Tiểu luận phân tích tình hình tài chính của công ty

2.2.Nhận xét về tình hình tài chính của công ty TNHH TM và VT Thịnh HưngSau khi phân tích tình hình tài chính của công ty thông qua các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu tài chính, ta thấy được thực trạng tình hình tài chính của công ty trong giai đoạn 20112013 cũng như biến động về tài chính và nguyên nhân biến động. Từ đo ta có thể thấy được những mặt đạt được và những mặt còn hạn chế của công ty:2.2.1.Những kết quả đạt được Có thể thấy công ty đang mở rộng mạng lưới hoạt động kinh doanh cung cấp dịch vụ, tốc độ tăng TSNH cao hơn tốc độ tăng TSDH, công ty thu hẹp TSDH. Các khoản phải trả người bán của công ty năm 2013 tăng so với năm 2012 do công ty đã tạo được uy tín với nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ do vậy các khoản phải trả người bán đã tăng lên. Điều này thể hiện doanh nghiệp đã tạo được uy tín tin cậy đối với nhà cung cấp. Nợ phải trả chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn và VCSH luôn tăng lên qua các năm chứng tỏ công ty đã ngày càng tự chủ độc lập về tài chính rất cao. Tỷ suất tự tài trợ rất cao thể hiện khả năng đảm bảo tài chính và chủ động trong sản xuất kinh doanh của công ty. Doanh nghiệp luôn giữ vững được quan hệ cân đối TSNH và nguồn vốn ngắn hạn thể hiện thông qua vốn lưu động ròng luôn dương trong ba năm Tình hình tạo vốn và sử dụng vốn, công ty đã có những chiến thuật hợp lý để điều hòa, cân bằng nguồn vốn. Công ty đã thực sự khẳng định mình và tạo được sự uy tín của mình đối với các khách hàng và nhà cung cấp qua khả năng thanh toán của công ty, các chỉ số về khả năng thanh toán của công ty rất cao như khả năng thanh toán tổng quát, khả năng thanh toán tức thời, khả năg thanh toán hiện hành và khả năng thanh toán nhanh.2.2.2.Những mặt còn hạn chế và nguyên nhân Tiền và các khoản tương đương tiền của công ty khá lớn tuy giảm qua 3 năm nhưng vẫn chiếm tỷ trọng cao trong TSNH. Điều này đảm bảo cho việc thanh toán nhanh các khoản nợ khi tới hạn nhưng khi lượng tiền mặt quá nhiều sẽ làm lãng phí nguồn vốn hiện có và làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Nguyên nhân do công ty chưa thực sự khai thác và tận dụng các khoản vốn chiếm dụng từ nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ, chưa quản lý và khai thác các nguồn vốn mình hiện có. Quản lý các khoản phải thu từ khách hàng là một vấn đề rất quan trọng và phức tạp, bởi nó liên quan đến nhiều vấn đề như: chính sách tiêu thụ sản phẩm, việc tổ chức và bảo tồn vốn lưu động, việc gia tăng chi phí quản lý nợ,... công tác quản lý phải thu khách hàng của công ty trong năm 2013 chưa thực sự tốt, thời gian thu nợ còn dài, khách hàng chiếm dụng vốn lớn, mặc dù chỉ là năm cuối cùng trong cùng giai đoạn phân tích nhưng cũng là dụ báo cho các năm tiếp theo sẽ gây tác đọng xấu đến dòng tiền của công ty. Nguyên nhân chủ yếu do công ty chưa thực sự xây dựng được chính sách tín dụng và chính sách thu tiền hợp lý và ổn định vì vậy không có sự đánh giá uy tín khách hàng cũng như áp dụng các biện pháp thu nợ không hiệu quả. Doanh thu thuần của công ty lớn nhưng lợi nhuận ròng lại ở mức thấp. Nguyên nhân là do chi phí đầu vào ngày càng tăng cụ thể đó chính là giá vốn hàng bán cao, chi phí tài chính và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng cao, cùng với công tác sử dụng tổng tài sản chưa tốt thể hiện ở việc hiệu suất sử dụng tổng tài sản của công ty thấp. Lưu chuyển tiền thuần trong hai năm cuối được phân tích âm liên tiếp, công ty bị mất cân đối thu chi, dòng tiền vào không đủ để bù đắp dòng tiền ra và phải sử dụng dòng dự trữ để chi trả cho các hoạt động trong kỳ.3.MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TM VÀ VT THỊNH HƯNG3.1.Định hướng phát triển của công ty

TRƯỜNG KHOA KINH TẾ *** BÀI TẬP LỚN Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH TM VT Thịnh Hưng Giảng viên hướng dẫn : Họ tên sinh viên : Lớp : BA12F30.01.1 Mã sinh viên : 20110010 Nghệ An , Ngày 25 tháng năm 20 MỤC LỤC GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY TNHH TM VÀ VT THỊNH HƯN 1.1 Giới thiệu công ty TNHH TM VT Thịnh Hưng 1.2 Quá trình hình thành phát triển 1.3 Ngành nghề kinh doanh 1.4 Sơ đồ cấu tổ chức PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH VÀ VT THỊNH HƯNG .3 2.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN 2.1.1 Phân tích cấu biến động tài sản .3 2.1.2 Phân tích cân tài .4 2.1.3 Phân tích tình hình tạo vốn sử dụng vốn .4 2.1.4 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh 2.1.5 Phân tích lưu chuyển tiền tệ 2.1.6 Phân tích tiêu tài 2.2 Nhận xét tình hình tài cơng ty TNHH TM VT Thịnh Hưng 12 2.2.1 Những kết đạt 12 2.2.2 Những mặt hạn chế nguyên nhân 13 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TM VÀ VT THỊNH HƯNG 13 3.1 Định hướng phát triển công ty 13 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện 14 DANH MỤC VIẾT TẮT TSDH: Tài sản dài hạn VCSH: Vốn chủ sở hữu DTT: Doanh thu TSNH: Tài sản ngắn hạn PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong kinh tế nay, doanh nghiệp tiến hành đầu tư hay sản xuất mong muốn đạt lợi nhuận cao Bên cạnh việc thực đắn sách tài việc phân tích tài doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp xác định đầy đủ đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tài doanh nghiệp công ty công ty TNHH VT & TM Thịnh Hưng khơng nằm ngồi điều kiện Việc thường xuyên phân tích tài doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp thấy thực trạng tài tài từ giải pháp hưu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài Phân tích tình hình tài cơng cụ cung cấp thơng tin quan trọng cho nhà quản trị, nhà đàu tư, nhà cho vay, đối tượng quan tâm khía cạnh khác phục vụ mục đích quản lí, đầu tư riêng họ Chính vậy, phân tích tài doanh nghiệp cơng việc làm thường xun khơng thể thiếu quản lý tài doanh nghiệp có ý nghĩa bền vững lâu dài Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH VT & TM Thịnh Hưng đánh giá sức mạnh tài chính, hiệu hoạt động kinh doanh hạn chế cịn tồn cơng ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu Tình hình tài cơng ty TNHH Thương mại Vận tải Hưng Thịnh Phương pháp nghiên cứu Sử dụng phương pháp: thu thập số liệu qua báo cáo, tài liệu mạng truyền thông Kết cấu 1: Giới thiệu chung Công Ty TNHH Thương Mại & Vận tải Thịnh Hưng 2: Phận tích tình hình tài Cơng Ty TNHH Thương Mại & Vận tải Thịnh Hưng 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng Ty TNHH Thương Mại & Vận tải Thịnh Hưng 1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY TNHH TM VÀ VT THỊNH HƯNG 1.1 Giới thiệu công ty TNHH TM VT Thịnh Hưng Công ty TNHH TM VT Thịnh Hưng công ty TNHH thành lập cách 05 năm Sau thời gian thành lập công ty đội ngũ cán cơng nhân viên quản lí có nhiều kinh nghiệm Hoạt động chủ yếu lĩnh vực tải , bốc xếp kinh doanh thương mại - Trên doanh nghiệp , Công ty TNHH TM VT Thịnh Hưng - Địa : Số đường Cam , thị trấn Yên Mỹ , Tĩnh Hưng Yên - Điện thoại : 0915223287 - Lĩnh vực kinh doanh : kinh doanh vận tải bóc xếp hàng hóa - Vốn điều lệ : 4.000.000.000 đồng 1.2 Q trình hình thành phát triển - Cơng ty TNHH TM VT Thịnh Hưng tiền thân nhóm người có người quản lý chuyên kinh doanh vận tải bóc xếp hàng hóa : bia , gạo thứ hàng hóa đa dạng khác Sau dần kinh doanh thuận lợi phát triển theo hướng lên lượng hàng hóa tăng lên gấp nhiều lần địi hỏi cần có tổ chức quản lí hoạt động kinh doanh Ngày 29/06/2009 Cơng ty TNHH TM VT Hưng Thịnh thành lập theo giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh cơng ty TNHH số 0900629457 đăng kí lần đầu - Hiện công ty hoạt động đà phát triển theo tảng kinh tế thị trường 1.3 Ngành nghề kinh doanh Như qua phần giới thiệu chung công ty, công ty TNHH TM & VT Thịnh Hưng theo lĩnh vực kinh doanh vận tải, bốc xếp hàng hóa kinh doanh thương mại Cơng ty thành lập năm chuyên lĩnh vực trên, thực hoạt động kinh doanh với nhiều khách hàng, tạo uy tín thị trường vận tải bốc xếp hàng hóa Về mặt kinh doanh thương mại, cơng ty góp vốn kinh doanh với chủ hàng tự kinh doanh mặt hàng như: đồng hồ vạn niên, nhựa cao cấp, bia loại nước giải khát khắc Mặc dù mặt kinh doanh thương mại mạnh lĩnh vực chủ yếu công ty phần làm tăng khả gia nhập thị trường, thử sức với kinh doanh rút học cho tương lại muốn sâu sang lĩnh vực kinh doanh thương mại 1.4 Sơ đồ cấu tổ chức PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH VÀ VT THỊNH HƯNG 2.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN 2.1.1 Phân tích cấu biến động tài sản Trong giai đoạn 2012 – 2013, cấu nguồn vốn có biến đổi, nhìn chung nợ phải trả tổng nguồn vốn qua năm thay đổi chiến tỷ trọng Cụ thể, nợ phải trả công ty năm 2011 966.247.386 đông chiếm 17,6% tổng nguồn vốn Ta thấy 100% nợ phải trả công ty nợ ngắn hạn cơng ty giảm chi phí lãi vay Năm 2012, cơng ty thu hẹp nợ phải trả tổng nguồn vốn xuống, nợ phải trả chiếm 7,5% tổng nguồn vốn nợ ngắn hạn chiếm 100% nợ phải trả Năm 2013 tỷ trọng nợ phải trả nợ phải tiếp tục trả lên chiếm 13,8% tổng nguồn vốn 2.1.2 Phân tích cân tài Việc phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn nhằm đánh giá khái quát tình hình phân bố, huy động sử dụng loại vốn nguồn vốn đảm bảo cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đồng thời dùng để đánh xem nguồn vốn doanh nghiệp huy động với việc sử dụng đầu tư mua sắm sử dụng có hiệu hợp lý hay khơng Để hiểu rõ tình hình thực tế tài doanh nghiệp xem xếp, phân bố tài sản nguồn vốn doanh nghiệp hợp lý hay chưa, cân đối chưa nên tiến hành lập bảng sau: Từ bảng ta thấy, ba năm 2011, 2012, 2013 TSNH lớn nguồn vốn ngắn hạn nhiều vốn lưu động ròng dương Vốn lưu động ròng dương tăng qua năm điều thể doanh nghiệp giữ vững quan hệ cân đối tài sản ngắn hạn nguồn vốn ngắn hạn mà cho nhận thức dấu hiệu tình hình tài sử dụng tài sản nguốn vốn doanh nghiệp, khả tốn tốt, mở rộng kinh doanh Nguồn vốn ngắn hạn không đủ đầu tư cho tài sản ngắn hạn để đảm bảo ổn định, an tồn mặt tài tồn nguồn vốn ngắn hạn phải đầu tư cho tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn nhỏ năm 2011 giảm năm 2012, 2013 Cả năm tài sản dài hạn nhỏ nguồn vốn dài hạn, chứng tỏ phần nguồn vốn dài hạn sử dụng để đầu tư cho tài sản ngắn hạn 2.1.3 Phân tích tình hình tạo vốn sử dụng vốn Qua bảng tài trợ giai đoạn năm 2011-2013 cho ta thấy tình hình tạo vốn sử dụng vốn công ty Trong năm 2012, doanh nghiệp giảm tài sản ngắn hạn tài sản cố định để tạo nguồn vốn 596.720.141 đồng Như tốc độ tăng trưởng phát triển tốt với doanh nghiệp có quy mơ vừa nhỏ Cụ thể giảm tài sản cố định 100.000.000 đồng phải thu ngắn hạn giảm 129.652.295 đòng tiền giảm qua năm 20112 326.109.419 đồng chiếm 6,68% nguồn tạo vốn Điều cho thấy công ty giảm số khoản mục tài sản, vừa tăng nguồn vốn để tạo nguồn vốn cho công ty Về phần sử dụng nguồn vốn, công ty chủ yếu đầu tư cho trả nợ Trong năm 2013, công ty tạo 591.195.362 đồng nguồn vốn giảm so với năm 2012 khoản mục tạo nguồn vốn sử dụng lại thay đổi Công ty giảm TSNH, tăng nợ phải trả VCSH để tạo nguồn vốn năm 2013 Cụ thể tiền công ty tiếp tục giảm 201.054.643 đồng phần tài sản tiền tạo 34% phần tạo vốn, riêng nợ ngắn hạn lại tăng lên đáng kể trở lại 360.348.020 đồng tạo gần 61% phần tạo vốn, VCSH tăng lên 20.792.699 đồng tạo 3,5% phần tạo vốn 2.1.4 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích lợi nhuận Sau thực nghĩa vụ thuế thu nhập doanh nghiệp với Nhà nước, lợi nhuận công ty thấp so với giá trị doanh thu Một nguyên nhân quan trọng chi phí cao, lợi nhuận doanh nghiệp chưa chiếm tới 1% doanh thu thu Cụ thể năm 2011 LNST 11.763.901 đồng, năm 2012 vượt trội LNST 40.958.856 đông tăng 248,2% so với năm 2011 Tuy nhiên năm 2013 lợi nhuận giảm cịn 16.696.856 đồng Phân tích doanh thu Doanh thu công ty chủ yếu từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ , giai đoạn 2011-2023 công ty không phát sinh khoản giảm trừ doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ doang thu Với đặc thù công ty chuyên bốc xếp vận tải loại hàng hóa dịch vụ nên doanh thu chủ yếu từ hoạt động Qua ba năm phân tích , doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ biến động thấp thường Năm 2012 công ty giảm 16,2% tương đương với 1.740.537.006 đồng doanh thu từ 10.767.880932 đồng đến 9.027.343926 so với năm 2011 Nguyên nhân so với giảm sút năm 2012 giá xăng dầu tăng cao chi phí vận chuyển tăng cao , xe cũ nên tiêu hao nhiều nhiên liệu , số khách hành doanh nghiệp sử dụng dịch vụ công ty , nhu cầu sử dụng giảm đáng kể , việc thể khoản phải thu khách hàng giảm doanh thu đến năm 2013 lại có tăng trở lại , tăng doanh thu so với năm 2012 5.3% tương đương với 477.446.416 đồng tín hiệu đáng mừng cho dánh nghiệp từ 9.027.343.926 đồng Mức tăng cơng ty tìm số khác hàng để phục vụ cung cấp dịch vụ , đẩy mạng công tác tiếp thị ký nhiều hợp đồng , cụ thể ký thêm số hợp đồng vận tải vận tải công ty cổ phần thương mại HABECO , giúp công ty có thêm doanh thu tạo chỗ đứng thị trường có bược phát triển Ngồi , doanh nghiệp cịn nhận khoản thu từ hoạt động tài , doanh nghiệp lãi tiền gữi , tiền cho vay hai năm 2012 2013 511.214 đồng 623.500 đồng Phân tích chi phí Chi phí doanh nghiệp chủ yếu từ giá vốn hàng bán , chi phí tài chi phí quản lí kinh doanh Gía vốn hàng bán chiếm tỷ trọng lớn chi phí , chiếm tới 98% Phù hợp với tình hình doanh thu từ năm 2012 giá vốn hàng bán giảm lương 1.843.350.857 đồng ứng với 17.4% so với năm 2011 tình hình kinh doanh cơng ty rong năm 2012 trước cơng ty nhận hợp đồng giá vốn hàng hóa dịch vụ tốt hiệu làm cho công ty kiếm lợi nhuận Đếm năm 2013 , đồng nghĩa với việc doanh thu tăng giá vốn hàng bán tăng theo , thể tăng 603.508.238 đồng với 6.9% Chỉ tiêu cần phân tích là chi phí tài , tiêu chiếm tỷ trọng vô nhỏ chi phí doanh nghiệp , đặc biệt phía chi phí tài khơng bao gồm chi phí lãi vay , mà chi phí hoạt động đầu tư khác phát sinh , điều chứng tỏ có khả tự chủ nguồn vốn , không bị phụ thuộc khoản lãi vay nhiên doanh thu năm 2012 giảm so với năm 2011 chi phí tài lại tăng vọt từ 198.000 đồng đến 1.215.212 với tỉ lệ 2.1.5 Phân tích lưu chuyển tiền tệ Năm 2011, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh mang dấu dương, điều thể luồng tiền vào doanh nghiệp lớn dịng tiền doanh nghiệp Cụ thể tiền thu vào từ bán hàng cung cấp dịch vụ lớn 11.020.228.799 đồng lượng tiền nhỏ thu vào từ hoạt động kinh doanh khác Mức thu lớn lượng tiền chi lượng tiền chi trả cho người cung cấp dịch vụ trả lương cho lao động Năm 2012, lưu chuyển tiền năm 2012 so với năm 2011 giảm chủ yếu tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ tăng cao với mức lên tới 1.131.276.350 đồng tương ứng với tỷ lệ 25.8% khoản tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác không tăng lên mà tiếp tục giảm 928.670.185 đồng với 8.4% so với năm 2011, thêm vào khoản tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp tăng, tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh lại mang dấu âm với 63.987.390 đồng Năm 2013, lưu chuyển tiền lại tiếp tục mang dấu âm 209.431.143 đồng ngược lại so với năm 2012 tăng 46,8% tương ứng với 184.348.880 đồng nguyên nhân xảy tình trạng lưu chuyển tiền mang dấu âm số tiền chi lớn số tiền thu vào cụ thể tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ gián tiếp 227.484.597 đồng so với năm 2012 khoản chi lại tăng tiền chi trả cho người lao động 16,4% mức nộp thuế thu nhập tăng vượt lên 143,7% 2.1.6 Phân tích tiêu tài 2.1.6.1 Các tiêu khả toán Khả toán tổng quát Chỉ tiêu phản ánh lực toán tổng thể doanh nghiệp Xét khả tốn tổng qt cơng ty TNHH TM & VT Thịnh Hưng, số cao thể lực tốn tổng thể cơng ty tốt Trong giai đoạn 2011-2013, hệ số tốn tổng qt cơng ty lớn 2, nghĩa chủ nợ cơng ty ln có hội thu hồi đáo hạn Năm 2011, đồng vay có 5,65 đồng tài sản đảm bảo năm 2012 đồng vay có 13,3 đồng đảm bảo, tương tự năm 2013 địng vay có 7,26 đồng đáo hạn Khả toán hành Hệ số toán hành công ty lớn 1, nghĩa cơng ty hồn tồn có khả tốn khoản nợ vòng năm chu kì kinh doanh Khả tốn nhanh Hệ số biến động tăng giảm qua năm hệ số cao thể doanh nghiệp trì khả tốn nhanh cao Thấy khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty tốt Khả toán tức thời Hệ số cao tiền khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng cao tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn chưa thực cao Mặc dù khả tốn tức thời cơng ty cao, chi trả khoản nợ đến đáo hạn khơng gặp khó khăn hệ số q cao khơng tốt vốn tiền q nhiều, vịng quay tiền chậm làm giảm hiệu sử dụng vốn 2.1.6.2 Các số có cấu nguồn vốn tài đầu tư Hệ số nợ Năm 2011 hệ số đạt 17% nghĩa 100 đồng kinh doanh có 17 đồng hình thành từ vay nợ bên ngồi Năm hệ số giảm nhiều so với năm trước 10% đạt 7%, nghĩa 100 đồng kinh doanh có đồng vay nợ từ bên Nguyên nhân nợ phải trả năm 2012 giảm mạnh tới 62,75% so với năm trước mà tổng nguồn vốn có giảm với tốc độ nhỏ 10,1% tốc độ giảm không tương xứng nên dẫn đến tình trạng hệ số giảm Hệ số giảm mức độ độc lập hay phụ thuộc doanh nghiệp cao Tới năm 2013, hệ số tăng lên gần gấp đôi so với năm 2012 đạt mức 13% nghĩa 100 đồng kinh doanh có 13 đồng vay nợ từ bên Nguyên nhân hệ số tăng nợ phải trả tăng lên 97,5% với năm trước tổng nguồn vốn lại tăng có 7,7% tốc độ tăng tổng nguồn vốn cách xa với tốc độ tăng nợ phải trả dẫn đến hệ số nợ tăng lên Tỷ số tự tài trợ Năm 2011, tỷ suất cao TSCĐ có 100 triệu đồng, cịn VCSH đạt 4.511.763.901 đồng, chứng tỏ cơng ty chưa đầu tư nhiều vào TSCĐ, tập trung tài trợ cho nguồn vốn ngắn hạn Đến năm 2012 2013 TSCĐ khơng có Khả tốn lãi vay Trong năm không phát sinh khoản lãi vay chứng tỏ công ty tự lực tài cao khơng vay tổ chức tín dụng khác 2.1.6.3 Các số khả hoạt động Vò ng quay hàng tồn kho Việc doanh nghiệp có tồn số lượng hàng tồn kho hay gọi dự trữ số lượng hàng hóa sản phẩm định khâu quan trọng q trình sản xuất kinh doang cơng ty, đảm bảo việc kinh doanh doanh nghiệp đạt hoạt động liên tục, đáp ứng cách kịp thời nhu cầu thị trường, dự trữ hợp lý đem lại hiệu kinh doanh Vòng quay khoản thu Trong năm 2011 2012 hệ số ổn định 13,1 vòng 13 vòng, vòng quay khoản thu năm cao chứng tỏ tốc độ thu hồi khoản phải thu nhanh doanh nghiệp khơng phải đầu tư nhiều khoản phải thu Nhưng tới năm 2013 hệ số giảm mạnh 5,6 vòng thành 7,4 vòng Nguyên nhân năm 2013 lại giảm khoản phải thu khách hàng tăng mạnh mà doanh thu có tăng tốc độ tăng 5,3% khơng tốc độ tăng khoản phải thu khách hàng hệ số vòng quay khoản phải thu giảm Kỳ thu nợ trung bình năm 2011 năm 2012 27,5 ngày 27,7, ngày tới năm 2013 giảm 48,6 ngày Hệ số ngày tăng dần đột 10 biến tăng mạnh năm 2013 chứng tỏ tốc độ thu hồi công nợ giảm, doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn ngày lớn Vòng quay tài sản ngắn hạn Năm 2011, hệ số lần nghĩa đồng tài sản ngắn hạn tạo đồng doanh thu Sang năm hệ số giảm 1,17 đồng, đạt 1,83 đồng tức TSNH bị sử dụng hiệu Kỳ luân chuyển ngắn hạn tăng dần qua năm liên tiếp, năm 2011 180 ngày, năm 2012 196,7 ngày năm 2013 200 ngày Điều chứng tỏ hiệu suất sử dụng TSNH qua năm gần giảm dần, nguyên nhân trực tiếp dẫn đến vòng quay TSNH giảm qua năm Vòng quay tài sản dài hạn Năm 2011, hệ số 107,6 lần, nghĩa đồng TSDH tạo 107,6 đồng doanh thu Vòng quay tổng tài sản Năm 2011, hệ số đạt 1,96 lần, nghĩa đồng tài sản tạo 1,96 đồng DTT Sang năm 2012, hệ số giảm 1,17 đồng đạt 1,83 đồng tức tài sản sử dụng hiệu Do DTT giảm 16,2% so với năm trước, mặt khác tổng tài sản giảm với tốc độ nhỏ 8,47% Năm 2013, tiếp tục giảm nhẹ 8,47% tức đồng tài sản tạo 1,8 đồng doanh thu, doanh thu tăng tổng tài sản tăng tốc độ tăng doanh thu không tốc đọ tăng tổng tài sản nên hệ số giảm 2.1.6.4 Các số khả sinh lời Tỷ suất sinh lời doanh thu – ROS Năm 2011 0,15% có nghĩa 100 đông doanh thu tạo 0,15 đồng lợi nhuận Đến năm 2012 hệ số tăng lên tới 1,4% ca0 năm, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cao, giá vốn hàng bán thấp ba năm, chi phí tài cao lợi nhuận gộp từ bán hàng cung cấp dịch vụ bù đắp Năm 2013 0,2% nghĩa 100 đông doanh thu tạo 0,2 đông lợi nhuận giảm 1,2% so với năm 2012 11 Tỷ suất lợi nhận tổng tài sản – ROA Năm 2011, 100 đồng tài sản đầu tư công ty tạo 0,2 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2012, 100 đồng tài sản cơng ty sử dụng hoạt động tạo 0,8 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2013, hệ số lại giảm gần mức với năm 2011, so với năm 2012 hệ số giảm 0,6% đạt mức 0,3% nghĩa 100 đồng tài sản đầu tư cho hoạt động kinh doanh tạo 0,3 đồng lợi nhuận Tỷ suất lợi nhuận VCSH – ROE Hệ số tăng giảm không qua năm Năm 2011, đạt mức 0,3% nghĩa 200 vốn chủ sở hữu bỏ nhận 0,3 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2012, đạt 0,9% tăng 0,6% so với năm 2011, VCSH luôn ổn định mức cao lợi nhuận sau thuế tăng Đến năm 2013, hệ số lại tiếp tục giảm 0,5% so với năm 2012 quay gần mốc với 2011, nguyên nhân LNST giảm mà VCSH lạ khơng tăng đáng kể có 0,4% Hệ số ROE giảm mạnh cho thấy tốc độ sinh lời VCSH thấp, chứng tỏ công ty chưa cận đối hài hòa làm ảnh hưởng lợi cạnh tranh trình huy động vốn phục vụ mục đích kinh doanh 2.2 Nhận xét tình hình tài cơng ty TNHH TM VT Thịnh Hưng Sau phân tích tình hình tài cơng ty thơng qua báo cáo tài tiêu tài chính, ta thấy thực trạng tình hình tài cơng ty giai đoạn 2011-2013 biến động tài nguyên nhân biến động Từ đo ta thấy mặt đạt mặt hạn chế cơng ty: 2.2.1 Những kết đạt Có thể thấy công ty mở rộng mạng lưới hoạt động kinh doanh cung cấp dịch vụ, tốc độ tăng TSNH cao tốc độ tăng TSDH, công ty thu hẹp TSDH Các khoản phải trả người bán công ty năm 2013 tăng so với năm 2012 công ty tạo uy tín với nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ khoản phải trả người bán tăng lên Điều thể doanh nghiệp tạo uy tín tin cậy nhà cung cấp Nợ phải trả chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn VCSH tăng lên qua năm chứng tỏ công ty ngày tự chủ độc lập tài cao Tỷ suất tự tài trợ cao thể khả đảm bảo tài chủ động sản xuất kinh doanh công ty Doanh nghiệp giữ vững quan hệ cân đối TSNH nguồn vốn ngắn hạn thể thơng qua vốn lưu động rịng ln dương ba năm Tình hình tạo vốn sử dụng vốn, cơng ty có chiến thuật hợp lý để điều hịa, cân nguồn vốn Cơng ty thực khẳng định tạo uy tín 12 khách hàng nhà cung cấp qua khả tốn cơng ty, số khả tốn cơng ty cao khả toán tổng quát, khả toán tức thời, khả năg toán hành khả toán nhanh 2.2.2 Những mặt hạn chế nguyên nhân Tiền khoản tương đương tiền công ty lớn giảm qua năm chiếm tỷ trọng cao TSNH Điều đảm bảo cho việc toán nhanh khoản nợ tới hạn lượng tiền mặt nhiều làm lãng phí nguồn vốn có làm giảm hiệu sử dụng vốn Nguyên nhân công ty chưa thực khai thác tận dụng khoản vốn chiếm dụng từ nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ, chưa quản lý khai thác nguồn vốn có Quản lý khoản phải thu từ khách hàng vấn đề quan trọng phức tạp, liên quan đến nhiều vấn đề như: sách tiêu thụ sản phẩm, việc tổ chức bảo tồn vốn lưu động, việc gia tăng chi phí quản lý nợ, cơng tác quản lý phải thu khách hàng công ty năm 2013 chưa thực tốt, thời gian thu nợ dài, khách hàng chiếm dụng vốn lớn, năm cuối giai đoạn phân tích dụ báo cho năm gây tác đọng xấu đến dòng tiền công ty Nguyên nhân chủ yếu công ty chưa thực xây dựng sách tín dụng sách thu tiền hợp lý ổn định khơng có đánh giá uy tín khách hàng áp dụng biện pháp thu nợ không hiệu Doanh thu công ty lớn lợi nhuận ròng lại mức thấp Nguyên nhân chi phí đầu vào ngày tăng cụ thể giá vốn hàng bán cao, chi phí tài chi phí quản lý doanh nghiệp tăng cao, với công tác sử dụng tổng tài sản chưa tốt thể việc hiệu suất sử dụng tổng tài sản công ty thấp Lưu chuyển tiền hai năm cuối phân tích âm liên tiếp, công ty bị cân đối thu chi, dịng tiền vào khơng đủ để bù đắp dịng tiền phải sử dụng dòng dự trữ để chi trả cho hoạt động kỳ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TM VÀ VT THỊNH HƯNG 3.1 Định hướng phát triển công ty Trên sở phân tích kết đạt hạn chế nguyên nhân tồn nhận định hội thách thức năm tới, công ty xây dựng kế hoạch sản xuất lâu dài nhằm đáp ứng nhu cầu thay đổi không ngừng kinh tế Đảm bảo kinh doanh có lãi, tốc độ phát triển ổn định Phấn đấu tăng doanh thu cao năm 13 Ngồi phương thức huy động vốn truyền thống, cơng ty tập trung đa dạng hóa nguồn vốn, có kế hoạch đầu tư vào kênh đàu tư chứng khoán, thu lãi từ ngân hàng, chênh lệch từ tỷ giá để có thêm khoản thu từ hoạt động tài khác Thường xun bồi dưỡng, nâng cao trình độ cho cán nhân viên tồn cơng ty Tăng cường xây dựng sở vật chất, áp dụng công nghệ tiên tiến đại, nâng cao lực kinh doanh, phát triển mở rộng liên doanh, liên kiết với đối tác tỉnh Hoàn thiện công tác quản lý doanh nghiệp Khẳng định vị trí uy tín thực thương trường khách hàng thông qua cải tiến chất lượng dịch vụ có gói khuyến mại nhằm thu hút khách hàng 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện Cơng ty cần có đội ngũ nghiên cứu thị trường để nắm bắt kịp thời, xác thơng tin ngun liệu, thị trường tiêu thụ nhằm tránh thiệt hại biến động giá thị trường gây giúp doanh nghiệp mở rộng thêm mối quan hệ kinh tế Tìm hiểu kỹ đối thủ cạnh tranh, giá thị trường để tìm mức giá phù hợp cạnh tranh Có sách phù hợp, an toàn kết hợp với người cung cấp hàng hóa dịch vụ cho làm chủ tình tạo uy tín Cân nhắc thương lượng giá vốn hàng bán cho luôn thấp hợp lý so với thị trường Ln tạo uy tín hàng đầu với người cung cấp hàng hóa dịch vụ thơng qua việc tốn ln đảm bảo thời hạn Tất khoản chi phí cần nghiêm túc, đơn đốc kiểm tra thường xun có kê khai chuẩn xác để tổng hợp báo cáo lại cuối kỳ Kiểm soát việc sử dụng tài sản cơng ty, tránh tình trạng sử dụng lãng phí, sai mục đích Tiến hành phân tích đưa cấu chi phí nguồn vốn huy động tối ưu cho công ty thời kỳ 14 15