Hệ thống chấm điểm và xếp hạng tín dụng tại ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn việt nam

Khóa Luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thực tiễn cho thấy thất bại NHTM hoạt động tín dụng gắn chặt với thiếu hiểu biết khách hàng Một kỹ thuật quản trị rủi ro tín dụng NHTM sử dụng phân tích chấm điểm để xếp hạng uy tín mặt tín dụng khách hàng cách thường xuyên Do vậy, vấn đề xây dựng hoàn thiện hệ thống XHTD nội NHTM quan tâm nhằm ngăn ngừa hạn chế rủi ro tín dụng, giảm bớt tỷ lệ nợ xấu phải trích dự phịng rủi ro, đáp ứng yêu cầu Basel Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Trong điều kiện Việt Nam, xếp hạng tín nhiệm cơng ty xếp hạng cung cấp dừng lại số doanh nghiệp niêm yết kết xếp hạng có khả chưa xác thơng tin khơng đầy đủ Ngay thị trường XHTD quốc tế, tổ chức xếp hạng hàng đầu Fitch Ratings, Moody’s Standard & Poor's tránh khỏi sai lầm đánh giá rủi ro Các NHTM chắn rút nhiều điều qua tình hình buộc phải dựa vào kết XHTD nội để hạn chế rủi ro Tuy nhiên, tiêu chấm điểm xếp hạng tín nhiệm khách hàng số NHTM chưa phản ảnh xác rủi ro, xếp hạng tín nhiệm khách hàng thể nhân chưa trọng Hiệp ước Basel đề cập vai trò quan quản lý ngân hàng việc đánh giá hệ thống XHTD nội để phân loại rủi ro tài sản tổ chức tín dụng Nhưng thực tế, NHNN khó kiểm chứng hệ thống xếp hạng đánh giá rủi ro NHTM có hay khơng Trong đó, sử dụng hệ thống đánh giá rủi ro xác, NHTM lạc quan triển vọng khách hàng dẫn tới hậu khó lường Từ phân tích nhận định nêu cho thấy tầm quan trọng việc nghiên cứu nhằm hoàn thiện hệ thống XHTD nội NHTM, rõ ràng công việc mà NHTM cần tiến hành SV: Ngun ViÕt ThÞ Ngäc Tó – Lớp LTĐH4A Khóa Luận tốt nghiệp Học viện Ngân hµng cách định kỳ nhằm đáp ứng với thay đổi môi trường kinh doanh tăng cường khả dự báo quản trị rủi ro tín dụng Mục đích khóa luận Đề tài nghiên cứu nhằm trả lời cho câu hỏi nhà quản trị tình trạng nợ xấu thuộc khối khách hàng cá nhân doanh nghiệp Agribank gia tăng ngân hàng áp dụng phương pháp tiên tiến quản trị rủi ro chấm điểm XHTD khách hàng tình hình nợ xấu cịn mức đáng phải quan tâm Nghiên cứu nhằm tiếp cận sở lý luận đại xếp hạng tín nhiệm, phân tích trạng kiểm chứng tiêu đánh giá XHTD nội Agribank số Z (Mơ hình điểm số tín dụng) Edward I Altman sử dụng hiệu nhiều nước giới để dự đoán nguy phá sản xếp hạng rủi ro tín dụng Từ kết nghiên cứu này, đề tài cho thấy thành tựu hạn chế tồn hệ thống XHTD sử dụng Agribank, qua đó, đề tài nghiên cứu mạnh dạn đề xuất giải pháp góp phần hồn thiện hệ thống XHTD Agribank cách tiếp thu tiến kinh nghiệm XHTD tổ chức tín nhiệm quốc tế, NHTM tổ chức kiểm toán nước Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Là mơ hình tiêu đánh giá tính điểm XHTD khách hàng cá nhân doanh nghiệp áp dụng Agribank từ năm 2008 đến tháng 2009 Phạm vi nghiên cứu: Đề tài sâu nghiên cứu hệ thống xếp dạng tín dụng nội khối khách hàng doanh nghiệp Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu tình để tiếp cận chuyên môn đối tượng nghiên cứu theo nội dung, phương pháp, kỹ thuật xếp hạng tín SV: Nguyễn Viết Thị Ngọc Tú Lớp LTĐH4A Khóa Luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng nhim ca Agribank Nghiên cứu sử dụng thông tin Trung tâm thơng tin tín dụng Agribank chi nhánh thực xếp hạng Luận văn sử dụng phương pháp phân tích số liệu định tính để làm rõ trạng hệ thống XHTD nội Và cách sử dụng phương pháp so sánh với tiêu chuẩn đánh giá phổ biến thị trường xếp hạng tín nhiệm quốc tế nước, qua đó, nghiên cứu để đưa nhận định, đề xuất giải pháp hoàn thiện hệ thống XHTD Agribank Kết cấu đề tài Kết cấu đề tài ngồi Lời nói đầu Lời kết, nội dung bao gồm: Chương 1: Những vấn đề chấm điểm xếp hạng tín dụng Chương 2: Hệ thống chấm điểm xếp hạng tín dụng Agribank Chương 3: Hồn thiện hệ thống chấm điểm xếp hạng tín dụng Agribank SV: Nguyễn Viết Thị Ngọc Tú Lớp LTĐH4A Khóa Luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng CHNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHẤM ĐIỂM VÀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG 1.1 Tổng quan chấm điểm xếp hạng tín dụng 1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng Xếp hạng tín dụng sử dụng xuất phát từ thuật ngữ “credit rating”, thuật ngữ dịch với nhiều nghĩa khác xếp hạng tín dụng, phân loại tín dụng Theo Standards & Poor’s, xếp hạng tín dụng ý kiến đánh giá rủi ro tín dụng, chất lượng tín dụng, khả thiện ý chủ thể vay việc đáp ứng nghĩa vụ tài cách đầy đủ hạn Theo Moody's, xếp hạng tín dụng ý kiến đánh giá chất lượng tín dụng khả tốn nợ chủ thể vay dựa phân tích tín dụng biểu thơng qua hệ thống ký hiệu Aaa-C Định nghĩa Viện nghiên cứu Nomura (Tokyo – Nhật Bản): Xếp hạng tín dụng đánh giá mức độ sẵn sàng khả trả gốc lãi chứng khoán nợ nhà phát hành suốt thời gian tồn chứng khốn Như vậy, định nghĩa, xếp hạng tín dụng ý kiến đánh giá rủi ro tín dụng chất lượng tín dụng, thể khả thiện ý trả nợ (gốc, lãi hai) đối tượng vay để đáp ứng nghĩa vụ tài cách đầy đủ hạn thông qua hệ thống xếp hạng theo ký hiệu Mức độ rủi ro tín dụng thay đổi theo khách hàng xác định thơng qua q trình đánh giá thang điểm, dựa vào thơng tin tài phi tài có sẵn khách hàng thời điểm chấm tín dụng Trong thực tế, xếp hạng tín dụng đánh giá khả trả nợ chủ thể khứ Nên tổ chức xếp hạng tín dụng lớn thường cung cấp thêm tín hiệu bổ sung thể kiện xảy khoảng thời gian gần (3 tháng) mà tác động đến hạng mức tín nhiệm hay dựa sở SV: Ngun ViÕt ThÞ Ngäc Tó – Líp LT§H4A Khãa Ln tèt nghiƯp Häc viƯn Ngân hàng ỏnh giỏ trin vng hng mc tớn nhim doanh nghiệp tương lai với thời hạn trung bình (6 - 24 tháng) Các tổ chức xếp hạng tín dụng dự báo hạng mức tín nhiệm, cách dự phịng báo báo cáo tài tương lai tái xếp hạng xây dựng mơ hình tốn học để dự báo hạng mức tín nhiệm doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm xếp hạng tín dụng - Xếp hạng tín dụng ý kiến đánh giá rủi ro tín dụng - Xếp hạng tín dụng khơng phải lời khuyên tài trợ, đầu tư, mua, bán nắm giữ trái phiếu, công cụ nợ Chúng nhân tố mà nhà đầu tư nhà tài trợ nên tham khảo trước định đầu tư, tài trợ - Xếp hạng tín dụng khơng phải dẫn tính khoản chứng khoán hay đo lường giá trị thị trường - Xếp hạng tín dụng khơng đảm bảo tuyệt đối chất lượng tín dụng rủi ro tín dụng tương lai 1.1.3 Đối tượng xếp hạng tín dụng Hệ thống XHTD tiếp cận đến tất yếu tố có liên quan đến rủi ro tín dụng, NHTM khơng sử dụng kết XHTD nhằm thể giá trị người vay mà đơn đưa ý kiến dựa nhân tố rủi ro, từ có sách tín dụng giới hạn cho vay phù hợp Một xếp hạng cao khách hàng vay chưa phải chắn việc thu hồi đầy đủ khoản nợ gốc lãi vay, mà sở để đưa định đắn tín dụng điều chỉnh theo dự kiến mức độ rủi ro tín dụng có liên quan đến khách hàng người vay tất khoản vay khách hàng Theo yêu cầu Basel (Hiệp định “Tiêu chuẩn vốn quốc tế” ủy ban Basel xây dựng vào tháng 6-2004), ngân hàng sử dụng mơ hình dựa hệ thống liệu nội để xác định khả tổn thất tín dụng Các ngân hàng xác định biến số PD - Probability of Default: xác suất khách hàng không trả nợ; LGD: Loss Given Default - tỷ trọng tổn thất ước tính; EAD: Exposure at Default - tổng dư nợ khách hàng thời điểm khách hàng không trả nợ SV: Ngun ViÕt ThÞ Ngäc Tó – Lớp LTĐH4A Khóa Luận tốt nghiệp Học viện Ngân hµng Thơng qua biến số trên, ngân hàng xác định EL: Expected Loss - tổn thất ước tính Với kỳ hạn xác định, tổn thất ước tính tính tốn dựa công thức sau: EL = PD x EAD x LGD Thứ nhất, PD - xác suất không trả nợ: sở xác suất số liệu khoản nợ khứ khách hàng, gồm khoản nợ trả, khoản nợ hạn khoản nợ không thu hồi Theo yêu cầu Basel 2, để tính tốn nợ vịng năm khách hàng, ngân hàng phải vào số liệu dư nợ khách hàng vòng năm trước Thứ hai, EAD: Exposure at Default - tổng dư nợ khách hàng thời điểm khách hàng không trả nợ Đối với khoản vay có kỳ hạn, EAD xác định khơng q khó khăn Tuy nhiên, khoản vay theo hạn mức tín dụng, tín dụng tuần hồn vấn đề lại phức tạp Theo thống kê ủy ban Basel, thời điểm không trả nợ, khách hàng thường có xu hướng rút vốn vay tới mức gần xấp xỉ hạn mức cấp Do đó, ủy ban Basel yêu cầu tính EAD sau: EAD = Dư nợ bình quân + LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình qn Trong đó, LEQ - Loan Equivalent Exposure tỷ trọng phần vốn chưa sử dụng có nhiều khả khách hàng rút thêm thời điểm không trả nợ "LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình quân" phần dư nợ khách hàng rút thêm thời điểm khơng trả nợ ngồi mức dư nợ bình quân Thứ ba, LGD: tỷ trọng tổn thất ước tính - tỷ trọng phần vốn bị tổn thất tổng dư nợ thời điểm khách hàng không trả nợ LGD không bao gồm tổn thất khoản vay mà bao gồm tổn thất khác phát sinh khách hàng không trả nợ, lãi suất đến hạn khơng tốn chi phí hành phát sinh như: chi phí xử lý tài sản chấp, chi phí cho dịch vụ pháp lý số chi phí liên quan Tỷ trọng tổn thất ước tính tính tốn theo cơng thức sau đây: LGD = (EAD - Số tiền thu hồi)/EAD Trong đó, số tiền thu hồi bao gồm khoản tiền mà khách hàng trả khoản tiền thu từ xử lý tài sản chấp, cầm cố LGD coi 100% - tỷ lệ vốn thu hồi Theo thống kê ủy ban Basel, tỷ lệ SV: Nguyễn Viết Thị Ngọc Tú Lớp LTĐH4A Khóa Luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng thu hi vốn thường mang giá trị cao (70% - 80%) thấp (20 - 30%) Do đó, khơng nên sử dụng tỷ lệ thu hồi vốn bình quân Theo nghiên cứu ủy ban Basel, hai yếu tố giữ vai trò quan trọng định khả thu hồi vốn ngân hàng khách hàng không trả nợ tài sản bảo đảm khoản vay cấu tài sản khách hàng Như vậy, thông qua biến số LGD, PD EAD, ngân hàng xác định EL - tổn thất ước tính khoản cho vay Nếu ngân hàng tính xác tổn thất ước tính khoản cho vay mang lại cho ngân hàng nhiều ứng dụng không đơn giúp ngân hàng xác định xác hệ số an toàn vốn tối thiểu mối quan hệ vốn tự có với rủi ro tín dụng 1.1.4 Ngun tắc chấm điểm xếp hạng tín dụng Hệ thống XHTD cơng cụ quan trọng để tăng cường tính khách quan, nâng cao chất lượng hiệu qủa hoạt động tín dụng Mơ hình tính điểm tín dụng phương pháp lượng hóa mức độ rủi ro thơng qua đánh giá thang điểm, tiêu đánh giá mơ hình chấm điểm áp dụng khác loại khách hàng Khái niệm đại XHTD tập trung vào nguyên tắc chủ yếu bao gồm phân tích tín nhiệm sở ý thức thiện chí trả nợ người vay khoản vay; đánh giá rủi ro dài hạn dựa ảnh hưởng chu kỳ kinh doanh xu hướng khả trả nợ tương lai; đánh giá rủi ro toàn diện thống dựa vào hệ thống ký hiệu xếp hạng Trong phân tích XHTD cần thiết sử dụng phân tích định tính để bổ sung cho phân tích định lượng Các liệu định lượng quan sát đo lường số, quan sát đo lường số xếp vào liệu định tính Các tiêu phân tích thay đổi phù hợp với thay đổi trình độ cơng nghệ u cầu quản trị rủi ro Việc thu thập số liệu để đưa vào mơ hình XHTD cần thực cách khách quan, linh động Sử dụng lúc nhiều ngn thơng tin để có nhìn tồn diện tình hình tài khách hàng vay SV: Nguyễn Viết Thị Ngọc Tú Lớp LTĐH4A Khóa Luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng 1.1.5 Quy trỡnh xếp hạng tín dụng Căn vào sách tín dụng quy định có liên quan ngân hàng nhằm xác lập quy trình XHTD Một quy trình XHTD bao gồm bước sau: (1) Thu thập thông tin liên quan đến tiêu sử dụng phân tích đánh giá, thơng tin xếp hạng tổ chức tín nhiệm khác liên quan đến đối tượng xếp hạng Trong trình thu thập thơng tin, ngồi thơng tin khách hàng cung cấp, cán thẩm định phải sử dụng nhiều nguồn thông tin khác từ phương tiện thông tin đại chúng, thơng tin từ CIC… (2) Phân tích mơ hình để kết luận mức xếp hạng Sử dụng đồng thời tiêu tài tiêu phi tài Đặc biệt tiêu phi tài phải sử dụng linh hoạt, khách quan, phù hợp với loại hình doanh nghiệp, mặt hàng kinh doanh Mức xếp hạng cuối định sau tham khảo ý kiến Hội đồng xếp hạng Trong XHTD NHTM kết xếp hạng khơng cơng bố rộng rãi (3) Theo dõi tình trạng tín dụng đối tượng xếp hạng để điều chỉnh mức xếp hạng, thông tin điều chỉnh lưu giữ Tổng hợp kết xếp hạng so sánh với thực tế rủi ro xảy ra, dựa tần suất phải điều chỉnh mức xếp hạng thực khách hàng để xem xét điều chỉnh mơ hình xếp hạng 1.1.6 Tầm quan trọng xếp hạng tín dụng Đối với nhà đầu tư: XHTD giúp nhà đầu tư có thêm cơng cụ đánh giá rủi ro tín dụng, giảm thiểu chi phí thu thập, phân tích, giám sát khả trả nợ tổ chức phát hành trái phiếu, công cụ nợ Đối với doanh nghiệp: XHTD giúp công ty mở rộng thị trường vốn nước, giảm bớt phụ thuộc vào khoản vay ngân hàng XHTD giúp trì ổn định nguồn tài trợ cho công ty, công ty xếp hạng cao trì thị trường vốn hoàn cảnh, thị trường vốn có biến động bất lợi XHTD cao chi phí vay (lãi suất) SV: Nguyễn Viết Thị Ngọc Tú Lớp LTĐH4A Khóa Luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng cng gim, cỏc nhà đầu tư sẵn sàng nhận mức lãi suất thấp cho chứng khốn an tồn XHTD giúp cho nguồn tài trợ linh hoạt hơn, công ty phát hành cấu thời hạn tổng giá trị chứng khốn phát hành cách thích hợp Đối với ngân hàng: XHTD sở để quản trị rủi ro tín dụng nhằm hạn chế giới hạn rủi ro mức mục tiêu Đồng thời hỗ trợ ngân hàng việc phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro, tiến tới mục đích tối đa hóa lợi nhuận bảo vệ ổn định hệ thống ngân hàng Đối với phủ thị trường tài chính: XHTD giúp thị trường tài minh bạch hơn, nâng cao hiệu kinh tế tăng cường khả giám sát thị trường phủ 1.1.7 Phương pháp xếp hạng tín dụng Để xếp hạng tín dụng, tổ chức xếp hạng giới sử dụng phương pháp chun gia mơ hình tốn học hai Phương pháp chuyên gia (analyst driven ratings): Một cách tổng quát, tổ chức xếp hạng tín dụng phân cơng nhà phân tích đứng đầu, kết hợp với đội ngũ chuyên gia để đánh giá khả toán nợ đối tượng cần xếp hạng Các nhà phân tích tìm kiếm thơng tin báo cáo công ty, thông tin thị trường thông tin từ vấn hay thảo luận với ban quản trị công ty Họ sử dụng thông tin để đánh giá tình trạng tài chính, hoạt động kinh doanh, sách chiến lược quản trị rủi ro tồn cơng ty, từ đưa hạng mức tín nhiệm cho cơng ty Mơ hình tốn học xếp hạng tín dụng (model driven ratings): Một số tổ chức xếp hạng khác tập trung vào liệu định lượng mà họ kết hợp chặt chẽ chúng mơ hình tốn học Thơng qua mơ hình, tổ chức xếp hạng đánh giá chất lượng tài sản, khả sinh lợi, khả trả nợ dựa chủ yếu báo cáo tài cơng bố kèm theo điều chỉnh thích hợp 1.2 Một số mơ hình chấm điểm xếp hạng tín dụng 1.2.1 Mơ hình xếp hạng tín dụng Moody’s, S&P Fitch SV: Nguyễn Viết Thị Ngọc Tú Lớp LTĐH4A Khóa Luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Moodys Investors Service (Moody’s) Standard & Poor's (S&P) hai tổ chức tín nhiệm có uy tín lâu đời Mỹ tổ chức tiên phong lĩnh vực xếp hạng tín nhiệm giới, sau có thêm Fitch Investors Service Ngày nay, tổ chức tín nhiệm Mỹ hoạt động thị trường tài lớn thị trường toàn cầu Kết xếp hạng tín nhiệm tổ chức đánh giá cao 1.2.1.1 Phương pháp xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Moody's S&P Phương pháp xếp hạng tín nhiệm Moody’s tập trung vào bốn lĩnh vực đánh giá mơi trường ngành, đánh giá tình hình tài chính, đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh, đánh giá khả quản trị doanh nghiệp trọng vào quản trị rủi ro kiểm soát nội Đối với Moody’s xếp hạng chất lượng công cụ nợ dài hạn doanh nghiệp cao từ Aaa sau thấp dần đến C thể Bảng 1.1 So với Moody’s hệ thống ký hiệu xếp hạng cơng cụ nợ dài hạn S&P có thêm ký hiệu r, ký hiệu xếp hạng doanh nghiệp có kèm thêm ký hiệu có nghĩa cần ý rủi ro phi tín dụng có liên quan Bảng 1.1: Hệ thống ký hiệu xếp hạng công cụ nợ dài hạn Moody’s Xếp hạng Aaa Aa1 Aa2 Aa3 A1 A2 A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1 Ba2 Ba3 B1 B2 B3 Caa1 Tình trạng Chất lượng cao Chất lượng cao Chất lượng vừa, khả toán tốt Đầu tư Chất lượng vừa, đủ khả tốn Khả tốn khơng chắn Đầu Rủi ro đầu tư cao Chất lượng Khả phá sản SV: Ngun ViÕt ThÞ Ngäc Tó – Líp LT§H4A