(Luận văn) đo lường rủi ro tín dụng trong hoạt động cho thuê tài chính sử dụng kỹ thuật chọn mẫu có hoàn lại

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ng hi ep w n LÊ NGUYỄN HÒA ĐỒNG lo ad ju y th yi ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT pl n ua al ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH _SỬ DỤNG KỸ n va THUẬT CHỌN MẪU CĨ HỒN LẠI ll fu oi m at nh z z jm ht vb k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c gm an Lu n va ey t re Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ng hi ep w n lo LÊ NGUYỄN HÒA ĐỒNG ad ju y th yi pl ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ua al n ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH _SỬ DỤNG KỸ va n THUẬT CHỌN MẪU CĨ HỒN LẠI ll fu oi m nh Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng at Mã số : 60.34.0201 z z jm ht vb k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an Lu TS Nguyễn Thị Thúy Vân om l.c gm NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC : n va ey t re Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2012 LỜI CAM ĐOAN t to ng hi ep Tôi xin cam đoan nội dung luận văn nghiên cứu hướng dẫn người hướng dẫn khoa học TS Nguyễn Thị Thúy Vân Các nội dung đúc kết từ trình học tập kết nghiên cứu thực tiễn Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng w n lo ad TP Hồ Chí Minh, ngày 30 tháng 11 năm 2012 ju y th Học viên yi pl n ua al va n Lê Nguyễn Hòa Đồng ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re LỜI CÁM ƠN t to ng Để hồn thành tốt luận văn tốt nghiệp tơi nhận nhiều giúp hi đỡ, hỗ trợ Thầy cơ, gia đình bạn bè Khơng biết nói hơn, Tơi xin chân ep thành cám ơn w n Chân thành cám ơn Cô TS Nguyễn Thị Thúy Vân tận tình hướng dẫn, lo ad cám ơn ý kiến đóng góp quý báu Cơ giúp tơi hồn thành luận văn y th Cũng xin gởi lời cám ơn quý thầy, quý cô truyền đạt kiến thức cho ju yi suốt ba năm học cao học vừa qua pl ua al Chân thành cám ơn gia đình, bạn bè tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ n tơi suốt q trình nghiên cứu n va Trân trọng cám ơn ll fu oi m nh Tác giả luận văn at z z ht vb jm k Lê Nguyễn Hòa Đồng om l.c gm n a Lu n va y te re MỤC LỤC t to Trang ng TRANG BÌA PHỤ hi LỜI CAM ĐOAN ep MỤC LỤC w DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT n lo DANH MỤC BẢNG BIỂU ad DANH MỤC HÌNH MINH HỌA y th PHẦN MỞ ĐẦU ju yi Vấn đề nghiên cứu pl Mục tiêu nghiên cứu đề tài al n ua Đối tượng nghiên cứu va Phạm vi nghiên cứu n Phương pháp nghiên cứu fu ll Kết cấu luận văn m oi CHƯƠNG : LÝ THUYẾT MƠ PHỎNG ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỤNG nh at BẰNG KỸ THUẬT CHỌN MẪU HOÀN LẠI TRONG HOẠT ĐỘNG CHO z THUÊ TÀI CHÍNH z ht vb 1.1 Rủi ro tín dụng jm 1.1.1 Khái nhiệm Rủi ro tín dụng k 1.1.2 Rủi ro vỡ nợ gm l.c 1.2 Các phương pháp đo lường rủi ro tín dụng om 1.2.1 Giới thiệu chung Giá trị có rủi ro (VaR- Value at Risk) 1.2.2 Các phương pháp tính VaR a Lu 1.3 Giới thiệu chung hoạt động cho thuê tài n method) 13 y 1.5.1 Khái niệm kỹ thuật chọn mẫu có hồn lại (viết tắt Re – Sampling te re hoạt động Cho thuê Tài 13 n 1.5 Mô đo lường rủi ro tín dụng kỹ thuật chọn mẫu có hồn lại va 1.4 Các rủi ro hoạt động CTTC 10 1.5.2 Đo lường xác suất vỡ nợ (PD) 13 t to 1.5.3 Xác định tỷ lệ thu hồi tỷ lệ tổn thất vốn 14 ng 1.5.4 Đo lường mức dư nợ thời điểm vỡ nợ 15 hi ep 1.5.5 Phương pháp tính tốn phân phối tổn thất 16 1.5.5.1 Ứng dụng Kỹ thuật Bootstrap method 16 w 1.5.5.2 Áp dụng kỹ thuật Bootstrap đề tài nghiên cứu 18 n lo 1.6 Lý thuyết phương pháp tiếp cận đề xuất Ủy ban Basel 19 ad y th Kết luận Chương 20 ju CHƯƠNG : KIỂM ĐỊNH MÔ PHỎNG ĐO LƯỜNG RỦI RO VÀ TỔN yi pl THẤT TÍN DỤNG TRONG HỌAT ĐỘNG 21 ua al CHO THUÊ TÀI CHÍNH 21 n 2.1 Ứng dụng mơ chọn mẫu có hồn lại (Re – Sampling) cụ thể Công ty va n CTTC Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi Nhánh TP.HCM 21 ll fu 2.1.1 Khái quát chung Công ty CTTC NH TMCP Ngoại thương VN 21 oi m 2.1.1.1 Lý chọn nghiên cứu VCBL – Chi nhánh TP.HCM 21 at nh 2.1.1.2 Giới thiệu Công ty CTTC Ngân hàng TMCP Ngoại thương VN 21 2.1.1.3 Tình hình hoạt động cho th tài VCBL 23 z z 2.1.1.4 Bài học kinh nghiệm VCBL 26 vb ht 2.1.2 Thiết lập liệu danh mục cho thuê 27 jm 2.1.3 Kết chạy mô (The Results) 30 k gm 2.1.3.1 Xác suất vỡ nợ (the Probability of deafault ) 30 l.c 2.1.3.2 Tỷ lệ thu hồi ( Recovery Rate) 31 om 2.1.3.3 Phân phối tổn thất danh mục thuê (Loss distribution) 32 a Lu Kết luận chương 37 n CHƯƠNG 3: THẢO LUẬN MÔ PHỎNG VỚI HIỆP ƯỚC BASEL VÀ MỘT y 3.1.1 Đánh giá cách chọn mẫu danh mục nghiên cứu 38 te re 3.1 Thảo luận Kỹ thuật Re-Sampling 38 n HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 38 va SỐ GIẢI PHÁP GĨP PHẦN HỒN THIỆN 38 3.1.2 Các giả định mô 38 t to 3.1.2.1 Sự độc lập nhân tố rủi ro có hệ thống 38 ng 3.1.2.2 Sự tương quan vỡ nợ (default) tỷ lệ thu hồi (recovery rate) 38 hi ep 3.2 Sự so sánh với Hiệp ước Basel (QIS3) Các ý nghĩa việc quy định 39 3.2.1 Tác động đa dạng hóa nhóm dư nợ khách hàng Retail 39 w 3.2.2 Sự so sánh yêu cầu vốn bắt nguồn từ mô nội đề xuất n lo bắt nguồn khác từ nguyên tắc quy định vốn 40 ad y th 3.2.2.1 Khơng có phân biệt hai nhóm khách hàng Retail Corporate 40 ju 3.2.2.2 Sự phân biệt hai nhóm khách hàng Retail khách hàng Corporate 44 yi pl 3.3 Một số giải pháp để hoàn thiện việc đo lường rủi ro phát triển hoạt động ua al cho thuê tài 45 n 3.3.1 Giải pháp hồn thiện cho mơ đo lường rủi ro phương pháp chọn va n mẫu có hồn lại 45 ll fu 3.3.2 Giải pháp thúc đẩy phát triển bền vững hoạt động cho thuê 46 oi m 3.3.2.1 Quản trị rủi ro xử lý nợ nấu : 46 at nh 3.3.2.2 Giải pháp nâng cao khả cạnh tranh Công ty CTTC 48 3.3.2.3 Các sách tạo điều kiện hỗ trợ cho hoạt động CTTC phát triển 49 z z 3.4 Kiến nghị quan nhà nước 50 vb ht 3.4.1 Đối với quan quản lý nhà nước 50 jm 3.4.2 Đối với Công ty CTTC 51 k gm Kết luận chương 53 l.c KẾT LUẬN 54 om PHỤ LỤC 56 a Lu Phụ lục Bảng thống kê kết kinh doanh Công ty CTTC 56 n Phụ luc Thống kê phân phối tổn thất cho Automotive thuộc tuổi 00 -11 57 y Phụ luc Thống kê phân phối tổn thất cho Equipment thuộc tuổi 00-11 58 te re Phụ luc Thống kê phân phối tổn thất cho Automotive thuộc tuổi 36 58 n Phụ luc Thống kê phân phối tổn thất cho Automotive thuộc tuổi 24 -35 57 va Phụ luc Thống kê phân phối tổn thất cho Automotive thuộc tuổi 12-23 57 Phụ luc Thống kê phân phối tổn thất cho Equipment thuộc tuổi 12 – 23 58 t to Phụ luc Thống kê phân phối tổn thất cho Equipment thuộc tuổi 24 – 35 59 ng Phụ luc Thống kê phân phối tổn thất cho Equipment thuộc tuổi 36 59 hi ep Phục lục 10 Lý thuyết phương pháp tiếp cận đề xuất Ủy ban Basel 60 Phụ lục 11 Tổng quan ba phương pháp theo khung đề nghị Ủy ban w n Basel 62 lo Phụ lục 12 Công thức xác định quy định vốn yêu cầu 63 ad y th TÀI LIỆU THAM KHẢO 66 ju A Tài liệu tiếng việt : 66 yi pl B Tài liệu tiếng anh : 67 n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re t to ng DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT hi ep VIẾT TẮT w ALC I Công ty CTTC Ngân hàng Nông nghiệp & PT NT VN I ALC II Công ty CTTC Ngân hàng Nông nghiệp & PT NT VN II Công ty CTTC Ngân hàng TMCP Á Châu n lo NỘI DUNG ad STT ACBL ANZL Automotive BLC BLC BIS CTTC Cho th Tài 10 CAR Vốn tự có tổng tài sản có rủi ro 11 CMR 12 Chailease Cơng ty CTTC Quốc tế Chailease 13 Corporate Nhóm khách hàng tập đồn cơng ty, doanh nghiệp lớn 15 EAD 16 Equipment Tài sản thuộc nhóm máy móc, thiết bị 17 Kexim VN Công ty TNHH MTV CTTC Kexim Việt Nam 18 ICBL Công ty CTTC Ngân hàng TMCP Công thương VN 19 IRB 20 IRBF Phương pháp đánh giá nội 21 IRBA Phương pháp đánh giá nội nâng cao 22 LGD Giá trị tổn thất ju y th Công ty CTTC Ngân hàng ANZ yi Tài sàn thuộc nhóm phương tiện pl Cơng ty CTTC Ngân hàng Đầu tư Phát triển VN al n ua Công ty CTTC Ngân hàng Đầu tư Phát triển VN va Hiệp ước đưa tổ chức giám sát ngân hàng đại diện thẩm n quyền từ nhóm G10 thuộc ngân hàng trung ương 11 nước ll fu oi m at nh Tỷ lệ vỡ nợ tích lũy z Tiếng anh : Cumulative mortality rate z ht vb jm Tổng dư nợ khách hàng thời điểm vỡ nợ k om n a Lu n va Tiếng anh : The Internal Rating Based Approach l.c Phương pháp đánh giá nội - gm Tiếng anh : Exposure at Default y te re Tiếng anh : Loss given deafault t to ng hi 23 Loss rate 24 MMR Tỷ lệ tổn thất Tỷ lệ vợ nợ biên tế ep Tiếng anh : the marginal mortality rate 25 Kỳ hạn hiệu lực hợp đồng M w Tiếng anh : Maturity Ngân hàng Thương mại Ngân hàng Nhà nước lo NHTM ad n 26 NHNN 28 PD 29 QIS3 30 Re-Sampling 31 RR 32 Retail Nhóm khách hàng cá nhân doanh nghiệp nhỏ 33 SBL Công ty CTTC Ngân hàng Sacombank 34 SR(t) 35 VILC Công ty CTTC Quốc tế Việt Nam 36 VCBL Công ty TNHH MTV CTTC NH TMCP Ngoại thương VN 37 WRR y th 27 Xác suất vợ nợ ju yi Tiếng anh : Probability of Default pl Chỉ số nghiên cứu định lượng thứ ba đưa Ủy ban Basel vào al ua tháng 10 năm 2002 n Phương pháp chọn mẫu có hồn lại va n Tỷ lệ thu hồi fu ll Tiếng anh : Recovery Rate oi m at nh Tỷ lệ sống sót năm t z z Tiếng anh : Survival rate in t ht vb om l.c gm Tiếng anh : Weighted average Recovery Rate k jm Tỷ lệ thu hồi bình quân n a Lu n va y te re