1 Mụclục Mục lục 1 Tómtắt 4 1 Giớithiệu 6 1 1 Lýdochọnđềtài 6 1 2 Mụctiêu nghiên cứu 7 1 3 Phươngphápvànộidungnghiêncứu 7 1 4 Đónggópcủa đềtài 9 1 5 Bốcụcbàinghiêncứu 9 1 6 Hạnchếcủađềtàivàhướngpháttr[.]
Lýdochọnđềtài
Năm2007,ViệtNamgianhậpWTO.Đâylàmộtsựkiệntrọngđạimởramộtkỷnguyênmớichocon đườnghộinhậpvàpháttriểncủađấtnước.Dòngvốnđầutưtrựctiếpnướcngoài(FDI)đổvàoVi ệtNamkhôngngừnggiatăngmạnhmẽquatừngnăm.Năm2006,k h i ViệtNam hoàntấtđàm phángianhậpWTO thìdòngvốnFDI đăng kýtănglên12tỷU S D - consốcaonhấttrong18nămViệtNamthuhútvốnnướcngoàithờikỳtrướcđó.Đ ế n năm2013,t heothốngkêcủaCụcĐầutưnướcngoài(BộKếhoạchvàĐầutư),vốnđ ầ u tưtrựctiếpnướcngoài ướctínhđạthơn20tỷUSD.
DòngvốnFDIđổvàonướctamộtmặttạođiềukiệnđẩymạnhquátrìnhpháttriểnđấtn ư ớ c , n hưngnóvẫncónhiềumặthạnchếnhưsựnhậpkhẩuônhiễmmôitrườngvàotrongnước,các ngànhkinhtếnontrẻtrongnướcdễbịchiphốibởicáctậpđoànlớntrênthếgiới,cáccôngtyhoạtđộ ngtừdòngvốnFDIthựchiệnhànhvichuyểngiáđểtránhthuếgâythất thu ngânsách
Nhànước…Cụthể, theosốliệutrongđợt kiểm trasơbộcủan g à n h thuếViệtNamtínhđếntháng9năm2013,có122doanhnghiệptại23tỉnh,thà nhp h ốbịpháthiệncóhànhvichuyểngiá.Cácdoanhnghiệptrênbuộcphảiđiềuchỉnhgiảmlỗpháts inhvàgiảmchuyểnlỗvớitổngsốtiềnlà2252tỷđồng.Trongđó,giảmlỗpháts i n h 1870tỷđồng, giảm sốlỗđượcchuyểnvàokỳtínhthuếthựchiệnthanhtra,kiểm tral à 335tỷđồng.Tổngs ốtiềnthunhậpchịuthuếcủacácdoanhnghiệpnàytănglênlà2 5
9 9 tỷđồng.Đặcbiệt,có529doanhnghiệpbáocáolỗnhưngvẫntăngtrưởngdoanhthu.C uộcthanhtracũngpháthiệnthấynhiềudấuhiệuchuyểngiáởcáctậpđoànlớnkhác,mặc dùchưacóbằngchứngtrựctiếp.
Cáchànhvichuyểngiácủacácdoanhnghiệphiệnnayvẫnđangtiếptụcgâyảnhhưởngt i ê u cựcđ ế nngâ nsáchN hàn ư ớ c cũ ng nhưmôitrườ ngcạnhtr an h bìnhđ ẳ ngt ạiV i ệtNam,đồngth ờicóbiểuhiệnlanrộngcùngnhiềuthủthuậttinhvihơn.Nhậnthấyđượcn h ững tác hại tolớntrên và đồngthờicũngxuất phát từthực tiễn rằng tạiViệtNamchưac ó cácbàinghiêncứuđịnhlượngchuyênsâuvềvấnđềchuyểngiá.Dođó,nhó mtácgiả chúngtôitiếnhànhthựchiệnbàinghiêncứuvềhànhvichuyểngiáởmứcđộcácnhómmặthàng dựatrênnềntảngmôhìnhlýthuyếtcủaDeborahL.Swenson(2001)vớimongmuốntìmrabằngc hứngthựcnghiệmvềhànhvichuyểngiámộtcáchkháchquanthôngq u a phântí ch địnhl ư ợ n g,từđ ó đề x u ấtcác bi ệnphápp h ù h ợpn h ằmtránht h ấtthoátn g u ồnthuthuếcủaquốcgia.
Mụctiêu nghiên cứu
Phầnlớncácbàinghiêncứuvềhànhvichuyểngiáthườngtiếnhànhđiềutraởmứcđộcôn g ty vàsửdụngmứcgiáchuyểngiaobáocáocủatừngcôngtyđểnghiêncứu.Tuyn h i ên , nhữngsố liệunàylàkhôngthểthuthậptạiViệtNamnênbàinghiêncứucủanhómtácgiảđượcthựchiệnvớimục tiêutìmrabằngchứngthựcnghiệmvềhànhvichuyểngiátạiViệtNamởmứcđộcácnhómmặthàngn hậpkhẩuchủyếu.Đểlàmrõ vấnđềnày,bàin g h i ê n cứulầnlượtxemxétcácvấnđềsau:
- Tìmkiếmmốiliênhệthựctếgiữamứcgiáchuyểngiaobáocáoởmứcđộnhómmặthàngvới chênhlệchthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệpgiữaViệtNamvàquốcgiax u ấtkhẩuhà nghóasangViệtNam;cũngnhưvớimứcthuếsuấtthuếnhậpkhẩucủacácn h ó m mặthàngđượcn ghiêncứutạiViệtNam.
Phươngphápvànộidungnghiêncứu
ĐểtiếnhànhxemxéttácđộngcủanhữngthayđổithuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệptạiViệtNa mcũngnhưtạiquốcgiamàcôngtyđaquốcgiađặttrụsởvàthuếsuấtthuếnhậpkhẩutạiViệtN amlêngiáchuyểngiaobáocáoP Rc ủacáccôngty,nhómtácgiảtiếnhànhhồiquysựthayđổi tronggiábáocáoP R( P)theosựthayđổitrongđộngc ơ chuyểngiáTPI(TPI)vàsựthayđổitrongGDPbìnhquânđầungười(GDP/
CAP).Trongtừngnhómmặthàng,nhómtácgiảtiếnhànhhồiquydữliệuPtheoTPIvà
GDP/CAPc ủacác q u ốcg ia t ừn ă m 2008đếnnăm 2013t h e o p h ư ơ n g phápMô– mentổngquát(GMM).
- Mứcgiáchuyểngiaobáocáođượctínhtoán cho10nhómmặthàng nhậpkhẩuchủyếu,d ữliệuđượcthuthậptừbáocáo“NhậpkhẩuNước/Vùnglãnhthổ-
- Mứcthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệptạitừngquốcgiađượcthuthậptừdữliệuc ủacác cơquanthuếcóthẩmquyềnthuộcChínhphủcácquốcgiađượcxemxéttrongt ừngnhómmặt hàng.
- MứcthuếsuấtthuếnhậpkhẩucủatừngnhómmặthàngnghiêncứuđượcthuthậptừBiểuth uếtríchtừcácthôngtư,quyếtđịnhđiềuchỉnhcáchiệpđịnhthươngmạiCEPT,A T I G A , A CFTA,AKFTA,AJCEP,VJCEP,AIFTA.
Dựavàocácbiếnsốđãxácđịnh,bàinghiêncứulầnlượttiếnhànhhồiquytheomôhìnhtuyếntínhcổ điển(OLS)vàphươngphápmô– mentổngquát(GMM)đểgiảiquyếtvấnđ ề cácgiảthuyếtbịviphạmcủamôhìnhhồiquyOLS.
Đónggópcủa đềtài
Kếtquảcủabàinghiêncứuchỉrarằngcómốiliênhệgiữamứcgiáchuyểngiaobáocáoởmứcđộnh ómmặthàngvàsựchênhlệchthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệpvàmứcthuếsuấtthuếnhậpkhẩ utạiViệtNamtrongtấtcả10nhómmặthàngnhậpkhẩuđượcn g h i ê n cứu.Đồngthời,môhì nhnghiêncứuđượcxemxétởdạngtuyếntínhnêncáchệsốướclượngcóthểcungcấpđượcth ôngtinvềsựthayđổitrongmứcgiáchuyểngiaob áo cáo khicó sựthayđổitrongchênh lệchmứcthuếsuấtthuếthu nhậpdoanhnghiệpvàmứcthuếsuấtthuếnhậpkhẩu.
NhữngkếtquảthuđượctừbàinghiêncứucóthểgiúpcáccơquanChínhphủxácđịnhđ ư ợ cm ứcđộthayđổitrongmứcgiáchuyểngiaokhitiếnhànhnhữngcảicáchthuế.Từđó,cáccơquanC hínhphủcóthểđiềuchỉnhcácchínhsáchphùhợpvớimụctiêuđặtra. ĐâylàbàinghiêncứuđầutiênvềhànhvichuyểngiáđượcnghiêncứutạiViệtNamởmứcđ ộnhómmặthàngmàtrongđóđãxửlýcácvấnđềđịnhlượngđểtạorađượckếtq u ảướclượngv ữngchắctrongtấtcả10nhómmặthàngnhậpkhẩuphổbiến.
Bốcụcbàinghiêncứu
Giớithiệutổngquanđềtài.Trongchương1,nhómtácgiảtrìnhbàytổngq u a n cácvấnđềc ủabàinghiêncứu.Cụthể,nhómtácgiảsẽchỉranhữngyêucầubứcthiếtdẫn nhómtác giảđến việc thực hiện bài nghiên cứu, từđó cho thấyđóng góp của đềtàitronggiaiđoạnhiệnnay.Đồngthời, nhómtácgiảcũngxâydựngmụctiêunghiêncứuv à cung cấpmộtcáinhìn tổng quát về phươngpháp cũngnhưsốliệuđược sửdụng trongng h i ên cứunày.
Khunglýthuyếtvànhữngbằngchứngthựcnghiệmvềhànhvichuyểngiá.Nhómtácgiảxâyd ựngmộtnềntảnglýthuyết vềhành vichuyểngiá,đồngthờicungcấpmộtcáinhìnxuyênsuốtvềquátrìnhpháttriểncủanhữngnghiênc ứuvềhànhvichuyển giátrênthếgiớinhằmcómộtđịnhhướngrõrànghơntrongviệcxâydựngphươngphápn g h i ê n c ứuvàlựachọncácbiếnsốchomôhìnhnghiêncứuđịnhlượngởphíasau.
P h ư ơ n g p h á p n g h i ê n c ứ u.C hươngnàyc u n g c ấ pm ộts ực h i tiếth ó a v ềp h ư ơn g pháp nghiêncứulýthuyếtvàthựcnghiệm,cũngnhưdữliệucùngvớicáchxácđịnhcácbiếnsốđượcs ửdụngtrongnghiêncứucủanhómtácgiả.
Chương4–Kếtquảnghiêncứu.Nhómtácgiảlầnlượttrìnhbàycáckếtquảtừmôhìnhh ồiquytheo phươngphápbìnhphươngnhỏnhất (OLS)vàmôhìnhhồiquytheophươngp h á p mô– mentổngquát(GMM).Sauđó,nhómtácgiảtiếnhànhthảoluậncáckếtquảv ừathuđượctừcác môhìnhđốivớicácnhómmặthàngđượcxemxétcũngnhưđưa n h ữngđềxuấtvềmặtchínhs ách.
Hạnchếcủađềtàivàhướngpháttriểnnghiên cứutiếptheo
MặcdùđưarađượcbằngchứngcủahànhvichuyểngiátạiViệtNam,nghiêncứucủan hó mt ácgiảvẫncònmộtsốhạnchếmàcóthểsẽlàcơhộipháttriểnsâuhơnchocácbàin g h iên cứusaunàyv ềvấnđềchuyểngiátạiViệtNam:
Ngoàira,dữliệuvềthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệpvàthuếsuấtthuếnhậpkhẩuđ ư ợ cs ửdụngtrongbàinghiêncứulàcácgiátrịdanhnghĩa.Dođó,cácdữliệunàyvẫnchư a phảnánh mứcthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệpvàthuếsuấtthuếnhậpkhẩuthậtsựmàcáccôngtyt ạicácquốcgiatrongtừngnhómmặthàngnghiêncứuphảichịu.Cụthể,thuếsuấtbiên đốivớithuếthu nhậpdoanh nghiệpvà thuếsuất thuếnhập khẩucó trọngsốtheokhốilượnghoặcgiátrịmặthàngnhậpkhẩucóthểsẽchonhữngướclượngtốthơn.
Khunglýthuyết
Kháiniệmcơbản
Địnhgiáchuyểngiaolàviệcthiếtlậpgiáchonhữnggiaodịchnộibộ(tứclàgiaodịchg i ữacác bênliênquan)đốivớihànghóa,dịchvụ,tàisảnvôhìnhvàdòngvốntrongtậpđ o à n đaquốcgia (Eden2003).Cácgiaodịchnộibộchophépcáccôngtyđaquốcgiat hựchiện“hànhviđaqu ốcgia”củanóđểbùđắpchochiphíhoạtđộngởnướcngoàivàđạtđượclợithếcạnhtranh.Chonênt rongthựchành,thaotúnggiáchuyểngiao(TransferPricingManipulation–
TPM)làchiếnlượcthiếtlậpgiáchuyểngiaobêntrênhoặcbênd ư ớ i chiphícơhộiđể“tránh”s ựkiểmsoátcủachínhphủvànhữngkhácbiệttrongquyđịnhgiữacácquốcgia(Horst1971;Ed en1998).Điềunàycónghĩalàđịnhgiáchuyểng i a o liênkếtvớichuyểndịchlợinhuậngiữanhữ ngkhuvựccóthuếsuấtkhácnhau.
Phươngphápđượcthiếtlậpđểxácđịnhgiáchuyểngiao“đúng”đượcgọilàphươngphápđịnhg i á t h e o nguyênt ắct h ịtrường( a r m ’ s l e n g t h p r i c i p l e –
A L P ) , t h ô n g q u a p h ư ơ n g phápnày,haihaynhiềuchinhánhcủamộtcôngtyđaquốcgianê nthựchiệngiaodịchvớichinhánhkhácgiốngnhưlàhaicôngtynàyđộclậpvớinhau.Trongthựch ành,điềunày cónghĩalàgiáđượcdùngtronggiaodịch nàyphảibằngvớigiácảthịtrườnghiệntạiđ ố ivớicùngsảnphẩm.
Trongthựctế,việcđịnhgiáchuyểngiaođúnghayviệcđịnhgiátheonguyêntắcALPlàr ấtkhóápd ụngđốivớicảcôngtyvàcơquanthuế.Nguyênnhâncủaviệcnàybaogồmc ảnhữngnguyênnhâ nkháchquanvànguyênnhânchủquan.Nguyênnhânkháchquanlànhữngkhókhăncủacôngt ykhixácđịnhgiátàisảnvôhìnhvàdịchvụ,bởivìviệcxácđịnhdựatrênchiphíhaycóthểsosánhcũ ngkhôngdễxácđịnhmàkhôngtốnchiphí.V ềphíacơquanthuế,sựthiếuhụtthôngtinđểsosánhc ũngnhưthiếuhụtchuyêngiavớik ĩnăngchuyênmôntrongviệcđịnhgiácáctàisảnriêngbiệtlàn hữngnguyênnhânchủyếu.Nguyênnhâncònlại chủyếulàdocôngtycốtìnhthaotúnggiáchuyểngiao.Trongnhữngtậpđoànđaquốcgia,địnhgiá giáchuyểngiaogiữmộtvaitròquantrọngchocả kếtoánquảntrịvàkếtoánvìmụcđíchthuế.Thôngthường,mụctiêusaucùngcủaviệcnày lành ằmphânbổlợinhuậngiữacáckh uvực.TrongkhảosátcủaErnst &Youngn ăm 2 0 0 3 , mụcđ í c h “ t ố i đ a h ó a t h à n h q u ả h o ạtđ ộ n g ” ( 7 3 % ) v à “tốit h i ểuh ó a thuế”( 6 8 % ) đượ cxemnhưưutiênchủyếu.Nghiêncứuvềkếtoánquảntrịxemgiáchuyểng i a o nhưlàmộtc ôngcụchophốihợpquyếtđịnhsảnxuấtvàkinhdoanhgiữanhữngthịtrườngkhácnhau.Giáchuy ểngiaođượcdùngđểcungcấpchonhữngnhàquảnlýthôngt i n vềchiphívàlợinhuậncủanhữngg iaodịch.Bởivìviệcđolườngthànhquảcủanhàq u ảnlýkhuvựcdựatrênkếtquảlợinhuậncủakh uvựcmàhọquảnlý,giáchuyểngiaocó vaitròchínhtrongviệctạođiềukiệnthuậnlợivàkhuyếnk híchchuyểngiaohànghóavàdịchvụgiữacáckhuvực.Từnhậnthứcđó,mụctiêucủađịnhgiáchu yểngiaolàchop h é p côngtycơcấuphântánthựchiệnđượcviệctốiưuhóalợinhuận.
Cáchìnhthứcthaotúngchuyểngiácóthểbaogồmnhữngdạngchínhnhưsau:địnhgiáthấphà n g x u ấtk hẩutừn ơ i cócó t h u ế s u ấtc a o đế n n ơic ót hu ế s u ấtthấp– tạor a lợin h u ậnthấphơnởkhuvựccóthuếcao;địnhgiácaohàngxuấtkhẩutừnơicócóthuếsuấtthấp đếnnơicóthuếsuấtcao– tạoraolợinhuậncaohơnởkhuvựccóthuếsuấtthấp;g i ao dịchgiántiếpquamộtnướcthứba tínhchiphíhóađơnchochinhánhởkhuvựcthuếcao bằng giao dịch nội bộbởichi nhánh có thuếthấp;tập trungquyền sởhữu tài sảnvôhìnhtạinhữngkhuvựccóthuếsuấtthấp.
Thaotúnggiá chuyểngiao,ngoạitrừtácđộngtích cựclên mụctiêu chuyểnvốncủacôngty,cónhiềutácđộngxấulêncácthànhphầnkhácnhautrongxãhội.T heoEmmanuelBuduAđo(ActionAIDGhana),táchạicủahoạtđộngchuyểngiácóthểphâ ntíchtheocác khíacạnhvềquyềnlợicủalựclượnglaođộng,quảnlýnguồnlực,chấtlượngthôn gt i n chopháttriểnvàđầutưcủacácdoanhnghiệp,nhữngtháchthứcvớiviệcthựchiệncácch ínhsáchliênquanđếnthuếcủachínhphủ,vàhiệuứngdâychuyềncủachúngtácđ ộ n glênnghè ođóiđãkhôngnhậnđượcsựchúýtươngứngcủacôngchúng.
Chuyểngiálàmmấtđidoanhthuthuếcủangânsáchquốcgia,đedọađếnsựpháttriểnkinhtế.Nhiềutàiliệuthựcnghiệmquantrọngđãphântíchhànhvilạmdụngchuyểngiá ảnhhưởngtiêucựcđếndoanhthuthuếnóichungvàđốivớisựpháttriểnxóađóigiảmnghèo. Tránhthuếlàmtìnhtrạngnghèođóikéodàidaidẳngvàtạorasựbópméokinhtếnghiêm trọng,gâycảntrởquyếtđịnhđầutưtrongnềnkinhtế.Hoạtđộngchuyểngiág i a tăngkéotheosựp háttriểncủanhữngnềnkinhtếhảingoại– nơimàsẽlàtrunggianchoviệcthựchiệnchuyểngiá.Trongmộtsốtrườnghợp,quốcgiatiếp nhậnđầutưcóthuếsuấtthuếth unhậpdoanhnghiệpthấphơnnêntrở thànhngười hưở n glợitừhoạtđ ộ ngchuyểngiácủacáccôngtyđaquốcgia.Vìvậymàcácquốcgianàycốýlàmlơđểc á c côngtyđaquốcgiathựchiệnhànhvichuyểngiá,làm nổilênsựcạnhtranhvềchínhsáchthuếgiữacácquốcgia.Vềlâudài,khicósựchuyểnbiếncủamôitr ườngkinhdoanhq u ốctếthìcácquốcgianàysẽgánhchịuhậuquảdoviệcthảlỏngvàthờơtrongcôngt ácq u ản lý trướcđâygâyra Lúc nàycácquốcgia phải đươngđầuvớikhó khăn tài chính doc á c hànhđộngchuyểngiánhằmthuhồivốnnhanhsẽlàmthayđổicơcấuvốncủanềnk i n h tếquốcgiatiếpnhậnđầutư,phảnánhkhôngchínhxácsứcmạnhvàcơhộiđầutưc ủanềnkinht ếvàkhủnghoảngsẽxảy.Thêmvàođó,thôngquahoạtđộngchuyểngiánhằmchiếmthịphần khimớithamgiavàothịtrường,cáccôngtyđaquốcgiasẽtiếnh à n h c á c c h i ê u t h ứcq u ản gc á o v à k h u y ếnmãil à m l ũ n g đ o ạ nt h ịtrường.T h ô n g q u a chuyểngiá,cáccôngtyđaqu ốcgiasẽthựchiệnkếhoạchthôntínhdoanhnghiệptrongn ư ớ c, cáccôngtyđaquốcgiasẽdầntrởnênđộcquyền, kiểm soátgiácảvàmấtdầntínhtựdocủathịtrường.Cáchoạtđộngchuyểngiálàm phásảnkếhoạchpháttriểnnềnkinhtếquốcd â n c ủan ư ớ ct i ếpn h ậnđ ầ u t ư C h í n h p h ủ sẽg ặp k h ó k h ă n t r o n g h o ạ c h địnhc h í n h sách kinh tế vĩmô và khôngthể thúc đẩysản xuấtphát triển Nếu không ngănchặnkịpthờithìvềlâudài,cácquốcgiatiếpnhậnđầutưsẽphảiphụthuộcvềmặtkinhtếvàtiế ptheosauđólàsựchiphốivềmặtchínhtrị.Ngoàira,hoạtđộngchuyểngiásẽgâyratìnhtrạngmấtc ânđốitrongcáncânxuấtnhậpkhẩuquốctếcủaquốcgiađó.
Hoạtđộngchuyểngiá đượcxemlàcáchthựchànhvôtráchnhiệmbởivìchúnglàmgiảmv a i tròmàcácbênliênquankhá cchẳnghạnnhưchínhphủ,ngườilaođộngvàcổđôngthiểusốđãthựchiệngópphầnchosựth ànhcôngcủatổchức.Thứhai,việcthựchiệnchuyểngiálàmchothôngtinkémchấtlượng.B ởivì,chúngliênquanđếnthaotáccủa cácgiaodịchtàichínhvàđượcbảomậtvàcảnhữngbáocáotàichínhcóthểtiếpcậnc ũ n g cót hểtrởnênkhôngđángtincậy.Docôngtyđãbáocáosailợinhuận,đưarasựgiảit h í c h p h ứct ạpv à g â y h i ểunhầmv ềk ếtq u ảh o ạtđ ộ ng,n h ằmc h e g i ấuh à n h v i chuyểngiá.
Thaotúnggiáchuyểngiaothựcsựlàmốiđedọađốivớichínhsáchphânphốilạihiệuquả.Bởi vì,thuếlàmộtyếutốquantrọngcủa chínhsáchtàikhóacóchứcnănghuyđộngv à t á i p h â n bổnguồnlực Nguồn thu thuếchủyếutừcác lĩnhvực kinh tếmạnhcũng nhưtừcáccánhâncóthunhậpcaovàdùngđểtáiphânbổcungcấpcácdịchvụt h i ếtyếuchocôngdâ n Thậtkhôngmay,việcđịnh giáchuyểngiaosaivàhànhđộngtránh thuếđãphávỡnguyêntắccôngbằngnày.Khicáccôngtyđaquốcgiavớikhảnănghưởnglợit hếk i n h tếtheoquymôđểgiảmthiểuchiphícủachúngsovớicáckhoảnlỗbáocáocụcbộvà khi chúng khôngphảiđóngthuế,các hộgia đìnhcóthunhậpcó thể khôngđủcaohayk h ô n gthựcsựn ằmtrongkhoảnthunhậpchịuthuếsẽphảichịuphầnthuếnày. Địnhgiáchuyểngiaosailàmốiđedọađốivớingườilaođộng.Chínhhệquảbáocáolỗh a y hiệuq uảhoạtđộng thấptừthaotúng chuyểngiáởmộtsốbênliên quancủa côngtyđ a quốcgiađãđặtngườilaođộngvàotìnhtrạngcăngthẳngkhôngnhữngvềtiềnlương,p h úclợimàcònvềm ặttinhthầnkhihọph ảiluônđốimặtvớinhữngáplực,nghiêmtrọngnh ấtlàkhảnăngmấtviệckhicácđedọavềtáicấutrúcdokếtquảcôngtythualỗ,t r o n g khihọhoànto ànkhôngcólỗi.Cáccôngnhânlàmviệcdướiáplựccaođộđểđạtđ ượcmụctiêunhưnglạikiế mđượctiềnlươngíthơn,trongkhiđóhọphảiđốimặtvớicác hóađơnytếgiatăngdocăngthẳn gvàcácbệnhkháccóliênquan.Tácđộnglâudàicủaviệcnàylàmộtcáivòngluẩnquẩncủatìnhtrạn gnghèođói. Địnhgiáchuyểngiaosaisovớinguyêntắcthịtrường- mốiđedọađốivớipháttriểnvàđ ầ u t ư k i n h d o a n h Đột i n cậycủat h ô n g t i n t r o n g môit r ư ờ ngk i n h d o a n h l à rấtq u a n trọngđốivớiđộnglựcvàpháttriểnkinhdoanh.Việcđịnhgiách uyểngiaosailàmchoq u á trìnhtruycậpthôngtinđángtincậykhókhănhơn.Việcbáocáolỗgiảc ủacáccôngtysẽgửitínhiệusailầmvềtiềmnăngkinhdoanhtrongnềnkinhtế,khiđócácnhàđầu tưtiềmnăngcóthểdựavàothôngtinnàyvàđánhgiámôitrườngkinhdoanhkhôngđúngđ ắ nvàsẽcóq uyếtđịnhđầutưsailầm.Việcthaotúngđịnhgiáchuyểngiaođượccoilàmộttrongnhữngnguy ênnhânchínhcủanhữngbấtđồngliêndoanh.Khigiaodịchvớicá c b ê n l i ê n q u a n đượct h a o t ú n g n h ằml à m g i ảmlợin h u ận,c ổđ ô n g t h i ể us ốc ó t h ểk h ô n g nhậnđượccổtứcdocô ngtythualỗnênkhôngtuyênbốchitrảcổtức. Địnhgiáchuyểngiaosai- mốiđedọađếntốiưuhóanguồnlực.Khilợinhuậncáccôngtycóđượcđếntừcáchoạtđộngkinhdo anh,cáccôngtysẽtíchcựckiếmlợinhuậnthôngquachiếnlượccạnhtranhgiảmchiphí,nângca ochấtlượnghànghóadịchvụ.Việcdễd àn g tạoralợinhuậntừviệcnétránhthuếbằngchuyểngi ákhôngđặtbấtkỳáplựcnàol ê n côngviệcquảnlývềsángtạođổimớitrongcácchiếnlượccạn htranhcủacôngty.Điềunàygâynênsựlãngphívậtchấtđángkểcũngnhưcungcấpdịchvụk háchhàngyếukém.Ngoàira,chuyểngiálàmmấtnhiềunguồnlựctrongviệclậpkếhoạchtìmhiể uthuế,nguồnlựcđểthựchiệnchuyểngiácủađốivớicôngty;trongcôngtácđiềutravàp h á t hi ệnvàcácthủtụcpháplýđểbuộctộicủacơquanthuế.
Tómlại,hoạtđộngchuyểngiácủacáccôngtyđaquốcgiatrongnhiềutrườnghợptácđ ộ ngt iêucựcđếnnềnkinhtế- xãhộicủanướctiếpnhậnđầutư.Nhiềunhàkinhtếtrênthếgiớinghiêmtúcnghiêncứuhiệntượn gchuyểngiáđãđưarakếtluận:Tácđộngtiêucựccủachuyểngiálàlớnhơn,nhiềuhơnsovớilợiíc hdochuyểngiámanglạichonướcx u ấtkhẩuvốn,lẫn nướcnhập khẩu vốn.
Chonênchínhphủcác nước đãvàđangtìmgiảiph áp chốngchuyểngiátrongđầutưquốctếthúcđẩycácnghiêncứuvềvấn đềchuyểng i á Phầnsau đâysẽtrình bàycácng hi ên cứul ýthuyếtđể nh ằmp h â n t íc hr õ h ơn xuhư ớngnghiêncứucáckhíacạnhtrongchuyểngiá.
Nghiêncứulýthuyết
Mụctiêu chung củacácnghiêncứulýthuyếtvềchuyểngiálàtìmhiểucơchếxáclậpgiáchuyểngiaobằngmôhìnhđị nhgiá,thôngquađóđểxácđịnhcácnhântốtácđộnglêng i á chuyểngiao.Bằng cáchchứngminhsựtồntạicủacơchếxáclậpgiáchuyểngiaonàytrongthựctế,cácnghiênc ứut hựcnghiệmsẽcókếtluậnvềbảnchấtgiáchuyểngiaođượcthiếtlập.Quátrìnhpháttriểnc ủacácnghiêncứulýthuyếtchủyếulàsựthayđổimôhìnhđịnhgiá,cụthểhơnlàsựphứctạphóac ácnhântốđượcđưavàomôhìnhgồmgiảđịnhvềđộngcơcôngtythựchiệnchuyểngiá,tácđộngcủ achínhphủvàcấutrúcthịtrường.Vớimỗihướngpháttriểnđượcnêu,chúngtôisẽtrìnhbàycác nghiêncứukinhđiểnnhằmlàmsángtỏmụctiêucũngnhưkếtquảtrongmỗihướngpháttriểnđó.
Cácnghiêncứuchuyểngiáđầutiênđượcthựchiệnbởicáchọcgiảvềđịnhgiáchuyểng i a o n hưDean(1955),Hirshleifer(1956),Argyris(1957),Heflebower(1960)đãphânt í c h địn hgiáchuyểngiaochủyếuchocácmụcđíchquảntrịdoanhnghiệp.Bởivìtronggiaiđoạnnày,n hiềutậpđoànđãpháttriểntheocơcấuphântán,cónghĩalàmộtsốhoặctoànbộcác khu vực phân chia gần nhưlàmộttổchức kinh tế độclập “profit centers”, đểđạtđượclợinhuậntổngthểcủacôngtytrongquátrìnhđưaraquyếtđịnhphitậptrung.M ôhì nhHirshleifer(1956)chorằnggiáchuyểngiaotốiưu,nhằmtốiđahóalợinhuậncủatoàncôn gty,làgiáthịtrườngnếucóthịtrườnghoànhảochosảnphẩmđóhoặcchip h í biênhoặcđâuđógi ữachiphíbiênvàgiáthịtrườngtrongtrườnghợptổngquáthợp.K ếtluậntrongthờikìnàychothấ yrằnggiáchuyểngiaokhôngbịthaotúnglệchquáxas o vớigiáthịtrườnghoặcchiphíbiênnênt áchạicủaviệcchuyểngiáđốivớithịtrườngv à chínhphủlàchưarõràng.Vấnđềcủacácnghiên cứunàylàchưathấytácđộngcủaviệcchuyểnthunhậpgiữacácvùngcóthuếsuấtlợitứckhácnh au,vàtấtnhiênlàcũngk h ô n g cóvaitròđiềuchỉnhchínhsáchcủanhànước.
Cáclýthuyếtkinhtếgiaiđoạntiếptheophântíchviệcthiếtlậpgiáchuyểngiaotheo mụcđ í c h thuếthôngquachuyểndịchthunhậpgiữacáckhuvựcthuếsuấtkhácnhau,cóxemx é t vaitròcủachínhphủ.Cơchếthiếtlậpgiáchuyểngiaonàychứngtỏrằngcácdoanh nghiệpđaquốcgiasẽtốiđahóalợinhuậnsauthuếtoàncầubằngcáchchuyểnkhoảnd o an h thutớinơithuếthấpvàtríchbớtnơithuếcaocócânnhắcđếncácchínhsáchcủach ín hphủ.
Cácnghiêncứunàychủyếuxemxéttớitácđộngcủasựkhácbiệtthuếlợitứclêncáccô ng tyđ aquốcgia.Vớimụctiêutốithiểuhóathuế,cáccôngtysẽthựchiệnviệcchuyểnt h u nhậpt h ô n g q u a t hi ếtlậpkh ốilư ợ ngvà g i á c ủacác g i a o dịchvớicôngtyliênk ếtt r o n g c á c t ậpđ o à n đ a q u ố cg i a Cón h i ềun g h i ê n c ứul ý t h u y ếtvềp h ảnứngc ủag i á chuyểngiaovớichênhlệcht huếlợitức(Horst,1971,HalperinvàSrinidhi,1987;Eden,1998,
…).Capithorne(1971),Samuelson(1982)vàHarriscùngSansing(1998)khảos á t tác độngcủachênhlệchthuếsuấtthuếlợitứcđốivớiviệcsảnxuấtvàđịnhgiá,trongtrườnghợpmộtđạil ýchịutráchnhiệmvềgiaodịchnộibộcủacôngty.
Horst(1971)khámphácácchiếnlượctốiđahóalợinhuậnchomộtcôngtyđộcquyềnb án hà ng cùng lúctạihaiquốc giavà thựchiệnhành vichuyểngiá.Chiếnlượcnàychínhl à cáchmàcôngtyphảnứng(sảnxuấtvàbánởmỗinướcnhưthến àovàgiáchuyểngiaor asao)vớimộttậphợpcácmứcthuếquanvàthuếlợitức,điểmnàylàđiểmvư ợttrộisovớicácnghiêncứugiaiđoạntrướcđó.
Tuynhiên,tronghaithậpkỷgầnđây,cơquanthuếcủanhiềunướccónềnkinhtếpháttriểnđãth ựcthicácquy địnhnghiêm ngặtvềđịnhgiáchuyểngiaođểtránhtácđộngxấuc ủaviệcth ao tú ng giáchuyểngiao.Đ iề unà y làmchovai tr ò củac h í n h sác hgia t ăn g t ro ng quátrìnhđịnhgiáchuyểngiaocủadoanh nghiệpvàkéotheonhiềunghiêncứuvềđịnhgiáchuyểngiaoxemxétđếnchínhsáchcủachín hphủ.TheoKant(1988),nhượcđ i ể mcủalớnnhấtcủamôhìnhHorst(1971)làquyếtđịnhc ủacôngtyđaquốcgiađịnhg i á chuyểngiaocaohaythấpmàkhôngchịubấtcứràngbuộcgìtừc hínhphủnướcsởtại.Nhượcđiểmnàyđượckhắcphụcbởigiảđịnhrằng:chínhphủsẽcóhướn gdẫnvềviệcđịnhgiátheonguyêntắcthịtrườngvàcôngtynàokhôngtuântheosẽđốimặtvớik h ảnăngbịphạtphụthuộcvàomứcđộlệchgiữagiáchuyểngiaovàgiátheonguyêntắcthịtrường.
Tronggiaiđoạngầnđây,cácnghiêncứutậptrungvàomộtsốchủđềliênquanđếncấutrúct h ịt rườngvàc h í n h s á c h c ủac h í n h phủn h ư : t h i ế tl ậpg i á c h u y ểng i a o t r o n g thịtrườngđ ộcquyềnvàđộcquyềnnhóm;ảnhhưởngcủachuyểngiálênchỉsốgiáxuấtnhậpk h ẩu;phântíchvàso sánhgiátheonguyêntắcthịtrườngvàcáchtiếpcậnphânbổ.
SchjelderupvàSorgard(1997)chorằngcó2giảđịnhquantrọngởnghiêncứuHorst(1971): thứnhất,quyếtđịnhvềgiáhaysảnlượngcủacôngtyđaquốcgiađượcquyếtđịnhởmứcđộtập trung;thứhai,côngtyđaquốcgiathựchiệnsứcmạnhđộcquyềnởthịtrườngquốcgiacóchinhánh Tuynhiên,tronghầuhếtcácngànhcôngnghiệpthìcácc ô n g tyđaquốcgiaảnhhưởngqua lạicáccôngtykhácvàgiábánsaucùngđượcquyếtđịnhởcôngtysởtại.Chính điềunàylàmcho giảđịnhvềsứcmạnhđộc quyền củacác lýthuyếttrênthườngbịviphạm.Vàtrongnghiêncứucủamình,SchjelderupvàSorgard(199
7)nớilỏng2giảđịnhtrênbằngcáchmởrộngmôhìnhđộcquyềnthôngquagiớithiệucạnhtr anhtrongthịtrườngsảnphẩmtiêudùngởđịaphươngsởtại.Ngoàira,họmởrộngkếtquảtĩn htươngđốivớicáccôngtyphảiđốimặtvớicạnhtranhCournotvàB e r t r a n dđểnghiêncứugiá chuyểngiaođượcthiếtlậpnhưthếnào.TheoSchjelderupvàS o r g ard , trongtrườnghợpkhôngc óthuếlợitứcvàthuếquan,dướiđiềukiệncạnhtranhCournot,cáccôngtyđaquốcgiasẽthiếtlậpgiá chuyểngiaothấphơnchiphícậnbiên.
Vấnđềliênquanđếnkhíacạnhhỗtrợviệcrachínhsách,Eden(2000)khámphásựảnhhư ởngcủ anhữnggiaodịchnộibộlêntínhtoánchỉsốgiáxuấtkhẩuvàgiánhậpkhẩu.Tácgiảpháttriển mộtmôhìnhlýthuyếtvềnhữnggiaodịchnộibộtốiưucủamộtcôngtyđaquốcgiavàquyếtđịnhgi áchuyểngiaoởđiềukiệntựdo,cóthuếquanvàthuếlợit ức.Ôngcũngphântíchquyđịnhvềgi áchuyểngiaocủahảiquanvàcơquanthuếđển g ăn chặnhànhvithaotúnggiáchuyểngiao, vớimộtvàiđềnghịđặcbiệtchoHảiquanv à cơquanthuếMỹ.Landy(2006)đãgiớithiệumột môhìnhphântíchảnhhưởngcủaviệcthayđổimứcthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệpvàx uấtnhậpkhẩuvớihànhvichuyểngiácủamộtcôngtyđaquốcgiatrongđiềukiệncạnhtranhCou rnot.Tácgiảtậpt r u n g vàocácquyđịnhtrựctiếpvềgiáchuyểngiaovàgiớithiệubaloạicô ngcụđiều hànhchínhsáchcủachínhphủ:cáccôngcụchínhsáchthươngmại,cácloạithuếlợitức,quyđịnhcủ achínhphủvềgiáchuyểngiao.
Mộtđốitượngquantrọngkháccủanghiêncứuchuyểngiálàviệcápdụngcáchệthốngc ô n g th ứcphânbổđểngănchặncáchànhvithaotúnggiáchuyểngiao.Khiđánhthuếcácd oa n h n g h i ệpt r o n g n ư ớ cn ằmt r o n g c á c t i ểub a n g k h ác n h a u, Mỹkhôngd ựav à o h ạchtoánri êngmàthayvàođólàcôngthứcđểtínhtoáncơsởthuếthíchhợptrongtừngtiểubangtheodoanhthu haytàisản.Musgrave(1972),bằngmôhìnhlýthuyết,đãchỉrar ằngphânbổbằngcôngthứccóthể giảmthiểucácvấnđềvềgiáchuyểngiaotrongtậpđ o àn đaquốcgia,vàđềnghịrằngHoaKỳnên xem xétđểmởrộnghệthốngnàyvớicácđ ầ u tưquốctế.Hệthốngphânbổtheocôngthứcnày đượcxemnhưlàmộtphươngpháptốtđểđánhthuếcáccôngtyđaquốcgia,vìnóđảmbảorằngc áccôngtykhôngthểnét r á n h thuếởbấtkỳmộtnướcnàomiễnlàhọcómộtsốhoạtđộngdiễnratr ongvùngđó.Cácnhàhoạchđịnhchínhsáchvàkinhtế(Nielsen,Raimondos-
MứllervàSchjelderup,2 0 0 1 ; W e l l i s c h , 2004;Shackelford vàSlemrod,1998)đó chỉrarằngnhữngvấnđềliênquanđếnchuyểnlợinhuậnvàgiáchuyểngiao,theohệthốnghạcht oánriêng,sẽcósựchuyểnđ ổ it h à n h h ệt h ốngc ô n g t h ứcp h â n b ổt ư ơ n g tựn h ư t h ự c h i ệnbởiH o a K ỳ,Canada,ThụySĩởcáccôngtytrongnước.
Tuynhiên,trongmôhìnhlýthuyếtcủamình,Gresik(2006)đãkếthợptinthôngtinnộib ộkhisos ánhhaihệthốngthuếhạchtoánriêngvàphânbổtheocôngthứcđãchothấyđiềungượclại.Tức làhệthốngphânbổtheocôngthứctạorabiếndạngkinhtếvànók h ô n g giúphạnchếcácsai lệchdosựbấtcânxứngthôngtingiữacơquanthuếvàcáccôn gtyđaquốcgia.Lờigiải thíchchosựmẫuthuẫnnàylà cácgiảđịnhvềsựcósẵn củathô ng tinnộibộ.Tronghầuhếtcácnghiêncứutrước,thôngtinnộibộ,khisosánhhạchtoán riêngvàcôngthứcphânbổ,hoặcgiảđịnhđầyđủthôngtinhoặcthôngtinriêngchỉc ó trongphântí chhạchtoánriêng.Giảđịnhrằngcácmứcthuếsuấttheohạchtoánriêngl à tươngtựhoặccaohơnth eocôngthứcphânbổ,Gresikchứngminhrằngtấtcảcácloạic ô n g tysẽkiếmđượclợinhuậnsau thuếcaohơntheocôngthứcphânbổ.Cuốicùng,
Gresikchothấycáckhoảnthuthuếkhôngchỉthểhiệnsựkhácbiệttheoloạicụthểmàcònlàkh ácbiệtdựatrênquốcgiacủacôngtymẹ.Doanhthutrongvàngoàinướcđượctrìnhbàyđểđáp ứngs ựthayđổitừhạchtoánriêngbiệtsangcôngthứcphânbổtheonhữngcáchrấtkhácnha u.
Nênlưuýrằnghầuhếtcácmôhìnhlýthuyếtnày,cụthểlàmôhìnhchuyểngiámàcóphântích mốiquanhệgiữagiáchuyểngiao,chuyểngiávớiđộngcơchuyểnthunhậpởc á c khuvựccóthu ếsuấtlợitứckhácnhauxemnhưlànềntảngchonhữngnghiêncứut h ựcnghiệmvềchuyểngiá.Phần“Bằngchứngthựcnghiệm”tiếptheosẽthểhiệnđượch ư ớ ngkiểmchứngchocáclýthuy ết,làmrõthêmvaitròthựcsựcủacácnhântốtrongmôhìnhđịnhgiá,địnhhướngchogiảithíchsự khácbiệttrongcácmôhìnhlýthuyết.
Bằngchứngthựcnghiệm
Tráivớisựl â u đờiv à p h o n g phútrong h ướ ngn gh iê n c ứucũ ng n h ư sốlượngcác b à i n g h i ê n cứuvềlýthuyết,bằngchứngthựcnghiệmvềchuyểngiáchỉmớixuấthiệntrongn h ữngthậpk ỷgầnđâyvàchủyếuliênquanđếnvấnđềvềthuếvìcơquanthuếcủanhiềun ư ớ cpháttriểnđãngàycà ngtrởnênnghiêmngặthơntrongviệcthựcthicácquyđịnh vềđịnhgiáchuyểngiaogiữacácquốcgiakhácnhau.Thậtvậy,đasốcácnghiêncứugầnđ â y đềutậptrungvàomụcđíchthuếthông qua việcxemxéthànhvichuyểndịchthun h ậpgi ữacácquốcgiacóthuếsuấtkhácnhau,trongđócóxemxétđếnvaitròđiềutiếtv à cácquyđịnhc ủachínhphủ.Cụthểlàcáctácgiảnghiêncứumốiquanhệgiữathuếsuấtthuếthunhậpdoanhn ghiệp,thuếsuấtthuếnhậpkhẩuvàviệcđịnhgiácaohaythấptrênhóađơncủacáccôngtyđaquốcgia tronggiaodịchquốctế.
Donhữnghạnchếnhấtđịnhvềtínhsẵncócủadữliệunênđasốcácnghiêncứugiảiquyếtvấn đềtrênmộtcáchgiántiếpbằngcáchxemxétliệucóphảicáccôngtytrongkhuvựccóthuế suấtthấptươngđốithìcólợinhuậncaohơncáccôngtytrongkhuvựccó thuếsuấtcaohơnhayk hông,haylàdohoạtđộngkinhtếthìkhácnhaugiữacácđịap h ư ơ n g C ác n g h i ê n cứut h e o h ư ớ n g nàythườngs ửd ụngt h ư ớ c đod ự at r ê n t h u n h ậpđượcbáocáo,cáckhoảnthanhtoá nthuếhoặchànghóaxuấtkhẩutrongnộibộcôngtyđ ểkiểmtraxemcóthậtsựlàcáccôngtyđ aquốcgiacóhànhvichuyểndịchthunhậph a y không.
NghiêncứuđángchúýđầutiêntrảlờichocâuhỏitrênlàcủaJenkinsvàWright(1975),t á c giảxemx étviệcphânphốilợinhuậncủacáccôngtyconởnướcngoàicủacáccôngtyđaquốcgiaMỹtron gngànhdầumỏgiaiđoạn1966và1970.Kếtquảchothấycácc ô n g tyconởnhữngquốcgia cóthuếsuấtthấpthìcólợinhuậncaohơn.Theotínhtoántổnghợpcủatácgiả,cáccôngtyMỹtrán hđược2/3nghĩavụthuếmàlẽrahọphảinộpchocácnướctiêuthụdầutrongkhoảngthờigia ntrên.Tiếptụchướngnghiêncứunóitrên,GrubertvàMutti(1991)cùngvớiHinesvàRice
82.GrubertvàMutti xemxéttỷsốlợi nhuận trênvốn cổphần vàlợinhuậntrêndoanh thucủa các côngtyconsảnxuấtở29quốcgia,trongkhiHinesvàRicehồiquylợinhuậncủatấtcảcáccôngtyc onở59quốcgiatheovốn,laođộngvànăngsuấtđịaphương.GrubertvàMuttinhậnthấ y thuếsuấtcaolàmgiảmlợinhuậnsauthuếcủahoạtđộngsảnxuấtởnướcsởtại.Cụthểhơn,Hinesvà Riceđãtìmthấytácđộngmạnhmẽcủathuếsuấttrongbộdữliệucủah ọ:1%chênhlệchtrongthu ếsuấtdẫnđến2.3%chênhlệchtronglợinhuậntrướcthuế.Củngcốthêmchocáckếtquảnghiê ncứunày,Harrisvàcộngsự(1993)dựatrênmộtmẫugồm200côngtysảnxuấtởMỹtronggiai đoạn1984-
1988,tácgiảnhậnthấyrằngc á c côngtyđaquốcgiacủaMỹmàcócôngtyconởcácnướcđánhthuếs uấtthấpthìnộpthuếởMỹthấphơn;trongkhiđónhữngcôngtyđaquốcgiamàcócôngtycon ởcácn ư ớ ccómứcsuấtthuếcaothìnộpthuếởMỹnhiềuhơnmộtcáchtươngđố itrênmỗiđ ồngđô-latàisảnhoặcdoanhthu.
Tuynhiên,nhữngnghiêncứutrênchỉmớidừnglạiởbằngchứnggiántiếp,tứclàchỉmớicu ngcấpnhữngdấuhiệuvềhànhvithaotúnggiáchuyểngiao.Chẳnghạnnhưkếtq u ảcủaHarri svàcộngsự(1993)cóthểđượcgiảithíchlàdocáccôngtyđaquốcgiachuyểndịchthunhậptừ nơicó thuếsuấtcao đếnnơicó thuếsuấtthấpnhưng cũng cóthểl à dosựkhácbiệtgiữacácquốcgiavềkhảnăngsinhlợinộitạiởnhữngkhuvựckhácnh au củacáccôngtyquốcgia.Chẳnghạn,chênhlệchthunhậpgiữacáckhuvựckhácnhaucủa côngtyđaquốcgiacũngcóthểdosựkhácbiệttrongnăngsuấtlaođộngđịaphương,cấutr úcthịtrườngởmỗikhuvực,cácnguồnlựcsẵncótạiđịaphương,…
Xuấtpháttừhạnchếđó,cáchọcgiảchuyểngiáđãkhôngngừngnghiêncứuvàpháttriểnthêmcáchư ớngtiếpcậnkhácnhằmtìmracácbằngchứngtrực tiếpvềchuyểngiá,tứclàtrựctiếpxemxétmứcgiáchuyểngiao(khôngphảidựavàocácthướcđ olợinhuậnnhưđ ố ivớiphươngphápgiántiếp)phảnứngnhưthếnàovớicácmứcthuếsuấtkh ácnhau.H ầuhếtcácnghiêncứutheohướngnàytậptrungvàođịnhgiáchuyểngiaosửdụnggiá thịtrườngvàcácgiaodịchquốctếtrongnộibộcôngtythôngquamộttronghaiphương phápsau:Mộtlà,sosánhgiácủamộtvàihànghóanhậpkhẩutrongnộibộcôngtyvớigiáthếgiớ ihoặcgiátrongnướccủacácsảnphẩmtươngtự;hailà,kiểmtramộtbộdữliệubaogồm cảcácgiaodịchthịtrườngvà giaodịchquốctếtrongnộibộcôngtyđểtìmkiếmmốiquanhệgiữachênhlệchthuếsuấtthuếthunh ậpdoanhnghiệpvàhànhvithaotúnggiáchuyểngiao.
Lall(1973)làhọcgiảđầutiênápdụngphươngphápthứnhấtđểkiểmtraphảnứngcủahànhviđ ịnhgiácaotrênhóađơnvớinhữnghạnchếcủachínhphủvềchuyểnlợinhuậnv ềnướcchomộtm ẫunhỏcáccôngtydượcColombiacócácchinhánhởnướcngoài.Bằngcáchsosánhtrựcti ếpgiáhànghóanhậpkhẩuvớigiátheonguyêntắcthịtrườngđốivớinhữnghànghóatươngtự trongđịaphương,thịtrườngkhuvựcvàthịtrườngthếgiớitrong giaiđoạn1968–1970, kết quảnghiên cứuchothấygiá giữa các bênliênquanc a o h ơ n g i á t h e o n g u y ê n t ắ ct h ịtrườngt ừ3 3 % đ ế n3 0 0 % T i ếpt ụcn g h i ê n c ứut ạiColombianhưngVaitsos(1974)đãmởrộngmẫunghiêncứuchocácngà nhdược,caosu,hóachấtvà điệnvàonhữngnămcuốithậpniên60củathếkỷXXvàkếtluậnrằngcáccôngtynướcngoàiđãđịn hgiácaotrênhóađơnhànghóanhậpkhẩugiữacáccôngtyliênkếtvàoColombiađểtrán hkiểmsoáttỷgiáhốiđoáicủachínhphủnướcnày.Dựatrênnềntảngcủahainghiêncứunày ,PaulNatke(1985)đãápdụngvàoviệcđịnhgiánhậpkhẩucho127sảnphẩmcủa141côngtys ảnxuấttrongvàngoàinướcởBraziltrongnăm1979.Natkegiảđịnhrằnggiáđượcchitrảbởinhữ ngcôngtytrongnướcphảnánhgiáthịtrườngthếgiới vàsửdụngmứcgiánàynhưlàđiểmchuẩnđểsosánhvớigiánhậpkhẩumàcáccôngtynướcngoàichi trả.Bằngcáchkiểmđịnhgiátrịtrungbìnhtheocặp,ôngt ì m thấyr ằngc á c c ô n g tyđa q u ố cg i a c h i t r ảc h o v i ệcn h ậpk h ẩun h i ềuh ơ n c á c d o an h nghiệpnộiđịavớigiátrênhóađơntừ21
%đến39%;giánướcngoàicũngbiếnđ ộ ngnhiềuhơngiátrongnước.Cáckếtquảủnghộgiảt huyếtthaotúnggiáchuyểngiaođ ể tránh các qu y địnhc ủachí nh ph ủ.Tuynhiên,Na tk ec ũ ng lư uý vềkếtluậnnà ylàchênhlệchgiácũngcóthểlàdocácnhântốkhácchứkhôngho àntoànlàdothaotúnggiáchuyểngiao; ví dụ,hàng hóa nhập khẩu của doanhnghiệp đa quốc gia cóthể có đượcc h ấtlượngcaohơnsovớinhậpkhẩutrongnước.Cũngdựavàogiáhànghóaxuấtkhẩu vànhậpkhẩuhàngtháng,nhưngởMỹ,PakvàZdanowicz(1994)tìmkiếmnhữnggiátrịngoạilaiv àướctínhrằngchínhphủHoaKỳbịmất33.1tỉđô- latrongdoanhthuthuếdothunhậpchịuthuếkhôngđượcbáocáo.Đặcbiệt,Swenson(2001)đ ãkhôngsosánhmộtcáchtrựctiếpgiữagiáhànghóanhậpkhẩuvớigiátheonguyêntắcthịtrườngt ươngứ ngchocácdữliệusảnphẩmnhậpkhẩuhàngnămcủaHoaKỳtronggiaiđoạn1981-
1 9 8 6; màthayvàođólàmộtmôhìnhđộngcơchuyểngiáđượcxâydựngvớigiáchuyểngi ao báo cáochínhlàmộthàmsốtheogiáthịtrường,chiphícủahànhvinétránhthuế(bao gồm chiphí phạtkhi bịcơquan thuếphát hiệnvà chiphíthuếquan tăngthêm trongtrườnghợptănggiáchuyểngiaobáocáo),thuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệpvàthuếq u a n tươngứngvớicấutrúcthuếcủatừngquốcgia.Bằngcáchxâydựngmôhìnhđộngc ơ chuyểng iádựatrênsựđánhđổigiữalợiíchthuđượctừhoạtđộngchuyểngiávàchiphícủahànhvinétrán hthuế,tácgiảtìmthấymộtsựsụtgiảm5%trongthuếsuấtthuết h u nhậpdoanhnghiệpnướcng oàigâyramộtsựgiatăngnhỏtronggiáhànghóanhậpkhẩucủaHoaKỳ.Đónggópmớitrong môhìnhcủaSwensonchínhlàviệccóxemxétđ ế ncácchiphíphạtmàcáccôngtyđaquốcgiap hảigánhchịunếubịcơquanthuếpháthiệnrahànhvichuyểngiá.Điềunàycóýnghĩatolớnđ ốivớicáccơquanthuếtrongviệctìmragiảipháptốiưunhằmchốnglạihànhvichuyểngiá.
Phươngpháptrựctiếpthứhaiđểkiểmtrahànhvithaotúnggiáchuyểngiaolàkiểmtramộtbộd ữliệubaogồmcảcác giaodịchthịtrườngvàgiaodịchquốctếtrongnộibộc ô n g ty.Bộd ữliệ un h ư vậyr ấth i ếm.B er n a r d v à W e i n e r ( 1 9 9 0 , 1 9 9 2 , 1 9 9 6 ) đ ãs ử d ụngdữliệumậtở mứcđộcácgiaodịchvềnhậpkhẩudầuthôcủaMỹvàCanada.Tácgiảtìmthấymộtbằng chứngyếuớtvềchuyểngiáđốivớihànghóa nhậpkhẩucủaMỹvàCanada,trongđócóthểcómộtphầnliênquanđếnsựkhácbiệtvềthuếthu nhậpdoanhnghiệp.Clausing(2003)đãkiểmtramốiliênhệgiữachênhlệchthuếthunhậ pdoanhnghiệpvàchuyểngiá,sửdụngdữliệumậtvềgiáxuấtkhẩu- nhậpkhẩuhàngthángtừCụcTh ốngkê L ao động(BLS) t r o n g khoảngtừt h á n g 1nă m 1997đếnth án g 12nă m 1 9 9 9 ởMỹ.Tácgiảtìmthấymộtmốiquanhệmạnhmẽchỉraviệcnétrá nhthuế:thuếsuấtnướcxuấtkhẩusovớinướcnhậpkhẩugiảm1%dẫnđếngiáxuấtkhẩutrongnội bộ côngtygiảmxuống1.8%vàgiánhậpkhẩutrongnộibộcôngtytănglên2.0%sovớih àn g hó akhônggiaodịchnộibộ.Cuốicùng,EdenvàRodriguez(2003)cũngsửdụngdữliệugiáh ànghóanhậpkhẩuhàngthángtừBLSđểđánhgiátácđộngcủacácgiaodịchnộibộlênc hỉsốgiácảquốctế,tácgiảchứngminhrằngchuyểngiásẽlàmtăngkhoảngcáchgiữacácch ỉsốgiátrịđơnvịvàcácchỉsốgiáđặctrưng.Nghiêncứuthựcn g h i ệmcủahọchothấymộtsựgi atăng10%trongphầngiaodịchnộibộcủahànghóan h ậpkhẩuMỹlàmtăngk hoả ngchênh l ệchg i ữahai c h ỉsốk h o ảng1 3 %, v ớihà n h v i chuyểngiálàmtăngcườngmốiquanhệ.
Nhưvậy,tuykhácnhauởphươngpháptiếpcậnnhưngnhìnchungcácnghiêncứutheohướn gt r ựct i ếpđ ã chứngminhm ộtc á c h r õ r à n g v à đầythuyếtp h ụcv ềmốiq ua n h ệmạnhmẽgiữ agiáchuyểngiaovàchênhlệchthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệpgiữac ác quốcgiakhácnha u.
Ngoàiđộngcơthuế,cácnghiêncứu vềảnhhưởngcủađặctrưng sản phẩmvàcấutrúc thịtrường,tỷgiáhốiđoái,… lênchuyểngiácũngrấtđángquantâm.Tiêubiểuchomụcđíchn à y là c á c b à i n g h i ê n cứuc ủaL e c r a w ( 1 9 8 5 ) ; E d e n ( 2 0 0 3 ) ; B e r n a r d , J e n s e v à S c h o t t ( 2 0 0 6 ) Lecraw(1985)kế tluậnrằngthuếquan,thuếsuấttươngđối,kiểmsoátgiácả,tỷg i á hốiđoái vàrủi roquốc gia làcác biến quan trọnggiải thích việcđịnhgiá chuyểngiaoc ủacáccôngtyđaquốcgia.Trongkhihầuhếtcácnghiêncứutrướcđây chỉxemxéttácđộngcácchínhsáchcủachínhphủlêngiáchuyểngiao,thìEden(2003)làt ácgiảđầutiêntậptrungvàocácđặctínhsảnphẩmvàcấutrúcthịtrườngảnhhưởngnhưthế nàođ ế nchuyểngiáđốivớidữliệunhậpkhẩuởmứcđộgiaodịchcủaMỹ.Kếtquảchothấy:Thứnh ất,chuyểngiácónhiềukhảnăngxảyraởnhữngnơimàsựtraođổicótổchứcvàgiá tham chiếukhôngtồntại,tức làkhi sảnphẩmđượcphânbiệt.Thứhai, chuyểngiá cónhiềukhảnăngxảyrađốivớicácsảnphẩmchứahàmlượngtrithứccaonhưhànghóađ ư ợ c sảnxuất theo công nghệcao Thứba, đầu vào càng quan trọng hơnđầu ra, thì độcogiãngiáhàng hóanhậpkhẩucànglớnđốivớiviệcchuyểngiaonộibộsovớichuyểngiaot h e o thịtrường.Và,cuối cùng,quymôcũngcóvấnđề:côngtyđaquốcgialớnthìcàngcónhiềukhảnăngthựchiệnchuyể ngiáhơncáccôngtyđaquốcgianhỏ.Nhưvậy,tác giảđ ã t ì m thấym ộtb ằngc h ứngt r ựct i ếpvềviệcchuyểng i á m ạnhmẽđ ể đ á p l ạ is ựk h ô n g h oànhảocủacảthịtrườngvà chínhphủ.Vàcuốicùng,Bernard,JensevàSchott( 2 0 0 6 ) làcáctácgiảđầutiênxemxétảnhhư ởngcủatỷgiáhốiđoáilênquyếtđịnhđịnhg i á bêntrongvàbênngoàiđốivớicáccôngtyđaquốcg iacótrụsởtạiMỹ.Kếtquảchothấynêmgiáphảnứngvớichuyểnđộngcủatỷgiáhốiđoáithực:s ựtănggiácủađồngU S D kếthợpvớimộtsựthuhẹplớncủanêmgiá.Kếtquảnàyủnghộgiảth uyếtrằngg i a o dịchnộibộđóngvaitròtrongviệcxácđịnhchỉsốgiáxuấtkhẩutổnghợp.Q uantrọnghơn,điềunàychothấygiaodịchnộibộcóthểđóngmộtvaitròtrongviệccáchlycáccô ngtyđaquốcgiakhỏibiếnđộngtỷgiá.
Tóm lại,ngoàicấutrúcthuếcótácđộngmạnhmẽlênhànhvichuyểngiáthìcácnhântốkhácnhưtỷgiáh ốiđoái,đặctínhsảnphẩmvàcấutrúcthìtrườngcũnglàcácbiếnsốcóý nghĩatrongviệcgiảithíchh ànhviđịnhgiáchuyểngiaocủacáccôngtyđaquốcgia.
NghiêncứucủachúngtôidựatrênnềntảngbàinghiêncứucủaSwenson(2001)đểxemx é t tácđ ộngcủathuếsuấtlênhànhviđịnhgiáchuyểngiaocủacáccôngtyđaquốcgiahoạtđộngtạiViệt Nam.SởdĩchúngtôiápdụngphươngphápcủaSwenson(2001)làdonhữnglýdosau:
- Swenson(2001)tiếpcậnvấnđềchuyểngiátheophươngpháptrựctiếp,tứclàtìmr a bằngc hứngchuyểngiámộtcách rõràngthôngquaxemxéttrựctiếpmốiquan hệgiữag i á chuyểngiaoởmứcđộsảnphẩm(khôngphảilợinhuận)vớicácmứcthuếsuấtthuếth unhậpdoanhnghiệpvàthuếquankhácnhaugiữacáckhuvực.
- LýdothứhailiênquanđếnnhữnghạnchếvềmặtdữliệuởViệtNam.Cácbáocáoxuấtn hậpkhẩucủacơquanHảiQuanViệtNamchỉcungcấpdữliệuvềgiaodịchcủamộtsốnhómm ặthàngchủyếu,dođóchúngtôikhôngthểtìmđượcmộtbộdữliệuđầyđủbaogồmcảcácgiaod ịchthịtrườngvàgiaodịchquốctếtrongnộibộcủatừngc ô n g tyđốivớitừngmặt hàngcụthểvà việcthu thậpthủcôngmộtbộdữliệunhưvậylàkhôngthể.Dođó,dữliệuvềgiáchuyểngiaobáocáocủachú ngtôichỉchitiếtởmứcđộn h ó m mặthàng.
Trongphầntiếp theochúng tôisẽ trìnhbàyrõhơnvềmôhìnhcủa Swenson(2001)– nềntảngchomôhìnhthựcnghiệmtrongbàinghiêncứunày.
Môhìnhcủađộngcơchuyểngiá(transferpricingincentives)
Swenson(2001)xâydựngmôhìnhcủacácđộngcơchuyểngiábắtđầuvớimộtcôngtyđaquốcg iahoạtđộngtạinướcmẹvàcómộtcôngtyconhoạtđộngtạinướcngoài.Thunhậpkinh tếcủa côngtyđaquốcgianàytrong nước cũng nhưnướcngoài đượcxácđịnhbởicácquyếtđịnhthựctế.Côngtytìmkiếmđượcmộtthunhập hđố ivớinhữn gh o ạtđộngtạinướcmẹvàkiếmđượcthunhậplà fcho nhữnghoạtđộngtạinướcn g o à i Gi ảđịnhrằngcôngtymẹchuyểnchocôngtyconnhữngsảnphẩmchưahoànc h ỉ nhnhằmmục đíchlắpráphoặcnhữngsảnphẩmđãhoànchỉnhđểbánratạithịtrườngnướcngoài.Nếu côngtymẹchọn giáchuyển giaophản ánh đúng nguyên tắc thịtrường(arm’slengthstandard)thìthunhậpthựctếcủacôngtycũngchínhlàthunhậpchịut h u ếmàcôngtydựatrênđóđểđóngthuếtạinướcmẹvànướcngoài.Mặcdùvậy,nếuc ô n g tyđ aquốcgiathao túng giáchuyển giao,gâynên việc giáchuyển giao báocáop R(reported transferprice)bịlệchkhỏigiáthịtrườngp(arm’slengthprice)thìsẽlàmthayđ ổithunhậpchịuthuếcủacôngtytạinướcmẹvànướcngoài.Trongkhicôngtycóthểđịnhgiá chuyểngiaop Rth ấphơngiá thịtrườngpthì côngtysẽkhông chọnmứcgiác h u y ểngiaobáocáothấphơnhoặcbằng0.Ngoàira, môhình củaSwenson( 2001)cũnggiảđịnhr ằngt hu nhậpcủacôngtyconđủlớnđểlợiíchcủaviệcthaotúnggiác h u y ểngiaokhôngbịgiớihạn.Việcđịnhgiáchuyểngiaocaohaythấphơngiáthịt r ư ờ n g được đạidiệnbởimộtbiênđịnhgiáchuyểngiao:
Mộtgiátrịdươngcủahfchỉrarằngcôngtymẹtínhchocôngtyconmộtmứcgiác a o hơnso vớigiáthịtrườngđốivớinhữngsảnphẩmmàcôngtyconnhậpkhẩutừc ô n g tymẹvàngượclại.Khicôngtyđịnhgiáchuyểngiaocaohơngiáthịtrường,thun h ậpbáocáotạicôngtymẹsẽtăngl ênvớisựđánhđổilàsựgiảmxuốngtrongthunhậpc ủacôngtycontạinướcngoài.Việcnàysẽđượcc ụthểhóangaysauđây.
Nhữngquyếtđịnhđịnhgiáchuyểngiaocủacôngtyđaquốcgiabịtácđộngtheomộtsốc á c h nhất định.Dothànhtốhfđạidiệnchophầngiábịđịnhcaohơnhoặcthấphơns o vớigiáthịtrườn gtrênmỗiđơnvịsảnphẩmmàcôngtymẹbánchocôngtyconnênp h ầnthunhậpđượcchuyểnphụth uộcvàolượnghànghóanhậpkhẩunộibộMtừcôngtymẹsangcôngtycon.Giáchuyểngiaocao làmgiatăngthunhậpchịuthuếcủacôngtymẹmộtk h o ảnb ằnghf*Mđ ồ ngt h ờig i ảmt h u n h ậpchịut h u ếc ủac ô n g tyconm ộtk h o ảnđúngbằnghf*M.Mộtvấnđềnữaảnhhưởngđếnq uyếtđịnhđịnhgiá chuyểng i a o củacôngtyđaquốcgialàgiáchuyểngiaocaocũnglàmtăngp hầnthuếnhậpkhẩumàcôngtyconphảitrảtạinướ cngoàid ẫnđếnthunhậpchịuthuếcủacôn gtyđaquốcgiatạinướcn g o à i g i ảmx u ốngm ộtk h o ảnb ằngv ớik h o ảnc h i t r ảthuến h ập khẩut ă n g l ê n TARf*hf*M,trongđóTARfl àthuếsuấtthuếnhậpkhẩutạinướcngoàin ơ i côngtyconhoạtđộng.
Ngoàinhữngvấnđềphảiđốimặtnóitrên,nhữngcôngtyđaquốcgiacóýđịnhthaotúngg i á chuyểngia ocònphảiđốimặtvớimộtsốchiphí.Nhữngchiphínàytrướchếtlàchip h í thiếtkế,baogồmviệcthu ênhữngnhàtưvấnchoviệcđịnhgiáchuyểngiao.Ngoàira,nhữngcôngtynàycònphảiđốimặtvớ inhữngkhoảnphạttừchínhphủnếubịpháthiệncóhànhvithaotúnggiáchuyểngiao.Swenson(200 1)đưarahaithamsốđạidiệnchonhữngchiphícũngnhưnhữngkhoảnphạtmàcôngtyđaquốcgi aphảigánhchịuchoviệcthaotúnggiáchuyểngiaolầnlượttạinướcmẹvànướcngoàilàa hvà a f Ngoàir a,Swenson(2001)còngiảđịnhrằngnhữngchiphínàylàkhôngâm,tăngtuyếntínht h e o khốil ượnghànghóanhậpkhẩunộibộtừcôngtymẹsangcôngtyconvàbìnhp h ươn g củabiêngi áchuyểngiao(hf).Điềunàyhàmýrằngviệcpháthiệnsựthaot ú n g giáchuyểngiaolàkhócóthểv ớinhữngsựđịnhgiáchênhlệchkhánhỏ,nhưngxács u ấ tpháthiệnsẽtăngcùngvớisựgiatăngbiêngiáchu yểngiao.
Thôngthường,mụcđíchcuốicùngcủaviệcthaotúnggiáchuyểngiaocủacôngtyđaq u ố cgialànhằmtốiđa hóathunhậptổngthể.Đểthựchiệnđiềunày,côngtyđaquốcgiacầnđịnhrabiêngiáchuyểngiaotốiư unhằmtốiđahóathunhậptổngthểE,làmộthàm sốcủagiátrịsauthuếcủathunhậpcôngtytạinướcmẹvànướcngoài,đượcchocụthển h ưsau:
() ]đạidiệncholợinhuậnđượcbáocáotạinướcmẹcủa côngtyđaquốcgia,tấtcảcácnhântốtrongthànhphầnnàyphụthuộcvàothuếsuấttại nướcmẹτh,trongkhiđóthànhphần[f– (1+T A Rf)hfM-
( ) ]đạidiệncholợi nhuậnđược báo cáo tạinước ngoài Khônggiống nhưτh–chắc chắnlà thuếsuấtthuếthun h ậpdoanhnghiệptạinướcmẹ,thuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệpápdụngc hocôngtycon,τa,phụthuộcvàohìnhthứcđánhthuếtạinướcmẹvàcókhảnăngphụthuộcvàothuế suấtthuếthunhậpdoanhnghiệptươngđốiápdụngtrongnướcmẹvàởnướcngoài.
Swenson(2001)đềcậpđếnhaiphươngthứcđánhthuếthunhậpdoanhnghiệpkhácnhauở c á c q u ốcg i a , c ụt h ểl à đ á n h t h u ế t h e o n ơ i t ạ or a t h u n h ập( t e r r i t o r i a l methodo f tax ation)vàđánhthuếtheonơicưtrú(residentialmethodoftaxation).Nhữngcôngtyđaquốcgiađặt trụsởtạinhữngnướcsửdụngphươngphápđánhthuếtheonơitạorathun hậpchỉchitrảphầ nthuếtínhtrênthunhậpkiếmđượctạinướcngoàivàtheothuếsuấtn ư ớ cngoài.Nhữngcôngty mẹbịđánhthuếtheonơitạorathunhậpkhôngchitrảthuếtạinướcmẹchonhữnghoạtđộngc ủachúngđượcthựchiệnởnướcngoài.Ngượclại,nhữngcôngtymẹbịđánhthuếtheonơic ưtrúphảitrảthuếthunhậpdoanhnghiệpchop h ầnthunhậpkiếmđượctạimọinơi,baogồmthun hậpkiếmđượctạinướcngoài.Trênt h ực tế, thuếsuất liên quanđếnhoạtđộngcủacáccôngtyđaquốcgiamàcónướcmẹsửd ụngphươngphápđánhthuếtheo nơicưtrúlàthuếsuấtcaonhấtgiữathuếsuấttạinướcmẹvànướcngoài.Vớiđặcđiểmnóitrên,c óthểdễdàngthấyđượcτan hậngiátrịlàτft r o n gtrườnghợpcôngtymẹbịđánhthuếtheonơitạo rathunhậphoặccôngtymẹbịđ án h thuếtheonơicưtrúvàthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệ ptạinướcmẹthấphơnthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệptạinướcngoài;τanhậngiátrịlàτhkhicông tymẹbị
Trườnghợp1:Vớinhữngcôngtymẹbịđánhthuếtheonơitạorathunhậphoặcnhữngc ô n g ty mẹbịđánhthuếtheonơicưtrúvàthuếsuấttạinướcmẹthấphơnthuếsuấttạin ướcngoài,thay τa=τfvà thựchiệnđạohàmvớiMaxE()đểtìmrahftốiưunhưsau:
Côngthứctrênchothấygiáchuyểngiaobáocáobằngvớigiáthịtrườngcộngvớimột biêngiáchuyểngiao.Quyếtđịnhcủacôngtyđaquốcgiađịnhgiáchuyểngiaocaohaythấphơn sovớigiáthịtrườnglàtùythuộcvàosựkhácbiệtvềthuếsuấtthuếthunhậpd o a n h nghiệpvà thuếsuấtthuếnhậpkhẩugiữacácquốcgia.Vềcơbản,côngtyđaquốcgiasẽsosánhlợiíchcủaviệ cchuyểnthunhậprakhỏicôngtyconởnướcngoàivàchiphícủaviệcnày.Cụthể,lợiíchcủaviệc chuyểnthunhậprakhỏinướcnhậnđầutưphụthuộcvàosựkhácbiệtthuếsuấtthuếthunhậpdoa nhnghiệpgiữahaiquốcgia(τf– τh),c ò n chiphícủaviệcnàychínhlàchiphísauthuếthunhậpcủathuếquanTARf(1- τf).Côngtysẽchọngiáchuyểngiaocaohơngiáthịtrườngtrongtrườnghợpchiphisauthuết h u nhậ pcủathuếquanthấphơnlợiíchvềthuếnhậnđượctừviệctáiphânbổthunhậpvềnướcmẹ,nơicót huếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệpthấphơn.Tửsốtrongcôngthức nóitrênđượ cg ọilàđộngcơchuyểngiá( tr an sf er pricingincentive)TPI;TPI=(
USD.N ếuT P I d ư ơ n g , c ô n g tycóthểg i a t ă n g t h u n h ậ pt o à n c ầub ằngc á c h địnhg i á ch uyểngiaocaohơngiáthịtrường.Chẳnghạn,nếuTPI=0.11thìđiềunàycónghĩarằng thu nhập toàn cầu củacôngtysẽ tăng 11 centvớimỗiđồng USD bịđịnhgiáchuyển giaoc a o hơnsovớigiáthịtrường.Ngượclại,nếuTPIâm,côngtysẽgiatăngthunhậptoàncầu bằngcáchđịnhgiáchuyểngiaobáocáothấphơnsovớigiáthịtrường.Vớimộtvàitrườnghợptro ngđóthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệptạinướcmẹvànướcngoàilàn h ư nhauvàthuếsuấtt huếnhậpkhẩutạinướcngoàibằng0thìTPI=0,khiđócôngtyk h ô n gcóđộngcơdịchchuyểnthu nhậpvàohoặcrakhỏinướcnhậnđầutư.
Trườnghợp2:nhữngcôngtyđaquốcgiabịđánhthuếtheonơicưtrúvàthuếsuấtthuết h u nhập doanhnghiệptạinướcmẹcaohơnthuếsuấttạinướcngoài,thayτa=τhvàthựchiệnđạohàmvớiMax E()đểtìmrahftốiưunhưsau:
Sắpxếplạihàmbiêngiáchuyểngiaovàsửdụngđịnhnghĩavềbiêngiáchuyểngiaohf sẽx á c đ ị n h đ ư ợ cg i á c h u y ểng i a o b á o c á o củac ô n g tynhằmmụcđ í c h t ố i đ a h ó a lợinh uậnnhưsau: p R= p[1-TARf( )]
Vớinhữngcôngtybịđánhthuếtheonơicưtrú,giáchuyểngiaobáocáotrùngkhớpvớigiáthịtrư ờngnếuquốc gianhận đầutưkhôngđánhthuếnhậpkhẩusốhànghóamàcôngtyconnhậptừcôngtymẹ.
Tronghai trườnghợptrên,mặc dù thuếthu nhậpdoanh nghiệp và thuếquanlà haiyếutốtr ựctiếpdẫnđếnhànhvithaotúnggiáchuyểngiaocủacáccôngtyđaquốcgia.T uyn h i ê n , nếuchiphíbịphạtlàcaovàkhảnăngbịpháthiệncóchuyểngiálàgầnnhưchắcchắnt hìlợiíchtừviệcchuyểngiágiảmxuốngvàkhôngcònýnghĩa.
Nhưvậy,hàmýcủamôhìnhnóitrênlàgiáchuyểngiaobáocáolàmộthàmsốcủagiáthịtrườngc óthểsosánhđược,chiphícủaviệctránhnésựpháthiệncủachínhphủvàmộtnhântốvềthuếb aogồmthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệp,thuếsuấtthuếnhập khẩuvànhữngđặcđiểmcủahệthốngthuếtạinướcmẹ.Tómlại,giábáocáocủamộtcôngtyc óthểđượccoinhưmộthàmsốcủagiáthịtrườngvàlàmộthàmsốnhằmxácđịnhviệcđịnhgiác huyểngiaocaohaythấphơnsovớigiáthịtrườngmàphụthuộcvàođ ộ ngcơchuyểngiá(TPI)và bấtkỳchiphíbịphạthaychiphínàocóliênquancủaviệcchuyểngiá.
Trongphầnkếtiếp,nhómtácgiảsửdụngphươngphápướclượngMô– mentổngquát( GM M) nhằmkiểmđịnhmốiquanhệđượchàmýtrongmôhìnhlýthuyếtgiữađộ ngcơchuyểngiávàgiáchuyểngiaobáocáo.
Môhìnhthựcnghiệmvàcácbiếnsố
Sựthayđổigiáchuyểngiaobáocáo-P
Swenson(2001) xemxétgiábáocáoởmứcđộmặthàngnhưngviệcthuthậpdữliệunhưv ậyởViệtNamlàchưathểth ựchiện.Dođó,nhómtácgiảsửdụnggiánhậpkhẩucủat ừngnhómmặthàngquan trọngđượcgiaodịchnhiều tronghoạtđộngnhập khẩutạiViệtNamlàmđạidiệnchogiáchuyểngiaobáocáochotừngnhómmặthàng.Cụthể,nh ómt á c giảchọncácnhómmặthàngnhưsau:Ôtônguyênchiếccácloại;Caosu;Chấtdẻon g u y ên liệu;Giấycácloại;Sắtthépcácloại;Phânbóncácloại;Kimloạithườngkhác;X ă ngdầucá cloại;Xơsợidệtcácloại;Bôngcácloại.Sốliệuvềgiáchuyểngiaobáocáocủatừngnhómmặthàng( đạidiệnbởigiánhậpkhẩu)đượctínhtoántừdữliệutrongcácb áo cáo“NhậpkhẩuNước/
Mặthàngchủyếu”củaTổngcụcHảiquanViệtNam.Vớitừngnhómmặthàng,giábáocáođượctí nhnhưsau:
Nhưvậychínhlàphầntrămtănghoặcgiảmcủagiábáocáokhisosánhgiábáoc á o củanămt sovớinămtrướcđólàt–1,đốivớitừngquốcgiavàtrongmỗinhómmặthàngđượcxemxét.
Sựthayđổiđộngcơchuyểngiá-TPI
Nhưđãtrìnhbàytrongphầnmôhìnhlýthuyết,độngcơchuyểngiáTPIđượctínhtoándựatrê nkiểuđánhthuếcủaquốcgiamàcôngtymẹđặttrụsở.Vớinhữngcôngtymẹbịđ án hthuế theonơitạo rathunhậphoặcnhữngcôngtymẹbị đánhthuếtheonơicưtrúvàthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệpởnướcmẹthấphơnthuếsuấtthuết hunhậpdoanh nghiệpởViệtNamthìTPI=( ) ( ) vớil à thuếsuấtthuếthu nhậpdoanhnghiệptạiViệtNam,l à thuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệpởnướcmẹ vàTAR fl à thuếsuấtthuếnhậpkhẩucủanhómmặthàngđangxemxéttạiViệtNam.Vớin h ững côngtymẹbị đánh thuế theo nơicưtrú và thuếsuấtthuếthunhập doanh nghiệpởnướcmẹcaohơnthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệptạiViệtNamthìTPI=-TAR f
TPIlàthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệpc ủaViệtNamvàcácquốcgiađượcxemxét,thuếsuất thuếnhậpkhẩumàViệtNamápd ụngchocácquốcgiađượcxemxétđốivới10nhómmặthàngđãđề cậpởphầntrên.
Thuếsuấtthuếthunhập doanhnghiệpcủa từngnước,bao gồmcảViệtNam,đượcchúngt ô i thuthậptừdữliệucủacáccơquanthuếcóthẩm quyềnthuộcChínhphủcácquốcgiađượcxemxéttrongtừngnhómmặthàng.
Nhưđãđềcậpởtrên,nhómtácgiảtiếnhànhnghiêncứuhànhvithaotúnggiáchuyểng iao ởmứcđộnhómmặthàngnêngiánhậpkhẩucủatừngnhómmặthàngquantrọngđượcd ù n g l à m đ ạ idiệnc h o g i á c h u y ểng i a o b á o c á o c h o t ừngnhómmặth à n g K h i n g h i ê n cứu dữliệuvềtừng nhómmặthàng,nhómtác giảkhông tiếpcận đượcvớisốliệucủaHảiquanViệtNamvềsốlượngđơnvịsảnphẩmcũngnhưgiátrịnhậpkhẩuchi tiếtmỗi mặthàng đượcbaogồmtrongtừngnhómmặthàng.Dođó,thuếsuấtthuếnhậpkhẩuđ ạ idiệnchotừngnhómm ặthàngđượctínhtoánmộtcáchtrungbìnhtừnhữngmứcthuếsuấtthuếnhậpkhẩucủacácmặthà ngchitiếttrongtừngnhómmặthàngmàkhôngcótrọngsốtheotỷtrọnggiátrịnhậpkhẩuhaytỷt rọngsốlượnghàngnhậpkhẩu.
Mặtkhác,cơquanHảiquanởViệtNamchophépcáccôngtytựkhaitờkhaihảiquann h ậpkh ẩu,tựxácđịnhthuếsuấtthuếnhậpkhẩuphảinộpnên nhómtác giảgiảđịnh rằngc á c côngtyluônchọn chomìnhmứcthuếsuấtthuếnhậpkhẩuthấpnhấtcóthể.Nhưvậy,thuếsuấtthuếnhậpkhẩuđạidiệnc hotừngnhómmặthàngđượctínhtoánmộtcáchtrungbìnhkhôngtrọngsốtừnhữngmứcthuếsuấtt huếnhậpkhẩuthấpnhấtcủacácmặthàngc h i tiếttrong t ừngnhómmặthàng Đố ivớin h ững mặthàngn hậpk h ẩucóxu ấtxứtừnhữngnướcthựchiệnưuđãiđặcbiệtvềthuếnhậpkhẩuvớiVi ệtNam(cóthoảthuậnưuđ ã i đặcbiệtvớiViệtNam)theothểchếkhuvựcthươngmạitựdo,liên minhthuếquanh o ặcđểtạothuậnlợichogiaolưuthươngmạibiêngiớivàtrườnghợpưuđ ãiđặcbiệtk hác (hiệpđịnhthươngmại),nhómtácgiảtiếnhành thuthập thuếsuấtthuếnhập khẩutừcácvănbảncủaViệtNamđiềuchỉnhcáchiệpđịnhCEPT,ATIGA,ACFTA,AKFTA,A J C E P , VJCEP,AIFTA.ĐốivớinhữngmặthàngnhậpkhẩuvàoViệtNamcóxuấtxứtừn hữn gnướcmàchỉđượcápdụngmứcthuếsuấtưuđãithìnhómtácgiảthuthậptrongn h ữngvănbả nđiềuchỉnhthuếsuấtthuếnhậpkhẩuưuđãicóliênquan.Danhsáchchitiếtcácvănbảnđược sửdụngđểthuthậpcácmứcthuếsuấtthuếnhậpkhẩuđượcliệtkêở phầnPhụlục.
Ngoàira,thuếsuấtthuếnhậpkhẩutrungbìnhchotừngnhómmặthàngđạidiệnchomộtn ăm được tínhtrungbìnhcótrọngsốcácmứcthuếsuấttrungbìnhtồntạitrongnămđó.T r ọngsốởđâylàthời giantồntạicủamứcthuếsuấttrungbìnhđó.
TPIic t Trongđó,TPIictl àđộngcơchuyểngiáđốivớicáccôngtymẹđượcxemxéttrongnhóm mặthàngi,đặttrụsởtạiquốcgiacvàonămt.Tươngtự,TPIic,t-1l àđộngcơchuyểngiáđ ốivớicác côngtymẹđượcxemxét trongnhómmặthàng i, đặt trụsởtạiquốc giacvàonămt– 1.DoTPIcóthểnhậngiátrịâmnênđểphảnánhđúngphầntrămthayđổitrongTPIquacácnăm, nhómtácgiảchiatửsốcủacôngthứctrênchogiá trịtuyệtđốicủaTPIic,t-
1.N h ư vậy,TPIictch ínhlàphầntrămtănghoặcgiảmtrongđộngcơchuyểng i á khisosá nhđộngcơchuyểngiácủanămtsovớinămtrướcđólàt–
Biếns ốnàyđượcđ ư a v à o m ô h ì n h hồiquyđa b i ế nn h ằmki ểms o á t n h ữngk h á c b i ệtman gt í n h địnhl ư ợ ngg i ữac á c q u ốcg i a Cụthể,s ựthayđổit h u n h ậpb ì n h q u â n đ ầ un g ư ờ i GDP/CAPđ ư ợ c t í n h t o á n n h ư s a u :
CAPict Trongđó,GDPictvàGDPic,t-1lầnlượtlàthunhậpbìnhquânđầungườicủaquốcgiac, đượcxétxemtrongmẫudữliệucủanhómmặthàngivàonămtvànămt–1,đượctínhtheogiáđô– laMỹhiệnhành.DữliệuvềthunhậpbìnhquânđầungườicủaGDP/
CAPcácquốcgiađượcnhómtácgiảthuthậptừbáocáoTổngquanKinhtếThếgiới(WorldE c o n o mi c Outlook),phiênbảnđượccậpnhậtđếntháng10năm2013.
Mộtsốviphạmgiảthuyếtmôhìnhhồiquytruyềnthống(OLS)
Tuynhiên,vìmộtsốlýdoliênquanđếndữliệu,môhìnhthựcnghiệmcóthểmắcphải haivấnđềchínhlàmviphạmcácgiảthuyếttrongmôhìnhhồiquytruyềnthốngOLS,dẫnđế ncácướclượngbịchệchvàkhôngvững.
Thứnhất,mứcgiáchuyểngiaođượcxácđịnhtrongmôhìnhlýthuyếtchịusựtácđộngc ủacác nhântốtrừngphạtởquốcgiacóchinhánhcủacôngtymẹkhihànhvichuyểngiá bịphát hiện Vìvậy,việc thiếu sót các biến sốnàytrongmôhình thực nghiệmđã làmch o môhìnhbịthiếubiếngiảithích.Kếtquảlàcácbiếnsốbịthiếunàysẽbịbaogồmt r o n g phần dưcủamôhình hồiquyOLS,gâyra hiện tượng tươngquan giữa biến độc lậpTPIvàphầndư,điềunàyviphạmgiảthuyếtrằngphầndưcủamôhìnhhồiquyOLSphải độclậpvớicácbiếnsốhồiquy,được thểhiệnquacôngthức( )
Thứhai,việcnghiêncứuhànhvichuyểngiácủacáccôngtyởcácquốcgiakhácnhau quacácnămthôngquadữliệudạngbảng(PanelData)cóthểgâyrahiệntượngphươngsaithayđ ổi(Heteroskedasticity)vàtươngquangiữacácquansáttheonămtrongtừng quốcgia,cónghĩalà( )( w i t h i n - g r o u pcorrelation hayintra-cluster correlation).
Phươngpháp Mô-men tổngquát(GMM)
Đểxửlýcácvấnđềnêutrên,trongđiềukiệnkhôngthểđolườngcác biếnsốđạidiệnchocácnhântốtrừngphạt,vàsửdụngdữliệudạngbảng,nhómtácgiảsửdụngphươn gphápướclượngMô-mentổngquát(GMM).
Theo phương phápMô-men tổngquát đượcđềcậptrong Hansen(1982), tacó ướclượng củahệsố̂vàphươngsaitiệmcậnởdạngtổngquátlầnlượtnhưsau:
Trongđó:Xlàmatrậncácbiếnđộclập,Zlàmatrậncácbiếncôngcụ,Wlàmatrậnvuôngtrọ ngsốđểđưacáchệphươngtrìnhtrựcgiao(OrthogonalConditions)vềdạngvuông,có nghiệmduynhất.Ngoàira:
DobảnchấtmatrậnvuôngtrọngsốWlàmộtmatrậntùyýcókíchthước()với làsốquansáttrongmôhình.Vớimỗimatrậnvuôngtrọngsốkhácnhausẽchokếtquả ướclượnghệsố̂v à phươngsaitiệmcậnkhácnhau.Vìvậy,đểđạtđượcphươngsai tiệmcậnnhỏnhất,matrậnvuôngtrọngsốđượctínhnhưsau: Dođó,tacó:
Điềuchỉnhmatrậntrọngsốtrongđiềukiệnphươngsaithayđổivàtươngq u a
Trongđiềukiệnxuấthiệnphươngsaithayđổivàtươngquantrongnhómcácquansátcủa mộtquốcgiatheothờigiannhưđãđềcậpởtrên.CácướclượngGMMtrongphươngtrình(1)nàykh ônghiệuquảmặcdùlàướclượngvững.Vìvậy,đểkhắcphụctìnhtrạngnày,nhómtácgiảsửdụngp hươngphápGMMhaibướcđểđiềuchỉnhthànhphầntựdoΩ trong côngthức (1)và(2).Trongđó bướcmộthồiquyphươngtrìnhvới cácbiếncông cụ.Sauđó,phươngphápnàytiếptục sửdụngphầndưtrong môhìnhcácbiếncôngcụđểtínhtoánthànhphầnΩtrongướclượngGMMởcôngthức(1)và( 2)đểlầnlượtxửlýhiệntượngphươngsaithayđổivàtươngquangiữacácquansáttheonămcủa cùngmộtq u ốcgia.
Matrận̂l àmộtmatrậnvuôngcókíchthướcvớinlàsốquansáttrongmẫu,cóđư ờ ngchéolàp h ầndưtrongmôhìnhhồiquycácbiếncôngcụởbư ớ cmột,đượcsử dụngđểkhắcphụchiệntượngphươngsaithayđổi.
Matrận̂trênđượcsửdụngđểkhắcphụctìnhtrạngtươngquangiữacácquansáttrongmộtquốcgiath eocácnăm.Matrận̂làmộtmatrậnvuôngcókíchthước,vớiMlàsốq u ốcgia.Trong đó,̂l àm atrậnhiệpphươngsaicókícht h ư ớ ct r o n g quốcgiathứ(intra-clustercovariance matrix),vớil à số nămđượcquansáttrong một quốcgia,̂̂̂vớîlàvectorcácphầndưcủacácquansáttrongmộtquốcgiathứquan ă m trongphươ ngtrìnhhồiquycácbiếncôngcụ.
BằngcáchchọncácmatrậnΩnhưtrênđểđưavàophươngtrình(1)và(2)tanhậnđượccác ướclư ợngGMMvữngvàhiệuquảtrongtrườnghợpcóhiệntượngphươngsaithayđ ổi
(het ero sk edast ici ty) vàtươngquangiữacácquansát trongmộtquốcgiaquacácnăm(intra- clustercorrelation).
Biếncôngcụtốiưutrongtrườnghợpcóphươngsaithayđổi
TheoAlastairR.Hall(2005),biếncôngcụtốiưuZlàbiếnsốlàmchophươngsaitiệmc ậncủa ướclượngGMMlànhỏnhất,đồngthờicácbiếnsốnàyphảicótươngquanvớicácb i ếnn ộis i n h v à p h ảit h ỏamãnc á c p h ư ơ n g t r ì n h t r ự c g i a o , cón g h ĩ a l à k h ô n g c ó t ư ơn gquanvớic ácphầndưcủamôhìnhtheoBaum,SchaffervàStillman(2003).Trongtrườnghợpphươngtrìnhh ồiquytuyếntínhcóhiệntượngphươngsaithayđổi,biếncôngc ụđượcxácđịnhnhưsau:
Ngoàira,nhómtácgiảsửdụngthốngkêJcủaHansen(1982)đểkiểmđịnhtínhđúngđắncủacácbiến côngcụđượcsửdụngtrongmôhình.KiểmđịnhJsửdụngmộtnhómcácgiảthuyếtkhôngbaog ồm:cácbiếncôngcụcómốitươngquanvớicácbiếnđộclậpvàthỏamãncácđiềukiệntrực giaocó nghĩalàbiếncôngcụkhôngtương quanvớiphầndưcủamôhình.MộtsựbácbỏgiảthuyếtkhôngcủakiểmđịnhHansenJhàmý rằngcácbiếncôngcụkhôngthỏamãnđiềukiệnđộclậpvớicácphầndưcủamôhình.
Thốngkêmôtả
Bảng1trìnhbàytrungbìnhchênhlệchgiữathuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệpcủaViệt Nam(τf)vớithuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệpcủaquốcgiađặttrụsởcôngtymẹ(τh)quacá cnămtrongtừngnhómmặthàngđangxemxét.Ngoàira,vớimỗinhómmặthàngđangxem xét,giátrịtrungbìnhcủacácmứcthuếsuấtthuếnhậpkhẩu(TAR)màViệtNamápdụngchocá cquốcgiađượcnghiêncứucũngđượctínhtoánchotừngnăm.
Nhìnchung,thuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệptạiViệtNamthấphơnmộtcáchtrungb ì n h sov ớithuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệpcủacácquốcgiađượcxemxéttrongt ừngnhómmặt hàngngoạitrừXăngdầucácloại.Nhưvậy,độngcơchuyểngiá(TPI)củanhữngcôngtym ẹđặttrụsởtạiphầnlớncácquốcgiađượcxemxéttrongnhómmặth à n gXăngdầucácloạibịảnh hưởngbởicảchênhlệchthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệp(τf- τh)vàthuếnhậpkhẩuTAR.Đốivớinhữngnhómmặthàngcònlại,độnglựcchuyểngiá(TPI)bịả nhhưởngchủyếubởithuếnhậpkhẩutạiViệtNam.Khixemxétc h ê n h lệchthuếsuấtthuếthu nhậpdoanhnghiệp(τf- τh)quacácnăm,nhómtácgiảthấyr ằngmứcđộchênhlệchthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệpgiữ aViệtNamvàcácquốcg i a đượcnghiêncứutănglêntừnăm2008đếnnăm2009vàgiảmdầntừn ăm2009đếnn ă m 2013.Có sựtăng lêntrong biênđộchênhlệch làdo ChínhphủViệtNamđiềuchỉnhthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệptừ28%xuốngmức25% vàonăm2009.VìthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệptạiViệtNamcaohơnmộtcáchtr ungbìnhsovớicácq uốcgiađượcxemxéttrongnhómmặthàngXăngdầucácloạinên xuhướngchênhlệchthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệplàngượclạivớinhómmặthàngnày. Đốivớithuếsuấtthuếnhậpkhẩu,nhómtácgiảnhậnthấyphầnlớnthuếsuấtthuếnhậpk h ẩutru ngbìnhđốivớitừngnhómmặthàngtănglêntừnăm2008đếnnăm2009nhưngg i ảmdầntronggia iđoạntừnăm 2009đếnnăm 2013.Điềunàylàdothuếsuấtthuếnhập khẩutạiViệtNamthayđổitheocácvănbảnđượcbanhànhcủaChínhphủViệtNamnhằ mthựchiệncácchươngtrìnhưuđãithuếquannhưACFTA,AKFTA,AJCEP.
Bảng2trìnhbàygiátrịtrungbìnhcủabiếnsốTPI– thayđổitrongđộngcơchuyểng i á vàP– thayđổitronggiábáocáotrongtừngnhómmặthàngvàquacácnăm.DựavàogiátrịTrungbì nhTPIvàTPIcủatừngnhómmặthàng,nhómtácgiảnhậnthấymộtsựgiảmxuốngmangtí nhhệthốngtronggiátrịcủaTPIvàonăm2009.T ư ơ n g ứngvớisựsụtgiảmcủaTPIlàmộtsự sụtgiảmtrongmứcgiábáocáovềmặtt r u n g bìnhngoạitrừđốivớinhómmặthàngÔtônguyên chiếccácloạivàXơsợicácloại.Nhìnchung,giátrịTrungbìnhTPIvàTrungbìnhPđề ucùngdấu,chothấyt r o n g phầnlớnkhoảngthờigianxemxét,mứcgiábáocáoPluônthayđổic ùngchiềuvớisựthayđổitrongđộngcơchuyểngiáTPI.
Nhưvậy,vớiphântíchđơnbiến,nhómtácgiảnhậnthấymứcgiábáocáotănghoặcgiảmcù ng vớisựt ănghoặcgiảmcủađộngcơchuyểngiá.
Kếtquảvàthảoluận
KếtquảhồiquytheophươngphápbìnhphươngbénhấtOLS
Bảng3trìnhbàykếtquảhồiquymôhìnhđabiếntheophươngphápbìnhphươngbénhất(OLS ) Kế tquảhồi quychothấymộtmối quan hệ đồngbiến giữasựthayđổi trong độngc ơ chuyểngiáTPIvàsựthayđổitronggiáchuyểngiaobáocáoPởtấtcảcácnh ómmặthàngđượcxem xét ngoại trừÔ tônguyênchiếc cácloại.Mặc dùvậy, nhữngkếtquảnóitrênđềukhôngcóýnghĩathốngkêởmứcýnghĩa10%.
Như đã dự đoán bằnglý thuyếtkinh tếlượngởphần trên,những giảthuyếttrong phươngpháphồiquybìnhphươngbénhấttruyềnthống(OLS)đượcsửdụngtrongmôhìnhthựcn g h i ệmnàyđãbịviphạm.Sựviphạmnàyđãlàmchoướclượngcủacáchệsốhồiquyl à cácướclư ợngchệch,vàvìvậychúngkhôngcóýnghĩatrongmôhình.Việccácgiảthuyếtnàybịviphạml àdohailýdochủyếu.Thứnhất,môhìnhthựcnghiệmđãkhôngthểđưacácchiphíbịphạtkhicông tybịpháthiệnthựchiệnhànhvichuyểngiávàomôhì nh nhưmộtbiếnsốđộclập,gâyrahiệntượngt ươngquangiữaphầndưcủamôhìnhvàcácbiếnđộclậpđangtồntại.Thứhai,domôhìnhtiếpcậnvớ idữliệudạngbảng(PanelData)nênđãgâyravấnđềđặcthùlàphươngsaithayđổi(Heteroskedas ticity)vàtươngquangiữa cácquan sáttheonămcủa cùngmộtquốc giađược nghiêncứu trongcùngmộtn h ó m mặthàng(Within-groupCorrelationhayCluster). Đểkhắcphụcnhữnghiệntượngnóitrên,nhómtácgiảsửdụngphươngphápMô– mentổngquát(GMM)đểxửlýhiệntượngtươngquangiữaphầndưvàbiếnđộclậpcũngnhưphươn gsaithayđổivàtươngquangiữacácquansáttheonămcủacùngmộtquốcgia.
KếtquảhồiquytheophươngphápMô–mentổngquátGMM
Bảng4trìnhbàykếtquảhồiquytheophươngphápMô– mentổngquát.Nhómtácgiảt ì m thấymốiquanhệđồngbiếngiữagiữasựthayđổitrongđộngcơchu yểngiáTPIv à sựthayđổitronggiábáocáoPởtấtcảcácnhómmặthàngđượcxemxétngoạitrừ Ô tônguyênchiếccácloại.Hơnthếnữa,cáchệsốhồiquycủabiếnsốTPItheop h ư ơ n g p hápMô– mentổngquátđềucóýnghĩathốngkêởmứcýnghĩa1%ởtấtcảc á c nhómmặthàngđượcxemxét. CáchệsốhồiquycủabiếnsốGDP/
CAPcũngđ ề u cóýnghĩathốngkêởmứcýnghĩa1%.Ngoàira,nhómtácgiảcòntiếnhànhkiểmđị nhtínhđúngđắncủacácbiếncôngcụbằngthốngkêHansenJ(HansenJstatistic).Kếtq u ảkiểmđịnhởtấ tcảcácnhómmặthàngvàchotừngnhómmặthàngđềuchothấythốngkêJcógiátrịp– valuelớnhơnmức10%nêngiảthuyếtkhôngcủakiểmđịnht h ốngkêJđượcchấpnhận.Điềunà ychothấycácbiếncôngcụđượcđưavàomôhìnhh o à n toànlàcácbiếnngoạisinhvàthỏamãnđiề ukiệncủacácphươngtrìnhtrựcgiao,k h ô n g cótươngquanvớiphầndưcủamôhìnhhồiquy.Vì vậy,nhómtácgiảkếtluậnr ằngcácbiếncôngcụđượcđưavàomôhìnhhoàntoànphùhợp.
MốiquanhệđồngbiếngiữaTPIvàPcóýnghĩathốngkêởhầunhưtấtcảcácn h ó m mặt hàngvà mẫutổng thểxácnhậngiảthuyết rằngmộtsựtănglêntrongđộngcơch uy ể ngiásẽlàm giatăngmứcgiáchuyểngiaobáocáotrongcácnhómmặthàngđượcxem xéttạiViệtNam.Cụthểhơn,đốivớinhữngcôngtyđaquốcgiacótrụsởtạiquốcg i a đánhthuếthe onơitạorathunhậphoặcđánhthuếtheonơicưtrúvàcóthuếsuấtthuết h u nhậpdoanhnghiệpởnướ cmẹthấphơnsovớiViệtNamthìgiáchuyểngiaobáoc á o sẽtănglên khimứcđộchênhlệch trongthuếsuấtthuếthu nhậpdoanh nghiệp(τViệtN a m – τnướcmẹ)tănglênhoặcthuếnhậpkhẩucủanhómmặthàngđangđượcxemxéttạiV i ệtNamgiảmx uốngvàngượclại.Đốivớicáccôngtyđaquốcgiađặttrụsởtạiquốcgiađánhthuếtheonơicưtrúvàc óthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệptạinướcmẹc a o hơnsovớiViệtNamthìgiáchuyểngia obáocáosẽtănglênkhithuếnhậpkhẩucủanhómmặthàngđangđượcxemxéttạiViệtNamgiảmxu ốngvàngượclại. Đểlàmrõhơnýnghĩavềmặtkinhtếcủahệsốhồiquycủabiếnsốđộngcơchuyểngiá
TPI,nhómtácgiảtiến hànhxemxétcụthểmộttrườnghợp.Vớimẫutổngthể,hệsốh ồiquycủabiếnsốTPIlà0.01661 42,hàmýrằngkhiđộngcơchuyểngiáTPItăng1 % thìgiáchuyểngiaobáocáoPtăngkhoả ng0 0167%trongđiềukiệntốcđộtăngt h u nhậpbìnhquânđầungườiGDP/
CAPlàkhôngđổi.Nhómtácgiảtiếptụcxemxétkỹh ơ n đểcócáinhìncụthểhơnvềsựliênhệgiữat hayđổithuếsuấtthuếthunhậpdoanhn g h i ệpvàthuếnhập khẩu đếngiáchuyểngiaobáo cáo thôngqua TPI.
Tiếptụcsửdụngk ếtquảthuđượcvớimẫutổngthể,giảsửthuếsuấtthuếnhậpkhẩutrungbìnhcủat oànb ộ10nhómmặthàngđangxemxéttạiViệtNamlà5%,thuếsuấtthuếthunhậpdoanhn g h i ệphiệnhànhtạiViệtNamvànướcmẹ(kýhiệulàA)lầnlượtlà25%và20%,khiđ ó độngc ơchuyểngiáTPIcủacáccôngtyđaquốcgiađặttrụsởtạinướcmẹAlàT P I0=(25%-20%)– 5%(1–
25%)=0.0125.Khithuếsuấtthuếthunhậpdoanhn g h i ệptạiViệtNamgiảmxuốngcòn22%, cácyếutốkháclàkhôngđổithìđộngcơchuyểngiámớilàTPI1=(22%-20%)–5%(1–22%)=- 0.019,giảm252%sovớiTPI0,dẫnđếngiáchuyểngiaobáoc á o g i ảm4 2 1 %
1 % ) s o vớik hi t h u ếsuấtt h u ết h u n h ậpdoanhnghiệptạiViệtNamlà25%.Nhưvậy,việcthuế suấtthuếthunhậpdoanhnghiệptạiViệtNamgiảm12%trongđiềukiệncácyếutốk h á c kh ôngđổithìgiáchuyểngiaobáoc á o màc á c c ô n g tymẹtạin ư ớ cA á p d ụngchoc ô n g tyco n t ạiV i ệtN a m g i ảm4.21%.
VớinhómmặthàngÔtônguyênchiếccácloại,mốiquanhệgiữasựthayđổiđộngcơchuyển giáTPIvàsựt h a y đổigiá báo cáoPlànghịchbiến,hàmýrằnggiác h u y ển giaobáocáotrongnhómmặthàngnàygiảmxuốngkhiđộngcơchuyểngiát ă n g lênvàngư ợclại.Điềunàylàtráivớimốiquanhệkỳvọngtheolýthuyếtgiữađ ộ n g cơchuyểngiávàgiách uyểngiaobáocáo.Nhómtácgiảchorằngcóthểkếtquảt h ựcnghiệmnàyxuấtpháttừmộtsống uyênnhânnhưsau:
-Giáchuyểngiaobáocáomànhómtácgiảsửdụngtrongnghiêncứunàyđượcđạidiệnbằnggiá nhậpkhẩuởquymônhómmặthàng.Đâylàmứcgiátrungbình,được hìnht h à n h từcảnhữnggiaodịchgiữacôngtymẹđặttrụsởtạinướcmẹvàcôngtycontạiViệtNam cũngnhưnhữnggiao dịchgiữacôngtymẹvớibênthứba(khôngphải côngty con)tại Việt Nam Mặtkhác,mộtlượng giátrịlớncủa nhóm mặt hàng ôtônguyênchiếcn h ậpk h ẩuv à o V i ệtN a m v ớimụcđ í c h t i ê u d ù n g c h o b ê n thứb a h o ặcđ ư ợ cb á n c h o ngườitiêu dùng cuốicùngthôngqua bênthứbachứkhôngphảilàgiaodịch giữacôngtymẹvàcôngtyconhoạt độngtạiViệtNam.ĐiềunàydẫnđếngiảđịnhcơbảnngaytừđầucủamôhìnhlýthuyếtcủaSwenso n(2001)bịviphạm,dẫnđếnkếtquảthuđượctừmôh ìn h thựcnghiệmđingượclạivớikếtquảmo ngđợitheolýthuyết.
Ngoàir a , n ếumộtl ư ợ ngg i á t r ịlớnô tôn g u y ê n c h i ếcđ ư ợ cn h ậpk h ẩul à c ủanhữngloại ôtôsangtrọng,đắttiềnthìsựsailệchthuđượctừkếtquảcủamôhìnhthựcnghiệmcànglớn.Điề unàylà doôtô sang trọng,đắt tiềnlàmặthàng có cầu kémco giãnt h e o giánênthuếnhậpkhẩukhôngảnhhưởngquánhiềuđếncầutiêudùngcủanhữn gngườicónhucầuvàkhảnăngchitrả.
Đềxuấtchínhsách:MộtsốbiệnphápchốngchuyểngiátạiViệtNam
Thiếtlậpvàdầnhoànthiệnkhuônkhổpháplýchohoạtđộngchốngchuyểng i á 49
BTChướngdẫnvềthuếđốivớinhàđầutưnướcn g o à i làvănbảnpháplýđầutiênđềcậpđếnv ấnđềchuyểngiá.Thôngtưnàychothấyc ơ quanthuếtạiViệtNamđãbắtđầuquantâmđếntìnhtrạn gchuyểngiá.Tuynhiên,trênt h ựct ếc á c quyđịnhv ẫnc h ư a đ ư ợ cá p d ụngv ì t h i ếuc á c h ư ớ n gd ẫnc ụthể.S a u đ ó , Thôngtư89/1999/TT-BTC,Thôngtư13/2001/TT-
BTCtiếptụcbổsungvàhoànthiệncácquyđịnhvềchốngchuyểngiá.Nhữngquyđịnhbanh à n h d ầnt r ởn ê n s á t vớic á c t h ô n g l ệv ềc h ốngchuyểng i á c ủaO E C D , v ừad ựat r ê n p h ư ơ n g phápđịnhgiá c h u y ểngiaoc ủaOECDv ừadựatrênnguyênt ắcgiáthịtrườ ng(APL ).Vềcơbản,cácvăn bảnnóitrênđềucho rằngxửlývấnđềchuyển giá làxácđịnhlạigiáchuyểngiaotheonguyêntắcgiáthịtrường.Tuynhiên,cácvănbảnnóitrên chỉd ừngl ạiở đ ố i t ư ợ ngá p d ụngl à c á c d o a n h n g h i ệpF D I màc h ư a á p d ụ n g đ ố iv ớic á c doanhnghiệptrong n ướ c,tứclà mớichútr ọngvấnđềchốngch uy ểngiáquốctế,chứch ư a cógiảiphápchốngchuyểngiánộiđịa.
Năm2010,Thôngtư66/2010/TT-BTCrađờiđánhdấu việclầnđầu tiênởViệtNammộtv ă n bảnpháplývềchốngchuyểngiáđượcápdụngchotấtcảcácloạihìnhdoanh nghiệp,cảdoanhnghiệpFDIvàcácdoanhnghiệpkhác.Thêmvàođó,nhữnghạnchế,bấtc ậpcủaT h ô n g t ư 1 1 7 / 2 0 0 5 / T T -BTCđ ã đ ư ợ ck h ắcp h ục.T h ô n g t ư 6 6 / 2 0 1 0 / T T - BTCquyđịnhphươngphápxácđịnhgiáthịtrườngchocácgiaodịchmua,bán,traođổi,thuê,chot huê,chuyểng i a o h o ặ c chuyểnn h ư ợ n g h à n g h ó a , d ị c h v ụ t r o n g q u á t r ì n h kinhd o a n h ( đ ư ợ c gọichunglàgiaodịchkinhdoanh)giữacácbêncóquanhệliênkếtđãphùhợpvới thônglệquốctế.Nhưvậy,thôngtưnàyđãmởrộngphạmviápdụngchocácgiaodịchcóquanhệ liênkết:cácgiaodịchliênkếtkhôngchỉđượcthựchiệnbởicáccôngtyđaq u ốcgia,cácdoan hnghiệpcóvốnđầutưtrựctiếpnướcngoài(doanhnghiệpFDI),màn ó cònđượcthựchiệnb ởicáccôngtycónhiềucôngtyconchỉhoạtđộngkinhdoanht r o n g nướchoặcthậmchíđượ cthựchiệnbởicáccôngtylàcácchủthểkinhtếđộclậps o n g chủsởhữucủachúnglạicómốiquan hệthânnhânvớinhau Nhìnchung,Thôngtư6 6 / 2 0 1 0 / T T -
B T C phùhợpvớihướngdẫncủaTổ chứchợptácpháttriểnkinhtế(OECD),phùhợpvớithônglệquốctếvàphùhợpvớithựctiễntạiViệtN am.
Tuynhiên,trongdàihạn,cáccơquanchứcnăngcóthẩmquyềntạiViệtNamcầnxâyd ựng LuậtChốngchuyểngiá,đồngthờisửađổibổsungcácvănbảnphápluậtcóliênquann h ư
L u ậtD o a n h n g h i ệp,L u ậtĐ ầ u t ư , L u ậ t T h ư ơ n g m ạ i,L u ậtC ạnht r a n h , L u ậtThuếthu n h ậpd o a n h n g h i ệp,n h ằmđ á p ứ ngn h ữngyêuc ầut r o n g c ô n g t á c p h ò n g v à c h ốngho ạtđộngchuyểngiátạiViệtNam.
Tăngcườngcôngtácthanhtra,kiểmtra,kiểmsoáthoạtđộngchuyểngiá
Cơquanchứcnăngcóthẩmquyềncầntậptrungthanhtra,kiểmtragiáchuyểngiaođốivớicác tậpđoàncónhiềucôngtythànhviên; cáccôngtyhoạtđộngtrongcáclĩnhvựccód ấ u hiệurủi rolớnvềthuếdohành vichuyểngiá;các côngtyđãvàđangtiến hànhtái cơcấucókhả năng lợidụngchuyểngiáđểtránh thuế;cáccôngtyliêntụckêkhai lỗkéodàimàvẫnđầutưmởrộngsảnxuất,kinhdoanh.
Xâydựngquytrìnhtriểnkhaithựchiệnvàcáckỹnăngdànhriêngchonghiệpvụthanhtrađối vớihoạtđộngchuyểngiá;xâydựngbộtiêuchíphântích,đánhgiárủiro,cácht h ức lựach ọnnhững côngtynên đượcthanhtragiá chuyểngiao đểáp dụngchungthốngnhấttrêntoànquốc.Trongmộtsốtrườnghợp,cầnphốihợpvớicáccơquanc hứcnăngn h ư côngan,tàichính;phốihợpvớicơquanthuếcácnướcđểnắmbắtthôngtinvềgiao dịchkinhtếcủacácdoanhnghiệpnhằmxácđịnhđúnggiátrịgiaodịch.
Tăngcườngcácnghiệpvụthanhtratheoquyđịnhcủaphápluậtnhư:khảosátthựctế;th uth ậpthôngtin(từcáctổchứccánhânlàđốitácmuahàng,bánhàng;từnhânviênđãtừnglàmviệctạic áccôngty;từcáccơquannhànướccóliênquannhưHảiquan,SởCô n g thương); tổchứ cđốithoạivớicáccông tycód ấuhiệuchuyểng i á và t iếnhàn hk i ểmtratạitrụsởcôngty.Đồ ngthời,tăngcườngràsoát,lậpdanhsáchvàtheodõichặtc h ẽ nhữngcôngtythuộcdiệnphảikêkhai thôngtingiaodịchliênkết.
Tăngmứcxửphạt hànhchínhđốivớihànhvi chuyểngiá
Hiệnnay,mứcđộxửphạtviphạmhànhchínhtronglĩnhvựcthuếđốivớicáctrườnghợpchuyểngiá còn quánhẹ,đượcquyđịnhchungvớicáchành viviphạm khác vềthuế(quyđịnhtạiLuậtQuảnlýthuế,Nghịđịnhsố98/2007/NĐ-
B T C ) màchưacóhìnhthứcxửphạtriêng,nghiêmkhắchơnnênchưađủsứcrănđeđốivớingư ờinộpthuếcóhànhvichuyểngiátránhthuế.Cụthể,trườnghợpcơquanthuết h a n h tra,kiể mtracôngtyliênkết,thựchiệnđiềuchỉnhgiálàmgiảmlỗcủacôngtythìc ũ n g khôngcóchếtài xửphạtviphạmhànhchínhtronglĩnhvựcthuếđốivớicôngty;trườnghợpcơquanthuếthanhtr a,kiểmtra côngtyliênkết,thựchiệnđiềuchỉnhgiálàmt ă n g sốthuếthunhậpdoanhnghi ệpcôngtyphải nộpthìcũngchỉxửphạtkêkhaisai(10%)vàphạtchậmnộp(0,05%/
Dođó,luậtthuếcầncósứcrănđehơnnữatrongviệcxửphạtcáchànhvichuyểngián h ư :nângthờihạnxửphạtviphạmvềthuế,tăngmứcxửphạtviphạmhànhchínhđốivớicáchànhv ichuyểngiá,nghiêncứubổsungđịnhnghĩavềhànhvichuyểngiátheoh ư ớ ngxemchuyển giálàtộihìnhsự,hìnhphạtnhưtộitrốnthuế.
Kiệntoàntổchứcbộmáycủacơquanthuế
Nhằmkiệntoànbộmáyhoạt động nhằmđápứngyêucầu trong côngtác phòngvà chốngh o ạtđộngchuyểngiácủacáccôngty,cơquanthuếViệtNamcầnthựchiệnmộtsốbiệnp h á p nhưsau:
Thuếđãthành lậpTổQuảnlýthuếđốivớihoạtđộngchuyểngiá.Tuynhiên,đểtiếntớithànhlậpbộphậnchuyêntrác hquảnlýthuếđốivớihoạtđộngchuyểngiátạicáccụ c thuế cầncó nhữngcôngchứccóđủnăng lựcvềchuyênmônnghiệpvụ,ngoạingữvàtinhọc.
Nghiêncứugiaoquyềnđiềutrachocơquanthuế Trướcmắt,cóthểchỉgiaoquyềnđiều trachocơquanthuếcấpTổngcục.Tuynhiên,vềdàihạn,khilựclượngcôngchứcn g àn hthuếđã đượcđàotạo,bồidưỡngđápứngđượcđòihỏicủachứcnăngđiềutrathìcó thểmởrộng quyềnđiều trachocơquanthuếcấp tỉnh Việc giaoquyền điềutrakhôngc h ỉgiúpcơquanthuếcóđiềukiệnthựchiệntốthoạtđộngchốngchuyểngiámàcò ntạođiềukiệnthựchiệnquảnlýthuếmộtcáchhiệuquả.GiaochocácHiệphội,tổchứcxãh ộit hamgiavàophảnbiệnvềgiátrần,giásàn,hàngràokỹthuật,côngnghệ,docáctổch ứcnàycóth ểhiểusâuđượcnhữnglĩnhvựcmàhọhoạtđộng.
Đẩymạnhpháttriểnnguồnnhânlựchoạtđộngtrongngànhthuế
Hiệnnay,hoạtđộngchuyểngiáđãvàđangdiễnratươngđốiphổbiếnvàngàycàngtinhvihơn.Do đó,ngànhThuếcầnchuẩnbịbổsunglựclượngcôngchứcthuếcónănglựcvềnghiệpvụ,ng oạingữvàtinhọclàmcôngtácquảnlýthuếđốivớihoạtđộngchuyểngiátạitấtcảcáccấp;tăn gcườngđàotạođộingũcôngchứcthuếvềkỹnăngquảnlýgiáchuyểngiao;tổchứccáchộingh ị,hộithảođểcáccụcthuếtraođổikinhnghiệmtrongc ô n g t á c q u ả n l ý t h u ế đ ố i v ớ i h o ạ t đ ộ n g chuyểng i á ; t ổ c h ứ c k h ả o s á t , h ọ c t ậ p k i n h nghiệmthanht r a , k i ể m tra g i á ch uy ển nhượngtạic ác q u ố c g i a đãgặthá i được n h i ề u thànhcôngtrongquảnlýthuếđ ốivớihoạtđộngchuyểngiá.
Hoànthiệnhệthốngthôngtinkinhtếngànhvàxâydựngcơsởdữliệugiácảchocác giaodịch
Trướcyêucầuthựctếkháchquanvềxâydựngkhodữliệuthôngtinvềngườinộpthuế,cơ quanth uếcầnvàphảitừngbướcxâydựngkhodữliệuthôngtinvềtừngđốitượngn ộpthuếlớn,vềcá cgiaodịchđểlàmcơsởchoviệcxácđịnhgiáchuyểngiaocủacácc ô n g tyliênkết.Đồngthời cầnphảixâydựngđượcmộtcơsởdữliệuvềgiácảcủacácloạihànghóađượcgiaodịchgiữacác côngtyđộclậpvàcáccôngtyliênkếtvớinhau.Khi đó, nế u cómộtnghiệp vụmua bánnộibộxảyra, các cơ quanchứcnăng sẽtìmkiếmđ ư ợ cmộtnghiệpvụmuabántươngđươngđểsosánhxemnghiệpvụmuabánnộibộnày có tuânthủtheonguyêntắcgiáthịtrườnghaykhông.
TăngcườnghợptácquốctếtronghoạtđộngchốngchuyểngiátạiViệtNam5 3
ViệtNamđãkýHiệpđịnhtránhđánhthuếtrùngvớihơn50quốcgiavàvùnglãnhthổt r ê n t hếgiới,gópphầnlàm giảmáplựcvềthuếchocácnhàđầutư,từđógópphầngiảmđ ộ n g cơthựchiệnhànhvichuyểngiá củacáccôngtyđaquốcgia.Căncứcáchiệpđịnht r á n h đánhthuếtrùngnày,cơquanthuếcủacácq uốcgiacóthểcungcấpchonhaucácsốliệuliênquanđếncácvấnđềvềthuế,doanhthu,chiphí,lợ inhuận,giácảhànghóacủacáccôngtyđaquốcgiacótrụsởtạicácquốcgiakhácnhau.Th ôngquacáchiệpđịnhn ày thìcácquốcgiasẽtăngcườngphốihợpvớinhautrongcôngtáckiể msoátvàchốngchuyểngiá.
Tómlại,đểnângcaohiệuquảhoạtđộngchốngchuyểngiáởViệtNamtrongthờigiantới,cần quantâmđếnviệchoànthiệnkhuônkhổpháplýchohoạtđộngchốngchuyểngiáv à thựchiệnđồng bộnhiềugiảipháptrongquảnlýthuếnóiriêngvàquảnlýnhànướcn óichung.
Tómtắtkếtquảnghiêncứu
Nghiêncứucủanhómtácgiảtrìnhbàybằngchứngthựcnghiệmvềhànhvichuyểngiác ủacác côngtyđaquốcgiahoạtđộngtạiViệtNamdựatrênkhuônmẫulýthuyếtcủaSwenson (20 01).Bàin gh iê n cứucủanhómtácgiảthểhiệnmộtsốưuđiểmnhấtđịnhtrongviệcđưa ra bằng chứng thực tếvềhành vi chuyển giá đốivới10nhómmặt chủyếutronghoạtđộngxuấtnhậpkhẩutạiViệtNam.Thứnhất,nghiêncứucủachúngtôixe mx é t hà nh v i chuyểng i á đ ố ivớicác c ô n g tyđaq uố cg i a d ựatr ên b ộd ữliệut ừn h ữngng uồnđ á n g t i n cậyb a o gồmmộts ốlượngl ớnc á c q u ốcg i a c ó h o ạtđ ộ ngg i a o d ịcht h ư ơn g mạivớiViệtNam.Thứhai,bàinghiêncứusửdụngphươngphápướclượngMô
– mentổngquátchophépkhắcphụchiệntượngtươngquangiữabiếnđộclậpvàphầndưdosựthiếubiế ncủamôhìnhcũngnhưnhữngvấnđềgặpphảikhitiếnhànhnghiêncứut r ê n dữliệudạngbảng.Thứba,vàcólẽquantrọngnhất,đâylàbàinghiêncứuđầutiênkhôngnhữngtìmthấybằngchứn gcủahànhvichuyểngiátạiViệtNammàcònchothấymứcđộtácđộngđángkểcủanhữngthayđổi trongchínhsáchthuếlêngiáchuyểngiaob á o cáocủacáccôngty.Cụthể,mộtsựtănglêntro ngđộngcơchuyểngiásẽlàmtăngg i á chuyểngiaobáocáotronghầuhếtcácnhómmặthàn gđượcnghiêncứu,trừnhómmặthàngÔtônguyênchiếccácloại.
Hạnchếcủađềtàivàhướngnghiêncứu tiếptheo
MặcdùđưarađượcbằngchứngcủahànhvichuyểngiátạiViệtNam,nghiêncứucủan hó mt ácgiảvẫncònmộtsốhạnchếmàcóthểsẽlàcơhộipháttriểnsâuhơnchocácbàin g h iên cứusaunàyv ềvấnđềchuyểngiátạiViệtNam:
- Ngoàira,dữliệuvềthuếsuấtthuếthunhậpdoanhnghiệpvàthuếsuấtthuếnhậpk h ẩuđư ợcsửdụngtrongbàinghiêncứulàcácgiátrịdanhnghĩa.Dođó,cácdữliệunày vẫnchưaphả nán hm ứcthuếsuấtt h u ếth un h ậpdoanh n gh i ệpvà t h u ếsuấtthuến h ậpk h ẩuthậtsựmàcáccôngtytạicácquốcgiatrongtừngnhómmặthàngnghiêncứuphảichịu.Cụthể,t huếsuấtbiênđốivớithuếthunhậpdoanhnghiệpvàthuếsuấtthuếnhậpk h ẩucótrọngsốthe okhốilượnghoặcgiátrịmặthàngnhậpkhẩucóthểsẽchonhữngư ớ c lượngtốthơn.
*Chúthích:-Cácgiátrị(τf-τ h ) và TAR mỗi năm củatừngnhóm mặthànglầnlượt làtrungbìnhcácquan sát(τf-τ h ) vàTAR trongnămđócủanhóm mặt hàngtươngứng;
-GiátrịTrungbình(τ f - τ h )vàTrungbìnhTARcủatừngnămlầnlượtlàtrungbìnhcácgiátrị(τf-τ h ) và TARcủa10 nhóm mặt hàngđược nghiêncứuvàtrongnămđó.
*Chúthích:-CácgiátrịTPIvàPmỗinămcủatừng nhómmặthànglàtrungbìnhcácquansátTPIvàPtrongnămđócủanhómmặthàngtươn gứng;
Delta_TPI Delta_GDP/CAP Constant át Ô– tônguyênchiếcc ácloại
Nhómmặthàng ƯớclượngtheophươngphápGMM Sốquansá t HansenJ statistic
Delta_TPI Delta_GDP/CAP Constant Ô–tônguyênchiếc -0.0225341
Bảng5:Thốngkêcácquốcgiađượcnghiêncứutrongtừngnhómmặthàng Ôtônguyênchiế c cácloại Caosu Chấtdẻonguy ênliệu Giấycácloại Kimloạithườ ngkhác
1 ẤnĐộ ẤnĐộ ẤnĐộ ẤnĐộ ẤnĐộ ẤnĐộ ẤnĐộ ẤnĐộ ẤnĐộ
2 Anh Anh Anh Anh Anh Anh Anh
3 CaNaĐa CaNaĐa CaNaĐa CaNaĐa CaNaĐa CaNaĐa CaNaĐa
4 ĐàiLoan ĐàiLoan ĐàiLoan ĐàiLoan ĐàiLoan ĐàiLoan ĐàiLoan ĐàiLoan ĐàiLoan ĐàiLoan
5 Đức Đức Đức Đức Đức Đức Đức Đức Đức
6 HànQuốc HànQuốc HànQuốc HànQuốc HànQuốc HànQuốc HànQuốc HànQuốc HànQuốc HànQuốc
7 HoaKỳ HoaKỳ HoaKỳ HoaKỳ HoaKỳ HoaKỳ HoaKỳ HoaKỳ HoaKỳ
8 HồngCông HồngCông HồngCông HồngCông HồngCông HồngCông HồngCông HồngCông HồngCông
9 InĐôNêXi A InĐôNêXi A InĐôNêXi A InĐôNêXi A InĐôNêXi A InĐôNêXi A InĐôNêXi A InĐôNêXi A InĐôNêXi A InĐôNêXi A
10 Italia Italia Italia Italia Italia Italia Italia Italia
11 Malaixia Malaixia Malaixia Malaixia Malaixia Malaixia Malaixia Malaixia
12 Nga Nga Nga Nga Nga Nga Nga Nga
13 NhậtBản NhậtBản NhậtBản NhậtBản NhậtBản NhậtBản NhậtBản NhậtBản NhậtBản NhậtBản
14 Pháp Pháp Pháp Pháp Pháp Pháp Pháp Pháp
15 TháiLan TháiLan TháiLan TháiLan TháiLan TháiLan TháiLan TháiLan TháiLan TháiLan
16 TrungQuốc TrungQuốc TrungQuốc TrungQuốc TrungQuốc TrungQuốc TrungQuốc TrungQuốc TrungQuốc TrungQuốc
17 XinhGaPo XinhGaPo XinhGaPo XinhGaPo XinhGaPo XinhGaPo XinhGaPo XinhGaPo XinhGaPo XinhGaPo
22 Ô XTrây Lia Ô XTrây Lia Ô XTrây Lia
Quốcgia Cơquancung cấpdữliệu Quốcgia Cơquancung cấpdữliệu ẤnĐộ MinistryofFinance,GovernmentofIndia ÔXTrâyLia AustralianTaxationOffice
Anh HMRevenue&Customs PhầnLan FinnishTaxAdministration
CaNaĐa CanadaRevenueAgency Tây BanNha AgenciaTributaria,Spain ĐàiLoan TaxationAdministration,MinistryofFi nance,R.O.C ThụyĐiển Skatteverket Đức FederalCentralTaxOffice(BZSt) Tiểu
HànQuốc NationalTaxService,SouthKorea UCraiNa MinistryofRevenueandDutiesofUkraine
HồngCông InlandRevenueDepartment,HongKo n g HàLan TaxandCustomsAdministration-
Italia ItalianRevenueAgency Phi LipPin BureauofInternalRevenue
NhậtBản NationalTaxAgencyJapan CôOét MinistryofFinance,Kuwait
Pháp DirectionGénéraledesFinancesPubliq ues BRuNây CollectorofIncomeTax,MinistryofFinance
Thái Lan TheRevenueDepartment,Govern mentofThailand NamPhi SouthAfricanRevenueService
TrungQuốc StateAdministrationofTaxation Pakixtan FederalBoardofRevenue,GovernmentofPaki stan
Xinh GaPo InlandRevenueAuthorityofSingapo re Achentina FederalAdministrationofPublicRevenue
Arậpxêút DepartmentofZakatandIncomeTax BờBiểnNgà TaxGeneral ManagingDepartment
Bỉ ServicePublicFédéralFinances Braxin SecretariadaReceitaFederaldoBrasil ĐanMạch DanishCentralTaxAdministration CaDắcX Tan TaxCommitteeoftheMinistryofFinanceoft heRepublicofKazakhstan
ACFTA AKFTA AJCEP VJCEP AIFTA
25/2007/QĐ-BTC 26/2007/QĐ-BTC 41/2007/QĐ-BTC
36/2008/QĐ-BTC 20/2008/QĐ-BTC 21/2008/QĐ-BTC
73/2008/QĐ-BTC 111/2008/QĐ-BTC 112/2008/QĐ-BTC
161/2011/TT-BTC 162/2011/TT-BTC 163/2011/TT-BTC
20/2012/TT-BTC 21/2012/TT-BTC 45/2012/TT-BTC63/2012/TT-BTC 63/2012/TT-BTC
39/2006/QĐ-BTC 13/2008/QĐ-BTC 15/2009/TT-BTC 13/2010/TT-BTC 07/2011/TT-BTC 67/2012/TT-BTC 12/2013/TT-BTC 78/2006/QĐ-BTC 17/2008/QĐ-BTC 24/2009/TT-BTC 458/QĐ-BTC 24/2011/TT-BTC 25/2012/TT-BTC 38/2013/TT-BTC 09/2007/QĐ-BTC 25/2008/QĐ-BTC 30/2009/TT-BTC 31/2010/TT-BTC 82/2011/TT-BTC 39/2012/TT-BTC 70/2013/TT-BTC 29/2007/QĐ-BTC 28/2008/QĐ-BTC 33/2009/TT-BTC 63/2010/TT-BTC 197/2011/TT-BTC 72/2012/TT-BTC 107/2013/TT-BTC 39/2007/QĐ-BTC 38/2008/QĐ-BTC 58/2009/TT-BTC 65/2010/TT-BTC 108/2011/TT-BTC 84/2012/TT-BTC 157/2013/TT-BTC 70/2007/QĐ-BTC 39/2008/QĐ-BTC 73/2009/TT-BTC 120/2010/TT-BTC 157/2011/TT-BTC 94/2012/TT-BTC
69/2007/QĐ-BTC 71/2008/QĐ-BTC 75/2009/TT-BTC 184/2010/TT-BTC 197/2011/TT-BTC 103/2012/TT-BTC
65/2007/QĐ-BTC 83/2008/QĐ-BTC 76/2009/TT-BTC 190/2010/TT-BTC 109/2012/TT-BTC
106/2007/QĐ-BTC 95/2008/QĐ-BTC 108/2009/TT-BTC 213/2010/TT-BTC 148/2012/TT-BTC
99/2008/QĐ-BTC 119/2009/TT-BTC 208/2012/TT-BTC
105/2008/QĐ-BTC 133/2009/TT-BTC 193/2012/TT-BTC
110/2008/QĐ-BTC 148/2009/TT-BTC 208/2012/TT-BTC
115/2008/QĐ-BTC 179/2009/TT-BTC117/2008/QĐ-BTC 216/2009/TT-BTC123/2008/QĐ-BTC
Altshuler,Rosanne,HarryGrubert,andT Scott Newlon(1997),“HasU.S.InvestmentAbr oadBecomeMoreSesitivetoTaxRates?”manuscript.
(1990),“MultinationalCorporations,T r a n s f e r Prices,andTaxes:EvidencefromtheU.S. PetroleumIndustry,”inAssafRazina n d JoelSlemrod,e d s ,Taxationi n t h e G l o b a l E c o n o m y,Chicago:T h e UniversityofChicagoPress,123-154.
Bernard,AndrewB.;Jensen,J.Bradford;andPeterK.Schott.
(1971).Internationalcorporatetransferpricesandgovernmentpolicies.Can ad ian Journalo fEconomics,Vol.4,pp.324–341.
Clausing,K.A.(2003).Tax– motivatedtransfer pricingandUSintrafirmtradeprices.JournalofPublicEconomics8 7(2003)2207–2223.
(2006).InternationalTaxAvoidanceandU.S.InternationalTrade.N a t i o n a l TaxJo urnal,Vol.LVIV,No.2,June2006.
Cummins,JasonG.Harris,TrevorS.andKevinA.Hassett.
69 dstein,Hinesa n d H u b b a r d eds.,T h e E f f e c t s o f TaxationonMultinationalC o r p o r a t i o n s,Chicago:T h e UniversityofChicagoPress,181-221.
(2006).TheImpactofTaxationontheLocationofCapital, FirmsandP r o f i t : A Surve yo f EmpiricalE v i d e n c e P a p e r p r e p a r e d f o r t h e E u r o p e a n T a x PolicyF o r u m con ference“TheImpactofCorporationTaxesacrossBorders”,April2006.
(1985),“TheMicroeconomicsofTransferPricing,”inAlanM.Rugmana n d L.Edeneds.Multin ationalsandTransferPricing.N e w York:St.Martin’s,13-46.
GrabskiS.V.(1985).Transferpricingin complexorganizations:areview andintegrationo f recentempiricalandanalyticalresearch.JournalofAccountingLiterature ,4,pp.33–7 5
( 2 0 0 6 ) S e p a r a t e a c c o u n t i n g v s f o r m u l a a p p o r t i o n m e n t : a p r i v a t e in fo r mat io n per-spective.EuropeanEconomicReview,Vol.54.
Grubert,H a r r y andJ o h n M u t t i ( 1 9 9 1 ) “Taxes,T a r i f f s a n d T r a n s f e r PricinginMul tinationalCorporationDecisionMaking.”ReviewofEconomicsandStatistics.1 7 ( 2 ) : 2 8 5 -
Hubbard,a n d Slemrod,eds,S t u d i e s inInternationalTaxation.Chicago:UniversityofChic agoPress,237-270.
Grubert,Harry,WilliamC.Randolpha n d D o n a l d J.Rousslang,
( 1 9 9 6 ) , “ C ountryandMultinationalCompanyR e s p o n s e s totheTaxReformA c t of19 86,”NationalT a x Journal,V49(N3):341-358.
( 1 9 9 8 ) , “ T axesa n d t h e divisionofforeignoperatingincomeamongroyalties,interest,div idendsandretainedearnings.”J o u r n a l ofPublicEconomics,68(2):2 6 9 - 2 9 0
Harris,David,R a n d a l l Morck,JoelSlemrod,a n d BernardY e u n g
( 1 9 9 3 ) “IncomeS h i f t i n g inU.S.MultinationalCorporations.”inGiovannini,Hubbar d, andSlemrod,eds,StudiesinInternationalTaxation.Chicago:UniversityofChicagoPress,277- 302.
Harris, D.; and Sansing, R (1998) Distortionscausedbythe use ofarm’s-length transferp r i c e s JournaloftheAmericanTaxationAssociation,Vol.2,pp.40–50.
Hines,JamesR.Jr.andEricM.Rice,
Hines,JamesR.Jr.(1996),“DividendsandProfits,SomeUnsubtleForeignInfluences,”
Horst, Thomas.(1971).“ T he TheoryoftheMultinationalFirm:Optimal BehaviorUnderD i f f e r e n t TariffandTaxRates,”J o u r n a l ofPoliticalEconomy.7 9 ( 5 ) : 105 9-1072.
(1975).“TaxationofIncomeofMultinationalCorporations:TheCaseoftheUnitedStatesPetro leumIndustry,”ReviewofEconomicsa n d Statistics,57(1):1-11.
Kopits,GeorgeF.(1976).“Intra- firmRoyaltiesCrossingFrontiersandTransferPricingBehavior.”EconomicJournal.86:791-805.
(2011).E v a l u a t i o n o f t h e o r e t i c a l a n d empiricalr e s e a r c h e s ont r a n s f e r pricing.EKONOMIKA,Vol.90(2).
(2006).Transferpricingofintrafirmsalesasaprofitshiftingchannel:ev id en ce fromGermanfirmda ta.ZEWDiscussionPapers,No.06-84.