(Luận văn) nghiên cứu mối quan hệ giữa tham nhũng và đầu tư trực tiếp nước ngoài , trường hợp ở các quốc gia đông nam á

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH t to ng hi ep BÙI THỊ TUYẾT NHUNG w n lo ad ju y th yi pl NGHIÊN CỨU al n ua MỐI QUAN HỆ GIỮA THAM NHŨNG VÀ ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGỒI: TRƯỜNG HỢP Ở CÁC QUỐC GIA ĐƠNG NAM Á n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n a Lu n va y te re THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH t to ng hi ep BÙI THỊ TUYẾT NHUNG w n lo NGHIÊN CỨU ad ju y th MỐI QUAN HỆ GIỮA THAM NHŨNG VÀ ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI: TRƯỜNG HỢP Ở CÁC QUỐC GIA ĐÔNG NAM Á yi pl n ua al n va ll fu CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60340201 oi m at nh z z ht vb LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ k jm om l.c gm NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS VŨ THỊ MINH HẰNG n a Lu n va y te re THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn thạc sĩ “Mối quan hệ tham nhũng đầu t to tư trực tiếp nước ngoài: trường hợp quốc gia Đơng Nam Á” cơng trình ng nghiên cứu riêng Các kết nghiên cứu Luận văn trung thực hi ep chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác w n Tác giả lo ad ju y th yi pl n ua al Bùi Thị Tuyết Nhung n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA t to LỜI CAM ĐOAN ng MỤC LỤC hi ep DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG w DANH MỤC BIỂU ĐỒ n lo ad TÓM TẮT y th CHƯƠNG I: MỞ ĐẦU ju Lý chọn đề tài: yi pl Mục tiêu nghiên cứu: ua al Câu hỏi nghiên cứu: n Phạm vi nghiên cứu phương pháp nghiên cứu: va n Cấu trúc nghiên cứu: ll fu Ý nghĩa thực tiễn nghiên cứu: oi m CHƯƠNG II: MỐI QUAN HỆ GIỮA THAM NHŨNG VÀ NGUỒN VỐN ĐẦU at nh TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI z 2.1 Tham nhũng z 2.1.1 Khái niệm vb ht 2.1.2 Phân loại jm k 2.1.3 Các tiêu đo lường tham nhũng gm l.c 2.1.4 Tác động tham nhũng đến kinh tế om 2.1.4.1 Tham nhũng tác động tiêu cực đến kinh tế a Lu 2.1.4.2 Tham nhũng tác động tích cực đến kinh tế n 2.2.3 Các yếu tố tác động đến FDI 12 2.2.3.1 Quy mô thị trường 13 y 2.2.2 Các lý thuyết đầu tư trực tiếp nước vào quốc gia 10 te re 2.2.1 Khái niệm n va 2.2 Đầu tư trực tiếp nước 2.2.3.2 Mở cửa thương mại 14 2.2.3.3 Tỷ giá hối đoái 15 t to 2.2.3.4 Năng suất lao động 15 ng hi 2.2.3.5 Giá trị gia tăng ngành sản xuất 16 ep 2.2.3.6 Tiết kiệm nước 16 w n 2.2.3.7 Ổn định trị 17 lo ad 2.3 Mối quan hệ tham nhũng dòng vốn FDI 18 ju y th 2.3.1 Tham nhũng tác động tiêu cực dòng vốn FDI 18 yi 2.3.1.1 Tham nhũng tác động tiêu cực đến quốc gia phát triển 18 pl ua al 2.3.1.2 Tham nhũng tác động tiêu cực tới công ty đầu tư trực tiếp nước n ngồi cơng ty nội địa 19 va n 2.3.1.3 Tham nhũng tác động tiêu cực tới nhóm quốc gia khác 19 fu ll 2.3.2 Tham nhũng tác động tích cực dịng vốn FDI 20 oi m at nh 2.3.3 Tham nhũng khơng tác động dịng vốn FDI 21 2.3.4 Quan hệ ngược chiều dòng vốn FDI tác động tham nhũng - z z chứng mối quan hệ nội sinh 21 vb ht 2.3.5 Tổng hợp mối quan hệ tham nhũng dòng vốn FDI 22 jm k CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU25 gm l.c 3.1 Mơ hình nghiên cứu 25 3.1.1 Dữ liệu 25 om a Lu 3.1.2 Phân tích số liệu tham nhũng FDI giai đoạn nghiên cứu: 25 n 3.1.2.1 Về số liệu tham nhũng 25 3.1.3.2 Giả thiết nghiên cứu: 35 3.2 Phương pháp nghiên cứu 36 y 3.1.3.1 Các biến sử dụng mơ hình nghiên cứu 32 te re 3.1.3 Mơ hình 30 n va 3.1.2.2 Về số liệu FDI 28 3.2.1 Phương pháp hồi quy 36 3.2.2 Các kiểm định mơ hình: 38 t to 3.2.2.1 Hiện tượng đa cộng tuyến 38 ng hi 3.2.2.2 Hiện tượng phương sai thay đổi 39 ep 3.2.2.3 Hiện tượng tự tương quan 39 w n 3.2.2.4 Hiện tượng nội sinh 40 lo ad 3.2.3 Phương pháp hồi quy khắc phục: Phương pháp GMM (Generalized y th Method of Moments) 40 ju yi 3.2.3.1 Phương pháp GMM 40 pl ua al 3.2.3.2 Ưu điểm phương pháp GMM 41 n 3.2.3.3 Tính chất phương pháp ước lượng GMM 43 va n CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 44 fu ll 4.1 Phân tích thống kê mơ tả 44 m oi 4.2 Kiểm định tương quan đa cộng tuyến 46 nh at 4.2.1 Ma trận tương quan đơn tuyến tính cặp biến 46 z z 4.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến 47 vb ht 4.2.3 Kiểm định tượng phương sai thay đổi phần dư - Greene (2000) 49 jm 4.2.4 Kiểm định tượng tự tương quan phần dư - Wooldridge (2002) k gm Drukker (2003) 49 l.c 4.3 Phân tích kết hồi quy 50 om CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN 57 a Lu 5.1 Kết luận 57 n 5.2 Gợi ý sách 57 PHỤ LỤC y TÀI LIỆU THAM KHẢO te re 5.4 Hướng mở rộng đề tài: 60 n va 5.3 Hạn chế đề tài: 59 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT t to Đầu tư trực tiếp nước FDI ng hi ep Chỉ số cảm nhận tham nhũng C w Chỉ số tự khơng có tham nhũng n FFC lo ad Các công ty đa quốc gia ju y th MNCS yi Tổ chức minh bạch quốc tế pl IT ua al Quỹ tiền tệ giới WB Ngân hàng giới n IMF n va ll fu m Hội nghị Liên hợp quốc Thương mại Phát triển oi UNCTAD at nh Mơ hình Moments tổng qt z GMM z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Phân loại yếu tố định dòng vốn FDI UNCTAD 13 t to Bảng 2.2: Tổng hợp nghiên cứu thực nghiệm mối quan hệ tham ng nhũng FDI 22 hi ep Bảng 3.1: Chỉ số cảm nhận tham nhũng (CPI) tự khơng có tham w nhũng (FFC) trung bình quốc gia Đơng Nam Á 26 n lo Bảng 3.2: Tổng hợp biến sử dụng mơ hình nghiên cứu 34 ad y th Bảng 3.3: Chiều tác giả kỳ vọng kết hồi quy 36 ju Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến mơ hình 44 yi pl Bảng 4.2: Kết ma trận tự tương quan 46 al n ua Bảng 4.3: Kết kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương n va sai 47 ll fu Bảng 4.4: Kết kiểm tra phương sai thay đổi mơ hình 49 oi m Bảng 4.5: Kết kiểm tra tự tương quan mơ hình 50 at nh Bảng 4.6: Kết hồi quy mơ hình 51 z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1: Chỉ số cảm nhận tham nhũng quốc gia Đông Nam Á t to giai đoạn 2005-2014 26 ng Biểu đồ 3.2: Chỉ số tự không tham nhũng (FFC) quốc gia Đông hi ep Nam Á giai đoạn 2005-2014 27 w Biểu đồ 3.3: Dịng vốn FDI chảy vào quốc gia Đơng Nam Á giai n lo đoạn 2005-2014 28 ad Biểu đồ 3.4: Dòng vốn FDI chảy vào quốc gia Đông Nam Á hai y th ju năm 2005 năm 2014 29 yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re TÓM TẮT Trong nghiên cứu này, tác giả tiến hành nghiên cứu thực nghiệm tác động t to tham nhũng đầu tư trực tiếp nước ngồi kiểm sốt yếu tố ng thể chế môi trường kinh tế vĩ mô Bài nghiên cứu sử dụng mơ hình Arellano hi ep Bond tảng phương pháp GMM cho liệu bảng từ 10 quốc gia khu vực Đông Nam Á giai đoạn từ năm 1995-2014, với kỳ quan sát tính theo năm Bài w nghiên cứu tìm thấy chứng số cảm nhận tham nhũng (CPI) số tự n lo ad khơng có tham nhũng (FFC) tác động chiều với dòng vốn đầu tư trực tiếp nước y th ngồi Điều có nghĩa tham nhũng tác động tiêu cực đến đầu tư trực tiếp nước ju ngoài, cụ thể tham nhũng gia tăng hay số cảm nhận tham nhũng (chỉ số tự yi pl khơng có tham nhũng) giảm điểm làm cho dòng vốn đầu tư trực tiếp nước n ua al chảy vào quốc gia giảm 13.7% (4.09%) n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re 59 nhà đầu tư nước ngồi xóa bỏ tư tham nhũng chất bôi trơn để hoạt động đầu tư diễn suôn sẻ t to Thứ tư, tham nhũng xuất phát từ lòng tham tiền bạc vật chất ng người, đặc biệt thường xảy người làm việc máy hành hi ep nhà nước Vì vậy, phủ nước cần phải cải cách chế tiền lương cho cán bộ, công chức nhà nước nhằm đáp ứng nhu cầu w n sống họ lo ad Thứ năm, nguyên nhân gây tham nhũng yếu kém hệ ju y th thống giáo dục đào tạo quốc gia Chính phủ quốc gia cần tập trung đầu yi tư nhiều cho hoạt động giáo dục đào tạo, chìa khóa để bước loại bỏ pl tham nhũng Treisman (2007) kết luận quốc gia có trình độ dân trí cao al ua giúp giảm tình trạng tham nhũng người nhân dân có trình độ cao có khả n tham gia quản lý Nhà nước, kiểm tra, giám sát hoạt động quan Nhà nước va n cán bộ, cơng chức Ngồi ra, hệ thống giáo dục đào tạo hoạt động tốt fu ll giúp đào tạo người cán bộ, cơng chức có lực, trình độ chun mơn, m oi phẩm chất đạo đức, tinh thần trách nhiệm công việc, nhân dân nhận nh thức rõ tác hại to lớn mà tham nhũng gây thân họ cho xã hội at z z 5.3 Hạn chế đề tài: vb k jm hạn chế sau: ht Bên cạnh vấn đề nghiên cứu trên, luận văn tồn số gm Thứ nhất, đề tài nghiên cứu ảnh hưởng tham nhũng đầu tư trực l.c tiếp nước ngồi khu vực Đơng Nam Á hạn chế nên chưa có điều kiện so sánh om kết thực nghiệm Việc so sánh với kết thực nghiệm vấn đề với a Lu nghiên cứu giới cịn nhiều hạn chế đặc điểm tính chất tham n nhũng nước khác không giống nên việc so sánh với kết cấu dịng vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi, phân luồng dịng vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi theo ngành, lĩnh vực Điều này, dẫn đến kết nghiên cứu chưa bao quát hết tác hại tham nhũng đến kinh tế quốc gia Đông Nam Á y khác kinh tế hay chưa xem xét xu hướng tác động tham nhũng đến te re Thứ hai, đề tài chưa nghiên cứu tác động tham nhũng đến khía cạnh n va mang tính đối chiếu chưa giải thích hết chất vấn đề đặt 60 5.4 Hướng mở rộng đề tài: Nghiên cứu tác động kinh tế tham nhũng đầu tư trực tiếp nước t to quốc gia Đông Nam Á vấn đề nhạy cảm Trong tương ng lai liệu hoàn chỉnh số kỳ nghiên cứu đủ lớn, hướng nghiên cứu tiếp hi ep tục hoàn thiện bổ sung tăng cỡ mẫu Ngoài ra, theo tham khảo số nghiên cứu gần nghiên cứu “Corruption distance and FDI flows w into Latin American” Godinez Liu (2014), không tham nhũng quốc n lo ad gia tiếp nhận đầu tư mà tham nhũng quốc gia đầu tư ảnh hưởng đáng kể y th đến dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi Do đó, nghiên cứu tiếp tục hoàn ju thiện mặt liệu, kỳ quan sát bổ sung việc cần phải xem xét đến chênh lệch yi pl tham nhũng quốc gia đầu tư quốc gia nhận đầu tư Về phương pháp định ua al lượng, nghiên cứu sử dụng biến giả shock nhằm kiểm soát cú sốc kinh tế n giới 2008 có ý nghĩa thống kê Để kiểm soát tốt vấn đề gãy liệu, có va n thể mở rộng sử dụng phương pháp kiểm soát điểm gãy (break structural) ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re TÀI LIỆU THAM KHẢO t to * Tiếng Việt: ng hi CECODES, Mặt trận Tổ quốc Việt Nam UNDP (2010), Chỉ số hiệu ep quản trị hành cơng cấp tỉnh Việt Nam (PAPI) 2010, Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright, Niên khóa 2011 -2013 w n Cổng thơng tin điện tử phủ http://vanban.chinhphu.vn/ lo ad * Tiếng Anh: y th ju Aamir, M., Farhan, M., Ali, M., & Sharif, M S (2011) Market size effect on yi pl foreign direct investment: A Case of Malaysia Interdisciplinary Journal of ua al Contemporary Research in Business, 3(7), 1002 n Al-Abdulrazag, B., & Bataineh, T (2007) The causal relationship between va foreign direct investment FDI and saving in Jordan and Error Correction Model n ll fu International Management Review Journal, 3(4), 12 oi m Aliber, R Z (1970) Speculation in the flexible exchange Kyklos, 23(2), 303-314 29(2), 267-294 at nh Al-Sadig, A (2009), The Effects of Corruption on FDI Inflows Cato Journal, z z Arellano, M., & Bond, S (1991) Some tests of specification for panel data: vb ht Monte Carlo evidence and an application to employment equations Review of k jm Economic Studies 58, 277-297 gm Baltagi, B (2008) Econometric analysis of panel data (Vol 1) John Wiley & Sons om of Economic Literature, 35(3), 1320-46 l.c Bardhan, P (1997) Corruption and Development: A Review of Issues Journal n Incentives Economic Journal,103, 119-141 a Lu Besley, T., & McLaren, J (1993) Taxes and Bribery: The Role of Wage Economic Environments Contemporary Economic Policy, 14 (3), 14-25 y 10 Braguinsky, S (1996) Corruption and Schumpeterian Growth in Different te re of Mexico The Journal of Industrial Economics, 97-110 n va Blomström, M (1986) Foreign investment and productive efficiency: the case 11 Buchanan, B G., Le, Q V., & Rishi, M (2012) Foreign direct investment and institutional quality: Some empirical evidence International Review of t to Financial Analysis, 21, 81-89 ng 12 Busse, M., & Hefeker, C (2007) Political risk, institutions and foreign direct hi investment European journal of political economy, 23(2), 397-415 ep 13 Caetano, J., & Caleiro, A (2005) Corruption and Foreign Direct Investment: w What kind of relationship is there? University of Évora, Economics Working n lo Papers, No 18-2005 ad y th 14 Clarke, K A (2005) The phantom menace: Omitted variable bias in yi 352 ju econometric research Conflict Management and Peace Science, 22(4), 341- pl ua al 15 Craigwell, R., & Wright, A (2011) Foreign Direct Investment and Corruption n in Developing Countries: Evidence from Linear and Non-linear Panel Granger n va Causality Tests Economics Bulletin, 31(3), 2272-2283 ll fu 16 Drabek, Z., & Payne, W (1999) The Impact of Transparency on Foreign Direct nh Organization oi m Investment Staff Working Paper ERAD-99-02, Geneva: World Trade at 17 Drukker, D M (2003) Testing for serial correlation in linear panel-data z z models Stata Journal (3)2, 168-177 vb ht 18 Dunning, J H (1988) The eclectic paradigm of international production: a jm restatement and some possible extensions Journal of International Business k gm Studies 19(1), 1-31 l.c 19 Egger, P., & Winner, H (2005) Evidence on corruption as an incentive for foreign om direct investment European Journal of Political Economy, 21(4), 932-952 n in Criminal Law a Lu 20 Glossaries, O E C D (2008) Corruption a Glossary of International Standards va 21 Greene, W (2000) Econometric Analysis Upper Saddle River, NJ: Prentice-Hall n 23 Habib, M., & Zurawicki, L (2002) Corruption and Foreign Direct Investment Journal of International Business Studies, 33(2), 291-307 y Income Inequality and Poverty? IMF Working Paper, 98(76), 1-41 te re 22 Gupta, S., Davoodi, H., & Alonso-Terme, R (1998) Does Corruption Affect 24 Henisz, W (2000) The Institutional Environment for Multinational Investment Journal of Law, Economics, and Organization, 16(2), 334-64 t to 25 Heritage Foundation Index of economic freedom 2015 ng (http://www.heritage.org/index/explore) hi 26 Houston, D (2007) Can Corruption Ever Improve an Economy? Cato Journal, ep 27(3), 325-342 w 27 Hsu, Y H (2007) Is Corruption a Grabbing Hand? A Panel Data Study of n lo FDI.Graduate Institute of Political Economy, National Cheng Kung University, ad y th Taiwan, 1-18 ju 28 Huntington, S (1968) Political order in changing societies New Heaven: Yale yi University Press pl ua al 29 Hymer, S (1976) The International Operations of Nation Firms: A Study of n Foreign Direct Investment Cambridge, MLT Press n va 30 Jensen, N M (2003) Democratic governance and multinational corporations: ll fu Political regimes and inflows of foreign direct investment International oi m Organization, 57(3), 587-616 at national nh 31 Judge, W., McNatt, B., & Xu, W (2011) The antecedents and effects of z z corruption: A meta-analysis Journal of World Business, 46, 93-103 vb ht 32 Kao, C (1999) Spurious regression and residual-based tests for cointegration k jm in panel data Journal of econometrics, 90(1), 1-44 gm 33 Ketkar, K., Murtuza, A., & Ketkar, S (2005) Impact of Corruption of Foreign om and Financial Management, 17(3), 313-340 l.c Direct Investment and Tax Revenues Journal of Public Budgeting Accounting n American economic review, 291-303 a Lu 34 Krueger, A O (1974) The political economy of the rent-seeking society The va 35 Kwok, C., & Tadesse, S (2006) The MNC as an agent of change for host-country n 36 Khanna, T., & Palepu, K (2010) Winning in emerging markets: A road map for strategy and execution Cambridge: Harvard Business Press Books y 785 te re institutions: FDI and corruption Journal ofInternational Business Studies, 767- 37 Lambsdorff, J G (2003) How corruption affects persistent capital flows Economics of Governance, 4(3), 229-243 t to 38 Leff, N (1964) Economic development through bureaucratic corruption ng American Behavioral Scientist, 8, 8-14 hi 39 Liargovas, P G., & Skandalis, K S (2012) Foreign direct investment and trade ep openness: The case of developing economies Social indicators w research, 106(2), 323-331 n lo 40 Lily, J., Kogid, M., Mulok, D., Thien Sang, L., & Asid, R (2014) Exchange ad y th Rate Movement and Foreign Direct Investment in Asean Economies ju Economics Research International yi 41 Liu, X., Parker, D., Vaidya, K., & Wei, Y (2001) The impact of foreign direct pl ua al investment on labour productivity in the Chinese electronics industry n International business review, 10(4), 421-439 n va 42 Loree, D W., & Guisinger, S E (1995) Policy and non-policy determinants oi m Studies, 281-299 ll fu of US equity foreign direct investment Journal of International Business nh 43 MacDougall, G D A (1960) The Benefits and Cost of Private Investment at from Abroad: A theoretical Approach Economic Record, 36, 395-409 z z 44 Markusen, J R., & Venables, A J (1999) Foreign direct investment as a vb ht catalyst for industrial development European Economic Review, 43, 335-356 jm 45 Mauro, P (1995) Corruption and growth The quarterly journal of economics, k gm 681-712 om Development, 38(3), 244-259 l.c 46 Meon, P., & Weill, L (2010) Is corruption an efficient grease? World n Direct Investment on Corruption Saltzan Working Paper, 10 a Lu 47 Pinto, P B., & Zhu, B (2008) Fortune or Evil? The Effects of Inward Foreign n va 48 Quazi, R (2007) Economic Freedom and Foreign Direct Investment in East and South Asia: An Econometric Study International Journal of Economics and Financial Issues, 4(2), 231-242 y 49 Quazi, R M (2014) Corruption and Foreign Direct Investment in East Asia te re Asia Journal of the Asia Pacific Economy, 12(3), 329-344 50 Rose-Ackerman, S (1999) Corruption and government: Causes, consequences, and reform Cambridge university press t to 51 Roy, J P., & Oliver, C (2009) International joint venture partner selection: ng The role of the host-country legal environment Journal of International hi Business Studies, 40, 779-801 ep 52 Salahuddin, M (2010) A Note on Causal Relationshio between FDI and w Saving in Bangladesh Theoretical and Applied Economics, 11(552), 53-62 n lo 53 Salahuddin, M., Chani, M I., & Shahbaz, M (2010) A Note on Causal ad y th Relationship between FDI and Savings in Bangladesh Theoretical and Applied ju Economics, 17(11), 53-62 yi 54 Schaumburg-Müller, H (2002) Foreign direct investment in Vietnam: Impact pl ua al on the development of the manufacturing sector The EADI 10th General n Conference in Ljubljana n va 55 Seim, T (2010) FDI and openness: Differences in response across countries ll fu line Chr Michelsen Institute oi m 56 Subasat, T., & Bellos, S (2013) Corruption and foreign direct investment in at Sustainability, 3(4), 151 nh latin america: A panel gravity model approach Journal of Management and z z 57 Tanzi, V (1998) Corruption around the world: Causes, consequences, scope, vb ht and cures Staff Papers-International Monetary Fund, 559-594 jm 58 Tang, S., Selvanathan, E A., & Selvanathan, S (2008) Foreign direct k l.c Analysis The Wold Economy, 31(10), 1292-1309 gm investment, dometic investment, and economic growth in China: A time series n va (http://www.transparency.org/research/cpi/overview) n 60 Transparency International Corruption Perceptions Index a Lu Corruption?.Cuadernos De Economia, 41, 217-230 om 59 Tavares, J., & Larrain, F B (2004) Does Foreign Direct Investment Decrease 62 Trindade, V (2005) Thebigpush,industrializationandinternationaltrade: the role of exports Journal of Development Economics, 78, 22-48 y ten years of cross-national empirical research? Annu Rev Polit Sci.,10, 211-244 te re 61 Treisman, D (2007) What have we learned about the causes of corruption from 63 UNCTAD (2006) World Investment Report 2006 United Nations Conference on Trade and Development, United Nations, New York t to 64 Vernon, R (1966) International Investment and International Trade in the ng Product Cycle Quarterly Journal of Economics 80, 190-207 hi 65 Voyer, P., Beamish, P (2004) The Effect of Corruption on Japanese Foreign ep Direct Investment Journal of Business Ethics, 50(3), 211-224 w 66 Wei, S (2000a) How Taxing Is Corruption on International Investors? Review n lo of Economics and Statistics, 82(1), 1-11 ad y th 67 WGI (2014) Worldwide Governance Indicators ju (http://info.worldbank.org/governance/wgi/index.asp) yi 68 Wheeler, D., & Mody, A (1992) International Investment Location Decisions: pl ua al The Case of US Firms Journal of International Economics, 33, 57-76 n 69 Wooldridge, J M (2002) Econometric Analysis of Cross Section and Panel n va Data Cambridge, MA: MIT Press ll fu 70 World bank (2009) Deterring Corruption and Improving Governance in Road oi m Construction and Maintenance, Washington, DC at http://data.worldbank.org/indicator nh 71 World bank World Development Indicators z z 72 Zhao, J., Kim, S., & Du, J (2003) The Impact of Corruption and Transparency on vb ht Foreign Direct Investment: An Empirical Analysis Management International k jm Review, 43(1), 41-62 om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC t to Phục lục 1: Thống kê mô tả ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu Phụ lục 2: Ma trận tương quan oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re Phụ lục 3: Nhân tử phóng đại phương sai VIF t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re Phụ lục 4: Kiểm định phương sai thay đổi t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re Phụ lục 5: Tự tương quan t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi Phụ lục 6: Kết hồi quy pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re