Danh gia tinh hinh tai chinh va mot so giai phap 142485

Chơng1: Cơ sở lý luận tổng quát phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Doanh nghiệp vai trò quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1 Doanh nghiệp kinh tế thị tr- ờng Doanh nghiệp đợc hiểu nh sau: chủ thể kinh tế độc lập, có t cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh thị trờng nhằm làm tăng giá trị chủ sở hữu Luật Doanh nghiệp đợc quốc hội nớc ta thông qua ngày 12/ 06/1999 thức áp dụng vào ngày 1/ 1/ 2000 nêu rõ :Doanh nghiệp tổ chức kinh tế riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đợc đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh Để tìm hiểu sâu doanh nghiệp cụ thể hoạt động doanh nghiệp phải nắm rõ có loại hình doanh nghiệp tồn gắn với kinh tế thị trờng, để đứng vững kinh tế thị trờng kèm với quy luật đào thải khắc nghiệt doanh nghiệp cần có phơng hớng tiến hành sản xuất kinh doanh Việt Nam theo hình thc pháp lý có loại hình doanh nghiệp sau: doanh nghiệp Nhà nớc, công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp danh, doanh nghiệp t nhân, hợp tác xÃ, doanh nghiệp có vốn đầu t nớc ( gåm doanh nghiƯp liªn doanh, doanh nghiƯp cã 100% vèn đầu t nớc ) Do điều kiện sâu tìm hiểu, nên chuyên đề nêu phơng hớng chung cho tất loại hình doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh Đó ba câu hỏi mà nhà quản trị doanh nghiệp phải trả lời : - Một : Nên đầu t vào sản xuất sản phẩm ? Đây chiến lợc đầu t dài hạn doanh nghiệp - Hai : Sản xuất sản phẩm nhằm phục vụ đối tợng ? - Ba : Tổ chức quản lý sản xuất nh để hoạt động doanh nghiệp quỹ đạo đà đợc vạch ? Ba câu hỏi ®Ịu xoay quanh vÊn ®Ị lµ lµm doanh nghiƯp thu đợc lợi nhuận tối đa phải bỏ lợng chi phí tối thiểu Muốn doanh nghiệp cần phải tăng cờng quản lý tất mặt hoạt động chế quản lý lỏng lẻo, không đồng bộ, không thống từ xuống tiền đề khiến doanh nghiệp rơi vào tình trạng làm ăn thua lỗ, sản phẩm doanh nghiệp thiếu tính cạnh tranh làm cho trình tiêu thụ bị đình trệ nên không toán đợc khoản nợ, dẫn tới kết cục tất yếu phá sản Mặc dù hoạt động doanh nghiệp đa dạng phụ thuộc vào đặc điểm loại hình sản xuất kinh doanh nhng ®Ịu cã mét ®iĨm chung lín trình hoạt động sản xuất tất đơn vị phải diễn hoạt động tài hoạt động đợc điều khiển trực tiếp phận quản trị tài doanh nghiệp Vậy doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trờng phận có chức gì, phải thực nhiệm vụ gì, hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gắn với công tác nh ? 1.1.2 Khái quát quản trị tài doanh nghiệp Để có hiểu biết khái quát quản trị tài doanh nghiệp phải có đợc khái niệm theo hệ thống dới 1.1.2.1 Tµi chÝnh doanh nghiƯp Tµi chÝnh doanh nghiƯp khâu hệ thống tài kinh tế quốc dân, phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời kinh tế hàng hoá tiền tệ Tài doanh nghiệp có nhiệm vụ trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp tiền đề cần thiết để doanh nghiệp tiến hành hoạt động kinh doanh phải có lợng tiền tệ định doanh nghiệp thực đợc mục tiêu đà vạch Các hoạt động liên quan đến việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài chÝnh cđa doanh nghiƯp C¸c quan hƯ kinh tÕ ph¸t sinh gắn với việc tạo lập, phân phối sử dơng c¸c q tiỊn tƯ cđa doanh nghiƯp nh quan hệ doanh nghiệp với Nhà nớc, quan hệ doanh nghiƯp víi c¸c chđ thĨ kinh tÕ, quan hƯ nội doanh nghiệp hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp 1.1.2.2 Quản trị tài doanh nghiệp, nội dung nhân tố ảnh hởng đến quản trị doanh nghiệp a Quản trị tài doanh nghiệp việc lựa chọn đa định tài chính, tổ chức thực định nhằm đạt đợc mục tiêu hoạt động doanh nghiệp: tối đa hoá lợi nhuận, không ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trờng b Nội dung chủ yếu quản trị tài doanh nghiệp : - Tham gia đánh giá lựa chọn dự án đầu t kết kinh doanh - Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động nguồn vốn để đáp ứng cho hoạt động doanh nghiệp - Tỉ chøc sư dơng tèt sè vèn hiƯn cã, quản lý chặt chẽ khoản thu chi, đảm bảo khả toán cuả doanh nghiệp - Thực tốt việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp - Đảm bảo kiểm tra kiểm soát, thờng xuyên tình hình hoạt động doanh nghiệp thực tốt việc phân tích tài - Thực tốt việc kế hoạch hoá tài c Những nhân tố chủ yếu ảnh hởng đến quản trị tài doanh nghiệp thờng là: hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp; đặc ®iĨm kinh tÕ kÜ tht cđa ngµnh kinh doanh ( tính chất ngành kinh doanh, thời vụ, chu kỳ sản xuất ); môi trờng kinh doanh ( ổn định kinh tế, ảnh hởng giá thị trờng, lÃi suất thuế, canh tranh thị trờng tiến công nghệ ) 1.1.2.3 Vai trò quản trị tài doanh nghiệp Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thành công hay thất bại công tác quản trị tài doanh nghiệp quản trị tài có quan hệ chặt chẽ với quản trị doanh nghiệp hầu hết định quản trị khác đều dựa vào kết rút từ đánh giá mặt tài quản trị doanh nghiệp Vậy vai trò cụ thể quản trị tài doanh nghiệp ? - Xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp thời kỳ, lựa chọn phơng pháp hình thức thích hợp huy đọng vốn từ bên bên đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động nhịp nhàng với chi phí huy động thấp - Tỉ chøc sư dơng vèn tiÕt kiƯm vµ hiƯu để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh nh huy ®éng sè vèn tèi ®a hiƯn có nhằm giảm bớt tránh đợc thiệt hại ứ đọng vốn gây ra, đồng thời giảm đợc nhu cầu vay vốn, giảm đợc khoản tiền tră lÃi vay Ngoài hình thành, sử dụng tốt quỹ , áp dụng hình thức thởng phạt vật chất cách hợp lý góp phần thúc đẩy cán công nhân viên gắn bó với doanh nghiệp, nâng cao suất lao động, cải tiến sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng tiền vốn - Giám sát, kiểm tra chặt chẽ mặt hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp để từ phát kịp thời tồn vớng mắc kinh doanh có định điều chỉnh kịp thời Qua khái niệm đà đợc nhận định ỏ ta đà thấy đợc chức năng, nhiệm vơ, néi dung chđ u cịng nh vai trß cđa quản trị tài doanh nghiệp Đây không môn khoa học đơn thuần, mà môn nghệ thuật đòi hỏi nhà quản trị tài phải nhạy bén với vận động kinh tế thị trờng Mặt khác, để đáp ứng nhu cầu nhà quản trị tài phải có kỹ nghiệp vụ đánh giá tình hình tài doanh nghiệp trớc sau trình sản xuất kinh doanh thông qua công tác phân tích hoạt động tài doanh nghiệp mà theo Josetle Payrard_ nhà kinh tế học đà nói nh sau : Phân tích tài đợc định nghĩa nh tổng thể phơng pháp cho phép đánh giá tình hình tài khứ tại, giúp cho việc định quản trị đánh giá doanh nghiệp cách xác Vậy tầm quan trọng phân tích tài đến đâu ? để phân tích tài doanh nghiệp cần thực thao tác gì? kỹ chủ yếu đợc sử dụng tiến hành phân tích ? 1.2 Tầm quan trọng phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Phân tích tài cần thiết phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.1 Phân tích tài Phân tích tài hoạt động nghiên cứu, đánh giá chuyển dịch biến đổi luồng tài với ảnh hởng tới hoạt động kinh doanh Thông qua phân tích tài cho phép doanh nghiệp đánh giá đợc toàn tình hình tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1.2 Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiƯp §èi víi doanh nghiƯp cã rÊt nhiỊu ngêi quan tâm tới tình hình tài doanh nghiệp Tuy nhiên, tuỳ theo mục đích khác mà họ quan tâm tới tình hình tài góc độ khác Song nhìn chung họ quan tâm tới khả tạo dòng tiền mặt, khả sinh lợi, khả toán, mức lợi nhuận tối đa doanh nghiệp Nhng cần thông tin tài doanh nghiệp cung cấp đầy đủ cho họ mà phaỉ dựa mối quan hệ với doanh nghiệp mục đích ngời sử dụng thông tin Vì vậy, vai trò phân tích tài quan trọng : 10 Các nhà quản lý Các nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm tới tình hình phân tích tài phân tích thờng xuyên : - Tạo thành chu kỳ đánh giá đặn hoạt động kinh doanh, tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả toán, trả nợ, rủi ro, tài doanh nghiệp - Định hớng định ban giám đốc nh giám đốc tài chính: Quyết định đầu t, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần - Là sở cho dự báo tài chính: kế hoạch đầu t, ngân sách tiền mặt - Là công cụ để kiểm soát hoạt động quản lý Các nhà đầu t Các nhà đầu t bao gồm ngời có vốn nhng cha đầu t, có nhu cầu sử dụng vốn nh mua cổ phiếu hay trái phiếu công ty, cá nhân tổ chức, cổ đông đầu t vốn vào công ty Thu nhập cổ đông thu nhập cổ phiếu, tiền lợi tức cổ phiếu giá trị tăng thêm (chênh lệch giá mua - bán) vốn đầu t biến động giá thị trờng, hay yếu tố ảnh hởng tới lợi nhuận kỳ vọng doanh nghiệp Trong thực tế nhà đầu t thờng tiến hàng đánh giá khả sinh lêi cđa c«ng ty, triĨn väng cđa c«ng ty tơng lai từ định họ nên mua thêm hay bán cổ phiếu mà họ nắm giữ? Để trả lời đợc câu hỏi cổ đông thờng dựa vào kết phân tích tài chuyên gia phân tích 11 Ngời cho vay Các nhà đầu t tài cho doanh nghiệp cần nắm bắt đợc tiềm doanh nghiệp thông qua phân tích tài cho phép họ trả lời câu hỏi: Liệu cho doanh nghiệp vay có rủi ro xảy ra?, Doanh nghiệp có khả trả nợ hay không ? , Thời gian cã thĨ cho doanh nghiƯp nỵ ? ” - NÕu khoản cho vay ngắn hạn: ngời cho vay quan tâm đến tài sản chấp đặc biệt quan tâm đến khả toán nhanh doanh nghiệp - Nếu khoản vay dài hạn: ngời cho vay đặc biệt quan tâm tới khả toán khả sinh lời doanh nghiệp mà việc hoàn trả gốc lÃi tuỳ thuộc vào khả này, bên cạnh tài sản mà doanh nghiệp chấp Cán công nhân viên doanh nghiệp Khoản tiền lơng nhận dợc từ doanh nghiệp nguồn thu nhập ngời hởng lơng Vì vậy, cán công nhân viên quan tâm tới triển vọng phát triển nh khả tài doanh nghiệp Hä cịng mn biÕt tíi xu thÕ ph¸t triĨn, hiƯu hoạt động sản xuất doanh nghiệp để có động lực thúc đẩy họ làm việc tốt cho doanh nghiệp Công ty kiểm toán Công ty kiểm toán sử dụng báo cáo tài doanh nghiệp chứng khác mà kiểm toán thu đợc để xác định tính hợp lý, trung thực số liệu phát gian lận sai sót cđa doanh nghiƯp 12