Đang tải... (xem toàn văn)
trêng thdl kinh tÕ kü thuËt c«ng nghiÖp hµ néi ĐỀ CƯƠNG ÔN TẬP Học phần QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP A LÝ THUYẾT (1 CÂU 2 ĐIỂM) 1 Quản trị tài chính là gì? Phân tích mục tiêu, các quyết định và nộ[.]
ĐỀ CƯƠNG ƠN TẬP Học phần: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP A LÝ THUYẾT (1 CÂU- ĐIỂM) Quản trị tài gì? Phân tích mục tiêu, định nội dung quản trị tài Phân tích vai trị quản trị tài Khái niệm phân loại tài sản cố định doanh nghiệp? Khái niệm, phân loại vốn lưu động doanh nghiệp? Khái niệm, phân loại chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, tác dụng cách phân loại? Giá thành gì? Phân loại giá thành doanh nghiệp Trình bày nội dung giá thành sản phẩm doanh nghiệp Khái niệm, ý nghĩa nội dung doanh thu Khái niệm, ý nghĩa tiêu lợi nhuận? Cho biết biện pháp góp phần gia tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp? 10 Khái niệm đầu tư dài hạn doanh nghiệp? Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến đầu tư dài hạn DN? 11 Cổ phiếu gì, trái phiếu gì? Phân biệt cổ phiếu trái phiếu, cho biết lợi bất lợi huy động vốn phát hành cổ phiếu thường; cổ phiếu ưu đãi trái phiếu? 12 Phân tích ý nghĩa nội dung kế hoạch tài doanh nghiệp? 13 Tại phải định giá doanh nghiệp? Cho biết để định giá doanh nghiệp? 14 Trình bày phương pháp xác định giá trị doanh nghiệp 15 Thế tình trạng phá sản doanh nghiệp? Các giải pháp tài doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản? 16 Thế phá sản doanh nghiệp? Các giải pháp tài doanh nghiệp phá sản? B BÀI TẬP (2 CÂU; ĐIỂM/CÂU) Tính khấu hao TSCĐ phương pháp; Lập kế hoạch khấu hao, xác định hiệu sử dụng TSCĐ VCĐ Xác định nhu cầu VLĐ, tính hiệu sử dụng VLĐ Lập kế hoạch chi phí, kế hoạch giá thành, kế hoạch doanh thu xác định lợi nhuận doanh nghiệp Tính tốn lựa chọn dự án đầu tư dài hạn doanh nghiệp lợi nhuận dự án, NPV, IRR thời gian thu hồi VĐT Xác định chi phí sử dụng vốn, hệ thống địn bẩy doanh nghiệp Dự đoán nhu cầu vốn phương pháp tỷ lệ % doanh thu, hệ số tài đặc trưng C MỘT SỐ DẠNG BÀI TẬP CỤ THỂ Bài 1: Để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, Doanh nghiệp M mua thiết bị sản xuất có giá mua 600 triệu đồng, chi phí vận chuyển 18 triệu đồng, chi phí lắp đặt chạy thử 30 triệu đồng Sau lắp đặt, chạy thử, doanh nghiệp dự kiến sử dụng thiết bị năm Yêu cầu: Tính mức khấu hao hàng năm giá trị lại thiết bị thời điểm cuối năm theo phương pháp đường thẳng, phương pháp số dư giảm dần, phương pháp khấu hao nhanh; Vẽ đồ thị khấu hao theo phương pháp đồ thị Bài 2: Để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, Doanh nghiệp mua thiết bị sản xuất có giá mua 980 triệu đồng, chi phí vận chuyển 24 triệu đồng, chi phí lắp đặt chạy thử 20 triệu đồng Sau lắp đặt, chạy thử, doanh nghiệp dự kiến sử dụng thiết bị năm Yêu cầu: Tính mức khấu hao hàng năm giá trị lại thiết bị thời điểm cuối năm theo phương pháp đường thẳng, phương pháp số dư giảm dần, phương pháp khấu hao nhanh; Vẽ đồ thị khấu hao theo phương pháp đồ thị Bài 2b: Để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, Doanh nghiệp mua thiết bị sản xuất có giá mua 1.050 triệu đồng, chi phí vận chuyển 60 triệu đồng, chi phí lắp đặt chạy thử 140 triệu đồng Sau lắp đặt, chạy thử, doanh nghiệp dự kiến sử dụng thiết bị năm Yêu cầu: Tính mức khấu hao hàng năm theo phương pháp đường thẳng, phương pháp số dư giảm dần, phương pháp khấu hao nhanh; Vẽ đồ thị khấu hao theo phương pháp đồ thị Bài 3: Có tài liệu tình hình TSCĐ doanh nghiệp sau + Tài liệu năm báo cáo: Tổng NG cuối năm 11.000 Trđ; Trong giá trị số TSCĐ dự trữ 800 Trđ Số phải tính khấu hao tỷ lệ khấu hao chia thành nhóm sau: + Tài liệu năm kế hoạch: Dự kiến tăng giảm TSCĐ sau: - - Tháng Hoàn thiện đưa vào sử dụng phân xưởng số đầu tư, trị giá dự toán lần cuối: 3.600 Trđ; Loại TSCĐ PTVT Tháng lý số MMTB hết hạn sử dụng, tổng NG 900 Trđ; Thu lý số TSCĐ 300 Trđ; Chi phí Nhà cửa, VKT cho lý dự tính 100 trđ MMTB Tháng mua tơ, có giá mua 342 Trđ; chi phí TSCĐ khác chạy thử: Trđ / xe; Lệ phí trước bạ: 15 Trđ/xe; Tỷ lệ KH NG 14 2.900 3.500 18 7.700 10 700 - Tháng đưa TSCĐ kho sử dụng, NG 300 Trđ - Tháng 11 đưa giám định kỹ thuật SCL định kỳ số thiết bị có NG 1.500 trđ - Tháng 12 nhận bàn giao phân xưởng sản xuất số trị giá 4.000 trđ Yêu cầu: Lập kế hoạch khấu hao TSCĐ doanh nghiệp (tỷ lệ khấu hao năm KH lấy theo tỷ lệ khấu hao bình quân đầu năm KH) Tính hiệu sử dụng vốn cố định DN biết khấu hao luỹ đầu năm kế hoạch 6.000 Trđ; Doanh thu năm kế hoạch 32.500 Trđ; Lợi nhuận 4.375 Triệu đồng Bài làm Lập kế hoạch khấu hao TSCĐ doanh nghiệp (tỷ lệ khấu hao năm KH lấy theo tỷ lệ khấu hao bình quân đầu năm KH) 1) Tổng nguyên giá TSCĐ đầu năm kế hoạch: ∑NGđn = 15.600 Trđ a) Phải tính khấu hao: ∑NGđp = ∑NGđn- NGk = 15.600 – 800 = 14.800 (trđ) Xác định tổng nguyên giá TSCĐ tăng năm - NGt: NGt = 3.600 + x (342 + + 15) + 4.000 = 8.320 (trđ) a) Tổng NG tăng phải tính khấu hao: NGtp = 3.600 + x (342 + + 15) + 300 + 4.000 = 8.620 (trđ) ´ t b) Nguyên giá bình quân cần tính khấu hao tăng: NG ´ t NG = NGtp (12 – tksd) 12 (2.7) = 3.600x (12-3)/12 + 720 x (12 – 6)/12 + 300 x (12 – 7)/12 + 4.000 x(12 – 12)/12 = 3.185 (triệu đồng) Tổng NG TSCĐ giảm năm: NGg = 900 trđ a NG TSCĐ giảm tính khấu hao: NGgt = 900 + 1.500 = 2.400 (trđ) ´ g b Ngun giá bình qn cần tính khấu hao giảm: NG ´ g = NGgt (12 -tsd) NG 12 = 900 x(12 – 5)/12 + 1.500 x (12 – 11)/12 = 650 (trđ) Tổng nguyên giá TSCĐ cuối năm: NGcn NGcn = NGđn + NGt – NGg = 15.600 + 8.320 – 900 = 23.020 (trđ) a Phải tính khấu hao: NGcp = NGđp + NGtp - NGgt NGcp = 14.800 + 8.620 - 2.400 = 21.020 (trđ) ´ b Bình qn phải tính khấu hao năm: NG ´ ´ ´ NG=∑NG đp + NG t - NGg = 14.800 + 3.185 – 650 = 17.335 (trđ) Xác định tỷ lệ khấu hao bình quân tổng hợp năm kế hoạch: TK TK = = ∑TKi.NGi ∑NGi 14 x 1.500 + x 2.500 + 18 x 5.600 + 10 x600 1.500 + 2.500 + 5.600 +600 ≈ 15,24 (%) ´ = 14%% x 17.335 = 2.426,9 (trđ) Số tiền khấu hao: MK = TK NG KẾ HOẠCH KHẤU HAO NĂM N TT Chỉ tiêu Năm báo cáo Tổng NG TSCĐ đầu năm a Phải tính KH Tổng NG TSCĐ tăng a Cần tính KH tăng b Bình qn tính KH tăng Tổng NG TSCĐ giảm a NG giảm, tính KH b NG bình qn giảm, thơi tính KH Tổng NG TSCĐ cuối năm a Phải tính KH b Bình qn tính KH Tỷ lệ KH (%) Số tiền khấu hao Tổng NG TSCĐ lý, nhượng bán Thu lý, nhượng bán Kế hoạch 15.600,0 14.800,0 8.320,0 8.620,0 3.185,0 900,0 2.400,0 650,0 23.020,0 21.020,0 17.335,0 14,00 2.426,90 900,0 200,0 Tính hiệu sử dụng vốn cố định DN biết khấu hao luỹ đầu năm kế hoạch 6.000 Trđ; Doanh thu năm kế hoạch 32.500 Trđ; Lợi nhuận 4.375 Triệu đồng + NGTSCĐ bình quân kỳ: NGbq = (NGđn + NGcn)/ = ( + KHLK cuối năm: KHLKcn = KHLKđn + Mt – Mg = + VCĐ = NG - KHLK - Đầu năm: VCĐđn = - Cuối năm: VCĐcn = → VCĐ bình quân: VCĐbq = (VCĐđn + VCĐcn)/ = + Hiệu suất sử dụng VCĐ: HsVCD = DTT/VCĐbq = + Doanh lợi VCĐ: HsVCD = LNT/VCĐbq = + Hàm lượng VCĐ: Hl = VCĐbq/DTT = + Hiệu suất sử dụng TSCĐ: HsTSCĐ = DTT/NGbq = + Doanh lợi TSCĐ: TsTSCĐ = LNT/NGbq = Bài 4: Có tài liệu tình hình TSCĐ doanh nghiệp sau + Tài liệu năm kế hoạch: Tổng NG cuối năm 22.400 Trđ; Trong giá trị số TSCĐ dự trữ 1.800 Trđ Số phải tính khấu hao tỷ lệ khấu hao chia thành nhóm sau: + Tài liệu năm kế hoạch: Dự kiến tăng giảm TSCĐ sau: - - Loại TSCĐ Tháng Hoàn thiện đưa vào sử dụng phân xưởng mới, trị giá dự toán lần cuối: 5.000 Trđ; PTVT Tháng lý số MMTB hết hạn sử dụng, tổng NG Nhà cửa, VKT 2.400 Trđ; thu lý số TSCĐ 300 Trđ; Chi MMTB phí cho lý dự tính 120 trđ Tháng mua tơ, có giá mua 900 Trđ; chi TSCĐ khác Tỷ lệ KH NG 15 3.200 4.500 17 12.100 10 800 phí chạy thử: 15 Trđ / xe; Lệ phí trước bạ: 45 Trđ/xe; - Tháng đưa TSCĐ kho sử dụng, NG 1.800 Trđ - Tháng 10 SCL định kỳ số thiết bị có NG 1.500 trđ; thời gian SCL dự kiến tháng - Tháng 12 nhận bàn giao phân xưởng sản xuất số trị giá 3.000 trđ Yêu cầu: Lập kế hoạch khấu hao TSCĐ doanh nghiệp (tỷ lệ khấu hao năm KH lấy theo tỷ lệ khấu hao bình quân đầu năm KH) Tính hiệu sử dụng vốn cố định DN biết khấu hao luỹ đầu năm kế hoạch 12.000 Trđ; Doanh thu năm kế hoạch 142.000 Trđ; Doanh lợi doanh thu trước thuế 6%, thuế suất thuế TNDN 20 % BÀI LÀM Tổng nguyên giá TSCĐ đầu năm kế hoạch: ∑NGđn = 22.400 Trđ a) Phải tính khấu hao: ∑NGđp = ∑NGđn- NGk = 22.400 – 1.800 = 20.600 (trđ) Xác định tổng nguyên giá TSCĐ tăng năm - NGt: NGt = 5.000 + x (900 + 15 + 45) + 3.000 = 9.920 (trđ) a) Tổng NG tăng phải tính khấu hao: NGtp = 5.000 + 1.800 = 6.800 (trđ) ´ t b) Ngun giá bình qn cần tính khấu hao tăng: NG NGtp (12 – tksd) = (2.7) ´ t NG 12 = 5.000 x (12 – 1)/12 + 1.800 x ( 12 – 5)/12 = 5.283,33 (triệu đồng) Tổng NG TSCĐ giảm năm: NGg = 2.400 trđ a NG TSCĐ giảm, thơi tính khấu hao: NGgt = 2.400 + 1.500 = 3.900 (trđ) ´ g b Ngun giá bình qn giảm, thơi tính khấu hao: NG ´ g NG = NGgt (12 - tsd) 12 = 2.400 x (12 – 3)/12 + 1.500 x (12 – 10)/12 = 2.050 (trđ) Tổng nguyên giá TSCĐ cuối năm: NGcn NGcn = NGđn + NGt – NGg = 22.400 + 9.920 – 2.400 = 29.920 (trđ) a Phải tính khấu hao: NGcp = NGđp + NGtp - NGgt NGcp = 20.600 + 6.800 – 3.900 = 22.900 (trđ) ´ b Bình quân phải tính khấu hao năm: NG ´ ´ ´ NG=∑NG đp + NG t - NGg = 20.600 + 5.283,33 – 2.050 = 23.833,33 (trđ) Xác định tỷ lệ khấu hao bình quân tổng hợp năm kế hoạch: TK TK = = ∑TKi.NGi ∑NGi 3.200 x 15 + 4.500 x + 12.100 x 17 + 800 x 10 3.200 + 4.500 + 12.100 + 800 ≈ 13,58 (%) ´ = Số tiền khấu hao: MK = TK NG MK ≈ 13,58 % x 23.833,33 ≈ 3.236,57 (trđ) Tổng NG TSCĐ lý, nhượng bán: 2.400 trđ Thu lý, nhượng bán: 300 – 120 – = 180 (trđ) KẾ HOẠCH KHẤU HAO NĂM N TT a a b a b a b Chỉ tiêu Năm báo cáo Tổng NG TSCĐ đầu năm Phải tính KH Tổng NG TSCĐ tăng Cần tính KH tăng Bình qn tính KH tăng Tổng NG TSCĐ giảm NG giảm, thơi tính KH NG bình qn giảm, thơi tính KH Tổng NG TSCĐ cuối năm Phải tính KH Bình qn tính KH Tỷ lệ KH (%) Số tiền khấu hao 22.400,0 20.600,0 Kế hoạch (trđ) 22.400,0 20.600,0 9.920,0 6.200,0 5.283,3 2.400,0 3.900,0 2.050,0 29.920,0 22.900,0 23.833,3 13,58 3.236,57 Tổng NG TSCĐ lý, nhượng bán Thu lý, nhượng bán 2.400,0 180,0 Tính hiệu sử dụng vốn cố định doanh nghiệp + Lợi nhuận sau thuế: LNT = (1 – ts).LN = (1 – ts).tsd.DTT = (1 – 20%) x 6% x 142.000 = 6.816 (trđ) + VCĐ = NG - KHLK - Đầu năm: VCĐđn = 22.400 – 12.000 = 10.400 (trđ) KHLK cuối năm: KHLKcn = KHLKđn + Mt – Mg = 12.000 + 3.236,57 – 2.400 = 12.836,57 (trđ) - Cuối năm: VCĐcn = 29.920 - 12.836,57 = 17.083,43 (trđ) → VCĐ bình quân: VCĐbq = (VCĐđn + VCĐcn)/ = (10.400 + 17.083,43)/2 = 13.741,72 (trđ) + Hiệu suất sử dụng VCĐ: HsVCĐ = DTT/VCĐbq = 142.000 / 13.741,72 ≈ 10,33 (lần) + Doanh lợi VCĐ: HsVCĐ = LNT/VCĐbq = 6.816 / 13.741,72 ≈ 0,2183 (lần) ≈ 21,83 (%) + Hàm lượng VCĐ: Hl = VCĐbq/DTT = 13.741,72 / 142.000 ≈ 0,0968 (lần) NGTSCĐ bình quân kỳ: NGbq = (NGđn + NGcn)/ = (22.400 + 29.920)/2 = 26.160 (trđ) + Hiệu suất sử dụng TSCĐ: HsTSCĐ = DTT/NGbq = … + Doanh lợi TSCĐ: TsTSCĐ = LNT/NGbq = … Bài 5: có tài liệu tình hình TSCĐ doanh nghiệp sau + Tài liệu năm kế hoạch: Tổng NG cuối năm 22.400 Trđ hình thành từ NSNN cấp 12.000 trđ, vay dài hạn 8.000 trđ lại doanh nghiệp tự bổ sung; Giá trị số TSCĐ dự trữ 1.800 Trđ có nguồn gốc NSNN cấp + Tài liệu năm kế hoạch: Dự kiến tăng giảm TSCĐ sau: - Tháng Hoàn thiện đưa vào sử dụng phân xưởng mới, trị giá dự toán lần cuối: 5.000 Trđ; đầu tư vốn vay; - Tháng lý số TSCĐ NSNN cấp, hết hạn sử dụng, tổng NG 2.400 Trđ; Thu lý số TSCĐ 300 Trđ; Chi phí cho lý dự tính 120 trđ - Tháng dùng vốn tự bổ sung mua ô tô tải trị giá 1.200 trđ; - Tháng đưa TSCĐ kho sử dụng, NG 1.200 Trđ; - Tháng 10 SCL định kỳ số thiết bị đầu tư vốn tự có có NG 600 trđ thời gian SCL dự kiến tháng - Tháng 12 nhận bàn giao phân xưởng sản xuất đầu tư vốn tự có, trị giá 3.000 trđ + Tỷ lệ khấu hao dự kiến năm KH: 12% Yêu cầu: Lập kế hoạch khấu hao TSCĐ doanh nghiệp Dự kiến phân phối sử dụng số tiền khấu hao Tính hiệu sử dụng vốn cố định DN biết khấu hao luỹ đầu năm kế hoạch 14.000 Trđ; Doanh thu năm kế hoạch 200.000 Trđ; Doanh lợi doanh thu trước thuế 5%, thuế suất thuế TNDN 20 % Bài 6: Có tài liệu tình hình TSCĐ DN sau: I Tài liệu năm báo cáo N: Tổng nguyên giá tài sản cố định (TSCĐ) dùng SX kinh doanh đến 31/12/N 27.950 triệu đồng, Khấu hao luỹ kế TSCĐ tính đến 31/12 năm báo cáo 3.600 triệu đồng ; Phần TSCĐ phải tính khấu hao chia thành nhóm sau : Số SP tồn cuối năm : 2.500 SP A ; 2.000 SP B Giá thành sản xuất 250 Ngđ/SP A; 400 Ngđ/SP B II Tài liệu năm kế hoạch 1/ Dự kiến tình hình biến động TSCĐ: - Tháng mua đưa vào sử dụng TSCĐ, giá mua thực tế 440 Trđ, chi phí lắp đặt, bốc dỡ, chạy thử 10 Trđ - Tháng lý TSCĐ có nguyên giá 720 Trđ, khấu hao 90% - Tháng mua đưa vào sử dụng tơ tải, giá mua chi phí để đưa xe vào sử dụng 300Trđ - TT Nhóm Nguyên giá Tỷ lệ khấu ( Trđ) hao (%) Nhà cửa, VKT 4.520 Máy móc thiết bị 14.620 15 Phương tiện v.tải 4.750 13 Thiết bị văn phịng 2.290 18 Tồn DN 26.180 Tháng nhượng bán ô tô vận tải nguyên giá 220 Trđ, khấu hao 45 % 2/ Tỷ trọng nguồn vốn đầu tư hình thành TSCĐ phải tính khấu hao năm kế hoạch : Vốn ngân sách nhà nước cấp 30%; Vốn tự bổ sung 25%; Vốn vay dài hạn ngân hàng 45% 3/ Dự kiến SX 25.000 SP A 16.000 SP B, 2.000 SP C; giá thành sản xuất SP A tăng 5%; SP B giảm 2%, giá thành sản xuất SP C 500 Ngđ/ SP; Chi phí bán hàng, quản lý dự kiến 20% Giá thành sản xuất số SP tiêu thụ Thuế suất thuế thu nhập DN 22% Dự kiến tỷ lệ kết dư cuối năm SP A 8%, SP C 10% dự kiến tiêu thụ 90% SP C Giá bán: 360 Ngđ/SP A; 580 Ngđ/ SP B; 700 Ngđ/ SP C Việc tiêu thụ theo nguyên tắc nhập trước, xuất trước Yêu cầu: 1/ Tính tỷ lệ khấu hao bình qn tổng hợp đầu năm kế hoạch 2/ Xác định số tiền khấu hao TSCĐ năm kế hoạch phân phối sử dụng số tiền khấu hao theo nguồn hình thành cho phù hợp (tỷ lệ khấu hao năm KH lấy theo tỷ lệ khấu hao bình qn đầu năm KH) 3/ Tính tiêu sau năm kế hoạch: Hiệu suất sử dụng TSCĐ; Hiệu suất sử dụng VCĐ tỷ suất lợi nhuận VCĐ Bài 7: Doanh nghiệp B có tài liệu sau: - Tài liệu năm báo cáo: + Doanh thu tiêu thụ sản phẩm năm 24.000 trđ; Thuế sản xuất phải nộp năm: 600 trđ; Giá thành toàn sp tiêu thụ năm là: 19.700 trđ + Số dư VLĐ thời điểm sau: đầu năm: 2.200 trđ, cuối quý 1: 2.400 trđ, cuối quý 2: 2.120 trđ, cuối quý 3: 2.130 trđ, cuối quý 4: 2.340 trđ + Tổng nguyên giá TSCĐ dùng cho SXKD đến 31/12 6.900 trđ, số tiền khấu hao lũy kế: 3.200 trđ - Tài liệu năm kế hoạch: + Doanh thu tiêu thụ sản phẩm dự kiến tăng 20% so với báo cáo; thuế sản xuất phải nộp dự kiến: 650 trđ; Lợi nhuận tiêu thụ sản phẩm dự kiến tăng 20% so với báo cáo; dự kiến rút ngắn kỳ luân chuyển VLĐ 10 ngày so với báo cáo + Tình hình sử dụng TSCĐ năm sau: quý lý TSCĐ hết hạn sử dụng, nguyên giá: 240 trđ; Trong quý đưa vào sử dụng số TSCĐ nguyên giá 1.500 trđ; Số tiền khấu hao trích năm kế hoạch 850 trđ Yêu cầu: Xác định nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch; Tính tỷ suất lợi nhuận vốn sản xuất bình quân năm kế hoạch; So sánh hiệu sử dụng VLĐ năm kế hoạch với báo cáo qua tiêu (số lần luân chuyển vốn, kỳ luân chuyển vốn, số VLĐ tiết kiệm được) Bài làm Xác định nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch VLĐ1 = VLĐ0 M1 (1 + t) M0 + Xác định VLĐ bình quân năm báo cáo: VLĐ0 VLĐđn VLĐcn + VLĐcq1 + VLĐcq2 + VLĐcq3 + 2 VLĐ0 = 2.200 2.340 + 2.400 + 2.120 + 2.130 + 2 ¿ = 2.230 (trđ) + Mức luân chuyển VLĐ: M = DTT - Tsx - Năm báo cáo: M0 = 24.000 – 600 = 23.400 (trđ) - Năm KH: M1 = 28.800 – 650 = 28.150 (trđ) Tr.đó: DTT1 = (1 + 20%) DTT0 = 28.800 (trđ) + Kỳ luân chuyển VLĐ năm báo cáo: K0 = N.VLĐ0/M0 = 360 x 2.230 / 23.400 ≈ 34,31 (ngày) → Kỳ luân chuyển VLĐ năm KH: K1 ≈ 34,31 – 10 ≈ 24,31 (ngày) + Tỷ lệ tăng/giảm kỳ luân chuyển VLĐ: t = (K1 – K0)/K0 ≈ (24,31 – 34,31)/34,31 ≈ - 0,2915 → VLĐ1 ≈ 2.230 x 28.150 x (1 + - 0,2915) 23.400 ≈ 1.900,7 (trđ) Tính tỷ suất lợi nhuận vốn sản xuất bình quân năm kế hoạch: Tsvsx = LN/Vsx + Lợi nhuận năm báo cáo: LN0 = DTT0 - ∑Ztt = 24.000 – 19.700 = 4.300 (trđ) → Lợi nhuận năm KH: LN1 = LN0.(1 + 20%) = 5.160 (trđ) + Vốn sản xuất (vốn kinh doanh): Vsx = VCĐ + VLĐ - VCĐđn = …= … = 3.700 (trđ) - VCĐcn = ∑NGcn – KHLKcn = (6.900 – 240 + 1.500) – (3.200 + 850 – 240) = 4.350 (trđ) → VCĐ bình quân: VCĐ = (VCĐđn + VCĐcn)/2 = …= 4.025 (trđ) → VSX ≈ 4.025 + 1.900,7 ≈ 5.925,7 TsVsx = 5.160/5.925,7 ≈ 0,8708 (lần) ≈ 87,08 (%) Tính hiệu sử dụng VLĐ + Kỳ luân chuyển VLĐ năm báo cáo: K0 = 34,31 ngày; năm KH: 24,31 ngày + Số lần luân chuyển VLĐ: L = N/K - Năm báo cáo: L0 = 360 / 34,31 ≈ 10,49 (lần) - Năm KH: L1 = 360 / 24,31 ≈ 14,81 (lần) + Mức tiết kiệm: - Tuyệt đối: ∆ = M0/N.(K0 – K1) = 23.400 / 360 x (34,31 – 24,31 ) ≈ 650 (trđ) - Tương đối: ∆’ = M1/N.(K0 – K1) = 28.150 / 360 x (34,31 – 24,31 ) ≈ 781,94 (trđ) Do tăng tốc độ luân chuyển VLĐ (giảm kỳ luân chuyển VLĐ 10 ngày), nên KH so với năm báo cáo tiết kiệm 650 triệu đồng mức luân chuyển VLĐ năm KH đạt 23.400 triệu đồng; tiết kiệm 781,94 triệu đồng mức luân chuyển VLĐ năm đạt 28.150 triệu đồng Bài 8: Có tài liệu sau cơng ty: - Năm báo cáo: + Doanh thu tiêu thụ sản phẩm năm 200.000 trđ; Thuế gián thu phải nộp năm: 300 trđ; Giá thành toàn sp tiêu thụ năm là: 180.700 trđ + Số dư VLĐ đầu quý là: 2.420 trđ; 2.480 trđ; 2.720 trđ; 2.180 trđ VLĐ cuối năm dự kiến 2.380 trđ + Tổng nguyên giá TSCĐ dùng cho SXKD đến 31/12 4.230 trđ, số tiền khấu hao lũy kế: 1.390 trđ - Tài liệu năm kế hoạch: + Doanh thu tiêu thụ sản phẩm dự kiến tăng 15% so với báo cáo; Thuế gián thu phải nộp dự kiến: 350 trđ; Lợi nhuận tiêu thụ sản phẩm dự kiến tăng 20% so với báo cáo; dự kiến tăng tốc độ luân chuyển VLĐ 0,5 vòng so với báo cáo + Tình hình sử dụng TSCĐ năm sau: quý đưa vào sử dụng số TSCĐ nguyên giá 1.800 trđ; quý lý TSCĐ hết hạn sử dụng, nguyên giá: 500 trđ; Số tiền khấu hao trích năm kế hoạch 850 trđ Yêu cầu: Xác định nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch? So sánh hiệu sử dụng VLĐ năm kế hoạch với báo cáo qua tiêu (số lần luân chuyển vốn, kỳ luân chuyển vốn, số VLĐ tiết kiệm được)? Tính tỷ suất lợi nhuận vốn sản xuất bình quân năm kế hoạch Bài 9: Doanh nghiệp M dự kiến năm kế hoạch sản xuất 20.000 sản phẩm A, 35.000 sp B sx thử 8.000 sp C Định mức chi phí vật tư, lao động cho đơn vị sản phẩm sau: BHXH, BHYT, KPCĐ trích 24% tiền lương Dự tốn chi phí sản xuất chung: 6.300 trđ; chi phí quản lý doanh nghiệp 4.500 trđ; Chi phí SXC chi phí QLDN phân bổ theo tổng cơng định mức SXSP Chi phí tiêu thụ 15% giá thành SXSP Đơn giá ĐVT (1.000đ) Khoản mục Định mức tiêu hao cho sp A B C NVL Kg 35 12 Vật liệu phụ Kg 24 Nhiên liệu Lít 20 2 22 40 32 20 Thời gian sản xuất Giờ định mức công Yêu cầu: Tính lập bảng kế hoạch giá thành đơn vị cho loại sp, giá thành toàn sp theo khoản mục chi phí? Lập kế hoạch hạ giá thành biết giá thành sản xuất năm KH sản phẩm A tăng 2% sản phẩm B giảm 4%; Giá thành tiêu thụ sản phẩm A tăng 1,8%, sản phẩm B giảm 3,5% Bài 10: Doanh nghiệp M dự kiến năm kế hoạch sản xuất 50.000 sản phẩm A, 30.000 sản phẩm B sx thử 12.000 sản phẩm C Định mức chi phí vật tư, lao động cho đơn vị sản phẩm sau: BHXH, BHYT, KPCĐ trích 24% tiền lương Dự tốn chi phí sản xuất chung: 5.000 trđ; chi phí quản lý doanh nghiệp 4.000 trđ; Chi phí sx chung chi phí QLDN phân bổ theo tổng cơng định mức SXSP Chi phí tiêu thụ 20% giá thành SXSP Yêu cầu: Tính lập bảng kế hoạch giá thành đơn vị cho loại sản phẩm, giá thành toàn sản phẩm theo khoản mục chi phí? Khoản mục ĐVT Đơn giá Định mức tiêu hao cho (1000đ) sp A B C NVL Kg 35 4,5 3,2 3,0 Vật liệu phụ Kg 24 1,3 1,2 1,5 Nhiên liệu Lít 20 0,2 0.1 0,1 22 4,8 4,0 5,0 Thời gian Giờ sản xuất công định mức Lập kế hoạch hạ giá thành biết giá thành sản xuất năm KH sản phẩm A giảm 3% sản phẩm B giảm %; Giá thành tiêu thụ sản phẩm A giảm %, sản phẩm B giảm 2,5% Bài 11: Doanh nghiệp M dự kiến năm kế hoạch sản xuất 25.000 sản phẩm A, 30.000 sp B sản xuất thử 3.000 sp C Định mức chi phí vật tư, lao động cho đơn vị sản phẩm sau: BHXH, BHYT, KPCĐ trích 24 % tiền lương Dự tốn chi phí sản xuất chung: 2,7 tỷđ; chi phí quản lý doanh nghiệp 1,8 tỷđ Chi phí SXC chi phí quản lý doanh nghiệp phân bổ theo cơng định mức sản xuất sản phẩm Chi phí tiêu thụ 18% giá thành sản xuất sản phẩm Khoản mục ĐVT Đơn giá Định mức tiêu hao cho (1.000đ) SP A B C NVL Kg 25 2 Vật liệu phụ Kg 10 0,5 0,3 0,25 Nhiên liệu Lít 20 0,55 0,42 0,40 28 12 15 10 Thời gian sản Giờ xuất định mức công Yêu cầu: Tính lập bảng kế hoạch giá thành đơn vị, giá thành toàn sản phẩm, kế hoạch hạ giá thành sản phẩm so sánh Bài 12: Công ty X có tài liệu sau: 10 I/ Năm báo cáo: DN sản xuất tiêu thụ loại sản phẩm A B theo bảng sau: SP ĐVT Kết dư thực tế ngày 30/9 Sản lượng sản xuất quý Số dự kiến tiêu thụ quý A Cái 5.000 12.000 11.000 B Cái 4.000 15.000 12.000 - Giá thành sản xuất sản phẩm A: 80 Ngđ/SP; - VLĐ bình quân sử dụng năm: 2.500 trđ - Giá bán (chưa có thuế GTGT) sản phẩm A 120 Ngđ/SP, sản phẩm B 150 Ngđ/SP - Nguyên gía TSCĐ tính đến 31/12 8.500 trđ, số tiền khấu hao lũy kế tính đến 31/12 3.600 trđ - Sản lượng tiêu thụ năm: 38.000 SPA 45.000 SPB II/ Năm kế hoạch - Dự kiến sx 42.000 SP A; 50.000 SP B, sx thử 5.000 SP C - Tỷ lệ sản phẩm kết dư cuối năm kế hoạch SP A 10%, sp B 8%; SP C dự kiến tiêu thụ 90% số SPSX năm Số SP kết dư đầu năm kế hoạch tiêu thụ hết năm - Giá thành sản xuất SP A giảm 5% so với báo cáo, SP B 92 Ngđ/SP, hạ 6% so với báo cáo; SP C 200 ngđ/SP - Giá bán (chưa có thuế GTGT) SP A hạ 4%, B tăng 3% so với năm báo cáo, SP C (chưa có thuế GTGT) 250 Ngđ/SP - Chi phí bán hàng chi phí QLDN dự tính 15% giá thành sản xuất số SP tiêu thụ năm kế hoạch - Số vòng quay VLĐ dự kiến tăng 0,5 vòng so với báo cáo; thuế suất thuế TNDN 20% - Nguyên giá TSCĐ tính đến 31/12 9.400 Trđ, số tiền khấu hao luỹ kế tính đến 31/12 3.800 Trđ Yêu cầu: Lập kế hoạch tiêu thụ sản phẩm cho công ty; Xác định tiêu năm kế hoạch: Tỷ suất lợi nhuận giá thành, tỷ suất lợi nhuận doanh thu, tỷ suất lợi nhuận ròng vốn kinh doanh; Tính số vốn lưu động tiết kiệm năm kế hoạch tăng tốc độ luân chuyển? Bài 13: Cơng ty X có tài liệu sau: I/ Năm báo cáo: DN sản xuất tiêu thụ loại sản phẩm A B theo bảng sau: SP ĐVT Kết dư thực tế ngày 30/9 Sản lượng sản xuất quý Số dự kiến tiêu thụ quý A Cái 5.200 10.000 9.000 B Cái 4.500 12.800 12.000 - Giá thành sản xuất sản phẩm A: 120 Ngđ/SP; - VLĐ bình quân sử dụng năm: 4.000 trđ - Giá bán (chưa có thuế GTGT) sản phẩm A 168 Ngđ/SP, sản phẩm B 255 Ngđ/SP - Nguyên gía TSCĐ tính đến 31/12 12.450 trđ, số tiền khấu hao lũy kế tính đến 31/12 5.450 trđ - Sản lượng tiêu thụ năm: 42.000 SPA 40.000 SPB II/ Năm kế hoạch - Dự kiến sx 50.000 SP A; 44.000 SP B, sản xuất thử 12.000 SP C - Tỷ lệ SP kết dư cuối năm kế hoạch sp A 7%, SP B 6%; sp C dự kiến tiêu thụ 95% số SPSX năm Số sp kết dư đầu năm kế hoạch tiêu thụ hết năm 11 - Giá thành sx sp A tăng 5% so với báo cáo, sp B 92 Ngđ/SP, hạ 2% so với báo cáo; sp C 240 ngđ/SP - Giá bán (chưa có thuế GTGT) sp A tăng 4%, B tăng 2% so với năm báo cáo, sp C (chưa có thuế GTGT) 320 Ngđ/SP - Chi phí bán hàng chi phí quản lý DN dự tính 20% giá thành sx số sp tiêu thụ năm kế hoạch - Số vòng quay VLĐ dự kiến tăng 0,5 vòng so với báo cáo; DN nộp thuế thu nhập DN với thuế suất 20% - Nguyên giá TSCĐ tính đến 31/12 14.800 Trđ, số tiền khấu hao luỹ kế tính đến 31/12 6.550 Trđ Yêu cầu: Lập kế hoạch tiêu thụ sp công ty; Xác định tiêu năm kế hoạch (tỷ suất lợi nhuận giá thành, tỷ suất lợi nhuận doanh thu, tỷ suất lợi nhuận rịng vốn kinh doanh); Tính số vốn lưu động tiết kiệm năm kế hoạch tăng tốc độ luân chuyển? Lập kế hoạch tiêu thụ * Tồn đầu năm: Sđ = Scq3 + Sxq4 - Stq4 + SP A: 5.200 + 10.000 + SP B: 4.500 + 12.800 * Sản xuất năm: Sx + SP A: + SP B: + SP C: * Tồn cuối năm: Sc = tkd.Sx + SP A: 7% x 50.000 + SP B: 6% x 44.000 + SP C: (1 - 95%) x 12.000 - 9.000 - 12.000 = = = = = 6.200 5.300 (SP) (SP) 50.000 44.000 12.000 (SP) (SP) (SP) 3.500 2.640 600 (SP) (SP) (SP) * Số tiêu thụ năm KH: St = Sđ + Sx - Sc + SP A: 6.200 + 50.000 - 3.500 = 52.700 (SP) + SP B: 5.300 + 44.000 - 2.640 = 46.660 (SP) + SP C: + 12.000 - 600 = 11.400 (SP) * Giá bán: g + SP A: (1 + 0,04) x 168,0 = 174,72 (ngđ/SP) + SP B: (1 + 0,02) x 255,0 = 260,10 (ngđ/SP) + SP C: 320 (ngđ/SP) * Doanh thu: D = St.g + SP A: 174,7 x 52.700 = 9.207.744 (ngđ) + SP B: 260,1 x 46.660 = 12.136.266 (ngđ) + SP C: 320,0 x 11.400 = 3.648.000 (ngđ) Cộng 24.992.010 (ngđ) Kế hoạch tiêu thụ năm … Tồn Tồn Giá bán Sản Sản xuất Số tiêu Thành tiền ĐVT đầu cuối (ngđ/SP năm thụ (ngđ) phẩm năm năm ) (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) A SP 6.200 50.000 3.500 52.700 174,7 9.207.744 B SP 5.300 44.000 2.640 46.660 260,1 12.136.266 C SP 12.000 600 11.400 320,0 3.648.000 Cộng 24.992.010 Xác định tiêu năm kế hoạch * Giá vốn hàng bán: Gv = ∑Stij.zsxij 12 + SPA: 6.200 x 120 + (52.700 – 6.200) x [120 x (1 + 5%)] = 6.603.000 (ngđ) + SPB: 5.300 x 92/(1 – 2%) + (46.660 – 5.300) x 92 = 4.302.671 (ngđ) + SPC: 11.400 x 240 = 2.736.000 (ngđ) Cộng: Gv = 13.641.671 (ngđ) * Chi phí bán hàng, quản lý doanh nghiệp: Cbh,ql = 20% x 13.641.671 = 2.728.334,2 (ngđ) → Giá thành tiêu thụ: ∑Ztt = Gv + Cbh + Cqldn = 13.641.671 + 2.728.334,2 = 16.370.005,2 (ngđ) * Lợi nhuận trước thuế: LN = DTT - ∑Ztt = 24.992.010 - 16.370.005,2 = 8.622.004,8 (ngđ) → Lợi nhuận sau thuế: LNT = (1 – 20%) LN = 80% x 8.622.004,8 = 6.897.603,84 (ngđ) * Tỷ suất lợi nhuận giá thành (doanh lợi giá giá thành): Tsz Tsz = LNT ∑Ztt 6.897.603,84 100 = 16.370.005,2 100 = 42,14 (%) * Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (doanh lợi doanh thu): Tsd Tsd = LNT DTT 6.897.603,84 100 = 24.992.010 100 = 27,60 (%) * Vốn kinh doanh: + Mức luân chuyển VLĐ năm báo cáo: M0 = D0 = 42.000 x 168 + 40.000 x 255 = 17.592.000 (ngđ) → Số lần luân chuyển VLĐ năm báo cáo: L0 = M0/VLĐ0 = → K0 = 360/L0 → Số lần luân chuyển VLĐ năm kế hoạch: L1 = L0 + 0,5 = … → K1 = 360/L1 = … + Tỷ lệ tawngg/giảm kỳ luân chuyển VLĐ: t = (K1 – K0)/K0 = … + VLĐ năm kế hoạch: VLĐ1 = VLĐ0.M1/M0.(1 – t) + VCĐ = ∑NG - KHLK → VKD = VCĐ + VLĐ Bài 14: Cơng ty X có tài liệu sau: I Năm báo cáo: 1/ DN SX tiêu thụ loại SP A B Số SP kết dư cuối quý III, tình hình SX tiêu thụ quý IV tập hợp bảng sau: Tên SP Đơn vị tính Kết dư thực tế Dự kiến Dự kiến tiêu ngày 30/9 SX quý IV thụ quý IV A Cái 2.500 8.000 7.500 B Cái 1.000 6.000 5.000 Giá thành sản xuất (ngđ/SP) 185 3/ Giá bán (Chưa có thuế GTGT) SP A 230.000đ/Cái, SP B 200.000đ/Cái 4/ VLĐ bình quân sử dụng năm: 1.800 Trđ 5/ Nguyên giá TSCĐ tính đến 31/12 6.400 Trđ, số tiền khấu hao luỹ kế tính đến 31/12 1.600 Trđ 6/ Doanh thu tiêu thụ SP A B 9.540 Trđ 13 II Năm kế hoạch 1/ Dự kiến SX 45.000 SP A; 30.000 SP B SX thử SP C với số lượng 6.000 2/ Tỷ lệ SP kết dư cuối năm kế hoạch SP A 10%, SP B 8% SP C dự kiến tiêu thụ 80 % số SPSX năm Số SP kết dư đầu năm kế hoạch tiêu thụ hết năm 3/ Giá thành SX SP A giảm 5% so với năm báo cáo; Giá thành SX SP B 161.280đ/ Cái, hạ 4% so với năm báo cáo Giá thành SX SP C 105.000đ/Cái 4/ Giá bán (Chưa có thuế GTGT) SP A hạ 4%, SP B hạ 3% so với năm báo cáo Giá bán (Chưa có thuế GTGT) SP C 135.000đ/Cái 5/ Chi phí bán hàng chi phí quản lý DN dự tính 20 % giá thành SX số SP tiêu thụ năm kế hoạch 6/ Số vòng quay VLĐ dự kiến tăng 1/2 vòng so với năm báo cáo 7/ Nguyên giá TSCĐ đến 31-12 7.500Trđ, số tiền khấu hao luỹ kế tính đến 31/12 1.800Trđ 8/ DN nộp thuế thu nhập DN với thuế suất 20% Yêu cầu : 1/ Lập kế hoạch tiêu thụ SP công ty 2/ Xác định tiêu năm kế hoạch: Tỷ suất lợi nhuận giá thành, tỷ suất lợi nhuận doanh thu tỷ suất lợi nhuận rịng vốn kinh doanh 3/Tính số VLĐ tiết kiệm năm kế hoạch tăng tốc độ ln chuyển Bài 15: Cơng ty X có tài liệu sau: I Năm báo cáo: 1/ DN SX tiêu thụ loại SP A B Số SP kết dư cuối quý III, tình hình SX tiêu thụ quý IV tập hợp bảng sau: Tên SP Đơn vị tính Kết dư thực tế ngày 30/9 Dự kiến SX quý IV Dự kiến tiêu thụ quý IV A Cái 3.200 8.700 8.500 B Cái 1.300 6.500 6.000 2/ Giá thành SX SP A: 320.000đ/Cái 3/ Giá bán (Chưa có thuế GTGT) SP A 395.000đ/Cái, SP B 250.000đ/Cái 4/ VLĐ bình quân sử dụng năm: 1.800 Trđ 5/ Nguyên giá TSCĐ tính đến 31/12 7.750 Trđ, số tiền khấu hao luỹ kế tính đến 31/12 2.500 Trđ 6/ Doanh thu tiêu thụ SP A B 22.050 Trđ II Năm kế hoạch 1/ Dự kiến SX 38.000 SP A; 35.000 SP B SX thử SP C với số lượng 5.000 2/ Tỷ lệ SP kết dư cuối năm kế hoạch SP A 8%, SP B 9% SP C dự kiến tiêu thụ 90 % số SPSX năm Số SP kết dư đầu năm kế hoạch tiêu thụ hết năm 3/ Giá thành SX SP A giảm 5% so với năm báo cáo; Giá thành SX SP B 220.900 đ/ Cái, hạ 6% so với năm báo cáo Giá thành SX SP C 200.000 đ/Cái 4/ Giá bán (Chưa có thuế GTGT) SP A hạ 4%, SP B hạ 3% so với năm báo cáo Giá bán (Chưa có thuế GTGT) SP C 235.000 đ/Cái 5/ Chi phí bán hàng chi phí quản lý DN dự tính 18 % giá thành SX số SP tiêu thụ năm kế hoạch 14 6/ Số vòng quay VLĐ dự kiến tăng vòng so với năm báo cáo 7/ Nguyên giá TSCĐ đến 31-12 9.500 Trđ, số tiền khấu hao luỹ kế tính đến 31/12 3.200 Trđ 8/ DN nộp thuế thu nhập DN với thuế suất 20% Yêu cầu : 1/ Lập kế hoạch tiêu thụ SP công ty 2/ Xác định tiêu năm kế hoạch: Tỷ suất lợi nhuận giá thành, tỷ suất lợi nhuận doanh thu tỷ suất lợi nhuận rịng vốn kinh doanh 3/Tính số VLĐ tiết kiệm năm kế hoạch tăng tốc độ luân chuyển Bài 16: Công ty X có tài liệu sau: 1/ Tình hình SX tiêu thụ SP A: - Số lượng SP tồn đầu kỳ: 3.000 SP - Số lượng SP SX kỳ: 42.500 SP - Giá thành SX đơn vị SP: 270.000 đ, giảm 10% so với giá thành SX đơn vị SP năm trước - Giá bán đơn vị SP (Chưa có thuế GTGT) : 320.000 đ, giảm 7% so với năm trước - SP A tồn kho cuối kỳ 3.500 SP Số SP A tồn kho đầu kỳ tiêu thụ hết kỳ theo nguyên tắc “Nhập trước, xuất trước” - Chi phí bán hàng chi phí quản lý DN 15 % giá thành SX số SP A tiêu thụ kỳ 2./ Doanh thu tiêu thụ SP khác: 420.500.000 đ Giá thành toàn số SP này: 350.750.000 đ 3/ Doanh thu từ hoạt động tài chính: 320.500.000 đ, chi phí hoạt động tài chính:18.040.000 đ 4/ Doanh thu bất thường: 110.000.000đ, chi phí hoạt động bất thường: 85.000.000 đ 5/ Công ty nộp thuế TNDN với thuế suất 20% Yêu cầu : 1/ Tính tổng doanh thu lợi nhuận rịng kỳ cơng ty 2/ Nhận xét mức tăng, giảm lợi nhuận so với năm trước giảm giá thành SX giảm giá bán SP A Bài 17: Cơng ty Y có hai dự án đầu tư có số vốn đầu tư 200 Trđ (trong 175 Trđ đầu tư vào TSCĐ, 25 Trđ đầu tư vào TSLĐ) Năm 80 120 15 17 22 25 27 29 20 14 18 23 25 28 30 22 Dự án A Vốn đầu tư (Trđ) Lợi nhuận ròng (Trđ) Dự án B Vốn đầu tư (Trđ) 120 80 Lợi nhuận rịng (Trđ) Cơng ty áp dụng phương pháp khấu hao bình qn Vốn lưu động thu hồi tồn vào năm cuối dự án Chi phí sử dụng vốn bình quân 12% A B hai dự án loại trừ Yêu cầu: Lựa chọn dự án đầu tư phương pháp sau: Tỷ suất lợi nhuận bình quân vốn đầu tư Thời gian thu hồi VĐT 15 Gía trị (NPV) IRR Bài 18: Công ty M có hai dự án đầu tư có số vốn đầu tư Trđ (trong đầu tư trđ vào TSLĐ) Dự án A: Năm Vốn đầu tư (Trđ) Lợi nhuận ròng (Trđ) Dự án B: Năm Vốn đầu tư (Trđ) Lợi nhuận rịng (Trđ) Cơng ty áp dụng phương pháp khấu hao đường thẳng Vốn lưu động thu hồi toàn vào năm cuối dự án Chi phí sử dụng vốn bình qn 10% Yêu cầu: Lựa chọn dự án đầu tư phương pháp sau: Thời gian hoàn vốn đầu tư Tỷ suất doanh lợi nội (IRR) NPV Tỷ suất lợi nhuận bình quân vốn đầu tư Bài 19: Cho biết số dư bình quân khoản bảng cân đối kế toán năm N cơng ty A bảng sau: Đơn vị tính: Triệu đồng TÀI SẢN SỐ TIỀN NGUỒN VỐN SỐ TIỀN A Tài sản lưu động 835 A Nợ phải trả 1.325 Tiền 125 I Nợ ngắn hạn 1.175 Các khoản phải thu 150 Vay ngân hàng 755 Vật tư, hàng hóa 360 Phải trả nhà cung cấp 250 Tài sản lưu động khác 200 Phải nộp ngân sách 80 Phải toán cho CNV 90 B Giá trị lại TSCĐ 1.500 II Vay dài hạn B Nguồn vốn chủ sở hữu Cộng 2.335 150 1.010 Nguồn vốn kinh doanh 855 Lãi chưa phân phối 155 Cộng 2.335 Cho biết : Doanh thu tiêu thụ SP năm N công ty đạt 8.500 Trđ Yêu cầu: a/ Xác định nhu cầu vốn kinh doanh tăng thêm năm N+1 theo phương pháp tỷ lệ % doanh thu, dự kiến doanh thu năm N + công ty 9.400 Trđ b/ Tìm nguồn trang trải cho nhu cầu vốn tăng thêm năm N+1 với tiêu dự kiến: Doanh lợi tính doanh thu đạt 4% Công ty dành 70% lợi nhuận sau thuế để trả lợi tức cổ phần Thuế suất thuế thu nhập DN 20 % BÀI LÀM BÀI 19 16 Tỷ lệ % doanh thu (năm báo cáo) SD x 100 Do * Tỷ lệ % doanh thu khoản TSNH phụ thuộc doanh thu 125 Tiền x 100 ≈ 1,47 (%) 8.500 Các khoản phải thu x 100 ≈ 1,76 (%) 150 8.500 360 Vật tư, hàng hóa x 100 ≈ 4,24 (%) 8.500 200 Tài sản lưu động khác x 100 ≈ 2,35 (%) 8.500 Cộng: %TS = 9,82 (%) * Tỷ lệ % doanh thu khoản nguồn vốn chiếm dụng ngắn hạn 250 Phải trả nhà cung cấp x 100 ≈ 2,94 (%) 8.500 80 Phải nộp ngân sách x 100 ≈ 0,94 (%) 8.500 Phải toán cho 90 x 100 ≈ 1,06 (%) CNV 8.500 Cộng: %NV = 4,94 (%) Vậy doanh thu tăng 100 đ TSNH cần tăng 9,82 đ công ty chiếm dụng 4,94 đ nên cần bổ sung: 9,82 - 4,94 = 4,88đ vốn lưu động → Nhu cầu VLĐ tăng thêm năm KH: ΔV = (DV = (D1 - D0).(%TS - %NV)/100 = (9.400 - 8.500) x (9,82 - 4,94) /100 = 43,92 (trđ) %SD = * Nguồn trang trải + Lợi nhuận năm KH: LNT = (Doanh lợi doanh thu) (Doanh thu) (1 - thuế suất thuế TNDN) = 0,04 x 9400(1 - 20%) = 300,8 (triệu đồng) + Lợi nhuận để lại doanh nghiệp: (1 - 70%) LNT = (1 – 70%) x 300,8 = 90,24 (triệu đồng) Vậy sử dụng lợi nhuận để lại doanh nghiệp để bổ sung nhu cầu VLĐ tăng thêm Bài 20 : Cho biết số dư khoản bảng cân đối kế tốn năm N cơng ty A bảng sau : ĐVT : Trđ TÀI SẢN A Tài sản lưu động Tiền SỐ TIỀN NGUỒN VỐN SỐ TIỀN ĐN CN ĐN CN 2.007 2.793 A Nợ phải trả 2.400 3.438 2.250 2.588 1.455 1.523 25 35 I Nợ ngắn hạn Các khoản phải thu 780 1.040 Vay ngân hàng Vật tư, hàng hóa 950 1.450 Phải trả nhà cung cấp 586 834 Tài sản lưu động khác 252 268 Phải nộp ngân sách 84 96 125 135 150 850 2.007 2.155 B Giá trị lại TSCĐ 2.400 2.800 Phải toán cho CNV II Vay dài hạn B Nguồn vốn chủ sở hữu 17 doanh Nguồn vốn kinh 1.691 1.791 316 364 4.407 5.593 Lãi chưa phân phối Cộng 4.407 5.593 Cộng Cho biết: Doanh thu tiêu thụ SP năm N công ty đạt 15.600 Trđ Yêu cầu: a/ Xác định nhu cầu vốn kinh doanh tăng thêm năm N+1 theo phương pháp tỷ lệ % doanh thu, dự kiến doanh thu năm N + công ty tăng 15% b/ Tìm nguồn trang trải cho nhu cầu vốn tăng thêm năm N+1 với tiêu dự kiến: Doanh lợi tính doanh thu đạt 5% Cơng ty dành 70% lợi nhuận sau thuế để trả lợi tức cổ phần Thuế suất thuế thu nhập DN 28 % Bài 21: Số dư bình quân khoản bảng cân đối kế tốn năm N cơng ty A bảng sau: Đơn vị tính: Triệu đồng TÀI SẢN SỐ TIỀN A Tài sản lưu động 1.700 NGUỒN VỐN SỐ TIỀN A Nợ phải trả 2.300 32 I Nợ ngắn hạn 1.850 Các khoản phải thu 562 Vay ngân hàng 865 Vật tư, hàng hóa 860 Phải trả nhà cung cấp 686 Tài sản lưu động khác 246 Phải nộp ngân sách Tiền B Giá trị lại TSCĐ 2.400 Cộng 4.100 95 Phải toán cho CNV 204 II Vay dài hạn 450 B Nguồn vốn chủ sở hữu 1.800 Nguồn vốn kinh doanh 1.584 Lãi chưa phân phối 216 Cộng 4.100 Cho biết: Doanh thu tiêu thụ SP năm N công ty đạt 16.000 Trđ Yêu cầu: a/ Xác định nhu cầu vốn kinh doanh tăng thêm năm N+1 theo phương pháp tỷ lệ % doanh thu, dự kiến doanh thu năm N + cơng ty tăng 20% b/ Tìm nguồn trang trải cho nhu cầu vốn tăng thêm năm N+1 với tiêu dự kiến: Doanh lợi tính doanh thu đạt 4% Cơng ty dành 60% lợi nhuận sau thuế để trả lợi tức cổ phần Thuế suất thuế thu nhập DN 28 % Bài 22: Cơng ty X có tài liệu năm N sau: Bảng cân đối kế toán năm N( đơn vị : Triệu đồng ) Tài sản A TSLĐ đầu tư ngắn hạn Đ.năm 1.917 Cuối kỳ Nguồn vốn 2.313 A Nợ phải trả 18 Đ năm Cuối kỳ 2.570 3.256 Tiền 220 380 I Nợ ngắn hạn Đầu tư ngán hạn 100 Các khoản phải thu 340 Hàng hoá tồn kho 1.087 Tài sản lưu độngkhác 1.250 1.736 120 Vay ngân hàng 434 754 270 Phải trả người bán 526 652 160 170 130 160 1.293 Phải trả CNV 170 250 Phải nộp ngân sách B TSCĐ đầu tư dài hạn 3.200 3.850 II Nợ dài hạn 1.320 1.520 - Nguyên giá TSCĐ 5.500 6.540 B Nguồn vốn chủ sở hữu 2.547 2.907 5.117 6.163 - Khấu hao luỹ kế (2.300) Cộng 5.117 (2.690) 6.163 Cộng Doanh thu đạt 9.000 Triệu đồng; Doanh lợi doanh thu trước thuế thu nhập DN :6% Thuế thu nhập DN: 20 % Chính sách phân phối lợi nhuận: 60% lợi nhuận sau thuế thu nhập DN trả lợi tức cổ phần, phần lại bổ sung cho nhu cầu tăng vốn kinh doanh công ty Dự kiến năm N+1 doanh thu tăng 25 % Doanh lợi doanh thu trước thuế thu nhập DN sách phân phối lợi nhuận năm N Yêu cầu : Dự đoán nhu cầu vốn tăng thêm năm N+1 tìm nguồn trang trải Trường hợp doanh thu năm N + đạt 10.000 Trđ, nhu cầu vốn tăng thêm năm N+1 ? Cho biết ý kiến nhận xét Bài 23: Công ty A dự kiến năm KH đạt doanh thu 12.000 Trđ xây dựng tiêu tài cho năm KH sau: 1/ Doanh lợi doanh thu (sau thuế) : 6% 2/ Doanh lợi tổng vốn : 8% 3/ Hệ số nợ : 60% 4/ Hiệu suất sử dụng VCĐ : 5/ Hệ số toán tạm thời : 6/ Hệ số toán nhanh : 0,5 7/ Kỳ thu tiền trung bình : 30 Căn vào tài liệu lập bảng cân đối kế tốn mẫu cho cơng ty năm kế hoạch./ Bài làm 1/ Doanh lợi doanh thu sau thuế: Tsd = LNT / DTT = 6% → LNT = Tsd.DTT = 6% x 12.000 = 720 (trđ) 2/ Doanh lợi tổng vốn: TsV = LNT / ΣTS = 8%TS = 8% → Tổng tài sản: ΣTS = 8%TS = LNT / TsV = 720/8% = 9.000 (trđ) → ΣTS = 8%NV = ΣTS = 8%TS = 9.000 trđ 3/ Hệ số nợ : Hn = N/ΣTS = 8%TS = 60% → Nợ: N = Hn.ΣTS = 8%TS = 60% x 9.000 = 5.400 (trđ) Do: ΣTS = 8%NV = N + C → Vốn CSH: C = ΣTS = 8%NV – N = 9.000 - 5.400 19 = 3.600 (trđ) 4/ Hiệu suất sử dụng VCĐ: HsVCĐ = DTT/VCĐ = → VCĐ = TSDH = DTT/HsVCĐ = 12.000 / = 4.000 (trđ) Do: ΣTS = 8%TS = TSNH + TSDH → Tài sản ngắn hạn: TSNH = ΣTS = 8%TS - TSDH tài sản ngắn hạn: TSNH = 5/ 9.000 - 4.000 = 5.000 (trđ) Hệ số toán tạm thời: KNTTtt = TSNH / Nnh = → Nợ ngắn hạn: Nnh = TSNH / KNTTtt = 5.000 / = 2.500 (trđ) Do: N = Nnh + Ndh → Nợ dài hạn: Ndh = N - Nnh = 5.400 - 2.500 = 6/ Hệ số toán nhanh: KNTTnh = 0,5 TSNH - HTK KNTTnh = Nnh → Hàng tồn kho: HTK = TSNH - KNTTnh.Nnh = 7/ 2.900 (trđ) = 0,50 5.000 - 2.500 x 0,50 = 3.750 (trđ) Kỳ thu tiền trung bình: Ktt = 360.PT/DTT = 30 ngày → Phải thu: PT = Ktt.DTT /360 = 30 x 12.000 / 360 = 1.000 (trđ) = 250 (trđ) Do: TSNH = Tiền + Phải thu + HTK → Tiền = TSNH - PT - HTK = 5.000 - 1.000 - 3.750 Ta có bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán mẫu Tài sản Số tiền (trđ) A TSNH I Tiền tương đương tiền Nguồn vốn Số tiền (trđ) 5.000,0 A Nợ phải trả 5.400,0 250,0 I Nợ ngắn hạn 2.500,0 III Phải thu ngắn hạn 1.000,0 II Nợ dài hạn 2.900,0 IV Hàng tồn kho 3.750,0 B TSDH 4.000,0 B Vốn CSH 3.600,0 Cộng 9.000,0 Cộng 9.000,0 Bài 24: Công ty A dự kiến năm KH đạt DT 12.000 Trđ xây dựng tiêu tài cho năm KH sau: 1/ Doanh lợi doanh thu tiêu thụ SP (sau thuế TNDN) : 5% 2/ Doanh lợi tổng vốn : 10% 3/ Hệ số nợ : 50% 4/ Doanh lợi VCĐ : 0.25 5/ Hệ số toán tạm thời : 6/ Hệ số khả tốn nhanh : 1,5 7/ Vịng quay khoản phải thu : 20 Căn vào tài liệu lập bảng cân đối kế toán mẫu cho công ty năm kế hoạch./ 20