Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính các dự án vay vốn trong hoạt động cho vay tại ngân hàng thương mại cổ phần các doanh nghiệp ngoài quốc doanh việt nam

Chuyên đề tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Nền kinh tế khơng thể phát triển khơng có hoạt động kinh doanh đầu tư Hoạt động đầu tư coi chìa khố, tiền đề cho phát triển Hoạt động đầu tư có nhiều hướng, kế hoạch hoá đầu tư cụ thể hoá kế hoạch đầu tư hướng quan trọng Dự án đầu tư hình thức cụ thể hố kế hoạch đầu tư Đầu tư theo dự án xem hình thức đầu tư có đem lại hiệu kinh tế, phòng ngừa rủi ro Như dự án đầu tư có vai trị định việc thực hoạt động đầu tư Thẩm định dự án đầu tư khâu trọng yếu trình chuẩn bị đầu tư Sự thành bại hoạt động đầu tư chịu ảnh hưởng lớn định đầu tư giấy phép đầu tư Việc định đầu tư cấp giấy phép đầu tư phụ thuộc vào cơng tác thẩm định có chất lượng cao mà khâu quan trọng xuyên suốt dự án đầu tư thẩm định tài dự án Như chất lượng thẩm định tài cơng tác thẩm định trực tiếp tác động lên định đầu tư cấp phép đầu tư tới hiệu đầu tư.Trong hoạt động kinh doanh, đầu tư, thẩm định tài dự án đầu tư trở thành khâu thiếu trước định đầu tư cấp giấy phép đầu tư Là tổ chức tín dụng, Ngân hàng Thương mại Cổ phần doanh nghiệp Ngoài Quốc doanh Việt nam (VPBANK) khơng nằm ngồi quỹ đạo Với chất hoạt dộng Ngân hàng vay vay nên Ngân hàng Thương mại Cổ phần doanh nghiệp Ngoài Quốc doanh Việt nam năm qua có đóng góp đáng kể vào cơng phát triển kinh tế đất nước sở Ngân hàng Thương mại Cổ phần doanh nghiệp Ngoài Quốc doanh Việt Nam tạo tiền đề vốn cho tổ chức, doanh nghiệp để đầu tư vào dây truyền công nghệ, vốn lưu động, đầu tư xây dựng sở hạ tầng, phát triển nông nghiệp nông thôn Tuy nhiên, hoạt động tín dụng Ngân hàng, rủi ro yếu tố ln tiềm ẩn lo ngại mà Ngân hàng ln ln phải có biện pháp giải Với biện pháp chấp, cầm cố, phân tích dịng tiền, thu nhập… Ngân hàng phần giảm bớt rủi ro nguy vốn Để thực tốt giải pháp nâng cao hiệu cho vay vốn đảm bảo việc quản lý vốn, trước cho vay vốn Ngân hàng bắt buộc phải thẩm định dự án Nhằm mục tiêu đó, đề tài “NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH CÁC DỰ ÁN VAY VỐN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÁC DOANH NGHIỆP NGOÀI QUỐC DOANH VIỆT NAM” lựa chọn nghiên cứu Trần Hải Long Chuyên đề tốt nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp bao gồm nội dung sau : Chương I : Chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng thương mại Chương II : Thực trạng chất lượng thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Thương mại Cổ phần doanh nghiệp Ngoài Quốc doanh Việt nam Chương III : Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án vay vốn hoạt động cho vay Ngân hàng Thương mại Cổ phần doanh nghiệp Ngoài Quốc doanh Việt Nam Trần Hải Long Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG I CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Hoạt động cho vay ngân hàng thương mại 1.1.1 Hoạt động ngân hàng thương mại Trong kinh tế thị trường tồn thực tế có người tạm thời có lượng tiền nhàn rỗi khoản tiền chưa đến hạn phải toán hay đầu tư, có người cần khoản tiền để phục vụ cho mục đích họ Nếu họ gặp tất (người cho vay, người vay, xã hội) có lợi, sản xuất lưu thông phát triển đời sống cải thiện Tuy nhiên việc vay mượn không dễ dàng thực người cho vay khơng dám người vay hồn trả gốc lãi hay khơng Chính Ngân hàng đời tất yếu tổ chức trung gian tài phổ biến Ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng hoạt động kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi tổ chức , dân cư sử dụng số tiền để cấp tín dụng cho tổ chức , dân cư khác cung ứng dịch vụ tài khác Trong điều kiện nay, mà kinh tế Việt Nam đà tăng trưởng mạnh nhu cầu sử dụng vốn để đầu tư bùng nổ mạnh mẽ Vì Ngân hàng Thương mại nói riêng hệ thống tài nói chung ngày chiếm vị trí quan trọng vơ nhạy cảm kinh tế, liên quan tới hoạt động đời sống kinh tế xã hội Về hoạt động Ngân hàng bao gồm sau: hoạt động huy động vốn, hoạt động tín dụng hoạt động cung cấp dịch vụ - Hoạt động huy động vốn: trung gian tài chính, Ngân hàng hoạt động chủ yếu dựa vào nguồn vốn huy động từ tổ chức, cá nhân để sử dụng nguồn vốn Ngân hàng phải trả khoản lãi cho họ Tỷ lệ lãi đầu vào = tỷ lệ lạm phát + mức lợi tức định - Hoạt động tín dụng: hoạt động quan trọng, mang lại thu nhập chiếm tỷ lệ cao lợi nhuận định tới tồn phát triển Ngân hàng (ngày tỷ lệ lợi nhuận từ hoạt động cung cấp dịch vụ có xu hướng ngày tăng) Ngân hàng có đầu vào phải có đầu Bên cạnh hoạt động đầu tư, dịch vụ thuê mua hoạt động cho vay hoạt động truyền thống Ngân hàng, thông qua hoạt động này, người có nhu cầu nhận khoản vay với điều kiện chi trả cho Ngân hàng mức phí (lãi Trần Hải Long Chuyên đề tốt nghiệp suất) định đủ để bù đắp chi phí có lãi (phải đảm bảo theo quy định, điều kiện cụ thể) - Hoạt động cung cấp dịch vụ: tận dụng vị trí, uy tín, chuyên mơn trung gian tài có nhiều quan hệ với khách hàng, có khả tiếp cận với nhiều nguồn thông tin, Ngân hàng ngày cung cấp nhiều dịch vụ khác từ dịch vụ toán, bảo lãnh, làm đại lý việc cho thuê thiết bị, lập két giữ tiền, cải phục vụ cho khách hàng Thậm chí Ngân hàng đóng vai trị người uỷ thác di chúc, quản lý tài sản cho khách hàng qua đời Nhiều Ngân hàng tổ chức tư vấn Đầu tư, quản lý tài chính, thành lập, mua bán, sáp nhập doanh nghiệp Ngày số Ngân hàng lớn cung cấp dịch vụ mơi giới đầu tư chứng khốn dịch vụ bảo hiểm Các dịch vụ hồn tồn độc lập liên quan hỗ trợ cho hoạt động huy động vốn, hoạt động Tín dụng (đặc biệt hoạt động tốn) chúng đem lại thu nhập cho ngân hàng dạng phí dịch vụ Hầu hết Ngân hàng, thu nhập từ việc cung cấp dịch vụ ngày chiếm tỷ trọng lớn tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh 1.1.2 Hoạt động cho vay ngân hàng thương mại 1.1.2.1 Phân loại cho vay Việc phân loại cho vay nhằm tạo nhiều hình thức cho vay khác để giúp cho khách hàng lựa chọn hình thức vay vốn phù hợp với nhu cầu mình, đồng thời giúp cho Ngân hàng quản lý sử dụng hiệu nguồn vốn huy động Thơng thường có cách phân loại hoạt động cho vay dựa theo tiêu thức sau: - Theo thời hạn cho vay: cho vay ngắn hạn, trung hạn dài hạn - Theo lãi suất: lãi suất cố định, lãi suất thả - Theo đối tượng: Doanh nghiệp (Nhà nước, tư nhân), cá nhân - Theo phương thức bảo đảm tiền vay: cho vay có bảo đảm tài sản, cho vay khơng có bảo đảm tài sản - Theo mục đích: cho vay thương mại, cho vay tiêu dùng, tài trợ cho Dự án - Theo lĩnh vực hoạt động: sản xuất kinh doanh, dịch vụ, phát triển sở hạ tầng - Theo phương thức cho vay: cho vay lần, cho vay theo hạn mức tín dụng, cho vay thông qua nghiệp vụ phát hành sử dụng thẻ tín dụng (áp dụng cho vay tiêu dùng), cho vay theo dự án Các khoản cho vay, nơi tiềm ẩn rủi ro chiếm phần lớn tổng tài sản có Ngân hàng Nếu khơng kiểm soát chặt chẽ khoản vay dễ bị thất bại, trực tiếp ảnh hưởng tới lợi nhuận, chí đe dọa tồn Ngân hàng Vậy thì, cho Trần Hải Long Chuyên đề tốt nghiệp vay nào, quản lý việc sử dụng tiền vay, tiến hành thu nợ gốc lãi vấn đề mà Ngân hàng phải giải trước trình cho vay, nhằm có khoản cho vay an tồn hiệu Do hầu hết Ngân hàng tuân thủ theo quy trình cho vay định 1.1.2.2 Quy trình cho vay Để quản lý giảm thiểu rủi ro hoạt động cho vay VPBank ban hành quy trình cho vay sau : Tiếp nhận, hướng dẫn khách hàng hồ sơ vay Thẩm định điều kiện tín dụng Xét duyệt cho vay ký hợp đồng tín dụng Thanh lý hợp đồng tín dụng Thu nợ, lãi, phí xử lý phát sinh Giải ngân theo dõi việc sử dụng vốn vay Sơ đồ - QUY TRÌNH CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Đây bước thực xong quy trình khoản cho vay Như chất lượng khoản vay ảnh hưởng lớn từ bước thứ Trên thực tế, người vay nói khả tốn tốt, Ngân hàng khơng phải lo không thu nợ cho vay Thực tế người vay biết nhiều khả trả nợ người cho vay, tượng thơng tin bất cân xứng Do vậy, nhận hồ sơ vay vốn từ khách hàng, Ngân hàng phải xem xét kỹ lưỡng khách hàng trước định cho vay nhằm hạn chế tối đa rủi ro xảy ra, đảm bảo cho tồn phát triển Tại Ngân hàng nay, cho vay theo hình thức kinh doanh có phương án, dự án kinh doanh ngày trở lên phổ biến, chiếm tỷ trọng lớn hình thức cho vay Ngân hàng (hiện nhiều nước hình thức cho vay tiêu dùng ngân hàng trọng) Các Dự án xin vay vốn thường Dự án mở rộng sản xuất, trang bị thêm phương tiện sản xuất 1.2 Thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng thương mại 1.2.1 Sự cần thiết thẩm định tài dự án Trần Hải Long Chuyên đề tốt nghiệp Các Dự án đầu tư soạn xong dù nghiên cứu tính tốn kỹ qua bước khởi đầu Để đánh giá tính hợp lý, tính hiệu tính khả thi Dự án định Dự án có thực hay khơng phải có q trình xem xét kiểm tra, đánh giá độc lập tách biệt với trình soạn thảo Dự án Q trình gọi thẩm định Dự án, việc kiểm tra tính xác thực toàn nội dung dự án(ngoài người ta dùng thuật ngữ “Phương án kinh doanh” thay dự án) Thẩm định tài dự án nội dung quan trọng thẩm định dự án, việc tổ chức xem xét, đánh giá cách khách quan nội dung tài có ảnh hưởng tới tính khả thi khả hoàn trả vốn đầu tư khách hàng xin vay, sở bảng dự trù tài dự án (dự trù cấu vốn đầu tư, dự trù doanh thu, chi phí, lãi lỗ, khả trả nợ từ nguồn ) Có thể thấy cho vay theo dự án hoạt động tổ chức tín dụng, có tính chất ổn định vốn cho vay chứa đựng rủi ro nhiều Rủi ro khoản cho vay tác động tiêu cực, khơng ảnh hưởng đến Ngân hàng mà có cịn tác động đến kinh tế Do đó, để giảm thiểu rủi ro, Ngân hàng thương mại cần phải tiến hành thẩm định dự án Một nội dung có ý nghĩa quan trọng thẩm định dự án thẩm định tài Nó sở cho bước sau quy trình cho vay có tính chất định đến chất lượng khoản vay Do coi thẩm định tài dự án yêu cầu thiếu sở để định cho vay Sự thành công hay thất bại dự án ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động Ngân hàng, hoạt động tín dụng trực tiếp hoạt động chịu trách nhiệm Điều mà ngân hàng quan tâm mức độ an toàn vốn tức quan tâm đến khả trả nợ khả thu hồi vốn điều giải tiến hành thẩm định Điều thể ở: - Q trình thẩm định tài dự án đảm bảo định cho vay ngân hàng đắn hơn, đồng thời phát hiện, bổ sung thêm giải pháp nhằm nâng cao tính khả thi triển khai dự án nhằm hạn chế rủi ro, tiết kiệm vốn làm sở cho kiểm tra sử dụng vốn vay mục đích, đối tượng - Thẩm định dự án việc giúp cho ngân hàng dự đốn rủi ro xảy ra, ảnh hưởng tới trình triển khai dự án mà sở phát bổ sung thêm biện pháp khắc phục hạn chế rủi ro, đồng thời tham gia ý kiến với bên hữu quan chủ đầu tư từ nâng cao tính khả thi việc thực Dự án Trần Hải Long Chuyên đề tốt nghiệp - Mặt khác, Thẩm định sở vững để xác định khả hoàn vốn, trả nợ chủ đầu tư đồng thời rút học kinh nghiệm vay có hiệu phương án sau Do cơng tác thẩm định dự án quan trọng Ngân hàng đặc biệt hoạt động cho vay trung dài hạn Nó khơng đem lại định cho vay xác mà giúp ngân hàng nâng cao chất lượng tín dụng, tạo an tồn, chắn hoạt động sản xuất kinh doanh phục vụ kịp thời nhu cầu vốn cho doanh nghiệp đồng thời giúp doanh nghiệp không bỏ lỡ hội đầu tư 1.2.2 Nội dung thẩm định tài dự án Trước hết, khái quát Thẩm định tài dự án qua sơ đồ sau: Pháp lý Thị trường Kỹ thuật, công nghệ Thẩm định Dự án Đánh giá, định đầu tư Tổ chức, quản lý KT-XH - Tài Sơ đồ – NỘI DUNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ Sự phân chia với mục đích làm cho nhận thức tồn diện Các cán khơng thể xem xét mặt cách phiến diện Cho dù chủ đầu tư, quan Nhà nước, hay nhà tài trợ họ phải xem xét tồn diện khía cạnh Dự án khác chỗ họ đặt trọng tâm vào đâu mà Đối với Ngân hàng thương mại việc xác định hiệu tài Dự án thực chất xem xét khả trả nợ cho Ngân hàng từ kết tài tạo tương lai Bởi Dự án có hiệu lợi ích tài Dự án mang lại tảng nguồn đảm bảo., hoàn trả khoản nợ Ngân hàng Do thẩm định tài dự án coi nội dung quan trọng phức tạp trình thẩm định dự án địi hỏi tổng hợp tất biến số tài chính, kỹ thuật, thị trường lượng hoá nội dung thẩm định trước nhằm phân tích, tạo bảng số liệu đánh giá hiệu tài tổng hợp Dự án cách xác Trần Hải Long Chuyên đề tốt nghiệp Thẩm định tài dự án địi hỏi xem xét đến giá trị thời gian tiền Bên cạnh đó, thẩm định tài dự án cịn tiến hành phân tích tài Dự án năm hoạt động để đánh giá tình hình tài chính, rủi ro, mức độ chất lượng hoạt động Dự án Nhìn chung, thẩm định tài dự án quan tâm nội dung sau đây: (1) Tổng vốn đầu tư (2) Nguồn tài trợ (3) Doanh thu, chi phí, giá thành lợi nhuận dự kiến (4) Dòng tiền (5) Lãi suất chiết khấu (6) Các tiêu đánh giá hiệu tài (7) Độ nhạy 1.2.2.1 Thẩm định tổng vốn đầu tư Tổng mức vốn đầu tư Dự án bao gồm toàn số vốn cần thiết để thiết lập Dự án Tính tốn xác tổng mức vốn đầu tư có ý nghĩa quan trọng tính khả thi Dự án Nếu vốn đầu tư thấp Dự án khơng thực Ngược lại, dự tính q cao khơng phản ánh xác hiệu kinh doanh dự án Việc xác định tổng vốn đầu tư quan trọng để tránh việc thực hiện, vốn đầu tư tăng lên giảm lớn so với dự kiến ban đầu, dẫn đến việc không cân đối nguồn, ảnh hưởng đến hiệu khả trả nợ dự án Xác định tổng vốn đầu tư sát với thực tế sở để tính tốn hiệu tài dự kiến khả trả nợ dự án Trong phần này, ngân hàng phải xem xét, đánh giá tổng vốn đầu tư dự án tính tốn hợp lý hay chưa, tổng vốn đầu tư tính đủ khoản cần thiết chưa, cần xem xét yếu tố làm tăng chi phí trượt giá, phát sinh thêm khối lượng, dự phòng việc thay đổi tỷ giá ngoại tệ dự án có sử dụng ngoại tệ Thông thường, kết phê duyệt tổng vốn đầu tư cấp có thẩm quyền hợp lý Tuy nhiên, sở dự án tương tự thực Ngân hàng đúc rút giai đoạn thẩm định dự án sau đầu tư (về suất vốn đầu tư, phương án công nghệ, hạng mục thực cần thiết chưa thực cần thiết giai đoạn thực đầu tư ), cán thẩm định sau so sánh thấy có khác biệt lớn nội dung phải tập trung phân tích, tìm hiểu ngun nhân đưa nhận xét Từ đó, đưa cấu vốn đầu tư hợp lý mà đảm bảo đạt mục tiêu dự kiến ban đầu dự án để làm sở xác định mức tài trợ tối đa mà ngân hàng nên tham gia vào dự án Trần Hải Long Chuyên đề tốt nghiệp Ngoài ra, cán tín dụng cần tính tốn, xác định xem nhu cầu vốn lưu động cần thiết ban đầu để đảm bảo hoạt động dự án sau nhằm có sở thẩm định giải pháp nguồn vốn tính tốn hiệu tài sau Tổng mức vốn chia làm hai loại vốn cố định vốn lưu động ban đầu (chỉ tính cho chu kỳ sản xuất kinh doanh đầu tiên) * Vốn cố định: - Chi phí chuẩn bị: chi phí trước thực dự án (chi phí trước vận hành) Chi phí bao gồm: + Chi phí cho điều tra, khảo sát để lập, trình duyệt dự án + Chi phí cho tư vấn, thiết kế, chi phí cho quản lý dự án + Chi phí đào tạo, huấn luyện Các chi phí khó tính tốn xác Bởi vậy, cần phải xem xét đầy đủ khoản mục để dự trù cho xác - Chi phí cho xây lắp mua sắm thiết bị: bao gồm khoản mục sau: + Chi phí ban đầu mặt đất, mặt nước Chi phí phải phù hợp với quy định phủ tiền thuê mặt đất, mặt nước, mặt biển + Chi phí chuẩn bị mặt xây dựng + Giá trị nhà xưởng kết cấu hạ tầng sẵn có + Chi phí xây dựng cải tạo nhà xưởng cấu trúc hạ tầng + Chi phí máy móc thiết bị (bao gồm lắp đặt chạy thử), phương tiện vận tải - Các chi phí khác chi phí trả lãi vay Ngân hàng thời gian thi công; chi phí dự phịng cần phải đưa vào tổng vốn đầu tư Dự án * Vốn lưu động ban đầu Ngoài việc xem xét yếu tố trên, xác định tổng vốn đầu tư, Ngân hàng cần xem xét kỹ cấu vốn tài sản cố định tài sản lưu động dự án Khi đưa dự án vào hoạt động cần đảm bảo vốn lưu động khơng vốn đầu tư vào tài sản cố định không phát huy tác dụng( tỷ lệ vốn cố định vốn lưu động phụ thuộc vào ngành nghề ảnh hưởng lớn đầu tư nhà máy sản xuất) Vốn lưu động ban đầu, bao gồm: + Vốn sản xuất: chi phí nguyên vật liệu, điện, nước, nhiên liệu, phụ tùng + Vốn lưu thông: thành phẩm tồn kho, sản phẩm dở dang, hàng hoá bán chịu, vốn tiền Trần Hải Long Chuyên đề tốt nghiệp Ngân hàng vào tốc độ lưu chuyển vốn lưu động hàng năm doanh nghiệp ngành nghề khả tự chủ vốn lưu động chủ dự án để xác định nhu cầu vốn lưu động chi phí vốn lưu động hàng năm 1.2.2.2 Thẩm định nguồn vốn, cấu vốn, đảm bảo nguồn vốn tài trợ cho dự án tiến độ bỏ vốn Trên sở tổng mức vốn cần thiết dự án, ngân hàng xem xét nguồn vốn cho dự án trọng tới khả đảm bảo vốn từ nguồn mặt quy mô tiến độ Mỗi dự án thường có nguồn cung cấp chính: nguồn vốn tự có nhà đầu tư nguồn huy động từ bên ngồi, nguồn vốn vay tín dụng Ngân hàng phải xem xét tỷ trọng đóng góp nguồn vốn tổng vốn, đánh giá khả tham gia nguồn vốn chủ sở hữu Đối với nguồn huy động, ngân hàng cầm xem xét mặt sau: Một là, sở pháp lý sở thực tế đảm bảo tính chân thực nguồn vốn Các nguồn vốn bên ngồi cho dự án ngân sách cấp phát, ngân hàng cho vay, góp vốn cổ phần, vốn liên doanh, vốn tự có vốn huy động từ nguồn khác Nếu nguồn vốn ngân sách cấp ngân hàng cho vay phải có cam kết văn sau quan ký vào hồ sơ vay vốn Nếu vốn góp cổ phần liên doanh phải có cam kết tiến độ số lượng vốn góp cổ đơng bên liên doanh xác lập cụ thể Nếu vốn tự có phải chứng minh Hai là, quy mơ nguồn tài trợ Tiếp đó, phải so sánh nhu cầu vốn với khả đảm bảo vốn cho Dự án Nếu khả lớn nhu cầu Dự án chấp nhận Nếu khả nhỏ nhu cầu phải giảm quy mơ Dự án, xem xét lại khía cạnh kỹ thuật để đảm bảo tính đồng việc giảm quy mô Dự án Ba là, cấu nguồn vốn Sau xác định nguồn tài trợ cho Dự án cần xác định cấu nguồn vốn cho Dự án Có nghĩa tính tốn tỉ lệ nguồn chiếm tổng mức vốn đầu tư dự kiến Cuối cùng, sở nhu cầu vốn, tiến độ thực công việc đầu tư cấu nguồn vốn, lập tiến độ huy động vốn hàng năm nguồn cụ thể Tiến độ huy động vốn phải tính tới lượng tiền cần thiết thực tế phải huy động hàng năm trường hợp có biến động giá lạm phát Điều quan trọng khơng có phối hợp nhịp nhàng triển khai dẫn tới tình trạng Dự án thiếu vốn thừa vốn, gây lãng phí giảm hiệu Dự án 1.2.2.3 Thẩm định doanh thu, chi phí, giá thành lợi nhuận dự kiến dự án Đối với nội dung này, ngân hàng thường thẩm định yếu tố sau: Trần Hải Long