(Luận văn) hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần ô tô trường hải

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN LÊ XUÂN DƢƠNG lu an n va to gh tn HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO p ie TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN Ơ TƠ TRƢỜNG HẢI oa nl w d Chuyên ngành: Kế toán lu ll u nf va an Mã số: 8340301 oi m z at nh Ngƣời hƣớng dẫn: PGS TS Đoàn Ngọc Phi Anh z m co l gm @ an Lu n va ac th si LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chƣa đƣợc cơng bố cơng trình khác Học viên lu an Lê Xuân Dƣơng n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si LỜI CẢM ƠN Đƣợc đồng ý giáo viên hƣớng dẫn, PGS.TS Đoàn Ngọc Phi Anh, tơi thực đề tài “Hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Ơ tơ Trường Hải” để làm đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sỹ Để hoàn thành đề tài nghiên cứu này, trƣớc tiên, xin gửi lời cảm ơn chân thành đến PGS.TS Đoàn Ngọc Phi Anh, ngƣời dẫn tận tình cho tơi suốt thời gian thực luận văn Xin chân thành cảm ơn Ban Giám hiệu, Phòng Đào tạo sau Đại học, Quý Thầy Cô giảng dạy lớp Cao học chuyên ngành Kế toán lu K21A Trƣờng Đại học Quy Nhơn truyền đạt cho kiến thức quý báu an suốt thời gian học trƣờng va n Tôixin chân thành gửi lời cảm ơn đến Ban lãnh đạo, tập thể nhân viên Công ty tn to Cổ phần Ơ tơ Trƣờng Hải, đơn vị trực thuộc tận tình giúp đỡ tạo gh điều kiện cho tơi suốt q trình nghiên cứu, thu thập số liệu để thực p ie đƣợc nghiên cứu w Mặc dù thân cố gắng nhiều suốt trình nghiên cứu thực oa nl luận văn nhƣng hạn chế mặt thời gian với việc thiếu kinh nghiệm d nghiên cứu nên nội dung luận văn chắn cịn nhiều hạn chế thiếu sót lu an Tôi mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp q báu Q Thầy Cơ để luận ll u nf va văn đƣợc hoàn thiện oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si MỤC LỤC lu an n va p ie gh tn to LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 5 Phƣơng pháp nghiên cứu Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Kết cấu đề tài CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM VÀ MỤC TIÊU PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài 1.1.2 Mục tiêu phân tích báo cáo tài 1.2 QUY TRÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT CỦA TẬP ĐOÀN 1.2.1 Quy trình phân tích báo cáo tài hợp tập đồn 1.2.2 Phƣơng pháp phân tích báo cáo tài hợp tập đồn 1.3 NGUỒN TÀI LIỆU DÙNG TRONG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT CỦA TẬP ĐỒN 16 1.3.1 Bảng cân đối kế toán hợp 16 1.3.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh hợp 18 1.3.3 Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ hợp 19 1.3.4 Thuyết minh báo cáo tài hợp 20 d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu 1.3.5.Các tài liệu khác 21 1.4 NỘI DUNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT CỦA DOANH NGHIỆP THEO MƠ HÌNH TẬP ĐỒN 22 1.4.1 Phân tích cấu trúc cân tài 22 1.4.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 28 1.4.3 Phân tích khả sinh lời doanh nghiệp 30 1.4.4 Phân tích khả tạo tiền tình hình luân chuyển tiền 32 1.4.5 Phân tích khả tốn 33 1.5 ĐẶC ĐIỂM CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT CỦA TẬP ĐỒN CƠNG TY CỔ PHẦN 35 1.5.1 Đặc điểm tập đồn cơng ty cổ phần liên quan đến phân an n va p ie gh tn to tích báo cáo tài 35 1.5.2 Những đặc điểm phân tích báo cáo tài hợp tập đồn cơng ty cổ phần 37 KẾT LUẬN CHƢƠNG 40 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT TẠI TẬP ĐỒN CƠNG TY CỔ PHẦN Ơ TƠ TRƢỜNG HẢI 41 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN Ô TÔ TRƢỜNG HẢI 41 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần Ơtơ Trƣờng Hải 41 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ Công ty 43 d oa nl w ll u nf va an lu oi m 2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Ơ tơ Trƣờng Hải 43 2.1.4 Đặc điểm cấu tổ chức phân cấp quản lý Cơng ty Cổ phần Ơ tơ Trƣờng Hải 45 2.1.5 Đặc điểm tổ chức kế tốn Cơng ty Cổ phần Ơtơ Trƣờng Hải 50 2.2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT TẠI TẬP ĐỒN CÔNG TY CỔ PHẦN Ô TÔ TRƢỜNG HẢI 54 z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu 2.2.1 Chuẩn bị cho cơng tác phân tích báo cáo tài hợp tập đồn Cơng ty 54 2.2.2 Tiến hành phân tích báo cáo tài hợp tập đồn Cơng ty 56 2.2.3 Báo cáo kết phân tích 67 2.2.4 Đánh giá cơng tác phân tích báo cáo tài hợp tập đồn Cơng ty Cổ phần Ô tô Trƣờng Hải 68 KẾT LUẬN CHƢƠNG 73 CHƢƠNG 3: HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT TẠI TẬP ĐỒN CÔNG TY CỔ PHẦN Ô TÔ TRƢỜNG HẢI 74 an n va p ie gh tn to 3.1 QUAN ĐIỂM VÀ ĐỊNH HƢỚNG HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT TẠI TẬP ĐỒN CƠNG TY CỔ PHẦN Ô TÔ TRƢỜNG HẢI 74 3.2 CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT TẠI TẬP ĐỒN CƠNG TY CỔ PHẦN Ơ TƠ TRƢỜNG HẢI 74 3.2.1 Hoàn thiện giai đoạn chuẩn bị phân tích 75 3.2.2 Hồn thiện giai đoạn tiến hành phân tích 76 3.2.3 Hồn thiện giai đoạn lập báo cáo phân tích, hồn tất hồ sơ phân tích 98 KẾT LUẬN CHƢƠNG 100 d oa nl w ll u nf va an lu oi m KẾT LUẬN CHUNG 101 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 103 PHỤ LỤC 105 QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI LUẬN VĂN (bản sao) z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT lu an n va p ie gh tn to Ký hiệu viết tắt BCĐKT BCKQHĐKD BCLCTT BCTC CP CPBH CPQLDN CPTC DN DT DTTC ĐBTC EPS GTGT GVHB HĐKD HĐQT HTK KCN LN LNKTTT LNTT LNST NV NVDH NVTX NVTT P/E SXKD TMBCTC TNDN TS TSCĐ TSDH TSNH d oa nl w Tên đầy đủ Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Báo cáo tài Chi phí Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí tài Doanh nghiệp Doanh thu Doanh thu tài Địn bẩy tài Earning Per Share (Tỷ suất lợi nhuận (thu nhập) cổ phần) Giá trị gia tăng Giá vốn hàng bán Hoạt động kinh doanh Hội đồng quản trị Hàng tồn kho Khu công nghiệp Lợi nhuận Lợi nhuận kế toán trƣớc thuế Lợi nhuận trƣớc thuế Lợi nhuận sau thuế Nguồn vốn Nguồn vốn dài hạn Nguồn vốn thƣờng xuyên Nguồn vốn tạm thời Price to Earning Ratio (Hệ số giá lợi nhuận cổ phiếu) Sản xuất kinh doanh Thuyết minh báo cáo tài Thu nhập doanh nghiệp Tài sản Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Vietnam Automobile Manufacturers' Aossication (Hiệp hội Nhà sản xuất Ơ tơ Việt Nam) Vốn chủ sở hữu Vốn lƣu động ll u nf va an oi m z at nh z m co l gm @ an Lu VCSH VLĐ lu VAMA n va ac th si DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU Tên bảng Trang 2.1 Cơ cấu cổ đơng 46 2.2 Bảng phân tích cấu biến động tài sản nguồn vốn 58 2.3 Bảng phân tích Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 61 2.4 Bảng tỉ trọng chi phí hoạt động lợi nhuận trƣớc thuế doanh thu 62 2.5 Bảng phân tích tiêu khả tốn 65 2.6 Bảng phân tích tiêu cấu vốn 66 2.7 Bảng phân tích tiêu lực hoạt đơng khả sinh lời 67 3.1 Bảng phân tích biến động lƣu chuyển tiền kỳ 80 3.2 Bảng phân tích biến động vốn chủ sở hữu 82 p Bảng phân tích biến động lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài 83 lu Số hiệu bảng an n va ie gh tn to 3.3 nl w Bảng phân tích biến động khoản nợ phải trả 84 Bảng phân tích cấu trúc tài hiệu kinh doanh ROE 3.6 Bảng phân tích ảnh hƣởng hoạt động tài đến chi phí lãi vay khả toán lãi vay 3.7 Bảng phân tích biến động khoản mục tài sản 88 3.8 Bảng phân tích biến động lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ 90 3.9 Bảng phân tích biến động hệ số K 91 3.10 Bảng phân tích hiệu tăng trƣởng tài sản qua mối quan hệ với doanh thu lợi nhuận 3.11 Bảng phân tích tiêu cƣờng độ hoạt động 93 3.12 Bảng phân tích tiêu hiệu kinh doanh 94 lu 3.5 l d oa 3.4 va an 86 ll u nf 87 oi m z at nh z @ gm 92 m co an Lu n va ac th si DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Số hiệu sơ đồ Tên bảng Trang 2.1 Sơ đồ phân cấp quản lý theo trung tâm Công ty 45 2.2 Cơ cấu tổ chức máy kế toán THACO 50 Biểu đồ Thị phần hãng xe thuộc VAMA từ đầu năm đến hết 3.1 96 tháng 11/2017 lu Đồ thị Kết kinh doanh THACO từ năm 2012 đến tháng an 3.2 97 6/2018 n va Biểu đồ Thị phần hãng ô tô Việt Nam năm 2018 98 p ie gh tn to 3.3 d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Báo cáo tài (BCTC) báo cáo tổng hợp tình hình tài sản (TS), vốn chủ sở hữu (VCSH) công nợ nhƣ tình hình tài chính, kết kinh doanh, tình hình lƣu chuyển tiền tệ khả sinh lời kỳ doanh nghiệp (DN) Báo cáo tài cung cấp thơng tin kinh tế - tài chủ yếu cho ngƣời sử dụng thơng tin kế tốn việc đánh giá, phân tích dự đốn tình hình tài chính, kết hoạt động kinh doanh (HĐKD) doanh nghiệp Mọi hoạt động kinh tế doanh nghiệp nằm tác động liên hoàn lu an với Bởi vậy, phân tích báo cáo tài doanh nghiệp n va đánh giá đầy đủ sâu sắc hoạt động kinh tế trạng thái thực chúng hệ thống tiêu kinh tế kỹ thuật tài doanh nghiệp Trong điều kiện hoạt động theo chế thị trƣờng có điều tiết vĩ mơ p ie gh tn to Trên sở đó, nêu lên cách tổng hợp mức độ hoàn thành mục tiêu – biểu Nhà nƣớc, doanh nghiệp bình đẳng trƣớc pháp luật kinh doanh Mỗi nl w doanh nghiệp có nhiều đối tƣợng quan tâm đến tình hình tài d oa nhƣ nhà đầu tƣ, nhà cho vay, nhà cung cấp… Mỗi đối tƣợng quan tâm đến an lu tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Song nhìn va chung, họ quan tâm đến khả tạo dòng tiền, khả sinh lời, khả u nf toán, mức độ lợi nhuận tối đa Bởi phân tích báo cáo tài ll doanh nghiệp đóng vai trị vơ quan trọng việc cung cấp đầy đủ m oi thơng tin hữu ích cho đối tƣợng sử dụng z at nh Cơng ty Cổ phần Ơ tơ Trƣờng Hải doanh nghiệp đứng đầu z lĩnh vực sản xuất, lắp ráp phân phối ôtô Việt Nam Là tập đồn cơng nghiệp gm @ đa ngành bên cạnh việc đóng góp thiết thực vào kinh tế đất nƣớc, Cơng ty cịn l mang lại nhiều giá trị cho khách hàng, chung tay chia sẻ trách nhiệm xã hội m co nhiều lĩnh vực nhƣ: an ninh Tổ quốc, an sinh xã hội, an tồn giao thơng, giáo dục, văn hóa – văn nghệ, y tế, thể thao, ngƣời nghèo, trao học bổng… Từ thành an Lu đạt đƣợc kinh doanh đóng góp cho cộng đồng xã hội, suốt n va ac th si 91 - Tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn cho đơn vị khác vay năm 2017 tăng 81.265.031 ngàn VND tƣơng đƣơng tăng193,58% so với năm 2016, năm 2018 tăng đột biến 3.128.194.471 ngàn VND tƣơng đƣơng tăng 2.538,19% so với năm 2017 - Tiền chi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác năm 2017 giảm 9.002.601.121 ngàn VND tƣơng đƣơng giảm 99,74% so với năm 2016, đến năm 2018 không chi đầu tƣ khoản * Đánh giá hoạt động đầu tƣ: lu Hệ số K cho biết 1% thay đổi DT dẫn đến K% thay đổi LN Nếu K an va lớn thay đổi nhỏ DT dẫn đến thay đổi lớn LN nhƣ n rủi ro kinh doanh lớn to gh tn Bảng 3.9: Bảng phân tích biến động hệ số K Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Chênh lệch Năm 2017 so với 2016 Năm 2018 so với 2017 +/% +/% Năm 2018 p ie STT d va an lu oa nl w Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (ngàn 7.392.556.461 8.530.736.711 5.464.747.103 6.946.718.275 (3.065.989.608) đồng) Chi phí lãi vay (ngàn 244.238.465 509.258.105 548.991.467 693.736.260 39.733.362 đồng) Lợi nhuận trƣớc thuế lãi vay EBIT = (1) 7.636.794.926 9.039.994.816 6.013.738.570 7.640.454.535 (3.026.256.246) + (2) (ngàn đồng) Doanh thu 41.494.266.158 59.163.237.712 49.648.339.131 59.082.509.857 (9.514.898.581) (ngàn đồng) Hệ số K (lần) 0,43 2,08 1,42 1,65 (35,94) 1.481.971.172 27,12 7,80 144.744.793 26,37 (33,48) 1.626.715.965 27,05 (16,08) 9.434.170.726 19,00 382,39 (0,66) (31,61) ll u nf (Nguồn: Tổng hợp tài liệu tác giả thực hiện, tháng 12/2019) oi m Qua Bảng 3.9 ta thấy, hệ số K năm 2017 tăng gần lần so với năm 2016 z at nh tỷ lệ giảm LNKTTT lãi vay (33,48%) cao nhiều so với tỷ lệ giảm DT (16,08%), cho thấy rủi ro kinh doanh lớn Đến năm 2018, hệ số K z giảm 31,61% so với năm 2017 nhờ tỷ lệ tăng LNKTTT lãi vay (27,05%) @ gm khơng cịn khoảng cách cao q nhiều so với tỷ lệ tăng DT (19%)cho l thấy rủi ro kinh doanh Công ty giảm thiểu đáng kể m co * Đánh giá hiệu tăng trƣởng TS qua mối quan hệ với DT LN: Hoạt động đầu tƣ ảnh hƣởng đến tăng trƣởng DN nhƣ tăng khả an Lu sản xuất bán sản phẩm, tăng khả dự trữ, trƣng bày hàng hóa, tăng khả n va ac th si 92 cung cấp sản phẩm cho khách hàng, tăng DT, tăng LN… Chỉ tiêu đánh giá: Bảng 3.10: Bảng phân tích hiệu tăng trƣởng tài sản qua mối quan hệ với doanh thu lợi nhuận S T T lu an va n Doanh thu (ngàn đồng) Lợi nhuận sau thuế TNDN (ngàn đồng) Tổng tài sản bình quân (ngàn đồng) Hiệu suất sử dụng Tổng tài sản = (1)/(3) (lần) Sức sinh lợi Tài sản ROA = (2)/(3) (lần) Chênh lệch Năm 2017 so với 2016 Năm 2018 so với 2017 +/% +/% Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 59.163.237.712 49.648.339.131 59.082.509.857 (9.514.898.581) (16,08) 9.434.170.726 19,00 7.992.671.615 5.000.030.454 6.271.417.125 (2.992.641.161) (37,44) 1.271.386.671 25,43 42.379.539.936 57.243.413.033 67.686.846.789 14.863.873.097 35,07 10.443.433.756 18,24 1,40 0,87 0,87 (0,53) (37,87) 0,01 0,64 0,19 0,09 0,09 (0,10) (53,69) 0,01 6,08 gh tn to Chỉ tiêu p ie (Nguồn: Tổng hợp tài liệu tác giả thực hiện, tháng 12/2019) nl w - Hiệu suất sử dụng tổng TS năm 2017 giảm 37,87% so với năm 2016 d oa tổngTS bình quân năm 2017 tăng 35,07% nhƣng DT lại giảm 16,08% Đến an lu năm 2018, hiệu suất tăng nhẹ 0,64% nhờ DT tăng 19% cao so với va tỷ lệ tăng tổng TS bình quân 18,24% u nf - Sức sinh lợi TS (ROA) năm 2017 giảm đáng kể 53,69% so với năm 2016 ll LNST giảm mạnh 37,44% tổng TS bình quân năm 2017 tăng cao m oi Đến năm 2018, ROA tăng 6,08% so với năm 2017 nhờ LNST tăng mạnh 25,43% z at nh cao so với tỷ lệ tăng tổng TS bình quân năm d Phân tích hoạt động kinh doanh: z - Đánh giá tiêu cƣờng độ hoạt động: m co l gm @ * Đánh giá HĐKD: an Lu n va ac th si 93 lu an Bảng 3.11: Bảng phân tích tiêu cƣờng độ hoạt động va n Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Doanh thu (ngàn đồng) Tổng tài sản bình quân (ngàn đồng) Giá trị TSDH bình quân (ngàn đồng) Giá trị cịn lại TSCĐ bình qn 7.269.377.008 8.305.284.099 10.173.610.784 (ngàn đồng) Giá trị TSNH bình quân (ngàn đồng) 27.788.940.515 36.632.438.035 44.082.551.870 Giá trị HTK bình quân (ngàn đồng) 19.751.912.410 27.016.978.995 27.751.915.922 Giá trị khoản phải thu bình quân 5.965.393.248 7.129.627.485 12.884.390.555 (ngàn đồng) Hiệu suất sử dụng Tổng tài sản = 1,40 0,87 0,87 (1)/(2) (lần) Hiệu suất sử dụng TSDH = (1)/(3) 4,05 2,41 2,50 (lần) Hiệu suất sử dụng TSCĐ = (1)/(4) 8,14 5,98 5,81 (lần) Số vòng quay TSNH = (1)/(5) (lần) 2,13 1,36 1,34 Số vòng quay HTK = (1)/(6) (lần) 3,00 1,84 2,13 Số vòng quay khoản phải thu = (1)/(7) 9,92 6,96 4,59 (lần) 20,34 2,72 1.164.234.238 19,52 5.754.763.070 80,72 (0,53) (37,87) 0,01 0,64 (1,65) (40,59) 0,09 3,91 (2,16) (26,55) (0,17) (2,85) (0,77) (1,16) (36,34) (38,65) (0,02) 0,29 (1,11) 15,85 (2,95) (29,79) (2,38) (34,15) d an lu 13 22,50 7.450.113.836 734.936.928 oa 11 12 1.868.326.685 31,82 36,78 nl 10 14,25 8.843.497.520 7.265.066.585 w 1.035.907.091 p ie gh tn to Chênh lệch Năm 2017 so với 2016 Năm 2018 so với 2017 +/% +/% 59.163.237.712 49.648.339.131 59.082.509.857 (9.514.898.581) (16,08) 9.434.170.726 19,00 42.379.539.936 57.243.413.033 67.686.846.789 14.863.873.097 35,07 10.443.433.756 18,24 14.590.599.421 20.610.974.998 23.604.294.919 6.020.375.578 41,26 2.993.319.921 14,52 Chỉ tiêu STT u nf va (Nguồn: Tổng hợp tài liệu tác giả thực hiện, tháng 12/2019) - Đánh giá tiêu hiệu kinh doanh: ll oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si 94 Bảng 3.12: Bảng phân tích tiêu hiệu kinh doanh S T T Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Doanh thu 59.163.237.712 49.648.339.131 (ngàn đồng) Lợi nhuận trƣớc thuế lãi vay 7.636.794.926 9.039.994.816 (ngàn đồng) Lợi nhuận sau thuế 7.992.671.615 5.000.030.454 TNDN (ngàn đồng) Tổng tài sản bình 42.379.539.936 57.243.413.033 quân (ngàn đồng) Vốn chủ sở hữu bình quân (ngàn 18.942.494.304 24.938.199.386 đồng) ROS = (3)/(1) (lần) 0,14 0,10 ROA = (3)/(4) (lần) 0,19 0,09 RE = (2)/(4) (lần) 0,18 0,16 Chênh lệch Năm 2017 so với 2016 Năm 2018 so với 2017 +/% +/% Năm 2018 59.082.509.857 6.013.738.570 (9.514.898.581) (16,08) 1.403.199.890 18,37 9.434.170.726 19,00 (3.026.256.246) (33,48) 6.271.417.125 (2.992.641.161) (37,44) 1.271.386.671 25,43 67.686.846.789 14.863.873.097 35,07 10.443.433.756 18,24 28.881.380.241 5.995.705.082 31,65 3.943.180.855 15,81 0,11 0,09 0,09 (0,03) (0,10) (0,02) (25,45) (53,69) (12,36) 0,01 0,01 (0,07) 5,40 6,08 (43,74) lu (Nguồn: Tổng hợp tài liệu tác giả thực hiện, tháng 12/2019) an va Qua Bảng 3.11 3.12 ta thấy tiêu đánh giá cƣờng độ hoạt động n hiệu kinh doanh Công ty nhìn chung có biến động giảm năm 2017 tn to so với 2016 tăng năm 2018 so với 2017 Tuy nhiên số liệu đƣợc tính ie gh tốn khoảng thời gian năm tƣơng đối ngắn nên khơng thể tốt lên đƣợc p tồn cảnh tranh kinh doanh Cơng ty suốt trình hoạt động Thực nl w tế tình hình phát triển Cơng ty ln mức tốt so với tồn ngành cho thấy oa bƣớc chiến lƣợc phát triển hoạt động SXKD Công ty hƣớng d * Đánh giá chiến lƣợc kinh doanh: Chiến lƣợc kinh doanh cách thức DN lựa lu va an chọn lợi cạnh tranh để tăng cạnh tranh ngăn chặn đối thủ xâm ll công thức nhƣ sau: u nf nhập thị trƣờng.Áp dụng phƣơng pháp phân tích theo mơ hình Dupont, ta có oi m z at nh z gm @ ) tỷ suất LN DT (ROS) m co ( l Nhƣ vậy, sức sinh lời TS (ROA) tỷ lệ thuận với hiệu suất sử dụng tổng TS an Lu n va ac th si 95 lu Chiến lƣợc kinh doanh Tiếp cận dựa lợi CP: - Sản lƣợng tiêu thụ - Duy trì CP thấp - Hạn chế dịch vụ đặc biệt cho khách hàng - Quảng cáo nhấn mạnh đến giá thuận lợi mua hàng - CP nghiên cứu phát triển thấp Tiếp cận dựa lợi khác biệt sản phẩm: - Chất lƣợng sản phẩm - Cung cấp dịch vụ đặc biệt cho khách hàng - Quảng cáo nhấn mạnh đến chất lƣợng điểm riêng sản phẩm - Xây dựng thƣơng hiệu mạnh - CP nghiên cứu phát triển cao ROS Cao Thấp Thấp Cao an Qua Bảng 3.11 3.12 ta thấy: va n - ROA năm 2017 giảm 53,69% so với năm 2016 giảm 37,87% cộng - Đến năm 2018, ROA tăng 6,08% so với năm 2017 tăng 0,64% ie gh tn to với ROS giảm 25,45% p cộng với ROS tăng 5,4%: nl w + Nhƣ phân tích Bảng 3.11 tiêu cƣờng độ hoạt động, oa năm 2018 hiệu suất sử dụng tổng TS tăng chủ yếu hiệu suất sử dụng d TSDH số vòng quay HTK tăng (trong hiệu suất sử dụng TSCĐ số vòng lu va an quay TSNH giảm) u nf + Ở Bảng 3.12 tiêu hiệu kinh doanh, năm 2018 ROS tăng ll nhờ LNST tăng (25,43%) cao so với tỷ lệ tăng DT (19%) Hay nói m oi cách khác, Cơng ty có sách tiết kiệm đƣợcnhiều khoản mục CP nên DT z at nh tỷ lệ tăng tổng CP chậm so với sức tăng DT, làm tăng tỷ suất LN z @ e Phân tích, so sánh kết kinh doanh từ năm 2012 so sánh với toàn l gm ngành ô tô Việt Nam để nhận định xu hướng phát triển năm tới : Kết thúc năm 2016, doanh số tất thƣơng hiệu Thaco sở hữu đạt mức m co 112.847 xe, chiếm 41,4% thị phần ô tô Việt Nam an Lu Năm 2017, thị trƣờng tơ Việt Nam đón nhận nhiều thay đổi, xáo trộn ảnh n va ac th si 96 hƣởng trực tiếp đến việc kinh doanh kế hoạch hãng Thaco chịu ảnh hƣởng không nhỏ từ biến động thị trƣờng Kết thúc tháng 11/2017, số xe bán đƣợc Thaco đạt 81.102 chiếc, chiếm 35,7% thị phần, thƣơng hiệu Kia giảm 3% thị phần Năm 2017 thời điểm chứng kiến chiến lƣợc cạnh tranh, thay đổi liên tục giá bán dòng xe du lịch Thaco nắm giữ Mazda, Kia nhƣ nhiều thƣơng hiệu khác liên tục có chƣơng trình ƣu đãi, giảm giá nhằm thúc đẩy sức mua thị trƣờng Trên thực tế, số hãng xe Việt Nam tăng trƣởng năm 2017, nhƣng không đủ bù đắp lại sụt giảm hãng xe khác, kéo theo thị trƣờng giảm chung lu an n va p ie gh tn to d oa nl w an lu u nf va Biểu đồ 3.1: Thị phần hãng xe thuộc VAMA từ đầu năm đến hết tháng 11/2017 (Nguồn: Tổng hợp tài liệu tác giả thực hiện, tháng 12/2019) ll oi m Tuy nhiên, Công ty Cổ phần Ơ tơ trƣờng Hải có thay đổi để thích z at nh nghi nhƣ kế hoạch cho năm 2018 - năm bắt đầu hội nhập Chuyển sang đa ngành đồng nghĩa đặt Trƣờng Hải Thaco đối diện với nhiều thách thức đối z thủ Trong bối cảnh đó, Trƣờng Hải chứng tỏ đƣợc chiến lƣợc kinh doanh @ gm hiệu Nửa đầu năm 2018, doanh thu bán xe Công ty lên đến 24.654 tỉ đồng, l tăng 8,3% Tổng lƣợng xe bán đƣợc 50.397 xe (trong có 32.308 xe du lịch m co 18.089 xe thƣơng mại) đƣa thị phần Trƣờng Hải lên đến 41% hệ thống an Lu VAMA bỏ xa đối thủ đứng thứ Toyota với 19,8% thị phần Hầu hết dòng xe chủ lực Trƣờng Hải nhƣ KIA, Mazda chứng kiến tốc độ tăng trƣởng tốt n va ac th si 97 Nếu nhƣ mảng tơ tiếp tục sáng chân kiềng thứ hai mảng bất động sản chững lại chút đạt 1.553 tỉ đồng doanh thu, giảm nhẹ 6% so với kỳ năm trƣớc Dù vậy, nhờ khởi sắc mảng cốt lõi ô tô mảng kinh doanh phụ tùng, dịch vụ nên lợi nhuận trƣớc thuế Trƣờng Hải tăng mạnh 500 tỉ đồng lên tới 3.326 tỉ đồng lu an n va p ie gh tn to w Đồ thị 3.2: Kết kinh doanh THACO từ năm 2012 đến tháng 6/2018 oa nl (Nguồn: Tổng hợp tài liệu tác giả thực hiện, tháng 12/2019) d Theo báo cáo Hiệp hội nhà sản xuất ôtô Việt Nam (VAMA), Tính lu va an chung năm 2018, tổng doanh số bán hàng toàn thị trƣờng đạt 288.683 xe, tăng 5,8% so với năm 2017 Trong đó, ơtơ du lịch tăng 27,7%; xe thƣơng mại giảm u nf ll 19,2% xe chuyên dụng giảm 48,5% Xét xuất xứ, doanh số bán hàng xe m oi lắp ráp nƣớc tăng 10,6% xe nhập giảm 6,2% so với năm trƣớc z at nh Thaco dẫn đầu thị trƣờng ôtô Việt 2018 với doanh số 96.127 xe, chiếm 34,7% thị phần Đứng thứ Toyota Việt Nam với 65.856 xe (chƣa kể Lexus), chiếm z 23,8% thị phần Các vị trí thuộc Honda Việt Nam; Ford Việt Nam m co l gm @ GM Việt Nam an Lu n va ac th si 98 Biểu đồ 3.3: Thị phần hãng ô tô Việt Nam năm 2018 lu an (Nguồn: Tổng hợp tài liệu tác giả thực hiện, tháng 12/2019) n va Kể từ ngày 01/01/2018, Hiệp định thƣơng mại ATIGA có hiệu lực Nhiều tn to dòng xe nhập từ ASEAN vào Việt Nam đƣợc ƣu đãi thuế suất thuế nhập gh 0% Do đó, doanh nghiệp thiên lắp ráp xe nhƣ Thaco đối mặt với p ie thách thức định Năm 2018 bƣớc ngoặt thay đổi thị trƣờng ô tô phải w hội nhập với nƣớc khu vực, thách thức hội có Vì vậy, doanh oa nl nghiệp phải có chiến lƣợc lâu dài, ứng dụng công nghệ 4.0 tận dụng hỗ trợ từ d sách để tồn cạnh tranh Để THACO tiếp tục phát triển mạnh mẽ an lu không giới hạn dựa chiến lƣợc đa ngành sau 2018 bên cạnh nguồn lực u nf va đáng kể mà THACO tích lũy đƣợc, với định hƣớng đắn chiến lƣợc khác biệt, THACO tiếp tục phát triển đa ngành cách bền vững, ll oi m vƣơn tới tầm cao xứng đáng thƣơng hiệu lớn đất nƣớc, z at nh đóng góp vào phát triển chung đất nƣớc 3.2.3 Hoàn thiện giai đoạn lập báo cáo phân tích, hồn tất hồ sơ phân tích z Trên sở kết phân tích có, Kế tốn trƣởng u cầu cán phân @ gm tích tiến hành viết báo cáo chi tiết để tổng hợp kết phân tích, nhận xét rút l kết luận nội dung mà cá nhân đƣợc giao chịu trách nhiệm phân m co tích Đặc biệt cần đánh giá chung tình hình, xác định nhân tố ảnh hƣởng, an Lu rõ mặt đạt đƣợc mặt hạn chế phân tích hiệu kinh doanh tập đồn Cơng ty Đồng thời nắm đƣợc thực trạng dự báo đƣợc tiềm n va ac th si 99 khai thác tƣơng lai Từ xác định nhân tố ảnh hƣởng, nguyên nhân tác động đề xuất phƣơng hƣớng, giải pháp phát huy điểm mạnh, hạn chế khuyết điểm, nhƣ đƣa mục tiêu phấn đấu mang tính khả thi kỳ kinh doanh tới Từ báo cáo chi tiết đó, Kế tốn trƣởng tập hợp thành báo cáo phân tích hợp hồn chỉnh hồ sơ trình lên lãnh đạo Cơng ty trƣớc tiến hành công bố Báo cáo thƣờng niên Do vậy, kết báo cáo cần đảm bảo tính trung thực hƣớng đến đối tƣợng sử dụng vô đa dạng Sau cùng, hồ sơ phân tích cần đƣợc cất giữ, lƣu trữ cẩn thận để làm tƣ liệu, sở cho việc theo dõi dự đốn tình hình SXKD tập đồn Cơng ty, lập kế lu hoạch dự báo cho năm an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si 100 KẾT LUẬN CHƢƠNG Chƣơng luận văn đƣa u cầu hồn thiện cơng tác phân tích BCTC hợp tập đồn Cơng ty Cổ phần Ơ tô Trƣờng Hải Trên sở thực trạng công tác phân tích BCTC hợp tập đồn Cơng ty đƣợc trình bày Chƣơng 2, luận văn nghiên cứu bổ sung nội dung cần thiết để phục vụ cơng tác phân tích BCTC hợp tập đồn Cơng ty đƣợc tốt hơn, nhƣ: hồn thiện tổ chức máy nhân lực nhƣ phƣớng pháp phân tích, ngồi cịn bổ sung thêm số tiêu phân tích khác tình hình lƣu chuyển tiền tệ qua BCLCTT hợp nhất, nhƣ sâu vào phân tích ba hoạt động tập đồn Cơng ty (hoạt động tài chính, lu hoạt động đầu tƣ HĐKD), đồng thời phân tích, so sánh kết kinh doanh từ an n va năm 2012 so sánh với tồn ngành tơ Việt Nam để nhận định xu hƣớng phát cơng tác phân tích BCTC hợp tập đồn Cơng ty ngày cung cấp đƣợc gh tn to triển năm tới Qua nội dung hồn thiện góp phần giúp cho ie nhiều thơng tin hữu ích cho đối tƣợng sử dụng liên quan đến hoạt động p tập đồn Cơng ty d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si 101 KẾT LUẬN CHUNG Thực tế khẳng định cơng tác phân tích BCTC đóng vai trị vơ quan trọng DN để đƣa định hợp lý, kịp thời Phân tích BCTC hoạt động khơng thể thiếu DN muốn thắng cạnh tranh, đứng vững phát triển kinh tế thị trƣờng, đặc biệt DN có niêm yết thị trƣờng chứng khốn khơng thể thiếu để thu hút nguồn đầu tƣ Phân tích BCTC cung cấp thơng tin tài rõ ràng tình hình tài chính, tình hình HĐKD, tình hình khả tốn, khả sinh lời, lu an nhƣ tình hình cơng nợ cho đối tƣợng sử dụng để kịp thời đƣa n va định đắn tn to Sau thời gian nghiên cứu lý luận BCTC phân tích BCTC hợp gh tập đồn, với việc tìm hiểu thực trạng cơng tác phân tích BCTC hợp p ie tập đồn Cơng ty Cổ phần Ơ tơ Trƣờng Hải, tác giả hồn thành luận văn w “Hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Ơ tơ oa nl Trường Hải” Cộng với nỗ lực giúp đỡ tận tình thầy giáo PGS.TS d Đoàn Ngọc Phi Anh, nội dung yêu cầu nghiên cứu đƣợc thể tƣơng an lu đối đầy đủ luận văn va Trong phạm vi nghiên cứu, luận văn thực đƣợc số nội dung sau: ll u nf Chƣơng trình bày khái qt cơng tác phân tích BCTC DN, hệ thống oi m hóa sở lý luận cơng tác phân tích BCTC, cần thiết, z at nh phƣơng pháp nội dung cần phân tích thực phân tích BCTC hợp tập đồn Chƣơng khái quát sơ lƣợc đặc điểm, ngành nghề, cấu z tổ chức nhƣ máy kế tốn Cơng ty Cổ phần Ơ tơ Trƣờng Hải, nghiên cứu @ gm mô tả thực trạng công tác phân tích BCTC hợp tập đồn với nội dung chủ l yếu tập trung vào khía cạnh nhƣ: phân tích khái qt tình hình tài chính, phân m co tích khái quát DT, CP, LN, phân tích khả tốn khả sinh lời Từ an Lu nhận diện thiếu sót để đƣa định hƣớng giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích BCTC hợp tập đồn Cơng ty Chƣơng giải pháp n va ac th si 102 cụ thể nhƣ: hoàn thiện tổ chức máy nhân lực nhƣ phƣớng pháp phân tích, ngồi cịn bổ sung thêm số tiêu phân tích khác tình hình lƣu chuyển tiền tệ qua BCLCTT hợp nhất, nhƣ sâu vào phân tích ba hoạt động (hoạt động tài chính, hoạt động đầu tƣ HĐKD), đồng thời phân tích, so sánh kết kinh doanh từ năm 2012 so sánh với tồn ngành tơ Việt Nam để nhận định xu hƣớng phát triển năm tới Tác giả hy vọng luận văn sở giúp cho Công ty Cổ phần Ơ tơ Trƣờng Hải thực tốt cơng tác phân tích BCTC hợp tập đồn nhằm nâng cao công tác quản lý nhƣ hiệu kinh doanh ngày lu khẳng định thƣơng hiệu tập đồn Cơng ty thƣơng trƣờng trình an Tuy nhiên nhiều hạn chế xuất phát từ chủ quan khách quan n va hội nhập quốc tế gh tn to trình thực đề tài nên kết nghiên cứu đạt đƣợc bƣớc đầu, ie tác giả mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp từ Quý Thầy Cơ để tác giả tiếp p thu thêm nhiều kiến thức cho thân luận văn đƣợc hồn thiện hơn, có ý nl w nghĩa thực tiễn d oa Một lần nữa, xin gửi lời biết ơn chân thành sâu sắc đến giáo viên an lu hƣớng dẫn - thầy giáo PGS.TS Đồn Ngọc Phi Anh ln đồng hành để tận tình giúp đỡ tơi nhiều suốt trình thực luận văn tốt nghiệp va ll u nf Tôi xin chân thành cảm ơn! oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si 103 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Bộ Tài (2012), Thông tư số 214/2012/TT-BTC ngày 06/12/2012 ban hành hệ thống Chuẩn mực Kiểm tốn Việt Nam [2] Cơng ty Cổ phần Ơtơ Trƣờng Hải (2016) (2017) (2018), Báo cáo tài hợp năm 2016, Báo cáo tài hợp năm 2017, Báo cáo tài hợp năm 2018 [3] Cơng ty Cổ phần Ơ tơ Trƣờng Hải (2016) (2017) (2018), Báo cáo thường niên năm 2016, Báo cáo thường niên năm 2017, Báo cáo thường niên năm 2018 lu an [4] Phạm Thị Viết Cầm (2017),Ph n tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần n va Phú Tài, Luận văn thạc sĩ kế toán, Trƣờng Đại học Quy Nhơn gh tn to [5] Nguyễn Văn Cơng (2010), Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB Giáo dục Việt Nam, Hà Nội p ie [6] Nguyễn Văn Cơng (2013), Giáo trình Phân tích kinh doanh, NXB Đại học w Kinh tế Quốc dân, Hà Nội oa nl [7] Nguyễn Văn Công (2013), Ph n tích cấu trúc tài t nh h nh bảo đảm d vốn cho hoạt động kinh doanh, Nguyễn Năng Phúc cộng sự, “Giáo an lu trình Phân tích báo cáo tài chính”, Xuất lần thứ 4, NXB Đại học Kinh tế va Quốc dân, Hà Nội ll u nf [8] Lê Minh Hiệp (2014),Ph n tích báo cáo tài Tổng Cơng ty Cảng Hàng oi m không Việt Nam, Luận văn thạc sĩ kế toán, Trƣờng Đại học Quy Nhơn z at nh [9] Vũ Thị Hoa (2016), Ph n tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS,Luận văn thạc sĩ kế tốn,Trƣờng Đại học Lao động – Xã hội z [10] Đỗ Thị Hƣơng(2016), Ph n tích báo cáo tài Cơng ty TNHH Thương @ l Xã hội gm mại Đầu tư Xu n Anh,Luận văn thạc sĩ kế toán, Trƣờng Đại học Lao động – m co [11] Nguyễn Thị Thanh Nhàng (2017), Hồn thiện ph n tích báo cáo tài Nhơn an Lu Cơng ty Cổ phần X y dựng 47, Luận văn thạc sĩ kế toán, Trƣờng Đại học Quy n va ac th si 104 [12] Nguyễn Trà Ngọc Nhi (2017),Hoàn thiện ph n tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần An Trường An, Luận văn thạc sĩ kế toán, Trƣờng Đại học Quy Nhơn [13] Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình Phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội [14] Nguyễn Năng Phúc (2013), Giáo trình Phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội [15] Bùi Thị Minh Phƣơng (2017), Hoàn thiện cơng tác ph n tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Đà Nẵng, Luận văn thạc sĩ lu kế toán, Trƣờng Đại học Kinh tế Đại học Đà Nẵng an nghiệp vay vốn Ng n hàng Thương mại Cổ phần Sài Gịn Thương Tín – Chi n va [16] Hồng Anh Sơn (2016),Hồn thiện cơng tác ph n tích báo cáo tài doanh to gh tn nhánh Daklak,Luận văn thạc sĩ kế toán,Trƣờng Đại học Đà Nẵng ie [17] Võ Thị Bích Thảo (2014),Ph n tích báo cáo tài hợp Tập đồn Sữa p Việt Nam Vinamilk, Luận văn thạc sĩ kế toán, Trƣờng Đại học Quy Nhơn nl w [18] Nguyễn Ngọc Toàn (2017),Hoàn thiện ph n tích báo cáo tài Cơng ty d oa Cổ phần Bibica, Luận văn thạc sĩ kế toán, Trƣờng Đại học Quy Nhơn an lu [19] Phạm Thị Lê Trâm (2016),Ph n tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Mai Linh, Luận văn thạc sĩ kế toán, Trƣờng Đại học Quy Nhơn ll u nf va oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si 105 PHỤ LỤC DANH MỤC PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán hợp nhất, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Phụ lục hợp nhất, Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ hợp vào ngày 31/12/2016 Cơng ty Cổ phần Ơ tơ Trƣờng Hải Bảng cân đối kế toán hợp nhất, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Phụ lục hợp nhất, Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ hợp vào ngày 31/12/2017 Cơng ty Cổ phần Ơ tơ Trƣờng Hải Bảng cân đối kế toán hợp nhất, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh lu an Phụ lục hợp nhất, Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ hợp vào ngày 31/12/2018 n va Công ty Cổ phần Ơ tơ Trƣờng Hải p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si