Bài giảng Phân tích hoạt động kinh doanh - Chương 7

Bài giảng Phân tích hoạt động kinh doanh - Chương 7

1 Các khái niệm

1.1 Vốn: sự biểu hiện dưới dạng tiền tệ

mọi tài sản của doanh nghiệp.

1.2 Tài sản của doanh nghiệp: toàn bộ

phương tiện vật chất và phi vật chất tham gia trực tiếp hoặc gián tiếp vào quá trình kinh doanh nhằm mục tiêu thu lợi nhuận

1.3 PHÂN LOẠI TÀI SẢN

1.3.1 Hình thức biểu hiện

 Tiền tệ

 Tài sản hữu hình

 Tài sản vô hình

 Tài sản đặc biệt khác

1.3.2 Tính chất sử dụng

A Tài sản cố định :

 Tham gia nhiều lần, ko (ít) thay đổi trạng

thái ban đầu

 Thời gian sd trên 1 năm

 Giá trị trên 10tr đồng

 Trị giá TS chuyển dần dưới dạng khấu hao

TSCĐ

1.3.2 Tính chất sử dụng

B.Tài sản lưu động:

 Chỉ tham gia 1 lần, thay đổi trạng thái ban

đầu

 Thời gian sd dưới 1 năm

 Giá trị dưới 10tr đồng

 Trị giá TS được hạch toán hết 1 lần vào trị

giá TS hoặc DV

1.3.3 Thời hạn sử dụng

A.Tài sản ngắn hạn

 Tiền & các khoản tương đương tiền

 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn

 Các khoản phải thu

 Hàng tồn kho

 TS ngắn hạn khác (Thuế phải thu & TSNH

khác)

1.3.3 Thời hạn sử dụng

B Tài sản dài hạn

 Các khoản phải thu dài hạn (Phải thu dài hạn

của k/h, Phải thu nội bộ dài hạn, Phải thu dài hạn khác)

 Tài sản cố định

 Bất động sản đầu tư

 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn

 Tài sản dài hạn khác

1.5 NGUỒN VỐN KINH DOANH

1.5.1 Khái niệm:

Là nguồn hình thành nên toàn bộ tài sản của doanh nghiệp

1.5.2 Phân loại nguồn vốn

Tính ổn định

Nguồn gốc

Nguồn vốn tài trợ thường xuyên:

 Nguồn vốn CSH: vốn góp ban đầu và bổ sung trong quá trình KD

 Nguồn vốn vay dài hạn và trung hạn

 Nợ dài hạn và trung hạn

Nguồn vốn tài trợ tạm thời

 Các khoản nợ ngắn hạn NH & các TCTD

 Nợ người cung cấp

 Nợ lương, bảo hiểm của NLĐ

 Các khoản nợ nhà nước : thuế, thuê đất…

 Các khoản vốn chiếm dụng hợp pháp & bất hợp pháp khác…

Vốn vay

Vốn chủ sở hữu

2 Phân tích tình hình sử dụng

Vốn & Nguồn vốn

2.2 CÔNG NỢ & KHẢ NĂNG THANH TOÁN CÔNG NỢ

Ht càng lớn so với 1 càng tốt

Ý nghĩa :

T càng lớn => DN càng bị chiếm dụng vốn nhiều và ngược lại

T>1 => DN đang bị chiếm dụng vốn nhiều hơn là đi chiếm dụng của người khác

Ý nghĩa:

H >=1 =>DN có khả năng thanh toán, H càng lớn tình hình hoạt động tài chính càng tốt

H <1 =>DN gặp khó khăn trong thanh toán, H càng nhỏ ,

DN càng mất dần khả năng thanh toán, H = 0, DN mất khả năng thanh toán và bị phá sản

2.2.2 Phân tích tình hình Công

nợ của Công ty

Ý nghĩa:

 Khả năng, mức độ có thể vay vốn của doanh nghiệp

 Đánh giá được mức độ an toàn đối với vốn cho vay

(Knợ < 1 cho vay)

2.3 Tình hình & hiệu quả sử dụng

PT tính hợp lý của việc

sử dụng tài sản của doanh nghiệp

 Đưa ra các biện pháp quản lý phù hợp

 Đánh giá mức độ đảm bảo hàng hóa dự trữ trong quá trình kinh doanh

 Đề ra giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động

T

luân chuyển vốn

(ngày, quý, năm)

2.4 Tình hình & hiệu quả sử dụng

Vốn Cố định

2.4.1 Phân tích chung tình hình sử

dụng tài sản cố định và vốn cố định

 Đối với DNSX:

Tốc độ & tỷ trọng gia tăng máy

móc trang thiết bị dùng trong SX

> tốc độ & tỷ trọng gia tăng máy

móc thiết bị dùng ngoài SX.

 Đối với DNTM:

Tốc độ gia tăng TSCĐ cuối kỳ so

với đầu kỳ < tốc độ gia tăng VLĐ

Đánh giá tình hình

tăng giảm vốn cuối

kỳ so với đầu kỳ

 HS hao mòn TSCĐ càng <1 => càng thể hiện mức độ hào mòn TSCĐ và ngược lại

2.4.2 Phân tích kết cấu của tài

sản cố định

2.4.3 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản cố định và vốn cố định

3 Phương pháp điều khiển vốn và nguồn

vốn của doanh nghiệp thương mại

3.1 Mô hình 1

tạm thời

Nguồn vốn tạm thời

Nguồn vốn thường xuyên

TSLĐ thường xuyên

TSCĐ

3.2 Mô hình 2

Nguồn vốn tạm thời

Nguồn vốn thường xuyên

TSLĐ thường xuyên

TSCĐ

3.3 Mô hình 3

Nguồn vốn tạm thời

Nguồn vốn thường xuyên

TSLĐ thường xuyên

TSCĐ