của i thuế, i của i phải i trả i người i bỏn i thỡ i phải i trả i cho i cỏc i đơn i vị i nội i bộ i vài khoảni phảii trải phảii nộpi kháci cũngi giảmi đángi kể,i tai thấyi khoảni phảii trải phảii nộpi kháci nămi 2002i cói tỷi trọngi 2,27%i giảmi xuốngi còni 1,76%i nămi 2003,i riêngi nguồn i phải i trả i cho i các i đơn i vị i nội i bộ i về i tỷ i trọng i không i tăng i nhưng i lượng i i tiền i tăng i 26,337 i triệu i đồng i Các i khoản i nợ i khác i của i công i tyi i i cũng i giảm i từ i 6,09% i nămi 2002i xuốngi 5,0%i nămi 2003,i choi thấyi đượci côngi đangi dầni dầni giảmi bớti đượci cáci khoảni nợii phảii trải củai mình.i Đâyi lài điềui kiệni tốti choi bấti kỳi mộti doanhi nghiệp i i nào, i đó i cũng i là i vấn i đề i mà i mọi i đồng i nghiệp i cần i khắc i phục, i phát i huy i để i các i khoản i phải i trả i ngày i càng i giảm i đi i từ i đó i tạo i được i niềm i tin i trên i thị i trường, i sự i tini cậyi đốii vớii kháchi hàng,i mài niềmi tini lạii lài bàni đạpi thúci đẩyi cáci hoạti độngi kinhi doanhi pháti triển,i Bêni cạnhi sựi giảmi đii củai cáci khoảni nợi phảii trải thìi nguồni vốni chủi sởi hữui lạii tăngi lêni đángi kể.i Nămi 2002i tỷi trọngi củai nguồni vốni chủi sởi hữu i là i 52,45% i đến i năm i 2003 i tăng i lên i là i 62,69% i i Một i con i số i không i nhỏ i Nguyêni nhâni chủi yếui lài doi nguồni quỹi tăng.i Nămi 2002i tỷi trọngi củai nguồni vốni quỹi lài 49,61%i đếni nămi 2003i tăngi lêni lài 59,55%,i nguồni vốni quỹi tăngi phầni lớni lài doi nguồni kinhi doanhi củai côngi tyi ngàyi càngi tăngi nămi 2002i tỷi trọngi củai nguồni vốni kinhi doanhi lài 39,45%i đếni nămi 2003i đãi lài 51,2%.i Đâyi lài mộti biểui hiệni i tốti vì i công i ty i đang i ngày i càng i mạnh i dạn i đầu i tư i vào i những i hoạt i động i kinh i doanh i của i mìnhi đểi theoi kịpi vớii cơi chếi thịi trườngi hiệni nay.i Ngoàii rai sựi tăngi lêni củai lợii nhuậni chưai phâni phốii lài 7,38%i đếni nămi 2003i tăngi lêni lài 8,75%.i Cùngi vớii sựi tăngi lêni củai nguồni vốni kinhi doanhi trongi nămi 2003i thìi cáci quỹi đầui tưi pháti triển.i
Năm i 2002 i quỹ i đầu i tư i phát i triển i có i tỷ i trọng i là i 0,45% i đến i năm i 2003 i tăng i lên i là i
Lê Anh Lực - Tài chính K33
0,69%.i Quỹi kheni thưởngi phúci lợii nămi 2002i cói tỷi trọngi lài 2,83%i đãi tăngi lêni
3,14%i nămi 2003,i cáci nguồni quỹi củai côngi tyi tăngi chứngi tỏi mộti điềui sựi quani tâmi đến i cán i bộ i công i nhân i viên, i có i nguồn i kinh i phí i để i đào i tạo i phát i triển i những i nhân i viên i có i triển i vọng. i i i i i i Quai sựi phâni tíchi trêni choi thấyi tỷi trọngi củai nguồni vốni đangi cói chiềui hướngi tốt,i côngi tyi đãi điềui chỉnhi vài đầui tưi mộti cáchi rấti hợpi lý.i Nếui côngi tyi biếti khaii tháci nguồni vốni củai mìnhi thìi khôngi nhữngi tổngi nguồni vốni sẽi tăngi lêni mài côngi ty i còn i nâng i cao i được i hiệu i quả i kinh i doanh.
i i Phân i tích i hiệu i quả i sử i dụng i vốn
2.2.6.1 i Bảng i báo i cáo i kết i quả i kinh i doanh: i i i i i i Choi đếni nayi cụngi tyi TNHHi Khánh i Dung i đói đạti đượci nhữngi kếti quải đỏngi khíchi lệi nhấti lài 2i nămi 2002i vài 2003.i Điềui nàyi đượci thểi hiệni khái rõi quai bảngi báoi cáoi kếti quải kinhi doanhi củai côngi tyi trongi 2i nămi 2002i vài 2003. i
4 2 i i i i Bảng i 6:i Bảngi bỏoi cỏoi kếti quải kinhi doanhi củai cụngi tyi TNHHi Khánh i Dungi năm i 2002 i và i năm i 2003. i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Đơn i vị:triệu i đồng i i i i i i i i i i i i i i i Chỉ i tiêu Năm i 2002 Năm i 2003
3.Doanh i thu i thuÇn i ( i 3=2-1) 4970,545 6958,11 4.Giá i vốn i hàng i bán 4552,872 6215,358
5.Lợi i nhuận i gộp i i i ( i 5=3-4 i ) 471,673 742,752 6.Chi i phí i bán i hàng i và i quảni i i i i i i i i i lý i doanh i nghiệp
7 i LN i từ i hoạt i động i i KD i i i i ( i 7=5-6 i ) 232,504 344,84
8.Các i khoản i thu i nhập i bất i thờng 47,95 53,145
10.Lợi i nhuận i bất i thờng i i (10=8-9) 3,792 17,322 11.Lợi i nhuận i trớc i thuế(11=7+10) 236,296 362,162 12.Thuế i thu i nhập i DN i phải i nộp 75,614 115,091 13.Lợi i nhuận i sau i thuế i (13) 160,682 247,074 i i i i i i Việci nângi caoi kếti quải sửi dụngi vốn,i quảni lýi nguồni vốni lài vấni đềi quani trọngi nhất,i nói quyếti địnhi hoạti độngi kinhi doanhi củai doanhi nghiệpi caoi hayi thấp,i Khải năngi tồni tạii vài pháti triểni củai côngi tyi hoàni toàni phụi thuộci vàoi tiềni lựci kinhi tế,i đường i lối i chính i sách i của i nhà i quản i lý i Do i đó, i việc i nâng i cao i hiệu i quả i hoạt i động i kinh i doanh i cũng i chính i là i nâng i cao i hiệu i quả i quản i lý i và i sử i dụng i vốn i Quản i lý i tốt i sẽi đảmi vảoi đượci nhui cầui vốni thườngi xuyêni đápi ứngi choi hoạti độngi kinhi doanh,i đồngi thờii vớii việci sửi dụngi vốni cói hiệui quải tứci lài điềui kiệni đảmi bảoi khải năngi sinh i lời i cao.
Lê Anh Lực - Tài chính K33 i i i i i i Hiệui quải sửi dụngi tàii sảni củai doanhi nghiệpi lài chỉi tiêui phảni ánhi kéti quải tôngti hợpi nhấti trongi quái trìnhi sửi dụngi cáci loạii tàii sản.i Đâyi lài sựi tốii thiểui hoái sối vốn i sử i dụng i và i tối i đa i hoá i kết i quả i hay i khối i lượng i nhiệm i vụ i hoạt i động i kinh i doanh i trong i một i giới i hạn i về i nguồn i nhân i tài, i phương i pháp i phù i hợp i với i kinh i doanhi nóii chung.i Vìi vậyi tai cầni phảii thốngi kêi đánhi giái hiệui quải sửi dụngi vốn.
2.2.6 2 i Phân i tích i hiệu i quả i sử i dụng i vốn. i i i i i i Trongi tấti cải cáci doanhi nghiệpi hoạti độngi kinhi doanhi đềui chúi trọngi đếni việci sửi dụngi tàii sảni ởi cụngi tyi mỡnh.i Cụngi tyi TNHHi Khánh i Dung i cũngi khụngi nằmi ngoàii ngoạii lệi đó.i Côngi tyi luôni chúi trọngi đếni hiệui quải sửi dụngi tàii sảni nhằmi nângi caoi khải năngi sinhi lờii trêni tàii sảni sửi dụng. i i i i i Tai sẽi đii vàoi phâni tíchi từngi chỉi tiêu,i đểi đánhi giái hiệui quải sửi dụngi nguồni vốni của i công i ty.
1) Mứci sinhi lợii vốn. i i i i i i LNi thuầni từi hoạti độngi kinhi doanhi i i i i i i i i i Mứci sinhi lợii vốni i i i =i i i i xi 100% i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Tổng i vốn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 232,504 i i i i i i Nămi 2002i i i i i i i i i i i i i = xi i i 100i i =i i 5,7% i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 4071,461 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i
4 4 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 344,64 i i i i i Nămi 2003i i i i i i i i i i i i i = xi i i 100i i =i i 6,3% i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 5392,627 i i i i i i i Qua i chỉ i tiêu i trên i cho i thấy: i Mức i sinh i lợi i vốn i năm i 2002 i cho i biết i một i đồng i vèni kinhi doanhi khii thami giai vàoi qóa i tr×nh i hoạti độngi kinhi doanhi tạoi rai 0,057i đồng i lợi i nhuận, i với i mức i tăng i là i 5,7% i và i cùng i một i đồng i với i năm i 2003 i khi i tham i giai vàoi quái trìnhi hoạti độngi kinhi doanhi tạoi rai 0,036i đồngi lợii nhuậni vớii mứci tăngi lài 6,3%.i Nhưi vậyi mứci chênhi lệchi nămi 2003i soi vớii nămi 2002i đãi tăngi lêni mộti lượngi lài 0,006i đồngi tươngi ứngi vớii mứci giảmi 0,6%.i Sựi tăngi lêni nàyi chứngi tỏi hiệu i quả i sử i dụng i vốn i năm i 2003 i cao i hơn i so i với i năm i 2002, i công i ty i đã i sử i dụng i vốn i khá i tốt i và i có i hiệu i quả, i cần i phải i duy i trì, i phấn i đấu i cao i hơn i nữa. i i i i i i 2) i Mức i sinh i lợi i vốn i cố i định i ( i VCĐ). i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Lợi i nhuận i thuần i từ i hoạt i độngkinh i doanh
Mức i sinh i lợi i VCĐ i i = i x i 100% i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vốn i cố i định i bình i quân i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 232,504 i i i i i i i i i i i i i i N¨m i 2002 i i = i i i i i i i i i i i i i i i i i i x i 100% i = i 12,1% i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1920,175 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 344,84 i i i i i i i i i i i i i i N¨m i 2003 i i = i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i x i 100% i = i 12,07% i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 2856,394 i i i i i Qua i chỉ i tiêu i này i cho i thấy i năm i 2003 i mức i sinh i lợi i của i vốn i cố i định i tạo i ra i lợi i nhuận i thấp i hơn i 2002 i Cụ i thể i là i một i đồng i vốn i cố i định i năm i 2003 i tạo i ra i 0,1207% i đồng i doanh i thu i tơng i ứng i với i 12,07% i lợi i nhuận i Trong i khi i đó i năm i 2002 i một i đồng i vốn i cố i định i tạo i ra i 0,121 i đồng i doanh i thu, i tơng i ứng i với i 12,1% i lợi i nhuận i mức i chênh i lệch i giảm i đi i một i lợng i là i 0,0003 i tơng i ứng i với i 0,03%, i ta i thấy i mức i giảm i không i đáng i kể.
Lê Anh Lực - Tài chính K33
3)Chỉi tiêui hiệui suấti sửi dụngi tàii sảni cối định.
Hiệui suấti i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Doanhi thui thuần
Sử i dụngi i i i i i i i =i i i i i i i i i i i i i TSCĐi i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i NGTSCĐ i b×nh i qu©n i cÇn i tÝnh i khÊu i hao i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 4970,545
Nămi 2003i i i i i i i i =i i i i i i i =i 2,43 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 2856,394 i i i i i i i Quai sối liệui vừai tớnhi trờni vềi hiệui suấti sửi dụngi TSCĐi nămi 2002i vài 2003i tai thấyi nguyêni giái bìnhi quâni nămi 2002i lài 1920,175i triệui đồngi vài nămi 2003i lài
2856,394i triệui đồng.i TSCĐi tăngi 916,21i triệui đồngi choi thấyi côngi tyi đãi chúi trọng i trong i việc i đầu i tư i vào i TSCĐ i nhằm i nâng i cao i hiệu i quả i kinh i doanh i Ta i thấy i cứ i một i đồng i nguyên i giá i TSCĐ i trong i kỳ i tham i gia i tạo i ra i 2,43 i đồng i doanh i thu i thuần.i Nhưi vậyi mứci chênhi lệchi nămi 2002i soi vớii nămi 2003i đãi giảmi đii mộti lượngi lài 0,15i đồng,i điềui đói chứngi tỏi mặci dùi côngi tyi rấti chúi trọngi đếni đầui tưi
TSCĐi nhưngi lạii thựci sựi khôngi đemi lạii hiệui quải kinhi doanhi cao.i Quai đấyi tai thấyi hiệu i quả i sử i dụng i tài i sản i cố i định i của i doanh i nghiệp i chưa i được i tốt. i i i i i
4) i Mức i sinh i lợi i vốn i lu i động i (VLĐ) i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Lợi i nhuận i thuần i từ i hoạt i động i kinh i doanh i
Mức i sinh i lợi i VLĐ i i = i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vốn i lu i động i bình i quân i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 232,504 i i i i i i i i i i i i N¨m i 2002 i i i =i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i =i i i i i i 0,108i i i i i i i i (10,8%)i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 2151,286 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 344,84 i i i i i i i i i i i i N¨m i 2003 i i i i = i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i =i i i i i i i 0,136i i i i i i ( i 13,6% i ) i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 2536,233 i i i i Qua i chỉ i tiêu i này i cho i thấy i năm i 2003 i mức i sinh i lợi i của i vốn i lu i động i tạo i ra i lợi i nhuận i tăng i hơn i so i với i năm i 2002 i Cụ i thể i năm i 2002 i một i đồng i vốn i lu i động i chỉ i tạo i ra i 0,108 i đồng i lợi i nhuận i tơng i ứng i là i 10,8%, i đến i năm i 2003 i một i đồng i vốn i lu i động i tạo i ra i 0,136 i đồng i lợi i nhuận i tơng i ứng i là i 13,6% i Vậy i mức i chênh i lệch i đã i tăng i lên i một i lợng i là i 0,028 i đồng i tơng i ứng i với i mức i giảm i là i 2,8 i Sự i tăng i lên i này i cho i thấy i hiệu i quả i sử i dụng i vốn i lu i động i năm i 2003 i đã i tăng i lên i so i với i năm i 2002 i Cho i ta i thấy i đợc i khả i năng i sử i dụng i vốn i lu i động i của i công i ty i rất i tốt, i ngày i càng i đem i về i mức i lợi i nhuận i cao i cho i công i ty. i i i Qua i 4 i chỉ i tiêu i trên i ta i thấy i khả i năng i sử i dụng i tài i sản i của i doanh i nghiệp i cha i đợc i tốt i tuy i mức i sinh i lợi i vốn i của i doanh i nghiệp i tăng i từ i 5,7% i năm i 2002 i lên i 6,3% i năm i
2003 i nhng i nếu i đi i vào i chi i tiết i từng i loại i tài i sản i thì i ta i thấy i mức i sinh i lợi i này i đã i giảm i đi i khi i doanh i nghiệp i sử i dụng i tài i sản i cố i định i hiệu i suất i tài i sản i cố i định i đã i giảm i năm i sau i so i với i năm i trớc, i tuy i tài i sản i cố i định i của i công i ty i đã i đợc i bổ i sung i thêm, i mua i sắm i mới i nhng i lợi i nhuận i đa i lại i không i cao i thậm i chí i còn i giảm i đi, i điều i đó i cho i thấy i công i ty i phải i có i những i điều i chỉnh i hợp i lý i kịp i thời i i i i i i 5) i Số i vòng i quay i vốn i lu i động i (VLĐ) i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Tổng i doanh i thu i i i i i i i i i i i i i i Số i vòng i quay i VLĐ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i VL§ i b×nh i qu©n i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 4970,545
Lê Anh Lực - Tài chính K33 i i i i i i i i i i i i i i Năm i 2002i i i i i i i i i i i i = i i i i i i i i i i i = i 2,31 i vòng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 2151,286 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 6958,11 i i i i i i i i i i i i i i Năm i 2003i i i i i i i i i i i i = i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i = i 2,743 i vòng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 2536,233 i i i i i Trong i quá i trình i hoạt i động i kinh i doanh i của i doanh i nghiệp, i vốn i lu i động i không i ngừng i vận i động i Nó i lần i lợt i chuyển i đổi i thành i nhiều i hình i thái i khác i nhau i nh: i tiền, i hàng, i tiền i Số i vòng i quay i của i vốn i lu i động i thực i hiện i đợc i trong i kỳ i phân i tích i hay i là i thời i gian i cần i thiết i để i vốn i lu i động i thực i hiện i đợc i một i vòng i quay i Do i vậy i chỉ i tiêu i của i số i vòng i quay i của i vốn i lu i đông i cho i biết i muốn i tăng i doanh i thu i thuần i thì i phải i tăng i vòng i quay i của i vốn i lu i động i Cụ i thể i là i nă i 2002 i vốn i lu i động i đã i quay i đựơc i 2,31 i vòng, i đến i năm i 2003 i số i vòng i quay i tăng i lên i là i 2,743 i vòng i Nhng i số i vòng i quay i cũng i ảnh i hởng i đến i thời i gian i của i một i vòng i luân i chuyển, i nghĩa i là i với i một i đồng i vốn i bỏ i ra i trong i năm i mà i quay i đồng i vốn i đó i càng i nhanh i thì i càng i tốt, i làm i sao i đầu i t i vào i đâu i mà i mất i ít i thời i gian i nhng i lại i mang i về i lợi i nhuận i nhất, i từ i đó i rút i vốn i về i trong i thời i gian i sớm i nhất i để i có i nguồn i vốn i đầu i t i cho i kế i hoạch i kế i tiếp, i tức i là i nguồn i vốn i luôn i luôn i đợc i vận i động, i luân i chuyển i nhanh i và i hợp i lý.i i i i i i i i i i i i
4 8 i i i i i i i i 6) i Tỷ i suất i lợi i nhuận i trên i chi i phí. i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Lợi i nhuận i thuần i từ i hoạt i động i kinh i doanh
Tỷ i suất i lợi i nhuận i i i i trên i chi i phí = x100% i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i GVHB i + i CPBH i + i CPQLDN i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 232,504 i i i i N¨m i 2002i i i i i i i i i i i i i i i =i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i x i 100% i = i 4,9% i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 4552,872 i +397,169 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 344,84 i i i i N¨m i 2003i i i i i i i i i i i i i i i =i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i x i 100% i = i 5,2% i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 6215,358 i + i 397,912 i i i i Chỉ i tiêu i này i cho i thấy i năm i 2002 i cứ i một i đồng i chi i phí i bỏ i ra i tạo i ra i đợc i 0,049 i đồng i lợi i nhuận i tơng i ứng i với i 4,9% i i Nhng i đến i năm i 2003 i thì i một i đồng i chi i phí i bỏ i ra i tạo i đợc i 0,052đông i lợi i nhuận i tơng i ứng i với i 5,2%.nh i vậy i ta i thấy i đợc i một i đồng i chi i phí i bỏ i ra i năm i 2003 i đã i tao i ra i lợi i nhuận i tăng i lên i so i với i năm i 2002 i , i kết i quả i này i chứng i tỏ i chi i phí i bỏ i ra i năm i 2003của i Công i ty i rất i phù i hợp i để i tạo i ra i lợi i nhuận i câo i hơn. i i i i i i i i i i 7)Tỷ i suất i lợi i nhuận i trên i vốn i kinh i doanh. i i i i i Tỷ i suất i lợi i nhuậni i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Lợi i nhuận i từ i hoạt i động i kinh i doanh i i i i i i i i i trên i vốn i kinhdoanh i i i i i Vèn i kinh i doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i
Lê Anh Lực - Tài chính K33 i i i i i i i i i i i i i i i 232,504 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i N¨m i 2002 i i i i i =i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i = i i i 0,14 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1661,265 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 344,84 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i N¨m i 2003i i i i i i = i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i = i i i 0,127 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 2706,298 i i i Qua i đây i ta i thấy i đợc i năm i 2002 i cứ i một i đồng i vốn i kinh i doanh i làm i ra i 0,14 i đồng i lợi i nhuận i tơng i ứng i với i 14% i và i năm i 2003 i cứ i một i đồng i vốn i kinh i doanh i làm i ra i 0,127 i đồng i lợi i nhuận, i tơng i ứng i với i 12,7% i i Nh i thế i năm i 2003 i đã i giảm i so i với i
2002 i là i 0,013 i đồng i tơng i ứng i với i 1,3%, i ta i thấy i đợc i hiệu i quả i sử i dụng i vốn i kinh i doanh i của i công i ty i cha i đặt i đợc i hiệu i cao. i i i i i Tóm i lại i , i nếu i chúng i ta i chỉ i thông i qua i số i lợi i nhuận i mà i đơn i vị i thu i đợc i trong i năm i là i cao i hay i thấp i để i đánh i giá i hiệu i quả i hoạt i động i kinh i doanh i của i Công i ty i là i tốt i hay i xấu i thì i có i thể i đó i là i kết i luận i cha i chính i xác i bởi i vì i số i lợi i nhuận i này i đứng i độc i lập i sẽ i khong i tơng i xứng i với i số i lợng i chi i phí i bỏ i ra i Do i đó, i chúng i ta i cần i phải i đặt i lợi i nhuận i trong i mối i quan i hệ i với i doanh i thu i đạt i đợc i trong i năm i , i với i tổng i số i vốn i mà i đơn i vị i đã i huy i động i đợc i vào i hoạt i động i kinh i doanh i , i hay i nguồn i vốn i chủ i sở i hữu i của i doanh i nghiệp i sẽ i cho i ta i biết i kết i luận i chính i xác i hơn i
2.2.6.3.Đánh i giá i chung i về i hiệu i quả i sử i dụng i vốn. i i i i i i i +)Những i mặt i đã i làm i đợc:
- i Công i ty i đã i phân i bố i nguồn i vốn i hợp i lý i ,đảm i bảo i kinh i doanh i thờng i xuyên i ,tiết i kiệm i tối i đa i chi i phí i để i nâng i cao i khả i kăng i sinh i lời i của i vốn i ,để i đạt i đợc i lợi i nhuận i là i cao i nhất i và i chi i phí i thấp i nhất i Đảmbảo i nguồn i vốn i của i công i ty i không i bị i thất i thoát, i thiếu i hụt i trong i quá i trình i kinh i doanh i , i đảm i bảo i cho i quá i trình i kinh i doanh i đợc i liên i tục i thuận i lợi.
Định i hớng i phát i triển i của i công i ty i trong i thời i gian i tới
i i i i i i Thựci tếi trongi nếni kinhi tếi thịi trườngi choi thấyi cáci doanhi nghiệpi cói thểi đứngi vững i và i cạnh i tranh i trên i thương i trường, i chủ i doanh i nghiệp i cần i có i những i đối i sách i thớchi hợpi nhằmi đemi lạii choi mỡnhi hiệui quải kinhi tếi cao.i Cụngi tyi TNHHi Khánh i Dungcũng i không i phải i là i ngoại i lệ, i là i một i công i ty i tư i nhân i vốn i góp i ban i đầu i do i các i cái nhâni đóngi gópi thànhi lậpi côngi ty,i trongi phươngi hướngi kinhi doanhi củai côngi tyi lài chủi yếui nângi dầni doanhi thui gópi phầni vàoi việci nộpi ngâni sáchi đầyi đủ,i bảoi toàni vốn i do i đóng i góp i từ i các i cá i nhân i và i nâng i cao i đời i sống i cán i bộ i công i nhân i viên i của i công i ty i i Mục i tiêu i i trên i vừa i là i yêu i i cầu i phát i triển i của i công i ty, i đồng i thời i cũng i là i yờui cầui phỏti triểni củai nềni kinhi tếi đấti nướci thụngi qua i tăng i nộpi i ngõni sỏchi Nhà i n- íci vài mứci thui nhậpi củai ngườii i laoi động.
5 2 i i i i Cụngi tyi TNHHi Khánh i Dung i vớii mặti hàngi kinhi doanhi chủi yếui lài cỏci loạii máy i móc i công i nghiệp i và i các i dịch i vụ i bảo i trì, i bảo i dưỡng i liên i quan i đang i thu i hút i khách i hàng i và i tiêu i thụ i sản i phẩm i có i hiệu i quả i Tuy i nhiêm i trong i nền i kinh i tế i đa i dạngi khôngi ngừngi pháti triểni nhưi hiệni nay,i mọii đòii hỏii củai kháchi hàngi ngayi càngi khắti khei hơn,i Côngi tyi cầni cói nhữngi điềui chỉnhi phùi hợp.i Chínhi vìi vậy,i công i ty i đã i đưa i ra i những i hướng i đi i trong i năm i tới, i đó i là: i
+ i Thực i hiện i đa i dạng i hoá i các i mặt i hàng i kinh i doanh, i nâng i cao i chất i lượng i sản i phẩm,i hàngi hoái kinhi doanhi củai Côngi tyi nhằmi đápi ứngi tốii đai nhui cầui củai kháchi hàng.
+i Côngi tyi phấni đấui nhậpi nhữngi mặti hàngi mớii nhất,i phùi hợpi vớii nhữngi nhui cầu i quen i thuộc i và i hướng i tới i khai i thác i hiệu i quả i những i nhu i cầu i quen i thuộc, i hướngi tớii khaii tháci nhui cầui mớii nhằmi tăngi cườngi phụci vụi kháchi hàngi nângi caoi tốii đai hiệui quải trongi quái trìnhi sảni xuấti kinhi doanh.
+i Đẩyi mạnhi côngi táci nghiêni cứu,i nângi caoi trìnhi đội kỹi thuậti choi cáci cáni bội công i nhân i viên i trong i công i ty, i tiến i hành i đào i tạo, i bồi i dưỡng i nghiệp i vụ i chuyên i môn i cho i các i kỹ i sư i bảo i trì, i bảo i dưỡng i đội i ngũ i kỹ i thuật.
+i Tăngi cườngi đội ngũi lài dựi án,i độii ngũi marketingi đểi tìmi hiểui nhui cầui kháchi hàngi đượci triệti để,i cụi thểi hơni nhằmi thui húti nhiềui hơni nữai lượngi kháchi hàngi đếni vớii côngi ty.
+ i Trong i tương i lại i cụng i ty i TNHH i Khánh i Dung i sẽ i cú i hướng i sản i xuất i để i tạo i nêni thui nhậpi ổni địnhi hơni choi mình,i lài cơi sởi mởi rộngi hơni quyi môi vài chủi độngi hơni trongi côngi táci sảni xuấti kinhi doanh…
Công i ty i tiếp i tục i kiện i toàn i tổ i chức, i sắp i xếp i công i việc i phù i hợp i với i nhiệm i vụ i và i khải năngi củai từngi nhõni viờn,i vềi mặti tàii chớnh,i Cụngi tyi cúi địnhi hướngi lài tỡmi cáchi sửi dụngi vốni saoi choi cói hiệui quải nhấti thôngi quai vòngi quayi vốni nhanh,i rài soáti chii tiêui theoi tinhi thầni triệti đểi tiếti kiệm,i đầui tưi vốni đúngi lúc,i đúngi chỗ.i
Lê Anh Lực - Tài chính K33 i i i i Dựai trêni nhữngi tiềni đềi lýi luậni hiệui quải sửi dụng,i mụci tiêui kinhi doanhi củai
Cụng i ty i TNHH i Khánh i Dung, i tụi i xin i mạnh i dạn i đưa i ra i một i số i giải i phỏp i nhằm i nângi caoi hiệui quải sửi dụngi vốni tạii Côngi ty.
i Một i số i giải i pháp i nhằm i nâng i cao i hiệu i quả i sử i dụng i vốn i tại i Công i ty i
i Tăng i vốn i chủ i sở i hữu
i i i i i i i i i i Từngi bướci nângi caoi năngi lựci tàii chínhi đểi cói thểi chủi độngi kinhi doanhi vài kịp i thời i ký i kết i các i hợp i đồng i kinh i tế i quan i trọng i trước i hết i phải i chú i trọng i tăng i vốni chủi sởi hữui đểi cói thÓ i chủi độngi trongi việci thựci hiệni kếi hoạchi kinhi doanh.i
Nếu i vốn i ớt, i khi i giao i dịch i ký i kết i hợp i đồng i kinh i doanh i với i cỏc i điều i i kiện i tốt, i thực i hiện i sẽ i có i lãi i lớn i nhưng i bàn i bạc i với i Ngân i hàng i vay i vốn, i Ngân i hàng i không i đồng i ýi choi vayi đểi nhậpi hàngi hoặci phảii bàni bạci nhiềui lầni vớii đồngi ýi choi vayi thỡi lỡi thờii cơi khôngi thựci hiệni đượci hợpi đồng.i Đâyi lài mộti điểmi yếui mài côngi tyi cầni khắc i phục i để i huy i động i một i nguồn i vốn i dồi i dào, i công i ty i kinh i doanh i những i mặt i hàng i máy i công i nghiệp i có i giá i trị i lên i đến i gần i tỷ i đồng, i do i đó i đây i sẽ i là i khó i khăn i choi Côngi tyi nếui côngi tyi nhậni đượci hợpi đồngi kýi kếti muai máyi cói giái trịi cao.i Vìi vậyi trongi thờii giani tớii vấni đềi đặti rai đốIi vớii Côngi tyi lài làmi thếi nàoi đểi tăngi nguồni vốni chủi sởi hữu,i đểi làmi đượci điềui đói Côngi tyi phảii huyi độngi từi cáci cái nhân,i cáni bộ i trong i công i ty, i gia i tăng i lợi i nhuận i giữ i lại i được i bổ i sung i cho i nguồn i vốn i chủ i sở i hữu.i Cùngi vớii việci bổi sungi vốni chủi sởi hữui Côngi tyi cầni quani tâmi đếni nguồni vốni vayi tạii Ngâni hàng,i đâyi thựci sựi lài nguồni tàii trợi lớni choi hoạti độngi kinhi doanhi củai cụng i ty i nhất i là i trong i lĩnh i vực i kinh i doanh i cỏc i mặt i hàng i mỏy i múc i cú i giỏ i trị i cao i Đểi tạoi đượci quani hệi tốti Côngi tyi cầni phảii giữi đượci uyi tíni trongi việci i vayi vài trải đúngi khếi ước,i hợpi đồng,i sửi dụngi vốni đúngi mụci đíchi khôngi đểi pháti sinhi nợi quái hạn.i
Trong i thời i gian i tới i công i ty i cần i giữ i v÷ng i và i phát i huy i hơn i nữa i là i nguồn i tài i trợ i vốni trêni đâyi i theoi vốni tăngi cườngi chủi sởi hữu,i xáci địnhi vốni vayi soi vớii vốni chủi sởi hữui ởi mứci đội tốii ưui nhất,i giảmi thiểui rủii roi trongi kinhi doanh.
Lê Anh Lực - Tài chính K33
i Tổ i i chức i vành: i quản i lý i tốt i t i ành: i sản i vành: i vốn i trong i quá i trình i kinh i doanh
i i i i Đây i là i một i giải i pháp i quan i trọng i nhằm i đạt i tới i kết i quả i i và i hiệu i quả i sử i dụng i vốni cao.i
Quảni lýi tàii sảni cối định,i vốni cối định.i Đểi nângi caoi hiệui quải sửi dụngi tàii sảni cối định,i vốni cối định,i côngi tyi phảIi trangi bị i tài i sản i cố i định i hiện i đại i và i phải i thực i hiện i sao i cho i có i hiệu i quả i nhất i
+i Tổi chứci tốti việci sửi dụngi cáci thiếti bịi văni phòngi phụci vụi choi mụci đíchi kinhi doanh,i nhưi hệi thốngi máyi tínhi nốii mạngi đểi cậpi nhậpi thôngi tini thườngi xuyêni thựci hiệni choi việci rai quyếti địnhi kinhi doanhi mộti cáchi nhanhi nhấti vài chínhi xác.
+ i Tận i dụng i tốt i các i thiết i bị i văn i phòng i khác i như: i điện i thoại, i máy i fac i giúp i i công i ty i giao i dịch i kinh i doanh i với i các i bạn i hàng i từ i các i nước i trên i thế i giới.
+i Tiếni hànhi phâni tíchi tàii sảni cối địnhi saui mỗii kỳi kinhi doanh,i trêni cơi sởi đói cói cáci biệni phápi điềui chỉnhi kịpi thờii hợpi lýi hơni đốii vớii tàii sảni cối địnhi đểi tìmi rai nguyên i nhân i gì?
+ i Thực i hiện i tốt i công i tác i kiểm i tra i thường i xuyên i chấp i hành i kỷ i luật i của i những i ngườii thiếui tráchi nhiệmi đốii vớii tàii sảni củai côngi ty.
+i Saui mỗii kỳi kinhi doanhi phảii tríchi khấui haoi đểi cói thểi đầui tưi vàoi tàii sảni cối địnhi khác.
Quản i lý i tài i sản i lưu i động, i vốn i lưu i động.
Nhưi tai đãi biếti hiệui quải sửi dụngi vốni kinhi doanhi nóii chungi vài hiệui quải sửi dụngi vốni lưui độngi nóii riêngi phụi thuộci rấti nhiềui vàoi việci sửi dụngi tiếti kiệmi vài tăngi nhanhi tốci đội luâni chuyểni vốni lưui động.i Doi vậy,i côngi tyi cầni phảii tăngi cường i các i biện i pháp i quản i lý i tài i sản i lưu i động i và i vốn i lưu i động.
Nhui cầui vềi tàii sửi dụngi tàii sảni lưui độngi rấti lớn.i Đểi đápi ứngi nhui cầui nàyi đòii hỏii côngi tyi phảii huyi độngi thêmi cáci nguồni vốni bêni ngoàii bằngi cáchi sửi dụngi phạm i vi i hoạt i động i kinh i doanh i , i kêu i gọi i vốn i đầu i tư… i Mức i độ i thiếu i hụt i tài i sản i lưu i động i nhiều i sẽ i gây i đến i tình i trạng i công i nợ i lớn i Để i tránh i tình i trạng i này i khi i xác i địnhi mứci tàii sảni lưui động,i côngi tyi căni cứi vàoi tìnhi hìnhi thựci tếi đểi xáci địnhi mứci tàii sảni phùi hợpi vớii thựci trạngi tàii chínhi củai doanhi nghiệp,i khôngi gâyi rai tìnhi trạngi thiếui tàii sảni lưui động.i Đồngi thờii phảii xâyi dựngi kếi hoạchi địnhi mứci tàii sảni lưu i động i cho i từng i quý, i từng i năm i để i có i kế i hoach i kinh i doanh i cho i phù i hợp,
Côngi tyi nêni xâyi dựngi quani hệi bạni hàngi tốti vớii kháchi hàngi nhằmi củngi cối uyi tíni thườngi i trường.i Trongi cáci giaoi dịchi kinhi tếi -i tàii chínhi vớii kháchi i hàng,i côngi tyi phảii tổi chứci tốti quái trìnhi thanhi toán,i khôngi đểi tìnhi trạngi côngi nợi dâyi dưa.
i Tổ i chức i tốt i công i tác i hạch i toán i kế i toán i vành: i phân i tích i hoạt i động i kinh i tế
i i i i i Đâyi lài mộti trongi nhữngi giảii phápi quani trọngi nhằmi tằngi cườngi quảni lý,i kiểmi tra,i kiểmi soáti quái trìnhi kinhi doanh,i sửi dụngi cáci loạii vốni nhằmi đạti hiệui quải kinh i tế i cao i
Tuy i nhiên i kế i toán i là i hệ i thống i thông i tin i thực i hiện, i các i số i liệu, i tài i liệu i kế i toán i tựi nói chưai thểi chỉi rai nhữngi biệni phápi cầni thiếti đểi tăngi cườngi quảni lýi vốni sảni xuấti kinhi doanh.i Doi vậy,i địnhi kỳi côngi tyi phảii thựci hiệni phâni tíchi hoạti độngi kinh i tế i trong i đó i có i phân i tích i tình i hình i tài i chính i và i hiệu i quả i sử i dụng i vốn i Hiện i nay, i công i tác i này i chủ i yếu i thuộc i trách i nhiệm i của i phòng i kế i toán i mà i trực i tiếp i là i kế i toáni trưởngi đảmi nhiệm.i Trongi thờii giani tới,i đểi đạti hiệui quải caoi hơni thìi côngi tyi nêni phâni côngi mộti cáni bội chuyêni tráchi thựci hiệni phâni tíchi tàii chínhi vài theoi dõii côngi táci quảni lýi sửi dụngi vốni trongi kỳ,i tìmi rai nguyêni nhâni dẫni đếni thànhi tích,i tiến i bộ i so i với i kỳ i trước i để i có i biện i pháp i phát i huy i và i nguyên i nhân i gây i ra i tồn i tại, i súti kémi đểi cói biệni phápi khắci phụci kịpi thời.
i Chủ i động i phòng i ngừa i các i rủi i ro i trong i kinh i doanh
Lê Anh Lực - Tài chính K33 i i i i i Đểi chủi độngi phòngi ngừai cáci rủii roi trongi kinhi doanh,i côngi tyi cầni muai bảoi hiểm,i tríchi lậpi cáci quỹi dựi phòngi tàii chínhi đểi bùi đắpi sối vốni bịi thiếui hụt,i Khii hoạti động i kinh i doanh i trong i nền i kinh i tế i thị i trường i có i nhiều i biến i động, i công i ty i luôn i phải i đối i phó i với i nhiều i tình i hình i phức i tạp, i rủi i ro i kinh i doanh i có i thể i xảy i ra i bất i cứ i lúci nào.i Doi đầui tưi khôngi đúngi hướngi bịi lỗi hoạci ảnhi hưởngi đếni cáci kýi kếti hợpi đồngi kinhi doanhi khác.i Trongi cáci khoảni nợi phảii thui củai côngi tyi lài 347,518i triệui đồngi nămi 2002i vài 306,912i triệui đồngi nămi 2003,i chưai xảyi rai nợi khói đòii xong,i trong i i kinh i doanh, i không i có i gì i đảm i bảo i rằng i không i có i những i rủi i ro i xảy i ra i Do i đó,i ®ểi hạni chếi phầni nàoi nhữngi tổni thấti cói thểi xảyi ra,i côngi tyi phảii thựci hiệni cáci biện i pháp i phòng i ngừa i rủi i ro, i để i khi i xảy i ra i công i ty i phải i có i nguồn i bù i đắp i bảo i toàn i được i nguồn i vốn i và i đảm i bảo i cho i hoạt i động i sản i xuất i kinh i doanh i không i bị i gián i đoạn.
i Giải i pháp i về i nguồn i cung i ứng
Các i sản i phẩm i kinh i doanh i của i Công i ty i TNHH i Khánh i Dung i thờng i là i các i sản i phẩm i kinh i doanh i có i nguồn i gốc i nớc i ngoài, i do i vậy i phụ i thuộc i rất i lớn i vào i các i nhà i cung i ứng i Công i ty i phải i lựa i chọn i các i nhà i cung i ứng i dựa i trên i sự i hiểu i biết i về i chất i l- ợng i sản i phẩm, i thời i gian i giao i hàng… i Để i có i thể i ứng i phó i với i những i biến i động i bất i thờng i và i đảm i bảo i nguồn i hàng i kinh i doanh i Nên i lựa i chọ i các i nhà i cung i ứng i có i chính i sách i u i đãi i về i giá, i phơng i thức i thanh i toán, i thời i gian i thanh i toán.
Theo i báo i cáo i kết i quả i kinh i doanh i cho i thấy, i tổng i chi i phí i kinh i doanh i của i công i ty i lớn i và i tăng i cùng i với i doanh i thu i Do i đó, i vấn i đề i đặt i ra i đối i với i công i ty i là i cần i phải i hết i sức i tiết i kiệm i các i khoản i chi i phí i quản i lý i doanh i nghiệp, i chi i phí i lu i thông… i nhằm i giúp i phần i giảm i chi i phí i để i có i thể i tăng i lợi i nhuận i Công i ty i nên i tính i toán i để i các i khoản i chi i phí i hợp i lý i tiết i kiệm i Do i vậy, i công i ty i cũng i có i thể i tìm i thêm i những i sản i phẩm i trong i nớc i đảm i bảo i chất i lợng i cao i và i có i trình i độ i kỹ i thuật i có i thể i thay i thế i đợc i các i sản i phẩm i nớc i ngoài i mà i vẫn i đảm i bảo i yêu i cầu i của i khách i hàng, i giảm i đợc i chi i phí i phát i sinh, i mang i lại i giá i thấp i nhất i cho i khách i hàng i Điều i này i phụ i thuộc i vào i quan i điểm i mua i và i sự i thuyết i phục i của i công i ty i đối i với i khách i hàng. i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i
Lê Anh Lực - Tài chính K33
KÕt i luËn i i i i i i Vốn i sản i xuất i kinh i doanh i là i tiền i đề i , i là i điều i kiện i cho i sự i tồn i tại i và i phát i triển i , i cho i nên i bảo i toàn i và i quản i lý i nâng i cao i hiệu i quả i của i vốn i là i yêu i cầu i cần i thiết i phải i thực i hiện i trong i mọi i quá i trình i hoạt i động i kinh i doanh i Đề i tài i : i “ i Giải i pháp i nâng i cao i hiệu i quả i sử i dụng i vốn i tại i Công i ty i TNHH i Khánh i Dung i ” i đợc i nghiên i cứu i và i phân i tích i với i tinh i thần i nghiêm i túcvà i cố i gắng i Khi i bắt i tay i vào i thực i hiện i đề i tài i này i em i luôn i cố i gắng i kết i hợp i những i kiến i thức i đợc i học i ở i trờng i với i thực i trạng i tình i hình i ở i Công i ty i TNHH i Khánh i Dung i thông i qua i quá i trình i thực i tập i tại i đây i i Em i đã i mạnh i dạn i đa i ra i một i số i giải i pháp i nhằm i nâng i cao i hiệu i quả i sử i dụng i vốn i tại i đơn i vị i thực i tập. i i i Tuy i nhiên, i do i thực i hiện i trong i giới i hạn i thời i gian i và i trình i độ i hạn i chế i của i một i sinh i viên i nên i đề i tài i chỉ i dừng i lại i ở i việc i giải i quyết i một i số i vấn i đề i của i hiệu i quả i sử i dụng i vốn i của i Công i ty i TNHH i Khánh i Dung i nên i không i tránh i khỏi i những i thiếu i sót i , i em i rất i mong i đợc i sự i chỉ i bảo i thêm i của i các i thầy i cô i và i sự i đóng i góp i của i mọi i ngời i quan i t©m i i i i Cuối i cùng i em i xin i đợc i cảm i ơn i sự i giúp i đỡ i và i chỉ i bảo i của i cô i giáo i hớng i dẫn i TS i
Trần i Đăng i Khâm, i các i cô i chú i anh i chị i trong i công i ty i đã i giúp i đỡ i em i tận i tình i trong i quá i trình i thực i tập i và i hoàn i thành i chuyên i đề i này. i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i
1 i Điều i lệ i Công i ty i TNHH i Khánh i Dung
3 i PGS.TS i Lu i Thị i Hơng(Chủ i biên), i 2002, i Giáo i trình i Tài i chính i Doanh i nghiệp, i
Lê Anh Lực - Tài chính K33 môc i lôc i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i trang
Lời i mở i đầu 1 chơng i I 3 những i vấn i đề i chung i về i vốn i i kinh i doanh 3 và i hiệu i quả i sử i dụng i vốn i trong i doanh i nghiệp 3
1.1 i Khái i niệm i vai i trò i của i vốn 3
1.1.3.Nguồn i hình i thành i vốn i kinh i doanh 4
1.1.3.1 i nguồn i vốn i chủ i sở i hữu 4
1.2 i Vốn i kinh i doanh i trong i doanh i nghiệp 7
1.2.2 i Phân i loại i vốn i kinh i doanh i của i doanh i nghiệp 8
1.2.2.1 i Trên i giác i độ i pháp i luật i chia i th nh:ành: 8
1.2.2.2 i i Trên i giác i độ i hình i th nhành: i vốn i kinh i doanh i vốn i của i doanh i nghiệp i gồm i cã: 8
1.2.2.3 i i Trên i giác i độ i chu i chuyển i vốn i kinh i doanh 9
1.2.3 i đặc i điểm i vốn i kinh i doanh i của i doanh i nghiệp i thơng i mại 17
1.3 i Một i số i chỉ i tiêu i đánh i giá i hiệu i quả i số i dụng i vốn i kinh i doanh 18
1.3.1 i Hiệu i suất i sử i dụng i t iành: i sản i cố i định i (TSCĐ) 18
1.3.2 i Hiệu i suất i sử i dụng i vốn i cố i định i (VCĐ) 18
1.3.3 i Tỉ i suất i lợi i nhuận i vốn i cố i định 19
1.3.4 i Số i vòng i quay i vốn i lu i động i (VLĐ) 19
1.3.5 i Số i ng yành: i một i vòng i quay 19
1.3.6 i Tỉ i suất i lợi i nhuận i vốn i lu i động 20
1.3.7 i Tỉ i suất i lợi i nhuận i trên i chi i phí 20
1.3.8 i Tỉ i suất i lợi i nhuận i trên i vốn i kinh i doanh 20
1.4 i Các i nhân i tố i ảnh i hởng i đến i hiệu i quả i sử i dụng i vốn i kinh i doanh i của i doanh i nghiệp 20
1.4.1.1 i Thị i trờng i của i doanh i nghiệp 21
1.4.1.2 i Rủi i ro i trong i kinh i doanh 21
1.4.1.3 i Cơ i chế i quản i lý i vành: i những i chính i sách i kinh i tế i của i nhành: i nớc 22
THực i TRạNG i Sử i DụNG i vốn i KINH i DOANH i TạI i CôNG i TY i TNHH i Khánh i Dung 25
2.1 i Một i số i nét i cơ i bản, i về i Công i ty i TNHH i Khánh i Dung 25
2.1.1 i Quá i trình i hình i th nhành: i vành: i phát i triển 25
2.1.2 i Tình i hình i tổ i chức i hoạt i động i kinh i doanh i của i Công i ty 26
