(Luận văn) phân tích và dự báo tài chính công ty cổ phần sonadezi châu đức

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH ng hi ep w n lo ad y th Phạm Thị Kim Hòa ju yi pl n ua al n va PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH ll fu CƠNG TY CỔ PHẦN SONADEZI CHÂU ĐỨC oi m at nh z z vb ht LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ k jm om l.c gm n a Lu n va y te re TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH ng hi ep w n lo Phạm Thị Kim Hòa ad ju y th yi pl PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH al n ua CÔNG TY CỔ PHẦN SONADEZI CHÂU ĐỨC va n Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng (Hướng ứng dụng) fu ll Mã số: 8340201 oi m at nh z z ht vb LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ k jm om l.c gm Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Thị Ngọc Trang n a Lu n va y te re TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN t to ng hi Luận văn “Phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần Sonadezi Châu ep Đức” báo cáo nghiên cứu khoa học, tác giả thực độc lập với giúp đỡ w giảng viên hướng dẫn Đây luận văn Thạc sĩ tài hướng ứng dụng Các n số liệu sử dụng luận văn có nguồn gốc đáng tin cậy Luận văn nghiên lo ad cứu dựa tảng sở lý luận khoa học sở tác nghiệp thực tiễn y th Công ty cổ phần Sonadezi Châu Đức Tôi xin cam đoan luận văn chưa ju yi cơng bố cơng trình nghiên cứu trước pl ua al n TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2019 va n Tác giả luận văn ll fu oi m at nh z z Phạm Thị Kim Hòa vb Mã học viên: 7701270443 ht k jm om l.c gm n a Lu n va y te re MỤC LỤC t to TRANG PHỤ BÌA ng hi LỜI CAM ĐOAN ep MỤC LỤC w DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT n DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU lo ad TÓM TẮT y th ABSTRACT ju yi MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài .1 Mục tiêu nghiên cứu 3 Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Mơ hình nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Đóng góp đề tài Kết cấu luận văn pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z CHƯƠNG I: DỮ LIỆU, PHƯƠNG PHÁP SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH VÀ DỰ ht vb BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN SONADEZI CHÂU ĐỨC jm 1.1 Dữ liệu sử dụng phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần Sonadezi k Châu Đức gm 1.1.1 Nguồn liệu sơ cấp l.c 1.1.2 Nguồn liệu thứ cấp om 1.2 Phương pháp sử dụng phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần a Lu Sonadezi Châu Đức n 1.2.1 Phương pháp sử dụng phân tích tài Phương pháp phân tích tỷ lệ 1.2.1.3 Các phương pháp phân tích khác 1.2.2 Phương pháp sử dụng dự báo tài 10 1.3 Quy trình phân tích dự báo tài Công ty cổ phần Sonadezi Châu Đức10 y 1.2.1.2 te re Phương pháp so sánh n va 1.2.1.1 1.3.1 Phân tích mơi trường kinh doanh chiến lược cạnh tranh kinh doanh t to doanh nghiệp 12 ng 1.3.2 Phân tích kế tốn 13 hi 1.3.3 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 14 ep 1.3.4 Phân tích triển vọng doanh nghiệp 15 w CHƯƠNG II: KẾT QUẢ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN n lo SONADEZI CHÂU ĐỨC 17 ad 2.1 Giới thiệu Công ty cổ phần Sonadezi Châu Đức .17 ju y th 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 17 2.1.2 Cơ cấu tổ chức, máy quản lý Công ty 18 yi pl Biểu 2.1: Sơ đồ tổ chức Công ty cổ phần Sonadezi Châu Đức 18 ua al 2.1.3 Chức nhiệm vụ công ty .20 n 2.1.4 Lĩnh vực kinh doanh, đặc thù sản xuất kinh doanh Công ty 20 va 2.2 Phân tích chiến lược 20 n ll fu 2.2.1 Phân tích ngành bất động sản công nghiệp 21 Sự cạnh tranh công ty hữu 21 2.2.1.2 Nguy xâm nhập công ty 24 2.2.1.3 Nguy từ sản phẩm thay 25 2.2.1.4 Khả thương lượng với nhà cung cấp khách hàng mình: 25 oi m 2.2.1.1 at nh z z vb 2.2.2 Phân tích chiến lược cạnh tranh Cơng ty 26 ht 2.3 Phân tích kế toán .28 jm 2.3.1 Cơ sở lập báo cáo tài chính: .28 k gm 2.3.2 Các sách kế toán chủ yếu áp dụng: 29 30 om lý: l.c 2.3.3 Đánh giá mức độ linh hoạt quy tắc quy ước kế toán cho người quản a Lu 2.3.4 Các tổ chức kiểm tra, giám sát Công ty 30 2.3.5 Chất lượng công bố thông tin Công ty 31 n 2.4 Phân tích tình hình tài Cơng ty Sonadezi Châu Đức 32 2.4.1.1 Sự biến động khoản mục tài sản 32 y 2.4.1 Phân tích biến động khoản mục tài sản nguồn vốn 32 te re 2.3.7 Khôi phục biến dạng kế toán 32 n va 2.3.6 Xem xét dấu hiệu bất thường khoản mục kế toán .31 2.4.1.2 Sự biến động khoản mục nguồn vốn 38 t to 2.4.2 Phân tích kết kinh doanh 39 ng 2.4.3 Phân tích biến động dịng tiền .45 hi ep 2.4.3.1 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 48 2.4.3.2 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 48 2.4.3.3 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 49 w n 2.4.4 Phân tích tình hình tài thơng qua hệ số tài 50 lo Phân tích cơng nợ khả toán 50 2.4.4.2 Phân tích hiệu suất hoạt động 52 2.4.4.3 Phân tích khả sinh lời 54 2.4.4.4 Phân tích mức độ sử dụng địn bẩy tài 56 ad 2.4.4.1 ju y th yi pl Bảng 2.13: Phân tích mức độ sử dụng địn bẩy tài 56 al Phân tích giá trị thị trường công ty 58 ua 2.4.4.5 n 2.4.5 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty cổ phần Sonadezi Châu Đức va n giai đoạn 2016 đến 2018 59 Quy mô kinh doanh, tỷ trọng đầu tư tài sản, cấu vốn tính độc lập tài chính59 2.4.5.2 Hiệu hoạt động kinh doanh, so sánh với công ty ngành mức trung ll fu 2.4.5.1 oi m nh bình ngành 60 Lưu chuyển tiền tệ 60 2.4.5.4 Các số tài cơng ty so sánh với công ty ngành 60 at 2.4.5.3 z z vb 2.5 Phân tích triển vọng Cơng ty cổ phần Sonadezi Châu Đức giai đoạn năm 2019 ht đến năm 2021 61 jm k 2.5.1 Xác định vị Công ty 61 gm 2.5.2 Các yếu tố bên ngồi tác động đến triển vọng cơng ty Sonadezi Châu l.c Đức 62 Yếu tố vĩ mô 62 2.5.2.2 Yếu tố vi mô 62 om 2.5.2.1 a Lu 2.5.3 Dự phóng báo cáo tài Công ty Sonadezi Châu Đức 63 n Dự báo doanh thu 63 2.5.3.2 Xác định tiêu biến đổi theo doanh thu 65 2.5.3.3 Dự phóng báo cáo kết kinh doanh 65 2.5.3.4 Dự phóng bảng cân đối kế toán 66 2.5.3.5 Bổ sung nguồn vốn thiếu hụt từ nguồn cung cấp tài bên ngồi 72 n va 2.5.3.1 y te re t to 2.5.3.6 Lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ 73 2.5.3.7 Điều chỉnh dự báo 75 ng CHƯƠNG III: NHẬN XÉT VÀ KIẾN NGHỊ 76 hi 3.1 Nhận diện khó khăn rủi ro ảnh hưởng đến tình hình kinh ep doanh tình hình tài cơng ty Sonadezi Châu Đức 76 w 3.1.1 Những khó khăn 76 n 3.1.2 Nhận diện yếu tố rủi ro 76 lo Rủi ro kinh tế 76 3.1.2.2 Rủi ro đặc thù 77 3.1.2.3 Rủi ro khác 78 ad 3.1.2.1 ju y th yi 3.2 Một số giải pháp nhằm đạt kế hoạch tài dự báo cơng ty 78 pl al 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động Công ty .78 Biện pháp tăng doanh thu 78 3.2.1.2 Biện pháp quản lý chi phí 80 3.2.1.3 Biện pháp gia tăng hiệu sử dụng vốn 82 n ua 3.2.1.1 n va fu ll 3.2.2 Giải pháp tổ chức tốt công tác quản trị tài chính, lập dự báo tài cho m oi Cơng ty 84 at nh 3.2.3 Giải pháp nhận diện xem xét tác động yếu tố rủi ro đến công tác quản lý tài Cơng ty 85 z Các yếu tố bên 85 3.2.3.2 Các yếu tố bên 86 z 3.2.3.1 ht vb om l.c PHỤ LỤC gm DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO k jm KẾT LUẬN 88 n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ng hi ep w FDI Đầu tư trực tiếp nước (Foreign Direct Invesmen) CP Cổ phần TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định ĐHCĐ Đại hội cổ đông HĐQT Hội đồng quản trị n Ký hiệu lo t to Nguyên nghĩa Stt ad ju y th yi SZC pl Mã cổ phiếu Công ty Sonadezi Châu Đức ua al S: trengths (Điểm mạnh), W: Weaknesses (Điểm yếu), O: Opportunities (Cơ hội) T: Threats (Thách thức) SWOT KQKD Kết kinh doanh 10 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 11 UBND Ủy ban nhân dân 12 KCN Khu công nghiệp 13 BCTC Báo cáo tài 14 BIDV Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam 15 Vietinbank 16 GPMB 17 GDP Tổng sản phẩm quốc nội (Gross Domestic Product) 18 BĐS Bất động sản 19 TSDH Tài sản dài hạn 20 TSNH Tài sản ngắn hạn 21 VCSH Vốn chủ sở hữu 22 GTCL Giá trị lại 23 CĐKT Cân đối kế toán 24 LNST Lợi nhuận sau thuế n n va ll fu oi m at nh z z ht vb k Giải phóng mặt jm Ngân hàng thương mại cổ phần công thương Việt Nam om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU t to ng hi ep Số hiệu Biểu 2.1 Sơ đồ tổ chức Công ty Sonadezi Châu Đức 19 Bảng 2.1 Các khu công nghiệp địa bàn tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu 23 Bảng 2.2 Phân tích chiến lược cạnh tranh Công ty 27 Stt w Nội dung n Bảng 2.3 lo ad Trang 36, 37 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng phân tích biến động lưu chuyển tiền tệ Bảng 2.7 Nhóm hệ số khả toán 50 Bảng 2.8 Nhóm số khả tốn so sánh với cơng ty ngành 52 10 Bảng 2.9 Nhóm hệ số hiệu suất hoạt động 53 11 Bảng 2.10 Nhóm hệ số hiệu suất hoạt động cơng ty ngành 54 12 Bảng 2.11 Nhóm hệ số sinh lời 13 Bảng 2.12 Nhóm hệ số sinh lời so sánh với hai công ty ngành 14 Bảng 2.13 Phân tích mức độ sử dụng địn bẩy tài 15 Bảng 2.14 16 Bảng 2.15 Phân tích giá trị thị trường Công ty 17 Bảng 2.16 Tốc độ tăng doanh thu năm trước 18 Bảng 2.17 Dự báo tỷ lệ tăng trưởng doanh thu Bảng 2.18 Các tiêu biến đổi theo doanh thu n 19 20 Bảng 2.19 Bảng dự phóng kết kinh doanh 66 21 Bảng 2.20 Bảng cân đối kế tốn dự phóng 22 Bảng 2.21 Bảng điều chỉnh khoản mục bảng CĐKT dự báo 23 Bảng 2.22 Bảng lưu chuyển tiền tệ dự phóng ju m y th Bảng phân tích biến động tài sản, nguồn vốn Cơng ty từ 2016 - 2018 Bảng phân tích biến kết kinh doanh Công ty từ 2016 - 2018 Bảng so sánh tỷ lệ chi phí với cơng ty hệ thống Sonadezi 41 yi 44 pl al n ua 46, 47 n va ll fu oi at nh z 55 z ht vb 56 jm 56 k Mức độ sử dụng địn bẩy tài so sánh với hai công ty ngành gm 57 om l.c 58 63 a Lu 64 73, 74 y 72 te re 70, 71 n va 65 TÓM TẮT t to Phân tích dự báo tài cơng tác quan trọng việc quản trị tài ng quản lý tình hình kinh doanh doanh nghiệp Luận văn: “Phân tích hi ep dự báo tài Công ty cổ phần Sonadezi Châu Đức” tiến hành nghiên cứu nội dung: w n Thứ nhất, tác giả trình bày cơng tác thu thập phân tích liệu, lo ad phương pháp sử dụng, quy trình phân tích dự báo tài Công ty cổ phần ju y th Sonadezi Châu Đức Thứ hai, sở liệu thu thập, áp dụng phương pháp phân tích yi pl dự báo tài chính, tiến hành phân tích tình hình tài giai đoạn năm al ua 2016 đến 2018 dự báo tình hình tài giai đoạn 2019 đến 2021 Công ty n cổ phần Sonadezi Châu Đức va n Thứ ba, từ kết phân tích dự báo việc nhận diện, đánh fu ll giá rủi ro, tác giả đưa nhận xét, kiến nghị nhằm nâng cao cơng tác m oi quản lý tài cơng tác quản lý hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần at nh Sonadezi Châu Đức, giúp Ban lãnh đạo có định phù hợp việc áp z dụng sách đầu tư, huy động vốn phân phối lợi nhuận Công z ht vb ty k tác quản lý tài jm Từ khóa: Dự báo tình hình tài chính, phân tích tình hình tài chính, cơng om l.c gm n a Lu n va y te re 15 t to ng hi ep Chỉ tiêu Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Doanh thu 51 93 63 74 69 73 86 93 86 94 92 93 Lợi nhuận gộp 15 48 25 23 25 23 26 24 32 33 29 28 LN HĐKD 10 39 18 14 16 13 17 15 23 22 19 14 LN tài 15 13 12 12 12 10 14 16 LN khác 1 LN ròng 13 37 30 23 20 22 25 22 28 27 28 26 w n lo Chỉ tiêu Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Doanh thu 56 99 80 98 77 86 99 104 96 104 106 111 Doanh thu bán hàng 51 93 63 74 69 73 86 93 86 94 92 93 Doanh thu tài 15 13 12 12 12 10 14 16 Thu nhập khác 10 1 2 Chi phí 43 62 50 75 58 64 73 82 68 77 78 85 Giá vốn hàng bán 36 45 39 51 45 50 60 68 54 60 63 66 CP bán hàng 1 1 1 CP QLDN 9 9 11 13 CP tài CP khác 10 Thuế 4 4 5 Lợi ích cổ đơng thiểu số LN rịng 13 37 30 23 20 22 25 22 28 27 28 26 ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z Chỉ tiêu Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Tiền mặt & tiền gửi 421 471 569 589 612 615 516 486 540 594 566 Phải thu 42 74 51 41 56 43 53 78 100 46 70 Hàng tồn kho 85 85 86 84 83 82 80 77 74 72 70 Tài sản cố định 167 170 163 157 155 151 147 147 142 140 163 Tài sản dở dang DH 49 4 28 26 32 34 80 62 Tài sản khác 559 600 617 634 626 643 700 696 696 670 672 Tổng cộng tài sản 1.322 1.407 1.487 1.508 1.536 1.563 1.522 1.516 1.586 1.602 1.604 Vay DH 6 2 Nợ chiếm dụng 873 926 976 983 992 1.061 1.015 986 1.029 1.059 1.033 Vốn góp CSH 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 LNST chưa phân phối 177 210 240 256 275 223 230 253 281 259 287 Khác 65 65 65 65 65 75 75 75 75 84 84 Tổng cộng nguồn vốn 1.322 1.407 1.487 1.508 1.536 1.563 1.522 1.516 1.586 1.602 1.604 ht vb k jm om l.c gm Q4/18 539 76 77 160 49 698 1.599 a Lu n 1.020 200 295 84 1.599 n va y te re 16 t to ng hi ep Chỉ tiêu Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Tiền mặt & tiền gửi 31,9 33,5 38,2 39,0 39,9 39,4 33,9 32,0 34,0 37,1 35,3 33,7 Phải thu 3,2 5,3 3,4 2,7 3,6 2,8 3,5 5,1 6,3 2,8 4,4 4,7 Hàng tồn kho 6,4 6,1 5,8 5,5 5,4 5,3 5,2 5,1 4,7 4,5 4,4 4,8 Tài sản cố định 12,6 12,1 11,0 10,4 10,1 9,7 9,7 9,7 8,9 8,8 10,2 10,0 Tài sản dở dang DH 3,7 0,5 0,1 0,3 0,3 1,8 1,7 2,1 2,2 5,0 3,9 3,1 Tài sản khác 42,3 42,7 41,5 42,0 40,8 41,2 46,0 45,9 43,9 41,8 41,9 43,7 Tổng cộng tài sản 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 Vay DH 0,5 0,5 0,4 0,3 0,3 0,2 0,2 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 Nợ chiếm dụng 66,0 65,8 65,7 65,2 64,6 67,9 66,7 65,1 64,9 66,1 64,4 63,8 Vốn góp CSH 15,1 14,2 13,5 13,3 13,0 12,8 13,1 13,2 12,6 12,5 12,5 12,5 LNST chưa phân phối 13,4 14,9 16,1 16,9 17,9 14,3 15,1 16,7 17,7 16,2 17,9 18,4 Khác 4,9 4,6 4,4 4,3 4,2 4,8 4,9 5,0 4,7 5,2 5,2 5,3 Tổng cộng nguồn vốn 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 w n lo ad ju y th yi pl n ua al va n Bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh Công ty Sonadezi ll fu Châu Đức (2016 – 2018) oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re 17 t to ng hi ep CHỈ TIÊU Q1/16 Q2/16 I - TÀI SẢN NGẮN HẠN 451 458 Tiền khoản tương đương tiền 360 307 1.1.Tiền 1.2.Các khoản tương đương tiền 351 299 Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 70 2.1 Chứng khốn kinh doanh 2.2 Dự phịng giảm giá chứng khốn kinh doanh 2.3 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 70 Các khoản phải thu ngắn hạn 85 79 3.1.Phải thu khách hàng 63 42 3.2.Trả trước cho người bán 23 3.3 Phải thu nội ngắn hạn 3.4 Phải thu theo tiến độ Kế hoạch hợp đồng xây dựng 3.5 Phải thu cho vay ngắn hạn 3.6 Các khoản phải thu khác 14 14 3.7 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi 3.8 Tài sản thiếu chờ xử lý Hàng tồn kho 4.1 Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác 1 5.1 Chi phí trả trước ngắn hạn 5.2 Thuế GTGT khấu trừ 1 5.3 Thuế khoản khác phải thu Nhà nước 5.5 Tài sản ngắn hạn khác II - TÀI SẢN DÀI HẠN 1.699 1.802 Các khoản phải thu dài hạn 1.3 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 1.7 Dự phòng phải thu khó địi Tài sản cố định 54 53 2.1 Tài sản cố định hữu hình 53 52 - Nguyên giá 82 82 - Giá trị hao mòn luỹ kế -30 -31 2.3 Tài sản cố định vô hình 1 - Nguyên giá 5 - Giá trị hao mòn luỹ kế -4 -4 Bất động sản đầu tư - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế Tài sản dở dang dài hạn 1.598 1.698 Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dài hạn Chi phí xây dựng dở dang 1.598 1.697 Đầu tư tài dài hạn 45 45 Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết liên doanh Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 45 45 Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Ký quỹ ký cược dài hạn Tổng cộng tài sản 2.150 2.260 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 401 335 264 227 217 312 112 177 256 66 19 53 34 89 83 24 70 95 9 34 28 14 29 12 57 15 48 25 55 55 10 41 83 250 250 150 150 100 100 40 w n lo ad 250 60 33 13 150 52 32 150 35 17 15 14 14 1 1 1 1 7 100 19 11 100 122 108 13 83 71 11 106 91 13 40 120 102 16 90 70 55 13 1 -1 1 1 1 1 1 1 ju y th 250 80 52 25 Q4/18 398 236 19 217 90 yi pl n ua al n va ll fu oi m 1.871 1.486 1.549 1.578 1.641 1.889 2.021 2.073 2.125 2.183 at nh 329 328 370 -41 -5 51 476 -425 1.148 327 326 372 -46 325 324 372 -48 322 322 372 -50 320 320 372 -52 320 319 374 -55 ht vb 326 326 370 -44 -5 51 476 -425 1.210 jm 5 6 -5 -5 -5 -5 -5 73 72 71 70 72 498 498 498 498 500 -426 -426 -427 -428 -428 1.428 1.563 1.618 1.676 1.733 k om l.c gm 331 330 370 -39 -5 51 476 -425 1.117 z 1.117 1.148 1.210 1.428 1.563 1.618 1.676 1.733 45 45 48 48 48 48 48 48 n a Lu 333 333 370 -37 -5 51 476 -425 1.768 1.050 1.767 1.050 45 45 z 52 51 83 -32 -5 45 5 48 5 48 13 13 48 14 14 48 13 13 48 11 11 48 10 10 y te re 45 5 n 45 6 va 45 6 2.272 1.821 1.813 1.805 1.858 2.201 2.133 2.250 2.381 2.581 18 t to ng hi ep CHỈ TIÊU Q1/16 I - NỢ PHẢI TRẢ 1.045 Nợ ngắn hạn 88 1.1 Phải trả người bán ngắn hạn 35 1.2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 1.3.Thuế khoản phải nộp Nhà nước 1.4 Phải trả người lao động 1.5 Chi phí phải trả ngắn hạn 1.6 Phải trả nội ngắn hạn 1.7 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 1.8 Doanh thu chưa thực ngắn hạn 1.9 Phải trả ngắn hạn khác 1.10 Vay nợ thuê tài ngắn hạn 35 1.11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 1.12 Quỹ khen thưởng phúc lợi 12 Nợ dài hạn 957 2.3 Chi phí phải trả dài hạn 425 2.6 Doanh thu chưa thực dài hạn 25 2.7 Phải trả dài hạn khác 2.8 Vay nợ thuê tài dài hạn 506 2.12 Dự phòng phải trả dài hạn II - VỐN CHỦ SỞ HỮU 1.105 I Vốn chủ sở hữu 1.105 Vốn góp chủ sở hữu 1.000 - Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu 1.000 Thặng dư vốn cổ phần Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển 29 10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 13 11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 58 - LNST chưa phân phối lũy cuối kỳ trước 50 - LNST chưa phân phối kỳ Nguồn kinh phí quỹ khác Tổng cộng nguồn vốn 2.150 w n lo ad Q2/16 1.196 150 30 Q3/16 1.194 143 43 Q4/16 731 115 36 1 Q1/17 758 138 29 Q2/17 741 137 26 1 Q3/17 787 135 31 10 1 Q4/17 1.083 367 157 Q1/18 1.000 227 126 11 Q2/18 1.144 200 19 12 Q3/18 1.233 174 32 14 12 Q4/18 1.425 219 26 67 61 88 24 71 10 18 80 ju y th 53 47 47 35 11 1.046 429 37 10 1.051 434 37 1.064 1.064 1.000 1.000 1.078 1.078 1.000 1.000 1.090 1.090 1.000 1.000 1.055 1.055 1.000 1.000 1.065 1.065 1.000 1.000 1.071 1.071 1.000 1.000 29 11 18 29 11 33 29 11 44 29 11 10 29 11 19 18 33 44 10 19 pl 74 n ua al 54 45 1 35 15 48 173 vb yi 16 56 43 55 n va ll fu 7 13 12 616 620 604 653 716 773 943 1.059 20 20 20 20 93 99 131 185 48 52 51 51 51 50 50 50 4 5 580 580 548 548 531 578 569 620 758 819 oi m at nh 1.206 192 169 843 z z 1.134 1.134 1.000 1.000 29 11 25 29 11 73 25 73 29 11 88 73 15 ht 1.118 1.118 1.000 1.000 k jm 1.148 1.148 1.000 1.000 1.156 1.156 1.000 1.000 om l.c gm 1.106 1.106 1.000 1.000 n a Lu 29 29 29 11 11 11 60 103 111 14 14 14 47 89 97 n va y te re 2.260 2.272 1.821 1.813 1.805 1.858 2.201 2.133 2.250 2.381 2.581 19 t to ng hi ep CHỈ TIÊU Q1/16 Q2/16 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 16 29 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch 16 vụ 29 Giá vốn hàng bán 15 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch11 vụ 14 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Phần lãi lỗ lỗ công ty liên doanh liên kết Chi phí bán hàng 10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 3 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh9 11 12 Thu nhập khác 13 Chi phí khác 14 Lợi nhuận khác 15 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 11 16 Chi phí thuế TNDN hành 17 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp8 10 18.2 Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 10 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 23 34 19 20 16 164 34 85 136 35 w n lo ad ju y th yi 23 34 19 20 16 164 34 85 136 10 19 8 92 14 42 71 12 15 12 12 72 20 44 65 10 4 3 3 3 3 3 3 3 35 22 14 3 pl al n ua 11 57 17 36 53 1 n va ll fu 3 15 12 10 10 oi m at nh z z ht vb 57 17 36 53 10 -1 jm 48 15 31 43 48 15 31 43 l.c gm 6 k 15 12 10 10 -1 14 12 10 10 14 12 10 10 8 om Bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh Công ty Sonadezi n a Lu Long Thành (2016 – 2018) n va y te re 20 CHỈ TIÊU Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 t to ng hi ep w I - TÀI SẢN NGẮN HẠN 555 635 713 724 762 756 665 669 731 726 718 701 Tiền khoản tương đương tiền 134 108 155 134 168 105 44 30 50 123 74 86 1.1.Tiền 19 13 25 24 57 20 34 20 50 43 24 24 1.2.Các khoản tương đương tiền 115 95 131 110 112 85 10 10 80 50 62 Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 287 362 413 454 444 510 472 455 490 472 492 453 2.1 Chứng khoán kinh doanh 2.2 Dự phịng giảm giá chứng khốn kinh doanh 2.3 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 287 362 413 454 444 510 472 455 490 472 492 453 Các khoản phải thu ngắn hạn 42 74 51 41 56 43 53 78 100 46 70 76 3.1.Phải thu khách hàng 31 42 19 16 19 21 23 20 30 25 24 19 3.2.Trả trước cho người bán 31 27 17 29 14 19 10 20 25 31 3.6 Các khoản phải thu khác 8 12 11 11 15 52 53 19 25 27 3.7 Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi -4 -4 -3 -3 -3 -3 -3 -4 -4 -4 -3 -2 3.8 Tài sản thiếu chờ xử lý Hàng tồn kho 85 85 86 84 83 82 80 77 74 72 70 77 4.1 Hàng tồn kho 85 85 86 84 83 82 80 77 74 72 70 77 4.2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác 11 11 16 17 28 16 14 11 10 5.1 Chi phí trả trước ngắn hạn 1 5.2 Thuế GTGT khấu trừ 4 3 5.3 Thuế khoản khác phải thu Nhà nước 9 15 5.5 Tài sản ngắn hạn khác II - TÀI SẢN DÀI HẠN 767 772 774 784 773 807 857 847 856 876 886 898 Tài sản cố định 167 170 163 157 155 151 147 147 142 140 163 160 2.1 Tài sản cố định hữu hình 167 170 163 157 155 151 147 147 142 140 163 160 - Nguyên giá 402 412 412 413 416 418 419 424 425 429 458 461 - Giá trị hao mòn luỹ kế -236 -242 -249 -255 -261 -266 -272 -277 -283 -289 -295 -301 - Nguyên giá 1 1 1 1 1 1 - Giá trị hao mòn luỹ kế -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 Bất động sản đầu tư 151 191 205 220 213 227 267 260 253 248 252 279 - Nguyên giá 274 298 319 341 342 363 411 411 411 414 426 460 - Giá trị hao mòn luỹ kế -123 -107 -114 -121 -128 -136 -144 -151 -159 -166 -174 -181 Tài sản dở dang dài hạn 49 4 28 26 32 34 80 62 49 Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dài hạn Chi phí xây dựng dở dang 49 4 28 26 32 34 80 62 49 Đầu tư tài dài hạn 191 191 191 191 191 191 191 191 211 191 191 191 Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết liên doanh 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 166 166 166 166 166 166 166 166 166 166 166 166 Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 20 Tài sản dài hạn khác 210 213 212 212 210 209 225 217 217 217 218 219 Chi phí trả trước dài hạn 210 213 212 210 209 208 224 215 215 215 216 217 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 2 2 2 2 Tổng cộng tài sản 1.322 1.407 1.487 1.508 1.536 1.563 1.522 1.516 1.586 1.602 1.604 1.599 n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re 21 CHỈ TIÊU Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 t to ng hi ep I - NỢ PHẢI TRẢ 880 932 Nợ ngắn hạn 129 91 1.1 Phải trả người bán ngắn hạn 15 14 1.2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 1.3.Thuế khoản phải nộp Nhà nước 1.4 Phải trả người lao động 1.5 Chi phí phải trả ngắn hạn 1.8 Doanh thu chưa thực ngắn hạn 35 25 1.9 Phải trả ngắn hạn khác 53 28 1.10 Vay nợ thuê tài ngắn hạn 2 1.11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 1.12 Quỹ khen thưởng phúc lợi 17 10 1.13 Quỹ bình ổn giá 1.14 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ Nợ dài hạn 751 841 2.1 Phải trả dài hạn người bán 2.2 Người mua trả tiền trước dài hạn 12 12 2.3 Chi phí phải trả dài hạn 101 97 2.6 Doanh thu chưa thực dài hạn 608 702 2.7 Phải trả dài hạn khác 26 26 2.8 Vay nợ thuê tài dài hạn 5 II - VỐN CHỦ SỞ HỮU 442 475 I Vốn chủ sở hữu 442 475 Vốn góp chủ sở hữu 200 200 - Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu 200 200 Thặng dư vốn cổ phần 4 Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ (*) -23 -23 Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển 84 84 10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 177 210 - LNST chưa phân phối lũy cuối kỳ trước 164 160 - LNST chưa phân phối kỳ 13 50 Nguồn kinh phí quỹ khác III - LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ Tổng cộng nguồn vốn 1.322 1.407 982 71 10 6 988 75 14 25 26 17 21 21 18 14 26 25 21 911 913 914 923 921 893 928 926 930 897 93 778 28 505 505 200 200 107 772 28 520 520 200 200 103 777 28 540 540 200 200 100 784 32 498 498 200 200 96 784 35 505 505 200 200 93 759 41 90 799 38 87 799 40 84 799 47 82 774 42 528 528 200 200 556 556 200 200 543 543 200 200 571 571 200 200 579 579 200 200 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 -23 84 84 84 94 94 94 94 103 103 103 240 160 80 256 153 103 275 256 20 223 182 41 230 182 48 253 182 71 281 253 28 259 204 55 w n lo ad ju y th 996 1.065 1.017 988 1.030 1.059 1.033 1.020 81 142 96 95 102 133 103 123 21 24 11 15 21 29 4 3 4 2 1 43 28 15 25 44 29 15 25 17 66 31 30 27 57 33 36 2 yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm a Lu 295 204 91 n n va 287 204 83 y te re 1.487 1.508 1.536 1.563 1.522 1.516 1.586 1.602 1.604 1.599 22 CHỈ TIÊU Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 t to ng hi ep 95 93 45 48 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 52 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 51 Giá vốn hàng bán 36 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 15 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Phần lãi lỗ lỗ công ty liên doanh liên kết Chi phí bán hàng 10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 15 12 Thu nhập khác 13 Chi phí khác 14 Lợi nhuận khác 15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15 16 Chi phí thuế TNDN hành 17 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 13 18.1 Lợi ích cổ đơng thiểu số 18.2 Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 13 64 63 39 25 15 75 74 51 23 13 69 93 86 94 92 93 86 60 26 12 93 68 24 12 86 54 32 10 94 60 33 92 63 29 14 93 66 28 16 24 25 29 27 11 31 1 33 1 13 30 1 33 30 w 86 69 45 25 74 73 50 23 12 n lo ad y th ju 45 yi 33 pl 27 10 10 n ua al 34 45 n va 30 27 -2 23 24 26 29 27 33 32 20 22 25 22 28 27 28 26 23 20 22 25 22 28 27 28 26 ll fu 37 33 30 oi m 37 nh z Công ty Sonadezi Long Thành (2016 – 2018) at Biểu đồ so sánh số số tài Cơng ty Sonadezi Châu Đức z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re 23 450,595 -1 hi Q2/17 ng ep SZC ad 98 727,029 lo Q4/17 n 785,287 y th Q1/18 ju 28 pl Q2/18 yi 1002,304 1369,775 37 n ua al Q3/18 n oi m K1 CP ll fu -29 Q4/18 va 973,493 Tỷ lệ tăng trưởng Thu nhập CP so với quý liền kề (%) w Biểu đồ 1: Biến động Thu nhập cổ phiếu Q3/17 -19 367,027 Thu nhập CP (đồng) 453,494 Q1/17 t to Q3/17 -5 k m tj 4720,976 h vb 4493,701 z -14 Q2/17 z Thu nhập CP (đồng) 5486,134 at nh Q1/17 SZL om l.c Q1/18 10 4882,288 n a Lu Q2/18 5124,784 n va y te re Q3/18 5268,762 Q4/18 5451,575 Tỷ lệ tăng trưởng Thu nhập CP so với quý liền kề (%) gm 4451,821 -1 Q4/17 Biểu đồ 1: Biến động Thu nhập cổ phiếu CP 24 62,3068 48,9502 47,9927 n SZC 28,9849 hi ep yi 51,1526 Q2/18 al Q3/18 38,6704 Q4/18 8006901872,,,, 35,5233 z 32,8021 35,5996 28,2887 n va y te re 31,3110 30,7790 27,9133 29,6141 93879139469,,,, 93281080799,,,, 91623347268,,,, 37,4537 Biên lợi nhuận ròng (%) an Lu SZL om l.cLợi nhuận (tỷ đồng) gm 24,1953 26,4112 86079055235,,,, 92503759426,,,, jm k Doanh thu (tỷ đồng) Biên lợi nhuận gộp (%) ht vb 30,2238 29,3613 86239825636,,,, z 31,4433 72887013292,,,, 29,7821 69191926237,,,, 28,3652 at nh Q1/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Biểu đồ 2: Biến động DTT, LN ròng biên LNG, biên LNR Q2/17 Q4/18 28235738567,,,, 28200727556,,,, 26557218861,,,, 26037817084,,,, 25321170079,,,, 22381554075,,,, 21707300217,,,, 19626394310,,,, oi m CP K2 ll 31,4064 fu n va22,8016 an 42711483869,,,, u 35115580383,,,, 47,5747 135995951603,,,, Lợi nhuận (tỷ đồng) Biên lợi nhuận ròng (%) 58,0262 45,4711 pl 36,6487 85390791950,,,, 15336332391,,,, y th adQ1/18 ju 33727628876,,,, 31294629394,,,, lo Q4/17 47635065718,,,, 37,8102 Q3/17 43,9780 164344452674,,,, Doanh thu (tỷ đồng) Biên lợi nhuận gộp (%) 61,4804 47,6724 Q2/17 ng Biểu đồ 2: Biến động DTT, LN ròng biên LNG, biên LNR w 20122673667,,,, 19428878688,,,, 15774473628,,,, 9510483996,,,, 9592953568,,,, 5964352245,,,, Q1/17 t to CP 25 LN HĐKD 269 Q2/17 176 Q1/17 ng hi w n Phải thu/DTT 247 124 199 n va Tồn kho/DTT n u88a Q4/18 al Q3/18 pl Q2/18 yi ju y th Q1/18 ad3 LN khác SZC 75 lo Q4/17 LN tài 122 Q3/17 ep Biểu đồ 3: Cơ cấu lợi nhuận trước thuế, chất lượng DTT - tồn kho t to CP K3 ll fu 120 oi m z LN HĐKD 113 z 60 Q2/17 at n81h Q1/17 k SZL 77 n va y te re 81 Q4/18 83 Tồn kho/DTT 77 Q3/18 77 n a Lu Q2/18 48 Phải thu/DTT om l.c 116 Q1/18 86 LN khác gm 84 Q4/17 84 jm LN tài ht vb 92 62 Q3/17 Biểu đồ 3: Cơ cấu lợi nhuận trước thuế, chất lượng DTT - tồn kho CP 26 t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re 27 56 52 19 Q1/17 t to 59 54 ep 66 16 51 16 SZC lo Q4/17 n 61 55 77 69 yi pl Q2/18 ju Nợ vay/VCSH y th Q1/18 ad Vay DH/VCSH w Biểu đồ 4: Cấu trúc vốn khả toán Q3/17 18 Nợ vay NH/VCSH 55 50 hi 17 Q2/17 ng Tiền/VCSH 78 71 n ua al 12 Q3/18 80 n 73 va 28 Q4/18 oi m CP K4 ll fu 113 123 z ht k om l.c n va 0 Q3/18 99 Tiền/VCSH n a Lu 0 Q2/18 109 Nợ vay/VCSH 97 0 Q1/18 i SZLa gm 0 Q4/17 92 Vay DH/VCSH jm 102 0 Q3/17 vb Nợ vay NH/VCSH z Q2/17 at nh Q1/17 Biểu đồ 4: Cấu trúc vốn khả toán y te re 93 0 Q4/18 CP 28 3,0K 2,5K 2,0K ,0K 1,5K Tiền Phải thu Q2/17 ng hi Q3/17 Hàng tồn kho ep n SZC Tài sản cố định ad Q4/17 lo Tài sản dở dang DH Biểu đồ 5: Cơ cấu tài sản DN w Tài sản khác 1732726720188,,,, CP K5 1,8K 1,6K 1,4K 1,2K oi ,6K ,4K ,2K ,0K Tiền at nh Q1/17 z k jm n a Lu n va Tài sản dở dang DH m o SZL l.c aicố định Hàng tồn kho Tài sản gm ht vb Phải thu z Q2/17 Q4/17 Q1/18 Biểu đồ 5: Cơ cấu tài sản DN Q3/17 Q2/18 Q3/18 y te re Tài sản khác Q4/18 4103025652,,,,27755397788,,,, 61825006482,,,, 49159899621,,,, 34220390574,,,,79957763190,,,, 151347390013,,,, 26412794169,,,,32141797596,,,, ,8K 154504485364,,,, 162953012765,,,, 141586229193,,,, 140486659240,,,, 160414197710,,,, 146948311415,,,, 146610566676,,,, 82998570596,,,, 82169717147,,,, 74438274709,,,,72222843064,,,,70307323674,,,, 76983590781,,,, 79645278804,,,,77493777469,,,, 1,0K lm l 1676083218855,,,, fu 1428497369057,,,, 1617548030562,,,, n 1563091179259,,,, 1116834011676,,,, 1210395963545,,,, 1147976096718,,,, va 1,0K an lu l a 319740203574,,,, ,5K 326946384544,,,, 331146098757,,,, i p 319892234017,,,,1137552891,,,, 328797312477,,,, 326447957544,,,, 322116571881,,,, 754594475,,,,324576523998,,,, 819577625,,,, 925704075,,,, uy 1348848146,,,, 1261373297,,,, 1057903534,,,, yj 1310374245,,,, h tQ1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/17 t to CP 29 3,0K 2,5K Nợ vay Nợ chiếm dụng ep Q3/17 SZC Vốn góp CSH n LNST chưa phân phối ju y th ad Q1/18 Q4/17 yi pl Q2/18 Biểu đồ 6: Cơ cấu nguồn vốn DN w 1000000000000,,,, 1000000000000,,,, 1000000000000,,,, hi Q2/17 ng lo Khác n va Q4/18 CP K6 ll fu 110971169420,,,, n ua Q3/18 al 102961540249,,,, 60250056380,,,, 72745243094,,,, 88084275485,,,, 2,0K 1000000000000,,,, 9552871563,,,,19145825131,,,,25152564943,,,, 1000000000000,,,, 1000000000000,,,, 1000000000000,,,, 1,5K 1000000000000,,,, 1,0K ,5K ,0K Q1/17 t to 1,8K 1,6K 1,4K 1,2K Nợ vay z ht vb Nợ chiếm dụng z m n a Lu LNST chưa phân phối co SZL l Vốn góp CSH gm k jm n va Khác y te re 258890146040,,,, 222997459467,,,, 287090873596,,,, 281282670361,,,, 294937790680,,,, 275155515707,,,, 230127729546,,,, 253046931794,,,, at nh Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 200000000000,,,, 200000000000,,,, 200000000000,,,, 200000000000,,,, 200000000000,,,, 200000000000,,,, 200000000000,,,, 200000000000,,,, oi m1,0K ,8K ,6K ,4K ,2K ,0K Biểu đồ 6: Cơ cấu nguồn vốn DN CP