221 Giải pháp hoàn thiện cơ chế quản lý vốn tại Công ty cổ phần Gang Thép Thái Nguyên,Luận văn Thạc sỹ Kinh tế

BJ ʌ ʌ NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG -n7.ơj - VŨ THỊ BẰNG NĂNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CƠ CHÉ QUẢN LÝ VĨN TẠI CƠNG TY CỚ PHẦN GANG THÉP THÁI NGUYÊN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TÉ HÀ NỘI - 2015 BJ ʌ ʌ NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG -^fflæ VŨ THỊ BẰNG NĂNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CƠ CHÉ QUẢN LÝ VĨN TẠI CƠNG TY CỚ PHẦN GANG THÉP THÁI NGUYÊN Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TÉ Người hướng dẫn khoa học: TS ĐINH TIÉN DŨNG HÀ NỘI - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Giảipháp hoàn thiện chế quản lý vốn Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên” cơng trình nghiên cứu độc lập riêng tơi Các số liệu đề tài thu thập xử lý cách trung thực Những kết nêu luận văn thành lao động cá nhân bảo thầy giáo hướng dẫn TS Đinh Tiến Dũng Tôi xin cam đoan luận văn khơng chép cơng trình nghiên cứu có từ trước Tác giả luận văn Vũ Thị Bằng Năng MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm vốn doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn 1.1.3 Vai trò vốn hoạt động doanh nghiệp 1.2 CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 10 1.2.1 Khái niệm chế quản lý vốn doanh nghiệp .10 1.2.2 Nội dung chế quản lý vốn .12 1.2.3 Sự cần thiết phải hoàn thiện chế quản lý vốn doanh nghiệp 27 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HOÀN THIỆN CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 28 1.3.1 Nhóm nhân tố khách quan 28 1.3.2 Nhóm nhân tố chủ quan .30 TÓM TẮT CHƯƠNG 34 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GANG THÉP THÁI NGUYÊN 35 2.1 .KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN GANG THÉP THÁI NGUYÊN 35 2.1.1 Đặc điểm hình thành phát triển Công ty Cổ phần Gang thép Thái Nguyên 35 2.1.2 Chức nhiệm vụ lĩnh vực hoạt động chủ yếu Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên 36 2.1.3 Cổ phần Gang thép Cơ cấu tổ chức Công ty Thái Nguyên 42 2.2.3 Thực DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT trạng cấu vốn 55 2.2.4 Cơ chế điều hồ vốn Cơng ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên 56 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY GANG THÉP THÁI NGUYÊN 57 2.3.1 Những kết đạt 57 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 59 TÓM TẮT CHƯƠNG 65 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN GANG THÉP THÁI NGUYÊN 66 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CÔNG TY VÀ QUAN ĐIỂM HOÀ THIỆN CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GANG THÉP THÁI NGUYÊN 66 3.1.1 Định hướng phát triển công ty thời gian tới 66 3.1.2 Quan điểm hoàn thiện chế quản lý vốn 69 3.2 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GANG THÉP THÁI NGUYÊN 70 3.2.1 Giải pháp tổng thể 71 3.2.2 Giải pháp hoàn thiện chế huy động vốn 75 3.2.3 Giải pháp hoàn thiện chế sử dụng vốn 77 3.2.4 Giải pháp hoàn thiện chế điều hồ vốn nội cơng ty 80 3.3 KIẾN NGHỊ 79 TNHH 3.3.1 Kiến nghị Trách đối vớinhiệm Nhà nước 79 hữu hạn TDNH Tín dụng ngân hàng SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VKD Vốn kinh doanh TSDH Tài sản dài hạn XDCB Xây dựng WACC Chi phí vốn bình qn gia quyền CAPM Mơ hình định giá tài sản IRR Tỷ lệ hoàn vốn nội DNNN Doanh nghiệp Nhà nước CTCP Công ty cố phần DN Doanh nghiệp TCTD Tổ chức tín dụng DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Tình hình doanh thu, lợi nhuận thực nghĩa vụ với nhà nuớc Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên 44 Bảng 2.2: Tình hình huy động vốn Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên 46 Bảng 2.3: Tình hình vốn chủ sở hữu cơng ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên 47 Bảng 2.4: Tình hình cấu nợ Cơng ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên 48 Bảng 2.5: Tình hình vay nợ ngân hàng Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên 49 Bảng 2.6: Tình hình tài sản cơng ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên 52 Bảng 2.7: Một số tiêu hiệu sử dụng vốn 53 Bảng 2.8: Tình hình cấu vốn Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên 55 Sơ đồ 1.1: Sơ đồ phân loại tài sản cố định theo tiêu thức Sơ đồ 1.2: Sơ đồ phân loại vốn luu động theo tiêu thức Sơ đồ 2.1: Quy trình cơng ngh ệ chế biến thép Công ty C ổ phần Gang thép Thái Nguyên 39 Sơ đồ 2.2: Quy trình cơng nghệ Luyện kim Cơng ty Cổ phần Gang thép 40 Thái Nguyên 40 Sơ đồ 2.3 : Sơ đồ cấu tổ chức Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên 41 MỞ ĐẦU Tính cấp thi ết củ a đ ề tài Đối với doanh nghiệp vốn yếu tố quan trọng định đến tồn phát triển Nó tiền đề để doanh nghiệp thực chiến luợc nhằm đạt đuợc mục tiêu cuối mà họ đề Nhu cầu vốn xét góc độ doanh nghiệp điều kiện để trì sản xuất, đổi thiết bị công nghệ, mở rộng sản xuất, nâng cao chất luợng sản phẩm, tăng việc làm thu nhập cho nguời lao động, đóng góp cho xã hội Nhu vậy: Vốn kinh doanh (VKD) công cụ quan trọng để thực nhiệm vụ kinh doanh doanh nghiệp VKD phản ánh quan hệ lợi ích kinh tế doanh nghiệp với doanh nghiệp vấn đề đầu tu VKD cho phép khả lựa chọn doanh nghiệp phân tích nhu cầu thị truờng là: định sản xuất gì? sản xuất nhu nào? sản xuất cho ai? cho đạt hiệu cao Đặc biệt kinh tế thị truờng, doanh nghiệp có quyền tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh đồng thời tự chịu trách nhiệm hiệu sản xuất kinh doanh Khi vốn trở thành vấn đề đuợc quan tâm hàng đầu doanh nghiệp Doanh nghiệp phải tìm cho biện pháp huy động vốn phù hợp nhằm mang lại lợi ích tối đa cho doanh nghiệp Đó trình xây dựng, thực hồn thiện chế quản lý vốn doanh nghiệp Tuy nhiên, môi truờng kinh tế vĩ mô hay thay đổi doanh nghiệp giai đoạn khác đòi hỏi chế quản lý vốn phải có thay đổi tuơng ứng, nhu cầu phải ln hồn thiện chế quản lý vốn cho phù hợp với thực tiễn cần thiết doanh nghiệp Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất kinh doanh (SXKD) thép xây dựng, nhu cầu vốn cho hoạt động SXKD lớn, chế quản lý vốn góp phần không nhỏ tăng truởng phát triển công ty Tuy nhiên, năm gần chế quản lý vốn bộc lộ hạn chế định không phù hợp với quy mô phát triển công ty, chẳng hạn nhu chua tuân thủ nguyên tắc, phuơng pháp, phuơng thức quản lý vốn, điều đuợc thể qua xuống cấp TSCĐ, thất vốn, lý TSCĐ khơng kiểm soát đuợc Nhà máy cán Thép Gia Sàng, công ty công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên Thêm vào ... PHÁP HOÀN THIỆN CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GANG THÉP THÁI NGUYÊN 70 3.2.1 Giải pháp tổng thể 71 3.2.2 Giải pháp hoàn thiện chế huy động vốn 75 3.2.3 Giải pháp. .. quản lý vốn doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng chế quản lý vốn Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên Chương 3: Giải pháp hồn thiện chế quản lý vốn Cơng ty cổ phần CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ... huy động vốn Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên 46 Bảng 2.3: Tình hình vốn chủ sở hữu cơng ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên 47 Bảng 2.4: Tình hình cấu nợ Cơng ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên