BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƢƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ VAY CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƢƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ 12 n v oc 3d PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ VAY CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM CHI NHÁNH ĐƠNG HÀ NỘI Ngành: Tài - Ngân hàng NGUYỄN TUẤN ANH Hà Nội, năm 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƢƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ 3d 12 PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ VAY CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM CHI NHÁNH ĐÔNG HÀ NỘI oc Ngành: Tài chinh - Ngân hàng Mã số: 8340201 n v Họ tên học viên: Nguyễn Tuấn Anh Ngƣời hƣớng dẫn: TS Nguyễn Thị Thu Huyền Hà Nội, năm 2023 i LỜI CAM ĐOAN DANH DỰ CỦA TÁC GIẢ VỀ TÍNH TRUNG THỰC, HỢP PHÁP CỦA NGHIÊN CỨU Tơi xin cam đoan Luận văn “Phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến khả trả nợ vay khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam - Chi nhánh Đông Hà Nội” cá nhân thực Những liệu đƣợc sử dụng luận văn hoàn toàn chân thực, đƣợc trích dẫn có tính kế thừa, phát triển từ tài liệu, tạp chí đƣợc cơng bố, websites… Những biện pháp đề xuất đƣợc rút từ sở lý luận thời gian nghiên cứu thực tiễn Hà Nội, ngày … tháng … năm 2023 12 Tác giả n v oc 3d Nguyễn Tuấn Anh ii LỜI CẢM ƠN Tác giả xin đƣợc trân trọng gửi lời cảm ơn đến TS Nguyễn Thị Thu Huyền, Trƣờng Đại học Ngoại thƣơng vô nhiệt tình hỗ trợ giúp tơi thực luận văn Đồng thời, xin chân thành cảm ơn giúp đỡ thầy, cô giáo trƣờng Đại học Ngoại thƣơng, đặc biệt thầy khoa Tài Ngân hàng Cùng với đó, tơi xin gửi lời cảm ơn đến anh/chị/bạn công tác Agribank Đông Hà Nội hỗ trợ liệu nhằm giúp thực luận văn Kính mong nhận đƣợc bảo, đóng góp ý kiến quý thầy cô, bạn bè quý đồng nghiệp để luận văn đƣợc hoàn thiện 12 Xin trân trọng cảm ơn! n v oc 3d iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH DỰ CỦA TÁC GIẢ VỀ TÍNH TRUNG THỰC, HỢP PHÁP CỦA NGHIÊN CỨU i LỜI CẢM ƠN .ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG vii DANH MỤC HÌNH ẢNH viii TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN ix PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ VAY VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ VAY CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 12 1.1 Những vấn đề tín dụng, rủi ro tín dụng, doanh nghiệp khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp 3d Tổng quan tín dụng 1.1.2 Khái niệm rủi ro tín dụng hoạt động cho vay khách hàng oc 1.1.1 doanh nghiệp 11 Khái niệm doanh nghiệp vai trò khách hàng doanh nghiệp đối v 1.1.3 1.1.4 n với hoạt động ngân hàng 12 Khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp 13 1.2 Các yếu tố ảnh hƣởng đến khả trả nợ vay khách hàng doanh nghiệp 18 1.2.1 Yếu tố khách quan 18 1.2.2 Yếu tố chủ quan 21 1.3 Các phƣơng pháp đánh giá khả trả nợ vay khách hàng doanh nghiệp ngân hàng thƣơng mại 23 1.3.1 Mơ hình chuẩn đoán (Heuristic models) 23 1.3.2 Mơ hình thống kê (Statistical models) 24 1.3.3 Mơ hình quan hệ nhân (Causal models) 27 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 30 iv 2.1 Thiết kế nghiên cứu 30 2.2 Xây dựng giả thuyết 31 2.3 Chọn mẫu nghiên cứu 36 2.4 Mơ hình phƣơng pháp ứng dụng 37 CHƢƠNG 3: TÌNH HÌNH TRẢ NỢ VAY CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM - CHI NHÁNH ĐÔNG HÀ NỘI 42 3.1 Giới thiệu Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam - Chi nhánh Đông Hà Nội 42 Quá trình hình thành phát triển 42 3.1.2 Cơ cấu tổ chức chức phòng ban 44 3.1.3 Cơ cấu nhân giai đoạn 2019 – 2021 45 3.1.4 Kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2019 - 2021 46 3.2 12 3.1.1 Tình hình trả nợ khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng Nông nghiệp 3d Phát triển Nông thôn Việt Nam - Chi nhánh Đông Hà Nội 47 Tình hình hoạt động chung khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng oc 3.3 Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam - Chi nhánh Đông Hà Nội 49 v Theo loại hình sở hữu 49 3.3.2 Theo quy mô vốn 50 3.3.3 Theo ngành nghề 52 n 3.3.1 CHƢƠNG 4: PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ VAY CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM AGRIBANK - CHI NHÁNH ĐÔNG HÀ NỘI 54 4.1 Thống kê mô tả biến 54 4.2 Phân tích tƣơng quan biến 57 4.3 Mơ hình hồi quy tổng qt 58 4.3.1 Xây dựng mơ hình tính tốn xác suất trả nợ 58 4.3.2 Tính xác suất vỡ nợ 65 4.3.3 Kiểm tra tính phù hợp mơ hình với mẫu liệu đối chứng 66 v 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 67 CHƢƠNG 5: GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG TRẢ NỢ VAY CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM - CHI NHÁNH ĐÔNG HÀ NỘI 71 5.1 Định hƣớng phát triển tín dụng Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam - Chi nhánh Đông Hà Nội tới năm 2025 71 5.2 Giải pháp nâng cao khả trả nợ vay khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam - Chi nhánh Đông Hà Nội 72 Giải pháp yếu tố từ khách hàng 72 5.2.2 Giải pháp yếu tố từ khoản vay 73 5.2.3 Nâng cao chất lƣợng phân tích thẩm định tín dụng 73 5.2.4 Nâng cao kiểm soát khoản vay sau giải ngân 74 5.2.5 Nâng cao hiệu công tác kiểm tra, kiểm soát nội 75 3d 12 5.2.1 KẾT LUẬN 76 oc TÀI LIỆU THAM KHẢO 78 PHỤ LỤC 81 n v vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CBCNV Cán công nhân viên CBTD Cán tín dụng DN Doanh nghiệp KHDN Khách hàng doanh nghiệp KNTN Khả trả nợ NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại TCTD Tổ chức tín dụng XHTD Xếp hạng tín dụng n v oc 3d 12 vii DANH MỤC BẢNG Bảng 1.1 Phân loại khách hàng khả trả nợ 16 Bảng 2.1 Danh sách biến độc lập mơ hình nghiên cứu 32 Bảng 3.1 Cơ cấu nhân Agribank Đông Hà Nội giai đoạn 2019 – 2021 45 Bảng 3.2 Kết tài Agribank Đơng Hà Nội giai đoạn 2019 - 2021 46 Bảng 3.3 Dƣ nợ hạn KHDN Agribank Đông Hà Nội giai đoạn 2019 2021 48 Bảng 3.4 Số lƣợng KHDN có quan hệ tín dụng với Agribank Đơng Hà Nội giai đoạn 2019-2021 theo loại hình sở hữu 49 Bảng 3.5 Số lƣợng KHDN có quan hệ tín dụng với Agribank Đông Hà Nội giai đoạn 2019-2021 theo quy mô vốn .51 Bảng 3.6 Số lƣợng KHDN có quan hệ tín dụng với Agribank Đông Hà Nội giai 12 đoạn 2019-2021 theo ngành nghề .52 Bảng 4.1 Tỷ lệ khả trả nợ KHDN theo mẫu liệu 599 quan sát .54 3d Bảng 4.2 Thống kê mô tả biến 55 oc Bảng 4.3 Tỷ trọng doanh nghiệp Nhà nƣớc mẫu nghiên cứu 56 Bảng 4.4 Ma trận tƣơng quan 57 v Bảng 4.5 Tốm tắt kết mơ hình gốc 58 n Bảng 4.6 Kết hồi quy biến mơ hình gốc 59 Bảng 4.7 Kiểm định Wald Test cho biến NHĐ 60 Bảng 4.8 Kết hồi quy sau loại biến NHĐ 60 Bảng 4.9 Kiểm định Wald Test cho biến LNTT 61 Bảng 4.10 Kết hồi quy sau loại biến LNTT 61 Bảng 4.11 Kiểm định Wald Test cho biến DTT 62 Bảng 4.12 Kết hồi quy sau loại biến DTT 62 Bảng 4.13 Kiểm định Wald Test cho biến TSBĐ 63 Bảng 4.14 Kết hồi quy sau loại biến TSBĐ 63 Bảng 4.15 Tỷ lệ xác mơ hình nghiên cứu 64 Bảng 4.16 Kết kiểm định Hosmer and Lemeshow 65 Bảng 4.17 Tỷ lệ xác mơ hình đối chứng 66 viii DANH MỤC HÌNH ẢNH Hình 2.1 Thiết kế nghiên cứu 30 Hình 2.2 Giả thuyết nghiên cứu 31 Hình 2.3 Mơ hình xác suất tuyến tính mơ hình hồi quy tuyến tính 39 Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức Agribank Chi nhánh Đông Hà Nội 44 Hình 3.2 Dƣ nợ hạn KHDN Agribank Đông Hà Nội giai đoạn 2019 2021 48 n v oc 3d 12 83 STT CIF Cơng ty Khả trả nợ theo mơ hình hồi quy Logit PD (Xác suất vỡ nợ) Khả trả nợ thực tế 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 97989 0,943787675 0,988047716 0,866135626 5,6% 1,2% 13,4% 1 25 97993 0,991608467 0,991268432 0,993102099 0,8% 0,9% 0,7% 1 26 97998 0,987346419 0,987274431 0,972415895 1,3% 1,3% 2,8% 1 27 98002 0,676415931 0,654079513 0,601543429 32,4% 34,6% 39,8% 1 28 98054 0,841262217 0,865767224 0,850757217 3d 15,9% 13,4% 14,9% 1 29 98071 0,982467654 0,982665134 0,983984307 1,8% 1,7% 1,6% 1 30 98072 0,866142566 0,498874588 0,482202605 13,4% 50,1% 51,8% 0 31 98091 0,974427153 0,975713604 0,979187913 2,6% 2,4% 2,1% 1 32 98108 0,883113582 0,932633545 0,963116813 11,7% 6,7% 3,7% 1 33 98115 0,889843585 0,948407198 0,921247244 11,0% 5,2% 7,9% 1 34 98116 0,977136185 0,852678167 0,830607311 2,3% 14,7% 16,9% 1 35 98117 0,998197425 0,995254249 0,995631348 0,2% 0,5% 0,4% 1 12 24 n v oc 84 STT CIF Công ty Khả trả nợ theo mơ hình hồi quy Logit PD (Xác suất vỡ nợ) Khả trả nợ thực tế 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 98132 0,996266417 0,995694898 0,984531677 0,4% 0,4% 1,5% 1 37 98152 0,989882604 0,989909405 0,982878045 1,0% 1,0% 1,7% 1 38 98157 0,903113575 0,959769232 0,953597823 9,7% 4,0% 4,6% 1 39 98158 0,998266609 0,998151145 0,997694547 0,2% 0,2% 0,2% 1 40 98180 0,986425382 0,988510013 0,970158411 3d 1,4% 1,1% 3,0% 1 41 98181 0,957302328 0,963012292 0,979979457 4,3% 3,7% 2,0% 1 42 98191 0,817118601 0,788587032 0,767210875 18,3% 21,1% 23,3% 1 43 98194 0,933551967 0,928937101 0,920830026 6,6% 7,1% 7,9% 1 44 98199 0,433711162 0,173504205 0,114697321 56,6% 82,6% 88,3% 1 45 98294 0,721350386 0,333029476 0,276364916 27,9% 66,7% 72,4% 1 46 98318 0,991285927 0,994615714 0,991553087 0,9% 0,4% 0,8% 1 47 98325 0,972761783 0,973957133 0,978441876 2,7% 2,6% 2,2% 1 12 36 n v oc 85 STT CIF Công ty Khả trả nợ theo mơ hình hồi quy Logit PD (Xác suất vỡ nợ) Khả trả nợ thực tế 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 98330 0,829743447 0,807082476 0,847659084 17,0% 19,3% 15,2% 1 49 98371 0,945358028 0,943448155 0,946647555 5,5% 5,7% 5,3% 1 50 98375 0,998681894 0,998969214 0,998764441 0,1% 0,1% 0,1% 1 51 98379 0,964654549 0,960728734 0,970727513 3,5% 3,9% 2,9% 1 52 98390 0,961873076 0,968570705 0,973801854 3d 3,8% 3,1% 2,6% 1 53 98394 0,995475224 0,997050973 0,996943982 0,5% 0,3% 0,3% 1 54 98740 0,927179832 0,940796532 0,945199311 7,3% 5,9% 5,5% 1 55 98983 0,974815118 0,984941532 0,980418058 2,5% 1,5% 2,0% 1 56 100977 0,957634752 0,976161592 0,977620997 4,2% 2,4% 2,2% 1 57 101026 0,898415332 0,912954735 0,902393765 10,2% 8,7% 9,8% 1 58 101043 0,996164751 0,921627289 0,963060054 0,4% 7,8% 3,7% 1 59 103217 0,989015935 0,990099366 0,990357282 1,1% 1,0% 1,0% 1 12 48 n v oc 86 STT CIF Công ty Khả trả nợ theo mơ hình hồi quy Logit PD (Xác suất vỡ nợ) Khả trả nợ thực tế 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 105694 0,998658811 0,998639315 0,999146829 0,1% 0,1% 0,1% 1 61 105714 0,990507938 0,991823254 0,993528883 0,9% 0,8% 0,6% 1 62 105756 0,968665575 0,941795519 0,946727883 3,1% 5,8% 5,3% 1 63 105774 0,715506872 0,721581906 0,728412134 28,4% 27,8% 27,2% 1 64 105872 0,764209050 0,918370281 0,920826156 3d 23,6% 8,2% 7,9% 1 65 108463 0,990649264 0,991490261 0,990262131 0,9% 0,9% 1,0% 1 66 108665 0,447855428 0,450529559 0,329929083 55,2% 54,9% 67,0% 0 67 108691 0,983300241 0,988326995 0,995878765 1,7% 1,2% 0,4% 1 68 108841 0,992723069 0,993549377 0,913850135 0,7% 0,6% 8,6% 1 69 108844 0,815141775 0,744779782 0,860962707 18,5% 25,5% 13,9% 1 70 108852 0,997596793 0,997390724 0,996899933 0,2% 0,3% 0,3% 1 71 109420 0,996468767 0,996655018 0,997070493 0,4% 0,3% 0,3% 1 12 60 n v oc 87 STT CIF Công ty Khả trả nợ theo mơ hình hồi quy Logit PD (Xác suất vỡ nợ) Khả trả nợ thực tế 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 109655 0,938116574 0,892477841 0,902974865 6,2% 10,8% 9,7% 1 73 109988 0,988170416 0,987716271 0,988990925 1,2% 1,2% 1,1% 1 74 116626 0,952240623 0,958374062 0,954625453 4,8% 4,2% 4,5% 1 75 117863 0,981481336 0,985009647 0,987443432 1,9% 1,5% 1,3% 1 76 150742 0,475980998 0,272914798 0,325648923 3d 52,4% 72,7% 67,4% 0 77 157973 0,928211162 0,928725418 0,922844281 7,2% 7,1% 7,7% 1 78 305491 0,953145977 0,949875962 0,969271531 4,7% 5,0% 3,1% 1 79 317436 0,924217449 0,934992638 0,982341744 7,6% 6,5% 1,8% 1 80 373408 0,939326745 0,940232639 0,952657045 6,1% 6,0% 4,7% 1 81 385653 0,994708758 0,994919481 0,994917133 0,5% 0,5% 0,5% 1 82 394342 0,886972616 0,880986483 0,909766055 11,3% 11,9% 9,0% 1 83 398711 0,439910187 0,373342798 0,411475196 56,0% 62,7% 58,9% 0 12 72 n v oc 88 STT CIF Cơng ty Khả trả nợ theo mơ hình hồi quy Logit PD (Xác suất vỡ nợ) Khả trả nợ thực tế 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 425886 0,873874167 0,536179245 0,320554697 12,6% 46,4% 67,9% 0 85 486080 0,963955217 0,985680291 0,985426715 3,6% 1,4% 1,5% 1 86 521051 0,956782178 0,975983163 0,983089264 4,3% 2,4% 1,7% 1 87 521286 0,976946813 0,983443441 0,985536232 2,3% 1,7% 1,4% 1 88 568926 0,482935514 0,428329491 0,431786354 3d 51,7% 57,2% 56,8% 0 89 577939 0,911658011 0,911644177 0,924841552 8,8% 8,8% 7,5% 1 90 584550 0,910926492 0,916699536 0,816445563 8,9% 8,3% 18,4% 1 91 605389 0,913297239 0,924612381 0,912260435 8,7% 7,5% 8,8% 1 92 627354 0,852459721 0,810667391 0,899121057 14,8% 18,9% 10,1% 1 93 631230 0,774755347 0,440484111 0,457640526 22,5% 56,0% 54,2% 1 94 642009 0,554226129 0,512651161 0,498848075 44,6% 48,7% 50,1% 1 95 650042 0,970227006 0,972591506 0,975272196 3,0% 2,7% 2,5% 1 12 84 n v oc 89 STT CIF Công ty Khả trả nợ theo mơ hình hồi quy Logit PD (Xác suất vỡ nợ) Khả trả nợ thực tế 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 693274 0,926881147 0,891848851 0,937924742 7,3% 10,8% 6,2% 1 97 762720 0,918884174 0,883637421 0,887442189 8,1% 11,6% 11,3% 1 98 832199 0,942521149 0,829933147 0,882176467 5,7% 17,0% 11,8% 1 99 848519 0,914747883 0,911752635 0,919068397 8,5% 8,8% 8,1% 1 100 884479 0,910926142 0,928078208 0,914869981 3d 8,9% 7,2% 8,1% 1 101 933862 0,522922982 0,356591176 0,303651027 47,7% 64,3% 69,6% 0 102 978349 0,566024567 0,398018138 0,261661428 43,4% 60,2% 73,8% 0 103 996845 0,927135387 0,915689857 0,918551997 7,3% 8,4% 8,1% 1 104 1009841 0,990997228 0,991053949 0,990707271 0,9% 0,9% 0,9% 1 105 1023375 0,942440993 0,938747209 0,946248034 5,8% 6,1% 5,4% 1 106 1085133 0,968601357 0,978783676 0,982236673 3,1% 2,1% 1,8% 1 107 1200367 0,854419727 0,911539348 0,875778853 14,6% 8,8% 12,4% 1 12 96 n v oc 90 STT CIF Công ty Khả trả nợ theo mơ hình hồi quy Logit PD (Xác suất vỡ nợ) Khả trả nợ thực tế 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 1218586 0,759686602 0,797210286 0,826789516 24,0% 20,3% 17,3% 1 109 1316521 0,996648658 0,995776293 0,995036373 0,3% 0,4% 0,5% 1 110 1337830 0,892544405 0,895340108 0,923411939 10,7% 10,5% 7,7% 1 111 1372283 0,965686294 0,962038832 0,952532447 3,4% 3,8% 4,7% 1 112 1382017 0,950146824 0,955047221 0,926882449 3d 5,0% 4,5% 7,3% 1 113 1447958 0,999483273 0,999356098 0,998977304 0,1% 0,1% 0,1% 1 114 1467317 0,853164786 0,860569866 0,872833789 14,7% 13,9% 12,7% 1 115 1535906 0,956828623 0,823279571 0,931536355 4,3% 17,7% 6,8% 1 116 1572234 0,583123885 0,492747876 0,440948456 41,7% 50,7% 55,9% 0 117 1933595 0,950080999 0,949537206 0,953875064 5,0% 5,0% 4,6% 1 118 1958573 0,886852494 0,873594345 0,890524543 11,3% 12,6% 10,9% 1 119 1972170 0,988574294 0,988841033 0,989118162 1,1% 1,1% 1,1% 1 12 108 n v oc 91 STT CIF Công ty Khả trả nợ theo mơ hình hồi quy Logit PD (Xác suất vỡ nợ) Khả trả nợ thực tế 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2003832 0,986020384 0,984633273 0,984935779 1,4% 1,5% 1,5% 1 121 2113332 0,955112853 0,957227715 0,958275026 4,5% 4,3% 4,2% 1 122 2171532 0,907643594 0,892880702 0,884417157 9,2% 10,7% 11,6% 1 123 2280146 0,456314280 0,385418818 0,276152186 54,4% 61,5% 72,4% 0 124 2293530 0,885279664 0,904876629 0,881341976 3d 11,5% 9,5% 11,9% 1 125 2332571 0,396269107 0,468928972 0,480215295 60,4% 53,1% 52,0% 0 126 2444353 0,455014283 0,381128035 0,425040372 54,5% 61,9% 57,5% 0 127 2512984 0,997987298 0,997102001 0,992336977 0,2% 0,3% 0,8% 1 128 2644016 0,996337129 0,997706825 0,998507779 0,4% 0,2% 0,1% 1 129 2711828 0,986997304 0,992675195 0,993514006 1,3% 0,7% 0,6% 1 130 2756352 0,990309120 0,992113613 0,992472375 1,0% 0,8% 0,8% 1 131 2848890 0,366292708 0,498141848 0,450696705 63,4% 50,2% 54,9% 0 12 120 n v oc 92 STT CIF Công ty Khả trả nợ theo mơ hình hồi quy Logit PD (Xác suất vỡ nợ) Khả trả nợ thực tế 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2873495 0,944081136 0,947157421 0,950683236 5,6% 5,3% 4,9% 1 133 2904486 0,950126148 0,948230835 0,986467154 5,0% 5,2% 1,4% 1 134 2966504 0,993700249 0,993953284 0,995481299 0,6% 0,6% 0,5% 1 135 3102600 0,969832572 0,978959389 0,978447677 3,0% 2,1% 2,2% 1 136 3103442 0,312387254 0,294370023 0,323679541 3d 68,8% 70,6% 67,6% 0 137 3174638 0,365293640 0,392777695 0,377210577 63,5% 60,7% 62,3% 0 138 3283266 0,962219060 0,962347719 0,953668291 3,8% 3,8% 4,6% 1 139 3325497 0,971887612 0,974417121 0,968401145 2,8% 2,6% 3,2% 1 140 3333610 0,987538434 0,991950407 0,993533389 1,2% 0,8% 0,6% 1 141 3447519 0,977423484 0,982205764 0,985519975 2,3% 1,8% 1,4% 1 142 3449409 0,971821930 0,966280896 0,970547002 2,8% 3,4% 2,9% 1 143 3458750 0,994154890 0,993735275 0,994166694 0,6% 0,6% 0,6% 1 12 132 n v oc 93 STT CIF Cơng ty Khả trả nợ theo mơ hình hồi quy Logit PD (Xác suất vỡ nợ) Khả trả nợ thực tế 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 3468221 0,998472817 0,995784097 0,993818268 0,2% 0,4% 0,6% 1 145 3479391 0,954673453 0,949079037 0,928349209 4,5% 5,1% 7,2% 1 146 3552029 0,826344138 0,886091838 0,975059418 17,4% 11,4% 2,5% 1 147 3585448 0,909332891 0,958643867 0,949739328 9,1% 4,1% 5,0% 1 148 3667908 0,988806361 0,993986427 0,996768087 3d 1,1% 0,6% 0,3% 1 149 3740562 0,946685105 0,950106744 0,948032593 5,3% 5,0% 5,2% 1 150 3785298 0,994281773 0,994850006 0,990529054 0,6% 0,5% 0,9% 1 151 3890337 0,826754397 0,563383189 0,439552771 17,3% 43,7% 56,0% 1 152 3908956 0,809821652 0,849449505 0,857401914 19,0% 15,1% 14,3% 1 153 4228311 0,956782345 0,966757137 0,973451435 4,3% 3,3% 2,7% 1 154 4236228 0,965824499 0,962158026 0,958093276 3,4% 3,8% 4,2% 1 155 4257445 0,478304252 0,486537668 0,356751262 52,2% 51,3% 64,3% 0 12 144 n v oc 94 STT CIF Công ty Khả trả nợ theo mơ hình hồi quy Logit PD (Xác suất vỡ nợ) Khả trả nợ thực tế 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 4261365 0,647795219 0,501064877 0,437770842 35,2% 49,9% 56,2% 0 157 4341620 0,945197007 0,950222178 0,952930305 5,5% 5,0% 4,7% 1 158 4455860 0,981058928 0,987632666 0,978419985 1,9% 1,2% 2,2% 1 159 4521374 0,981468226 0,96238276 0,930817716 1,9% 3,8% 6,9% 1 160 4557540 0,988584574 0,985100134 0,979870903 3d 1,1% 1,5% 2,0% 1 161 4655224 0,905159896 0,83347388 0,894079288 9,5% 16,7% 10,6% 1 162 5090042 0,909698623 0,582383945 0,484335461 9,0% 41,8% 51,6% 0 163 5156744 0,978905622 0,992221923 0,994904901 2,1% 0,8% 0,5% 1 164 5156778 0,951518833 0,953680205 0,947076525 4,8% 4,6% 5,3% 1 165 5181317 0,631238196 0,661688311 0,477988373 36,9% 33,8% 52,2% 1 166 5188533 0,611667076 0,592612135 0,475911956 38,8% 40,7% 52,4% 1 167 5205961 0,953613768 0,647909229 0,485870315 4,6% 35,2% 51,4% 1 12 156 n v oc 95 STT CIF Công ty Khả trả nợ theo mơ hình hồi quy Logit PD (Xác suất vỡ nợ) Khả trả nợ thực tế 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 5275937 0,657799814 0,486579442 0,487765082 34,2% 51,3% 51,2% 0 169 5285824 0,912200419 0,75899826 0,013733855 8,8% 24,1% 98,6% 1 170 5317809 0,971349171 0,966053045 0,964972897 2,9% 3,4% 3,5% 1 171 5376850 0,987222494 0,989888698 0,974895869 1,3% 1,0% 2,5% 1 172 5393666 0,958688561 0,948993163 0,966985529 3d 4,1% 5,1% 3,3% 1 173 5406546 0,994616853 0,997286666 0,996089512 0,5% 0,3% 0,4% 1 174 5496810 0,67806539 0,923269705 0,937675056 32,2% 7,7% 6,2% 1 175 5517372 0,840216976 0,882161179 0,897492468 16,0% 11,8% 10,3% 1 176 5533491 0,662949174 0,673843594 0,709483658 33,7% 32,6% 29,1% 1 177 5535423 0,8813566 0,881699391 0,912817128 11,9% 11,8% 8,7% 1 178 5755275 0,958455631 0,917049528 0,945000067 4,2% 3,0% 5,5% 1 179 5798707 0,997342804 0,997643544 0,996913014 0,3% 0,2% 0,3% 1 12 168 n v oc 96 STT CIF Công ty Khả trả nợ theo mơ hình hồi quy Logit PD (Xác suất vỡ nợ) Khả trả nợ thực tế 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 5883508 0,977149115 0,977374139 0,977718489 2,3% 2,3% 2,2% 1 181 5965868 0,966042062 0,965108501 0,951346965 3,4% 3,5% 4,9% 1 182 6024464 0,965334683 0,961392899 0,992212014 3,5% 3,9% 0,8% 1 183 6128122 0,865247153 0,867833639 0,861388848 13,5% 13,2% 13,9% 1 184 6202983 0,927310348 0,920216477 0,921193739 3d 7,3% 8,0% 7,9% 1 185 6331042 0,762153342 0,803909937 0,846813933 23,8% 19,6% 15,3% 1 186 6360949 0,873145518 0,723891193 0,473899345 12,7% 27,6% 52,6% 1 187 6531270 0,920112280 0,913612173 0,908469201 8,0% 8,6% 9,2% 1 188 6543685 0,870875488 0,876855251 0,884050083 12,9% 12,3% 11,6% 1 189 6554482 0,939925770 0,947726762 0,945838339 6,0% 5,2% 5,4% 1 190 6764272 0,879860826 0,845016634 0,852836244 12,0% 15,5% 14,7% 1 191 6779146 0,577244228 0,579692411 0,603830522 42,3% 42,0% 39,6% 1 12 180 n v oc 97 STT CIF Công ty Khả trả nợ theo mơ hình hồi quy Logit PD (Xác suất vỡ nợ) Khả trả nợ thực tế 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 6810404 0,925602427 0,95240019 0,958198312 7,4% 4,8% 4,1% 1 193 7030722 0,931813175 0,952118271 0,935245925 6,8% 4,8% 6,5% 1 194 7325579 0,947350235 0,956638269 0,961988708 5,3% 4,3% 3,8% 1 195 7373309 0,998163940 0,998342899 0,999643204 0,2% 0,2% 0,0% 1 196 7397769 0,898674921 0,961133799 0,990057976 3d 10,1% 3,9% 1,0% 1 197 7495724 0,972091489 0,971525668 0,976206523 2,8% 2,8% 2,4% 1 198 7687680 0,976308505 0,979025112 0,979448458 2,4% 2,1% 2,1% 1 199 8122262 0,433581124 0,552172281 0,645194247 56,6% 44,7% 35,5% 1 200 8146382 0,952276246 0,974128779 0,979857679 4,8% 2,6% 2,0% 1 201 8173751 0,996480485 0,997286671 0,997659615 0,4% 0,3% 0,2% 1 202 10387114 0,971271441 0,971091626 0,979391811 2,9% 2,9% 2,1% 1 12 192 n v oc