(Luận văn) phân tích ảnh hưởng của các đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín dụng tại ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn tỉnh bà rịa vũng tàu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ng hi ep w n MAI PHƯỢNG LIÊN lo ad ju y th yi PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC ĐẶC ĐIỂM pl ua al KHOẢN VAY ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI n NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN va n TỈNH BÀ RỊA – VŨNG TÀU ll fu oi m at nh z z ht vb jm k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c gm n a Lu n va y te re Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ng hi ep w n lo MAI PHƯỢNG LIÊN ad ju y th yi pl PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC ĐẶC ĐIỂM ua al KHOẢN VAY ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI n NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN n va ll fu TỈNH BÀ RỊA – VŨNG TÀU oi m nh Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng at Mã số : 60340201 z z ht vb jm k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n a Lu PGS TS Lê Thị Lanh om l.c gm NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: n va y te re Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN t to Tôi cam đoan nội dung luận văn nghiên cứu hướng dẫn ng hi Giáo viên hướng dẫn PGS.TS Lê Thị Lanh Các nội dung luận văn ep đúc kết trình học tập, kinh nghiệm thực tế kết nghiên cứu thực tiễn Số liệu luận văn trung thực, xác thu thập từ w n nguồn thống đáng tin cậy lo ad Tôi cam đoan luận văn chưa công bố cơng trình y th nghiên cứu ju yi TP Bà Rịa, ngày 10 tháng 10 năm 2013 pl n ua al Học viên n va ll fu oi m Mai Phượng Liên at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re MỤC LỤC t to TRANG BÌA PHỤ ng LỜI CAM ĐOAN hi ep MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT w n DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ lo ad TÓM TẮT y th LỜI MỞ ĐẦU ju Vấn đề nghiên cứu yi pl Mục tiêu nghiên cứu ua al Đối tượng phạm vi nghiên cứu n Phương pháp nghiên cứu va n Kết cấu luận văn .3 fu ll CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC ĐẶC ĐIỂM m oi KHOẢN VAY ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG at nh 1.1 Tín dụng ngân hàng z 1.1.1 Khái niệm z 1.1.2 Phân loại vb jm ht 1.1.2.1 Căn thời hạn cho vay 1.1.2.2 Căn theo phương thức cho vay k gm 1.1.2.3 Căn theo mục đích vay l.c 1.1.2.4 Căn vào mức độ tín nhiệm khách hàng: om 1.1.2.5 Căn vào đối tượng cho vay an Lu 1.2 Rủi ro tín dụng 1.3 Một số phương pháp lượng hóa rủi ro tín dụng .10 1.4 Chuẩn mực quản trị rủi ro Ủy ban Basel 16 ey 1.3.4 Mô hình hồi quy Logistic 15 t re 1.3.3 Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng 13 n 1.3.2 Mô hình điểm số Z (Z score – Credit scoring model) 11 va 1.3.1 Mơ hình xếp hạng Moody’s Standard & Poor’s 10 1.5 Các đặc điểm khoản vay ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng 20 t to 1.5.1 Thời hạn vay Rủi ro tín dụng 20 ng 1.5.2 Số tiền vay Rủi ro tín dụng 20 hi ep 1.5.3 Tài sản bảo đảm Rủi ro tín dụng 21 1.5.4 Ngành cho vay Rủi ro tín dụng 22 w 1.5.5 Chi nhánh cho vay Rủi ro tín dụng 22 n lo 1.5.6 Yếu tố vĩ mơ Rủi ro tín dụng 22 ad 1.6 Các nghiên cứu thực nghiệm phân tích ảnh hưởng đặc điểm y th khoản vay đến rủi ro tín dụng 23 ju yi 1.6.1 Các đặc điểm khoản vay Rủi ro tín dụng (Characteristics Loan and Credit Risk) pl Gabirel Jiménez & Jesús Saurina (2002) 23 al ua 1.6.2 Tài sản chấp, Người vay Mối quan hệ Ngân hàng yếu tố ảnh n hưởng đến Rủi ro tín dụng (Collateral, Tyles of Lender and Relationships Banking as va n Determinants of Credit Risk) Gabirel Jiménez & Jesús Saurina (2003) 23 fu ll 1.6.3 Cho vay dựa tài sản chấp kinh tế nổi: Một chứng thực m oi nghiệm Thái Lan (Collateral-based lending in emerging markets: Evidence from nh Thailand) Lukas Menkhoff (2004) 24 at 1.6.4 Ảnh hưởng đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín dụng Cơng ty z z hệ thống luật Trung Quốc (The impact of loan characteristics on credit risk of vb ht Chinese listed firms under the new Banking Regulatory Systerm) Miao Jianchun jm (2009) 24 k Kết luận chương 25 gm l.c CHƯƠNG THỰC TRẠNG VỀ CÁC ĐẶC ĐIỂM KHOẢN VAY ẢNH om HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG NƠNG NGHIỆP VÀ an Lu PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN TỈNH BÀ RỊA – VŨNG TÀU .26 2.1 Giới thiệu Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn tỉnh Bà Rịa 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh 28 ey 2.1.3 Mạng lưới 27 t re 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 26 n 2.1.1 Lịch sử hình thành 26 va – Vũng Tàu (Agribank tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu) .26 2.2 Mơ hình ước lượng ảnh hưởng đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín t to dụng 31 ng 2.3 Chọn mẫu liệu 33 hi ep 2.4 Mô tả liệu 34 2.5 Kiểm định mơ hình ước lượng 38 w 2.5.1 Kiểm định tính dừng liệu 38 n lo 2.5.2 Kiểm định tương quan biến độc lập 39 ad y th 2.5.3 Kiểm định độ phù hợp tổng qt mơ hình 40 ju 2.6 Kết nghiên cứu 41 yi 2.6.1 Mơ hình 41 pl al 2.6.2 Các mơ hình khác 46 n ua 2.6.3 Phân tích chi tiết vai trị tài sản bảo đảm 50 va 2.6.4 Mơ hình ước lượng tối ưu 52 n Kết luận chương 53 fu ll CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC m oi ĐẶC ĐIỂM KHOẢN VAY ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI AGRIBANK TỈNH nh at BÀ RỊA – VŨNG TÀU .55 z 3.1 Giải pháp 55 z ht vb 3.1.1 Đối với Agribank 55 jm 3.1.2 Đối với Agribank tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu 57 k 3.1.3 Đối với NHNN 61 gm 3.2 Hướng nghiên cứu 62 l.c Kết luận chương 63 om KẾT LUẬN 63 an Lu TÀI LIỆU THAM KHẢO Phụ lục 2a Kết kiểm định nghiệm đơn vị biến PD ey PHỤ LỤC KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH NGHIỆM ĐƠN VỊ DỮ LIỆU GỐC t re PHỤ LỤC BẢNG MÃ HÓA BIẾN n B Tài liệu nước va A Tài liệu nước Phụ lục 2b Kết kiểm định nghiệm đơn vị biến thoihanvay t to Phụ lục 2c Kết kiểm định nghiệm đơn vị biến sotienvay ng Phụ lục 2d Kết kiểm định nghiệm đơn vị biến taisanbaodam hi Phụ lục 2e Kết kiểm định nghiệm đơn vị biến nganhchovay ep Phụ lục 2f Kết kiểm định nghiệm đơn vị biến chinhanhchovay w PHỤ LỤC KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TƯƠNG QUAN .9 n lo PHỤ LỤC KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH THAM SỐ TỔNG THỂ ad PHỤ LỤC KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG PHƯƠNG TRÌNH PD 10 y th Phụ lục 5a Mơ hình 10 ju yi Phụ lục 5b Mơ hình 11 pl Phụ lục 5c Mơ hình 12 al n ua PHỤ LỤC KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG PHƯƠNG TRÌNH PD – YẾU TỐ VĨ va MƠ 13 n Phụ lục 6a Mô hình biến GDP 13 fu ll Phụ lục 6b Mơ hình biến lãi suất 14 m oi PHỤ LỤC KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG PHƯƠNG TRÌNH PD THEO CHI nh NHÁNH 15 at z Phụ lục 7a Hội sở Tỉnh 15 z vb Phụ lục 7b Huyện Long Điền 16 jm ht Phụ lục 7c Huyện Xuyên Mộc 17 Phụ lục 7d Huyện Châu Đức 18 k gm Phụ lục 7e Huyện Tân Thành 19 l.c Phụ lục 7f Huyện Đất Đỏ 20 om Phụ lục 7g Khu công nghiệp 21 an Lu PHỤ LỤC KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG PHƯƠNG TRÌNH PD – VAI TRỊ CỦA TÀI SẢN BẢO ĐẢM .22 n va ey t re DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT t to ng hi AGRIBANK BR – VT: Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn tỉnh ep Bà Rịa – Vũng Tàu Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt w AGRIBANK: n lo Nam ad pl Ngân hàng nhà nước ua al Ngân hàng thương mại n NHTM: Tổng sản phẩm quốc nội yi NHNN: ju GDP: Cán công nhân viên y th CBCNV: va Probability of Default, xác suất vỡ nợ RRTD: Rủi ro tín dụng TCTD: Tổ chức tín dụng n PD: ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ t to ng hi Đồ thị 1.1 So sánh LP Logit Model Error! Bookmark not defined ep Bảng 2.1 Tổng nguồn vốn huy động từ 2008 – 2012 Error! Bookmark not defined Bảng 2.2 Tổng dư nợ cho vay từ 2008 – 2012 Error! Bookmark not defined w n Bảng 2.3 Nợ xấu từ 2008 – 2012 Error! Bookmark not defined lo ad Bảng 2.4 Lợi nhuận từ 2008 – 2012 Error! Bookmark not defined yi not defined Bookmark ju y th Bảng 2.5 Thị phần Agribank so với TCTD địa bànError! pl Bảng 2.6 Bảng phân phối mẫu theo thời gian Error! Bookmark not defined al va not defined Bookmark n ua Bảng 2.7 Bảng phân phối khoản vay theo tài sản bảo đảmError! n Bảng 2.8 Bảng phân phối Tỷ trọng tần số khoản vay theo thời gian (%) Error! ll fu Bookmark not defined m Bảng 2.9 Kết kiểm định nghiệm đơn vị liệu gốcError! oi Bookmark at nh defined not z Bảng 2.10 Ma trận hệ số tương quan biến độc lậpError! Bookmark not z vb defined Bảng 2.12 Ước lượng phương trình PD theo chi nhánhError! Bookmark not k jm ht Bảng 2.11 Ước lượng phương trình PD Error! Bookmark not defined Bảng 2.13 Ước lượng phương trình PD – Yếu tố vĩ mơError! l.c gm defined Bookmark not om defined an Lu Bảng 2.14 Ước lượng phương trình PD - Vai trị tài sản bảo đảm Error! not defined n va Bookmark ey t re TÓM TẮT t to Bài viết nghiên cứu ảnh hưởng đặc điểm khoản vay (như thời hạn ng hi vay, số tiền vay, tài sản chấp, ngành cho vay, chi nhánh cho vay, yếu tố vĩ mơ) ep đến rủi ro tín dụng Sử dụng phương pháp hồi quy Logistic liệu thu thập 120.000 khoản vay dư nợ Agribank Tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu qua w n năm từ 2009 đến 2012, tác giả tìm thấy có mối quan hệ đặc điểm khoản lo ad vay rủi ro tín dụng Kết thực nghiệm nghiên cứu hữu ích đối y th với nhà quản trị ngân hàng việc giám sát rủi ro tín dụng ju tảng phát triển hướng nghiên cứu yi pl al n ua Từ khóa: rủi ro tín dụng, xác suất vỡ nợ, đặc điểm khoản vay, hồi quy Logistic n ll fu Vấn đề nghiên cứu va LỜI MỞ ĐẦU m oi Đo lường xác rủi ro vỡ nợ khoản vay tiêu chuẩn at nh mơ hình xếp hạng tín dụng Các phương pháp sử dụng z chấm điểm xếp hạng tín dụng, phương pháp thống kê phân tích tiêu z vb tài doanh nghiệp cịn nhiều hạn chế Các thơng tin chấm điểm đưa vào jm ht thường bị điều chỉnh người chấm điểm, báo cáo tài khơng cập k nhật kịp thời đảm bảo độ tin cậy khơng buộc kiểm tốn tổ chức kiểm gm tốn độc lập Phương pháp xếp hạng tín dụng nâng cao theo tiêu chuẩn Basel chưa l.c áp dụng rộng rãi ngân hàng hạn chế trình độ kỹ thuật om việc xử lý liệu an Lu Một hướng nghiên cứu cho phép khai thác ưu điểm khắc phục vay Ngân hàng Tây Ban Nha Carling (2007) đo lường tác động đặc ey đặc điểm khoản vay đến rủi ro tín dụng với liệu khoảng ba triệu khoản t re biến phụ thuộc đặc điểm khoản vay Jiménez (2002) phân tích tác động n Logit với biến phụ thuộc biến nhị phân thể tình trạng vỡ nợ khoản vay va hạn chế mô hình kết hợp, sử dụng phân tích hồi quy Probit hay