Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty giấy bãi bằng

Khoa QTKD - Lớp KTB Lời nói đầu Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có lợng vốn định, tiền đề cần thiết Trong kinh tế thị trờng nh ngày nhu cầu vốn cho doanh nghiệp trở nên quan trọng xúc mặt, doanh nghiệp phải đối mặt trực tiếp với biến động thị trờng, với cạnh tranh doanh nghiệp nớc, bạn hàng nớc nên đòi hỏi phải sử dụng vốn cho hợp lý nhằm mang lại hiệu cao hoạt động sản xuất kinh doanh làm tăng thêm sức cạnh tranh Mặt khác, để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp tìm cách để tăng cờng nguồn vốn, cạnh tranh thị trờng vốn ngày trở nên liệt Xuất phát từ thực tế vấn đề xúc đà đặt xuất phát từ thúc thân cho việc tìm hiểu làm sáng tỏ vấn đề này, đà chọn đề tài : "Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty Giấy BÃi Bằng" làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp với hy vọng góp phần nhỏ bé vào việc thảo luận rút số kiến nghị, phơng hớng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Giấy BÃi Bằng Kết cấu đề tài nghiên cứu bao gồm: Chơng 1: Vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp chế thị trờng Chơng : Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Giấy BÃi Bằng Chơng 3: Những giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Giấy BÃi Bằng Đề tài đợc hoàn thành với hớng dẫn tận tình TS Phạm Quang Vinh Thầy Cô giáo khoa với giúp đỡ tạo điều kiện cán công nhân viên Công ty Giấy BÃi Bằng đặc biệt phòng tài vụ Tuy nhiên, khuôn khổ luận văn tốt nghiệp, với thời gian hạn hẹp nhiều mặt hạn chế nên vấn đề nghiên cứu không tránh khỏi thiếu sót Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD - Lớp KTB Rất mong nhận đợc góp ý, nhận xét Thầy Cô giáo bạn bè quan tâm đến đề tài Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD - Lớp KTB Chơng Vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp chế thị trờng 1.1 Vốn vai trò vốn doanh nghiệp Để tiến hành trình sản xuất kinh doanh cần phải có vốn Trong kinh tế, vốn điều kiện thiếu đợc để thành lập doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Với tầm quan trọng nh vậy, việc nghiên cứu cần phải việc làm rõ khái niệm vốn vai trò vốn doanh nghiệp thể nh 1.1.1 Khái niƯm : Trong nỊn kinh tÕ thÞ trêng hiƯn nay, vốn đợc quan niệm toàn giá trị ứng ban đầu vào trình sản xuất doanh nghiệp Khái niệm vốn yếu tố đầu vào sản xuất mà đề cập tới tham gia vốn không bó hẹp trình sản xuất riêng biệt, chia cắt mà toàn trình sản xuất liên tục suốt thời gian tồn doanh nghiệp Nh vậy, vốn yếu tố số hoạt động sản suất kinh doanh, đòi hỏi doanh nghiệp phải quản lý sử dụng có hiệu để bảo toàn phát triển vốn, đảm bảo cho doanh nghiệp ngày lớn mạnh Vì doanh nghiệp cần thiết phải nhận thức đầy đủ vốn nh đặc trng vốn Điều có ý nghĩa lớn doanh nghiệp doanh nghiệp hiểu rõ đợc tầm quan trọng giá trị đồng vốn doanh nghiệp sử dụng cách có hiệu đợc Các đặc trng vốn : - Vốn phải đại diện cho lợng tài sản định Có nghĩa vốn đợc biểu giá trị tài sản hữu hình tài sản vô hình doanh nghiệp - Vốn phải vận động sinh lời, đạt đợc mục tiêu kinh doanh - Vốn phải đợc tích tụ tập trung đến lợng nhât định phát huy tác dụng để đầu t vào sản xuất kinh doanh Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD - Líp KTB - Vèn cã gi¸ trị mặt thời gian Điều có ý nghĩa bỏ vốn vào đầu t tính hiệu sử dụng đồng vốn - Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định, có đồng vốn vô chủ quản lý - Vốn đợc quan niệm nh hàng hóa hàng hoá đặc biệt mua bán quyền sử dụng vốn thị trờng vốn, thị trờng tài - Vốn không biểu tiền tài sản hữu hình ( phát minh sáng chế, bí công nghệ, vị trí kinh doanh, lợi sản xuất )) 1.1.2 Phân loại vốn: Trong trình sản xuất kinh doanh, để quản lý sử dụng vốn cách có hiệu doanh nghiệp tiến hành phân loại vốn Tuỳ vào mục đích loại hình doanh nghiệp mà doanh nghiệp phân loại vốn theo tiêu thức khác 1.1.2.1 Phân loại vốn theo nguồn hình thành 1.1.2.1.1 vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu số vốn chủ sở hữu, nhà đầu t góp vốn doanh nghiệp cam kết toán, vốn chủ sở hữu khoản nợ * Vốn pháp định: Vốn pháp định số vốn tối tiểu phải có để thành lập doanh nghiệp pháp luật quy định ngành nghề Đối với doanh nghiệp Nhà nớc, nguồn vốn ngân sách nhà nớc cấp * Vèn tù bỉ sung: Thùc chÊt ngn vèn nµy lµ số lợi nhuận cha phân phối ( lợi nhuận lu giữ ) khoản trích hàng năm doanh nghiệp nh quỹ xí nghiệp (quỹ đầu t phát triển, quỹ dự phòng tài chính, quỹ phúc lợi )) * Vốn chủ sở hữu khác: Thuộc nguồn gồm khoản chênh lệch đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá ngoại tệ, đợc ngân sách cấp kinh phí, đơn vị phụ thuộc nộp kinh phí quản lý vốn chuyên dùng xây dựng 1.1.2.1.2 Vốn huy động doanh nghiệp Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD - Lớp KTB Đối với doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị tr ờng, vốn chủ sở hữu có vai trò rÊt quan träng nhng chØ chiÕm tû träng nhá tổng nguồn vốn Để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tăng cờng huy động nguồn vốn khác dới hình thức vay nợ, liên doanh liên kết, phát hành trái phiếu hình thức khác * Vốn vay Doanh nghiệp vay ngân hàng, tổ chức tín dụng, cá nhân, đơn vị kinh tế để tạo lập tăng thêm nguồn vốn - Vốn vay ngân hàng tổ chức tín dụng quan trọng doanh nghiệp Nguồn vốn đáp ứng thời điểm khoản tín dụng ngắn hạn dài hạn tuỳ theo nhu cầu doanh nghiệp sở hợp đồng tín dụng Ngân hàng Doanh nghiệp, - Vốn vay thị trờng chứng khoán Tại kinh tế có thị trờng chứng khoán phát triển, vay vốn thị trờng chứng khoán hình thøc huy ®éng vèn cho doanh nghiƯp Doanh nghiƯp cã thể phát hành trái phiếu, công cụ tài quan trọng dễ sử dụng vào mục đích vay dài hạn đáp ứng nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh Việc phát hành trái phiếu cho phép doanh nghiƯp cã thĨ thu hót réng r·i sè tiỊn nhµn rỗi xà hội để mở rộng hoạt động kinh doanh * Vốn liên doanh liên kết Doanh nghiệp kinh doanh, liên kết, hợp tác với doanh nghiệp khác để huy động thực mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Đây hình thức huy động vốn quan trọng hoạt động tham gia góp vốn liên doanh, liên kết gắn liền với việc chuyển giao công nghệ thiết bị bên tham gia nhằm đổi sản phẩm, khả c¹nh tranh cđa doanh nghiƯp Doanh nghiƯp cịng cã thĨ tiếp nhận máy móc, thiết bị hợp đồng liên doanh quy định góp vốn máy móc thiết bị * Vốn tín dụng thơng mại Tín dụng thơng mại khoản mua chịu từ ngời cung cấp ứng trớc khách hàng mà doanh nghiệp tạm thời chiếm dụng Tín dụng thơng mại gắn với luồng hàng hoá dịch vụ cụ thể, gắn với quan hệ toán cụ thể nên chịu tác động chế toán, sách tín dụng khách hàng mà doanh nghiệp đợc hởng Đây phơng thức tài trợ tiện lợi, linh hoạt kinh doanh tạo khả mở rộng quan hệ hợp tác kinh Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD - Lớp KTB doanh cách lâu bền Tuy nhiên khoản tín dụng thơng mại thờng có thời hạn ngắn nhng doanh nghiệp biết quản lý cách khoa học đáp ứng phần nhu cầu vốn lu động cho doanh nghiệp * Vốn tín dụng thuê mua Trong hoạt động kinh doanh, tín dụng thuê mua phơng thức giúp cho doanh nghiệp thiếu vốn có đợc tài sản cần thiết sử dụng vào hoạt động kinh doanh Đây phơng thức tài trợ thông qua hợp đồng thuê ngời thuê ngời cho thuê Ngời thuê đợc sử dụng tài sản phải trả tiền thuê cho ngời cho thuê theo thời hạn mà hai bên thoả thuận, ngời cho thuê ngời sở hữu tài sản Tín dụng thuê mua có hai phơng thức giao dịch chủ yếu thuê vận hành thuê tài chính: * Thuê vận hành: Phơng thức thuê vận hành ( thuê hoạt động ) hình thức thuê ngắn hạn tài sản Hình thức thuê có đặc trng chủ yếu sau: - Thời hạn thuê thờng ngắn so với toàn thời gian tồn hữu ích tài sản, điều kiện chấm dứt hợp đồng cần báo trớc thời gian ngắn - Ngời thuê phải trả tiền thuê theo thoả thuận, ngời cho thuê phải chịu chi phí vận hành tài sản nh chi phí bảo trì, bảo hiểm, thuế tài sản, ) với rủi ro hao mòn vô hình tài sản Hình thức hoàn toàn phù hợp hoạt động có tính chất thời vụ đem lại cho bên thuê thuận lợi không cần phải phản ánh tài sản loại vào sổ sách kế toán * Thuê tài chính: Thuê tài phơng thức tài trợ tín dụng trung hạn dài hạn theo hợp đồng Theo phơng thức này, ngời cho thuê thờng mua tài sản, thiết bị mà mà ngời cần thuê đà thơng lợng từ trớc điều kiện mua tài sản từ ngời cho thuê Thuê tài có hai đặc trng sau: - Thời hạn thuê tài sản bên thuê phải chiếm phần lớn hữu ích tài sản giá toàn khoản tiền thuê phải đủ để bù đắp chi phí mua tài sản thời điểm bắt đầu hợp đồng Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD - Lớp KTB - Ngoài khoản tiền thuê tài sản phải trả cho bên thuê, loại chi phí bảo dỡng vận hành, phí bảo hiểm, thuế tài sản, nh rủi ro khác tài sản bên thuê phải chịu tơng tự nh tài sản Công ty Trên cách phân loại vốn theo nguồn hình thành, sở để doanh nghiệp lựa chọn nguồn tài trợ phù hợp tuỳ theo loại hình sở hữu, ngành nghề kinh doanh, quy mô trình độ quản lý, trình độ khoa học kỹ thuật nh chiến lợc phát triển chiến lợc đầu t doanh nghiệp Bên cạnh đó, việc quản lý vốn doanh nghiệp trọng tâm cần đề cập hoạt động luân chuyển vốn, ảnh hởng qua lại hình thái khác tài sản hiệu quay vòng vốn Vốn cần đợc xem xét dới trạng thái động với quan điểm hiệu 1.1.2.2 Phân loại vốn theo phơng thức chu chuyển 1.1.2.2.1 Vốn cố định Trong trình sản xuất kinh doanh, vận động vốn cố định đợc gắn liền với hình thái biểu vật chất tài sản cố định Vì vậy, việc nghiên cứu nguồn vốn cố định trớc hết phải dựa sở tìm hiểu tài sản cố định * Tài sản cố định Căn vào tính chất tác dụng tham gia vào trình sản xuất, t liệu sản xuất đợc chia thành hai phận đối tợng lao động t liệu lao động Đặc điểm t liệu lao động chúng tham gia trực tiếp gián tiếp vào chu kỳ sản xuất Trong trình đó, t liệu sản xuất bị hao mòn nhng chúng giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu Chỉ chúng bị h hỏng hoàn toàn xét thấy lợi kinh tế chúng bị thay thế, đổi Tài sản cố định t liệu lao động có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài Khi tham gia vào trình sản xuất kinh doanh, tài sản cố định bị hao mòn dần giá trị đợc chuyển dịch phần vào chi phí kinh doanh Khác với đối tợng lao động, tài sản cố định tham gia nhiều chu kỳ kinh doanh giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu lúc h hỏng Theo chế độ quy định hành t liệu lao động đảm bảo đủ hai điều kiện sau đợc gọi tài sản cố định: + giá trị >= 5.000.000 đồng Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD - Líp KTB + thêi gian sư dụng >=1 năm Để tăng cờng công tác quản lý tài sản cố định nh vốn cố định nâng cao hiệu sử dụng chúng cần thiết phải phân loại tài sản cố định * Căn vào tính chất tham gia tài sản cố định doanh nghiệp tài sản cố định đợc phân loại thành: + Tài sản dùng cho mục đích kinh doanh Loại bao gồm tài sản cố định hữu hình tài sản cố định vô hình: - Tài sản cố định hữu hình: t liệu lao động chủ yếu đợc biểu hình thái vật chất cụ thể nh nhà xởng, máy móc thiết bị, phơng tiện vận tải, vật kiến trúc )Những tài sản cố định đơn vị tài sản có kết cấu độc lập hệ thống gồm nhiều phận tài sản liên kÕt víi ®Ĩ thùc hiƯn mét hay mét sè chức định trình sản xuất kinh doanh - Tài sản cố định vô hình: tài sản hình thái vật chất cụ thể, thể lợng giá trị đà đợc đầu t có liên quan trực tiếp đến nhiều chu kỳ kinh doanh cđa doanh nghiƯp nh chi phÝ thµnh lËp doanh nghiƯp, chi phÝ vỊ ®Êt sư dơng, chi phÝ mua sáng chế, phát minh hay nhÃn hiệu thơng mại ) + Tài sản dùng cho mục đích phúc lợi, nghiệp, an ninh quốc phòng + Tài sản cố định mà doanh nghiệp bảo quản cất giữ hộ Nhà nớc Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp thấy đợc vị trí tầm quan trọng tài sản cố định dùng vào mục đích hoạt động sản xuất kinh doanh có phơng hớng đầu t vào tài sản hợp lý Căn vào tình hình sử dụng tài sản cố định doanh nghiệp đợc chia thành loại sau: - Tài sản cố định sử dụng - Tài sản cố định cha cần dùng - Tài sản cố định không cần dùng chờ lý Cách phân loại cho thấy mức độ sử dụng có hiệu tài sản doanh nghiệp nh nào, từ có biện pháp nâng cao hiệu sử dụng chúng * Vốn cố định doanh nghiệp Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD - Lớp KTB Việc đầu t thành lập doanh nghiệp bao gồm việc xây dựng nhà xởng, nhà làm việc quản lý, lắp đặt hệ thống máy móc thiết bị chế tạo sản phẩm, mua sắm phơng tiện vận tải ) Khi công việc đợc hoàn thành bàn giao doanh nghiệp bắt đầu tiến hành sản xuất đợc Nh vốn đầu t ban đầu đà chuyển thành vốn cố định doanh nghiệp Vậy, vốn cố định doanh nghiệp phận vốn đầu t ứng trớc tài sản cố định; đặc điểm luân chuyển phần nhiều chu kỳ sản xuất hoàn thành vòng tuần hoàn tài sản cố định hết thời hạn sử dụng Vốn cố định doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng sản xuất kinh doanh Việc đầu t hớng tài sản cố định mang lại hiệu suất cao kinh doanh, giúp cho doanh nghiệp cạnh tranh tốt đứng vững thị trờng 1.1.2.2.2 Vốn lu động * Tài sản lu động: Trong trình sản xuất kinh doanh bên cạnh tài sản cố định, doanh nghiệp có khối lợng tài sản định nằm rải rác khâu trình sản xuất nh dự trữ chuẩn bị sản xuất, phục vụ sản xuất, phân phối, tiêu thụ sản phẩm, tài sản lu động doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, giá trị tài sản lu động thờng chiếm 50% -70% tổng giá trị tài sản Tài sản lu động chủ yếu nằm trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đối tợng lao động Đối tợng lao động tham gia vào trình sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu Bộ phận chủ yếu đối tợng lao đông thông qua trình sản xuất tạo thành thực thể sản phẩm, phận khác hao phí mát trình sản xuất Đối tợng lao động tham gia vào chu kỳ sản xuất toàn giá trị chúng đợc dịch chuyển lần vào sản phẩm đợc thực sản phẩm trở thành hàng hoá Đối tợng lao động doanh nghiệp đợc chia thành hai thành phần: phận vật t dự trữ đảm bảo cho trình sản xuất đợc liên tục, phận vật t trình chế biến (sản phẩm dở dang, bán thành phẩm )) với công cụ, dụng cụ, phụ tùng thay đ ợc dự trữ sử dụng, chúng tạo thành tài sản lu động nằm khâu sản xuất doanh nghiệp Luận văn tốt nghiệp Khoa QTKD - Lớp KTB Bên cạnh tài sản lu động nằm khâu sản xuất, doanh nghiệp có số tài sản lu động khác nằm khâu lu thông, toán vật t phục vụ trình tiêu thụ, khoản hàng gửi bán, khoản phải thu ) Do vậy, trớc bớc vào sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần có lợng vốn thích đáng để đầu t vào tài sản ấy, số tiền ứng trớc tài sản đợc gọi vốn lu động doanh nghiệp * Vốn lu động: Vốn lu động đợc chuyển hoá qua nhiều hình thức khác nhau, hinh thái tiền tệ sang hình thái dự trữ vật t hàng hoá lai quay trở hình thái tiền tệ ban đầu Vì trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục vốn lu động tuần hoàn không ngừng có tính chất chu kỳ thành sù chu chun cđa vèn VËy, vèn lu ®éng cđa doanh nghiệp số tiền ứng trớc tài sản lu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp đợc thực thờng xuyên, liên tục Trong doanh nghiệp việc quản lý tốt vốn lu động có vai trò quan trọng Một doanh nghiệp đợc đánh giá quản lý vốn lu động có hiệu với khối lợng vốn không lớn doanh nghiệp biết phân bổ hợp lý giai đoạn luân chuyển vốn để số vốn lu động chuyển biến nhanh từ hình thái sang hình thái khác, đáp ứng đợc nhu cầu phát sinh Muốn quản lý tốt vốn lu động doanh nghiệp trớc hết phải nhận biết đợc phận cấu thành vốn lu động, sở đề đợc biện pháp quản lý phù hợp với loại Căn vào vai trò loại vốn lu động trình sản xuất kinh doanh vốn lu động bao gồm: - Vốn lu động khâu dự trữ sản xuất: phận vốn dùng để mua nguyên vật liệu, phụ tùng thay dự trữ chuẩn bị sản xuất - Vốn lu động khâu sản xt: lµ bé phËn vèn trùc tiÕp phơc vơ cho giai đoạn sản xuất nh : sản phẩm dở dang, nửa thành phẩm tự chế, chi phí chờ phân bổ - Vốn lu động khâu lu thông: phận trực tiếp phục vụ cho giai đoạn lu thông nh thành phẩm, vốn tiền mặt Căn vào hình thái biểu vốn lu động bao gồm : Luận văn tốt nghiệp