Bài giảng phân tích kết quả hoạt động kinh doanh chương 5: phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

Chương 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I- TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DN 1- Hoạt động tài doanh nghiệp - Tài DN: quan hệ tiền tệ gắn với việc huy động, phân phối, sử dụng quản lý vốn trình kinh doanh DN - Hoạt động tài bao gồm vấn đề chủ yếu sau: - đầu tư vào đâu nào? - Nguồn vốn huy động từ đâu? - Quản lý, sử dụng vốn tài sản để tạo lợi nhuận tối đa nâng cao hiệu sử dụng vốn? - Quản lý hoạt động tài ngắn hạn dài hạn để đưa định thu, chi phù hợp, đảm bảo khả toán? I- TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DN 2- Khái niệm - Phân tích tài chính: q trình thu thập xử lý thơng tin kế tốn thông tin khác quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, xu hướng tiềm tài doanh nghiệp, giúp người sử dụng thơng tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp I- TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DN 3- Các mối quan hệ tài doanh nghiệp - Quan hệ với nhà nước:cấp vốn, nộp thuế Quan hệ với ngân hàng: vay vốn, toán, gửi tiền Quan hệ với cá nhân, tổ chức tín dụng: vay vốn Quan hệ với đối tác kinh doanh: khách hàng, người cung cấp - Quan hệ với người lao động: lương, thưởng, phạt I- TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DN 4- Nhiệm vụ phân tích tình hình tài DN - đánh giá xác q trình hình thành, phân phối sử dụng vốn doanh nghiệp, đánh giá khả toán nợ, đánh giá hiệu sử dụng vốn loại tài sản - xác định mặt tồn hoạt động tài nguyên nhân tồn để có biện pháp khắc phục kịp thời - Cung đầy đủ, kịp thời trung thực thông tin tài cho đối tượng quan tâm để họ có định đắn tương lai I- TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DN 5- Nguồn tài liệu phân tích - báo cáo tài - Bảng cân đối kế tốn: Là báo cáo tài phản ánh tổng quát kết cấu tài sản nguồn vốn doanh nghiệp thơì điểm định - Báo cáo kết kinh doanh: báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ - Báo cáo chi tiết tình hình biến động tài sản, nguồn vốn - Các chế độ, qui định nhà nước lập, kiểm tra báo cáo tài Tồn tài sản giá trị nắm giữ doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán TÀI SẢN TÀI SẢN LƯU ĐỘNG • Vốn tiền • Đầu tư ngắn hạn • Phải thu • Hàng tồn kho TÀI SẢN CỐ ĐỊNH • Hữu hình • Vơ hình Chỉ rõ nguồn tài mà doanh NGUỒN VỐN nghiệp huy động CƠNG NỢ • Vay ngắn hạn • Nợ nhà cung cấp • Nợ khác kd • Vay dài hạn NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU • Nguồn vốn kinh doanh, • Kết kinh doanh • Các quỹ II- NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1- Phân tích khái quát cấu tài sản Mục đích: để đánh giá phân bổ phận tài sản có hợp lý hay khơng Phương pháp: So sánh - Xác định tỷ trọng phận tài sản - Đánh giá cấu tài sản: lưu ý ngành nghề kinh doanh - Đánh giá biến động tỷ trọng phận tài sản: dựa vào mục đích sử dụng khoản mục II- NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1- Phân tích khái quát cấu tài sản 1.1 Tỷ trọng TSLĐ Đầu tư tài ngắn hạn tổng TS - Tiền: tiêu cao, tiền nhiều - Nếu cao, vốn nhàn rỗi nhiều, hiệu sử dụng vốn thấp - Nếu thấp, gây khó khăn cho trình SXKD - Các khoản đầu tư TC ngắn hạn: phản ánh khả tạo lợi tức cho DN II- NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1- Phân tích khái qt cấu tài sản 1.1 Tỷ trọng TSLĐ Đầu tư tài ngắn hạn tổng TS - Các khoản phải thu: cao, vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều Cần có biện pháp thúc đẩy q trình thu hồi nợ - Hàng tồn kho: nhiều dẫn đến đọng vốn Cần chi tiết mặt hàng tồn kho, xác định nguyên nhân, có biện pháp giải hàng tồn đọng nhằm thu hồi vốn II- NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1- Phân tích khái quát cấu tài sản 1.2 Tỷ trọng TSCĐ đầu tư tài dài hạn - TSCĐ: phản ánh sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp qui mô lực SXKD Tỷ suất đầu tư vào TSCĐ = TSCĐ/tổng TS Phản ánh mức độ quan trọng TSCĐ tổng tài sản, phản ánh tình hình trang thiết bị sở vật chất kỹ thuật, lực SX xu hướng phát triển lâu dài doanh nghiệp Tỷ suất đầu tư: phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh - Đầu tư TC dài hạn:phản ánh khả tạo nguồn lợi tức lâu dài cho DN - Chi phí XD dở dang II- NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 2- Phân tích khái quát cấu nguồn vốn Mục đích: đánh giá khả tự chủ tài chính, tình trạng công nợ khả vay nợ DN Phương pháp: So sánh - xác định tỷ trọng nguồn vốn - Đánh giá cấu nguồn vốn biến động phận nguồn vốn qua kỳ - Đánh giá biến động phận nguồn vốn II- NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 2- Phân tích khái qt cấu nguồn vốn 2.1 tỷ trọng nguồn vốn CSH tổng Nguồn vốn - Tỷ suất tự tài trợ = NVCSH/Tổng NV - tiêu cao, tình hình tài DN ổn định, chủ động việc đảm bảo vốn cho nhu cầu SXKD, giảm rủi ro tài 2.2 tỷ trọng nợ phải trả tổng nguồn vốn - Hệ số nợ = Nợ phải trả / Tổng NV - tiêu cao: khả đảm bảo tài thấp, phụ thuộc vào chủ nợ II- NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 3- Phân tích tình hình quản lý sử dụng tài sản, nguồn vốn Mục đích: đánh giá biến động tài sản nguồn vốn có hợp lý hay không mối quan hệ với doanh thu lợi nhuận Phương pháp: So sánh - phân tích mối quan hệ ba tiêu DT, LN tổng tài sản - xác định biến động tổng tài sản để đánh giá qui vốn sử dụng II- NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 3- Phân tích tình hình quản lý sử dụng tài sản, nguồn vốn Xác định tiêu: Số vòng quay tài sản =DTT/ Tài sản ROA (tỷ suất sinh lời TS) = LN/TS = (LN/DT)(DT/TS) = tỷ suất lợi nhuận x số vòng quay tài sản ROE (Tỷ suất sinh lời vốn CSH)= LN/NVCSH = LN/(NV-Nợ)= (LN/NV)/((NV-Nợ)/NV) = (LN/TS) (1/(1-hệ số nợ)) = Tỷ suất lợi nhuận x số vòng quay TS x (1/(1-hệ số nợ)) II- NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 4- Phân tích bù đắp nguồn vốn cho tài sản 4.1 Phân loại nguồn vốn + Theo phạm vi cung cấp vốn: - Nợ phải trả - nguồn vốn chủ sở hữu + Theo thời hạn sử dụng: - nguồn vốn thường xuyên: vốn CSH+nợ dài hạn - nguồn vốn tạm thời: nợ ngắn hạn  Do đặc điểm luân chuyển loại TS, thời hạn sử dụng nguồn vốn, nguồn vốn thường xuyên thường sử dụng tài trợ cho TSCĐ Đầu tư tài dài hạn, nguồn vốn tạm thời sử dụng cho TSLĐ đầu tư tài ngắn hạn II- NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 4- Phân tích bù đắp nguồn vốn cho tài sản 4.2- Các trường hợp bù đắp Hệ số đảm bảo NV/TS = NVTX/(TSCĐ ĐTTCDH) + Trường hợp 1: Nguồn vốn thường xuyên > TSCĐ ĐT dài hạn + Trường hợp 2: Nguồn vốn thường xuyên = TSCĐ ĐT dài hạn + Trường hợp 3: Nguồn vốn thường xuyên < TSCĐ ĐT dài hạn II- NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 5- Phân tích khả tốn DN - Dn phải ln tính tốn dự tính tình xấu xảy lúc phải đủ sức toán hết khoản cơng nợ - Mức độ khơng có khả tốn phụ thuộc vào tình hình tài DN: - DN không đủ vốn tiền - Các khoản tiền vay hạn - khoản phải nộp ngân sách , lương CNV hạn không toán - Các khoản nợ người cung cấp hạn tăng II- NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 5- Phân tích khả tốn DN Các tiêu đánh giá: - Khả toán toàn = Tổng TS/Tổng nợ đồng nợ củaDN đảm bảo đồng TS - Khả toán nợ ngắn hạn: khả tốn tồn nợ NH, thể mức độ đảm bảo TSLĐ cho nợ ngắn hạn = TSLĐ ĐTTC NH/Tổng nợ ngắn hạn - Khả toán nhanh = (TSLĐ ĐTTCNH – hàng tồn kho)/Tổng nợ ngắn hạn ... QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DN 1- Hoạt động tài doanh nghiệp - Tài DN: quan hệ tiền tệ gắn với việc huy động, phân phối, sử dụng quản lý vốn trình kinh doanh DN - Hoạt động tài bao... TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DN 2- Khái niệm - Phân tích tài chính: q trình thu thập xử lý thơng tin kế tốn thông tin khác quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, xu... quát kết cấu tài sản nguồn vốn doanh nghiệp thơì điểm định - Báo cáo kết kinh doanh: báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ - Báo cáo chi tiết tình