Bao cao tai chinh tai cong ty cho thue tai chinh n 484295

Luận văn tốt nghiệp Chng I Nhng c cho thuê tài a Những vấn đề cho thuê tài I) Lịch sử hình thành hoạt động cho th tài Hoạt động cho thuê tài chính, ngày tiến hành, phát triển hoàn thiện hoạt động cho thuê tài sản có từ xa xưa lịch sử phát triển hình thái kinh tế xã hội Sự hình thành phát triển hoạt động cho thuê tài sản Cho thuê tài sản cơng cụ tài sáng tạo từ sớm lịch sử văn minh nhân loại Theo tài liệu cổ, giao dịch thuê tài sản xuất từ năm 2800 trước Công nguyên, thành phố Sumerian – Một vùng địa lý thuộc đất nước IRAQ ngày Các thầy tu giữ vai trò người cho thuê, người thuê nông dân tự Tài sản đem giao dịch đa dạng bao gồm: Công cụ sản xuất nông nghiệp, súc vật kéo, nhà cửa, ruộng đất Hoạt động cho thuê tài sản tồn tự năm 1700 trước Công nguyên, Vua Babilon Hamnurabi ban hành nhiều văn quan trọng tạo thành luật lớn, có quy định hoạt động cho thuê tài sản Trong văn minh cổ đại khác Hy Lạp, La Mã hay Ai Cập xuất hình thức thuê để tài trợ cho việc sử dụng đất đai, gia súc, công cụ sản xuất Tuy nhiên, phần lớn giao dịch thuê tài sản thời cổ thuộc hình thức thuê mua theo kiểu truyền thống Phương thức giao dịch hình thức tương tự phương thức thuê vận hành ngày suốt lịch sử hàng ngàn năm tồn nó, khơng có thay đổi lớn tính chất giao dịch Đến đầu kỷ 19, hoạt động thuê mua có gia tăng đáng kể số lượng , chủng loại thiết bị tài sản cho thuê phát triển sản xuất nông nghiệp, công nghiệp, giao thông vận tải Đầu thập niên 50 kỷ này, giao dịch thuê mua có bước phát triển nhảy vọt hoạt động cho thuê có thay đổi tính chất giao dịch, xuất nghiệp vụ cho thuê tài Cho thuê tài sáng tạo trước tiên Hoa Kỳ trở thành kênh dẫn vốn, phương thức tài trợ có tính an tồn cao, tiện lợi hiệu bên tham gia Trần Thái Hà - Khoa Ngân hàng Tài Luận văn tốt nghiệp o lut u tiờn v cho thuê tài đời năm 1960 Pháp với tên gọi “ Credit Bail” Cho đến nay, nghiệp vụ thuê mua phát triển mạnh nhiều quốc gia giới Trong giao dich thuê mua ngày nay, cơng ty cho th tài cho thuê nhà máy hoàn chỉnh theo phương thức chìa khố trao tay Đồng thời, mặt chủng loại, hoạt động thuê mua bao gồm từ thiết bị, dụng cụ văn phịng, tồ nhà lớn, chí tổ hợp lượng nguyên tử Theo thống kê gần cho thấy, ngành cơng nghiệp th mua giới có giá trị trao đổi chiếm khoảng 350 tỷ USD năm 1994 ( Nguồn: Cơng ty tài quốc tế 1992) Riêng khu vực Châu á, hoạt động thuê mua có bước phát triển định vào năm 70 Tuy thị trường thuê mua chưa thật lớn mạnh Châu Âu nhiều quốc gia coi giải pháp quan trọng giải khó khăn vốn, thúc đẩy phát triển kinh tế 2) Sự cần thiết phát triển hoạt động cho thuê tài Một nguyên nhân dẫn đến đời hoạt động cho thuê tài phát triển hình thái kinh tế xã hội hình thái trước kinh tế thị trường, sản xuất mang nặng tính tự túc, tự cấp, quy mơ sản xuất nhỏ lẻ, sơ sài Vì thế, hình thức tài trợ vốn dừng lại mức cho thuê tài sản để sử dụng lúc cần thiết mà thơi Khi kinh tế thị trường hình thành lưu thơng hàng hố phát triển, nhu cầu người thường xuyên gia tăng, kích thích sản xuất đó, nhu cầu vốn ngày cấp bách Các phương thức tài trợ vốn không ngừng thay đổi ngày phong phú: Người ta đa dạng hố hình thức, linh hoạt hố phương pháp chủ yếu trọng phương thức tài trợ tiền Tuy nhiên, kinh tế ngày phát triển, cạnh tranh doanh nghiệp ngày nhiều rủi ro hoạt động tài trợ ngày gia tăng Một số doanh nghiệp nhận tài trợ phá sản, đổ vỡ làm khánh kiệt khơng nhà ngân hàng tài chính, buộc họ phải dè dặt định tài trợ Yêu cầu vay vốn doanh nghiệp ngày khắt khe, phải có tài sản cầm cố chấp Do vậy, khơng doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ gặp khó khăn vấn đề vốn Điều khiến nhà tài nghĩ đến phương thức tài trợ an tồn sở phương thức có sn iu ú lý gii ti Trần Thái Hà - Khoa Ngân hàng Tài Luận văn tốt nghiÖp năm 50 thập kỷ 19, hoạt động cho thuê tài đời phát triển nhanh chóng Song, hoạt động cho thuê tài có bước phát triển ngày hơm tính ưu việt loại hình mà xem xét bước nghiên cứu II) Khái niệm cho thuê tài Mỗi nước giới có khái niệm khác cho th tài luật pháp nước chi phối, đăc biệt luật thuế, nhìn chung khái niệm cho thuê tài hầu đặc trưng điểm sau:  Đối tượng cho thuê động sản phục vụ cho sản xuất kinh doanh Như hàng hoá sử dụng cho tiêu dùng cá nhân không áp dụng  Người thuê có quyền lựa chọn tài sản thuê  Người thuê sử dụng hầu hết thời gian hữu dụng tài sản (thường 60-70%)  Người cho thuê sở hữu tài sản thuê suốt thời hạn thuê  Hợp đồng cho thuê tài hợp đồng huỷ ngang  Khi kết thúc hợp đồng thuê bên thuê có quyền mua lại tài sản thuê với giá tượng trưng bên cho thuê chuyển giao quyền sở hữu Như cho thuê tài biện pháp tài thay việc vay vốn ngân hàng để tài trợ mua sắm thiết bị Tuy nhiên thuê tài vay vốn ngân hàng có điểm giống khác Thông qua bảng giúp ta phân bit hai hỡnh thc ti tr ny: Trần Thái Hà - Khoa Ngân hàng Tài Luận văn tốt nghiƯp Tiêu thức Hình thức tài trợ Th tài - Bằng vật - Không thiết cần tài sản chấp Quyền sở hữu Tài sản thuê thuộc quyền sở hữu người cho thuê suốt thời hạn thuê Hạch toán vào bảng tổng kết tài sản Tài sản thuê đưa vào bảng tổng kết tài sản doanh nghiệp thuê khoản mục riêng mà không nằm khoản vay nợ doanh nghiệp nên tình hình tài doanh nghiệp khơng thay đổi Vay vốn trung dài hạn - Bằng tiền - Phải có tài sản chấp (trừ doanh nghiệp nhà nước) Doanh nghiệp dùng tiền vay để mua tài sản đứng tên sở hữu tài sản suốt thời hạn vay Tài sản mua tiền vay phải đưa vào bảng tổng kết tài sản, làm thay đổi tình hình tài doanh nghiệp Việt Nam, nghị định 64/CP phủ ban hành ngày 9/10/1995 có định nghĩa cho th tài sau: Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn thơng qua việc cho thuê máy móc, thiết bị động sản khác Bên cho thuê cam kết mua máy móc thiết bị động sản theo yêu cầu bên thuê nắm quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê hai bên thoả thuận không huỷ bỏ hợp đồng trước thời hạn Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê chuyển quyền sở hữu, mua lại tiếp tục thuê tài sản theo điều kiện thoả thuận hợp đồng thuê Nghị định quy định, giao dịch cho th tài phải thỗ mãn điều kiện sau đây: - Khi kết thúc thời hạn cho thuê, theo hợp đồng, bên thuê chuyển quyền sở hữu tài sản thuê tiếp tục thuê theo thoả thuận hai bờn Trần Thái Hà - Khoa Ngân hàng Tài Luận văn tốt nghiệp - Ni dung hp ng thuê có quy định : Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê quyền lựa chọn mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp giá trị thực tế tài sản thuê thời điểm mua lại - Thời hạn cho thuê tài sản phải 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê - Tổng số tiền thuê loại tài sản quy định hợp đồng thuê, phải tương đương với giá tài sản thị trường vào thời điểm ký hợp đồng Từ tiêu chuẩn định nghĩa hoạt động cho thuê tài , ta rút yếu tố cấu thành nên hoạt động cho thuê tài sau: III) Những yếu tố cấu thành hoạt động cho th tài Trong qúa trình giao dịch cho th tài chính, thường có tham gia chi phối nhiều chủ thể Đồng thời, bên cịn có liên đới nhiều lĩnh vực theo chức vai trò định Các bên tham gia:  Người thuê: Là khách hàng thuê thiết bị, tài sản người cho thuê người nhận tài trợ tín dụng cơng ty thuê mua Người thuê người có quyền sử dụng tài sản có trách nhiệm trả khoản tiền thuê theo thoả thuận Việt Nam nghị định 64/CP quy định: Bên thuê doanh nghiệp thành lập theo pháp luật Việt Nam, trực tiếp sử dụng tài sản thuê thời hạn thuê theo mục đích kinh doanh hợp pháp Quyền nghĩa vụ bên thuê : 1- Có quyền lựa chọn, thương lượng thoả thuận với bên cung ứng tài sản thuê đặc tính kỹ thuật, chủng loại, giá cả, việc bảo hiểm, cách thức thời hạn giao nhận, lắp đặt bảo hành tài sản thuê 2- Được trực tiếp nhận tài sản thuê từ bên cung ứng 3- Trường hợp hợp đồng bị huỷ bỏ trước tài sản thuê giao cho bên thuê lỗi bên thuê, bên thuê phải hoàn trả thiệt hại cho cơng ty cho th tài 4- Phải sử dụng tài sản thuê theo mục ớch ó tho thun hp ng Trần Thái Hà - Khoa Ngân hàng Tài Luận văn tốt nghiÖp 5- Phải chịu rủi ro mất, hỏng tài sản thuê rủi ro mà tài sản thuê gây cho bên thứ ba 6- Phải chịu trách nhiệm bảo dưỡng, sửa chữa tài sản thuê thời hạn thuê 7- Không chuyển quyền sử dụng tài sản thuê cho bên thứ ba, khơng cơng ty cho th tài đồng ý trước văn 8- Không dùng tài sản thuê để cầm cố, chấp 9- Bên thuê có nghĩa vụ trả tiền thuê thời hạn quy định hợp đồng Về nguyên tắc phải chịu khoản chi phí có liên quan đến tài sản th như: Chi phí nhập khẩu, thuế, chi phí đăng ký hợp đồng tiền bảo hiểm tài sản th 10Có nghĩa vụ hồn trả tài sản th cho cơng ty cho th tài kết thúc thời hạn thuê chịu chi phí liên quan đến việc hoàn trả tài sản thuê,trừ trường hợp quyền sở hữu mua tài sản thuê tiếp tục thuê theo quy định hợp đồng  Người cho thuê: Là nhà tài trợ vốn cho người thuê, người tốn tồn giá trị mua bán thiết bị theo thoả thuận người thuê với nhà cung cấp chủ sở hữu tài sản mặt pháp lý Theo quy định Việt Nam, bên cho th phải cơng ty cho th tài có tư cách pháp nhân Quyền nghĩa vụ cơng ty cho th tài sau: 1- Có quyền yêu cầu bên thuê cung cấp đầy đủ toàn báo cáo quý, năm tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh vấn đề liên quan đến tài sản thuê 2- Được quyền sở hữu đính ký hiệu sở hữu tài sản thuê suốt thời hạn cho thuê 3- Có quyền yêu cầu bên thuê bồi thường thiệt hại phát sinh bên thuê không thực thực không đầy đủ trách nhiệm bảo quản, sửa chữa, tóan tiền bảo hiểm tài sản thuê thời hạn cho thuê 4- Được quyền chuyển nhượng quyền hợp đồng cho công ty cho thuê tài khác mà khơng cần đồng ý bên Trần Thái Hà - Khoa Ngân hàng Tài Luận văn tốt nghiệp thuờ Trong trng hp ny, cụng ty cho th tài phải thơng báo trước văn cho bên thuê 5- Có quyền yêu cầu bên thuê đặt tiền ký quỹ đảm bảo cho hợp đồng yêu cầu có người bảo lãnh bên thuê 6- Có trách nhiệm đăng ký hợp đồng, làm thủ tục mua bảo hiểm tài sản cho thuê 7- Chịu trách nhiệm ký hợp đồng mua hàng, toán tiền mua tài sản thuê với bên cung ứng theo điều kiện thoả thuận hợp đồng mua hàng Công ty cho th tài khơng chịu trách nhiệm việc tài sản không giao giao không với điều kiện bên thuê thoả thuận với bên cung ứng Trong trường hợp tài sản thuê nhập khẩu, cơng ty cho th tài có nghĩa vụ hồn tất thủ tục nhập cần thiết 8- Thực nghĩa vụ phải bồi thường thiệt hại cho bên thuê, trường hợp tài sản thuê không giao hạn cho bên thuê cơng ty cho th tài vi phạm hợp đồng mua bán Trong hợp đồng cho thuê tài sản, người cho thuê người có sẵn thiết bị Cịn giao dịch cho th tài chính, trước có thoả thuận bên thơng thường người cho thuê chưa có thiết bị mà có nguồn vốn Sau đó, bên cho thuê mua thiết bị theo yêu cầu bên thuê nắm quyền sở hữu Vì vậy, cho th tài chính, cịn có thêm yếu tố nhà chế tạo (nhà cung cấp)  Nhà cung cấp: Là người cung cấp tài sản thiết bị, theo thoả thuận với người thuê theo điều khoản hợp đồng mua bán thiết bị ký kết với người cho thuê  Người cho vay: Là định chế tài hay người cho người cho thuê vay phần khoản tiền mua sắm thiết bị thuê  Các quan quản lý nhà nước: Là quan công quyền Ngân hàng Nhà nước, quan cơng chứng, tồ án, thuế quan Những quan có trách nhiệm kiểm sốt việc tn thủ quy định pháp luật, đồng thời công nhận tính hợp pháp giao dịch thuê mua, quyền sở hữu pháp lý tài sản xét xử gii quyt cỏc tranh chp Trần Thái Hà - Khoa Ngân hàng Tài Luận văn tốt nghiệp Cỏc quan quản lý đơn vị ban hành văn luật chi phối hoạt động thuê mua Những văn tạo môi trường pháp lý để giao dịch thuê mua hoạt động, đem lại hiệu kinh tế - xã hội Tuỳ theo phương thức cho thuê mà chủ thể có liên đới tham gia với mức độ định khơng tham gia vào hình thức cho thuê Kết tác động qua lại bên hợp đồng cho thuê tài Hợp đồng cho thuê tài Hợp đồng cho thuê tài loại hợp đồng kinh tế ký kết bên cho thuê bên thuê việc cho thuê máy móc, thiết bị động sản khác thời gian định Theo quy định phủ Việt Nam nghị định 64/ CP, hợp đồng cho thuê tài phải đảm bảo yêu cầu sau: - Được lập thành văn - Đăng ký Ngân hàng Nhà nước quan quản lý hợp đồng, nơi cơng ty cho th tài đặt trụ sở theo quy định Pháp luật - Không huỷ bỏ trước hạn (huỷ ngang) thời hạn cho thuê thoả thuận, quy định hợp đồng Trong trường hợp bên có vi phạm, bên chấm dứt hợp đồng trước hạn Cách thức xử lý chấm dứt hợp đồng trước hạn sau: - Trong trường hợp hợp đồng chấm dứt trước thời hạn, bên th phải tốn tồn số tiền thuê phải trả theo hợp đồng cho công ty cho th tài Cơng ty cho th tài có quyền thu hồi tài sản cho thuê mà không cần đưa việc án quan tài phán - Quyền sở hữu cơng ty cho th tài tài sản thuê không bị ảnh hưởng trường hợp bên thuê bị phá sản, giải thể, khả tốn Tài sản th khơng coi tài sản bên thuê xử lý tài sản để trả nợ cho chủ nợ khác - Trong trường hợp hợp đồng chấm dứt trước hạn, bên thuê phải trả toàn số tiền thuê phải trả theo hợp đồng cho thuê tài ký Bên cho th chịu trách nhiệm hồn tr li cho bờn thuờ s Trần Thái Hà - Khoa Ngân hàng Tài Luận văn tốt nghiệp tiền bảo hiểm tài sản quan bảo hiểm toán bên thuê trả đủ cho cơng ty cho th tài số tiền phải trả Tài sản cho thuê Tài sản yếu tố cấu thành quan trọng nhất, điểm khác biệt cho thuê tài tài trợ tiền Trong tín dụng tiền, người xin vay nhận tiền vay sau người cho vay xem xét đồng ý, để sử dụng số tiền vào mục đích kinh doanh thoả thuận hợp đồng Vì dẫn đến rủi ro mặt đạo đức người nhận tài trợ Các loại tài sản, thiết bị thường sử dụng giao dịch thuê mua đa dạng có phát triển khơng ngừng Nhưng nhìn chung chia làm hai loại chính: - Bất động sản: Như nhà cửa, văn phòng làm việc, cửa hàng kinh doanh, nhà máy, phân xưởng sản xuất, Thời hạn thuê mua loại bất động sản tuỳ theo hình thức th mua, giao động từ vài năm đến 20, 30 năm - Động sản máy móc thiết bị văn phịng, xe tơ, Theo quy định phủ Việt Nam, tài sản thuê máy móc thiết bị động sản khác đặt tiêu chuẩn kỹ thuật tiên tiến, có giá trị sử dụng hữu ích năm sản xuất nước nhập Trong giao dịch thuê tài chính, người thuê đàm phán với người cung ứng mẫu mã, kiểu dáng, thông số kỹ thuật, điều kiện bảo trì, phương thức tốn, gía tài sản sau người th ký hợp đồng với nhà cung cấp Vì tài sản đáp ứng yêu cầu sử dụng người thuê Khi lập hợp đồng cho thuê tài chính, người cho thuê người thuê phải dựa vào tài sản thuê điều kiện hợp đồng để tiến hành định giá thuê Định giá hợp lý yếu tố quan trọng để đạt thành công hoạt động kinh doanh nhà tài trợ Mức giá hợp lý mức giá người thuê chấp nhận đảm bảo tính cạnh tranh kinh doanh Mặt khác, người cho thuê, mức giá phải đem lại thu nhập đủ để trang trải toàn chi phí có lợi nhuận hợp lý Muốn vậy, giá th phải tính tốn dựa sở chi phí cho thuê lãi suất thuê Trần Thái Hà - Khoa Ngân hàng Tài Luận văn tốt nghiệp Chi phớ cho thuờ : Bao gồm hai loại chi phí sau: - Chi phí mua thiết bị: Đây khoản chi phí lớn nhất, tác động đến giá mạnh Nó tính dựa tính chất cấu vốn đầu tư, quy mô vốn đầu tư người cho thuê thời hạn thuê phần chi phí sử dụng vốn tài trợ Phần chi phí tính theo mức lãi suất cố định lãi suất thả tuỳ theo lựa chọn thoả thuận người cho thuê người thuê xuất phát từ tình hình thị trường, lạm phát, cơng nghệ, cạnh tranh nhiều yếu tố khác - Các chi phí khác liên quan bao gồm: + Chi phí maketing trực tiếp: Bao gồm tất khoản chi phí mua thiết bị cho th, chi phí cơng chứng, chi phí trả hoa hồng cho người mơi giới + Chi phí quản lý chung: Bao gồm tất loại chi phí biến đổi chi phí cố định quản lý văn phịng cơng ty cho th tài phân bổ cho thiết bị thuê tỷ lệ định để dự phòng cho khoản tiền chi tiêu cho giao dịch cho th + Chi phí dự phịng cho trường hợp khơng thu hồi vốn tài trợ: Độ lớn khoản dự phòng xác định dựa sở kinh nghiệm hoạt động cho thuê trước Đối với hợp đồng có giá trị lớn, tỷ lệ thường mức thấp so với giao dịch nhỏ diễn hàng ngày Tuy nhiên, độ an toàn cho thuê tài cao tín dụng tiền nên khoản dự phịng theo thấp Khác với cho thuê hoạt động, người cho thuê có khoản dự phịng, song khoản để dự định sửa chữa bảo quản tài sản + Lợi nhuận mong đợi tương lai: Lợi nhuận chịu chi phối yếu tố cạnh tranh khu vực thị trường diễn giao dịch Do đó, người cho thuê thường chấp nhận giá thấp việc tài trợ cho khách hàng lớn, thấy tương lai thu lợi nhuận từ khách hàng Đây chiến dịch thu hút khách hàng cơng ty cho th tài + Giá trị cịn lại: Tuỳ theo giá trị lại tài sản cho th mà người cho th tính tốn mức giá cho phù hợp Nếu tài sản chuyển cho người thuê vào thời điểm kết thúc hợp đồng với mức giá tượng trưng hay hồn tồn miễn phí người cho thuê thường định giá cao so với tài sản chuyển giao với giá thị trường hay trả lại người cho thuê, giá thuê bao TrÇn Thái Hà - Khoa Ngân hàng Tài 10