BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦACƠNG TY CƠ KHÍ XÂY DỰNG VÀ LẮP MÁY
Trang 2LỜI NÓI ĐẦU
Hiện nay, cùng với sự đổi mới của nền kinh tế thị trường và sự cạnhtranh ngày càng quyết liệt giữa các thành phần kinh tế đã gây ra những khókhăn và thử thách cho các doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, để có thể khẳngđịnh được mình mỗi doanh nghiệp cần phải nắm vững tình hình cũng như kếtquả hoạt động sản xuất kinh doanh quả Để đạt được điều đó, các doanhnghiệp phải ln quan tâm đến tình hình tài chính vì nó có quan hệ trực tiếptới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và ngược lại.
Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp chocác doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạtđộng tài chính, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ của doanhnghiệp cũng như xác định được một cách đầy đủ,đúng đắn nguyên nhân vàmức độ ảnh hưởng của các nhân tố thơng tin có thể đánh giá được tiềm năng,hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như rủi ro và triển vọng trong tương laicủa doanh nghiệp để họ có thể đưa ra những giải pháp hữu hiệu, những quyếtđịnh chính xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh tế, nâng caohiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Trang 3hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Tuy nhiên, những thông tinmà báo cáo tài chính cung cấp là chưa đầy đủ vì nó khơng giải thích được chongười quan tâm biết được rõ về thực trạng hoạt động tài chính, những rủi ro,o, triển vọng và xu hướng phát triển của doanh nghiệp Phân tích tình hình tàichính sẽ bổ khuyết cho sự thiếu hụt này.
Nhận thức được rõ tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tàichính đối với sự phát triển của doanh nghiệp kết hợp giữa kiến thức lý luậnđựoc tiếp thu ở nhà trường và tài liệu tham khảo thực tế, cũng với sự giúp đỡ,hướng dẫn nhiệt tình của các cơ chú trong phịng kế tốn Cơng ty Cơ khí xâydựng và lắp máy điện nước và thầy giáo Nguyễn Đăng Hạc, tôi đã chọn
chuyên đề “Phân tích tình hình tài chính của Cơng ty Cơ khí Xây dựng và
Lắp máy điện nước”.
Chuyên đề này ngoài phần mở đầu và kết luận gồm có các nội dungchính sau:
Chương I Một số vấn đề chung về hoạt động tài chính và phân tíchtình hình tài chính doanh nghiệp
Chương II Phân tích tình hình tài chính tại Cơng ty Cơ khí Xâydựng và lắp máy điện nước.
Chương III: Một số ý kiến nhằm phân tích và cải thiện tình hình tàichính của Cơng ty Cơ khí Xây dựng và lắp máy điện nước.
- Phụ lục
- Bảng cân đối kế toán
- Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Trang 4CHƯƠNG I.
MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH VÀ PHÂNTÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.1 HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP.
Hoạt động tài chính là một trong những nội dung cơ bản của hoạtđộng kinh doanh của doanh nghiệp nhằm giải quyết mối quan hệ kinh tế phátsinh trong quá trình kinh doanh được biểu hiện dưới hình thái tiền tệ để thựchiện các mục tiêu của doanh nghiệp là tối đa hố lợi nhuận Nói cách khác,hoạt động tài chính là những quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức,huy động phân phối, sử dụng và quản lý vốn trong quá trình kinh doanh.
Hoạt động tài chính ở doanh nghiệp phải hướng tới các mục tiêu sau: - Hoạt động tài chính phải giải quyết tốt các mối quan hệ kinh tếthể hiện qua việc thanh tốn với các đơn vị có liên quan như ngân hàng, cácđơn vị kinh tế khác Mối quan hệ này được cụ thể hoá bằng các chỉ tiêu đánhgiá về mặt lượng, mặt chất và thời gian.
- Hoạt động tài chính phải đảm bảo nguyên tắc hiệu quả Nguyêntắc này địi hỏi phải tối đa hố việc sử dụng các nguốn vốn, nhưng vẫn đảmbả quá trình sản xuất kinh doanh được hoạt động bình thường và mang lạihiệu quả.
- Hoạt động tài chính được thực hiện trên cơ sở tôn trọng phápluật, chấp hành và tuân thủ các chế độ về tài chính tín dụng, nghĩa vụ với Nhànước, kỷ luật với các đơn vị, tổ chức kinh tế có liên quan.
1.2 PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
1.2.1 Ý nghĩa và mục đích của phân tích tình hình tài chính.
Trang 5hình tài sản, vốn và cơng nợ cũng như tình hình tài chính, kết quả kinh doanhtrong kỳ của doanh nghiệp Do đó, việc thường xun tiến hành phân tích tìnhhình tài chính sẽ cung cấp thơng tin cho người sử dụng từ các góc độ khácnhau, vừa đánh giá toàn diện, vừa tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét mộtcách chi tiết hoạt động tài chính của doanh nghiệp để nhận biết phán đoán vàđưa ra quyết định tài chính, quyết định đầu tư và quyết định tài trợ phù hợp.Phân tích tình hình tài chính thơng qua các báo cáo tài chính của doanhnghiệp là mối quan tâm của nhiều nhóm người Nhà quản lý, các nhà đầu tư,các cổ đông, các chủ nợ, các khách hàng, các nhà cho vay tín dụng, các cơquan chính phủ và người lao động Mỗi một nhóm người này có nhu cầuthơng tin khác nhau.
+ Đối với các chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp mốiquan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ Mộtdoanh nghiệp bị lỗ liên tục, sẽ bị cạn kiệt nguồn lực và buộc phải đóng cửa.Mặt khác nếu doanh nghiệp khơng có khả năng thanh tốn cũng buộc phảiđóng cửa.
+ Đối với các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng mối quantâm hàng đầu của họ chủ yếu là khả năng trả nợ của doanh nghiệp Vì vậy họđặc biệt quan tâm đến lượng tiền và các tài khoản có thể chuyển nhanh thànhtiền, từ đó so sánh với nợ ngắn hạn để biết được khả năng thanh toán tức thờicủa doanh nghiệp Bên cạnh đó, các chủ ngân hàng và các nhà vay tín dụngcũng rất quan tâm tới số lượng vốn chủ sở hữu, bởi vì số vốn này là khoảnbảo hiểm cho họ trong trường hợp doanh nghiệp bị rủi ro.
+ Đối với các nhà cung ứng vật tư hàng hoá, dịch vụ cho doanhnghiệp họ phải quyết định xem có cho phép khách hàng sắp tới được muachịu hàng hay không, họ cần phải biết được khả năng thanh toán của doanhnghiệp hiện tại, và trong thời gian sắp tới.
Trang 6tình hình hoạt động, hiệu quả kinh doanh và tiềm năng tăng trưởng của cácdoanh nghiệp Ngoài ra, các cơ quan tài chính, thống kê, thuế, cơ quan chủquản, các nhà phân tích tài chính hoạch định chính sách những người laođộng cũng quan tâm tới thơng tin tài chính của doanh nghiệp.
Như vậy, có thể nói mục tiêu tối cao và quan trọng nhất của phân tíchtình hình tài chính là giúp ra quyết định lựa chọn phương án kinh doanh tốicao và đánh giá chính xác thực trạng, tiềm năng của doanh nghiệp.
1.2.2 Tài liệu dùng làm căn cứ để phân tích tình hình tài chính doanhnghiệp.
Phân tích tình hình tài chính sử dụng mọi nguồn thơng tin có khả nănglàm rõ mục tiêu của dự đốn tài chính trong đó chủ yếu thong tin từ các báocáo tài chính.
- Bảng cân đối kế tốn: Mẫu số B 01-DN
Bảng cân đối kế tốn là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổngquát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanhnghiệp tại một thời điểm nhất định, theo 2 cách phân loại là kết cấu vốn kinhdoanh và nguồn hình thành vốn kinh doanh.
Số liệu trên bảng Cân đối kế tốn cho biết tồn bộ giá trị tài sản hiệncó của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo theo cơ cấu tài sản, và nguồn hìnhthành tài sản đó Căn cứ vào bảng cân đối kế tốn có thể nhận xét đánh giákhái qt tình hình tài chính doanh nghiệp.
Bảng cân đối kế tốn thường có kết cấu hai phần:
+ Phần tài sản: Phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanhnghiệp tại thời điểm báo cáo theo cơ cấu tài sản và hình thức tồn tại trong quátrình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp: Tài sản được chia thành haiphần: tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, tài sản cố định và đầu tư dài hạn.
Trang 7doanh nghiệp Nguồn vốn được chia thành: Nợ phải trả và nguồn vốn chủ sởhữu.
Mỗi phần của Bảng cân đối kế toán đều được phản ánh theo ba cột:Mã số, số đầu năm, số cuối kỳ (quý, năm)
Nội dung trong Bảng cân đối kế tốn phải thoả mãn phương trình cơbản:
Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn
Ngoài hai phần tài sản và nguồn vốn, cấu tạo Bảng cân đối kế tốncịn có phần tài sản ngồi bảng.
+ Phần tài sản ngồi bảng: Phản ánh những tài sản không thuộc quyềnsở hữu của doanh nghiệp nhưng doanh nghiệp đang quản lý hoặc sử dụng vàmột số chỉ tiêu bổ sung không thể phản ánh trong Bảng cân đối kế toán.
Cơ sở số liệu để lập Bảng cân đối kế toán là các số kế toán tổng hợpvà chi tiết các tài khoản loại: 0,1 , 2, 3, 4 và Bảng cân đối kế toán kỳ trước.
1 2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính tổnghợp, phản ánh tổng quát tình hình và hiệu quả kinh doanh trong một kỳ kếtoán của doanh nghiệp, chi tiết theo hoạt động kinh doanh chính và các hoạtđộng khác, tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước về thuế và các khoảnphải nộp báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm 3 phần:
+ Phần I: Lãi – lỗ: phản ánh tình hình kết quả hoạt động kinh doanhcủa doanh nghiệp bao gồm hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác Tấtcả các chỉ tiêu trong phần này đều trình bày số liệu của kỳ trước, tổng số phátsinh trong kỳ báo cáo.
Trang 8+ Phần III: Thuế giá trị gia tăng (GTGT) được khấu trừ, được miễngiảm, được hoàn lại: phản ánh số thuế GTGT được khấu trừ; đã khấu trừ vàcòn được khấu trừ cuối kỳ; số thuế GTGT được hoàn lại, đã hồn lại và cịnhồn lại cuối kỳ, số thuế GTGT được miễn giảm, đã miễn giảm và còn đượcmiễn giảm cuối kỳ.
Cơ sở số liệu để lập báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là số kếtoán trong kỳ các tài khoản từ loại 5 đến loại 9, tài khoản 333 và báo cáo kếtquả hoạt động kinh doanh kỳ trước.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Mẫu số B03-DN
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính phản ánh các khoảnthu và chi tiền trong kỳ của doanh nghiệp theo các hoạt động kinh doanh, hoạtđộng đầu tư và hoạt động tài chính: Dựa vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ ta cóthể đánh giá được khả năng tạo ra tiền, sự biến động tài sản thuần, khả năngthanh toán, và dự đoán được luồng tiền trong kỳ tiếp theo của doanh nghiệp.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ gồm 3 phần:
+ Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh: phản ánh tồn bộ dịngtiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanhnghiệp như thu tiền mặt từ doanh thu bán hàng, các khoản thu bất thườngbằng tiền mặt khác, chi tiền mặt trả cho người bán hoặc người cung cấp, chitrả lương nộp thuế, chi trả lãi tiền vay
+ Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư: phản ánh tồn bộ dịng tiềnthu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động đầu tư của doanh nghiệp.Các khoản thu tiền mặt như bán tài sản, bán chứng khốn đầu tư, thu nợ cácCơng ty khác, thu lại về phần đầu tư Các khoản chi tiền mặt như mua tài sảnmua chứng khoán đầu tư của doanh nghiệp khác
Trang 9doanh nghiệp góp vốn, vay vốn dài hạn, ngắn hạn, nhận vốn liên doanh, pháthành trái phiếu
+ Có hai phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ là phương pháptrực tiếp và phương pháp gián tiếp Mỗi báo cáo lập theo phương pháp khácnhau thì tuân theo nguyên tắc cơ sở số liệu và cách lập các chỉ tiêu khác nhau.
Thuyết minh báo cáo tài chính: Mẫu số B09 – DN
Thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành hệ thống báocáo tài chính của doanh nghiệp, được lập để giải thích bổ sung thơng tin vềtình hình hoạt động của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các báo cáo tàichính khơng thể trình bày rõ ràng và chi tiết được.
Thuyết minh báo cáo tài chính trình bày khái quát địa điểm hoạt độngsản xuất kinh doanh, nội dung một số chế độ kế toán được doanh nghiệp lựachọn để áp dụng, tình hình và lý do biến động của một số đối tượng sản xuấtvà nguồn vốn quan trọng, phân tích một số chỉ tiêu tài sản chủ yếu và các kiếnnghị của doanh nghiệp Cơ sở số liệu lập thuyết minh báo cáo tài chính là cácsố kế toán kỳ báo cáo, bảng cân đối kế tốn kỳ báo cáo thuyết minh báo cáotài chính kỳ trước, năm trước.
1.2.3 Phương pháp phân tích tình hình tài chính.
Các cơng cụ chủ yếu để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.+ Trên bảng cân đối kế tốn với tổng tài sản, tổng nguồn vốn để đánhgiá từng khoản mục so với quy mơ chung.
+ Phân tích theo chiều ngang: Phản ánh sự biến động khác của từngchỉ tiêu làm nổi bật các xu thế và tạo nên mối quan hệ của các chỉ tiêu phảnánh trên cùng một dòng của báo cáo So sánh.
+ Phương pháp so sánh:
Trang 10như xác định số gốc để so sánh, xác định điều kiện so sánh và xác định mụctiêu so sánh.
+ Điều kiện so sánh.
-Chỉ tiêu kinh tế được hình thành trong cùng một khoảng thời giannhư nhau:
-Chỉ tiêu kinh tế phải thống nhất về mặt nội dung và phương pháp tínhtốn.
-Chỉ tiêu kinh tế phải cùng đơn vị đo lường.
-Cùng quy mô hoạt động với điều kiện kinh doanh tương tự nhau.+ Tiêu chuẩn so sánh: là các chỉ tiêu được chọn làm căn cứ so sánh(kỳ gốc)
+ Các phương pháp so sánh thường sử dụng
-So sánh tương đối: phản ánh kết cấu mối quan hệ tốc độ phát triển vàmức độ phổ biến của các chỉ tiêu kinh tế
-So sánh tuyệt đối: Cho biết khối lượng, quy mô doanh nghiệp đạtđược từ các chỉ tiêu kinh tế giữa kỳ phân tích và kỳ gốc.
- So sánh bình quân: Cho biết khả năng biến động của một bộphận, chỉ tiêu hoặc nhóm chỉ tiêu.
- + Phương pháp chi tiết hoá chỉ tiêu phân tích:
Để phân tích một cách sâu sắc các đối tượng nghiên cứu, không thểchỉ dựa vào các chỉ tiêu tổng hợp, mà cần phải đánh giá theo các chỉ tiêu cấuthành của chỉ tiêu phân tích Thơng thường trong phân tích việc chi tiết chỉtiêu phân tích được tiến hành theo các hướng sau.
Chi tiết theo bộ phận cấu thành chỉ tiêu.
Một kết quả kinh doanh biểu hiện trên các chỉ tiêu theo các bộ phậncùng với sự biểu hiện về lượng của bộ phận đó sẽ giúp ích rất nhiều trongviệc đánh giá chính xác kết quả.
Trang 11hiệu quả cho công việc sản xuất kinh doanh, tuỳ theo đặc tính của q trìnhkinh doanh, tuỳ theo nội dung kinh tế của các chỉ tiêu phân tích, tuỳ mục đíchphân tích khác nhau có thể lựa chọn khoảng thời gian cân chi tiết khác nhauvà chỉ tiêu chi tiết khác nhau.
- Chi tiết theo địa điểm:
Chi tiết chỉ tiêu phân tích theo địa điểm là xác định các chỉ tiêu phântích theo các địa điểm thực hiện các chỉ tiêu đó
1.2.4 Nội dung phân tích tình hình tài chính
Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp tuỳ thuộc vào dữ kiện màban giám đốc địi hỏi và thơng tin ngưịi phân tích muốn có Tuy nhiên, phântích tài chính doanh nghiệp bao gồm những nội dung sau:
1.2.4.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính.
Đánh giá khái khái qt tình hình tài chính sẽ cung cấp một cáchtổng qt nhất tình hình tài chính trong kỳ kinh doanh của doanh nghiệp làkhả quan hay khơng Điều đó cho phép chủ doanh nghiệp thấy rõ thực chấtcủa quá trình phát triển hay chiều hướng suy thối của doanh nghiệp Qua đócó những giải pháp hữu hiệu để quản lý.
Đánh giá khái quát tình hình tài chính trước hết căn cứ vào sốliệu đã phản ánh trên bảng cân đối kế toán rồi so sánh tổng tài sản và tổngnguồn vốn giữa cuối kỳ và đầu năm để thấy được quy mô vốn mà đơn vị sửdụng trong kỳ cũng như khả năng huy động vốn từ các nguồn khác nhau củadoanh nghiệp Tuy nhiên, nếu chỉ dựa vào sự tăng hay giảm của tổng tài sảnhay nguồn vốn thì chưa đủ thấy rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp được,vì vậy cần phải phân tích mối quan hệ giữa các khoản mục trong bảng cân đốikế tốn.
1.2.4.2 Phân tích mối quan hệ giữa các khoản mục trong bảng cân đối kếtoán.
Trang 12mục, trong bảng cân đối kế toán theo quan điểm luân chuyển vốn, tài sản củadoanh nghiệp bao gồm tài sản lưu động và tài sản cố định, chúng được hìnhthành chủ yếu từ nguồn vốn chủ sở hữu; tức là:
B Nguồn vốn = A Tài sản (I + II +IV + V (2,3) +VII)
+ B Tài sản (I + II + III ) (1)
Cân đối (1) chỉ mang tính lý thuyết nghĩa là nguồn vốn chủ sở hữu,doanh nghiệp tự trang trải các loại tài sản cho các hoạt động chủ yếu màkhông phải đi vay hoặc chiếm dụng Trong thực tế, thường xảy ra một tronghai trường hợp.
Vế trái > vế phải: T rường hợp này doanh nghiệp thừa nguồn vốnkhông sử dụng hết nên sẽ bị chiếm dụng từ bên ngồi.
Trong q trình hoạt động kinh doanh, khi nguồn vốn chủ sở hữukhông đáp ứng được nhu cầu thì doanh nghiệp được phép đi vay để bổ sungvốn kinh doanh Loại trừ các khoản vay quá hạn t hì các khoản vay ngắn hạn,dài hạn chưa đến hạn đều được coi là nguôn vốn hợp pháp Do vậy, về mặt lýthuyết lại có quan hệ cân đối.
B Nguồn vốn + A Nguồn vốn (I (1) + II) + A Tài sản (I + II + IV +V(2,3) + VI) + B Tài sản (I + II + III) (2)
Cân đối (2) hầu như không xảy ra trên thực tế thường xảy ra một tronghai trường hợp
Vế trái > Vế phải: Số thừa sẽ bị chiếm dụng
Vế trái < Vế phải: do thiếu nguồn bù đắp nên doanh nghiệp buộc phảiđi chiếm dụng vốn.
Mặt khác, do tính chất cân bằng của bảng cân đối kế toán
Trang 13Việc phân tích , đánh gía tình hình tài chính thơng qua phân tích mốiquan hệ giữa các khoản mục trong bảng cân đối kế tốn sẽ là khơng đầy đủ.Do đó chủ doanh nghiệp, kế tốn trưởng và các đối tượng quan tâm đến tìnhhình doanh nghiệp phải xem xét kết cấu vốn và nguồn vốn đối chiếu với yêucầu kinh doanh.
1.2.4.3 Phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu vốn
Trong nền kinh tế thị trường, thế mạnh trong cạnh tranh sẽ phụ thuộcvào tiềm lực về vốn và quy mô tài sản Song việc phân bổ tài sản như thế nào(tỷ trọng của loại tài sản so với tổng số tài sản ra sao, cơ cấu hợp lý khôngmới là điều kiện tiên quyết có nghĩa là chỉ với số vốn nhiều khơng thơi sẽkhơng đủ mà phải đảm bảo sử dụng nó như thế nào để nâng cao hiệu quả.Muốn vậy, chúng ta phải xem xét kết cầu tài sản (vốn) của doanh nghiệp cóhợp lý hay khơng.
a) Phân tích cơ cấu tài sản.
Để tiến hành phân tích cơ cấu tài sản ta lập bảng cơ cấu tài sản (bảngsố 01)
Ngoài việc so sánh tổng tài sản cuối kỳ so với đầu năm vẫn còn phảixem xét tỷ trọng loại tài sản chiếm trong tổng số tài sản và xu hướng biếnđộng của việc phân bổ tài sản Điều này được đánh giá trên tính chất kinhdoanh và tình hình biến động của từng bộ phận Tuỳ theo loại hình kinhdoanh để xem xét tỷ trọng từng loại tài sản chiếm trong tổng số là cao haythấp.
Khi đánh giá sự phân bổ TSCĐ và ĐTDH trong tổng tài sản cần kếthợp với tỷ suất đầu tư để phân tích chính xác và rõ nét hơn.
Tỷ suất đầu tư = Tài sản cố định và đang đầu tưTổng số tài sản x 100
Trang 14xuất và xu hướng phát triển lâu dài của doanh nghiệp Trị số chỉ tiêu này phụthuộc vào từng ngành kinh doanh cụ thể.
Khi phân tích cơ cấu tài sản, cần xem xét sự biến động của từng khoảnmục cụ thể, xem xét tỷ trọng của mỗi loại là cao hay thấp trong tổng số tàisản Qua đó, đánh giá tính hợp lý của sự biến đổi để từ đó có giải pháp cụ thể.Có thể lập bảng tương tự như phân tích cơ cấu tài sản Bảng 02
Trang 15b) Phân tích cơ cấu nguồn vốn
Để tiến hành phân tích cơ cấu nguồn vốn ta lập bảng: Phân tích cơ cấunguồn vốn: (Bảng số 03).
Đối với nguồn hình thành tài sản cần xem xét tỷ trọng của từng loạichiếm trong tổng số cũng như xu hướng biến độnh của chúng Nếu nguồn vốnchủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao trong tổng số thì doanh nghiệp có đủ khả năngtự đảm bảo về mặt tài chính và mức độ độc lập của doanh nghiệp đối với chủnợ là cao Ngược lại, nếu công nợ phải trả chiếm chủ yếu trong tổng số thìkhả năng tự đảm bảo về mặt tài chính của doanh nghiệp sẽ thấp Điều này dễthầy rằng thông qua chỉ tiêu tỷ suất tài trợ.
Tỷ suất tài trợ = Tổng nguồn vốn chủ sở hữu x 100Tổng nguồn vốn
Chỉ tiêu này càng cao càng thể hiện khả năng độc lập cao về mặt tàichính hay mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp càng tốt bởi vì hầu hết tài sảnmà doanh nghiệp hiện có đều được đầu tư bằng số vốn của mình.
Tỷ suất nợ = Nợ phải trảTổng nguồn vốn x 100
Tỷ suất này cho biết số nợ mà doanh nghiệp phải trả cho các doanhnghiệp hoặc cá nhân có liên quan đến hoạt động kinh doanh tỷ suất này càngnhỏ càng tốt Nó thể hiện khả năng tự chủ về vốn của doanh nghiệp.
Sau khi đánh giá khái quát tình hình tài chính thơng qua các phần phảiphân tích, chúng ta cần đưa ra một vài nhận xét chung về tình hình tài chínhcủa doanh nghiệp để có cơ sở cho những phân tích tiếp theo
1.2.4.4 Phân tích hình hình cơng nợ và khả năng thanh toán.
Trang 16công nợ phải thu sẽ dây dưa, kéo dài, đơn vị mất tính chủ động trong kinhdoanh và khơng cịn khả năng thanh toán nợ đến hạn dẫn đến phá sản.
Căn cứ vào bảng cân đối kế toán lập bảng phân tích tình hình thanhtốn, khi phân tích cần phải đưa ta tính hợp lý của những khoản chiếm dụngvà những khoản đi chiếm dụng để có kế hoạch thu hồi nợ và thanh toán đúnglúc, kịp thời, để xem xét các khoản nợ phải thu biến động có ảnh hưởng đếntình hình tài chính của doanh nghiệp hay khơng, cần tính ra và so sánh các chỉtiêu sau:
Tỷ lệ khoán phải thu
so với phải trả =
Tổng số nợ phải thu
x 100Tổng số nợ phải trả
Nếu tỷ lệ này lớn hơn 100% thì số vốn đơn vị đi chiếm dụng đơn vịkhác nhiều hơn số chiếm dụng.
Số vịng quay các khoản phải thu = Bình qn các khoản phải thuDoanh thu thuầnChỉ tiêu này cho biết mức độ hợp lý của số dư các khoản phải thu vàhiệu quả của việc đi thu hồi công nợ Nếu các khoản phải thu được thu hồinhanh thì số vịng luân chuyển các khoản phải thu sẽ cao và doanh nghiệp ítbị chiếm dụng vốn Tuy nhiên, số vịng ln chuyển các khoản phải thu nếuquá cao sẽ không tốt vì có thể ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiêu dùng dophương thức thanh toán quá chặt chẽ.
Kỳ thu tiền bình qn = Thời gian kỳ phân tích (360 ngày)Số vòng quay của các khoản phải thu
Trang 17Hệ số khả năng thanh toán (HK) = Khả năng thanh toán Nhu cầu thanh toán
Hệ số này có thể tính cho cả thời kỳ hoặc cho từng giai đoạn Nó là cơsở để đánh giá khả năng thanh tốn và tình hình tài chính của doanh nghiệp làổn định hoặc khả quan Nếu HK <1 thì chứng tỏ doanh nghiệp khơng có khảnăng thanh tốn và tình hình tài chính của doanh nghiệp gặp khó khăn, doanhnghiệp càng mất dần khả năng thanh tốn HK dần đến 0 thì doanh nghiệp cónguy cơ phá sản, mất khả năng thanh tốn.
1.2.4.5 Phân tích tình hình huy động và hiệu quả sử dụng vốn
a) Phân tích tình hình huy động và hiệu quả sử dụng vốn cố định.
Vốn cố định là biểu hiện bằng tiền của những tài sản cố định tham giácác quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vốn cố định tham giacác chu kỳ kinh doanh giá trị bị hao mòn và chuyển dịch dần vào từng phầngiá trị sản phẩm, chuyển hoá thành vốn lưu động Nguồn vốn cố định củadoanh nghiệp có thể do ngân sách Nhà nước cấp do vốn góp hoặc do doanhnghiệp tự bổ sung.
Bên cạnh việc xem xét tình hình huy động và sự biến đổi của vốn cố địnhtrong kỳ, cần phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định vì nó gắn liền với sự tồn tạivà phát triển lâu dài của doanh nghiệp Thơng qua đó chúng ta có thể đánh giáđược tình hình trang bị cơ sở vật chất, trình độ sử dụng nhân tài, vật lực trongquá trình sản xuất kinh doanh, đồng thời sẽ phản ánh được chất lượng tổ chứckinh doanh của doanh nghiệp Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định củadoanh nghiệp người ta thường sử dụng hệ thống các chỉ tiêu sau:
Trang 18Hệ số đảm nhiệm = Vốn cố định bình quânDoanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho biết để có một đồng doanh thu thuần cần có mấy đồngvốn cố định
Sức sinh lợi của vốn cố định = Lợi nhuận thuần Vốn cố định bình quân
Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn cố định đem lại mấy đồng lợinhuận thuần.
Suất hao phí tài sản cố định = Nguyên giá bình quân TSCĐ
Doanh thu thuần (hay lợi nhuận thuần) Chỉ tiêu này cho biết để có một đồng doanh thu thuần hoặc lợi nhuậnthuần cần bao nhiêu đồng nguyên giá TSCĐ.
Bên cạnh vốn cố định, vốn lưu động cũng là một yếu tố không thể thiếutrong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nào vì nó giúp chohoạt động kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp được tiến hành bình thường.Do đó, việc phân tích tình hình và hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng làquan trọng trong phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.
b) Phân tích tình hình huy động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Vốn lưu đồng là hình thái giá trị của tài sản thuộc quyền sở hữu củadoanh nghiệp mà thời gian sử dụng , thu hồi, luân chuyển (ngắn) thường dướimột năm hay một chu kỳ kinh doanh như vốn bằng tiền, đầu tư ngắn hạn, cáckhoản phải thu hàng tồn kho.
Khi phân tích tình hình huy động vốn lưu động cần xem xét sự biếnđộng và đánh giá hợp lý về tỷ trọng của nó chiếm trong tổng nguồn vốn kinhdoanh để có được phương pháp kinh doanh hợp lý, nhằm tiết kiệm, không gâylãng phí.
Để đánh giá tình hình sử dụng vốn người ta sử dụng hệ thống các chỉtiêu sau:
- Phân tích chung
Trang 19Vốn lưu động bình quân
Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn lưu động đem lại mấy đồng doanhthu thuần.
Sức sinh lời của vốn lưu động = Lợi nhuận thuần
Vốn lưu động bình quân
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn lưu động làm ra mấy đồng lợinhuận.
Khi phân tích, cần tính ra các chỉ tiêu rồi so sánh giữa kỳ phân tích vớikỳ trước, nếu các chỉ tiêu này tăng lên thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng tăng lênvà ngược lại
- Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động vận động khôngngừng, thường xuyên qua các giai đoạn của quá trình sản xuất Đẩy nhanhtốc độ luân chuyển của vốn lưu động sẽ góp phần nâng cao hiệu quả sử dụngvốn Để xác định tốc độ luân chuyển của vốn lưu động, người ta thường sửdụng các chỉ tiêu sau:
Số vòng quay của vốn lưu động = Doanh thu thuầnVốn lưu động
Chỉ tiêu này cho biết vốn lưu động được mấy vòng trong kỳ Nếu sốvòng quay tăng chứng tỏ hiệu sử dụng vốn tăng và ngược lại
Thời gian của một vòngluân chuyển vốn lưu động =
Thời gian của kỳ phân tích
Số vịng quay của vốn lưu động trong kỳ Chỉ tiêu này thể hiện số ngày cần thiết cho vốn lưu động quay đượcmột vòng Thời gian của một vòng luân chuyển càng nhỏ chứng tỏ tốc độluân chuyển càng lớn.
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động=
Thời gian của kỳ phân tích
Số vịng quay của vốn lưu động trong kỳChỉ tiêu này cho biết có một đồng vốn ln chuyển thì cần mấy đồngvốn lưu động (bảng số 06)
Trang 20Ngồi ra để đánh giá chính xác hơn về hiệu quả sử dụng lưu động , tadựa vào chỉ tiêu:
Hệ số vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán
Hàng tồn kho bình quân
Chỉ tiêu này phản ánh thời gian hàng hoá nằm trong kho trước khiđược bán ra Nó thể hiện số lần hàng tồn kho bình quân được bán ra trong kỳ,hế số này càng cao thể hiện tình hình bán ra càng tốt và ngược lại Ngoài ra,hệ số này còn thể hiện tốc độ luân chuyến vốn hàng hố của doanh nghiệp.Nếu tốc độ nhanh thì cùng một mức doanh thu như vậy, doanh nghiệp đầu tưcho hàng tồn kho thấp hơn hoặc cùng số vốn như vậy doanh thu của doanhnghiệp sẽ đạt mức cao hơn.
1.2.4.6 Phân tích tình hình lợi nhuận
Để đánh giá chung tình hình lợi nhuận để biết được lợi nhuận từhoạt động sản xuất kinh doanh ở kỳ báo cáo so với kỳ gốc, biến động sản xuấtkinh doanh và mức đáng kể vào kết quả chung của từng hoạt động (hoạt độngsản xuất kinh doanh, hoạt động tài chính, hoạt động bất thường) cần đánh giáchung tình hình lợi nhuận của Cơng ty, ta thực hiện việc đánh gía bằngphương pháp so sánh, so sánh tổng lợi nhuận cũng như lợi nhuận cùng từnghoạt động ở kỳ phân tích với kỳ gốc.
- Tổng lợi nhuận bao gồm:
Lãi (lỗ) từ hoạt động sản xuất kinh doanh: chính là lãi (lỗ) về tiêu thụsản phẩm, hàng hoá , lao vụ, dịch vụ, trong kỳ Bộ phận lãi (lỗ) này mang tínhchất quyết định tổng lợi nhuận của Cơng ty.
Lãi (lỗ) từ hoạt động tài chính: hoạt động tài chính của là những hoạtđộng liên quan đến việc đầu tư tài chính và các hoạt động có liên quan đếnvốn.
Trang 21- Lãi (lỗ) từ hoạt động bất thường, hoạt động bất thường là hoạtđộng nằm ngoài dự kiến của doanh nghiệp và là kết quả chung của nhữnghoạt động này tuy có ảnh hưởng đến kết quả chung nhưng thông thườngkhông đáng kể.
- Lợi nhuận là nguồn vốn quan trọng để tái sản xuất mỏ rộngdoanh nghiệp, tạo lập các quỹ, nâng cao đời sống cán bộ cơng nhân viên Dođó phân tích tình hình lợi nhuận của từng bộ phận và tồn doanh nghiệp, phântích nguyên nhân và xác định mức độ ảnh hưởng của nó đến tình hình biếnđộng của doanh nghiệp khơng ngừng nâng cao lợi nhuận.
- Căn cứ vào báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ta lập bảngphân tích tình hình lợi nhuận.
1.2.4.7 Phân tích tình hình bảo tồn và phát triển vốn
Ngồi các chỉ tiêu phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp nhưtrên, khi phân tích cần lưu ý đến tình hình bảo tồn và phát triển vốn củadoanh nghiệp, Bởi vì nó là vấn đề cốt lõi của bất kỳ một doanh nghiệp nào khitiến hành sản xuất kinh doanh Muốn tiến hành sản xuất kinh doanh thì cầnphải c ó vốn, nhưng muốn q trình sản xuất kinh doanh đem lại hiệu quả thìcần phải bảo tồn và phát triển vốn Mục đích của việc bảo toàn vốn và pháttriển nhằm đảm bảo vốn của doanh nghiệp được bảo toàn và phát triển, đồngthời doanh nghiệp có quyền tự chủ với số vốn của mình.
Bảo toàn vốn là quy được giá trị sức mua của vốn, giữ được khả năngchuyển đổi so với các loại tiền khác tại thời điểm nhất định.
- Phát triển vốn của doanh nghiệp được bổ sung thêm cùng vớiviệc tăng nhịp độ sản xuất và hiệu quả kinh doanh.
Trang 23CHƯƠNG II
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CƠ KHÍ XÂYDỰNG VÀ LẮP MÁY ĐIỆN NƯỚC.
2.1. GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của cơng ty cơ khí và lắp máy điệnnước
Cơng ty cơ khí xây dựng và lắp máy điện nước là một doanh nghiệp nhànước thuộc tổng cơng ty cơ khí xây dựng có tư cách pháp nhân và có con dấuriêng theo quy định Cơng ty có tên giao dịch là: Contruction Machinery andwarter Electric Machine Isntalling Company-
Tên viết tắt: COMAEL
Tiền thân là nhà máy cơ khí, kiến trúc Gia Lâm được thành lập từ năm1995, trực thuộc liên hiệp cơ cấu kiến trúc- Bộ kiến trúc (trước đây) cùng vớitiếp nhận bàn giao khu nhà xưởng Cổ Bi – Gia Lâm-Hà Nội)
Năm 1993 theo cơ chế tổ chức, nhà máy được đổi tên là cơng ty cơ khíxây dựng Gia Lâm, trực thuộc liên hiệp cơ khí xây dựng-Bộ xây dựng theoQĐ số 1644/BXD ngày 5/5/1993
Cho đến 1996 được đổi tên là cơng ty có khí xây dựng Gia Lâm trựcthuộc tổng cơng ty cơ khí xây dựng – BXD theo QĐ số 06/BXD-TCLĐ ngày25/6/1996.
Năm 1998 do nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh và theo xu hướngphát triển ngày càng mở rộng quy mô hoạt động, mở rộng thị trường nên cơngty đổi tên là Cơng ty cơ khí xây dựng và lắp máy điện nước.
Trang 24phần khá rộng ở thị trường trong nước và bước đầu thâm nhập vào thị trườngnước ngoaì.
Với đội ngũ kỹ sư giàu kinh nghiệm, và công nhân kỹ thuật lành nghề, vớinăng lực thiết bị ngày càng được trang bị hiện đại công ty đã và đang thamgia thi cơng chế tạo, lắp máy nhiều cơng trình trọng điểm như: Cơng trình nhàmáy xi măng Hồng Thạch, Nhà máy xi măng Bút Sơn, nhà máy nhiệt điệnng Bí- Đơng Triều nhà máy nhiệt điện Phả Lại…
Để mở rộng thị trường, nghề kinh doanh công ty đã chủ động “Đa phươnghố quan hệ…” hợp tác liên doanh với nhiều cơng ty và các tổ chức trongnước nhằm mục đích chuyển giao công nghệ, ứng dụng những tiến bộ khoahọc kỹ thuật vào sản xuất thi công.
2.1.2.Đặc điểm ngành sản xuất kinh doanh của công ty
Công ty CKXD&LMĐN chuyên sản xuất các thiết bị cơ khí máy móc,cơng cụ, phụ tùng phục vụ xây dựng, thi công lắp đặt các cơng trình xây dựngsản xuất vật liệu xây dựng, cơng trình đơ thị, sửa chữa đóng gói canơ, sà lan,sản xuất ống nước và phụ tùng kèm theo Sản xuất kinh doanh vật liệu xâydựng, cơng trình dân dụng, khu công nghiệp, đường dây và trạm biến áp, thicông xây lắp hệ thống cấp thoát nước
Sản xuất các sản phẩm cơ khí phục vụ điện bao gồm: bảng điện trung hạ thế,trạm biến áp hợp bộ, trạm kiốt, hòm công tơ tự chiếu sáng….
Trang 252.1.3 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của công ty.
Cơng ty cơ khí xây dựng và LMĐN là một đơn vị hạch tốn độc lập, cótư cách pháp nhân trực thuộc Tổng cơng ty cơ khí xây dựng căn cứ vào đặcđiểm tổ chức sản xuất, công ty tổ chức bộ máy quản lý theo kiểu trực tuyếnchức năng,
Sơ đồ 1 Mơ hình tổ chức bộ máy quản lý (Trang sau)
+Giám đốc công ty: là người đứng đầu lãnh đạo chung tồn bộ hoạt độngcủa cơng ty, chỉ đạo trực tiếp các phịng ban, tìm kiếm việc làm cho cơng ty.
+ Phó giám đốc kỹ thuật: giúp cho giám đốc về chỉ đạo công tác kỹthuật, chất lượng cơng trình, cơng tác an tồn lao động sản xuất, lập dự án cáccơng trình ký kết hợp đồng kinh tế giao nhận thầu.
+ Phó giám đốc kinh doanh: giúp giám đốc phụ trách tình hình sản xuấtkinh doanh trong cơng ty Thơng qua cơng tác tài chính kế toán tham gianghiên cứu các bên sản xuất kinh doanh, tiết kiệm nâng cao hiệu quả sử dụngvốn phát huy quyền làm chủ về mặt tài chính của cơng ty, tìm hiểu việc làmcho tồn cơng ty
+ Phó giám đốc thi công xây lắp: giúp giám đốc phụ trách thi cơng cáccơng trình tại hiện trường đảm bảo cả mặt kỹ thuật cũng như an toàn lao độngvà chất lượng cơng trình, hồn thành nghiệm thu và bàn giao cơng trình.
+ Phịng kế hoạch đầu tư tiếp thị:
Tham gia công tác lập kế hoạch thi công theo dõi đôn đốc thực hiện kếhoạch sản xuất kinh doanh từng tháng, quý, năm của công ty Giải quyết cácmặt làm giá đấu thầu và hồ sơ dự thầu, lập trình kế hoạch, khảo giá mua vậttư thiết bị Mở rộng cơng tác tiếp thị tìm việc làm, xây dựng chiến lược pháttriển ủa công ty và các đơn vị thành viên.
+ Phòng kinh doanh vật tư thiết bị:
Trang 26bên A kiểm kê nhận cung ứng thiết bị vật tư do bên A cấp đáp ứng yêu cầu thicông, phát hiện vật tư thiếu và giải quyết với các bên.
+ Phòng kỹ thuật: Quan hệ với chủ đầu tư và các bên A-B giải quyết cácthủ tục ban đầu (Lập kế hoạch thi công) giải quyết các mặt làm giá đấu thầuvà hồ sơ dự thầu thiết kế và lập biênj pháp tổ chức thi công, giám sát kỹ thuậtthi công, nghiệm thu khối lượng sản phẩm, thanh quyết tốn thu hồi vốn vàbàn giao cơng trình, giải quyết hồ sơ thiết kế và duyệt các dự trù vật tư thiếtbị, theo dõi tiến độ thi cơng, đảm bảo chất lượng cơng trình.
+ Phịng tổ chức hành chính: Có chức năng tham mưu giúp giám đốc vềcông tác tổ chức bộ máy quản lý, sản xuất kinh doanh của công ty, công táctuyển dụng lao động, thực hiện chế độ lao động, công tác khen thưởng choCBCNV quản lý sử dụng con dấu, văn thư đi, đến, lưu trữ công văn giấy tờ hồsơ, tổ chức phục vụ đời sống ăn ở, điện nước, sinh hoạt cho cán bộ CNV, đóntiếp khách giao dịch của cơng ty.
2.1.4 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh trong một số năm qua củacông ty Chỉ tiêuNăm1998Năm1998Năm1998So sánh 1998/1999So sánh1999/2000Số tiền%Số tiền%1.Doanh thu thuần (Tr) 34.762 37.611 426362849108,1 5025113,32.Chi phí HĐKD (Tr) 34.611 37.517 421722906108,3 5015113,33.Lợi tức thuần từHĐKD (Tr)10195464-694,1369388,44 Nộp ngân sách (Tr) 1.35819172.415559141,1 498125,95 Số người lao động 338550658212162,7 108119,66 Thu nhập bìnhquân (1000đ/tháng)63210101.137378159,8 127112,5
Trang 27tăng lên nhưng bên cạnh đó lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanhlại giảm, điều này chứng tỏ năm 1999 công ty làm ăn kém hiệu quả, chưa cónhững biện pháp quản lý phù hợp để giảm chi phí, hạ giá thành và nâng caolợi nhuận Điều này được thể hiện rõ hơn ở chỉ tiêu doanh thu thuần và chỉtiêu số người lao động giữa năm 1999 so với năm 1998 Số người lao độngnăm 1999 tăng 162,7% so với năm 1998, trong khi đó doanh thu thuần năm1999 chỉ tăng 108,1% so với năm 1998 Tốc độ tăng của doanh thu chậm hơntốc độ tăng của số người lao động chứng tỏ năng suất lao động giảm xuống.Đây là do cơng ty chưa có những biện pháp quản lý chặt chẽ, hợp lý đôn đốccông nhân làm việc, không giảm chi phí sản xuất kinh doanh, tăng giá thànhgsản phẩm làm cho lợi nhuận giảm cụ thể như doanh thu năm 1999 tăng108,3% so với năm 1998 trong khi lợi nhuận lại giảm còn 94,1% so với năm1998 Tuy nhiên, nhìn vào cột số liệu năm 2000 thì ta thấy có những dấu hiệurất đáng mừng Rút ra từ những yếu kém từ năm 1999 ban quản lý công ty đãkịp thời khắc phục và đưa ra những biện pháp quản lý hưũ hiệu hơn làm chokết quả hoạt động sản xuất năm 2000 tương đối khả quan Năm 2000 cơng tycó những biện pháp tích cực, tiết kiệm lao động, tăng năng suất lao động cụthể là doanh thu năm 2000 so với năm 1999 tăng 113,3% trong khi số ngườilao động chỉ tăng 119,6%, tuy mức tăng này chưa phải là cao nhưng cũngchứng tỏ công ty tđã sử dụng lao động hợp lý hơn năm 1998 và năm 1999,làm giảm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm, tăng loị nhuận cho công ty.Lợi nhuận năm 20-00 tăng 388,4% so với năm 1999 đây là một kết quả rấtđáng khích lệ Hơn nữa qua mấy năm cơng ty ln hồn thành tốt nghĩa vụvới nhà nước, khơng ngừng tăng thu nhập cho CBCNV cho tồn công ty, đâycũng là những cố gắng của công ty Tuy nhiên, tồn thể ban quản lý cơng tycũng như tồn thể CBCNV cần có cố gắng, nỗ lực hơn nữa, phát huy nội lựctạo đà phát triển cho công ty trong những năm tiếp theo.
2.1.5.Vận dụng hình thức kế toán tại đơn vị
Trang 28Để tiện lợi cho việc ghi chép kế toán trên máy tính, cơng ty đã ápdụng hình thức nhật ký chung, tất cả các nghiệp vụ kinh tế phát sinh phản ánhở chứng từ gốc đều được ghi chép theo trình tự thời gian và quan hệ đối ứngtài khoản vào sổ nhật ký chung sau đó từ sổ nhật ký ghi vào sổ cái tài khoản,từ sổ cái tài khoản, bảng tổng hợp chi tiết lập nên báo cáo kế tốn.
* Trình tự ghi sổ
1 Hàng ngày từ chứng từ gốc vào nhật ký chung (hoặc NK đặc biệt) , sổ kếtoán chi tiết
2 Từ 3 đến 5 ngày từ nhật ký chung, sổ kế toán chi tiết vào sổ cái TK 3 Tổng cộng các TK chi tiết lại bằng TK tổng hợp
4 Đối chiếu kiểm tra số liệu trước khi lập báo cáo5 lập báo cáo quyết toán:
+ Bảng cân đối kế toán+ Báo cáo KQSXKD
Trang 29Sơ đồ hình thức ghi sổ kế toánSổ nhật ký chuyên dùngChứng từ gốc SỔ CHI TIẾTNhật ký chungSỔ CÁIBẢNG CĐTK
Báo cáo tàichính
Trang 302.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CƠ KHÍ XÂY DỰNG VÀLẮP MÁY ĐIỆN NƯỚC
Việc phân tích tình hình tài chính được dựa trên báo cáo tài chính năm2000 của công ty (xem phần phụ lục)
2.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính:
Đối tượng phân tích chủ yếu là các chỉ tiêu kinh tế trên BCĐKT qua cácnăm, việc phân tích giúp cho đánh giá tình hình tài chính của cơng ty mộtcách tổng qt nhất về sử dụng vốn và nguồn vốn Sau khi so sánh đối chiếusố liệu trên theo nguyên tắc:
Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn
Qua bảng cân đối kế toán ngày 31 /12/2000 ta thấy rõ sự tăng lên của tàisản cũng như nguồn vốn vào cuối năm so với đầu năm là 8.985.342.451đ(31.913.518.485đ- 22.208.276.034đ) Điều này chứng tỏ công ty đã mở rộngquy mô hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên qua sự so sánh trên chúngta chưa thể kết luận một cách đầy đủ công ty làm ăn đạt hiệu quả cao haythấp, có bảo tồn và phát triển vốn của mình một cách đầy đủ hay khơng màchúng ta phải tiếp tục xem xét qua các phần phân tích tiếp theo.
Trong sự tăng lên của phần tài sản phải kể đến sự tăng lên của TSLĐ đặcbiệt là hàng tồn kho so với đầu năm tăng 11.418.627.015đ ( 13.186.457.564 –1.767.830.549đ) đạt 115,48%
Trang 312.2.2 Phân tích mối quan hệ giữa các khoản mục trong bảng cân đối kếtốn
Theo quan điểm ln chuyển vốn ta có cân đối sau:
BNV = ATS [I + II + IV + V(2,3) + VI] + BTS [I + II + III]
Qua bảng cân đối kế toán và thuyết minh báo cáo tài ch8ính năm 2000của cơng ty cơ khí xây dựng và lắp máy điện nước ta thấy: vào đầu năm số tàisản của công ty sử dụng là (93.387.916 đ + 1.767.830.549 đ + 325.435.668 đ+ 8.450.150.915đ + 84.821.000đ ) = 10.721.623.448 đ Trong khi đó nguồnvốn chủ sở hữu của công ty không đủ trang trải cho tài sản phục vụ sản xuấtkinh doanh và còn thiếu một khoản rất lớn là 7.685.287.928đ Do đó để có thểtrang trải chi phí cho hoạt động của mình thì đến cuối năm 2000 công ty đã đichiếm dụng vốn dưới hình thức vay ngân hàng, mua chậm trả người bán, hoặcthanh toán chậm với nhà nước, với CNV, số tiền là 7.915.162 nghìn đồng(19.171.940 nghìn đồng – 11.256.778nghìn đồng) chênh lệch giữa số phải thuvà nợ phải trả- số liệu phần c)Thuyết minh báo cáo tài chính Với cách tươngtự ta thấy vào thời điểm cuối năm, số tài sản công ty tăng so với cuối năm là1.250.475.646đ+13.186457.564đ+3.589.000đ+35.358.052đ+8.309.677.841đ+84.821.000đ = 22.785.556.000đ Trong khi đó nguồn vốn chủ sở hữu khơngtăng lên, công ty không đủ vốn để trang trải cho tài sản đang sử dụng và cònthiếu một khoản là 19.749.221.000đ Như vậy, công ty tiếp tục đi chiếm dụngvốn bên ngoài để đảm bảo tiến độ hoạt động sản xuất kinh doanh Qua phântích ta thấy, vào cả 2 thời điểm đầu năm và cuối năm công ty đều phải đi ciếmdụng vốn, song điều này không thể hiện được tình trạng tài chính của cơng tylà tốt hay xấu, vì trong thực tế kể cả lúc thừa lẫn lúc thiếu vốn thì các doanhnghiệp đều phải thường xuyên chiếm dụng vốn lẫn nhau.
Trang 32mở rộng địa bàn hoạt động, tăng khả năng cạnh tranh trên thị trường Điềunày được thể hiện rõ qua cơ cấu tài sản và nguồn vốn của cơng ty.
a Phân tích cơ cấu tài sản
Căn cứ vào bảng cân đối kế tốn ta lập bảng phân tích cơ cấu tài sản củacơng ty (bảng 01)
Bảng 01: Bảng phân tích tình hình phân bổ tài sản của cơng ty CKXD và
LMĐN
Chỉ tiêuĐầu nămCuối kỳ
So sánh cuối kỳ với đầunăm
Số tiền (đ)%Số tiền (đ)%Số tiền (đ)%
(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)
A TSLĐ &ĐTNH13.673.364.11961,5722.799.019.64473,089.925.655.525172,59I Tiền93.387.9160,121.250.475.6464,011.157.087.73011239II.ĐTTCNH
III Các khoản phải thu11.256.778.68250,687.850.972.47925,17-3.405.806.203-69,7IV Hàng tồn kho 1.767.830.5497,9613.186.457.56442,27-11.418.627.0151645V Tài sản lưu động khác 555.306.9722,5511.113.9551,63-44.193.01792,04VI Chi sự nghiệp
B TSCĐ và ĐTDH8.534.971.91538,438.394.498.84126,91-7.640.473.07498,4I TSCĐ8.450.150.91538,058.309.677.84126,64-140.473.07498,3II ĐTTCDH
III Chi phí XDCBDD84.821.0000,3884.821.0000,270IV Ký cược dài hạn
Tổng tài sản22.208.276.03410031.193.518.4851008.985.242.451140,4
Nhìn vào bảng trên ta thấy tổng tài sản cuối kỳ so với năm đầu nămtăng 8.985.242.151 đ đạt 140,4% trong đó giá trị tài sản lưu động tăng và vẫnchiếm một phần rất lớn trong tổng tài sản Bên cạnh đó tỷ tọng và giá trị tàisản cố định của công ty vào thời điểm cuối năm giảm Điều này cho thấytrong năm 2000 công ty mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh,nhưng quy mô và tài sản sử dụng lại giảm, cụ thể là:
* Đối với tài sản cố định và đầu tư dài hạn.
Trang 33mô Thực tế trong nưam qua công ty vừa thanh lý một số tài sản tại xí nghiệptrực thuộc, thanh lý một máy tiện tại xí nghiệp đúc cổ bi à một máy trộn bêtơng tại xí nghiệp xây dựng số 2do đã quá thời gian sử dụng và bị hư hỏng
Chi phí xây dựng cơ bản dở dang đầu năm, cuối năm vẫn giữ nguyên.Do đầu năm cơng ty có đầu tư sửa chữa phịng kế tốn 24.342.391 đ, và sangnền (sân chơi thể thao) đã nên tới 60.748.409đ vào cuối kỳ nhưng vẫn chưahoàn thành và trong tương lai vẫn còn tiếp tục đầu tư thêm, nhưng do thiếutiền nên công ty tạm thời phải dừng lại
Để đánh giá đầy đủ và kết luận chính xác hơn về tình hình đầu tưchiều sâu này chúng ta xét 2 tỷ suất đầu tư sau:
Tỷ suất đầu tư chung =
Đầu năm = = 0,39
Cuối kỳ = = 0,27
Tỷ suất đầu tư TSCĐ = = 0,38
Cuối kỳ = = 0,26
Như vậy vào cuối năm, cùng với sự giảm xuống về giá trị và quy mơ TSCĐtrong tổng tài sản thì tỷ suất đầu tư chung và tỷ suất đầu tư TSCĐ đều giảm0,12 Điều này chứng tỏ trong năm 2000 cơ sở vật chất kỹ thuật cua cơngkhơng được tăng cường vì gía trị mở rộng về quy mô Sự thiếu đầu tư chiềusâu này là chưa hợp lý vì muốn hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả thìviệ đảm bảo một cơ sở vật chất tốt là một yêu cầu bắt buộc Mặt khác, đặcđiểm sản xuất kinh doanh của đơn vị là xây dựng và sản xuất hàng cơ khí thìtài sản cố định phải chiếm một tỷ trọng lớn mới đảm bảo được cho hoạt độngsản xuất kinh doanh.
* Đối với tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn.
Trang 34Bảng 02 Bảng phân tích tình hình phân bố tài sản lưu động của cơng ty
CKXD & LMĐM: Năm 2000
Chỉ tiêuSố đầu nămSố cuối kỳSo sánh
Số tiền (đồng)%Số tiền (đồng)%Số tiền (đồng)%
A TSLĐ ĐTDH13.673.364.14961,5722.799.019.64473,089.925.655.255172,59I.Tiền93.387.9160,421250.475.6464,011.157.687.730112391 Tiền mặt72.600.4860,3234.979.6660,11-37.620.820-48,982 TGNH20.787.4300,091.215.677.9803,891.194.890.5505848III Các khoản phải
thu 11.256.778.682 50,68 7.850.972.479 25,17 -3.405.806.203 -69,71 Phải thu kháchhàng 11.762.050.954 52,9 19.379.723.888 62,13 7.617.672.934 164,72 Trả trước ngườibán 355.397.158 1,6 82.297.755 0,26 -273.099.403 23,153 Phần thu nội bộ-1010.154.808-4,5-11.649.469.43737,35-12.659.624.2451153- phần thu nộibộ(1361)-Phẩn thu nội bộ(1362) -1.010.154.808 -4,5 -11.694.469.437 37,35 -12.659.624.245 11534 Phải thu khác149.485.3780,638.420.2730,12-111.065.10525,7IV> Hàng tồn kho1.767.830.5497,9613.186.457.56442,27-11.418.627.01516451 Ngun vật liệu146.422.4140,65114.395.4140,3632.027.00078,132.Cơng cụ dụng cụ60.015.5000,2783.899.6000,2723.884.100139,73 Chi phí SXKDDD926.240.9234,114.948.505.46747,9214.022.264.54416134 thành phẩm609.385.8252,74605.105.8251,93-4.280.00099,295 Hàng hoá 25.765.8870,12V>Tài sản lưu độngkhác 555.306.972 2,5 551.113.955 1,63 44.193.817 92,571.Tạm ứng229.871.3041,04389.383.3431,254159.515.039169,42 Chi phí trả trước3.589.0000,013.589.0001003 Chi phí chờ kếtchuyển 32.325.435.668 1,46 35.358.052 0,11 -290.077.616 10,864.Thế chấp ký quỹngắn hạn 82.783.560 0,26 82.783.560 100Tổng tài sản22.208.276.03410031.193.518.4851008.985.242.451140,4
Từ số liệu trên bảng cân đối kế tốn ta lập bảng phân tích tình hìnhphân bố tài sản lưu động của công ty CKXD &LMĐM năm 2000
Trang 35năm trong đó chủ yếu là tăng khoản tiền gửi ngân hàng còn lượng tiền mặt lạigiảm xuống Tiền gửi ngân hàng tăng do cuối năm cơng ty hồn thành nghiệmthu cơng trình sửa chữa lớn quốc lộ 32 đoạn km185-km191 của Ban ql dự áncơng trình giao thơng vào tháng 12 Do vào thời điểm cuối năm công ty chưachuyển trả các khoản nợ của công ty đối với khách hàng Lượng tiền gửi ngânhàng của công ty chiém tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản so với các khoảnkhác thuộc vốn bằng tiền vào thời điểm cuối năm Điều này cho khả năngthanh tốn tức thời của cơng ty được đảm bảo.
Trên thực tế, vốn bằng tiền là loại tài sản linh hoạt nhất, dễ dàng có đểthoả mãn mọi nhu cầu sản xuất kinh doanh nên việc tưng lên của vốn bằngtièn thể hiện tính chủ động trong kinh doanh và đảm bảo khả năng thanh tốncho cơng ty Tuy nhiên nếu vốn bằng tiền tăng quá cao hoặc chiếm tỷ trọngq lớn khơng hẳn là tốt vì nếu doanh thu không đoỏi mà lượng tiền dự trữquá lớn sẽ gây tình trạng vịng quay tiền chậm, hiệu quả sử dụng vốn khôngcao Thực tế ở công ty cho thấy lượng vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng nhỏ trongtổng tài sản (0,42% vào đầu năm và 4,01% vào cuối năm) do đó việc tăng nêncủa vốn bằng tiền vào thời điểm cuối năm là hợp lý.
- Các khoản phải thu giảm 3.465.806.203đ vào cuối năm, bên cạnh đókhoản phải thu của khách hàng cuối kỳ so với đầu kỳ lại tăng điều này là docông ty để khoản thu nội bộ âm khiến cho các khoản phải thu giảm xuống.Ngun nhân chính là do trong q trình hoạt động sản xuất kinh doanh thicơng các cơng trình do cơng ty thiếu vốn nên các xí nghiệp trực thuộc phải tựcung ứng vốn để mua nguyên vật liệu và chi trả các chi phí khác, vì thế khoảnphải thu của cơng ty giảm xuống do bù trừ cho các xí nghiệp trực thuộc
Trang 36Phúc 1.327.518.902 , cơng trình thi cơng đường n bái : 1.983.172.458đ vàocuối năm cơng trình chưa hồn thành và nghiệp thu, trong q trình thi cơngcơng ty ln phải bỏ vốn để mua nguyên vật liệu và trang trải chi phí khác đểđảm bảo tiến độ thi công Vào thời điểm do chưa nghiệm thu được cơng trìnhnên tiền đọng lại các cơng trình nhiều Tuy nhiên đây cũng là một hạn chế củaxây dựng, việc thanh toán thường xảy ra chậm hoặc sau khi nghiệm thu cơngtrình do đó thì cơ cấu vốn thường mang tính đặc thù riêng.
Cơng cụ dụng cụ tăng vào cuối năm, tuy nhiên không phải là điều đánglo ngại vì chúng được lên kế hoạch đầy đủ Được mua để sử dụng cho cơngtrình này và tiếp tục được sử dụng cho cơng trình khác
Bên cạnh đó, nguyên vật liệu và thành phẩm giảm xuống chứng tỏ cơng tyln cố gắng tránh tình trạng tồn kho Nguyên vật liệu gây ứ đọng vốn, đặcbiệt, hàng hoá giảm 100% vào cuối năm điều này chứng tỏ đối với mặt hàngcơ khí cơng ty ln cố gắng tổ chức tốt mạng lưới tiêu thụ, thu hồi vốn nhanh.Tổng kết các phân tích trên ta thấy: Đối với một doanh nghiệp vừa sản xuấtmặt hàng cơ khí vừa xd thì hàng tồn kho trong dó chi phí sản xuất kinh doanhdở dang chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong tôngt tài sản là hợp lý, đảm bảocho việc sản xuất kinh doanh của công ty được liên tục, tạo công ăn việc làmcho cán bộ công nhân viên tồn cơng ty Tuy nhiên bên cạnh đó thì khoảnphải thu của khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản là một kếtquả không tốt cho tình hình tài chính của cơng ty nhưng điều này cũng khótránh khỏi và đặc điểm sản xuất kinh doanh của cơng ty là xây dựng, việcthanh tốn thường diễn ra chậm.
Trang 37pháp và cũng có kết cấu thích hợp Do đó để những kết luận chính xác hơn vềthực trạng tài chính của cơng ty chúng ta đi vào phân tích cơ cấu nguồn vốn.
Bảng 03: Phân tích cơ cấu nguồn vốn
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối kỳ So sánh cuối kỳ với đầu
năm
Số tiền (đ)%Số tiền (đ)%Số tiền (đ)%A Nợ phải trả19.147.940.51486,2128.102.120.94090,088.954.180.426146,76I Nợ ngắn hạn18.934.940.51185,2626.590.266.44085,247.655.325.929140,481 vay ngắn hạn1.3432.859.90760,4817.741.468.26956,884.308.608.362132,072 Nợ dài hạn đến hạn trả
3 Phải trả cho người bán 743.479.2813,355856.33.1571,88-157.846.06178,764 Người mua trả tiền trước22.401.138.10010,095.855.107.88418,773.614.969.784161,45 Thuế và các khoản phải
nộp1.851.307.0598,341.166.595.0643,74-684.711.995366 Phải trả CNV91.543.3680,2991.543.3681007> Phải trả nội bộ760.737.6293,021.088.120.1763,49417.382.447162,28 Phải trả phải nộp khác-3.581.399-0,0161.798.6220,1965.380.0211725II.Nợ dài hạn1.724.854.5004,091.274.854.5001001 Nợ dài hạn 1.140.000.0003,651.140.000.0001002 Vay dài hạn134.854.5000,44134.854.500100III Nợ khác237.000.0001,07237.000.0000,7601 Chi phí phải trả237.000.0001,07237.000.0000B Nguồn vốn chủ sở hữu3.036.335.52013,673.091.397.5450,76,55.062.025I Nguồn vốn kinh doanh 3.036.335.52013,673.091.379.5459,9
1 Nguồn vốn – quỹ 3.137.004.81514,123.137.114.8159,902 Quỹ đầu tư phát triển26.914.6230,1226.914.62310,50
3.Lãi chưa phân phối149.407.0250,09149.407.025100
4 Quỹ khen thưởng phúc lợi-177.693.918-0,8-272.038.9180,479.4345.0005 Nguồn vốn đầu tư xây
dựng cơ bản
50.000.0000,2250.000.000(-0,87)0
II Nguồn kinh phí0,16
Trang 38Phân tích cơ cấu nguồn vốn
Dựa vào bảng cân đối kế tốn ta lập bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn:Bảng 02.
Qua bảng số liệu trên ta thấy tổng số nguồn vốn của Công ty cuối kỳso với đầu năm tăng 8.985.242.451 đ chủ yếu là do tăng các khoản nợ ngắnhạn và nợ dài hạn Nợ ngắn hạn vào thời điểm cuối kỳ tăng
7) Nợ ngắn hạn tăng chủ yếu là do khoản vay ngắn hạn tăng: nguyênnhân là do tăng trong năm vừa qua Công ty đang thi cơng một số cơng trìnhdở dang như cơng trình triển lãm Vân Hồ , cơng trình đường 2C Vĩnh Phúc,tiền ứng trước của các chủ đầu tư rất ít, do thiếu vốn nên Công ty phải vayngân hàng để mua nguyên vật liệu va trang trải các chi phí khác để đảm bảocho tiến độ cơng trình được hoàn thành Mặt khác trong sự tăng lên của nợphải trả, khoán người mua trả tiền ứng trước cũng tăng lên đáng kể cụ thể làcuồi kỳ so với đầu kỳ là tăng 3.614.969.784 đ Đây là số tiền ứng trướccủakhách hàng khi ký kết hợp đồng Tuy nhiên khoản ứng trước của kháchhàng này không nhiều nên khi tiến hành thi cơng cơng trình Cơng ty ln phảiđi chiếm dụng vốn bằng cách vay ngân hàng là chủ yếu
Khoản phải trả công nhân viên tăng lên do vào thời điểm cuối nămCơng ty thanh tốn chậm cho công nhân viên một tháng 12 cuối năm đâycũng là một trong hình thức chiếm dụng vốn của Công ty.
Khoản nợ dài hạn tăng vào cuối năm chủ yếu là sự tăng lên của vay dàihạn nguyên nhân cuối năm 2000 do nhu cầu sử dụng Công ty vay dài hạn đểđầu tư thuê mua tài chính một ôtô 12 chỗ ngồi và mua một ôtô con phục vụcho việc đi lại giao dịch của giám đốc và tồn Cơng ty.
Trang 39xuất 0.7% một tháng ,và số tiền lãi tích luỹ qua nhiều năm hiện nay công tyxin miễn cho khoản lãi này.
Mặc dù các khoản vay nợ tăng lên cao nhưng Cơng ty ln giữ uy tínvới bạn hàng thực hiện tốt thanh toán Điềy này được thể hiện qua sự giảmxuống vào cuối kỳ của khoản phải trả cho người bán là 1.578.460.061 đ Đâycũng là một trong những cố gắng nỗ lực của ban quản lý Công ty.
Qua phân tích trên ta thấy khả năng huy động vốn từ các nguồn khácnhau, chủ yếu là đi vay là khá cao Do phải đi vay lãi ngân hàng nhiều với lãisuất 0,65% tháng, nên một năm công ty phải trả lãi ngân hàng một năm sấp sỉmột 1,7 tỷ đồng trong khi bản thân Công ty cũng bị chiếm dụng điều nàyđược thể hiện qua khoản phải thu của khách hàng vào cuối kỳ tăng7.617.672.934đ (19.379.723.888 – 11.762.050.954 đ) sơ liệu trên bảng cânđối kế tốn.
Số tiền Cơng ty bị chiếm dụng không được trả lãi, trong khi Công tythiếu vốn vay ngân hàng (Phải trả lãi) để tiến hành hoạt động sản xuất kinhdoanh thì phải trả lãi vay.Do phải trả lãi nhiều nên lợi nhuận còn lại của Cơngty rất thấp dẫn đến việc trích lập các quỹ và bổ xung vào các nguồn vốnchủsở hữ là rất khó khăn Mặt khác để biết sâu hơn về tình hình tài chính về khảnăng tự tài trợ về mặt tài chính và mức độ tự chủ trong sản xuất kinh doanh vànhững khó khăn doanh nghiệp gặp phải trong khai thác các nguồn vốn ta phântích 2 tỷ suất sau:
Tỷ suất tự tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữuTổng số nguồn vốn Đầu năm = 3.036 335.52022.208.276.034 X100 = 13,67%Cuối kỳ = 3.091 397.54531.193.518.485 X100 = 9,9%
Trang 40Nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng thấp trong tổng nguốn vốn chonên doanh nghiệp khơng có đủ khả năng đảm bảo về mặt tài chính và mức độđộc lập của doanh nghiệp đối với ngân hàng và các nhà cung cấp là chưa cao.
Vì hiện nay tỷ suất này phải bằng hoặc lớn hơn 50% thì Cơng ty đượccho khả năng đảm bảo về mặt tài chính, chủ động trong kinh doanh.
Tỷ suất nợ = Nợ phải trảTổng số nguồn vốn
Đầu năm = 19.147.940.514 X100 = 86,21%22.208.276.034
Cuối kỳ = 28.102.120.940 X100 = 90,08%31.193.518.485
Qua việc tính tỷ suất nợ của Cơng ty thấy cuối kỳ tăng so với đầu năm3,81% (90,08% – 86,21%) Mặt khác cả ở thời điểm đầu năm và cuối năm thìkhoản nợ phải trả, đều chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn Điều này,chứng tỏ công ty kinh doanh chủ yếu trên vốn đi chiếm dụng bên ngoài bằngnhiều nguồn khác nhau, như vay ngân hàng, trả chậm người bán, thanh tốnchậm lương cơng nhân viên và có thể nói rằng Cơng ty thực hiện chưa tốt kỷluật thanh tốn tín dụng Tuy nhiên cũng có những hạn chế riêng của xâydựng, phải nghiệm thu cơng trình song mới thu được tiền về thậm chí cịn bịthanh tốn chậm nên trong q trình thi cơng Cơng ty thường xuyên phải vayvốn để đảm bảo tiến độ công trình được hồn thành, do đó việc Cơng ty bịchiếm dụng và đi chiếm dụng là điều không thể tránh khỏi.
2.2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn.
a) Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định