(Luận văn) nghiên cứu tác động của dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại việt nam

t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ng TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH hi ep - w n lo ad HUỲNH THỊ HƯƠNG THẢO ju y th yi pl al n ua NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA va n DỊCH VỤ NGÂN HÀNG QUỐC TẾ fu ll ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC oi m at nh NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM z z k jm ht vb om l.c gm LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ an Lu n va ey t re Tp Hồ Chí Minh - Năm 2018 t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ng TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH hi ep - w n lo ad HUỲNH THỊ HƯƠNG THẢO ju y th yi pl NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA ua al n DỊCH VỤ NGÂN HÀNG QUỐC TẾ va n ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC ll fu oi m NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM at nh z Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng z k jm ht vb Mã số: 62340201 om l.c gm LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ an Lu Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Trần Huy Hoàng n va ey t re Tp Hồ Chí Minh - Năm 2018 i LỜI CAM ĐOAN t to ng hi Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi thực Các số ep liệu khảo sát thống kê hoàn toàn xác thực Các kết nghiên cứu luận án trung thực chưa công bố nghiên cứu khác Tất w n phần kế thừa tham khảo tác giả trích dẫn nguồn cách đầy lo ad đủ ghi nguồn cụ thể danh mục tài liệu tham khảo ju y th yi Tác giả pl ua al n Huỳnh Thị Hương Thảo n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re ii LỜI CẢM ƠN t to ng hi Trước tiên, xin chân thành cảm ơn quý thầy cô Khoa Ngân hàng - Đại học ep Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Viện đào tạo Sau Đại Học - Đại học Kinh tế w Thành phố Hồ Chí Minh, nơi học tập nghiên cứu giảng dạy, giúp đỡ tơi n suốt khóa học lo ad Bên cạnh đó, tơi cịn nhận giúp đỡ nhiều Thầy, Cô đồng ju y th nghiệp Trường khác, bạn bè nghiên cứu sinh việc chia sẻ kinh yi nghiệm, kiến thức Tôi xin gởi lời cảm ơn chân thành pl Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy hướng dẫn khoa học PGS TS al n ua Trần Huy Hoàng, người định hướng khoa học, hướng dẫn, bảo, động viên va hỗ trợ tơi hồn thành luận án n Tôi xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành đến quan, đồng nghiệp, bạn bè fu ll gia đình tạo điều kiện thời gian đóng góp ý kiến quý báu giúp tơi hồn oi m thành nhiệm vụ nghiên cứu at nh z z k jm ht vb Tác giả gm om l.c Huỳnh Thị Hương Thảo an Lu n va ey t re iii MỤC LỤC t to Tiêu đề ng Trang phụ bìa hi ep Lời cam đoan Lời cảm ơn w Mục lục n lo Danh mục từ viết tắt ad y th Danh mục bảng biểu ju Danh mục hình vẽ yi Danh mục phụ lục pl ua al Trang n CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU n va 1.1 Lý nghiên cứu luận án .1 ll fu 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu luận án .2 m 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .3 oi 1.4 Phương pháp nghiên cứu .4 nh at 1.5 Kết cấu luận án .5 z 1.6 Ý nghĩa thực tiễn luận án z ht vb CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM jm 2.1 Dịch vụ ngân hàng quốc tế ngân hàng thương mại k 2.1.1 Khái niệm dịch vụ ngân hàng quốc tế gm l.c 2.1.2 Các tiêu đánh giá dịch vụ ngân hàng quốc tế 12 2.2 Hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 15 om 2.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 16 an Lu 2.2.2 Các phương pháp đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 17 2.2.2.2 Phương pháp phân tích hiệu biên 19 ey hàng thương mại 23 t re 2.3 Mối liên hệ dịch vụ ngân hàng quốc tế hiệu hoạt động ngân n va 2.2.2.1 Phương pháp sử dụng số phản ánh khả sinh lời .17 iv 2.4 Các nghiên cứu thực nghiệm hiệu hoạt động dịch vụ ngân hàng quốc t to tế .27 ng 2.4.1 Các nghiên cứu thực nghiệm hiệu hoạt động dịch vụ ngân hàng hi ep quốc tế 27 2.4.2 Vấn đề cần nghiên cứu Việt Nam 41 w Tóm tắt chương .45 n lo CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU, MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ad y th 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 46 ju 3.2 Mơ hình nghiên cứu 49 yi 3.3 Mô tả biến nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu .53 pl ua al 3.3.1 Đối với nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt n động theo số ROA, ROE NHTMVN 53 n va 3.3.2 Đối với nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt ll fu động theo số phương pháp DEA: hiệu kỹ thuật, hiệu kỹ thuật m thuần, hiệu quy mô NHTMVN 62 oi 3.4 Phương pháp nghiên cứu kiểm định .66 nh at Tóm tắt chương .68 z CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU z ht vb 4.1 Nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt động theo jm số ROA, ROE NHTMVN .69 k 4.1.1 Thống kê mô tả biến 69 gm l.c 4.1.2 Kết hệ số tương quan biến 74 4.1.3 Kết kiểm tra đa cộng tuyến .79 om 4.1.4 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc ROA 80 an Lu 4.1.5 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc ROE 85 tiêu hiệu kỹ thuật, hiệu kỹ thuật thuần, hiệu quy mô 4.2.1.1 Thống kê mô tả biến số liệu mẫu nghiên cứu .93 ey 4.2.1 Nghiên cứu hiệu hoạt động NHTMVN theo phương pháp DEA 93 t re NHTMVN 93 n va 4.2 Nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt động theo v 4.2.1.2 Kết ước lượng hiệu kỹ thuật theo mơ hình DEACRS 95 t to 4.2.1.3 Kết ước lượng hiệu kỹ thuật theo mơ hình DEAVRS 97 ng 4.2.1.4 Kết ước lượng hiệu quy mô 99 hi ep 4.2.2 Nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu kỹ thuật, hiệu kỹ thuật thuần, hiệu quy mô NHTMVN 104 w 4.2.2.1 Thống kê mô tả biến 104 n lo 4.2.2.2 Kết hệ số tương quan biến 105 ad y th 4.2.2.3 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc hiệu kỹ thuật 107 ju 4.2.2.4 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc hiệu kỹ thuật .111 yi 4.2.2.5 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc hiệu quy mô 115 pl ua al Tóm tắt chương 121 n CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH n va 5.1 Kết luận từ mơ hình nghiên cứu 122 ll fu 5.2 Những đóng góp luận án 127 m 5.3 Một số hàm ý sách 128 oi 5.3.1 Đối với dịch vụ huy động vốn ngoại tệ 128 nh at 5.3.2 Đối với dịch vụ cho vay ngoại tệ 129 z 5.3.3 Đối với dịch vụ ngân hàng quốc tế khác 131 z ht vb 5.4 Một số hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 133 jm Tóm tắt chương 134 k KẾT LUẬN 135 TÀI LIỆU THAM KHẢO om PHỤ LỤC l.c gm DANH MỤC CƠNG TRÌNH ĐÃ CƠNG BỐ CĨ LIÊN QUAN an Lu n va ey t re vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT t to ng hi STT Tên viết tắt Viết đầy đủ Tiếng Việt Tiếng Anh ep Viết đầy đủ w ACB Ngân hàng thương mại cổ Asia n phần Á châu lo Agribank y th Việt Nam yi Anbinhbank pl Ngân hàng thương mại cổ An Binh commercial joint phần An Bình stock bank va Ngân hàng thương mại cổ Bac A commercial joint stock bank n phần Bắc Á Ngân hàng thương mại cổ Bao ll m Baovietbank fu nh Ngân hàng thương mại cổ Vietnam at BIDV Viet joint stock commercial bank oi phần Bảo Việt Rural n BacAbank for Development ua al bank Phát triển Nông thôn Agriculture and ju joint stock bank Ngân hàng Nông nghiệp Vietnam ad commercial joint bank z phần Đầu tư Phát triển commercial z for Development and ht vb Việt Nam stock Hiệu không đổi theo Constant returns to scale gm CRS/CONS k jm Investment CV Tỷ lệ cho vay tổng tài Lending on total assets CVNT ratio an Lu sản om l.c quy mô Tỷ lệ cho vay ngoại tệ Foreign currency loans on total foreign currency n Phân tích bao liệu Data analysis envelopment ey DEA t re assets ratio 10 va tổng tài sản có ngoại tệ vii 11 DEAP 2.1 Chương trình phân tích A t to bao liệu phiên 2.1 data envelopment analysis (computer) ng program version 2.1 hi ep 12 DongAbank Ngân hàng thương mại cổ Dong A commercial joint phần Đông Á w 13 n DRS Hiệu giảm theo quy Decreasing scale DVNH Dịch vụ ngân hàng Banking services DVNHQT Dịch vụ ngân hàng quốc International ad ju y th 15 yi pl tế to banking services Ngân hàng thương mại cổ Vietnam Import Export ua Eximbank al 16 returns mô lo 14 stock bank n phần Xuất Nhập Khẩu commercial joint stock va bank n Việt Nam Bình phương bé tổng Feasible generalized least ll FGLS fu 17 squares GPbank Ngân hàng thương mại cổ Global Petro commercial at nh 18 oi m quát khả thi joint stock bank z phần Dầu khí Tồn cầu Ngân hàng thương mại cổ Ho vb HDbank z 19 Chi Minh city jm ht phần Phát Triển Thành Development joint stock commercial bank k phố Hồ Chí Minh HQHĐ Hiệu hoạt động Operational performance 21 HQKT Hiệu kỹ thuật Technical performance 22 HQKTT Hiệu kỹ thuật Pure technical performance 23 HQQM Hiệu quy mô Scale performance 24 IRS Hiệu tăng theo quy mô Increasing returns to scale 25 KH Khách hàng 26 Kienlongbank Ngân hàng thương mại cổ Kien Long commercial om l.c an Lu ey t re joint stock bank n Customers va phần Kiên Long gm 20 viii 27 Lienvietpostbank Ngân hàng thương mại cổ Lien Viet t to ng stock commercial bank Inflation hi ep LP Lạm phát 29 Maritimebank Ngân hàng thương mại cổ Maritime phần Hàng Hải Việt Nam w n MDbank phần Phát triển Mê Kông ad joint stock commercial Ngân hàng Phát triển Nhà MeKong Housing bank ju yi pl Cửu Long Ngân hàng thương mại cổ Military commercial joint n Militarybank Đồng sông ua al 32 va stock bank n phần Quân đội Ngân hàng thương mại cổ Nam A commercial joint ll NamAbank fu 33 stock bank Ngân hàng thương mại cổ National Citizen commercial joint stock z phần quốc dân at nh NCB oi m phần Nam Á 34 Development bank y th MHB commercial joint stock bank Ngân hàng thương mại cổ MeKong lo 31 joint phần bưu điện Liên Việt 28 30 Post z vb bank NH Ngân hàng 36 NHĐL Ngân hàng đại lý Correspondent bank 37 NHNN Ngân hàng Nhà nước State bank 38 NHTM Ngân hàng thương mại Commercial bank 39 NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ Commercial joint stock om l.c gm an Lu commercial stock bank ey phần Phương Đông t re Ngân hàng thương mại cổ Orient commercial joint n bank va OCB bank Ngân hàng thương mại Vietnamese Việt Nam 41 k NHTMVN jm phần 40 Bank ht 35 thuật (HQKTT), hiệu quy mô (HQQM) NHTMVN + Luận án định lượng HQKT, HQKTT, HQQM NHTMVN t to giai đoạn 2008-2014, kết nghiên cứu tham khảo mang tính khoa học ng giúp ngân hàng nhận biết thực trạng hoạt động kinh doanh, đánh giá mức độ hi ep hoàn thành kế hoạch mức độ tăng trưởng HQHĐ ngân hàng, từ có sách cụ thể nhằm sử dụng hiệu nguồn lực ngân hàng để tạo w HQHĐ tối đa n lo + Luận án phân tích nhân tố tích cực, nhân tố tiêu cực thuộc DVNHQT ad y th ảnh hưởng đến HQHĐ NH, từ đề xuất số hàm ý sách để phát huy ju nhân tố tích cực, kiểm sốt nhân tố tiêu cực thuộc DVNHQT nhằm không ngừng yi pl nâng cao HQHĐ Nghiên cứu phát mối quan hệ chiều vốn huy động ua al ngoại tệ HQHĐ NHTMVN, hoạt động cho vay ngoại tệ có tác động n chiều đến ROA ROE NH nhóm (là NH có vốn chủ sở hữu n va 10.000 tỷ đồng tổng tài sản 100.000 tỷ đồng), nhiên mẫu nghiên ll fu cứu toàn NH kết khơng có ý nghĩa thống kê Ngồi ra, nghiên cứu oi m tìm thấy chứng tác động vốn chủ sở hữu quy mô tài sản đến at z chiều đến HQHĐ NHTMVN nh HQHĐ theo hướng tích cực tác động hoạt động cho vay theo hướng ngược z jm ht vb k Nghiên cứu sinh l.c gm om Huỳnh Thị Hương Thảo an Lu n va ey t re Trang 2/2 ad ju y th yi pl ua al BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO n TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH va n - - m ll fu HUỲNH THỊ HƯƠNG THẢO oi at nh z NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA DỊCH VỤ z ht vb NGÂN HÀNG QUỐC TẾ ĐẾN HIỆU QUẢ jm HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG k THƯƠNG MẠI VIỆT NAM l.c gm om Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 62340201 an Lu va n TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ y te re ac th Tp Hồ Chí Minh - Năm 2018 si eg cd jg hg ad ju y th yi pl ua al DANH MỤC CƠNG TRÌNH Cơng trình hồn thành tại: Đại học Kinh tế TP HCM ĐÃ CƠNG BỐ CĨ LIÊN QUAN Huỳnh Thị Hương Thảo, 2015 Định hướng phát triển dịch vụ Phản biện 1: TS Phạm Phú Quốc ngân hàng quốc tế ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí n Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Trần Huy Hoàng n va Phản biện 2: PGS TS Hồng Cơng Gia Khánh Phản biện 3: TS Phan Hiển Minh m ll fu Thị trường Tài Tiền tệ, số 14 (431), trang 20-23 Huỳnh Thị Hương Thảo, 2015 Nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt động ngân hàng trường họp tại: A204 Trường Đại học Kinh tế TP HCM, số thương mại Việt Nam Tạp chí Khoa học Đào tạo Ngân hàng, số 59C Nguyễn Đình Chiểu, Quận 3, TPHCM 159, trang 63-69 oi Luận án bảo vệ trước Hội đồng chấm luận án cấp Huỳnh Thị Hương Thảo, 2016 Ước lượng hiệu hoạt động z kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Khoa vb học Đào tạo Ngân hàng, số 168, trang 43-48 jm ht Thư viện Đại học Kinh tế TP HCM z Thư viện Quốc gia Việt Nam at Có thể tìm hiểu luận án thư viện: nh Vào hồi ngày 24 tháng 01 năm 2018 k Huỳnh Thị Hương Thảo, 2016 Tác động dịch vụ ngân hàng Nam Tạp chí Cơng nghệ Ngân hàng, số 123, trang 44-53 Huỳnh Thị Hương Thảo, 2017 Ảnh hưởng dịch vụ ngân hàng quốc tế ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí om l.c gm quốc tế đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Lu Tài chính, số 651, trang 66-68 an Huỳnh Thị Hương Thảo, 2017 Tác động dịch vụ ngân hàng va quốc tế đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt n Nam Tạp chí Nghiên cứu Tài Kế toán, số 7(168), trang 14- y te re 17 Huỳnh Thị Hương Thảo, 2017 Tác động dịch vụ ngân hàng ac th quốc tế đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Khoa học Cơng nghệ Thực phẩm, số 11, trang si 132-141 eg cd jg hg ad y th mức ý nghĩa hay độ tin cậy Bên cạnh đó, giới hạn liệu cịn CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ju 24 yi pl ua al non trẻ, có đủ điều kiện liệu hướng nghiên cứu 1.1 Lý nghiên cứu luận án n tác động DVNHQT đến HQHĐ NHTM là: thời gian Hiệu hoạt động (HQHĐ) mối quan tâm hàng đầu va nghiên cứu dài hơn, mở rộng phạm vi nghiên cứu, biến nghiên cứu tất ngân hàng thương mại (NHTM) Trong xu hướng hội nhập n cho tất NHTM Việt Nam số NHTM khu vực fu kinh tế quốc tế ngày trở nên sâu rộng, NHTM với dịch vụ m ll KẾT LUẬN Đề tài: “Nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc ngân hàng (DVNH) bao gồm DVNH nước dịch vụ ngân oi hàng quốc tế (DVNHQT) vai trị DVNHQT ngày lớn Nam” đề tài mang tính mẻ, nghiên cứu chuyên sâu ảnh hưởng mạnh mẽ đến HQHĐ ngân hàng (NH) vấn đề lý luận thực tiễn DVNHQT tác động đến HQHĐ Một số cơng trình khoa học nghiên cứu tác động DVNH NHTM áp dụng vào đánh giá cho 38 NHTMVN giai đoạn hay tiêu cụ thể NH như: nợ xấu, dịch vụ phi tín dụng, at nh tế đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt z z hưởng DVNHQT đến HQHĐ NHTM quan om trọng có giá trị, tác giả lựa chọn đề tài: “Nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu hoạt động Lu Với kết thu được, đề tài đưa số hàm ý xem xét cách tổng thể HQHĐ nghiên cứu chuyên sâu ảnh l.c sách giúp cho công tác quản trị NH thuận lợi tác động mạnh lên HQHĐ NHTMVN, từ đưa hàm ý địi hỏi mang tính nhu cầu thực tiễn Việt Nam, việc gm nghiên cứu nhân tố nêu nhân tố có chưa tìm thấy nghiên cứu trước Xuất phát từ k sản có ngoại tệ, tỷ lệ tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn, đề tài riêng nghiên cứu DVNHQT tác động đến HQHĐ NHTM jm nhân tố phản ánh DVNHQT như: tỷ lệ cho vay ngoại tệ tổng tài mức đa dạng hóa thu nhập NH … HQHĐ NH ht phương pháp DEA đưa mơ hình hồi quy dựa vb 2008-2014 Trên sở kết hợp việc đánh giá HQHĐ NH ngân hàng thương mại Việt Nam” làm luận án nghiên cứu cho phù hợp với xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế hoạt 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu luận án an sách DVNHQT nhằm nâng cao HQHĐ NHTMVN va Đề tài nghiên cứu có mục tiêu chung nghiên cứu tác động động DVNHQT khác Riêng hoạt động cho vay DVNHQT đến HQHĐ ngân hàng thương mại Việt Nam ngoại tệ có tác động động dương đến tiêu ROA ROE (NHTMVN) Trên sở mục tiêu chung, luận án thực với NH nhóm khơng có ý nghĩa thống kê mẫu hai mục tiêu cụ thể sau đây: n động huy động vốn ngoại tệ, lực tài chính, quy mơ hoạt y te re ac th Mục tiêu 1: Nghiên cứu tác động DVNHQT đến HQHĐ ngoại tệ hạn chế tiến tới hồn tồn xóa bỏ theo Thơng tư NHTMVN theo số phản ánh khả sinh lời: lợi 24/2015/TT-NHNN Thông tư 31/2016/TT-NHNN nhuận sau thuế tổng tài sản (return on assets – ROA), lợi nhuận si nghiên cứu toàn NHTMVN, hoạt động cho vay eg cd jg hg ad y th ju 23 yi Theo kết nghiên cứu, biến TSNNT có mối tương quan số phương pháp phân tích hiệu biên, cụ thể phương thuận chiều với ROA, ROE, HQKT HQKTT mẫu nghiên pháp tiếp cận phi tham số bao liệu (Data envelopment analysis - cứu toàn NH, kết hàm ý tăng vốn huy động DEA) bao gồm: hiệu kỹ thuật (HQKT), hiệu kỹ thuật ngoại tệ có tác động tích cực đến HQHĐ Để nâng cao khả (HQKTT), hiệu quy mô (HQQM) huy động vốn ngoại tệ, ngồi sách lãi suất hợp lý, pl sau thuế vốn chủ sở hữu (return on equity – ROE) theo n ua al n va fu NHTMVN cần cân nhắc việc mở rộng quy mô hoạt động thông qua HQHĐ NHTMVN Trên sở đó, luận án góp phần gợi ý mạng lưới chi nhánh phân bổ phù hợp theo khu vực địa lý toàn quốc quốc gia khu vực nh sách nhằm nâng cao HQHĐ thông qua DVNHQT oi m ll Mục tiêu 2: Kiểm định tác động DVNHQT đến 5.3.2 Đối với hoạt động cho vay ngoại tệ Theo kết nghiên cứu, biến CVNT có quan hệ chiều z 02 câu hỏi nghiên cứu sau: at Để đạt mục tiêu nghiên cứu, luận án phải trả lời với ROA, ROE NH nhóm NH có doanh số cho z Câu hỏi 1: DVNHQT có tác động đến ROA, ROE, HQKT, tăng cường kiểm sốt hạn chế tín dụng ngoại tệ nhằm tạo om ổn định thị trường ngoại tệ Điều phù hợp với sách quản lý Ngân hàng Nhà nước hướng tới gần Lu DVNHQT đến HQHĐ NHTMVN Dữ liệu nghiên cứu làm giảm HQHĐ Chủ trương Ngân hàng Nhà nước l.c Đề tài chọn đối tượng nghiên cứu tác động 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu hoạt động cho vay chung bao gồm cho vay nội tệ cho vay ngoại tệ gm NHTMVN khác nhau? ngược chiều HQKT, HQQM chứng tỏ NH mở rộng k HQKTT, HQQM thay đổi nhóm nghiên cứu toàn NH Tuy nhiên, biến CV lại có tác động jm Câu hỏi 2: Tác động DVNHQT đến ROA, ROE, HQKT, vay ngoại tệ lớn lại khơng có ý nghĩa thống kê mẫu ht nào? vb HQKTT, HQQM NHTMVN không tác động Thông tư 24/2015/TT-NHNN Thông tư 31/2016/TT-NHNN NHTMVN bao gồm NHTM nhà nước NHTM cổ phần quy định cho vay ngoại tệ khoảng thời gian 2008-2014 Các tiêu kinh tế vĩ mô Việt 5.3.3 Đối với DVNHQT khác re Với nguồn vốn ngoại tệ huy động được, để tối đa hóa lợi y te nhuận bắt buộc NHTM phải sử dụng nguồn vốn để đa dạng ac th Trong phạm vi nghiên cứu, luận án sử dụng hai tiêu phổ n Tổng cục Thống kê Việt Nam va Nam như: tỷ lệ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát lấy liệu từ an lấy từ báo cáo thường niên báo cáo tài kiểm toán từ 38 DVNHQT khác phát triển dịch vụ kinh doanh ngoại tệ, dịch vụ toán quốc tế, dịch vụ thẻ quốc tế, dịch vụ NH đại lý phản ánh khả sinh lời ROA ROE Đối với phương pháp 5.4 Một số hạn chế đề tài hướng nghiên cứu eg cd đánh giá HQHĐ theo phương pháp phân tích hiệu biên, luận án si biến đánh giá HQHĐ theo phương pháp sử dụng số Mơ hình DEA sử dụng nghiên cứu khơng đề cập đến jg hg ad y th kết nghiên cứu khơng có ý nghĩa thống kê nên giả thuyết 1e chọn phương pháp DEA làm đại diện với tiêu đánh giá bị bác bỏ HQHĐ NH là: HQKT, HQKTT, HQQM DVNHQT nghiên cứu ju 22 yi pl ua al luận án không bao gồm nghiệp vụ đầu tư quốc tế n Biến TSNNT có tác động ngược chiều toàn mẫu 1.4 Phương pháp nghiên cứu va NH NH nhóm chứng tỏ NH gia tăng hoạt động huy Luận án xây dựng mô hình nghiên cứu dựa sở mơ n động vốn ngoại tệ không làm tăng HQQM Ngược lại, fu hình nghiên cứu Trujillo-Ponce (2013), Nguyễn Thị Hồng Vinh nhiên, kết khơng có ý nghĩa thống kê nên giả thuyết 2e bị (2014), Phạm Hữu Hồng Thái (2014), Lâm Chí Dũng cộng bác bỏ (2015) … để nghiên cứu tác động DVNHQT đến HQHĐ oi m ll NH nhóm 2, gia tăng huy động vốn ngoại tệ tăng HQQM Tuy nh CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH at tham số theo mơ hình bao liệu (DEA) Avkiran (1999), Ngô z 5.1 Kết luận từ mơ hình nghiên cứu NHTM Ngồi ra, luận án tiếp cận phương pháp phân tích phi Đăng Thành (2010), Liễu Thu Trúc Võ Thành Danh (2012), z Với biến phụ thuộc đại diện cho HQHĐ NH nghiên cứu; Kết luận hàm ý sách 1.6 Ý nghĩa thực tiễn luận án Lu - Luận án hệ thống hóa vấn đề lý luận chung an thuộc HQQM (cho biết khả NH chọn lựa quy mô tối ưu cứu thực nghiệm; Dữ liệu, mơ hình phương pháp nghiên cứu; Kết om quản lý đầu vào) không ý nghĩa thống kê với biến phụ án bao gồm chương chính: Giới thiệu; Cơ sở lý thuyết nghiên l.c biến HQKT (hay HQKT toàn bộ) HQKTT (cho biết hiệu CVNT khơng có ý nghĩa thống kê, biến TSNNT có tác động tích cực Ngồi kết luận, phụ lục, tài liệu tham khảo, kết cấu luận gm số HQKT, HQKTT, HQQM, kết nghiên cứu cho thấy biến 1.5 Kết cấu luận án k Với biến phụ thuộc đại diện cho HQHĐ NH Ngọc Quỳnh (2013) … để xác định HQKT, HQKTT, HQQM jm biến TSNNT hai biến phụ thuộc ROA ROE Trương Quang Thịnh (2012), Lê Phan Thị Diệu Thảo Nguyễn Thị ht tương đồng kết nghiên cứu tác động biến CVNT vb số khả sinh lời: ROA ROE, kết nghiên cứu cho thấy có DVNHQT HQHĐ, xác định tiêu phản ánh DVNHQT 5.2 Những đóng góp luận án để từ xác định mơ hình tác động DVNHQT đến HQHĐ y te NHTM re đóng góp mặt thực tiễn, kết nghiên cứu luận án kỳ n Ngồi đóng góp mặt lý thuyết, luận án có số va với nguồn lực NH) - Luận án định lượng HQHĐ NHTMVN ac th giai đoạn 2008-2014 phân tích nhân tố tích cực, nhân tố tiêu 5.3 Một số hàm ý sách cực thuộc DVNHQT ảnh hưởng đến HQHĐ NH, từ đề xuất 5.3.1 Đối với dịch vụ huy động vốn ngoại tệ số hàm ý sách để phát huy nhân tố tích cực, kiểm sốt si vọng hỗ trợ cho nhà quản trị NH eg cd nhân tố tiêu cực thuộc DVNHQT nhằm nâng cao HQHĐ jg hg ad y th ju 21 yi vậy, giả thuyết 1d nghiên cứu bị bác bỏ pl CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM ua al TSNNT tác động chiều đến HQKTT tồn mẫu NH (+0,0671865) NH nhóm (+0,0847568) mức 2.1.1 Khái niệm dịch vụ ngân hàng quốc tế ý nghĩa 5% Điều chứng tỏ để gia tăng HQHĐ, NH mở rộng n 2.1 Dịch vụ ngân hàng quốc tế NHTM va hoạt động huy động vốn ngoại tệ Với kết trên, n Theo Nguyễn Thị Cẩm Thủy (2012), DVNHQT bao gồm tất fu chấp nhận giả thuyết 2d mẫu nghiên cứu toàn NH đến thương mại quốc tế, đầu tư quốc tế, du lịch quốc tế …, hay nói NH nhóm 1, bác bỏ giả thuyết 2d mẫu nghiên cứu oi m ll dịch vụ tài khách hàng (KH) yêu cầu có liên quan NH nhóm thị trường quốc tế nhằm mục đích sinh lời Theo Trần Huy 4.2.2.5 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc HQQM Hoàng cộng (2006), NH cung cấp DVNHQT NH cung Bảng 4.28: Tổng hợp kết nghiên cứu biến phụ thuộc HQQM at nh cách khác, việc NH cung ứng dịch vụ tài ngân hàng z ứng DVNH liên quan đến ngoại hối người khơng cư trú Về z Biến khơng có ý nghĩa thống kê thống kê thống kê HQQM = 0,981067 - HQQM = 1,251849 - HQQM = 0,7489874 0,082662*CV - 0,3542843*CV hồi quy 0,0187937*VHDCV - 0,0696219*LP - + 0,0803187*VCSH 0,0606122*VHDCV + 0,0137401*QMTS - 0,3777144*LP -0,0326891*CV Nguồn: Tổng hợp kết từ Stata 11.1 với liệu 38 NHTMVN Biến CVNT có tác động ngược chiều tồn mẫu NH NH nhóm chứng tỏ gia tăng hoạt động cho vay ngoại tệ không làm tăng HQQM Ngược lại, NH nhóm gia tăng hoạt động cho vay ngoại tệ làm tăng HQQM Tuy nhiên, eg cd NHTM hình khơng có ý nghĩa si ngoại tệ tổng tài sản có ngoại tệ phản ánh nghiệp vụ sử dụng vốn Mô khơng có ý nghĩa ac th nghiệp vụ nguồn vốn NHTM đó, tiêu cho vay thống kê y te ngoại tệ tổng nguồn vốn phản ánh nghiệp vụ huy động vốn thuộc thống kê re tác động DVNHQT đến HQHĐ NH Chỉ tiêu tài sản nợ thống kê n nên đưa vào mơ hình nghiên cứu biến độc lập, giải thích khơng có ý nghĩa va sản có ngoại tệ hai tiêu phản ảnh tổng quát DVNHQT khơng có ý nghĩa an (Trương Quang Thông, 2010) tỷ lệ cho vay ngoại tệ tổng tài khơng có ý nghĩa Lu Hai tiêu: tỷ lệ tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn om 2.1.2 Các tiêu đánh giá dịch vụ ngân hàng quốc tế NH nhóm TSNNT Ngược chiều Ngược chiều Cùng chiều l.c NH cung cấp sử dụng nghiên cứu DVNH liên quan đến ngoại tệ gm văn pháp lý Việt Nam, khái niệm DVNHQT thống NH nhóm CVNT Ngược chiều Ngược chiều Cùng chiều k hay không Trên sở kế thừa khái niệm DVNHQT jm đồng tiền quốc gia có tự chuyển đổi ngoại tệ khác Toàn mẫu NH ht với mà diễn bên địa phận nước, vb phạm vi không gian, DVNHQT không diễn quốc gia Tác động đến HQQM jg hg ad y th ju 20 yi 2.2 Hiệu hoạt động NHTM có ý nghĩa thống kê, chấp nhận giả thuyết 2c mẫu 2.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động NHTM pl mẫu nghiên cứu NH nhóm hệ số hồi quy khơng ua al Theo Berger Mester (1997) HQHĐ NHTM thể biến phụ thuộc HQKT có tương đồng nghiên cứu với mối quan hệ doanh thu chi phí sử dụng nguồn lực biến phụ thuộc ROA ROE khả biến nguồn lực đầu vào thành đầu n nghiên cứu toàn NH NH nhóm Kết nghiên cứu n va fu 4.2.2.4 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc HQKTT m ll tốt hoạt động kinh doanh Bảng 4.26: Tổng hợp kết nghiên cứu biến phụ thuộc HQKTT phân tích HQHĐ NHTM thường sử dụng hai phương pháp NH nhóm NH nhóm CVNT Ngược chiều Ngược chiều Ngược chiều khơng có ý nghĩa khơng có ý nghĩa khơng có ý nghĩa thống kê thống kê thống kê Cùng chiều với mức Cùng chiều ý nghĩa 5% khơng có ý nghĩa hỗ trợ vươn lên kiểm soát lẫn Xét chất lịch sử phát triển, DVNHQT luôn phận eg cd ngược chiều đến HQKTT lại khơng có ý nghĩa thống kê Chính tốt mối liên hệ ngang dọc với dịch vụ khác NH, si bảo lãnh quốc tế … mang lại Tuy nhiên, kết CVNT tác động DVNHQT khơng thể đứng riêng lẻ mà phát triển ac th cho vay ngoại tệ tài trợ xuất nhập khẩu, bao toán quốc tế, động NH y te tỏ NHTMVN chưa quản lý tốt rủi ro hoạt động 2.3 Mối liên hệ dịch vụ ngân hàng quốc tế hiệu hoạt re hoạt động cho vay ngoại tệ không mang lại HQHĐ cho NH chứng 1978; Banker, Charnes Cooper, 1984) n Biến CVNT tác động ngược chiều đến HQKTT cho ta thấy bao gồm: HQKT, HQKTT, HQQM (Charnes, Cooper Rhodes, va Nguồn: Tổng hợp kết từ Stata 11.1 với liệu 38 NHTMVN Nghiên cứu sử dụng phương pháp DEA, kết DEA an 2,085647*TTKT - 2.2.2.2 Phương pháp phân tích hiệu biên Lu 0,0963768*CV qua tiêu tỷ lệ thu nhập cận biên om 0,1759197*VCSH - tiêu hệ số doanh lợi trên, HQHĐ NH thể l.c + 0,0671865*TSNNT ROE (Tarawneh, 2006; Zeitun, 2012; Naceur, 2003) Bên cạnh hai gm hình NHTM, hai tiêu thường sử dụng nhiều ROA k = Để đánh giá HQHĐ số phản ánh khả sinh lời jm HQKTT = 0,66676 + HQKTT = 0,5903455 HQKTT + 0,0182934*QMTS 2.2.2.1 Phương pháp sử dụng số phản ánh khả sinh lời ht Mô + 0,0847568*TSNNT 0,8495037 vb thống kê hồi quy + 0,1634918*VCSH + 0,0199237*QMTS phương pháp phân tích hiệu biên z ý nghĩa 5% là: phương pháp sử dụng số phản ánh khả sinh lời z TSNNT Cùng chiều với mức at Toàn mẫu NH Theo Berger Humphrey (1997), Heffernan Fu (2008), nh Tác động đến HQKTT oi Biến 2.2.2 Các phương pháp đánh giá hiệu hoạt động NHTM hữu, gắn chặt với DVNH nội địa tạo toàn hoạt động kinh jg hg ad y th ju 19 yi doanh NH DVNHQT phần thiếu pl Biến Tác động đến HQKT ua al hoạt động kinh doanh NH phát triển DVNHQT Toàn mẫu NH chắn tác động không nhỏ đến HQHĐ NH Chính vậy, việc n CVNT Ngược chiều va nghiên cứu tác động DVNHQT đến HQHĐ thật có ý nghĩa khơng có ý nghĩa n vơ cần thiết NH nhóm Ngược chiều với Cùng mức ý nghĩa 5% khơng có ý nghĩa fu thống kê m ll 2.4 Các nghiên cứu thực nghiệm HQHĐ DVNHQT nh at z Thị Cẩm Thủy (2012), tác giả dừng lại phương pháp z thống kê mô tả quy nạp, diễn dịch mà chưa áp dụng phương Cùng chiều với mức ý ý nghĩa 5% khơng có ý nghĩa nghĩa 10% - 0,1511831*CV - 2,440381*TTKT Biến CVNT tác động ngược chiều đến HQKT mức ý nghĩa thống kê 5% NH nhóm (-0,1214874) nhiên mơ hình khơng có ý nghĩa thống kê (Prob > chi2 = 0,1161; phụ lục 17), biến CVNT khơng có ý nghĩa thống kê đối tồn mẫu NH NH nhóm Dựa vào kết trên, ta bác bỏ giả thuyết 1c mẫu nghiên cứu toàn NH, NH nhóm NH nhóm hệ số hồi quy mơ hình hồi quy khơng có ý ac th nghĩa thống kê y te TSNNT tác động chiều đến HQKT toàn mẫu NH (+0,1115416) NH nhóm (+0,1230141) mức si ý nghĩa 5% 10% Dựa vào kết ta bác bỏ giả thuyết 2c eg cd chưa có nghiên cứu nước sử dụng phương pháp định 0,1926906*CV re HQHĐ NH, nhiên nghiên cứu riêng DVNHQT - n dịch vụ phi tín dụng, mức đa dạng hóa thu nhập NH … 0,0414814*QMTS va động DVNH hay tiêu cụ thể NH như: nợ xấu, - an ảnh hưởng đến HQHĐ NH Đã có số nghiên cứu riêng tác 0,0222701*QMTS Lu Tobit thường sử dụng để nghiên cứu phân tích nhân tố + Nguồn: Tổng hợp kết từ Stata 11.1 với liệu 38 NHTMVN om pháp phi tham số DEA Mơ hình hồi quy Pooled OLS, FEM, REM 0,3038906*VCSH 1,735985*TTKT l.c sinh lời ROA, ROE số HQHĐ phương - 0,1230141*TSNNT + 0,0300667*VHDCV - HQHĐ NH đánh giá số phản ánh khả 0,1115416*TSNNT + 0,9456188 gm Trần Thị Phương Mai (2015), Lâm Chí Dũng cộng (2015), hình k Hồng Thái (2014), Nguyễn Thị Hồng Vinh (2014), Võ Xuân Vinh = HQKT = 0,3921823 + jm (2013), Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang (2013), Phạm Hữu HQKT = 0,738668 + HQKT ht Quang Thông (2010), Nguyễn Thị Loan Trần Thị Ngọc Hạnh Mô hồi quy 0,2398684*VCSH + 0,1214874*CVNT vb Qua nghiên cứu Nguyễn Việt Hùng (2008), Trương thống kê thống kê Lê Thành Lân (2004), Trần Huy Hoàng cộng (2006), Nguyễn DVNHQT Cùng chiều Với nghiên cứu chuyên sâu DVNHQT Việt Nam: pháp nghiên cứu định lượng để nghiên cứu chuyên sâu HQHĐ chiều TSNNT Cùng chiều với mức oi 2.4.1 Các nghiên cứu thực nghiệm HQHĐ DVNHQT lượng để xem xét tác động DVNHQT đến HQHĐ NH NH nhóm jg hg ad y th 0,966; 0,971; 0,951; 0,94 điều cho thấy HQKTT Bảng 2.4: Thống kê biến độc lập ảnh hưởng đến HQHĐ NHTMVN đạt 91,8% năm 2008; 95,9% năm 2009; 93,8% năm NHTM sử dụng nghiên cứu thực nghiệm ju 18 yi pl ua al 2010; 96,6% năm 2011; 97,1% năm 2012; 95,1% năm 2013 n Tác giả Tương quan va 94% năm 2014 Biến độc lập 4.2.1.4 Kết ước lượng hiệu quy mô NHTMVN n Yudistira (2004), Nguyễn Việt Hùng fu Hiệu quy mơ bình quân qua năm 2008, 2009, 2010, (2008), Sufian Chong (2008), Sanchez m ll Vốn chủ sở 2011, 2012, 2013, 2014 đạt 0,939; 0,956; 0,952; 0,979; cộng (2013), Raphael (2013), Ayadi oi hữu/Tổng tài 0,972; 0,979; 0,98 điều cho thấy NHTMVN có HQQM đạt (2014) … nh sản Gul cộng (2011), Aremu cộng at 93,9% năm 2008; 95,6% năm 2009; 95,2% năm 2010; 97,9% (2013) … 4.2.2 Nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến Yudistira (2004), Nguyễn Việt Hùng z năm 2011; 97,2% năm 2012; 97,9% năm 2013; 98% năm 2014 z + Tốc độ tăng trưởng kinh tế Gul cộng (2011), Garza-Garcia + (2012) … Gul cộng (2011), Sufian (2011) … Tỷ lệ lạm phát - Loan Trần Thị Ngọc Hạnh (2013) … + Sufian Chong (2008), Garza-Garcia (2012), Ongore Kusa (2013), Sanchez - cộng (2013) … si Nguồn: Tổng hợp nghiên cứu eg cd Bảng 4.24: Tổng hợp kết nghiên cứu biến phụ thuộc HQKT động/Cho vay ac th 4.2.2.3 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc HQKT Nguyễn Việt Hùng (2008), Nguyễn Thị y te mẫu NH nghiên cứu, NH nhóm NH nhóm - re TTKT, LP biến phụ thuộc HQKT, HQKTT, HQQM toàn Nguyễn Việt Hùng (2008), Alper n biến độc lập CVNT, TSNNT, VCSH, QMTS, CV, VHDCV, Vốn huy va Phân tích tương quan sử dụng để xem xét mối quan hệ - Garza-Garcia (2012) … an 4.2.2.2 Kết hệ số tương quan biến Sufian Chong (2008) … Gul cộng (2011), Sufian (2011), sản Lu hưởng lớn đến HQHĐ + Anbar (2011) … vay/Tổng tài om trung bình HQKTT trung bình chứng tỏ HQQM NH có ảnh Tổng cho l.c với mức 68,5% HQQM trung bình đạt 96,5%; cao hẳn HQKT 94,91% với NH đạt HQKTT thấp Kienlongbank năm 2008 gm Kienlongbank năm 2008 với mức 64,6%; HQKTT trung bình đạt k HQKT trung bình đạt 91,58% với NH đạt HQKT thấp (2008), Gul cộng (2011), Alper - Anbar (2011), Raphael (2013) … sản jm 4.2.2.1 Thống kê mô tả biến Quy mô tổng tài ht NHTMVN vb hiệu kỹ thuật, hiệu kỹ thuật thuần, hiệu quy mô + jg hg ad y th ju 17 yi 4.2 Nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu pl 2.4.2 Vấn đề cần nghiên cứu Việt Nam ua al hoạt động theo tiêu hiệu kỹ thuật, hiệu kỹ thuật (i) Hội nhập kinh tế tạo điều kiện cho hệ thống NH 4.2.1 Nghiên cứu hiệu hoạt động NHTMVN theo Nghiên cứu dựa nghiên cứu trước có thuần, hiệu quy mơ NHTMVN n điểm dựa sở sau: va phương pháp DEA n DVNH phát triển theo nghiên cứu Claessens Horen fu 4.2.1.1 Thống kê mô tả biến số liệu mẫu nghiên cứu m ll (2009), Sufian Habibullah (2011) (ii) Đa dạng hóa DVNH đa dạng hóa DVNH oi 15,000,000 nước DVNHQT giúp NH tối đa hóa lợi nhuận nh Y1 10,000,000 Y2 at (Chiorazzo cộng sự, 2008; Gurbuz cộng sự, 2013; Võ Xuân z Vinh Trần Thị Phương Mai, 2015 …) Một hướng z cho NHTMVN để nhanh chóng đứng vững 2011 2012 2013 2014 4.2.1.2 Kết ước lượng hiệu kỹ thuật theo mơ hình DEACRS Hiệu kỹ thuật bình qn mẫu nghiên cứu qua Lu năm 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014 đạt 0,862; an DVNHQT 2010 Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên 38 NHTMVN khảo sát om DVNH nói chung mà chưa có nghiên cứu cụ thể 2009 l.c Ayadi, 2014 …) Tuy nhiên, nghiên cứu xem xét NH (Sufian, 2011; Garza-Garcia, 2012; Aremu cộng sự, 2013; 2008 Hình 4.5: Giá trị trung bình biến đầu vào đầu 2008-2014 gm tác giả đề xuất sách thích hợp để nâng cao HQHĐ k tác động đến HQHĐ NH từ kết nghiên cứu đó, X3 jm (iii) Có nhiều cơng trình giới nghiên cứu nhân tố X2 ht dạng DVNHQT (Trần Thị Vân Anh, 2016) vb NHTM khu vực hội nhập quốc tế phát triển đa X1 5,000,000 0,917; 0,893; 0,946; 0,943; 0,931; 0,92 điều cho thấy có điểm khác biệt so với nghiên cứu trước nội NHTMVN có HQKT đạt 86,2% năm 2008; 91,7% năm 2009; va Trên sở kế thừa cơng trình nghiên cứu này, luận án n 89,3% năm 2010; 94,6% năm 2011; 94,3% năm 2012; 93,1% hồi quy FEM, REM, FGLS để đánh giá DVNHQT tác động đến năm 2013 92% năm 2014 Hiệu kỹ thuật bình quân qua năm 2008, 2009, eg cd kỳ hội nhập DEAVRS si trình quản lý hoạt động NHTM Việt Nam thời 4.2.1.3 Kết ước lượng hiệu kỹ thuật theo mơ hình ac th sở để hồn thiện khung sách phù hợp y te HQHĐ NHTMVN giai đoạn 2008-2014 Qua đó, re dung nghiên cứu mơ hình nghiên cứu sử dụng mơ hình 2010, 2011, 2012, 2013, 2014 đạt 0,918; 0,959; 0,938; jg hg ad y th ju 16 yi ROE = -0,1931715 + hồi quy 0,2122217*TSNNT pl Mô hình ROE = ua al 0,093209*CVNT ROE CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU, MƠ HÌNH VÀ = PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU + 0,1292072*TSNNT - 3.1 Dữ liệu nghiên cứu n + 0,0116989*QMTS 0,3059712*TSNNT - 0,0789531*VCSH + 0,8065711*VCSH + 1,749651*TTKT va + 0,9082031*TTKT báo cáo tài báo cáo thường niên 38 NHTMVN 0,0827546*LP n 0,1777064*LP Để thực nội dung nghiên cứu, tác giả thu thập số liệu - fu giai đoạn 2008 - 2014, liệu kinh tế vĩ mô Việt Nam như: tốc m ll Nguồn: Tổng hợp kết từ Stata 11.1 với liệu 38 NHTMVN độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát thu thập từ Tổng cục mẫu NH NH nhóm khơng có ý nghĩa thống kê, có Thống kê Việt Nam Nghiên cứu tiến hành phân loại thành tác động chiều với mức ý nghĩa 1% NH nhóm nhóm NH dựa tiêu chí vốn chủ sở hữu tổng tài sản (+0,093209), kết nghiên cứu trái ngược với giả thuyết nhóm bao gồm 11 NH (Vietinbank, Vietcombank, BIDV, 1b Biến CVNT có ảnh hưởng chiều đến ROE mức ý nghĩa Agribank, Sacombank, Militarybank, Techcombank, Eximbank, oi Biến CVNT có tác động ngược chiều đến ROE toàn at nh z z Lienvietpostbank, PGbank, NamAbank, Vietcapitalbank, NCB, Phuongnambank, Oceanbank, Baovietbank, VNBC, Westernbank, GPbank) om 3.2 Mơ hình nghiên cứu Xuất phát từ mơ hình nghiên cứu tác giả nước Lu (+0,1292072) mức ý nghĩa 1% Hệ số hồi quy mẫu NH VIB, l.c NH (+0,2122217), NH nhóm (+0,3059712) NH nhóm TSNNT tác động chiều đến ROE toàn mẫu HDbank, MDbank, OCB, VietAbank, MHB, Saigonbank, Kienlongbank, gm trợ xuất nhập khẩu, bao toán quốc tế, bảo lãnh quốc tế … VPbank, Anbinhbank, SeAbank, DongAbank, Tienphongbank, BacAbank, k quản lý tốt rủi ro hoạt động cho vay ngoại tệ tài Maritimebank, jm hiệu cao nhóm NH chứng tỏ NH nhóm SCB, ACB, SHB) nhóm bao gồm 27 NH (PVcombank, ht hoạt động cho vay ngoại tệ NH nhóm mang lại vb thống kê 1% tương tự biến ROA tức gia tăng nước nhân tố tác động đến HQHĐ NHTM sử quản lý mình, NH nhóm huy động vốn ngoại tệ dụng mơ hình hồi quy để nghiên cứu như: Trujillo-Ponce (2013), nhiều gia tăng HQHĐ TSNNT có tương quan Nguyễn Thị Hồng Vinh (2014), Phạm Hữu Hồng Thái (2014), Võ dương đến ROE tương tự ROA cho thấy NH sử Xuân Vinh Trần Thị Phương Mai (2015), Lâm Chí Dũng cộng dụng tốt nguồn vốn huy động ngoại tệ làm gia tăng HQHĐ, tạo (2015) …, tác giả xây dựng mơ hình nghiên cứu chung tác nhiều hội đầu tư cho NH Điều cho thấy rõ để gia động DVNHQT đến HQHĐ NH sau: an nhóm cao tồn mẫu NH NH nhóm chứng tỏ với khả va n y te re ac th HQHĐi,t = α + βDVNHQTi,t + γCONTROLi,t + εi,t Với kết trên, chấp nhận giả thuyết 2b mẫu Trong đó: HQHĐi,t biến phụ thuộc với biến đại diện eg cd nghiên cứu tồn NH, NH nhóm NH nhóm si tăng HQHĐ, NH phải gia tăng tỷ lệ nợ để tăng địn bẩy tài ROA, ROE, HQKT, HQKTT, HQQM ngân hàng i năm t jg hg ad y th ju 10 15 yi nhóm NHTM nhà nước NH thuộc NH nhóm 1, pl DVNHQTi,t biến độc lập DVNHQT ngân hàng i sách gợi ý tác giả nên gia tăng hoạt động cho vay ngoại tệ ua al năm t với hai biến đại diện CVNT TSNNT nhóm NHTM nhà nước Vậy, kết nghiên cứu có NH (VCSH, QMTS, CV, VHDCV) nhân tố kinh tế vĩ mô (TTKT, tương đồng với nghiên cứu Trương Quang Thông (2010) LP) tác động đến HQHĐ ngân hàng i năm t; α hệ số chặn; lại trái với giả thuyết 1a n CONTROLi,t biến kiểm soát tập hợp nhân tố nội n va fu NH (+0,0192177), NH nhóm (+0,0238037) NH nhóm oi 3.3 Mơ tả biến nghiên cứu TSNNT tác động chiều đến ROA toàn mẫu m ll β γ tham số ước lượng; ε sai số ngẫu nhiên (+0,0132762) mức ý nghĩa 1%, hệ số hồi quy NH nhóm cao quốc tế đến hiệu hoạt động theo số ROA, ROE toàn mẫu NH NH nhóm TSNNT có tương quan dương NHTMVN cho thấy NH tăng cường huy động vốn ngoại tệ sử dụng z tốt nguồn vốn huy động gia tăng HQHĐ, tạo nhiều z - Biến phụ thuộc: ROA, ROE at nh 3.3.1 Đối với nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng 4.1.5 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc ROE Bảng 4.10: Tổng hợp kết nghiên cứu biến phụ thuộc ROE CVNT tương quan chiều đến ROA tồn mẫu NH, NH nhóm TSNNT khơng có ý mức ý nghĩa 1% khơng có ý nghĩa thống kê nghĩa thống kê Cùng chiều với Cùng chiều với Cùng chiều với mức ý nghĩa 1% mức ý nghĩa 1% eg cd Giả thuyết 2a: Tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn có chiều si nhóm NH nhóm NH nhóm chiều Cùng chiều với Ngược ac th có tương quan ngược chiều đến ROE toàn mẫu NH, NH Ngược NH nhóm y te Giả thuyết 1b: Cho vay ngoại tệ tổng tài sản có ngoại tệ Tồn mẫu NH re nhóm NH nhóm n có tương quan ngược chiều đến ROA toàn mẫu NH, NH Tác động đến ROE va Biến an Giả thuyết 1a: Cho vay ngoại tệ tổng tài sản có ngoại tệ NH, NH nhóm NH nhóm Lu Các giả thuyết liên quan đến biến phụ thuộc ROA ROE: trên, ta chấp nhận giả thuyết 2a mẫu nghiên cứu toàn om kinh tế (TTKT), biến tỷ lệ lạm phát (LP) Trương Quang Thông (2010) Dựa vào kết nghiên cứu l.c vốn huy động dư nợ cho vay (VHDCV), biến tốc độ tăng trưởng (QMTS), biến tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản (CV), biến tỷ lệ cổ phần, kết nghiên cứu khơng có tương đồng với kết gm tổng tài sản ngân hàng (VCSH), biến quy mô tài sản ngân hàng động âm đến ROA hai nhóm NHTM Nhà nước NHTM k - Biến kiểm soát gồm: biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu Thông (2010), tiêu tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn có tác jm (TSNNT) hội đầu tư cho NH Theo kết nghiên cứu Trương Quang ht có ngoại tệ (CVNT) biến tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn vb - Biến độc lập gồm: biến cho vay ngoại tệ tổng tài sản mức ý nghĩa 1% jg hg ad y th ju 14 11 yi 1,32 1,35 pl LP NH nhóm 1,51 Giả thuyết 2b: Tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn có ua al Trung bình VIF 1,74 2,20 1,84 Nguồn: Kết từ Stata 11.1 với liệu 38 NHTMVN khảo sát n tương quan chiều đến ROE tồn mẫu NH, NH nhóm NH nhóm va 4.1.4 Kết nghiên cứu biến phụ thuộc ROA Bảng 4.8: Tổng hợp kết nghiên cứu biến phụ thuộc ROA n 3.3.2 Đối với nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng fu NH nhóm pháp DEA: HQKT, HQKTT, HQQM NHTMVN NH nhóm oi Toàn mẫu NH Cùng chiều Cùng chiều với mức Ngược chiều khơng có ý nghĩa ý nghĩa 1% at + 0,0132762*TSNNT + 0,202777*TTKT NH có quy mơ lớn hoạt động cho vay ngoại Các giả thuyết liên quan đến biến phụ thuộc HQKT, HQKTT, HQQM nêu sau: Giả thuyết 1c: Cho vay ngoại tệ tổng tài sản có ngoại tệ eg cd vay ngoại tệ tổng cho vay có tác động dương đến ROA kinh tế (TTKT), biến tỷ lệ lạm phát (LP) si tệ Theo nghiên cứu Trương Quang Thông (2010), tiêu cho vốn huy động dư nợ cho vay (VHDCV), biến tốc độ tăng trưởng ac th ngoại tệ chiếm tỷ trọng đáng kể tổng cho vay nói lên lợi (QMTS), biến tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản (CV), biến tỷ lệ y te NH nhóm nhóm NH có hoạt động cho vay tổng tài sản ngân hàng (VCSH), biến quy mô tài sản ngân hàng re hoạt động cho vay ngoại tệ NH mang lại hiệu cao - Biến kiểm soát gồm: biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu n thống kê đối tồn mẫu NH NH nhóm 2, tức gia tăng (TSNNT) va mức ý nghĩa thống kê 1% NH nhóm khơng có ý nghĩa có ngoại tệ (CVNT) biến tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn an Biến CVNT tác động chiều (+0,00867) đến ROA - Biến độc lập gồm: biến cho vay ngoại tệ tổng tài sản Lu Nguồn: Tổng hợp kết từ Stata 11.1 với liệu 38 NHTMVN thuật (HQKTT), hiệu quy mô (HQQM) om + 0,0137062*LP - Biến phụ thuộc: hiệu kỹ thuật (HQKT), hiệu kỹ l.c -0,0016915*QMTS + 0,0372443*VCSH khác (Y2) hồi quy + 0,0401921*VCSH 0,0238037*TSNNT Biến đầu ra: Đầu gồm thu nhập từ lãi (Y1) thu nhập gm 0,00867*CVNT = k 0,0192177*TSNNT = ROA = 0,0304053 + ROA lương (X2), chi phí khác (X3) jm hình ý nghĩa 1% ht ROA Cùng chiều với mức vb ý nghĩa 1% Biến đầu vào: Đầu vào gồm chi phí trả lãi (X1), chi phí tiền z TSNNT Cùng chiều với mức Cùng chiều với mức doanh thu chi phí với biến đầu vào đầu bao gồm: z thống kê Mô (1998), Avkiran (1999) …, nghiên cứu sử dụng phương pháp tiếp cận khơng có ý nghĩa thống kê ý nghĩa 1% Dựa theo nghiên cứu Leightner Knox Lovell nh CVNT quốc tế đến hiệu hoạt động theo số phương Tác động đến ROA m ll Biến có tương quan ngược chiều đến hiệu kỹ thuật toàn jg hg ad y th ju 12 13 yi CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU pl mẫu NH, NH nhóm NH nhóm 4.1 Nghiên cứu tác động dịch vụ ngân hàng quốc tế đến hiệu ua al Giả thuyết 1d: Cho vay ngoại tệ tổng tài sản có ngoại tệ hoạt động theo tiêu ROA, ROE NHTMVN mẫu NH, NH nhóm NH nhóm 4.1.1 Thống kê mơ tả biến n có tương quan ngược chiều đến hiệu kỹ thuật toàn va Số liệu trình bày dạng thống kê mơ tả, biến n Giả thuyết 1e: Cho vay ngoại tệ tổng tài sản có ngoại tệ fu mô tả nội dung như: tên biến, số quan sát, giá trị nhỏ nhất, NH, NH nhóm NH nhóm giá trị lớn nhất, giá trị trung bình, độ lệch chuẩn để từ tiến hành oi m ll có tương quan ngược chiều đến hiệu quy mơ tồn mẫu phân tích cách tổng quát biến đưa vào mô hình nh Giả thuyết 2c: Tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn có 4.1.2 Kết hệ số tương quan biến Phân tích tương quan sử dụng để xem xét mối quan hệ z NH, NH nhóm NH nhóm at tương quan chiều đến hiệu kỹ thuật toàn mẫu biến độc lập CVNT, TSNNT, VCSH, QMTS, CV, VHDCV, z Giả thuyết 2d: Tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn có phân tích hồi quy om Bảng 4.6: Kết kiểm tra đa cộng tuyến biến Biến kiểm định Hausman để lựa chọn mơ hình FEM hay REM, kiểm định VCSH 2003) Mơ hình FGLS kiểm sốt tượng tự tương QMTS quan phương sai thay đổi (Beck Katz, 1995) Nghiên cứu chọn phần mềm DEAP 2.1 VHDCV TTKT 1,12 1,37 1,07 1,26 1,54 1,18 2,02 1,64 2,36 2,47 2,81 2,98 2,22 4,57 2,13 2,27 3,05 2,20 1,26 1,29 1,24 eg cd HQKT, HQKTT, HQQM NHTMVN giai đoạn 2008-2014 CV (NH nhóm 2) si phương pháp DEA để phân tích HQHĐ qua xác định (NH nhóm 1) ac th kiểm định tượng tự tương quan (Wooldridge, 2002 Drukker, (Toàn mẫu NH) y te TSNNT VIF re định phương sai thay đổi (Green, 2012), kiểm định Wooldridge để VIF n CVNT VIF va Modified Wald kiểm định Breusch-Pagan Lagrangian nhằm kiểm an Lu theo mơ hình: FEM, REM, FGLS Các kiểm định sử dụng là: cho ta thấy khả xảy tượng đa cộng tuyến thấp l.c Nghiên cứu sử dụng liệu bảng (panel data) hồi quy 3.4 Phương pháp nghiên cứu kiểm định Hệ số tương quan biến độc lập nhỏ 0,8 điều gm NH, NH nhóm NH nhóm 4.1.3 Kết kiểm tra đa cộng tuyến k tương quan chiều đến hiệu quy mơ tồn mẫu nghiên cứu, NH nhóm NH nhóm jm Giả thuyết 2e: Tài sản nợ ngoại tệ tổng nguồn vốn có TTKT, LP biến phụ thuộc ROA, ROE toàn mẫu NH ht mẫu NH, NH nhóm NH nhóm vb tương quan chiều đến hiệu kỹ thuật toàn jg hg