CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại
1.1.1 Hoạt động cơ bản của ngân hàng thương mại
Trong một nền kinh tế thị trường luôn tồn tại một thực tế là có những người tạm thời đang có một lượng tiền nhàn rỗi hay là khoản tiền chưa đến hạn phải thanh toán hay đầu tư, trong khi đó có những người thì cần một khoản tiền để phục vụ cho mục đích của họ Nếu họ gặp nhau thì khi đó tất cả (người cho vay, người đi vay, và cả xã hội) đều có lợi, sản xuất lưu thông được phát triển và đời sống được cải thiện Tuy nhiên việc vay mượn không dễ dàng được thực hiện vì người cho vay không dám chắc người đi vay có thể hoàn trả gốc lãi hay không Chính vì thế Ngân hàng ra đời như một tất yếu và là một tổ chức trung gian tài chính phổ biến nhất Ngân hàng thương mại là một tổ chức tín dụng hoạt động kinh doanh trên lĩnh vực tiền tệ và tín dụng với nội dung thường xuyên là nhận tiền gửi của các tổ chức , dân cư và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng cho các tổ chức , dân cư khác và cung ứng các dịch vụ tài chính khác Trong điều kiện hiện nay, khi mà nền kinh tế Việt Nam đang trong đà tăng trưởng mạnh thì nhu cầu sử dụng vốn để đầu tư cũng bùng nổ mạnh mẽ Vì vậy các Ngân hàng Thương mại nói riêng và hệ thống tài chính nói chung đang ngày càng chiếm một vị trí quan trọng và vô cùng nhạy cảm trong nền kinh tế, liên quan tới hoạt động của đời sống kinh tế xã hội.
Về cơ bản hoạt động của Ngân hàng bao gồm sau: hoạt động huy động vốn, hoạt động tín dụng và hoạt động cung cấp các dịch vụ
- Hoạt động huy động vốn: là trung gian tài chính, các Ngân hàng hoạt động chủ yếu dựa vào nguồn vốn huy động từ các tổ chức, cá nhân và để sử dụng nguồn vốn này Ngân hàng phải trả một khoản lãi cho họ Tỷ lệ lãi đầu vào = tỷ lệ lạm phát + mức lợi tức nhất định.
- Hoạt động tín dụng: đây là một trong những hoạt động quan trọng, mang lại thu nhập chiếm tỷ lệ cao trong lợi nhuận của và quyết định tới sự tồn tại và phát triển của Ngân hàng (ngày nay tỷ lệ lợi nhuận từ hoạt động cung cấp các dịch vụ có xu hướng ngày càng tăng) do Ngân hàng đã có đầu vào thì phải có đầu ra.
Bên cạnh các hoạt động đầu tư, dịch vụ thuê mua hoạt động cho vay là hoạt động cơ bản và truyền thống của Ngân hàng, thông qua hoạt động này, những người đang có nhu cầu có thể nhận được một khoản vay với điều kiện chi trả cho Ngân hàng một mức phí (lãi suất) nhất định đủ để bù đắp chi phí và có lãi (phải đảm bảo theo quy định, điều kiện cụ thể)
- Hoạt động cung cấp dịch vụ: tận dụng vị trí, uy tín, chuyên môn của mình là một trung gian tài chính có nhiều quan hệ với khách hàng, có khả năng tiếp cận với nhiều nguồn thông tin, các Ngân hàng ngày nay cung cấp rất nhiều các dịch vụ khác nhau từ dịch vụ thanh toán, bảo lãnh, làm đại lý cho đến việc cho thuê thiết bị, lập két giữ tiền, của cải phục vụ cho khách hàng Thậm chí các Ngân hàng đóng vai trò là người uỷ thác trong di chúc, quản lý tài sản cho khách hàng đã qua đời Nhiều Ngân hàng cũng là tổ chức tư vấn về Đầu tư, về quản lý tài chính, về thành lập, mua bán, sáp nhập doanh nghiệp Ngày nay một số Ngân hàng lớn còn cung cấp dịch vụ môi giới đầu tư chứng khoán và dịch vụ bảo hiểm
Các dịch vụ này có thể hoàn toàn độc lập hoặc có thể liên quan hỗ trợ cho các hoạt động huy động vốn, hoạt động Tín dụng (đặc biệt là hoạt động thanh toán) nhưng chúng đều đem lại thu nhập cho ngân hàng dưới dạng phí dịch vụ Hầu hết các Ngân hàng, thu nhập từ việc cung cấp các dịch vụ ngày càng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh của mình
1.1.2 Hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại
Việc phân loại cho vay nhằm tạo ra nhiều hình thức cho vay khác nhau để giúp cho khách hàng lựa chọn các hình thức vay vốn phù hợp nhất với nhu cầu của mình, đồng thời cũng giúp cho Ngân hàng quản lý và sử dụng hiệu quả nguồn vốn đã huy động Thông thường chúng ta có các cách phân loại hoạt động cho vay dựa theo các tiêu thức sau:
- Theo thời hạn cho vay: cho vay ngắn hạn, trung hạn và dài hạn
- Theo lãi suất: lãi suất cố định, lãi suất thả nổi
- Theo đối tượng: Doanh nghiệp (Nhà nước, tư nhân), cá nhân
- Theo phương thức bảo đảm tiền vay: cho vay có bảo đảm bằng tài sản, cho vay không có bảo đảm bằng tài sản
- Theo mục đích: cho vay thương mại, cho vay tiêu dùng, tài trợ cho Dự án
- Theo lĩnh vực hoạt động: sản xuất kinh doanh, dịch vụ, phát triển cơ sở hạ tầng
- Theo phương thức cho vay: cho vay từng lần, cho vay theo hạn mức tín dụng, cho vay thông qua nghiệp vụ phát hành và sử dụng thẻ tín dụng (áp dụng cho vay tiêu dùng), cho vay theo dự án
Các khoản cho vay, nơi tiềm ẩn những rủi ro luôn chiếm phần lớn trong tổng tài sản có của Ngân hàng Nếu không được kiểm soát chặt chẽ các khoản vay rất dễ bị thất bại,trực tiếp ảnh hưởng tới lợi nhuận, thậm chí đe dọa sự tồn tại của Ngân hàng Vậy thì, cho
Tiếp nhận, hướng dẫn khách hàng về hồ sơ vay
Thẩm định các điều kiện tín dụng
Xét duyệt cho vay ký hợp đồng tín dụng
Thanh lý hợp đồng tín dụng
Thu nợ, lãi, phí và xử lý phát sinh
Giải ngân và theo dõi việc sử dụng vốn vay ai vay như thế nào, quản lý việc sử dụng tiền vay, tiến hành thu nợ gốc và lãi ra sao là những vấn đề mà Ngân hàng phải giải quyết trước và trong quá trình cho vay, nhằm có được những khoản cho vay an toàn và hiệu quả Do vậy hầu hết các Ngân hàng đều tuân thủ theo một quy trình cho vay nhất định
1.1.2.2 Quy trình cho vay Để quản lý và giảm thiểu rủi ro trong hoạt động cho vay thì VPBank đã ban hành quy trình cho vay sau đây :
Sơ đồ 1 - QUY TRÌNH CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Đây chính là 6 bước cơ bản khi thực hiện xong quy trình một khoản cho vay Như thế chất lượng khoản vay ảnh hưởng rất lớn từ bước thứ 2
Trên thực tế, bất kỳ người đi vay nào cũng đều nói là khả năng thanh toán của mình rất tốt, Ngân hàng không phải lo không thu được nợ khi cho vay Thực tế người đi vay luôn biết nhiều hơn về khả năng trả nợ của mình hơn là người cho vay, đó chính là hiện tượng thông tin bất cân xứng Do vậy, khi nhận được hồ sơ vay vốn từ các khách hàng, Ngân hàng luôn phải xem xét kỹ lưỡng khách hàng trước khi quyết định cho vay nhằm hạn chế tối đa các rủi ro có thể xảy ra, đảm bảo cho sự tồn tại và phát triển của mình
Tại các Ngân hàng hiện nay, cho vay theo hình thức kinh doanh có phương án, dự án kinh doanh ngày càng trở lên phổ biến, chiếm tỷ trọng khá lớn trong các hình thức cho vay của Ngân hàng (hiện nay tại nhiều nước hình thức cho vay tiêu dùng cũng được các ngân hàng chú trọng) Các Dự án xin vay vốn thường là các Dự án mở rộng sản xuất,trang bị thêm phương tiện sản xuất
Thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại
1.2.1 Sự cần thiết thẩm định tài chính dự án
Các Dự án đầu tư khi được soạn xong dù được nghiên cứu tính toán rất kỹ càng thì chỉ mới qua bước khởi đầu Để đánh giá tính hợp lý, tính hiệu quả tính khả thi của Dự án và ra quyết định Dự án có được thực hiện hay không phải có một quá trình xem xét kiểm tra, đánh giá một các độc lập và tách biệt với quá trình soạn thảo Dự án Quá trình đó gọi là thẩm định Dự án, đó là việc kiểm tra tính xác thực của toàn bộ nội dung dự án(ngoài ra người ta còn dùng thuật ngữ “Phương án kinh doanh” thay dự án)
Thẩm định tài chính dự án là một nội dung quan trọng của thẩm định dự án, đó là việc tổ chức xem xét, đánh giá một cách khách quan các nội dung tài chính cơ bản có ảnh hưởng tới tính khả thi và khả năng hoàn trả vốn đầu tư của khách hàng xin vay, trên cơ sở các bảng dự trù tài chính dự án (dự trù về cơ cấu vốn đầu tư, dự trù doanh thu, chi phí, lãi lỗ, khả năng trả nợ từ các nguồn )
Có thể thấy rằng cho vay theo dự án là một trong những hoạt động chính của tổ chức tín dụng, có tính chất ổn định vốn cho vay nhưng cũng chứa đựng rủi ro nhiều nhất. Rủi ro của một khoản cho vay có thể tác động rất tiêu cực, nó không chỉ ảnh hưởng đến Ngân hàng mà có khi còn tác động đến cả nền kinh tế Do đó, để có thể giảm thiểu được các rủi ro, các Ngân hàng thương mại cần phải tiến hành thẩm định các dự án
Một trong những nội dung có ý nghĩa quan trọng của thẩm định dự án là thẩm định tài chính Nó là cơ sở cho các bước sau này của quy trình cho vay và có tính chất quyết định đến chất lượng của khoản vay Do đó có thể coi thẩm định tài chính dự án là một yêu cầu không thể thiếu và là cơ sở để ra quyết định cho vay
Sự thành công hay thất bại của dự án đều ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động của Ngân hàng, nhất là hoạt động tín dụng vì nó trực tiếp hoạt động và chịu trách nhiệm đầu tiên. Điều mà ngân hàng quan tâm là mức độ an toàn của vốn tức là quan tâm đến khả năng trả nợ và khả năng thu hồi vốn và điều này chỉ giải quyết được khi đã tiến hành thẩm định. Điều đó thể hiện ở:
- Quá trình thẩm định tài chính dự án đảm bảo quyết định cho vay của ngân hàng đúng đắn hơn, đồng thời nó sẽ phát hiện, bổ sung thêm các giải pháp nhằm nâng cao tính khả thi trong khi triển khai dự án nhằm hạn chế được các rủi ro, tiết kiệm vốn và làm cơ sở cho kiểm tra và sử dụng vốn vay đúng mục đích, đúng đối tượng
- Thẩm định dự án ngoài việc giúp cho ngân hàng dự đoán những rủi ro có thể xảy ra, ảnh hưởng tới quá trình triển khai dự án mà trên cơ sở này phát hiện bổ sung thêm các biện pháp khắc phục hoặc hạn chế rủi ro, đồng thời tham gia ý kiến với các bên hữu quan và chủ đầu tư từ đó nâng cao tính khả thi trong việc thực hiện Dự án
Tổ chức, quản lý KT-XH Tài chính
Dự án Đánh giá, ra quyết định đầu tư
- Mặt khác, Thẩm định còn là cơ sở vững chắc để xác định khả năng hoàn vốn, trả nợ của chủ đầu tư đồng thời rút được bài học kinh nghiệm để cho vay có hiệu quả đối với các phương án sau này
Do đó công tác thẩm định dự án là rất quan trọng tại các Ngân hàng đặc biệt là trong hoạt động cho vay trung và dài hạn Nó không những đem lại quyết định cho vay chính xác mà còn giúp ngân hàng nâng cao chất lượng tín dụng, tạo ra sự an toàn, chắc chắn trong hoạt động sản xuất kinh doanh phục vụ kịp thời nhu cầu vốn cho doanh nghiệp đồng thời cũng giúp doanh nghiệp không bỏ lỡ cơ hội đầu tư
1.2.2 Nội dung thẩm định tài chính dự án
Trước hết, chúng ta hãy khái quát về Thẩm định tài chính dự án qua sơ đồ sau:
Sơ đồ 3 – NỘI DUNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ
Sự phân chia ở đây với mục đích là làm cho nhận thức của chúng ta được toàn diện hơn Các cán bộ không thể chỉ xem xét một hoặc một số mặt một cách phiến diện Cho dù là chủ đầu tư, cơ quan Nhà nước, hay nhà tài trợ thì họ phải xem xét toàn diện mọi khía cạnh của Dự án và sự khác nhau chỉ ở chỗ họ đặt trọng tâm vào đâu mà thôi Đối với Ngân hàng thương mại thì việc xác định hiệu quả tài chính của Dự án thực chất là xem xét khả năng trả nợ cho Ngân hàng từ các kết quả tài chính sẽ tạo ra trong tương lai Bởi vì chỉ khi Dự án có hiệu quả thì những lợi ích tài chính do Dự án mang lại mới là nền tảng và là nguồn đảm bảo., hoàn trả các khoản nợ đối với Ngân hàng Do đó thẩm định tài chính dự án được coi là nội dung quan trọng và phức tạp nhất trong quá trình thẩm định dự án vì nó đòi hỏi sự tổng hợp tất cả các biến số tài chính, kỹ thuật, thị trường đã được lượng hoá trong các nội dung thẩm định trước nhằm phân tích, tạo ra các bảng số liệu đánh giá hiệu quả tài chính tổng hợp của Dự án một cách chính xác
Thẩm định tài chính dự án đòi hỏi xem xét đến giá trị thời gian của tiền Bên cạnh đó, thẩm định tài chính dự án còn tiến hành phân tích tài chính của Dự án trong những năm hoạt động để đánh giá tình hình tài chính, các rủi ro, mức độ và chất lượng hoạt động của
Nhìn chung, thẩm định tài chính dự án quan tâm những nội dung cơ bản sau đây:
(3) Doanh thu, chi phí, giá thành và lợi nhuận dự kiến
(6) Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính
1.2.2.1 Thẩm định tổng vốn đầu tư
Tổng mức vốn đầu tư của Dự án bao gồm toàn bộ số vốn cần thiết để thiết lập Dự án Tính toán chính xác tổng mức vốn đầu tư có ý nghĩa rất quan trọng đối với tính khả thi của Dự án Nếu vốn đầu tư quá thấp thì Dự án không thực hiện được Ngược lại, nếu dự tính quá cao thì sẽ không phản ánh chính xác hiệu quả kinh doanh của dự án
Việc xác định được tổng vốn đầu tư là rất quan trọng để tránh việc khi thực hiện, vốn đầu tư tăng lên hoặc giảm đi quá lớn so với dự kiến ban đầu, dẫn đến việc không cân đối được nguồn, ảnh hưởng đến hiệu quả và khả năng trả nợ của dự án Xác định tổng vốn đầu tư sát với thực tế sẽ là cơ sở để tính toán hiệu quả tài chính và dự kiến khả năng trả nợ của dự án
Trong phần này, ngân hàng phải xem xét, đánh giá tổng vốn đầu tư của dự án đã được tính toán hợp lý hay chưa, tổng vốn đầu tư đã tính đủ các khoản cần thiết chưa, cần xem xét các yếu tố làm tăng chi phí do trượt giá, phát sinh thêm khối lượng, dự phòng việc thay đổi tỷ giá ngoại tệ nếu dự án có sử dụng ngoại tệ Thông thường, kết quả phê duyệt tổng vốn đầu tư của các cấp có thẩm quyền là hợp lý Tuy nhiên, trên cơ sở những dự án tương tự đã thực hiện và được Ngân hàng đúc rút ở giai đoạn thẩm định dự án sau đầu tư(về suất vốn đầu tư, về phương án công nghệ, về các hạng mục thực sự cần thiết và chưa thực sự cần thiết trong giai đoạn thực hiện đầu tư ), cán bộ thẩm định sau khi so sánh nếu thấy có sự khác biệt lớn ở bất kỳ một nội dung nào thì phải tập trung phân tích, tìm hiểu nguyên nhân và đưa ra nhận xét Từ đó, đưa ra cơ cấu vốn đầu tư hợp lý mà vẫn đảm bảo đạt được mục tiêu dự kiến ban đầu của dự án để làm cơ sở xác định mức tài trợ tối đa mà ngân hàng nên tham gia vào dự án
Ngoài ra, cán bộ tín dụng cũng cần tính toán, xác định xem nhu cầu vốn lưu động cần thiết ban đầu để đảm bảo hoạt động của dự án sau này nhằm có cơ sở thẩm định giải pháp nguồn vốn và tính toán hiệu quả tài chính sau này
Chất lượng thẩm định tài chính dự án
1.3.1 Khái niệm chất lượng thẩm định tài chính dự án : Để có thể nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án thì nhất thiết phải hiểu thế nào là chất lượng thẩm định tài chính dự án Chất lượng thẩm định tài chính dự án được hiểu là các kết quả cuối cùng của quá trình thẩm định tài chính dự án có chính xác hay không và liệu rằng các kết quả đó liệu có phục vụ được cho việc ra quyết định hay không. Đó là chất lượng của thẩm định tài chính dự án Tuy nhiên do đối tượng khác nhau thì yêu cầu đối với chất lượng thẩm định tài chính dự án cũng khác nhau Đối với doanh nghiệp thì chất lượng của công tác thẩm định tài chính dự án là đảm bảo kết quả tính toán chính xác và hướng tới đạt được mục tiêu tối đa vốn chủ sở hữu Đối với Ngân hàng thì việc tính toán chính xác là việc tất yếu phải đảm bảo Ngoài ra cái mà Ngân hàng quan tâm đó là để lựa chọn Dự án có hiệu quả về tài chính, có khả năng hoàn trả vốn, lãi đúng thời hạn, đánh giá được thực chất kết quả về mặt kinh tế của Dự án Hay nói cách khác, chất lượng của công tác thẩm định tài chính dự án của NH chính là việc cán bộ Ngân hàng đưa ra kết luận một cách chính xác về tính khả thi, tính hiệu quả kinh tế, khả năng trả nợ, những rủi ro có thể xảy ra của dự án để quyết định cho vay hay không đối với dự án của doanh nghiệp. Nếu chấp nhận cho vay thì đối với Dự án đó Ngân hàng sẽ cho vay với số tiền là bao nhiêu, thời hạn cho vay là bao nhiêu lâu, phương thức cho vay như thế nào để tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả nhất Như vậy một phương án có thể có hiệu quả đối với doanh nghiệp nhưng chưa chắc dự án đó là có hiệu quả đối với Ngân hàng
Nói tóm lại, thẩm định tài chính Dự án được coi là có chất lượng khi nó đưa ra được những phân tích chính xác, khách quan về mặt tài chính của Dự án từ đó giúp Ngân hàng ra quyết định tài trợ cho Dự án hay không Hơn thế nữa, trong trường hợp tài trợ cho Dự án, chất lượng thẩm định Dự án còn được kiểm chứng trong quá trình dự án được triển khai và đi vào hoạt động Nếu chất lượng thẩm định tài chính Dự án thấp, nó sẽ dẫn tới sai lầm trong quyết định cho vay của Ngân hàng gây nên thất thoát vốn đối với Ngân hàng
1.3.2 Các chỉ tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài chính dự án :
- Thời gian thẩm định: thời gian thẩm định phải được hoàn thành sớm hoặc theo đúng quy định của Ngân hàng đối với từng loại Dự án Thủ tục nhanh chóng, thuận tiện nhưng lại tuân thủ chặt chẽ các bước trong quy trình thẩm định cũng là biểu hiện của chất lượng thẩm định tài chính Dự án
- Chi phí thẩm định: chi phí tiến hành thẩm định đảm bảo không gây tốn kém cho Ngân hàng nhưng đồng thời cũng phải đảm bảo tiến độ cũng như chất lượng của việc thẩm định
- Kết quả thẩm định: chất lượng thẩm định tài chính Dự án phản ánh ở mức độ khoa học, chính xác và toàn diện của các kết quả phân tích về Dự án và sự ảnh hưởng của các kết quả đó đối với quyết định của Ngân hàng Việc sử dụng được kết quả thẩm định một cách đầy đủ, chính xác và hợp lý cũng thể hiện chất lượng của công tác thẩm định tài chính dự án
- Khả năng thu hồi nợ: chất lượng thẩm định tài chính dự án cao khi các Dự án đã qua thẩm định đều có khả năng thu hồi nợ, không phát sinh nợ khó đòi và nợ quá hạn, nợ quá hạn (nếu có) chỉ mang tính chất tạm thời, Dự án đem lại lợi nhuận cho Ngân hàng đồng thời có hiệu quả về mặt kinh tế xã hội
- Mức độ sai lệch thực tế so với dự toán: quá trình thẩm định tài chính dự án không thể đảm bảo độ chính xác 100% tuy nhiên chất lượng thẩm định Dự án được thể hiện ở sự phù hợp của các Dự án trong quá trình phân tích so với kết quả thực tế khi Dự án đi vào hoạt động Thậm chí, khi đó các yếu tố khác (thị trường, sản phẩm, giá cả ) nếu có thay đổi thì phải nằm trong sự tính trước của Ngân hàng và Dự án vẫn đảm bảo được thực hiện theo đúng dự kiến, đem lại sự an toàn cho Ngân hàng
- Các yếu tố như sự thuận tiện trong quá trình thẩm định, phí thẩm định thấp cũng được coi là những yếu tố đánh giá chất lượng thẩm định tài chính Dự án.
Các nhân t ố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định tài chính dự án
1.4.1 Các nhân tố khách quan Đây là những nhân tố thuộc về môi trường kinh tế, pháp luật, xã hội mà NH chỉ có thể khắc phục một phần.
@ Sự phát triển của nền kinh tế xã hội.
Mức độ và trạng thái phát triển của nền kinh tế xã hội quy định năng lực phổ biến của mỗi chủ thể trong nền kinh tế, quy định độ tin cậy của các thông tin, vì vậy mà tác động đến chất lượng thẩm định.
Trong điều kiện VN hiện nay, mặc dù xây dựng một nền kinh tế hàng hoá hoạt động theo cơ chế thị trường đã gặt hái được không ít những thành tựu song chúng ta còn đang trong tình trạng kém phát triển so với các nước trên thế giới Cơ chế thị trường còn nhiều thiếu xót, các thị trường thiếu đồng bộ đã hạn chế cung cấp cho các cán bộ thẩm định những thông tin về thống kê, các rủi ro do vậy đã ảnh hưởng tới công tác thẩm định.
Nhìn từ góc độ khác, năng lực quản lý và tiền lực tài chính của doanh nghiệp Việt Nam hiện nay còn rất hạn chế Khả năng lập, thẩm định và thực hiện Dự án của các chủ đầu tư yếu kèm có ảnh hưởng không tốt tới kết quả hoạt động thẩm định tại Ngân hàng
@ Hành lang pháp lý, cơ chế chính sách của Nhà nước.
Nhân tố này đóng vai trò là khuôn khổ định hướng hoạt động của ác chủ thể trong nền kinh tế trong đó có các Ngân hàng và các doanh nghiệp, phục vụ mục tiêu chung của xã hội.
Những khiếm khuyết quyết định tính hợp lý, tính đồng bộ hay tính tiêu cực của các văn bản pháp lý, chính sách quản lý của Nhà nước đều có thể gây khó khăn, tăng rủi ro đối với kết quả hoạt động của Dự án cũng như với hoạt động thẩm định của Ngân hàng
Một số bất cập chính do hệ thống pháp luật và cơ chế quản lý của Nhà nước thường gặp là:
+ Với các Dự án trong và ngoài nước liên quan đến nhiều chính sách mà các chính sách này chưa được hoàn thiện hoặc đầy đủ, ổn định thường thay đổi thường xuyên dẫn đền sự mất an tâm tin tưởng của các nhà đầu tư trong và ngoài nước.
+ Hệ thống luật pháp chưa đầy đủ còn quá nhiều kẽ hở và bất cập làm phát sinh những rủi ro và hạn chế nguồn thông tin chính xác đến Ngân hàng.
+ Ngoài ra các áp lực từ bên ngoài như áp lực về chính trị, hay theo những ý muốn chủ quan của các thế lực cũng quyết định tới tính khả thi của Dự án.
Ngoài các nhân tố nêu trên còn có một số nhân tố khách quan khác từ phía các chủ dự án đầu tư, người lập dự án, như khả năng nhận thức và khả năng kinh doanh trong nền kinh tế thị trường thời điểm hiện nay Sự đồng bộ, sự hoàn thiện hay tính biến động của các môi trường này ra sao, ít nhiều cũng có tác động trực tiếp hay gián tiếp đến chất lư thẩm định tài chính Dự án.
1.4.2 Các nhân tố chủ quan
Các nhân tố chủ quan là các nhân tố thuộc về nội bộ trong các ngân hàng mà các Ngân hàng có thể chủ động nắm bắt, điều chỉnh.
@ Các tiêu chuẩn đưa ra thẩm định.
Mỗi một Dự án là tập hợp các dự kiến về quy mô sản xuất, quy mô đầu tư, chi phí vận hành, giá cả, lãi suất chiết khấu, thời gian tồn tại Dự án trong tương lai Trên thực tế bao giờ cũng có sự bất định trong tương lai, rất ít khi diễn ra đúng như dự đoán Nên những phương pháp đánh giá hiệu quả của dự án sẽ khó loại trừ được "sự bất định" của nhiều nhân tố ảnh hưởng đến dự án đầu tư.
Mỗi một biến số cơ bản được đưa vào các tiêu chuẩn tính toán hiệu quả tài chính của dự án NPV, IRR đều có tiềm ẩn sự bất định mà tác động của nó đến dự án có tầm quan trọng hoặc lớn hoặc nhỏ Các biến ố đó cỏ thể là: số vốn đầu tư, chi phí vận hành, doanh thu Mỗi biến số bao gồm 2 yếu tố cầu thành là số lượng và giá cả Yếu tố thời gian cũng có ảnh hưởng không nhỏ đến việc đánh giá tài chính của Dự án.
Tính bất định thường hay xảy ra, bởi vậy, ta không thể đoán trước được các biến số sẽ thay đổi như thế nào với mức độ ra sao ở tương lai Có nhiều yếu tố trong Dự án là bất định nên chắc chắn sẽ làm ảnh hưởng đến kết quả của dự án, nhưng quan trọng nhất vẫn là:
- Lạm phát là yếu tố quan trọng gây ra sự thay đổi về giá cả theo thời gian Mức tăng của giá cả không thể nhận biết được vì nó phụ thuộc vào cả quy luật cung cầu lần phụ thuộc vào yếu tố tâm lý, sở thích của người tiêu dùng.
Các biến số tài chính trong các bảng tài chính đưa ra của Dự án, các yếu tố đầu vào trực trực tiếp hoặc gián tiếp của các chỉ tiêu thẩm định như NPV, IRR, điểm hoà vốn đều chịu tác động của lạm phát Như vậy để đánh giá hiệu quả một Dự án nào đó cần phải xác định chính xác, hợp lý giá cả của các yếu tố trong chi phí hay doanh thu của Dự án.
Việc đề cập đến yếu tố lạm phát là khá phức tạp nhưng nếu có được dự tính về nó thì trong quá trình thực hiện dự án sẽ giảm bớt khó khăn Sở dĩ như vậy vì, một trong những yếu tố đầu tiên của việc xem xét các tiêu chuẩn thẩm định là tài trợ đầu tư Vì khi ước tính tổng số tài trợ cho một Dự án, giả sử rằng loại bỏ những khoản chi phí vượt quá gây nên cho việc ước tính sai số lượng nguyên vật liệu cần thiết hoặc các thay đổi về giá thực của các vật tư đó thì khoản chi phí ra tăng thêm nữa có thể là do lạm phát mặt bằng giá chung Nếu dự án cần một khoản vay để bổ sung vào nguồn vốn đầu tư trong tương lai thì số lượng vốn tài trợ cần thiết sẽ chịu tác động của tổng số lạm phát giá cả xảy ra suốt thời gian bắt đầu từ lúc nhận vốn đền hoàn trả đủ gốc và lãi Nếu điều này không được dự kiến trong giai đoạn thẩm định thì Dự án có thể sẽ trải qua khủng hoảng về tính thanh hoạt hay khả năng thanh toán nợ do tài trợ không đầy đủ.
THỰC TRẠNG CH ẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG VPBANK
GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ VPBANK
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của vpbank:
Ngân hàng thương mại cổ phần các doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam(tên giao dịch : VPBANK, tên tiếng anh là Vietnam commercial joint stock bank for private enterprises)được thành lập theo giấy phép hoạt động số 0042/NH-GP của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt nam cấp ngày 12/08/1993 với thời gian hoạt động 99 năm Ngân hàng bắt đầu đi vào hoạt động từ ngày 04/09/1993 theo quyết định thành lập số 1535/QĐ-UB ngày 04/09/1993.
VPBANK là ngân hàng thương mại cổ phần có số vốn điều lệ đứng thứ 10/36 ngân hàng cổ phần đô thị và nông thôn
Vốn điều lệ của ngân hàng tại thời điểm thành lập là 20 tỷ đồng
Sau hơn một năm thành lập ,số vốn điều lệ của VPBANK đã tăng lên 70 tỷ VNĐ theo quyết định số 193/QĐ NH5 ngày 12/09/1994 và tăng lên 174,9 tỷ VNĐ theo QĐ số 53/QĐ- NH5 vào ngày 18/03/1996 tương đương 174900 cổ phiếu của 97 cổ đông.Tới ngày 21/02/2007 vốn điều lệ của ngân hàng đã lên tới 206,2 tỷ VNĐ.
Những năm 1994-1996 là giai đoạn phát triển năng động của VPBANK với nhiều kết quả khả quan trên các mặt của hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, VPBANK cũng đã phải đối mặt với không ít những khó khăn do hậu quả của khủng hoảng tài chính trong khu vực và những sai lầm chủ quan từ phía ngân hàng.
Thời gian tiếp theo từ 1997 đến nay là giai đoạn củng cố và tạo tiền đề phát triển cho giai đoạn mới Trong thời gian qua, cùng với sự hỗ trợ, giúp đỡ nhiệt tình của các cơ quan của Chính Phủ và Ngân Hàng Nhà Nước các cấp trong việc khắc phục những khó khăn trong hoạt động kinh doanh, tình hình VPBANK đã có những chuyển biến tích cực.
Năm 2000 đánh dấu 1 bước chuyển biến quan trọng trong quá trình phát triển của VPBANK bằng việc Hội Đồng Quản Trị quyết định lựa chọn mục tiêu chiến lược của VPBANK trong 10 năm tới là xây dựng VPBANK trở thành ngân hàng bán lẻ điển hình hàng đầu của Việt Nam và trong khu vực Việc xây dựng mục tiêu chiến lược nói trên là một quyết định táo bạo và đúng đắn của Hội Đồng Quản Trị đã giúp cho VPBANK đứng vững trên thị trường tài chính đầy thách thức và biến động trong thời gian vừa qua.
Với những chỉ tiêu đạt được vượt xa so với kế hoạch đặt ra đã chứng tỏ VPBANK ngày càng được người dân tin cậy và là người bạn đồng hành của các doanh nghiệp vừa và nhỏ - những khách hàng chủ chốt của VPBANK Hiện nay số khách hàng thường xuyên của VPBANK đã lên tới con số 750.000 khách hàng VPBANK hiện đang có 61 ngân hàng đại lí tại 31 quốc gia, trong đó có những ngân hàng nổi tiếng như: ABN AMRO; The Bank of New York; Citi Bank; The Bank of Tokio- Mitsubishi
Trong suốt quá trình hình thành và phát triển,VPBANK luôn chú ý ý đến việc mở rộng quy mô, tăng cường mạng lưới hoạt động tại các thành phố lớn Cuối năm 1993, Thống đốc NHNN kýý giấy phép số 0018-GCT ngày 16/02/1993 chấp thuận cho VPBANK mở chi nhánh tại TPHCM Ngày 19/11/1994, VPBANK được phép mở thêm chi nhánh tại Hải Phòng theo giấy phép số 0020-GTC và ngày 20/07/1995, được mở thêm chi nhánh Đà Nẵng theo giấy phép số 0026-GTC
Hiện tại, VPBANK có mạng lưới chi nhánh rộng khắp: bao gồm chính tại Hà Nội,
3 chi nhánh cấp 1 tại TPHCM, Hải Phòng và Đà nẵng, 3 phòng giao dịch và 2 chi nhánh cấp 2 trực thuộc Hà nội, và 3 chi nhánh cấp 2 trực thuộc chi nhánh TP HCM, 1 phòng giao dịch thuộc chi nhánh Hải Phòng, và 1 phòng giao dịch thuộc chi nhánh Đà nẵng
Năm 2007 và các năm tiếp theo, VPBANK dự kiến sẽ mở thêm nhiều điểm giao dịch mới tại các Thành phố hiện VPBANK đang có trụ sở,đồng thời sẽ mở thêm một số Chi nhánh và điểm giao dịch mới tại các Tỉnh, Thành là trọng điểm kinh tế của cả nước.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức của VPBank:
Với phương châm: từng bước đơn giản hoá bộ máy hoạt động kết hợp với chuyên môn hoá sâu hơn chức năng của từng bộ phận, VPBANK đã phát huy tối đa khả năng của từng cán bộ công nhân viên, đồng thời đảm bảo tốt việc đáp ứng và phục vụ những đối tượng khách hàng cụ thể, củng cố được niềm tin của đông đảo các đối tượng đến giao dịch với ngân hàng.
Năm 1993 VPBANK mới có 18 nhân viên, và đến tháng 10/2007 ngân hàng đã có gần 500 nhân viên với độ tuổi trung bình 34,5 Trong số đó, tỉ lệ nhân viên có trình độ đại học và trên đại học là 67%.
2.1.2.1 Cơ cấu Hội đồng quản trị ngân hàng:
Hội đồng quản trị gồm 5 thành viên Thường trực Hội đồng Quản trị gồm Chủ tịch, Phó chủ tịch thứ nhất và một thành viên thường trực
- Ban kiểm soát : Do Hội đồng quản trị bầu gồm 3 thành viên.
- Hội đồng tín dụng là tổ chức do Hội đồng quản trị thành lập và do chủ tịch hoặc phó chủ tịch hội đồng quản trị làm chủ tịch.
- Hội đồng quản lí tài sản nợ, tài sản có do Tổng giám đốc làm chủ tịch
- Ban tín dụng và các chi nhánh do goám đốc chi nhánh hoặc Tổng giám đốc làm chủ tịch.
2.1.2.2 Cơ cấu tổ chức quản lý của ngân hàng:
Sơ đồ 1: cơ cấu tổ chức của VPBANK Đại hội cổ đông
P Phục vụ khách hàng DN
P Phục Pvụ khách hàng CN P.Thẩm địmh tài sản bảođảm
P TTQT & Kiều hối Phòng ngân quỹ Phòng Kế toán Văn Phòng VP BANK
P Tổng hợp và quản lí CN Phòng giao dịch- kho quỹ Trung tâm tin học
Trung tâm dịch vụ kiều hối phát Chuyển tiền nhanh Western Union
PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC VĂN PHÒNG PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC
TỔNG HỢP VÀ QUẢN LÍ CHI NHÁNH
TT WESTERN UNION PHÒNG THU HỒI NỢ
TT ĐÀO TẠO NGÂN QUỸ
Sơ đồ 2: Cơ cấu tổ chức tại – VPBANK:
2.1 3 Các kết quả hoạt động chủ yếu : :
2.1.3.1 Hoạt động huy động vốn và tín dụng:
Kiên trì mục tiêu xây dựng VPBANK thành một trong những ngân hàng bán lẻ hàng đầu Việt nam, trong năm 2006, VPBANK tiếp tục tập trung vào việc cung cấp các sản phẩm và dịch vụ ngân hàng bán lẻ, hướng mục tiêu phục vụ chính vào các đối tượng khách hàng là doanh nghiệp vừa và nhỏ, các thể nhân Trong năm 2006, đưa ra một số sản phẩm huy động vốn mới phục vụ thuận tiện hơn và đem lại lợi ích cao hơn cho khách hàng : cơ chế lãi suất luỹ tiến, an sinh tiết kiệm, cung cấp sản phẩm, dịch vụ tại nơi khách hàng yêu cầu.
Kết quả hoạt động huy động vốn của VPBANK tăng trưởng như sau :
Huy động tiền gửi từ thị trường 1 là 1.242,9 tỷ đồng, tăng hơn 311,1 tỷ đồng so với năm 2005
Huy động từ thị trường 2(tiền gửi các tổ chức tín dụng) đạt 970,01 tỷ đồng, tăng 690.4 tỷ đồng so với năm 2005.
Tổng nguồn vốn huy động là 2.213 tỷ đồng, tăng 83% so với năm 2005
Bảng 1 : Tăng trưởng nguồn vốn huy động của VPBANK
Tổng nguồn vốn huy động
Trong những năm qua, nhiệm vụ phát triển tín dụng lành mạnh,an toàn và hiệu quả đã được VPBANK đặc biệt quan tâm Tốc độ tăng dư nợ trong hạn 2 năm qua đạt mức bình quân trên 30%/năm, riêng năm 2006 đạt được 45% Ngay từ năm 2001, VPBANK đã đẩy mạnh tín dụng bán lẻ cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ thuộc khu vực dân doanh và nhu cầu tiêu dùng của dân cư Mảng nghiệp vụ này ngày càng được tăng cường phát triển trong năm 2006.
Về chất lượng tín dụng : trong năm 2006, hoạt động tín dụng của VPBANK đã có một chuyển biến mạnh mẽ về chất lượng Việc xét duyệt cho vay được thực hiện theo cơ chế 3 cấp : Nhân viên tín dụng > Phòng phục vụ khách hàng > Ban tín dụng ( hoặc hội đồng tín dụng tuỳ quy mô khoản vay), bên cạnh đó tăng cường công tác xếp hạng tín dụng Bộ phận thẩm định tài sản đảm bảo được tách độc lập hoàn toàn với phòng tín dụng. Nhờ vậy hạn chế được tối đa rủi ro tín dụng Nợ quá hạn mới phát sinh trong năm chỉ có 9,8 tỷ đồng (chiếm chưa đến 1% tổng dư nợ và phần lớn đã được thu hồi ngay trong năm).
Bảng 2: Hoạt động tín dụng Đơn vị : triệu VNĐ
I,Cho vay các tổ chức tín dụng
Cho vay các tổ chức tín dụng khác :
Dự phòng phải thu khó đòi :
II, Cho vay các tổ chức kinh tế và cá nhân trong nước :
Cho vay các tổ chức kinh tế và cá nhân trong nước :
Dự phòng phải thu khó đòi :
2.1.3.2 Các hoạt động dịch vụ
Trong năm 2006, mặc dù gặp một số khó khăn nhất định như chủ trương xuất nhập khẩu của Nhà nước thay đổi, mức độ cạnh tranh trên thị trường ngân hàng khá gay gắt, song VPBANK đã cố gắng cải tiến,nâng cao chất lượng dịch vụ của mình với mong muốn đem lại cho khách hàng nhiều hơn họ mong đợi Trong năm, VPBANK đã cố gắng trong khả năng tài chính của cho phép cải tiến nâng cao công nghệ nhằm phục vụ khách hàng tốt hơn Hiện tại, VPBANK cũng đã nghiên cứu vận dụng công nghệ tin học hiện đại để có thể dịch vụ online trên toàn hệ thống Ngoài ra, VPBANK đã thiết lập quan hệ hợp tác với Western Union để cung cấp dịch vụ chuyển tiền chất lượng cao.
Kết quả năm 2006, thu nhập thuần từ dịch vụ và kinh doanh ngoại tệ của VPBANK đạt trên 8,8 tỷ đồng- bằng 21% tổng thu nhập thuần.
Tình hình chung về quy mô hoạt động tại Ngân hàng VPBANK (số liệu ):.53 III ĐÁNH GIÁ VỀ HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TẠI NGÂN HÀNG VPBANK
Bảng 4: Tình hình tăng trưởng hoạt động cho vay kinh doanh tại VPBANK
Doanh số cho vay Doanh số thu nợ Dư nợ
(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động tín dụng của VPBANK- )
Năm 2001 là năm đầu tiên của quá trình cải tổ của VPBANK, với mục tiêu xây dựng hình ảnh VPBANK là một ngân hàng bán lẻ năng động, có uy tín với chất lượng phục vụ cao, hoạt động tín dụng của VPBANK tập trung vào thị trường tiềm năng là doanh nghiệp vừa và nhỏ Do nhận thức được vị trí quan trọng của hoạt động tín dụng cho các doanh nghiệp vủa và nhỏ nên Ngân hàng đã thành lập riêng phòng phụp vụ khách doanh nghiệp tại từng chi nhánh cấp I như tại ,chi nhánh VPBANK Hồ Chí Minh, Đà nẵng Đến năm 2005, cùng với nền kinh tế nước ta có những tín hiệu lạc quan về sự phục hồi nhanh chóng, hoạt động cho vay doanh nghiệp của VPBANK đã đi vào quỹ đạo đã cho những kết quả khả quan, chứng tỏ sự nỗ lực của ngân hàng nói chung và Phòng phục vụ khách hàng doanh nghiệp nói riêng Số lượng cán bộ nhân viên trong phòng đã tăng dần Hoạt động tín dụng không ngừng tăng về quy mô lẫn số lượng.
Năm 2006 Ngân hàng có những bước tiến trong việc cho vay tiêu dùng nên cho vay tiêu dùng chiếm tỷ lệ không nhỏ nhưng cho vay các doanh nghiệp, dự án về số tuyệt đối luôn luôn tăng.
2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI VPBANK
Thành công của hoạt động thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng trong thời gian qua là góp phần mở rộng các hoạt động, nâng cao doanh số cho vay cũng như chất lượng tín dụng, giảm bớt nợ quá hạn và các rủi ro tín dụng Chất lượng thẩm định ngày càng được nâng cao đã giúp cho Ngân hàng ngày càng giành được nhiều dự án quan trọng như dự án nâng cấp tổng đài GPRS của Tổng công ty Bưu Chính Viễn Thông,dự án xây dựng nhà máy sản xuất bữa ăn trên máy bay của Tổng công ty Hàng không Việt nam, dự án xây dựng nhà máy thuỷ điện của Tổng công ty điện lực… Bên cạnh đó Ngân hàng VPBANK đẩy mạnh hoạt động cho vay các dự án nhỏ từ đó củng cố và nâng cao vị thế của Ngân hàng VPBANK trên thương trường.
Với Ban lãnh đạo, các kết luận, kiến nghị rút ra từ nghiệp vụ thẩm định tài chính dự án của cán bộ tín dụng là cơ sở rất quan trọng để Hội đồng tín dụng, Ban tín dụng cũng như Ban Tổng giám đốc xem xét quyết định các khoản vay Từ đó Ban lãnh đạo có kế hoạch quản lý, điều hành hoạt động cho vay phù hợp và hiệu quả, góp phần nâng cao chất lượng tín dụng ngay từ khâu đầu tiên trong quy trình cho vay. Đối với chủ dự án, các kết quả thẩm định tài chính dự án cũng như các yêu cầu của Ngân hàng đối với việc lập dự án, các ý kiến đóng góp chủ đầu tư hoàn thiện dự án, tuân thủ các quy định về quản lý đầu tư, về tài chính kế toán cũng như các quy định, quy chế về cho vay của Nhà nước Ngoài ra, với trình độ chuyên môn và kiến thức sâu rộng của mình, các cán bộ thẩm định còn đóng vai trò như nhà tư vấn giúp cho chủ dự án đầu tư về các lĩnh vực như nguồn cung cấp đầu vào, phương thức tiêu thụ hàng hoá, dịch vụ, phương án địa điểm, lựa chọn thị trường…
Hoạt động thẩm định dự án tại Ngân hàng VPBANK đang trong quá trình hoàn thiện quy trình, nhưng những gì mà Ngân hàng đạt được là rất đáng khích lệ, tuy không khỏi có thiếu sót
2 3.1.Những kết quả đạt được
Trong suốt những năm hoạt động, VPBank đã không ngừng đổi mới và đã ngày một lớn mạnh, uy tín và vị thế ngày càng được nâng cao, có được thành quả đó không thể không kể đến sự đóng góp của công tác thẩm định dự án mà cốt lõi là thẩm định tài chính dự án, đây là một nội dung công tác có tác động lớn đến chất lượng tín dụng của VPBank. Nhìn chung chất lượng tín dụng của VPBank tương đối cao, cụ thể.
2.3.1.1 Quy trình, nội dung và phương pháp thẩm định tài chính dự án
Có thể nói quy trình nội dung phương pháp thẩm định tài chính dự án đã có nhiều tiến bộ vượt bậc Kể từ khi Hội đồng Quản trị VPBank ban hành “ Quy trình nghiệp vụ tín dụng” theo tiêu chuẩn mới, được áp dụng cho nghiệp vụ thẩm định dự án để xem xét cho vay trung dài hạn hoặc bảo lãnh vay vốn tại VPBank nói riêng, hoạt động thẩm định tại VPBank đã có những tiến bộ vượt bậc.
Tại VPBank, quy trình thẩm định dự án, thẩm định năng lực của chủ đầu tư đã được tiến hành trên cơ sở phối hợp thống nhất để đưa ra quyết định Sự phối hợp thẩm định giữa phòng thẩm định giữa các phòng chức năng trong quá trình thẩm định nhìn chung đã phát huy được tính độc lập đồng thời tạo mối quan hệ thống nhất, không chồng chéo lẫn nhau.VPBank đôi khi cũng tham gia đóng góp, đề xuất ý kiến với dự án Chủ động bám sát giúp đỡ doanh nghiệp hoàn thành thủ tục đầu tư.
Các bước thực hiện cụ thể trong nội dung thẩm định dự án được tiến hành khá bài bản và lôgic từ việc xác định mô hình đầu tư đầu vào, đầu ra của dự án từ việc phân tích tìm kiếm dữ liệu, thiết lập các bảng tính cho đến lập báo cáo kết quả kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho tới việc tính toán khả năng trả nợ của dự án.
2.3.1.2 Cách nhìn nhận trong thẩm định dự án khá bao quát
Cách nhìn nhận trong thẩm định dự án khá bao quát, cả thẩm định dự án và thẩm định tài chính doanh nghiệp luôn được đề cao không xem nhẹ bất cứ mặt nào
Kết quả thẩm định tài chính dự án được VPBank đánh giá là chỉ tiêu quan trọng nhất trong quyết định cấp tín dụng hay bãi bỏ (kể cả đối với những dự án có tài sản đảm bảo tốt) Với mục tiêu phát triển và lợi nhuận trong quá trình thẩm định, các cán bộ thẩm định của VPBank luôn được đánh giá cao trong công tác thẩm định cả về vấn đề tài chính liên quan đến chủ đầu tư lẫn tính khả thi của dự án Nếu tính khả thi và hiệu quả của dự án là điều kiện cần thì năng lực của chủ đầu tư được xem là điều kiện đủ trong việc quyết định tín dụng và ngược lại.
2.3.1.3 Các chỉ tiêu được lựa chọn trong quá trình thẩm định
Các chỉ tiêu được lựa chọn trong quá trình thẩm định nhìn chung là được áp dụng khá linh hoạt, phương pháp áp dụng xuất phát từ việc thẩm định thực tế nhưng vẫn đưa ra được một cái nhìn tổng quan và những đánh giá xác đáng về dự án vay vốn
Quá trình thẩm định tại VPBank diễn ra khá hiệu quả do đội ngũ cán bộ trực tiếp thẩm định được trang bị không chỉ kiến thức liên quan đến đầu tư, đến dự án mà còn cả kiến thức liên ngành khác như kiến thức về phân tích tài chính doanh nghiệp, kiến thức kế tóan Mặc dù quy trình tín dụng đã đề cập khá rõ các bước, các công đoạn liên quan đến thẩm định dự án, song trên thực tế vẫn có một khoản mở vẫn có sự linh hoạt nhất định ở chỗ là việc lựa chọn chỉ tiêu nào đó để đánh giá, lựa chọn bao nhiêu chỉ tiêu để đánh giá với mỗi dự án thì loại chỉ tiêu số lượng chỉ tiêu biến đổi như thế nào thì lại phụ thuộc khá linh hoạt vào trình độ và cách nhìn nhận của cán bộ thẩm định, thận chí điều này còn phụ thuộc vào mối quan hệ của khách hàng tại VPBank Tuy nhiên cho dù linh hoạt đến đâu thì trên thực tế các cán bộ thẩm định tại VPBank vẫn luôn hướng sự phân tích đánh giá của mình đảm bảo đưa ra một cách khách quan và toàn diện tổng thể thông nhất.
Nhìn chung, tình thần và cơ chế làm việc như vậy đã thực sự tạo ra được sự hiệu quả và chính xác cho các kết quả thẩm định, một mặt góp phần giảm thiểu những rủi ro liên quan đến khoản vay, tạo điều kiện dễ dàng thu hồi vốn, tránh thất thoát đổ bể cho VPBank, mặt khác điều này còn góp phần giúp doanh nghiệp nhận thức rõ hơn về thực trạng của họ, từ đó có những tác động cụ thể.
2.3.1.4 Công tác thu thập quản lý và lưu trữ dữ liệu
Nguồn thông tin thu thập được trong qúa trình thẩm định cho vay ngày càng phong phú đa dạng Nếu như trước đây các thông tin về dự án chủ đầu tư dùng để phân tích thường được cung cấp bởi chính chủ đầu tư, gây nên tình trạng quá trình thẩm định chỉ xoay quanh việc thẩm định hợp lý, chính xác đại số của các số liệu, tiến hành phỏng vấn khảo sát thực địa thì hiện nay ngoài nguồn thông tin từ các tài liệu phân tích thị trường, tài liệu lưu trữ liên NH, các văn bản luật thông tin từ bạn hàng, của các cơ quan chuyên môn các chuyên gia về lĩnh vực liên quan thông tin từ trung tâm phòng ngừa rủi ro Như vậy tại VPBank công tác thu thập quản lý , phân tích và lưu trữ số liệu dự án và các dữ liệu liên quan luôn được quan tâm và chú trọng một cách liên tục và hệ thống
PHƯƠNG HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG VPBANK
3.1 ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG CHO VAY THEO DỰ ÁN CỦA VPBANK.
3.1.1 Định hướng phát triển của Ngân hàng TMCP các doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt nam
Trong năm 2007, nền kinh tế Việt Nam có những biến đổi lớn Nền kinh tế tăng trưởng mạnh mẽ Sự gia nhập của Việt Nam vào nền kinh tế quốc tế đem lại cho Việt Nam những cơ hội cũng như những thách to lớn Sự hội nhập của Việt Nam là sự hội nhập về đa ngành đa lĩnh vực, trong đó có lĩnh vực tài chính - tiền tệ Trong năm qua, thị trường tài chính Việt Nam đánh dấu bước ngoặt lớn bằng việc số lượng các ngân hàng thương mại tăng nhanh lên nhanh chóng Chính vì lẽ đó mà sự cạnh tranh trong lĩnh vực kinh doanh dịch vụ ngân hàng trở nên ngày càng gay gắt Nhận thức được sức ép cạnh tranh ngày càng khốc liệt và để đứng vững trên trước sức ép cạnh tranh như vậy, VPBank đã đề ra định hướng phát triển cho riêng mình VPBank đặt ra định hướng là đến 2010, VPBank sẽ trở thành ngân hàng hàng đầu khu vực phía Bắc, ngân hàng trong Top 5 của các nước, một ngân hàng có tầm cỡ của khu vực Đông Nam Á về chất lượng, độ tin cậy và hiệu quả. Trong năm 2007, trong lộ trình tăng vốn điều lệ thì VPBank đã tăng mức vốn điều lệ của mình lên 2000 tỷ VND Như vậy, VPBank đang từng bước vững chắc tiến tới mục tiêu của mình Để thực hiện được định hướng phát triển như vậy đòi hỏi các cán bộ của VPBank phải luôn luôn nỗ lực về mọi mặt Với tên gọi Ngân hàng Thương mại cổ phần các doanh nghiệp ngoài quốc doanh và định hướng là phát triển thành một ngân hàng bán lẻ, VPBank luôn hướng hoạt động của mình vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ
Như đã biết nghiệp vụ chủ yếu và đem lại nhiều lợi nhuận cho các ngân hàng thương mại đó là hoạt động tín dụng VPBank cũng không phải là một ngoại lệ Trước tình hình các ngân hàng thương mại ngày càng nhiều, sức ép cạnh tranh ngày càng cao thì hoạt động tín dụng là hoạt động chịu nhiều sức ép cạnh tranh nhất và cũng vì thế mà sẽ gây ra nhiều rủi ro nhất cho các ngân hàng thương mại Như vậy việc đề ra định hướng hoạt động tín dụng phải căn cứ vào định hướng phát triển của VPBank Tức là định hướng phát triển của VPBank sẽ bao trùm lên định hướng hoạt động tín dụng của VPBank hay nói một cách khác định hướng hoạt động tín dụng phải phục vụ cho định hướng phát triển của VPBank. Chính vì thế, định hướng hoạt động cho vay theo dự án của VPBank cũng sẽ ưu tiên tài trợ cho các dự án của các doanh nghiệp vừa và nhỏ, các dự án cũng sẽ là những dự án vừa và nhỏ.
3.1.2 Định hướng hoạt động cho vay theo dự án của VPBank :
Như trên đã phân tích thì định hướng hoạt động tín dụng luôn đóng vai trò quan trọng, đặc biệt là trong tình hình hiện nay và góp phần rất lớn trong việc thực hiện đựoc định hướng phát triển của các Ngân hàng thương mại mà ở đây cụ thể là VPBank Tuy nhiên hoạt động tín dụng thì có rất nhiều và đa dạng Trong khuôn khổ của chuyên đề tốt nghiệp chỉ đề cập đến hoạt động cho vay theo dự án Do vậy chuyên đề tốt nghiệp cũng chỉ đề cập đến định hướng cho vay theo dự án tại VPBank Với định hướng là phát triển thành một ngân hàng bán lẻ, vì vậy cũng sẽ ưu tiên cho tài trợ cho các dự án vừa và nhỏ Để thực hiện được định hướng này, VPBank đã đề ra :
Đa dạng hoá sản phẩm loại hình cho vay , mở rộng cho vay đối với doanh nghiệp nhỏ, dự án vay vốn nhỏ để giảm thiểu rủi ro trên từng khách hàng và giảm hệ số rủi ro, quá hạn vốn vay.
Ngân hàng tự chủ dộng tìm kiếm khách hàng để có thể tìm kiếm khách hàng tốt, dự án có hiệu quả kinh tế cao, thu hồi vốn tốt Lấy hiệu quả, an toàn làm tiêu chuẩn hàng đầu để xét duyệt vốn vay Mặt khác việc tự chủ động tìm kiếm khách hàng, dự án đã làm giảm đáng kể việc khách đưa thông tin không đúng với sự thật.
Thực hiện ngiêm túc luật các tổ chức tín dụng và Quy trình cho vay, hệ thống chấm điểm khách hàng nhằm nâng cao hiệu quả trong việc đánh giá rủi ro có thể xảy ra trong cho vay
Hoàn thiện chất lượng thẩm định dự án có ý nghĩa quan trọng trong bối cảnh cạnh tranh trong ngành Ngân hàng như hiện nay và việc các doanh nghiệp ngày càng đẩy nhanh tốc độ đầu tư Nhằm đạt được mục tiêu duy trì tốc độ tăng trưởng, an toàn cũng như việc tiết kiệm chi phí thì trong việc thẩm định
3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án tại VPBank
Trong cơ sở phân tích lý luận và quan sát thực tế công tác thẩm định tài chính dự án tại VPBank, nhận định được hạn chế và nguyên nhân chủ yếu trong quá trình thẩm định, em xin đưa ra một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao công tác thẩm định tài chính dự án tại VPBank
3.2.1 Giải pháp khắc phục những nguyên nhân chủ quan :
3.2.1.1Hoàn thiện nội dung và quy trình thẩm định
Mặc dù hoạt động thẩm định dự án tại VPBank đã được thực hiện đúng theo quy trình thẩm định do VPBank ban hành Tuy nhiên việc tuân thủ theo quy trình đó chỉ mang tính hình thức bên ngoài Thực tế, các nội dung được quy định trong quy trình chưa được thẩm định một cách chi tiết, cụ thể Do đó để có thể nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án, ngân hàng cần thực hiện một số nội dung:
3.2.1.1.1.Xây dựng một văn bản hướng dấn về quy trình, nội dung thẩm định
VPBank có văn bản hướng dẫn thẩm định song đó là văn bản hướng dẫn chung cho toàn ngành và cho mỗi loại dự án Hiện tại, công tác thẩm định tại VPBank chưa được thực hiện thống nhất bởi chưa có các chuẩn mực chung bám sát tại dự án VPBank cần phải xem xét việc xây dựng một văn bản hướng dẫn về quy trình đối với mỗi loại dự án, cần đề ra những yêu cầu về nội dung thẩm định cho phù hợp với thực tế tại VPBank.
32.1.1.2 Cần chú ý tới dòng tiền của tổng đầu tư
Ngân hàng khi thẩm định tài chính dự án dựa trên dòng tiền của tổng vốn đầu tư, tức xem xét tới tổng dòng tiền chi cho dự án (kể cả phần đóng thuế ) và tổng dòng tiền thu về (kể cả phần trợ cấp, trợ giá) Theo đó VPBank sẽ xác định được tính khả thi về mặt tài chính của dự án, nhu cầu cần vay vốn cũng như khả năng trả nợ gốc và lãi vay của dự án. Mục đích xem xét dự án là nhằm đánh giá sự an toàn của số vốn cho vay.
Sở dĩ các Ngân hàng nói chung và VPBank nói riêng cần quan tâm đến dòng tiền của tổng đầu tư vì Nhà cho vay được ưu tiên nhận trước dòng thu của dự án mà không có nghĩa vụ phải ‘ chia sẻ’ với chủ sở hữu Ngay cả khi dự án mà gặp rủi ro thị trường (market risk), tổng dòng thu của dự án chỉ vừa bằng với số tiền cần trả (nợ gốc và lãi vay) VPBank vẫn thu đủ phần mình, mọi rủi ro chủ sở hữu sẽ gánh chịu.
Lãi suất chiết khấu sử dụng để tính NPV theo quan điểm trên là Chi phí sử dụng vốn bình quân (WACC) vì tổng dòng tiền bao gồm hai nguồn vốn : nợ vay và vốn chủ sở hữu.
Ngân hàng nên coi dòng tiền của dự án là nguồn trả nợ duy nhất cho Ngân hàng. Điều mà Ngân hàng quan tâm nhất trong thẩm định tài chính dự án là khi nào thì dự án, doanh nghiệp có tiền để trả nợ Vì vậy, quan điểm nguồn trả nợ duy nhất của doanh nghiệp là dòng tiền cần được tiêu hoá Vì thế, số liệu mà VPBank quan tâm là tình hình ngân quỹ của doanh nghiệp và căn cứ để lập lịch trình trả nợ cần dựa vào chi kỳ tiền mặt của doanh nghiệp.
3.2.1.1.3.Thẩm định chi tiết kế hoặch vốn đầu tư của dự án
VPBank cần có những quy định cụ thể về những nội dung trong tổng vốn đầu tư của một dự án: vốn đầu tư cố định, vốn đầu tư lưu động, vốn đầu tư dự phòng và vốn đầu tư bù đắp các chi phí khác Theo đánh giá của các cán bộ thẩm định có kinh nghiệm thì tổng vốn đầu tư của các dự án khi được trình lên Ngân hàng thường thấp hơn tổng vốn đầu tư khi dự án đi vào thực tiễn Lý do là dự án khi đi vào thực hiện có thể phát sinh nhiều hạng mục chi phí mới hoặc cũng có thể chủ đầu tư cố ý làm giảm tổng vốn đầu tư khi lập dự án để dễ xin vay hơn.
3.2.1.1.4 Thẩm định các yểu tố chi phí sản xuất kinh doanh trên cơ sở khoa học