Hoạt động cho vay ngang hàng (p2p lending) – kinh nghiệm phát triển trên thế giới và bài học kinh nghiệm cho việt nam

BỘ GIÁODỤCVÀĐÀOTẠO TRƢỜNGĐẠIHỌCNGOẠITHƢƠNG LUẬNVĂNTHẠCSĨ HOẠT ĐỘNG CHO VAY NGANG HÀNG(P2PLENDING)– KINHNGHIỆMPHÁTTRIỂN TRÊNTHẾGIỚI VÀBÀIHỌCKINHNGHIỆMCHOVIỆTNAM Chuyênngành:Tàichính–Ngânhàng TRẦNTHUPHƢƠNG HàNội-2018 LUẬNVĂNTHẠCSĨ HOẠT ĐỘNG CHO VAY NGANG HÀNG(P2PLENDING)– KINHNGHIỆMPHÁTTRIỂN TRÊNTHẾGIỚI VÀBÀIHỌCKINHNGHIỆMCHOVIỆTNAM Ngành: Tài – Ngân hàng – Bảo hiểmChuyênngành: Tàichính–Ngânhàng Mãsố: 8340201 Họ tên học viên: Trần Thu PhƣơngNgƣờihƣớngdẫn:TSTrầnThịLƣơ ngBình HàNội-2018 LỜICẢMƠN Tơi xin chân thành cảm ơn thầy, cô giáo Khoa Tài chính- Ngân hàng vàKhoaSauĐạihọcTrƣờngĐạihọcNgoạithƣơngđãtậntìnhgiảngdạy,hƣớngdẫntrongthờigianvừaqua Đặc biệt, tơi xin bày tỏ lòng cảm ơn sâu sắc chân thành đến TS TrầnThị LƣơngBìnhđãtậntìnhhƣớngdẫn,chỉbảotrongsuốtqtrìnhtơithực hiệnluậnvăn.Nhữnggópýcủacơlàđịnhhƣớngquantrọnggiúptơihồnthànhđƣợcluậnvănnày HàNội,ngày30tháng03năm2018 HỌCVIÊN TrầnThuPhƣơng LỜICAMĐOAN Tơi xin cam đoan số liệu kết nghiên cứu luận văn làtrung thực không trùng lặp với đề tài khác Tôi xin cam đoan mọisự giúp đc h o việc thực luận văn đƣợc cảm ơn t h n g t i n t r í c h dẫntrongluậnvănđãđƣợc chỉrõnguồngốc HỌCVIÊN TrầnThuPhƣơng MỤCLỤC LỜI CAM ĐOANLỜICẢM ƠNMỤCLỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼBẢNGDANHMỤCTỪVIẾTTẮT TĨMTẮTKẾTQUẢNGHIÊNCỨULUẬNVĂN LỜIMỞĐẦU CHƢƠNG1:LÝLUẬNCHUNGVỀHOẠTĐỘNGCHOVAYNGANGHÀNG 1.1 Tổngquanvề Cho vayngang hàng… 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Lịchsửphát triển 1.1.3 Bảnchấtcủa Cho vayngang hàng 1.1.4 Đặcđiểm .7 1.1.4.1 Chếđ ộ t ự đ ộ n g l m ộ t t r o n g nhữ ngđặ c đ i ể m ƣuv i ệ t c ủ a h ì n h t h ứ c C h o v a y nganghàng 1.1.4.2 Cơchếtínhđiểmtíndụngđadạng,thƣờngcósựkếthợpcủathơngtintừbênthứba độclập vàthơngtinnộibộcủa tảngCho vaynganghàng 1.1.4.3 Là hìnhthứctín dụngnhanh chóngvà thuậntiện cho bênthamgia 10 1.1.5 Phânloại 11 1.1.6 Vaitrò vàchức năngcủa Cho vay nganghàng .13 1.1.6.1 Vai trò củahoạtđộngChovaynganghàng 13 Sơđồ1.1:Chuỗi giátrịcủa bốnloạihìnhcho vaycơ 14 1.1.6.2 Chức năngcủaCho vaynganghàng 15 1.1.7 Các nguyên tắc củaCho vay nganghàng 16 1.1.8 Điều kiện pháttriển Chovay ngang hàng 16 1.2 QuytrìnhChovaynganghàng… .17 Sơ đồ 1.2:Quytrình Chovay nganghàng tổngquát 18 1.3 Cácnhântốtác độngtớihoạt động CVNH 20 3.1.1 Nhântố khách quan .20 3.1.1.1 Mơitrƣờngchínhtrị,xãhội 20 3.1.1.2 Môitrƣờngkinhtếvĩmô 20 3.1.1.3 Môitrƣờngpháplý 21 3.1.1.4 Tập quán vayvốn, tiêu dùng, niềmtincủakhách hàng .22 3.1.2 Nhântố chủquan 23 3.1.2.1 ChiếnlƣợckinhdoanhcủacôngtyCVNH 23 3.1.2.2 Nănglực uytíncủa cơngtyCVNH .23 3.1.2.3 Thơngtintíndụng 25 CHƢƠNG2:THỰCTRẠNGPHÁTTRIỂNHOẠTĐỘNGCHOVAYNGANGHÀNGTẠIMỘTSỐNƢỚCTRÊ NTHẾGIỚI 26 2.1 Thựctrạng pháttriểnhoạtđộng ChovaynganghàngtạiAnh .26 2.1.1 Quymô,cơ cấuvàtăng trưởng 26 2.1.2 Đặcđiểm .27 2.1.2.1 Đầutƣcủacáctổchứccóxuhƣớngtăng .27 2.1.2.2 Chếđộtựđộngcóvaitrịquantrọngtrongqtrìnhđầutƣ 29 2.1.2.3 Cácđặcđiểmvề nhân 31 2.1.2.4 Cáchìnhthứcgiảmthiểurủirocótácđộngquantrọngđếnquyếtđịnhđầutƣ 32 2.1.2.5 Độngcơvàhànhvingƣờiđivay 33 2.1.2.6 Độngcơvàhànhvingƣờichovay .34 2.1.3 Phânloại 37 2.1.4 Mơhình quảnlý 40 2.1.4.1 CơsởpháplýđiềuchỉnhhoạtđộngChovaynganghàngtạiAnh .40 2.1.4.2 Tổchứctàichính P2PFA 44 2.2 Thựctrạng pháttriển hoạt động Chovay ngang hàng tạiMỹ 47 2.2.1 Quymô, cơcấu vàtăngtrưởng .47 2.2.2 Đặcđiểm 48 2.2.2.1 Tỷtrọngđầutƣcủacáctổchứclớn 48 2.2.2.2 Chế độ tự độngcó vaitrịquan trọng 49 2.2.2.3 Nhậnthứcvềrủi ro .50 2.2.3 Phânloại 50 2.2.4 Cơsởpháplýđiềuchỉnh hoạtđộngCho vay ngang hàngtạiMỹ 50 2.3 2.2.4.1 Các quyđịnhliên quan đếnhoạtđộngcho vaytiêu dùng .50 2.2.4.2 CácquyđịnhcủaSEC 53 Thực trạng pháttriển hoạt động Cho vay ngang hàng tạiTrungQuốc… 55 2.3.1 Quymô, cơcấu vàtăngtrưởng .55 2.3.2 Đặc điểm… 57 2.3.2.1 Đầutƣcủacáctổchứcchiếmtỷtrọngnhỏ .57 2.3.2.2 Mạngxãhộiđóngvaitrịquantrọngtrongqtrìnhđầutƣ 57 2.3.3.3 Cácđặc điểmvề nhân .58 2.3.3.4 Nhận thức côngtyCVNHvềhệ thốngquyđịnh rủiro 58 2.3.3.5 ChỉsốcảitiếnmơhìnhkinhdoanhvàsảnphẩmởTrungQuốctƣơngđối cao.61 2.3.4 Phân loại… 62 2.3.4.1 Phânloạitheomục đíchvayvốn 62 2.3.4.2 Phânloạitheophƣơngthứcgiaodịch 62 2.3.5 Cơ sởpháplý điềuchỉnh hoạtđộng Chovay ngang hàngtạiTrungQuốc 66 2.4 ĐánhgiáchungvềkinhnghiệmpháttriểnhoạtđộngCVNHtạiAnh,MỹvàTrungQuốc… 69 2.4.1 Nhữngthành tựuđã đạt 69 2.4.1.1 Hoạt độngCVNHgiúp giảmchi phívàthờigiantiếpcận khoản vay 69 2.4.1.2 Cungcấptíndụng chomộtsốđốitƣợnggặpkhókhăntrong tiếpcậnnguồnvốnngânhàng 70 2.4.1.3 HoạtđộngCVNHđemđênsự chủđộngcho cácbên thamgia 71 2.4.1.4 Cókhảnăngcảitiếnkỹthuậtnângcaochấtlƣợngvàtốcđộdịchvụkịpthời chocácbênthamgia .72 2.4.2 Những hạn chế vànguyênnhân 73 2.4.2.1 Hệthốngphòngngữa rủiro chocác NĐTcònnhiềuhạn chế 73 2.4.2.2 HiệnchƣacóhệthốngphápluậtchomơhìnhChovay nganghàngtrênphạmviqu ốctế 77 CHƢƠNG3: G I Ả I P H Á P P H Á T T R I Ể N H O Ạ T Đ Ộ N G CH O V A Y N G A N G H À N G TẠ I VIỆTNAM 78 3.1 Thựctrạnghoạt độngChovay nganghàngtạiViệtNam 78 3.1.1 Quymô,cơ cấuvàtốc độ tăng trưởng 78 3.1.1.1 Quymôvàtốcđộtăngtrƣởng .78 3.1.1.2 Cơcấu 79 3.1.2 Đặcđiểm .79 3.1.3 Cơ sởđiềuchỉnh hoạtđộngCho vaynganghàngtạiViệtNam 90 3.2 BàihọckinhnghiệmtừquátrìnhnghiêncứuhoạtđộngChovaynganghàngtrênthếgiới … 91 3.2.1 HệthốngpháplýcầnđượcxâydựngphùhợpvớisựpháttriểncủahoạtđộngChovay nganghàng 91 3.2.2 Thànhl ậ p T ổ c h ứ c C h o v a y n g a n g h n g l v i ệ c l m c ầ n t h i ế t đ ể p h t t r i ể n h o t độngChovayngang hàng 92 3.2.3 CóthểpháttriểnhoạtđộngChovaynganghàngtheohướnghợptáccùnghệthốngngân hàngtruyềnthống 92 3.2.4 Cầnthựchiệncácbáocáo,nghiêncứumangtầmkhuvựcvàquốctếgiúpnângcaonhận thứcvàgóp phầnpháttriểncủa Chovaynganghàng .93 3.2.5 Cầnt h ự c h i ệ n c ô n g t c d ự b o v c ô n g k h a i c c y ế u t ố r ủ i r o l i ê n q u a n đ ế n h o t độngCho vay ngang hàngmộtcách kịp thờivà chínhxác 93 3.3 Thuậnl ợ i v k h ó k h ă n t r o n g v i ệ c v ậ n d ụ n g c c b i h ọ c k i n h n g h i ệ m v o v i ệ c p h t tri ểnhoạtđộngChovaynganghàngtại ViệtNam 94 3.3.1 Thuậnlợi 94 3.3.2 Khó khăn .96 3.4 Giảipháp phát triểnhoạt động Chovay nganghàng tạiViệt Nam 97 3.4.1 Đẩymạnhviệcứngdụngcáclợithếcủamạnginternet,cơngnghệtàichínhfintechvàdữliệ u lớnbig data 97 3.4.2 ThànhlậpTổchứccácdoanhnghiệptrongngànhChovaynganghàngđểcùngnhauhọc hỏi,pháttriển hệthốnglành mạnh .100 3.4.3 Đâỷ mạnhcác hoạtđộngkêu gọiđầu tưtừ nước ngoài,kếthợpvớihệ thốngngân hàng 3.4.4 ThựchiệncácnghiêncứuvềhoạtđộngCVNHđểnângcaohiểubiết,niềmtinđốivớicáck háchhàng,là độnglựcđể cáccôngty CVNHphát triển .104 3.5 Kiếnnghị 106 KẾTLUẬN 107 DANH MỤC CƠNG TRÌNH KHOA HỌCDANH MỤCTÀILIỆUTHAMKHẢOPHỤLỤC DANHMỤCBẢNG BIỂU,SƠĐỒ, HÌNH VẼ Sơđồ1.1:Chuỗi giátrịcủa bốnloạihìnhcho vaycơ 14 Sơ đồ 1.2:Quytrình Chovay nganghàng tổngquát .18 Bảng 2.1: Sản lƣợng tăng trƣởng mơ hình Cho vay ngang hàng Anh giai đoạn2013-2016 .26 Biểu đồ 2.1: Tỷ lệ tổng số khoản vay cho doanh nghiệp vừa nhỏ CVNH TM sovới ngânhàngtại Anhgiai đoạn2012-2016 .27 Biểu đồ 2.2: Tỷ lệ khoản vay CVNH cho doanh nghiệp nhỏ Anh so với cho vay thƣơngmạicủa ngânhàng truyềnthống giai đoạn 2012-2016 .28 Biểu đồ 2.3: Khối lƣợng vốn Cho vay ngân hàng từ NĐT tổ chức cá nhân Anh năm2016 .28 Biểu đồ 2.4: Tỷtrọng vốntừcác NĐTtổ chứcvà cánhân tạiAnhgiaiđoạn2015-2016 29 Biểuđồ2.5:KhoảngthờigiandànhchoviệctậphợpcơhộiđầutƣtiềmnăngcủacácNĐTtạiAnhnăm 2016 .30 Biểuđồ 2.6:Sựphụthuộccủa NĐTtại Anhvào cácnguồn kiểm địnhthông tinkhi lựachọn cơhộiđầutƣnăm2016 31 Bảng 2.2: Tỷ lệ phần trăm NĐT Anh cho yếu tố giảm thiểu rủi ro quantrọngnăm2016 .32 Bảng2.3:MộtsốđặcđiểmcủangƣờiđivaytrongmơhìnhCVNHtạiAnhnăm2016 34 Bảng 2.4: Một số đặc điểm NĐT mơ hình Cho vay ngang hàng Anh năm 2016.35Bảng2.5:Mộtsố độngcơcủaNĐTtrongmơ hìnhCho vayngang hàng tạiAnhnăm 2016.3 Bảng2.6:DựkiếnnợxấuvàlợitứcđầutƣcủaZopatháng3năm2016 38 Bảng 2.7:Quymô vàtỷtrọngngànhCVNHtạiMỹnăm2016 48 Bảng2.8: Tỷlệgóp vốn củamơ hìnhCVNH tạiMỹnăm 2016 .49 Bảng 2.9: Quy mô tỷ trọng ngành Cho vay ngang hàng Trung Quốc giai đoạn 20142016 56 Bảng 2.10: Tỷtrọng vốn chovay tổchức ởTrungQuốcnăm2016 57 Biểuđồ 2.7: Nhậnthức vềcácquy địnhhiện hànhcấp quốc giaở TrungQuốc năm2016 59 Biểu đồ 2.8: Nhận thức ngành quy định đề xuất cấp quốc gia Trung Quốc năm2016 .59 Biểuđồ 2.9:Nhậnthứcrủirovề CVNH TD ởTrung Quốcnăm2016 .60 Biểuđồ 2.10:Nhậnthứcrủiro vềCVNHTMở TrungQuốcnăm2016 60 Biểuđồ 2.11: Tỷlệ đổimớimơ hình kinhdoanhởTrung Quốc năm 2016 .61 Biểuđồ 2.12:Tỷlệ đổimớisản phẩmở TrungQuốcnăm 2016 .62 Bảng2.11:PhânloạiChovaynganghàngtạiTrungQuốctheophƣơngthứcgiaodịch .63 Bảng2.12:Thờihạnvay vàsốtiềncủacáckhoảnchovaydoanhnghiệpnhỏ tạiLendingClubgiaiđoạn2007-2015 71 Bảng 2.13: Sự công khai thông tin lợi nhuận nợ xấu số công ty CVNH tổchứcP2PFAnăm 2017 .76 Biểu đồ 3.1: Sản lƣợng ngành Tài thay số nƣớc Châu Á Thái Bình Dƣơngnăm2016 78 Bảng3.1:Mô hìnhCVNHtạicáccơng ty Việt Nam 79 Bảng3.2:MộtsốđặcđiểmcủamộtsốcôngtyChovaynganghàngtạiViệtNam 80