(Luận văn) nghiên cứu tác động của nhân tố kinh tế vĩ mô đến tăng trưởng kinh tế vĩ mô đến tăng trưởng tín dụng tại các ngân hàng thương mại việt nam

t to ng hi BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ep TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM w - n lo ad ju y th PHẠM THỊ HỒNG LY yi pl al n ua NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA va n NHÂN TỐ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN ll fu oi m TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC nh at NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT z z k jm ht vb NAM gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c an Lu n va ey t re th TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 t to ng BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO hi ep TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - w n lo PHẠM THỊ HỒNG LY ad ju y th yi NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA pl n ua al NHÂN TỐ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN n va TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC ll fu oi m NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT nh at NAM z z ht vb n va ey t re PGS.TS NGUYỄN THỊ NHUNG an Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC om LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ l.c gm Mã số: 60340201 k jm Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng th TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 t to ng hi LỜI CAM ĐOAN ep Tôi cam đoan nội dung luận văn kết trình học tập, w n nghiên cứu khoa học độc lập nghiêm túc Tôi Các số liệu luận văn lo ad trung thực, xác thu thập từ nguồn thống đáng tin cậy y th Tơi cam đoan luận văn chưa công bố cơng trình ju nghiên cứu yi pl Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2013 ua al TÁC GIẢ n n va fu ll Phạm Thị Hồng Ly oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi MỤC LỤC ep LỜI CAM ĐOAN w n lo MỤC LỤC ad ju y th DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT yi DANH MỤC BẢNG, BIỂU pl ua al DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ n MỞ ĐẦU n va Đặt vấn đề ll fu Mục tiêu nghiên cứu m oi Đối tượng phạm vi nghiên cứu z z ht vb Kết cấu luận văn at Ý nghĩa đề tài nh Phương pháp nghiên cứu k jm CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG VÀ CÁC NHÂN TỐ KINH TẾ VĨ MƠ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG gm 1.1 Tổng quan tăng trưởng tín dụng: l.c Khái niệm tín dụng: 1.1.2 Tín dụng ngân hàng đặc điểm tín dụng ngân hàng: 1.1.3 Phân loại tín dụng ngân hàng: 1.1.4 Tăng trưởng tín dụng: om 1.1.1 an Lu ey t re th 1.2.2 Các nhân tố kinh tế vĩ mô tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại: 14 n 1.2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm nhân tố kinh tế tác động đến tăng trưởng tín dụng nước giới: 11 va 1.2 Các nhân tố kinh tế vĩ mô tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại: 11 t to ng 1.2.2.1 Lãi suất: 15 hi ep 1.2.2.2 Tỷ giá hối đoái: 16 1.2.2.3 Tổng sản phẩm quốc nội (GDP): 20 w 1.2.2.4 Lạm phát: 22 n lo 1.2.2.5 Tăng trưởng huy động : 24 ad Kết luận chương 1: 27 y th ju CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG NHÂN TỐ KINH TẾ VĨ MÔ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 28 yi pl n ua al 2.1 Thực trạng tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 đến 2012: 28 Thực trạng tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam năm 29 2.1.2 2009: Thực trạng tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam năm 33 2.1.3 2010: Thực trạng tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam năm 35 2.1.4 2011: Thực trạng tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam năm 38 2.1.5 2012: Thực trạng tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam năm 41 n va 2.1.1 2008: ll fu oi m at nh z z k jm ht vb l.c gm 2.2 Phân tích tác động nhân tố kinh tế vĩ mơ đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam: 44 Lãi suất cho vay bình quân tác động đến tăng trưởng tín dụng: 46 2.2.2 dụng: Tỷ giá hối đối bình qn liên ngân hàng tác động đến tăng trưởng tín 48 2.2.3 Tổng sản phẩm quốc nội tác động đến tăng trưởng tín dụng: 49 2.2.4 Lạm phát tác động đến tăng trưởng tín dụng: 50 2.2.5 Tăng trưởng tiền gửi tác động đến tăng trưởng tín dụng: 51 om 2.2.1 an Lu ey t re th Mơ hình phân tích: 52 n 2.3.1 va 2.3 Đo lường tác động nhân tố kinh tế vĩ mơ đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam: 52 t to Phương pháp nghiên cứu: 52 ng 2.3.2 hi ep 2.3.2.1 Thu thập liệu: 52 2.3.2.2 Xử lý liệu: 53 w 2.3.3 Mơ hình nghiên cứu thực nghiệm: 53 n lo 2.3.3.1 Xây dựng mơ hình: 53 ad 2.3.3.2 Mô tả thống kê nghiên cứu: 54 y th ju 2.3.3.3 Hồi quy đánh giá biến số kinh tế vĩ mơ tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam: 56 yi Hạn chế mơ hình: 62 pl 2.3.4 al ua Kết luận chương 2: 63 n CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC NHÂN TỐ KINH TẾ VĨ MÔ VỚI TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 64 n va fu Giải pháp dài hạn: 65 ll 3.1 m Chính sách tiền tệ phải điều hành độc lập NHNN: 65 3.1.2 Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại: 67 3.1.3 Ổn định tỷ giá hối đoái cán cân toán: 68 oi 3.1.1 at nh z z jm ht vb 3.2 Giải pháp nhằm hoàn thiện mối quan hệ nhân tố kinh tế vĩ mô với tăng trưởng tín dụng ngắn hạn (giai đoạn 2013 – 2015): 69 Ổn định chế lãi suất: 70 3.2.2 Tăng trưởng kinh tế bền vững, gia tăng tổng cầu: 72 3.2.3 Giải nợ xấu: 74 k 3.2.1 l.c gm om Kết luận chương 3: 78 KẾT LUẬN 79 an Lu TÀI LIỆU THAM KHẢO 81 n va PHỤ LỤC 83 ey t re th t to ng hi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ep w n lo CPI: Consumer Price Index: Chỉ số giá tiêu dùng ad ju y th CSTT: Chính sách tiền tệ yi DG: Deposit Growth: Tăng trưởng tiền gửi pl ua al DNNN: Doanh nghiệp nhà nước n ER: Exchange Rate: Tỷ giá hối đoái va n FED: Federal Reserve: Cục dự trữ liên bang Mỹ ll fu oi m GDP: Gross Domestic Product: Tổng sản phẩm quốc nội at nh IFS: International Financial Statistics: Cục thống kê tài quốc tế z IMF: International Monetary Fund: Quỹ tiền tệ quốc tế z om l.c gm an Lu TCTD: Tổ chức tín dụng k PSSSTĐ: Phương sai sai số thay đổi jm NHTM: Ngân hàng thương mại ht NHNN: Ngân hàng Nhà nước vb CG: Credit Growth: Tăng trưởng tín dụng n va ey t re th t to ng hi DANH MỤC BẢNG, BIỂU ep Bảng 2.1: Các biến số kinh tế vĩ mô tác động đến tăng trưởng tín dụng w n lo Bảng 2.2: Giả thiết nghiên cứu mơ hình ad y th Bảng 2.3: Bảng mô tả thống kê biến tăng trưởng tín dụng, lãi suất cho vay, tỷ ju giá hối đoái, tổng sản phẩm quốc nội, lạm phát tăng trưởng tiền gửi yi pl Bảng 2.4: Ma trận hệ số tương quan biến mơ hình ua al Bảng 2.5: Mơ hình hồi quy OLS phương trình (2.1) n va n Bảng 2.6: Kết kiểm định loại bỏ biến ER phương trình (2.1) fu ll Bảng 2.7: Mơ hình hồi quy (1a) sau loại bỏ biến ER phương trình (2.1) oi m at trình (2.1) nh Bảng 2.8: Kết kiểm định bỏ biến ER CPI khỏi mơ hình (1a) phương z z Bảng 2.9: Mơ hình hồi quy (1b) sau loại bỏ biến ER, CPI phương trình (2.1) om l.c Bảng 2.12: Kết kiểm định giả thiết cho phương trình (2.1) gm Bảng 2.11: Kiểm định PSSSTĐ cho mơ hình (1b) k jm ht vb Bảng 2.10: Kiểm định tự tương quan cho mơ hình (1b) an Lu n va ey t re th t to ng hi DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ ep Đồ thị 2.1: Biến động tăng trưởng tín dụng, lãi suất cho vay bình qn, tỷ giá w n hối đối bình qn liên ngân hàng, GDP, CPI tăng trưởng tiền gửi giai đoạn 2008 lo ad – 2012 y th Đồ thị 2.2: Biến động tăng trưởng tín dụng, lạm phát, GDP lãi suất cho vay bình ju yi quân từ quý đến quý năm 2008 pl ua al Đồ thị 2.3: Biến động tăng trưởng tín dụng, tăng trưởng tiền gửi, lãi suất cho vay, GDP từ quý đến quý năm 2009 n va n Đồ thị 2.4: Biến động tăng trưởng tín dụng, tăng trưởng tiền gửi, lãi suất cho vay, tỷ ll fu giá từ quý đến quý năm 2010 m oi Đồ thị 2.5: Biến động tăng trưởng tín dụng, lãi suất cho vay, CPI, tỷ giá hối đoái nh at Đồ thị 2.6: Biến động tăng trưởng tín dụng, GDP, CPI, lãi suất cho vay z z ht vb Đồ thị 2.7: Lãi suất cho vay bình quân tăng trưởng tín dụng om Đồ thị 2.11: Tăng trưởng tiền gửi tăng trưởng tín dụng l.c Đồ thị 2.10: Lạm phát tăng trưởng tín dụng gm Đồ thị 2.9: Tổng sản phẩm quốc nội tăng trưởng tín dụng k jm Đồ thị 2.8: Tỷ giá hối đối bình qn liên ngân hàng tăng trưởng tín dụng an Lu n va ey t re th t to ng hi MỞ ĐẦU ep Đặt vấn đề: w Ngân hàng coi hệ tuần hoàn vốn kinh tế quốc gia toàn cầu n lo Đặc biệt kinh tế nay, ngân hàng phận thiếu ad với hoạt động chủ yếu tiền tệ, tín dụng tốn, tín dụng giữ vai y th trò đặc biệt quan trọng Đối với kinh tế, tín dụng đóng vai trị vô quan ju yi trọng tăng trưởng kinh tế Theo mơ hình tổng cung tổng cầu, tín dụng tác pl động tăng trưởng kinh tế ngắn hạn thông qua kênh: Tiêu dùng; đầu al ua tư; xuất - nhập Nếu mở rộng tín dụng ba kênh kéo theo tổng cầu, n tức sản lượng (Y) tăng lên Nếu thu hẹp tín dụng, ba kênh giảm mặt va n giá trị, kéo theo tổng cầu giảm (Y giảm) Tuy nhiên, tín dụng tác động ngắn fu ll hạn làm tăng sản lượng (Y), tăng trưởng tín dụng kéo dài nhiều năm m oi làm gia tăng lạm phát, cân đối kinh tế vĩ mô dẫn đến tăng trưởng kinh tế khơng at nh tăng giảm Là cơng cụ sách tiền tệ, tăng trưởng tín dụng biểu sách tiền tệ nới lỏng hay thắt chặt Sự gia z z tăng tín dụng có tác động làm tăng cung tiền, qua làm thay đổi mức tăng ht vb trưởng kinh tế k jm Với vai trò quan trọng tăng trưởng tín dụng đến kinh tế, việc đánh giá gm biến động tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại cần thiết l.c phải tìm nguyên nhân tác động đến tăng trưởng tín dụng để từ đưa giải pháp, đường lối, sách thích hợp nhằm có định hướng tăng om trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Có nhiều nguyên nhân an Lu ảnh hưởng đến biến động tăng trưởng tín dụng, nguyên ey t re ngân hàng thương mại Việt Nam” để nghiên cứu n “Nghiên cứu tác động nhân tố kinh tế vĩ mô đến tăng trưởng tín dụng va nhân quan trọng nhân tố kinh tế vĩ mơ Chính lẽ đó, tác giả chọn đề tài th