Nghiên cứu mối quan hệ giữa tham nhũng và đầu tư trực tiếp nước ngoài trường hợp ở các quốc gia đông nam á

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH BÙI THỊ TUYẾT NHUNG NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA THAM NHŨNG VÀ ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI: TRƯỜNG HỢP Ở CÁC QUỐC GIA ĐÔNG NAM Á LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH BÙI THỊ TUYẾT NHUNG NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA THAM NHŨNG VÀ ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGỒI: TRƯỜNG HỢP Ở CÁC QUỐC GIA ĐƠNG NAM Á CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS VŨ THỊ MINH HẰNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Luận văn thạc sĩ “Mối quan hệ tham nhũng đầu tư trực tiếp nước ngoài: trường hợp quốc gia Đơng Nam Á” cơng trình nghiên cứu riêng Các kết nghiên cứu Luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Tác giả Bùi Thị Tuyết Nhung MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC BIỂU ĐỒ TÓM TẮT CHƯƠNG I: MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu: Câu hỏi nghiên cứu: Phạm vi nghiên cứu phương pháp nghiên cứu: Cấu trúc nghiên cứu: Ý nghĩa thực tiễn nghiên cứu: CHƯƠNG II: MỐI QUAN HỆ GIỮA THAM NHŨNG VÀ NGUỒN VỐN ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI 2.1 Tham nhũng 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Phân loại 2.1.3 Các tiêu đo lường tham nhũng 2.1.4 Tác động tham nhũng đến kinh tế 2.1.4.1 Tham nhũng tác động tiêu cực đến kinh tế 2.1.4.2 Tham nhũng tác động tích cực đến kinh tế 2.2 Đầu tư trực tiếp nước 2.2.1 Khái niệm 2.2.2 Các lý thuyết đầu tư trực tiếp nước vào quốc gia 10 2.2.3 Các yếu tố tác động đến FDI 12 2.2.3.1 Quy mô thị trường 13 2.2.3.2 Mở cửa thương mại 14 2.2.3.3 Tỷ giá hối đoái 15 2.2.3.4 Năng suất lao động 15 2.2.3.5 Giá trị gia tăng ngành sản xuất 16 2.2.3.6 Tiết kiệm nước 16 2.2.3.7 Ổn định trị 17 2.3 Mối quan hệ tham nhũng dòng vốn FDI 18 2.3.1 Tham nhũng tác động tiêu cực dòng vốn FDI 18 2.3.1.1 Tham nhũng tác động tiêu cực đến quốc gia phát triển 18 2.3.1.2 Tham nhũng tác động tiêu cực tới công ty đầu tư trực tiếp nước ngồi cơng ty nội địa 19 2.3.1.3 Tham nhũng tác động tiêu cực tới nhóm quốc gia khác 19 2.3.2 Tham nhũng tác động tích cực dòng vốn FDI 20 2.3.3 Tham nhũng khơng tác động dịng vốn FDI 21 2.3.4 Quan hệ ngược chiều dòng vốn FDI tác động tham nhũng - chứng mối quan hệ nội sinh 21 2.3.5 Tổng hợp mối quan hệ tham nhũng dịng vốn FDI .22 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU25 3.1 Mơ hình nghiên cứu 25 3.1.1 Dữ liệu 25 3.1.2 Phân tích số liệu tham nhũng FDI giai đoạn nghiên cứu: 25 3.1.2.1 Về số liệu tham nhũng 25 3.1.2.2 Về số liệu FDI 28 3.1.3 Mơ hình 30 3.1.3.1 Các biến sử dụng mơ hình nghiên cứu 32 3.1.3.2 Giả thiết nghiên cứu: 35 3.2 Phương pháp nghiên cứu 36 3.2.1 Phương pháp hồi quy 36 3.2.2 Các kiểm định mơ hình: 38 3.2.2.1 Hiện tượng đa cộng tuyến 38 3.2.2.2 Hiện tượng phương sai thay đổi 39 3.2.2.3 Hiện tượng tự tương quan 39 3.2.2.4 Hiện tượng nội sinh 40 3.2.3 Phương pháp hồi quy khắc phục: Phương pháp GMM (Generalized Method of Moments) 40 3.2.3.1 Phương pháp GMM 40 3.2.3.2 Ưu điểm phương pháp GMM 41 3.2.3.3 Tính chất phương pháp ước lượng GMM 43 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 44 4.1 Phân tích thống kê mơ tả 44 4.2 Kiểm định tương quan đa cộng tuyến 46 4.2.1 Ma trận tương quan đơn tuyến tính cặp biến 46 4.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến 47 4.2.3 Kiểm định tượng phương sai thay đổi phần dư - Greene (2000) 49 4.2.4 Kiểm định tượng tự tương quan phần dư - Wooldridge (2002) Drukker (2003) 49 4.3 Phân tích kết hồi quy 50 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN 57 5.1 Kết luận 57 5.2 Gợi ý sách 57 5.3 Hạn chế đề tài 59 5.4 Hướng mở rộng đề tài 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT FDI C FFC MNCS IT Đầu tư trực tiếp nước Chỉ số cảm nhận tham nhũng Chỉ số tự khơng có tham nhũng Các công ty đa quốc gia Tổ chức minh bạch quốc tế IMF Quỹ tiền tệ giới WB Ngân hàng giới UNCTAD GMM Hội nghị Liên hợp quốc Thương mại Phát triển Mơ hình Moments tổng quát DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Phân loại yếu tố định dòng vốn FDI UNCTAD 13 Bảng 2.2: Tổng hợp nghiên cứu thực nghiệm mối quan hệ tham nhũng FDI 22 Bảng 3.1: Chỉ số cảm nhận tham nhũng (CPI) tự khơng có tham nhũng (FFC) trung bình quốc gia Đông Nam Á 26 Bảng 3.2: Tổng hợp biến sử dụng mô hình nghiên cứu 34 Bảng 3.3: Chiều tác giả kỳ vọng kết hồi quy 36 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến mơ hình 44 Bảng 4.2: Kết ma trận tự tương quan 46 Bảng 4.3: Kết kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai 47 Bảng 4.4: Kết kiểm tra phương sai thay đổi mơ hình 49 Bảng 4.5: Kết kiểm tra tự tương quan mô hình .50 Bảng 4.6: Kết hồi quy mơ hình 51 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1: Chỉ số cảm nhận tham nhũng quốc gia Đông Nam Á giai đoạn 2005-2014 26 Biểu đồ 3.2: Chỉ số tự không tham nhũng (FFC) quốc gia Đông Nam Á giai đoạn 2005-2014 27 Biểu đồ 3.3: Dòng vốn FDI chảy vào quốc gia Đông Nam Á giai đoạn 2005-2014 28 Biểu đồ 3.4: Dòng vốn FDI chảy vào quốc gia Đông Nam Á hai năm 2005 năm 2014 29 TÓM TẮT Trong nghiên cứu này, tác giả tiến hành nghiên cứu thực nghiệm tác động tham nhũng đầu tư trực tiếp nước ngồi kiểm sốt yếu tố thể chế môi trường kinh tế vĩ mơ Bài nghiên cứu sử dụng mơ hình Arellano Bond tảng phương pháp GMM cho liệu bảng từ 10 quốc gia khu vực Đông Nam Á giai đoạn từ năm 1995-2014, với kỳ quan sát tính theo năm Bài nghiên cứu tìm thấy chứng số cảm nhận tham nhũng (CPI) số tự khơng có tham nhũng (FFC) tác động chiều với dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi Điều có nghĩa tham nhũng tác động tiêu cực đến đầu tư trực tiếp nước ngoài, cụ thể tham nhũng gia tăng hay số cảm nhận tham nhũng (chỉ số tự khơng có tham nhũng) giảm điểm làm cho dòng vốn đầu tư trực tiếp nước chảy vào quốc gia giảm 13.7% (4.09%) chưa bao quát hết tác hại tham nhũng đến kinh tế quốc gia Đông Nam Á 5.4 Hướng mở rộng đề tài: Nghiên cứu tác động kinh tế tham nhũng đầu tư trực tiếp nước quốc gia Đông Nam Á vấn đề nhạy cảm Trong tương lai liệu hoàn chỉnh số kỳ nghiên cứu đủ lớn, hướng nghiên cứu tiếp tục hoàn thiện bổ sung tăng cỡ mẫu Ngoài ra, theo tham khảo số nghiên cứu gần nghiên cứu “Corruption distance and FDI flows into Latin American” Godinez Liu (2014), không tham nhũng quốc gia tiếp nhận đầu tư mà tham nhũng quốc gia đầu tư ảnh hưởng đáng kể đến dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi Do đó, nghiên cứu tiếp tục hoàn thiện mặt liệu, kỳ quan sát bổ sung việc cần phải xem xét đến chênh lệch tham nhũng quốc gia đầu tư quốc gia nhận đầu tư Về phương pháp định lượng, nghiên cứu sử dụng biến giả shock nhằm kiểm sốt cú sốc kinh tế giới 2008 có ý nghĩa thống kê Để kiểm soát tốt vấn đề gãy liệu, mở rộng sử dụng phương pháp kiểm soát điểm gãy (break structural) TÀI LIỆU THAM KHẢO * Tiếng Việt: CECODES, Mặt trận Tổ quốc Việt Nam UNDP (2010), Chỉ số hiệu quản trị hành cơng cấp tỉnh Việt Nam (PAPI) 2010, Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright, Niên khóa 2011 -2013 Cổng thơng tin điện tử phủ http://vanban.chinhphu.vn/ * Tiếng Anh: Aamir, M., Farhan, M., Ali, M., & Sharif, M S (2011) Market size effect on foreign direct investment: A Case of Malaysia Interdisciplinary Journal of Contemporary Research in Business, 3(7), 1002 Al-Abdulrazag, B., & Bataineh, T (2007) The causal relationship between foreign direct investment FDI and saving in Jordan and Error Correction Model International Management Review Journal, 3(4), 12 Aliber, R Z (1970) Speculation in the flexible exchange Kyklos, 23(2), 303314 Al-Sadig, A (2009), The Effects of Corruption on FDI Inflows Cato Journal, 29(2), 267-294 Arellano, M., & Bond, S (1991) Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations Review of Economic Studies 58, 277-297 Baltagi, B (2008) Econometric analysis of panel data (Vol 1) John Wiley & Sons Bardhan, P (1997) Corruption and Development: A Review of Issues Journal of Economic Literature, 35(3), 1320-46 Besley, T., & McLaren, J (1993) Taxes and Bribery: The Role of Wage Incentives Economic Journal,103, 119-141 Blomström, M (1986) Foreign investment and productive efficiency: the case of Mexico The Journal of Industrial Economics, 97-110 10 Braguinsky, S (1996) Corruption and Schumpeterian Growth in Different Economic Environments Contemporary Economic Policy, 14 (3), 14-25 11 Buchanan, B G., Le, Q V., & Rishi, M (2012) Foreign direct investment and institutional quality: Some empirical evidence International Review of Financial Analysis, 21, 81-89 12 Busse, M., & Hefeker, C (2007) Political risk, institutions and foreign direct investment European journal of political economy, 23(2), 397-415 13 Caetano, J., & Caleiro, A (2005) Corruption and Foreign Direct Investment: What kind of relationship is there? University of Évora, Economics Working Papers, No 18-2005 14 Clarke, K A (2005) The phantom menace: Omitted variable bias in econometric research Conflict Management and Peace Science, 22(4), 341352 15 Craigwell, R., & Wright, A (2011) Foreign Direct Investment and Corruption in Developing Countries: Evidence from Linear and Non-linear Panel Granger Causality Tests Economics Bulletin, 31(3), 2272-2283 16 Drabek, Z., & Payne, W (1999) The Impact of Transparency on Foreign Direct Investment Staff Working Paper ERAD-99-02, Geneva: World Trade Organization 17 Drukker, D M (2003) Testing for serial correlation in linear panel-data models Stata Journal (3)2, 168-177 18 Dunning, J H (1988) The eclectic paradigm of international production: a restatement and some possible extensions Journal of International Business Studies 19(1), 1-31 19 Egger, P., & Winner, H (2005) Evidence on corruption as an incentive for foreign direct investment European Journal of Political Economy, 21(4), 932952 20 Glossaries, O E C D (2008) Corruption a Glossary of International Standards in Criminal Law 21 Greene, W (2000) Econometric Analysis Upper Saddle River, NJ: Prentice-Hall 22 Gupta, S., Davoodi, H., & Alonso-Terme, R (1998) Does Corruption Affect Income Inequality and Poverty? IMF Working Paper, 98(76), 1-41 23 Habib, M., & Zurawicki, L (2002) Corruption and Foreign Direct Investment Journal of International Business Studies, 33(2), 291-307 24 Henisz, W (2000) The Institutional Environment for Multinational Investment Journal of Law, Economics, and Organization, 16(2), 334-64 25 Heritage Foundation Index of economic freedom 2015 (http://www.heritage.org/index/explore) 26 Houston, D (2007) Can Corruption Ever Improve an Economy? Cato Journal, 27(3), 325-342 27 Hsu, Y H (2007) Is Corruption a Grabbing Hand? A Panel Data Study of FDI.Graduate Institute of Political Economy, National Cheng Kung University, Taiwan, 1-18 28 Huntington, S (1968) Political order in changing societies New Heaven: Yale University Press 29 Hymer, S (1976) The International Operations of Nation Firms: A Study of Foreign Direct Investment Cambridge, MLT Press 30 Jensen, N M (2003) Democratic governance and multinational corporations: Political regimes and inflows of foreign direct investment International Organization, 57(3), 587-616 31 Judge, W., McNatt, B., & Xu, W (2011) The antecedents and effects of national corruption: A meta-analysis Journal of World Business, 46, 93-103 32 Kao, C (1999) Spurious regression and residual-based tests for cointegration in panel data Journal of econometrics, 90(1), 1-44 33 Ketkar, K., Murtuza, A., & Ketkar, S (2005) Impact of Corruption of Foreign Direct Investment and Tax Revenues Journal of Public Budgeting Accounting and Financial Management, 17(3), 313-340 34 Krueger, A O (1974) The political economy of the rent-seeking society The American economic review, 291-303 35 Kwok, C., & Tadesse, S (2006) The MNC as an agent of change for hostcountry institutions: FDI and corruption Journal ofInternational Business Studies, 767- 785 36 Khanna, T., & Palepu, K (2010) Winning in emerging markets: A road map for strategy and execution Cambridge: Harvard Business Press Books 37 Lambsdorff, J G (2003) How corruption affects persistent capital flows Economics of Governance, 4(3), 229-243 38 Leff, N (1964) Economic development through bureaucratic corruption American Behavioral Scientist, 8, 8-14 39 Liargovas, P G., & Skandalis, K S (2012) Foreign direct investment and trade openness: The case of developing economies Social indicators research, 106(2), 323-331 40 Lily, J., Kogid, M., Mulok, D., Thien Sang, L., & Asid, R (2014) Exchange Rate Movement and Foreign Direct Investment in Asean Economies Economics Research International 41 Liu, X., Parker, D., Vaidya, K., & Wei, Y (2001) The impact of foreign direct investment on labour productivity in the Chinese electronics industry International business review, 10(4), 421-439 42 Loree, D W., & Guisinger, S E (1995) Policy and non-policy determinants of US equity foreign direct investment Journal of International Business Studies, 281-299 43 MacDougall, G D A (1960) The Benefits and Cost of Private Investment from Abroad: A theoretical Approach Economic Record, 36, 395-409 44 Markusen, J R., & Venables, A J (1999) Foreign direct investment as a catalyst for industrial development European Economic Review, 43, 335-356 45 Mauro, P (1995) Corruption and growth The quarterly journal of economics, 681-712 46 Meon, P., & Weill, L (2010) Is corruption an efficient grease? World Development, 38(3), 244-259 47 Pinto, P B., & Zhu, B (2008) Fortune or Evil? The Effects of Inward Foreign Direct Investment on Corruption Saltzan Working Paper, 10 48 Quazi, R (2007) Economic Freedom and Foreign Direct Investment in East Asia Journal of the Asia Pacific Economy, 12(3), 329-344 49 Quazi, R M (2014) Corruption and Foreign Direct Investment in East Asia and South Asia: An Econometric Study International Journal of Economics and Financial Issues, 4(2), 231-242 50 Rose-Ackerman, S (1999) Corruption and government: Causes, consequences, and reform Cambridge university press 51 Roy, J P., & Oliver, C (2009) International joint venture partner selection: The role of the host-country legal environment Journal of International Business Studies, 40, 779-801 52 Salahuddin, M (2010) A Note on Causal Relationshio between FDI and Saving in Bangladesh Theoretical and Applied Economics, 11(552), 53-62 53 Salahuddin, M., Chani, M I., & Shahbaz, M (2010) A Note on Causal Relationship between FDI and Savings in Bangladesh Theoretical and Applied Economics, 17(11), 53-62 54 Schaumburg-Müller, H (2002) Foreign direct investment in Vietnam: Impact on the development of the manufacturing sector The EADI 10th General Conference in Ljubljana 55 Seim, T (2010) FDI and openness: Differences in response across countries line Chr Michelsen Institute 56 Subasat, T., & Bellos, S (2013) Corruption and foreign direct investment in latin america: A panel gravity model approach Journal of Management and Sustainability, 3(4), 151 57 Tanzi, V (1998) Corruption around the world: Causes, consequences, scope, and cures Staff Papers-International Monetary Fund, 559-594 58 Tang, S., Selvanathan, E A., & Selvanathan, S (2008) Foreign direct investment, dometic investment, and economic growth in China: A time series Analysis The Wold Economy, 31(10), 1292-1309 59 Tavares, J., & Larrain, F B (2004) Does Foreign Direct Investment Decrease Corruption?.Cuadernos De Economia, 41, 217-230 60 Transparency International Corruption Perceptions Index (http://www.transparency.org/research/cpi/overview) 61 Treisman, D (2007) What have we learned about the causes of corruption from ten years of cross-national empirical research? Annu Rev Polit Sci.,10, 211244 62 Trindade, V (2005) Thebigpush,industrializationandinternationaltrade: the role of exports Journal of Development Economics, 78, 22-48 63 UNCTAD (2006) World Investment Report 2006 United Nations Conference on Trade and Development, United Nations, New York 64 Vernon, R (1966) International Investment and International Trade in the Product Cycle Quarterly Journal of Economics 80, 190-207 65 Voyer, P., Beamish, P (2004) The Effect of Corruption on Japanese Foreign Direct Investment Journal of Business Ethics, 50(3), 211-224 66 Wei, S (2000a) How Taxing Is Corruption on International Investors? Review of Economics and Statistics, 82(1), 1-11 67 WGI (2014) Worldwide Governance Indicators (http://info.worldbank.org/governance/wgi/index.asp) 68 Wheeler, D., & Mody, A (1992) International Investment Location Decisions: The Case of US Firms Journal of International Economics, 33, 57-76 69 Wooldridge, J M (2002) Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data Cambridge, MA: MIT Press 70 World bank (2009) Deterring Corruption and Improving Governance in Road Construction and Maintenance, Washington, DC 71 World bank World Development Indicators http://data.worldbank.org/indicator 72 Zhao, J., Kim, S., & Du, J (2003) The Impact of Corruption and Transparency on Foreign Direct Investment: An Empirical Analysis Management International Review, 43(1), 41-62 PHỤ LỤC Phục lục 1: Thống kê mô tả Phụ lục 2: Ma trận tương quan Phụ lục 3: Nhân tử phóng đại phương sai VIF Phụ lục 4: Kiểm định phương sai thay đổi Phụ lục 5: Tự tương quan Phụ lục 6: Kết hồi quy ... GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH BÙI THỊ TUYẾT NHUNG NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA THAM NHŨNG VÀ ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI: TRƯỜNG HỢP Ở CÁC QUỐC GIA ĐƠNG NAM Á. .. hút đầu tư trực tiếp nước ngoài, lượng vốn đầu tư trực tiếp nước chảy vào hai quốc gia thấp khu vực 3.1.3 Mơ hình Với mục tiêu nghiên cứu nhằm đánh giá tác động tham nhũng đến đầu tư trực tiếp nước. .. pháp kiểm soát tham nhũng mục tiêu giai đoạn CHƯƠNG II: MỐI QUAN HỆ GIỮA THAM NHŨNG VÀ NGUỒN VỐN ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI 2.1 Tham nhũng 2.1.1 Khái niệm Tham nhũng định nghĩa theo nhiều cách