Hoàn thiện cơ chế quản lý vốn tại công ty dệt len mùa đông

Môc lôc Mở đầu Chương I Lý luận chế quản lý vốn doanh nghiệp 1.1 Vốn vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn doanh nghiệp 1.1.2 Vai trò vốn doanh nghiệp 1.2 Nội dung chế quản lý vốn doanh nghiệp .9 1.2.1 Cơ chế huy động vốn 1.2.1.1 Nguồn vốn chủ sở hữu 10 a) Vốn góp ban đầu 10 b) Lợi nhuận không chia 10 c) Phát hành cổ phiếu 12 1.2.1.2 Nguồn vốn nợ 14 b) Nguồn vốn tín dụng thương mại 16 c) Phát hành trái phiếu công ty 16 d) Tín dụng thuê mua 19 e) Vay cán công nhân viên doanh nghiệp .20 1.2.2 Cơ chế sử dụng vốn 21 1.2.2.1 Quản lý vốn lưu động 21 a) Quản lý dự trữ, tồn kho 21 D tồn lượng hàng hố cần sử dụng năm .22 b) Quản lý tiền mặt .23 c) Quản lý khoản phải thu 25 1.2.2.2 Quản lý vốn cố định 25 Khấu hao hàng năm = 26 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới chế quản lý vốn doanh nghiệp 27 1.3.1 Các yếu tố thuộc doanh nghiệp 27 1.3.1.1 Chi phí vốn 27 1.3.1.2 Đòn bẩy tài 28 DFL = 28 Tỷ lệ thay đổi EPS .28 DFL = 28 EBIT 28 R chi phí lãi vay 28 1.3.1.3 Các hoạt động quản lý khác doanh nghiệp 28 1.3.1.4 Yếu tố người .29 1.3.1.5 Các nhân tố khác .30 1.3.2 Các yếu tố doanh nghiệp 30 1.3.2.1 Sự quản lý Nhà nước 30 1.3.2.2 Thực trạng kinh tế 31 a) Về thị trường tài 31 b) Sự ổn định kinh tế .32 c) Mức độ mở cửa kinh tế .32 Chương II 33 Thực trạng chế quản lý vốn công ty Dệt len Mùa đông 33 2.1 Khái quát công ty Dệt len Mùa đông 33 2.1.1 Tổng quan công ty Dệt len Mùa Đông 33 2.1.2 Q trình hình thành phát triển cơng ty Dệt len Mùa Đông 33 2.1.3 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Dệt len Mùa Đông 34 2.1.3.1 Chức năng, nhiệm vụ công ty .35 2.1.3.2 Cơ cấu tổ chức công ty .36 2.1.4 Tình hình sản xuất kinh doanh công ty 38 Thuế thu nhập doanh nghiệp 39 2.2 Thực trạng chế quản lý vốn Công ty dệt len Mùa Đông 40 2.2.1 Cơ chế huy động vốn .40 2.2.1.1 Nguồn vốn chủ sở hữu 40 Bảng 2.2: Tình hình tăng giảm vốn Chủ sở hữu 41 Chỉ tiêu .41 Bảng 2.3: Kết cấu nguồn vốn chủ sở hữu 42 Đơn vị: nghìn đồng 42 2.2.1.2 Nguồn vốn nợ 43 Bảng 2.4: Kết cấu nguồn vốn nợ 44 Chỉ tiêu 44 Bảng 2.5: kết cấu nguồn vốn nợ theo nguồn hình thành 46 Năm 2003 46 2.2.2 Cơ chế sử dụng vốn 47 2.2.2.1 Quản lý vốn lưu động 47 a) Quản lý dự trữ - tồn kho 47 b) Quản lý tiền mặt .48 Tiền mặt 49 Tiền mặt quỹ .49 Tiền gửi ngân hàng 49 c) Quản lý khoản phải thu 49 2.2.2.2 Quản lý vốn cố định 52 Chỉ tiêu 52 Năm 2003 52 TSCĐ đầu tư dài hạn 52 2.3 Đánh giá chế quản lý vốn công ty Dệt len Mùa đông 55 2.3.1 Những thành tựu đạt 55 2.3.2 Những hạn chế chế quản lý vốn công ty .56 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế chế quản lý vốn công ty .59 2.3.3.1 Những nguyên nhân chủ quan 59 2.3.3.2 Những nguyên nhân khách quan .63 Chương 66 Giải pháp hoàn thiện chế quản lý vốn công ty Dệt len Mùa Đông 66 3.1 Định hướng phát triển công ty 66 3.2 Giải pháp hồn thiện chế quản lý vốn cơng ty Dệt len Mùa Đơng .68 3.2.1 Cổ phần hố công ty 68 3.2.2 Tham gia thành viên Tổng công ty Dệt may Việt Nam 71 3.2.3 Xây dựng đội ngũ cán tài chuyên trách .72 3.2.4 Mở rộng phương thức huy động vốn 72 3.2.4.1 Tín dụng ngân hàng 73 3.2.4.2 Nguồn vốn chiếm dụng .73 3.2.4.3 Huy động vốn từ cán công nhân viên 74 3.2.4.4 Phát hành công cụ tài 74 3.2.4.5 Sử dụng phương thức thuê mua tài sản .75 3.2.5 Tăng cường quản lý công nợ 75 3.2.6 Thực tiết kiệm toàn diện nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn 77 3.2.7 Nghiên cứu, dự đoán biến động tỷ giá có biện pháp ngăn ngừa rủi ro tỷ giá 79 3.2.8 Hồn cơng tác Marketing 80 3.2.9 Một số giải pháp khác 81 3.2.9.1 Đào tạo, nâng cao lực chuyên môn đội ngũ cán công nhân viên công ty 81 3.2.9.2 Xây dựng chế khen thưởng, khuyến khích hợp lý .81 3.2.9.3 Cơng khai báo cáo tài 82 3.3 Kiến nghị 82 3.3.1 Kiến nghị với Nhà nước 82 3.3.1.1 Nhà nước cần phải có biện pháp kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế 82 3.3.1.2 Đẩy mạnh phát triển thị trường tài .83 3.3.1.3 Đẩy mạnh tiến trình đàm phán nhập Tổ chức thương mại giới (WTO), tăng cường ký kết hiệp định thương mại với quốc gia khác giới 83 3.3.1.4 Triển khai áp dụng Luật Doanh nghiệp 2005 84 3.3.2 Kiến nghị với bộ, ngành liên quan .84 Kết luận 86 Danh mục tài liệu tham khảo 88 Mở đầu Ch¬ng I Lý luận chế quản lý vốn cđa doanh nghiƯp 1.1 Vốn vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.1 Kh¸i niƯm vỊ vèn cđa doanh nghiƯp .2 1.1.2 Vai trß cđa vèn doanh nghiƯp .3 1.2 Nội dung chế quản lý vèn cđa doanh nghiƯp 1.2.1 Cơ chế huy động vốn 1.2.2 C¬ chÕ sư dơng vèn .16 1.3 Các nhân tố ảnh hởng tới chế quản lý vốn doanh nghiệp 22 1.3.2 Các yếu tè thc vỊ doanh nghiƯp 22 1.3.2 Các yếu tố doanh nghiệp .25 Chơng II Thực trạng chế quản lý vốn công ty Dệt len Mùa đông .28 2.1 Khái quát công ty Dệt len Mùa đông .28 2.1.1 Tổng quan công ty Dệt len Mùa Đông .28 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển công ty Dệt len Mùa Đông28 2.1.3 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Dệt len Mùa Đông 29 2.1.4 Tình hình sản xuất kinh doanh công ty 33 2.2 Thực trạng chế quản lý vốn Công ty dệt len Mùa Đông 35 2.2.1 Cơ chế huy động vốn 35 2.2.2 C¬ chÕ sư dơng vèn .42 2.3 Đánh giá chế quản lý vốn công ty Dệt len Mùa đông .50 2.3.1 Những thành tựu đạt đợc .50 2.3.2 Những hạn chế chế quản lý vốn công ty 51 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế chế quản lý vốn công ty .54 Chơng Giải pháp hoàn thiện chế quản lý vốn công ty Dệt len Mùa Đông 60 3.1 Định hớng phát triển công ty 60 3.2 Giải pháp hoàn thiện chế quản lý vốn công ty Dệt len Mùa Đông .62 3.2.1 Cổ phần hoá công ty .62 3.2.2 Tham gia thành viên Tổng công ty Dệt may Việt Nam .65 3.2.3 Xây dựng đội ngũ cán tài chuyên trách 66 3.2.4 Mở rộng phơng thức huy động vốn 66 3.2.5 Tăng cờng quản lý công nỵ 69 3.2.6 Thực tiết kiệm toàn diện nhằm nâng cao hiệu qu¶ sư dơng vèn 71 3.2.7 Nghiên cứu, dự đoán biến động tỷ giá có biện pháp ngăn ngừa rủi ro tỷ gi¸ 72 3.2.8 Hoàn công tác Marketing .73 3.2.9 Một số giải pháp khác 74 3.3 KiÕn nghÞ .75 3.3.1 Kiến nghị với Nhà nớc 75 3.3.2 Kiến nghị với bộ, ngành liên quan 78 KÕt luËn 79 Danh mục tài liệu tham khảo 80 danh mục bảng Bảng 2.1: KÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh .34 Bảng 2.2: Tình hình tăng giảm vèn chđ së h÷u 36 Bảng 2.3: Kết cấu nguồn vốn chủ sở hữu 37 Bảng 2.4: Kết cầu ngn vèn nỵ 39 Bảng 2.5: Kết cấu nguồn vốn nợ theo nguồn hình thành 41 Bảng 2.6: Tình hình tăng giảm giá trị hàng tồn kho 42 Bảng 2.7: Tình hình tăng giảm tiền mặt 44 Bảng 2.8: Tình hình tăng giảm khoản phải thu 45 B¶ng 2.9: HiƯu qu¶ sư dơng vèn lu ®éng 46 B¶ng 2.10: Cơ cấu tài sản cố định đầu t dài hạn 47 Bảng 2.11: Hiệu sử dụng vốn cố định 49 DANH MỤC CÁC BẢNG Mở đầu Hiện nay, giới diễn trình tồn cầu hố mạnh mẽ Khơng nằm ngồi xu đó, Việt Nam có bước tiến quan trọng việc hội nhập kinh tế quốc tế Điều giúp cho doanh nghiệp Việt Nam có hội thuận lợi để phát triển vươn rộng thị trường giới Nắm bắt hội này, công ty Dệt len Mùa Đông có chuyển biến tích cực, khơng ngừng mở rộng sản xuất kinh doanh thị trường tiêu thụ Tuy nhiên, tồn cầu hố khơng đem lại hội mà thách thức cho doanh nghiệp Sức ép cạnh tranh mặt hàng, chất lượng giá làm cho Cơng ty gặp nhiều khó khăn Bên cạnh đó, tình hình ngành dệt may giới biến động bất lợi cho ngành dệt may Việt Nam: giá nguyên liệu đầu vào tăng, nước thành viên WTO bỏ hạn ngạch dệt may nên chiếm thị phần nước khác có Việt Nam Điều địi hỏi doanh nghiệp dệt may Việt Nam nói chung cơng ty Dệt len Mùa Đơng nói riêng phải tổ chức lại hoạt động sản xuất kinh doanh cho có hiệu có biện pháp cần thiết để chủ động đương đầu với thách thức Trong đó, vấn đề quan trọng cơng ty phải không ngừng mở rộng khả huy động vốn đồng thời phải sử dụng đồng vốn cách có hiệu Chính vậy, sau thời gian thực tập Công ty Dệt len Mùa Đông, qua nghiên cứu, tìm hiểu hoạt động Cơng ty, em định chọn đề tài "Hoàn thiện chế quản lý vốn công ty Dệt len Mùa Đông" làm đề tài chuyên đề tốt nghiệp Chương I Lý luận chế quản lý vốn doanh nghiệp 1.1 Vốn vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn doanh nghiệp Quá trình sản xuất kinh doanh trình kết hợp yếu tố đầu vào như: lao động, vốn công nghệ để tạo sản phẩm, dịch vụ Trong yếu tố đó, yếu tố giữ vai trị quan trọng vốn, thiếu vốn doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh có hiệu Chúng ta hiểu vốn biểu tiền toàn giá trị tài sản sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời hay nói cách khác vốn tổng giá trị tài sản cố định tài sản lưu động doanh nghiệp Vốn doanh nghiệp có đặc điểm chủ yếu là: - Vốn phải quản lý chặt chẽ gắn liền với chủ sở hữu định Khơng thể có vốn vơ chủ khơng có quản lý - Vốn phải tích tụ, tập trung đến lượng định tham gia vào sản xuất kinh doanh - Vốn phải vận động để sinh lời, đạt mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp - Vốn không biểu tiền tài sản hữu hình mà cịn tài sản vơ hình như: lợi thương mại, sáng chế, quyền tác giả Để quản lý vốn cách có hiệu quả, doanh nghiệp cần phải phân loại vốn Tuỳ theo tiêu thức phân loại mà vốn doanh nghiệp có loại khác nhau: - Phân loại theo nguồn hình thành vốn doanh nghiệp bao gồm loại vốn chủ sở hữu nợ phải trả Vốn chủ sở hữu phần vốn thuộc chủ sở hữu doanh nghiệp Nếu chia nhỏ vốn chủ sở hữu bao gồm phận như: vốn góp ban đầu, lợi nhuận khơng chia, vốn phát hành cổ phiếu Còn nợ phải trả phần vốn không thuộc sở hữu chủ sở hữu doanh nghiệp, bao gồm khoản vốn chiếm dụng nợ vay - Phân loại theo phương thức chu chuyển vốn doanh nghiệp bao gồm loại vốn cố định vốn lưu động Vốn cố định phần vốn dùng để đầu tư vào tài sản cố định doanh nghiệp Đây tài sản có thời gian sử dụng dài, tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm, thường có giá trị lớn Cịn vốn lưu động phần vốn dùng để đầu tư vào tài sản lưu động doanh nghiệp Tài sản lưu động tài sản có thời gian sử dụng ngắn, tham gia vào chu kỳ sản xuất thường có giá trị nhỏ Cách thức phân loại quan trọng vốn lưu động vốn cố định có hình thái tồn vai trị khác q trình sản xuất, cần có chế quản lý khác - Phân loại theo thời gian vốn chia thành vốn ngắn hạn vốn dài hạn Vốn ngắn hạn vốn có thời hạn năm, cịn vốn dài hạn vốn có thời hạn từ năm trở lên Vốn chủ sở hữu coi vốn dài hạn 1.1.2 Vai trò vốn doanh nghiệp Vốn yếu tố quan trọng bậc doanh nghiệp Trong tất hoạt động kinh doanh, dù với quy mơ doanh nghiệp phải có lượng vốn định Vai trị vốn hoạt động doanh nghiệp biểu đặc điểm sau: - Về mặt pháp lý: doanh nghiệp thành lập phải có lượng vốn định phải lớn mức vốn pháp định Nhà nước quy định lĩnh vực kinh doanh Như vốn lúc có vai trị đảm bảo hình thành tồn doanh nghiệp trước pháp luật - Vốn điều kiện thiết yếu để tiến hành trình loại hình sản xuất kinh doanh Điều thể rõ hàm sản xuất P= F(K, L, T), vốn (K) yếu tố hàm sản xuất, bên cạnh yếu tố lao động (L) công nghệ (T) Hơn nữa, hàm sản xuất vốn coi yếu tố quan trọng lao động cơng nghệ mua có vốn - Vốn khơng giúp doanh nghiệp trì hoạt động sản xuất kinh doanh mà giúp doanh nghiệp mở rộng phát triển Doanh nghiệp muốn phát triển phải không ngừng đầu tư cải tiến máy móc, thiết bị, cơng nghệ, hệ thống phân phối sản phẩm Tất yếu tố đạt doanh nghiệp có lượng vốn đủ lớn - Vốn yếu tố để lựa chọn phương án sản xuất tối ưu Doanh nghiệp muốn hoạt động phải ln tìm phương án sản xuất tốt nhất, đem lại lợi nhuận cao đồng vốn cho doanh nghiệp Vì thế, nói chung doanh nghiệp lựa chọn phương án có lợi nhuận cao với lượng vốn bỏ - Vốn nhân tố quan trọng giúp doanh nghiệp nâng cao khả cạnh tranh thị trường Vốn khơng sở để doanh nghiệp nâng cao khả sản xuất, tăng cường mạng lưới phân phối mà cịn giúp doanh nghiệp vượt qua đối thủ cạnh tranh hay loại