Nâng cao hiệu quả sử dụngvốn tại công ty tnhh thương mại minh tuấn

chuyên đề tốt nghiệp Li núi u tin hành hoạt động kinh doanh nào, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định Khơng điều kiện tiền đề, vốn yếu tố định đến tồn phát triển doanh nghiệp Bởi lẽ, vốn giúp cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiến hành liên tục, giúp doanh nghiệp chủ động chớp thời cơ, hội kinh doanh Vốn giúp cho doanh nghiệp nâng cao lực cạnh tranh Với vai trò vậy, hiệu việc sử dụng vốn định đến kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Vấn đề đặt doanh nghiệp phải để sử dụng vốn cách có hiệu Có lẽ đề tài trở nên quen thuộc Tuy nhiên, điều kiện cạnh tranh ngày gay gắt điều vấn đề nan giải đặt với doanh nghiệp Trong thời gian gần đây, thị trường bán lẻ đầy tiềm Việt Nam thu hút nhà phân phối, tập đoàn lớn giới lĩnh vực tham gia vào thị trường, khiến cho môi trường cạnh tranh doanh nghiệp hoạt động ngành ngày gay gắt, nóng bỏng Cũng nhiều doanh nghiệp khác, công ty TNHH – Thương Mại Minh Tuấn phải đương đầu với khơng khó khăn hoạt động kinh doanh Đứng trước tình hình này, vấn đề để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty trở nên cấp thiết, cần phải nghiên cứu, để từ đưa giải pháp hữu hiệu Sau thời gian thực tập cơng ty, xuất phát từ tình hình thực tế công ty, em định chọn đề tài: “ Nâng cao hiệu sử dụngvốn công ty TNHH Thương Mại Minh Tuấn “ làm nội dung nghiờn cu ca mỡnh sinh viên : Phạm nga chuyên đề tốt nghiệp Vi phng phỏp nghiờn cu kết hợp lý luận thực tiễn, sở phân tích hoạt động tài cơng ty, chuyên đề nhằm nêu công cụ sử dụng để đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, phân tích thực trạng, từ đưa số giải pháp để nâng cao hiệu sủ dụng vốn công ty Chuyên đề gồm có chương: Chương I: Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương II: Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Thương Mại Minh Tuấn Chương III: Các biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Thương Mại Minh Tuấn Qua chuyên đề này, em muốn gửi lời cảm ơn sâu sắc tới thầy giáo, Th.s Nguyễn Quang Ninh, người trực tiếp hướng dẫn em hoàn thành chuyên đề này, tới thầy cô giáo trường đặc biệt thầy cô khoa Ngân Hàng – Tài Chính, suốt thời gian qua tận tình dạy dỗ, bảo, cung cấp nhiều kiến thức để em hồn thành chun đề Đồng thời, em muốn gửi lời cảm ơn tới cô, chú, anh chị công ty TNHH – Thương Mại Minh Tuấn, đặc biệt phòng kế tốn tận tình giúp đỡ, hướng dẫn, bảo cung cấp tài liệu cần thiết để em hồn thành tốt chun đề sinh viªn : Phạm nga chuyên đề tốt nghiệp Chng I: H thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1 Vốn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Vốn ? Trước thực hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải chuẩn bị yếu tố, nguồn lực đầu vào, trong điều kiện quan trọng vốn Theo Marx, vốn tư bản, giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản xuất Quan điểm Marx có tính chất khái qt lớn bao hàm đầy đủ chất vai trò vốn Bản chất vốn giá trị cho dù biểu nhiều hình thức khác nhau: nhà cửa, tiền của, Vốn giá trị đem lại giá trị thặng dư tạo sinh sôi giá trị thông qua hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, quan điểm Marx có chỗ hạn chế cho vốn ln tạo giá trị thặng dư có khu vực sản xuất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Theo P Samuelson vốn hàng hoá sản xuất để phục vụ trình sản xuất mới, ba yếu tố đầu vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ( Vốn, lao động, đất đai ) Như vốn xem xét hình thái vật, tài sản cố định doanh nghiệp Theo David Begg, tác giả “kinh tế học” vốn bao gồm vốn vật vốn tài doanh nghiệp Vốn vật dự trữ hàng hoá sản xuất để sản xuất hàng hố khác, vốn tài tiền giấy tờ có giá doanh nghiệp Trong định nghĩa mình, tác giả đồng vốn với tài sản ca doanh nghip sinh viên : Phạm nga chuyên đề tốt nghiệp Cỏc quan im trờn ó thể vai trò, tác dụng vốn điều kiện lịch sử cụ thể phù hợp với yêu cầu, mục đích nghiên cứu bị hạn chế thống vốn với tài sản doanh nghiệp Thực chất, vốn biểu tiền tất tài sản doanh nghiệp dùng sản xuất kinh doanh Vốn doanh nghiệp phản ánh bảng cân đối tài khoản doanh nghiệp Bất kỳ doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định để thực khoản đầu tư cần thiết chi phí thành lập doanh nghiệp, mua sắm nguyên vật liệu, trả lãi vay, nộp thuế đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp liên tục, chi phí mua cơng nghệ máy móc thiết bị để tái sản xuất mở rộng Do vậy, vốn đưa vào sản xuất kinh doanh có nhiều hình thái vật chất khác để từ tạo sản phẩm hàng hóa, dịch vụ tiêu thụ thị trường Số tiền ban đầu tăng thêm nhờ hoạt động sản xuất kinh doanh Quá trình diễn liên tục nhằm đảm bảo tồn phát triển doanh nghiệp Do vậy, vốn yếu tố đầu vào khơng q trình riêng lẻ mà trình sản xuất tái sản xuất diễn liên tục suốt thời gian tồn doanh nghiệp, từ bắt đầu trình sản xuất đến chu kỳ sản xuất cuối Tóm lại, vốn doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị ứng ban đầu , tham gia liên tục vào trình sản xuất kinh doanh nhằm mục tiêu sinh lời Có thể nói vốn yếu tố quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, để nâng cao hiệu sử dụng vốn, doanh nghiệp phải có nhận thức đắn vốn đặc điểm vốn Vốn có đặc trưng c bn sau: sinh viên : Phạm nga chuyên đề tốt nghiệp Vn c biu hin bng tài sản doanh nghiệp, dạng hữu hình vơ hình.( đất đai, máy móc, ngun vật liệu, quyền phát minh, sáng chế )  Vốn đưa vào sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời, đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp Do vốn phải vận động sinh lời Bởi lẽ, vốn biểu tiền khơng phải đồng tiền nằm chỗ mà phải vận động để sinh lời Trong trình vận động, vốn thay đổi hình thái biểu điểm xuất phát điểm cuối trình luân chuyển phải giá trị, tiền với giá trị lớn để đảm bảo có lãi Tuy nhiên, để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh đem lại lợi nhuận vốn doanh nghiệp phải tích tụ, tập trung đạt đến mức độ định tuỳ theo quy mô, đặc điểm loại hình doanh nghiệp  Vốn có giá trị mặt thời gian, thời điểm khác giá trị đồng vốn khác Bởi kinh tế thị truờng, ảnh hưởng nhiều nhân tố như: lạm phát, giá thay đổi, tiến khoa học không ngừng phát triển nên sức mua đồng tiền thời điểm khác có giá trị khác Điều có ý nghĩa việc tính tốn, lựa chọn phương án đầu tư, đánh giá hiệu sử dụng vốn  Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định, có đồng vốn vơ chủ Vì phải xác định chủ sở hữu đích thực vốn phải thực công tác quản lý vốn cách chặt chẽ  Hiện nay, kinh tế thị trường, vốn coi hàng hoá đặc biệt, đem trao đổi thị trường, tạo nên sơi động thị trường vốn nói riêng thị trường tài nói chung Những người sẵn có vốn người cần vốn trao đổi với thơng qua thị trường tài chính, quyền sở hữu vốn không di chuyển mà ch cú sinh viên : Phạm nga chuyên ®Ị tèt nghiƯp quyền sử dụng đuợc chuyển nhượng qua vay nợ Khi để có quyền sử dụng vốn, người vay phải trả cho người cho vay lãi suất định 1.1.2 Phân loại vốn: Muốn quản lý, sử dụng vốn có hiệu cơng việc trước tiên phải tiến hành phân loại vốn Bởi lẽ ảnh hưởng đến chi phí vốn, cấu vốn mà doanh nghiệp lựa chọn cho Có nhiều tiêu thức khác để phân loại theo phương thức chu chuyển, theo nguồn hình thành, theo thời gian huy động sử dụng vốn, Mỗi doanh nghiệp phải lựa chọn phương thức phân loại cho phù hợp 1.1.2.1 Phân loại vốn theo nguồn hình thành: Theo tiêu thức này, vốn bao gồm vốn chủ sở hữu vốn vay (nợ phải trả) Điều thể rõ phần nguồn vốn bảng cân đối kế toán doanh nghiệp Đây cách phân loại phổ biến a Vốn chủ sở hữu: Là loại vốn chủ sở hữu doanh nghiệp tài trợ giữ lại phần lợi nhuận chưa phân phối Vốn chủ sở hữu gồm có phận chủ yếu:  Vốn góp ban đầu: số vốn chủ sở hữu đóng góp ghi vào vốn điều lệ doanh nghiệp Đây yêu cầu bắt buộc với doanh nghiệp để xin đăng ký thành lập doanh nghiệp Đặc biệt, với số doanh nghiệp, số vốn ban đầu phải lớn mức vốn pháp định _ mức vốn tối thiểu để doanh nghiệp phép thành lập nhà nước quy định  Lợi nhuận không chia: phần lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư, mở rộng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, làm tăng vốn chủ sở hữu doanh nghiệp sinh viên : Phạm nga chuyên đề tốt nghiÖp  Vốn chủ sở hữu khác: vốn lấy từ quỹ doanh nghiệp : quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phịng tài chính, để đầu tư vào trình sản xuất kinh doanh Đối với phần vốn này, doanh nghiệp khơng phải hồn trả khoản tiền huy động trừ doanh nghiệp đóng cửa Chi phí vốn chủ sở hữu chi phí hội việc sử dụng vốn Do tính dài hạn gần khơng phải hồn trả ( vơ thời hạn ), vốn chủ sở hữu có độ an toàn cao b Vốn vay ( Nợ phải trả ): phần vốn mà doanh nghiệp huy động từ người chủ sở hữu doanh nghiệp _ người cho vay Loại vốn có thời hạn, doanh nghiệp phải hồn trả thời gian định Chi phí vốn vay lãi phải trả cho khoản nợ vay, mức lãi suất thường xác định, thoả thuận trước vay Việc sử dụng vốn vay đem lại nhiều rủi ro hơn, chẳng hạn, doanh nghiệp gặp rủi ro khoản nợ vay chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn, Tuy nhiên, đem lại cho doanh nghiệp phần tiết kiệm thuế Bởi chi phí nợ vay tính vào chi phí hợp lý, hợp lệ doanh nghiệp, làm cho phần thu nhập chịu thuế doanh nghiệp giảm đi, tương ứng giảm phần thuế mà doanh nghiệp phải nộp Trong đó, doanh nghiệp khơng hưởng điều sử dụng vốn chủ sở hữu, lẽ lợi tức dành cho chủ sở hữu trả từ lợi nhuận sau thuế, khơng tính vào chi phí hợp lý, hợp lệ Chính lẽ mà doanh nghiệp phải lựa chọn cho cấu vốn tối ưu nhằm tối đa hóa giá trị vốn chủ sở hữu 1.1.2.2 Phân loại vốn theo đặc điểm chu trình giá trị vốn tham gia vào trình kinh doanh: Theo cách phân loại này, vốn doanh nghiệp gồm có: Vốn cố định Vốn lưu động a Vốn cố định: sinh viên : Phạm nga chuyên đề tốt nghiệp Vn cố định có hình thái biểu vật chất tài sản cố định doanh nghiệp, đó, việc nghiên cứu vốn cố định trước hết phải dựa sở nghiên cứu tài sản cố định Vậy tài sản cố định doanh nghiệp ? Đó tư liệu lao động thoả mãn tiêu thức: có giá trị lớn ( điều tuỳ thuộc vào thời giá, thời điểm từ 10 triệu đồng trở lên ) có thời gian sử dụng dài ( từ năm trở lên ) Tuy nhiên, để đánh giá tài sản có phải tài sản cố định hay không, phải xét tổng thể tài sản cố định doanh nghiệp, hệ thống sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tài sản cố định gồm có loại: tài sản cố định hữu hình tài sản cố định vơ hình Đặc biệt, kinh tế thị trường ngày phát triển tỷ trọng tài sản cố định vơ hình ngày lớn Để có tài sản cố định, doanh nghiệp phải có lượng tiền ứng trước, lượng tiền gọi vốn cố định doanh nhgiệp Hay, vốn cố định giá trị ứng trước toàn tài sản cố định Vì thế, quy mơ vốn cố định định đến quy mô tài sản cố định, song vận động tài sản cố định lại định đến đặc điểm tuần hoàn vốn cố định Tài sản cố định tham gia hồn tồn nhiều lần vào q trình sản xuất kinh doanh Do vốn cố định có đặc điểm tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh Trong q trình đó, tài sản cố định bị hao mòn, tức giảm dần giá trị giá trị sử dụng Nguyên nhân q trình sử dụng, tính năng, cơng suất tài sản giảm dần ( hao mịn hữu hình ) , đồng thời, tiến khoa học kỹ thuật, xuất tài sản cố định khác giống hệt tài sản cố định cũ có tính ưu việt hơn, giá rẻ hơn, làm cho giá trị tài sản giảm (hao mịn vơ hình ) Bộ phận hao mòn chuyển vào giá trị sản phẩm Cho đến hư hỏng hồn tồn tài sản cố định phải loại khỏi trình sản xuất Do nên chu kỳ kinh doanh, người tính chuyển lượng giá trị tương đương vi mt lng sinh viên : Phạm nga chuyên đề tốt nghiệp hao mũn vo giỏ thnh sn phẩm, sản phẩm tiêu thụ, phần tiền trích lập vào quỹ nhằm tái trang bị lại tài sản cố định, gọi quỹ khấu hao Xét mặt giá trị, tài sản cố định biểu hai hình thái: thứ tồn hình thái ban đầu gắn với vật tài sản cố định Thứ hai phận giá trị chuyển vào sản phẩm mà tài sản cố định sản xuất phạn nỳ chuyển hoá bán sản phẩm Bộ phận thứ ngày giảm đi, với tăng dần phận thứ hai, giá trị ban đầu kết thúc trình vận động tài sản cố định Chính thế, vốn cố định gồm có hai phận Một phận tương ứng với giá trị hao mòn chuyển dần vào giá thành sản phẩm tích luỹ lại sản phẩm tiêu thụ Bộ phận tăng dần lên qua chu kỳ sản xuất kinh doanh, sử dụng để tái đầu tư tài sản cố định doanh nghiệp nhằm đảm bảo việc trì nâng cao lực sản xuất doanh nghiệp tài sản cố định cũ bị loại khỏi trình sản xuất Bộ phận có hình thái biểu vốn tiền tệ Bộ phận thứ hai phần giá trị lại tài sản cố định, với hình thái biểu vật tài sản cố định Phần giá trị giảm dần qua chu kỳ Tóm lại, vốn cố định có đặc điểm sau:  Thứ là, vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh  Thứ hai là, vốn cố định luân chuyển dần dần, phần chu kỳ sản xuất kinh doanh hồn thành vịng ln chuyển tài sản cố định hết thời gian sử dụng Chính vậy, phương pháp quản lý vốn cố định quản lý theo chế độ khấu hao tài sản cố định Thông thường, vốn cố định phận quan trọng chiếm tỷ lệ lớn tổng vốn doanh nghiệp Do việc quản lý sử dụng vốn cố định ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp sinh viªn : Phạm nga chuyên đề tốt nghiệp Mt khỏc, nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định trước hết, cần phải nghiên cứu xem tài sản cố định gồm loại  Theo hình thái biểu hiện, tài sản cố định gồm có hai loại:  Tài sản cố định dùng sản xuất kinh doanh bản: tài sản cố định trực tiếp tham gia vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp như: nhà xưởng, vật kiến trúc, quyền, phát minh sáng chế  Tài sản cố định dùng sản xuất kinh doanh: tài sản dùng cho sản xuất kinh doanh phụ trợ, nhà cửa, máy móc thiết bị phục vụ sản xuất phụ trợ tài sản cố định cho thuê  Theo tình hình sử dụng thời kỳ, tài sản cố định gồm có :  Tài sản cố định dùng  Tài sản cố định chưa cần dùng  Tài sản cố định không cần dùng chờ lý Mỗi doanh nghiệp phải vào đặc điểm để có cách phân loại tài sản cố định phù hợp để từ có biện pháp quản lý bảo toàn vốn cách hiệu b Vốn lưu động: Trong trình sản xuất kinh doanh, bên cạnh tài sản cố định doanh nghiệp cịn có lượng tài sản định nằm khâu trình sản xuất kinh doanh, dự trữ ngun vật liệu, hàng hố để đáp ứng yêu cầu sản xuất, phân phối, tiêu thụ sản phẩm, Đó tài sản lưu động doanh nghiệp Và số vốn ứng để hình thành tài sản lưu động gọi vốn lưu động Muốn quản lý vốn lưu động cách hiệu phải nắm đặc điểm vốn lưu động Muốn vậy, trước tiên, cần tìm hiểu xem tài sản lưu động có đặc điểm ? sinh viªn : Ph¹m nga