(Luận văn) hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn tại ngân hàng thương mại cổ phần sài gòn thương tín chi nhánh đắk lắk

BỘ GIÁO DỤC VÀ ðÀO TẠO ðẠI HỌC ðÀ NẴNG HỒNG ANH SƠN lu an n va HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO to gh tn TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VAY VỐN TẠI p ie NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN d oa nl w THƯƠNG TÍN - CHI NHÁNH DAKLAK ll u nf va an lu oi m z at nh LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN z m co l gm @ an Lu ðà Nẵng – Năm 2016 n va ac th si BỘ GIÁO DỤC VÀ ðÀO TẠO ðẠI HỌC ðÀ NẴNG HOÀNG ANH SƠN lu an n va HOÀN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO to gh tn TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VAY VỐN TẠI p ie NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN d oa nl w THƯƠNG TÍN - CHI NHÁNH DAKLAK Mã số: 60.34.03.01 ll u nf va an lu Chuyên ngành: Kế toán oi m z at nh LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TỐN z Người hướng dẫn khoa học: TS ðỒN NGỌC PHI ANH m co l gm @ an Lu ðà Nẵng – Năm 2016 n va ac th si MỤC LỤC MỞ ðẦU 1 Tính cấp thiết đề tài .1 Mục tiêu nghiên cứu ðối tượng phạm vi nghiên cứu .2 Phương pháp nghiên cứu .3 Bố cục luận văn Tổng quan tài liệu nghiên cứu .3 lu CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI an va CHÍNH DOANH NGHIỆP VAY VỐN CỦA NHTM n 1.1 TỔNG QUAN VỀ NHTM & HOẠT ðỘNG TÍN DỤNG CỦA NHTM to 1.1.2 Hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 10 p ie gh tn 1.1.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại 1.2 NHỮNG VẤN ðỀ CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHIỆP oa nl w VAY VỐN CỦA NHTM 14 d 1.2.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài doanh nghiệp NHTM 14 an lu 1.2.2 Sự cần thiết cơng tác phân tích BCTC doanh nghiệp vay vốn u nf va NHTM 15 1.2.3 Nguồn thông tin phục vụ phân tích BCTC khách hàng .15 ll oi m 1.2.4 Phương pháp phân tích 18 z at nh 1.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHIỆP 20 1.3.1 Phân tích khái quát BCTC doanh nghiệp 20 z gm @ 1.3.2 Phân tích nhóm tiêu tài 26 1.4 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ðẾN PHÂN TÍCH BCTC DOANH l m co NGHIỆP VAY VỐN TẠI NHTM 30 1.4.1 Các nhân tố thuộc doanh nghiệp 30 an Lu 1.4.2 Các nhân tố thuộc ngân hàng 32 n va ac th si CHƯƠNG THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHIỆP VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN- CN DAKLAK 34 2.1 KHÁI QT VỀ NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN – CN DAKLAK 34 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín chi nhánh ðaklak 34 2.1.2 Chức nhiệm vụ .35 lu 2.1.3 ðặc ñiểm tổ chức quản lý Chi Nhánh 36 an 2.1.4 Tình hình hoạt ñộng kinh doanh Sacombank- CN Daklak va n 2012-2013-2014 .41 gh tn to 2.2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHIỆP ie VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN - CN p DAKLAK 44 nl w 2.2.1 Tổng quan quy trình cấp tín dụng Ngân hàng TMCP Sài d oa Gịn Thương Tín - CN Daklak 44 an lu 2.2.2 Thực trạng phân tích BCTC doanh nghiệp vay vốn Ngân u nf va hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín- CN Daklak .45 2.3 ðÁNH GIÁ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHIỆP VAY ll oi m VỐN TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN – CN DAKLAK62 z at nh 2.3.1 Những mặt tích cực đạt .62 2.3.2 Những ñiểm bất cập hạn chế 63 z CHƯƠNG HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC DOANH @ l gm NGHIỆP VAY VỐN CHO NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG m co TÍN - CN DAKLAK .64 3.1 MỤC TIÊU CỦA NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN THƯƠNG TÍN – CN an Lu DAKLAK TRONG CƠNG TÁC TÍN DỤNG NHỮNG NĂM ðẾN .64 n va ac th si 3.1.1 Một số tiêu tài & an tồn hoạt động trọng yếu 64 3.1.2 ðịnh hướng giải pháp trọng tâm năm ñến 64 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHIỆP VAY VỐN CHO NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN - CN DAKLAK 66 3.2.1 Tăng cường thu thập thông tin khách hàng 66 3.2.2 Hồn thiện hệ thống chấm điểm tín dụng xếp hạng khách hàng 72 lu 3.2.3 Hồn thiện phương pháp phân tích 74 an 3.2.4 Bổ sung nội dung hỗ trợ cơng tác phân tích 80 va n 3.2.5 Hoàn thiện tổ chức phân tích 81 3.3.1 Với quan nhà nước 81 3.3.2 Với Ngân Hàng Sài Gịn Thương Tín- CN Daklak 82 p ie gh tn to 3.3 KIẾN NGHỊ 81 nl w KẾT LUẬN .83 d oa DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ll u nf va an lu QUYẾT ðỊNH GIAO ðỀ TÀI LUẬN VĂN (Bản sao) oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Sacombank-CN Daklak Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín- Chi Nhánh ðăkLăk lu an n va Chuyên viên khách hàng CBTD Cán tín dụng BCTC Báo cáo tài BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ NHTM Ngân hàng thương mại VLDR Vốn lưu ñộng ròng VCSH Vốn chủ sở hữu TSDH Tài sản dài hạn tn to CVKH Nguồn vốn thường xuyên HðKD Hoạt ñộng kinh doanh p ie gh NVTX d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu Tên bảng bảng Báo cáo kết hoạt ñộng kinh doanh ngân hàng 2.1 41 qua năm 2012, 2013, 2014 Bảng tóm tắt KQHðKD Công ty TNHH Văn Tứ 2.2 48 năm 2013- 2014 Bảng tóm tắt CðKT Cơng ty TNHH Văn Tứ năm lu 2.3 53 an 2013, 2014 va Bảng tính tốn số tài Cơng ty n 2.4 Bảng mô tả hạng DN` ie gh tn to 58 TNHH Văn Tứ năm 2013, 2014 2.5 60 Bảng tính tốn phân tích BCLCTT Cơng ty p 71 TNHH Văn Tứ Bảng tiêu trung bình ngành tham khảo 76 d oa 3.2 nl w 3.1 Trang Tính tốn tiêu bảng CðKT 3.4 Tính toán tiêu bảng KQ HðKD an 79 va Kết tính tốn tiêu Cơng ty TNHH Văn u nf 80 oi m Tứ ll 3.5 79 lu 3.3 z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC CÁC HÌNH Số hiệu Tên sơ đồ sơ ñồ Trang Cơ cấu tổ chức NH TMCP Sài Gịn Thương Tín – CN 2.1 36 ðắk Lắk lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si MỞ ðẦU Tính cấp thiết đề tài Hiện Việt Nam thành viên 63 tổ chức quốc tế có quan hệ với 500 tổ chức phi phủ giới (Nguồn: www.chinhphu.vn) Việc tham gia hội nhập quốc tế sâu rộng giúp ñất nước nâng cao ñược vị giới, tạo nhiều lợi kinh doanh nhiên khiến việc cạnh tranh nước với tham gia nhà đầu tư nước ngồi ngày gay gắt, địi hỏi đơn vị kinh doanh phải khơng ngừng đổi thích ứng kịp lu thời với thị trường muốn tồn phát triển ñặc biệt ñối với ñơn vị an n va kinh doanh tiền tệ Hoạt ñộng kinh doanh ngân hàng hoạt ñộng chứa đựng cơng nghệ, nghiệp vụ đặc biệt cơng tác thẩm định cấp vốn gh tn to nhiều rủi ro địi hỏi ngân hàng phải thường xuyên cập nhập pháp luật, p ie cho khách hàng Trong thời gian qua nợ xấu ngân hàng ln nhà nước oa nl w nhiều người dân quan tâm, nợ xấu ngân hàng mang lại nhiều hệ lụy cho d kinh tế thân ngân hàng có nợ xấu Tỷ lệ nợ xấu cao ñồng nghĩa an lu với việc NH khơng thể tái cấp vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Do u nf va cơng tác thẩm định doanh nghiệp trước cấp vốn đóng vai trị quan ll trọng Việc thẩm ñịnh ña phần dựa vào thông tin khách hàng cung cấp oi m có báo cáo tài qua giúp cho NH nhận biết ñánh giá ñược z at nh hoạt động kinh doanh khách hàng Thơng qua báo cáo tài NH có nhìn tổng hợp tình hình tài cơng ty thời điểm đó, z gm @ nhận biết khả toán, khả trả nợ rủi ro tài cơng ty…từ đưa định xác Như việc phân tích l m co báo cáo tài đóng góp vai trị quan trọng cơng tác thẩm định, hạn chế rủi ro cơng tác tín dụng đảm bảo cho NH hoạt ñộng hiệu an Lu an toàn n va ac th si Sacombank ngân hàng TMCP ñầu tiên ñược thành lập TP.Hồ Chí Minh từ việc hợp NH Phát Triển Kinh Tế Gò Vấp với 03 Hợp Tác Xã Tín Dụng Tân Bình, Thành Cơng Lữ Gia Qua 25 năm hình thành phát triển đến ngân hàng ñã ñạt ñược nhiều thành tựu…Trong năm vừa qua nợ xấu số ngân hàng tăng cao Sacombank nhờ vào việc quản lý áp dụng nhiều biện pháp kiểm soát chặt chẽ khâu cấp phát tín dụng đặc biệt coi trọng khâu phân tích báo cáo tài mang lại hiệu ñịnh ñiều ñã ñược chứng minh Sacombank ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu thấp toàn quốc với tỷ lệ lu an nợ xấu tới thời ñiểm 30/09/2014 0,98%/tổng dư nợ (Nguồn: n va http://bizlive.vn) qua cho thấy việc phân tích báo cáo tài tn to doanh nghiệp vay vốn cấp thiết quan trọng gh Xuất phát từ nhận thức ý nghĩa quan trọng cơng tác phân tích p ie báo cáo tài việc tìm hiểu cơng tác phân tích báo cáo tài w Sacombank Chi Nhánh Daklak tơi lựa chọn đề tài: “Hồn thiện cơng tác oa nl phân tích báo cáo tài doanh nghiệp vay vốn ngân hàng thương mại d cổ phần Sài Gịn Thương Tín – Sacombank” lu va an Mục tiêu nghiên cứu u nf - Hệ thống hóa vấn đề lí luận cơng tác phân tích báo ll cáo tài doanh nghiệp vay vốn ngân hàng m oi - Phân tích thực trạng cơng tác phân tích báo cáo tài doanh z at nh nghiệp vay vốn Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín- Chi Nhánh ðăkLăk ( Sacombank-CN Daklak) z gm @ - ðề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích BCTC doanh nghiệp vay vốn Sacombank-CN Daklak m co l ðối tượng phạm vi nghiên cứu - ðối tượng: Cơng tác phân tích BCTC doanh nghiệp vay vốn an Lu Sacombank-CN Daklak n va ac th si 72 dòng tiền thu vào lớn dòng tiền chi => KH kinh doanh hợp lý có hiệu + Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt ñộng ñầu tư: âm 100 trñ Kh mua sắm thêm vật dụng phục vụ công tác bán hàng Khách hàng đầu tư thêm vào hoạt đơng kinh doanh giúp cải thiện hiệu cơng việc + Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài âm 150 triệu ñồng, chủ yếu chênh lệch nợ vay ngắn hạn DN chi phí trả lãi vay cho tổ chức tín dụng lu 3.2.2 Hồn thiện hệ thống chấm điểm tín dụng xếp hạng khách an hàng va n Hệ thống chấm ñiểm tín dụng xếp hạng khách hàng hệ thống ñánh gh tn to giá khả thực nghĩa vụ trả nợ khách hàng ước lượng mức ñộ ie rủi ro cấp phát tín dụng Việc hồn thiện phương pháp phân tích hệ p thống chấm ñiểm tín dụng xếp hạng khách hàng giúp cải thiện chất nl w lượng thẩm ñịnh, tạo nhìn khái quát khách hàng, cải thiện thời d oa gian định cấp tín dụng an lu Hệ thống chấm điểm tín dụng xếp hạng khách hàng công cụ quan u nf va trọng ñịnh cho vay, giúp cho cơng tác quản lý kiểm sốt tín dụng phát kịp thời dấu hiệu xấu chất lượng khoản vay để có ll oi m biện pháp xử lý Hệ thống cho phép liên tục rà sốt đánh giá z at nh tiêu chuẩn cho vay, giúp cấp quản lý, ñiều hành dễ dàng theo dõi, điều chỉnh sách lược cho vay Cơng tác thẩm ñịnh, ñịnh cho vay ñược thực z tự động hóa, rút ngắn thời gian cho vay thống cấp phát tín dụng @ l gm tồn hệ thống, qua góp phần tăng doanh thu, tiết giảm chi phí Xét m co góc độ quản lý tồn danh mục tín dụng, hệ thống chấm điểm tín dụng xếp hạng khách hàng nhằm giúp ngân hàng phát triển chiến lược an Lu marketing nhằm hướng tới khách hàng có rủi ro hơn, có thêm phân n va ac th si 73 loại nợ trích lập dự phịng rủi ro, đồng thời ngân hàng quản lý tăng trưởng tín dụng phù hợp với phạm vi hoạt ñộng, tình hình thực tế ngân hàng nhu cầu khách hàng ðối với nhóm khách hàng, ngân hàng sử dụng bảng tiêu chí khác ñể chấm ñiểm xếp hạng Việc xây dựng bảng tiêu chí phụ thuộc vào lĩnh vực kinh doanh khách hàng, quy mơ hoạt động, thời gian hoạt động kinh doanh, thời gian quan hệ tín dụng Cụ thể ñể tiến hành xếp hạng chấm ñiểm khách hàng CBTD tiến hành bước sau lu a Xác ñịnh ñược ñặc thù khách hàng an + Lĩnh vực ngành nghề hoạt động: Vì ngành nghề có hệ số va n hoạt động khác nhau, chịu ảnh hưởng từ môi trường kinh doanh khác ie gh tn to ảnh hưởng trực tiếp tới ñiểm số khách hàng + Thời gian hoạt động: Cơng ty vào hoạt động, cơng ty hoạt p ñộng lâu năm, công ty ñang tiến hành ñầu tư nl w + Thời gian quan hệ với Sacombank CN Daklak d oa + Quy mơ hoạt động: Số lượng nhân viên, doanh nghiệp FDI, SME… an lu
Việc xác ñịnh yếu tố bước quan trọng ñể tiến hành chấm u nf va ñiểm ảnh hưởng ñến kết chấm ñiểm khách hàng b Chấm điểm tài ll oi m Bảng điểm tài đưa tiêu chí quy thành điểm như: z at nh Nhóm tiêu tốn (khả toán hành + khả toán nhanh + khả tốn tức thời); nhóm tiêu hoạt động z (vịng quay vốn lưu động + vòng quay hàng tồn kho + vòng quay khoản @ l gm phải thu + hiệu suất sử dụng TSCð); nhóm tiêu cân nợ (Tổng nợ phải trả / m co Tổng tài sản + Nợ dài hạn/Nguồn vốn CSH); nhóm tiêu thu nhập (Lợi nhuận gộp DTT + LN từ hoạt ñộng KD/DTT + LN sau thuế/Vốn CSH + an Lu LNST/Tổng TS bình quân + Ebit/lãi vay phải trả) n va ac th si 74 => Từ điểm nhóm tiêu có tổng điểm tiêu tài c Bảng điểm phi tài đưa tiêu chí Khả trả nợ khách hàng, trình độ quản lý môi trường nội bộ, quan hệ với ngân hàng, nhân tố ảnh hưởng ñến ngành, nhân tố ảnh hưởng ñến hoạt ñộng doanh nghiệp => Từ điểm tiêu chí phi tài có tổng điểm tiêu phi tài lu
Từ điểm có theo Bảng 5: Bảng xếp hạng doanh nghiệp an xếp hạng khách hàng va n Sau chấm điểm tín dụng, ngân hàng tiến hành xếp hạng khách hàng gh tn to theo quy định Trong q trình xem xét cấp tín dụng cho khách hàng, ie người có trách nhiệm xác minh, thẩm ñịnh phán cho vay phải xem p kết chấm điểm tín dụng xếp hạng khách hàng quan trọng nl w để định tín dụng d oa 3.2.3 Hồn thiện phương pháp phân tích an lu a Phương pháp Dupont phương pháp ñồ thị u nf va Việc áp dụng ñơn vài tiêu tài để phân tích đánh giá giúp CBTD tạo nhanh chóng q trình cấp ll oi m phát tín dụng nhiên khơng cung cấp thơng tin phân tích đủ z at nh sâu đủ đa dạng giúp CBTD nắm bắt rõ lực tài khách hàng Do Sacombank CN Daklak nên sử dụng thêm vài phương pháp z bổ sung phương pháp Dupont phương pháp ñồ thị @ l gm • Phương pháp Dupont phân tích mối liên hệ tiêu tài m co từ phát nhân tố ảnh hưởng đến tiêu phân tích theo trình tự định.Một tiêu chí quan trọng ñể ñánh giá an Lu khả hoạt ñộng sinh lời doanh nghiệp hệ số lợi nhuận vốn chủ n va ac th si 75 sở hữu ROE Do vốn chủ sở hữu phần tổng nguồn vốn hình thành nên tài sản, nên ROE phụ thuộc vào hệ số lợi nhuận tổng tài sản Mối quan hệ ñược thể mơ hình Dupont sau: ðịn bẩy tài Hay, ROE = ROA Hay, ROE = Hệ số Lợi nhuận ròng x Hiệu suất sử dụng tổng tài sản x lu ðịn bẩy tài an va Trên sở nhận biết ba nhân tố trên, doanh nghiệp áp dụng n số biện pháp làm tăng ROE sau: to gh tn + Tác ñộng tới cấu tài doanh nghiệp thơng qua điều chỉnh p ie tỷ lệ nợ vay tỷ lệ vốn chủ sở hữu cho phù hợp với lực hoạt ñộng + Tăng hiệu suất sử dụng tài sản Nâng cao số vòng quay tài sản, nl w thông qua việc vừa tăng quy mô doanh thu thuần, vừa sử dụng tiết kiệm d oa hợp lý cấu tổng tài sản an lu + Tăng doanh thu, giảm chi phí, nâng cao chất lượng sản phẩm Từ u nf va tăng lợi nhuận doanh nghiệp => Tóm lại, phân tích báo cáo tài mơ hình Dupont có ý ll oi m nghĩa lớn ñối với quản trị DN thể chỗ đánh giá đầy ñủ khách z at nh quan nhân tố tác ñộng ñến hiêu sản xuất kinh doanh từ tiến hành cơng tác cải tiến tổ chức quản lý doanh nghiệp z gm @ • Phương pháp đồ thị giúp CBTD có nhìn tổng quan biến động tiêu phân tích Giúp CBTD đánh giá dự đốn q trình b Xây dựng bảng số trung bình ngành m co l xu hướng phát triển tiêu phân tích an Lu Hiện đa phần việc phân tích BCTC khách hàng áp dụng biện n va ac th si 76 pháp so sánh ngang tức so sánh biến ñộng năm việc so sánh số khách hàng so với số trung bình ngành cịn hạn chế nêu lên ñược biến ñộng lên xuống chưa ñược tính hiệu so với đơn vị hoạt động ngành Chính việc xây dựng nên bảng hệ số trung bình ngành quan trọng CBTD tham khảo số bảng tiêu trung bình ngành phổ biến số đơn vị tổng hợp cơng bố trình bày bảng bên Bảng 3.2 Bảng tiêu trung bình ngành tham khảo lu an Nhóm Ngành Tổng nợ/ Tổng TT.h T/toán LNTT/ LNST/ Tổngvốn nợ/VCSH hành Nhanh DTT DTT ROA ROE 146% 185% 82% 15% 10% 3% 6% Cao su 37% 58% 191% 112% 17% 13% 9% 14% 36% 56% 240% 240% 46% 38% 6% 10% 55% 121% 150% 110% 7% 6% 8% 17% 45% 82% 138% 110% 9% -12% -7% -12% 55% 123% 153% 88% 8% 6% 9% 20% 35% 55% 218% 121% 6% 5% 6% 9% Khoáng Sản 58% 137% 113% 70% 2% 2% 2% 6% Năng lượng 37% 256% 239% 19% 15% 20% 32% Thương Mại 65% 131% 80% 2% 2% 4% 11% Vận Tải 56% 125% 138% 125% 8% 6% 5% 11% 70% 231% 80% 47% 4% 4% 3% 10% tn to 59% m n va Bất động sản Chứng khốn gh Nghệ p ie Công Viễn Thông lịch u nf va 60% ll 186% oi z at nh Dựng an Vật Liệu Xây lu Giáo Dục d Dược Phẩm oa nl w Dịch vụ - Du z l c Phân tích Z-Score gm @ (Nguồn: Cổ phieu68.com) an Lu sử dụng Việt Nam m co Mơ hình Z – score mơ hình tiếng giới n va ac th si 77 Vì vậy, bên cạnh phương pháp phân tích BCTC để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp khứ thời ñiểm CBTD sử dụng thêm số Z – score nhằm dự đốn khả doanh nghiệp có bị phá sản hay khơng? Từ đó, giúp giảm thiểu rủi ro q trình cấp tín dụng đối vớidoanh nghiệp [6] Chỉ số Z cơng cụ hai giới học thuật thực hành, công nhận sử dụng rộng rãi giới Chỉ số ñược phát minh Giáo Sư Edward I Altman, trường kinh doanh Leonard N Stern, thuộc trường ðại lu Học New York, dựa vào việc nghiên cứu công phu số luợng nhiều an công ty khác Mỹ Mặc dù số Z ñược phát minh Mỹ, va n hầu hết nuớc, sử dụng với độ tin cậy cao [7] to ie gh tn Z – score số kết hợp tỉ số tài khác với trọng số khác dựa phân tích biệt số bội MDA Cơng thức Z – score p ban đầu (đối với doanh nghiệp cổ phần hóa, ngành sản xuất) sau: đó: d oa nl w Z = 0.012 X1 + 0.014 X2 + 0.033 X3 + 0.0064 X4 + 0.999 X5, an lu X1 = Vốn luân chuyển/Tổng tài sản u nf va X2 = Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản X3 = EBIT/Tổng tài sản ll oi m X4 = Giá trị thị trường vốn CSH/Tổng nợ phải trả z at nh X5 = Doanh thu/Tổng tài sản Trong mơ hình này, biến từ X1 ñến X4 ñều phải ñược tính tốn z giá trị phần trăm.Sau nhiều năm phát triển, mơ hình thay đổi @ l gm số ñặc ñiểm kỹ thuật ñể việc vận dụng ñược thuận tiện hơn: m co Z = 1.2 X1 + 1.4 X2 + 3.3 X3 + 0.64 X4 + 0.999 X5 Với mơ hình này, biến từ X1 đến X5 khơng cần tính tốn giá an Lu trị phần trăm n va ac th si 78 Nếu Z > 2.99: Doanh nghiệp nằm vùng an tồn, chưa có nguy phá sản Nếu 1.8 < Z < 2.99: Doanh nghiệp nằm vùng cảnh báo, có nguy phá sản Nếu Z < 1.8: Doanh nghiệp nằm vùng nguy hiểm, có nguy phá sản cao Từ số Z ban ñầu ñược sử dụng cho doanh nghiệp cổ phần hóa, Altman phát triển thêm Z’, Z” để áp dụng cho loại hình doanh lu nghiệp khác: an Mơ hình Z’ – score dùng cho doanh nghiệp chưa cổ phần hóa, va n ngành sản xuất to Trong đó, biến giữ ngun với mơ hình cũ, ngoại trừ biến X4 X4 số Z sử dụng giá trị thị trường vốn chủ sở hữu, p ie gh tn Z’ = 0.717 X1 + 0.847 X2 + 3.107 X3 + 0.420 X4 + 0.998 X5 nl w số Z’, X4 sử dụng giá trị số sách an lu phá sản d oa Nếu Z’ > 2.9: Doanh nghiệp nằm vùng an tồn, chưa có nguy nguy phá sản ll u nf va Nếu 1.23 < Z’ < 2.9: Doanh nghiệp nằm vùng cảnh báo, có z at nh phá sản cao oi m Nếu Z’ < 1.23: Doanh nghiệp nằm vùng nguy hiểm, có nguy Mơ hình Z” – score cho doanh nghiệp khác z Z” = 6.56 X1 + 3.26 X2 + 6.72 X3 + 1.05 X4 @ l gm Giống với số Z’, biến X4 số Z” sử dụng giá trị sổ sách m co vốn chủ sở hữu ðiểm sửa ñổi mơ hình khơng sử dụng biến X5và dẫn ñến hệ số biến từ X1 ñến X4 ñều thay ñổi so với số Z’ an Lu Chỉ số Z” dùng cho hầu hết ngành loại doanh nghiệp n va ac th si 79 Nếu Z” > 2.6: Doanh nghiệp nằm vùng an tồn, chưa có nguy phá sản Nếu 1.1 < Z” < 2.6: Doanh nghiệp nằm vùng cảnh báo, có nguy phá sản Nếu Z” < 1.1: Doanh nghiệp nằm vùng nguy hiểm, có nguy phá sản cao Như vậy, áp dụng phương pháp tính số Z Cơng ty TNHH Văn Tứ ñể phát nguy phá sản sau: lu Bảng 3.3 Tính tốn tiêu bảng CðKT an Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 14,179,091,540 Tổng tài sản 12,732,937,220 14,758,065,546 1,294,380,303 2,630,950,959 Nợ phải trả 1,294,380,303 2,630,950,959 Vốn chủ sở hữu 6,000,000,000 7,000,000,000 374,141,989 927,673,934 gh tn to 12,173,876,625 oa n va Tài sản ngắn hạn p ie Nợ ngắn hạn nl w d Lợi nhuận sau thuế va an lu chưa phân phối 36,279,509,351 84,273,053,478 525,361,190 406,619,681 498,855,985 1,236,898,578 z at nh z Lợi nhuận trước thuế Năm 2014 oi Chi phí lãi vay Năm 2013 m Doanh thu ll Chỉ tiêu u nf Bảng 3.4 Tính tốn tiêu bảng KQ HðKD m co l gm @ an Lu n va ac th si 80 Bảng 3.5 Kết tính tốn tiêu Cơng ty TNHH Văn Tứ Chỉ tiêu Công thức 2013 X1 (Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn)/Tổng tài 2014 0.85 0.78 sản X2 Lợi nhuận chưa phân phối/ Tổng tài sản 0.03 0.06 X3 (Lợi nhuận trước thuế+ Lãi vay)/ Tổng 0.08 0.11 tài sản lu X4 VCSH/ Nợ phải trả 4.64 2.66 X5 Doanh thu/ Tổng tài sản 2.85 5.71 7.2 8.8 an Z – score n va tn to Theo bảng số liệu trên, tiêu Z – score Cơng ty TNHH Văn Áp dụng mơ hình: Z = 1.2 X1 + 1.4 X2 + 3.3 X3 + 0.64 X4 + 0.999 X5 p ie gh Tứ sau: w 2.99 < Z (năm 2013, 2014): doanh nghiệp nằm vùng an toàn, oa nl chưa có nguy phá sản d 3.2.4 Bổ sung nội dung hỗ trợ cơng tác phân tích lu va an Bên cạnh thơng tin thu thập từ việc phân tích BCTC từ u nf thực tiễn cho thấy CBTD thu thập thêm hóa đơn, hợp đồng thực ll hiện, kế hoạch kinh doanh kế hoạch sử dụng vốn vay… từ có m oi thêm thơng tin đánh giá khả trả nợ khách hàng.Trong trình z at nh phân tích CBTD nên thu thập thêm + Sổ phụ ngân hàng: Cung cấp thơng tin cường độ giao dịch z hàng l gm @ + Chi tiết tồn kho: ðánh giá tính khả hàng hóa tồn kho khách m co + Chi tiết phải thu: Xem xét bạn hàng đánh giá mức độ uy tín khả thu hồi công nợ an Lu thị trường thời gian quan hệ với khách hàng ñể từ ñó ñánh giá ñược n va ac th si 81 + Chi tiết phải trả: Nắm bắt ñược khả chiếm dụng vốn khách hàng + Chi tiết TSCð: Nắm bắt danh mục TSCð khách hàng từ cung cấp thơng tin trị giá TSðB việc lập cam kết chấp thêm TSCð ñảm bảo cho nghĩa vụ trả nợ TSðB khách hàng ñang chấp giảm giá trị 3.2.5 Hồn thiện tổ chức phân tích a Nhân lu Con người yếu tố quan trọng Việc cấp phát tín dụng địi an hỏi phải người có đủ chun mơn nghiệp vụ đặc biệt ñạo ñức nghè va n nghiệp ðể ñáp ứng cơng việc giao địi hỏi ngân hàng phải tổ chức gh tn to lớp học ñào tạo kỹ nghiệp vụ ñồng thời phải thực khâu ie kiểm tra giám sát Tiến hành phân công trách nhiệm giám sát tới cụ p thể người cơng tác phân tích nl w b Cơng tác phân tích d oa Việc phân tích BCTC ñể cấp vốn thời ñiểm chưa ñủ ñể an lu giảm thiểu tối ña rủi ro cho ngân hàng địi hỏi ngân hàng phải thường xun u nf va cập nhập tình hình hoạt động kinh doanh khách hàng địi hỏi phía ngân hàng nên thu thập ñịnh kỳ BCTC 06 tháng 01 lần, thường xuyên nắm ll oi m bắt cập nhập thơng tin thị trường để phát hoạt ñộng bất thường ñể 3.3 KIẾN NGHỊ z at nh ñưa biện pháp xử lý kịp thời z @ 3.3.1 Với quan nhà nước l gm - Hoàn thiện hàng lang pháp lý: Hiện thời gian qua hàng loạt m co vụ án hành vi vi phạm pháp luật lĩnh vực ngân hàng liên tục xảy gây tổn thất lớn cho xã hội nguyên nhân phần xuất phát từ kẽ hở an Lu pháp luật Bên cạnh cần có quy định cụ thể hóa hạn chế tối ña n va ac th si 82 can thiệp trực tiếp gián tiếp từ bên bên ngồi đến định cấp tín dụng cho doanh nghiệp vay vốn - Chính sách cơng khai thơng tin tài chính: Tại địa bàn tỉnh Daklak ña phần doanh nghiệp vừa nhỏ, báo cáo tài nộp quan thuế khơng phản ánh ñược ñúng thực trạng tài doanh nghiệp, địi hỏi quy định báo cáo kiểm tốn, cơng khai minh bạch yêu cầu tất yếu - Nâng cao vai trò trung tâm CIC: Hiện ñối với khách hàng lu có quan hệ tín dụng việc tra cứu lịch sử quan hệ tín dụng khách an hàng qua trung tâm CIC quan trọng địi hỏi quan nhà nước va n phải có chế tài, quy ñịnh ñối với việc cung cấp thông tin sai lệch to ie gh tn 3.3.2 Với Ngân Hàng Sài Gịn Thương Tín- CN Daklak - ðào tạo nguồn nhân lực kỹ quan trọng đạo đức p cơng việc giảm thiểu rủi ro ñến từ người nl w - Xây dựng máy kiểm soát rủi ro bắt nguồn từ khâu tiếp nhận hồ sơ, d oa thẩm ñịnh, giải ngân ñến khâu kiểm tra sau cho vay ñảm bảo an toàn ll u nf va an lu hoạt động cấp tín dụng oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si 83 KẾT LUẬN Hiện với tốc ñộ phát triển kinh tế ngày nhanh, tham gia hội nhập ngày sâu rộng địi hỏi ngành Ngân hàng phải khơng ngừng tích cực đổi đại hóa hoạt động đặc biệt hoạt ñộng cấp vốn thị trường Trong trình cấp tín dụng cho khách hàng kèm với nhanh chóng tiện ích vượt trội đồng nghĩa với rủi ro tăng lên địi hỏi ngân hàng phải khơng ngừng nâng cao hoạt động kiểm sốt rủi ro giảm thiểu nợ xấu Do việc Phân tích BCTC doanh nghiệp vay vốn lu NHTM quan trọng nội dung quan trọng an n va ñịnh ñến việc cấp tín dụng giúp ngân hàng phịng ngừa hạn chế rủi ro cấp Trên sở thực tiễn tác giả cơng tác nghiên cứu đơn vị Ngân gh tn to vốn NHTM nói chung Sacombank Cn Daklak nói riêng p ie hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín - Chi Nhánh Daklak, đề tài: “Hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài doanh nghiệp vay vốn ngân hàng oa nl w thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín - Chi Nhánh Daklak ” hồn thiện d nội dung sau an lu • Nêu lên nội dung tín dụng ngân hàng quy ll mại u nf va trình phân tích báo cáo tài doanh nghiệp vay vốn Ngân hàng thương m oi • Tổng quan hoạt động kinh doanh ngân hàng Sài Gòn Thương z at nh Tín - Chi Nhánh Daklak Thực trạng quy trình định cấp tín dụng sở phân tích báo cáo tài doanh nghiệp vay vốn ngân z gm @ hàng l • ðề xuất kiến nghị số giải pháp góp phần cải thiện cơng tác m co phân tích báo cáo tài doanh nghiệp vay vốn ngân hàng an Lu n va ac th si DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt [1] Võ Thị Thúy Anh, Lê Phương Dung (2010), Nghiệp vụ ngân hàng ñại, NXB Tài [2] Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2014 ñịnh hướng hoạt ñộng năm 2015- Sacombank [3] Hồng Ngọc Minh Hiếu( 2013), Hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài doanh nghiệp vay vốn Ngân hàng TMCP Phương ðông lu an - Chi nhánh Trung Việt, luận văn thạc sĩ, trường ðại học Kinh Tế ðà n va Nẵng tn to [4] Lưu Thị Hương (2004), Giáo trình tài doanh nghiệp, ðại học kinh gh tế quốc dân Hà Nội p ie [5] Nguyễn Minh Kiều (2006), Tín dụng thẩm ñịnh tín dụng ngân hàng, w NXB Tài oa nl [6] Nguyễn Văn Nam (2003), Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, d ðại học kinh tế quốc dân Hà Nội lu va an [7] Quốc hội nước CHXHCNVN (2010), Luật tổ chức tín dụng 2010 (luật số u nf 47/2010/QH12), ðiều 4, Cổng thơng tin điện tử Bộ tư pháp ll [8] Trương Bá Thanh, Trần ðình Khơi Ngun (2009), Giáo trình phân tích m oi hoạt động kinh doanh, Khoa Kế tốn-ðại học kinh tế ðà Nẵng z at nh [9] Lê Văn Tề (2008), Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, NXB Thống kê z Website: @ l mai/5a619bed gm Http://voer.edu.vn/m/cac-hoat-dong-co-ban-cua-ngan-hang-thuong- m co Http://voer.edu.vn/m/khai-niem-va-phan-loai-tin-dung-ngan-hang/75354f92 nguy-cơ-ph-sản-v-xếp-hạng-dịnh-mức-tn-dụng/ an Lu https://luattaichinh.wordpress.com/2009/04/23/chỉ-số-z-cng-cụ-pht-hiện- n va ac th si Http://www.doko.vn/luan-van/cac-hinh-thuc-tin-dung-ngan-hang-theo cac- tieu-thuc-phan-chia-sau-phan-loai-theo-thoi-gian-cap-tin-dung-38861 http://bizlive.vn https://vi.wikipedia.org/wiki/R%E1%BB%A7i_ro_t%C3%ADn_d%E1%BB %A5ng http://kdtqt.duytan.edu.vn/Home/ArticleDetail/vn/33/1103/bai-1-tim-hieuxep-hang-tin-nhiem lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si