Luận văn tốt nghiệp hoạt động tài chính và tăng cường hoạt động tài chính của doanh nghiệp

Chuyên đề tốt nghiệp Lời nói đầu Để xây dựng đất nớc phát triển phơng diện điều phải xây dựng kinh tế vững phát triển Một nhân tố đóng góp vào phát triển kinh tế đố hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hoạt động tài nội dung hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động tài hoạt động xuyên suốt qua tất khâu trình sản xuất kinh doanh, từ khâu huy động vốn khâu cuối khâu phân phối lÃi thu đợc từ hoạt động Do hoạt động tài có vai trò quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đồng thời tiêu chủ yếu đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh cđa bÊt kú mét doanh nghiƯp nµo Trong chế thị trờng có cạnh tranh gay gắt chủ thể kinh tế, đòi hỏi doanh nghiệp huy động vốn để đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh mà điều quan trọng phải biết phân phối sử dụng số vốn có cách hợp lý, có hiệu cao sở chấp hành chế độ, sách pháp luật hành Chính cần phải thờng xuyên phân tích hoạt động tài doanh nghiệp Phân tích tài giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài xác định đầy đủ đắn nguyên nhân mức độ ảnh hởng nhân tố đến tình hình tài Không nhà quản lý mà bên cạnh có nhà đầu t, nhà cung cấp nhìn nhận doanh nghiệp Xuất phát từ tầm quan trọng hoạt động tài phân tích hoạt động tài em đà lựa chọn chuyên đề tốt nghiệp Hoạt động tài tăng cờng hoạt động tài doanh nghiệp Chuyên đề bao gồm nội dung sau: Chơng I: Hoạt động tài phân tích hoạt động tài doanh nghiệp Chơng II: Thực trạng hoạt động tài vờn thú Hà Nội Chơng III: Một số giải pháp nhằm tăng cờng hoạt động tài vờn thú Hà Nội Phùng Thúy Liên Lớp Tài doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp Chơng i Hoạt động tài phân tích hoạt động tài doanh nghiệp i hoạt động tài doanh nghiệp Khái niệm hoạt động tài 1.1 Doanh nghiệp sở hoạt động tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế độc lập có t cách pháp nhân, hoạt động sản xuất kinh doanh thị trờng nhằm mục đích thu lợi nhuận để phát triển doanh nghiệp Tuỳ theo ngành kinh doanh khác có loại hình doanh nghiệp khác nh phân loại theo ngành nghề kinh doanh, phân loại theo hình thức sở hữu Mỗi loại hình doanh nghiệp có cách thức tổ chức quản lý khác Sự tồn phát triển loại hình doanh nghiệp chịu ảnh hởng loại hình doanh nghiệp chúng có mối quan hệ tác động qua lại, hỗ trợ cho Để tồn phát triển doanh nghiệp phải tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh theo ngành nghề Muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có lợng vốn tiền định Doanh nghiệp dùng số vốn mua yếu tố đầu vào: bao gồm tài sản cố định, nguyên vật liệu vật t hàng hoá Doanh Doanh nghiệp dùng yếu tố đầu vào trình sản xuất dới tác động sức lao động tạo sản phẩm, hàng hoá vật chất khác để bán thị trờng tơng ứng với hoạt động doanh thu bán hàng Phùng Thúy Liên Lớp Tài doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp Toàn trình chuyển hoá đợc khái quát qua sơ đồ: Dòng vật chất vào Dòng tiền tệ (xuất quỹ) Sản xuất chuyển hoá Dòng tiền tệ vào(nhập quỹ) Dòng vật chất Qua sơ đồ, thấy tơng ứng với dòng vật chất vào (hàng hoá, dịch vụ đầu vào) dòng tiền tệ ngợc lại tơng ứng với dòng vật chất tiền tệ vào doanh nghiệp thực hoạt động trao đổi với thị trờng đầu vào với thị trờng phân phối tiêu thụ sản phẩm sản xuất tuỳ thuộc vào tính chất hoạt động sản xuất kinh doanh làm thay đổi cấu vốn doanh nghiệp Dòng tài xuất sở tích luỹ ban đầu hàng hoá, dịch vụ tiền tệ doanh nghiệp, làm thay đổi khối lợng tài sản tích luỹ doanh nghiệp trình hoạt động Các quan hệ tài doanh nghiệp 2.1 Khái niệm chung vỊ tµi chÝnh doanh nghiƯp Tµi chÝnh doanh nghiƯp lµ phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời hoạt động doanh nghiệp kinh tế Tính chất, mức độ phát triển tài doanh nghiệp phụ thuộc vào tính chất trình độ phát triển kinh tế hàng hoá Nền kinh tế tập trung đà sản sinh chế quản lý tài tập trung, kinh tế thị trờng đà làm xuất hàng loạt quan hệ tài Do đó, tính chất va phạm vi hoạt động tài doanh nghiệp có thay đổi đáng kể Hoạt động tài nội dung hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp Phùng Thúy Liên Lớp Tài doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp có nội dung giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình sản xuất kinh doanh đợc biểu dới hình thái tiền tệ Nói cách khác, tài doanh nghiệp hệ thống tiêu kinh tế dới hình thức giá trị nảy sinh trình phân phối xà hội, gắn liền với việc tạo lậo sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ cho yêu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp yêu cầu chung xà hội 2.2 Các quan hệ tài doanh nghiệp Các quan hƯ tµi chÝnh cđa doanh nghiƯp rÊt phong phó đa dạng Những quan hệ chứa đựng nội dung kinh tế khác nhng chúng có đặc trng giống nhau, nên chia làm nhóm quan hệ: 2.2.1 Nhóm quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nớc Quan hệ phát sinh trình phân phối tái phân phối tổng sản phẩm xà hội, thu nhập quốc dân Nhà nớc với doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp Nhà nớc quan hƯ nµy cã tÝnh chÊt hai chiỊu: Nhµ níc cấp vốn để doanh nghiệp hoạt động, doanh nghiệp có trách nhiệm sử dụng vốn có hiệu trích nộp đầy đủ khoản thuế theo quy định Nhà nớc Đối với doanh nghiệp quốc doanh quan hệ thể qua khoản thuế phải nộp 2.2.2 Nhóm quan hệ doanh nghiệp với thị trờng tài Doanh nghiệp thực trình trao đổi, mua bán sản phẩm mình, nhằm thoả mÃn nhu cầu vốn doanh nghiệp + Đối với thị trờng tiền tệ: Thông qua thị trờng tiền tệ, hệ thống ngân hàng, doanh nghiệp tạo đợc nguồn vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh + Đối với thị trờng tạo vốn: Doanh nghiệp tạo đợc nguồn vốn cách phát hành chứng khoán nh cổ phiếu, trái phiếu nhằm thoả mÃn thêm nhu cầu vốn cho kinh doanh 2.2.3 Nhãm quan hƯ gi÷a doanh nghiƯp víi thị trờng khác Trong trình hoạt động sản xt kinh doanh, doanh nghiƯp cã rÊt nhiỊu quan hƯ trao đổi, quan hệ với thị trờng khác nh thị trờng hàng hoá, dịch vụ, sức lao động Doanh trình thu mua yếu tố sản xuất, đồng thời mua bán hàng hoá, dịch vụ Qua mối quan hệ với thị trờng đó, doanh nghiệp xác định đợc nhu cầu sản phẩm dịch vụ cung ứng, Phùng Thúy Liên Lớp Tài doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp từ đề kế hoạch sản xuất kinh doanh ngắn hạn, dài hạn để đủ sức mạng cạnh tranh thị trờng 2.2.4 Nhãm quan hƯ tµi chÝnh diƠn néi bé doanh nghiệp Quan hệ đợc thể doanh nghiệp: Thanh toán tiền lơng, tiền công thực khoản tiền thởng tiền phạt với công nhân viên doanh nghiệp Quan hệ toán phận doanh nghiệp, việc phân phối lợi nhn sau th cđa doanh nghiƯp, viƯc ph©n chia cỉ tức cho cổ đông, việc hình thành quỹ cđa doanh nghiƯp C¸c quan hƯ kinh tÕ ph¸t sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp Các quan hệ tài đợc tổ chức tốt nhằm đạt tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp 2.3 Nội dung hoạt động tài doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp nhằm thực mục tiêu doanh nghiệp có lợi nhuận, tăng trởng kinh tế tồn phát triển doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp bao gồm nội dung sau: + Doanh nghiệp nên đầu t vào đâu nh cho phù hợp với hình thức kinh doanh ®· lùa chän + Ngn vèn cđa doanh nghiệp huy động đâu, cấu vốn chi phí thấp + Lợi nhận doanh nghiệp đợc sử dụng nh để phát triển sản xuất kinh doanh + Doanh nghiệp phải thờng xuyên đánh giá, phân tích hoạt động tài nh để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh + Quản lý hoạt động tài nh để đa định đầu t cho phù hợp ii phân tích hoạt động tài doanh nghiệp §Ĩ cã c¬ së híng kinh doanh cho kú tíi, nhà quản lý phải biết đợc tình hình biến động tài sản, mức thừa thiếu vốn kinh doanh, mức đảm bảo nhu cầu cho vốn lu động tình hình toán, khả toán kỳ vừa qua Do đó, phân tích cần phải dựa yêu cầu nhằm cung cấp thông tin xác, kịp thời phục vụ cho quản lý Trong phân tích tài sử dụng nhóm tỷ lệ: Phùng Thúy Liên Lớp Tài doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp + Nhóm tỷ lệ khả toán: Đây tiêu đặc trng cho việc sử dụng tài nguyên, nguồn lực doanh nghiệp + Nhóm tỷ lệ khả cân đối vốn (hoặc cấu vốn): Nhóm tiêu phản ánh mức độ ổn định, tự chủ tài nh khả sử dụng nợ vay doanh nghiệp + Nhóm tỷ lệ khả sinh lời: Nhóm tiêu phản ánh hiệu sản xuất kinh doanh tổng hợp doanh nghiệp Tình hình tài cđa doanh nghiƯp thĨ hiƯn rÊt râ nÐt qua kh¶ toán Muốn biết tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu, có đủ khả chi trả hay không ta phải phân tích khả toán Nếu tình hình tài tốt doanh nghiệp công nợ, khả toán dồi dào, bị chiếm dụng vốn Nếu tình hình tài khó khăn doanh nghiệp khả toán, chi trả, hoạt động kinh doanh bị đình trệ dẫn đến thua lỗ, phá sản Để đánh giá khả toán, việc dựa vào bảng cân đối kế toán thuyết minh báo cáo tài chính, báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh, ta phải tính đến khả sau: 2.1 Chỉ tiêu tỷ suất toán thời (ngắn hạn) Tỷ suất toán hành (ngắn Tổng hạn) số tài sản lu động (loại A-Tài sản) = Tổng số nợ ngắn hạn Loại A-Mục I, NV) Tỷ suất cho thấy khả đáp ứng cho khoản nợ ngắn hạn (phải toán vòng năm hay chu kỳ kinh doanh) doanh nghiệp cao hay thấp Để trả đợc khoản nợ doanh nghiệp phải dùng toàn phần tài sản thuộc quyền quản lý sử dụng để toán khoản nợ ngắn hạn Nếu tỷ suất nhỏ khả toán doanh nghiệp không khả quan ngợc lại Nếu tỷ suất khả trả nợ doanh nghiệp nhng khả kinh doanh doanh nghiệp bị hạn chế tài sản lu động doanh nghiệp vừa đủ để trả nợ, d thừa để mua yếu tố dự trữ cho trình sản xuất sau Nếu tỷ suất cao nhiều gây tình trạng thừa tài sản lu động giải nợ ngắn hạn, dễ gây ứ đọng vốn lu động, hiệu đạt đợc hạn chế 2.2 Chỉ tiêu tỷ suất toán vốn lu động Tỷ suất toán vốn lu độngTổng số vốn tiền (Loại A-Mục I, tài sản) = Tổng số tài sản lu động (loại A-Tài sản) Phùng Thúy Liên Lớp Tài doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp Tỷ suất phản ánh vốn tiền khoản đầu t ngắn hạn chiếm tỷ trọng tổng tài sản lu động Thực tế cho thấy tiêu lớn 0,5 nhỏ 0,1 không tốt gây ứ đọng vốn thiếu tiền cần thiết để toán Phùng Thúy Liên Lớp Tài doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp 2.3 Chỉ tiêu “tû suÊt to¸n tøc thêi nhanh” Tû suÊt toán tức thời nhanh Tiền tơng đơng tiền = Nợ tới hạn Nếu tỷ suất lớn 0,5 tình hình toán tơng đối khả quan Nếu tỷ suát nhỏ 0,5 doanh nghiệp gặp khó khăn việc toán công nợ Để đánh giá xác tình hình tài chính, khả toán doanh nghiệp cần xem xét hệ số quay vòng khoản phải thu thành tiền doanh nghiệp Doanh thu Vòng quay khoản phải thu = Số d bình quân khoản phải thu NÕu hƯ sè nµy cao cã nghÜa lµ doanh nghiệp thu hồi nhanh khoản nợ, tránh đợc khoản vốn bị chiếm dụng Nếu hệ số cao có nghĩa doanh nghiệp bị hạn chế khoản nợ ảnh hởng đến doanh thu 2.4 Cấu trúc tài doanh nghiệp Để đảm bảo đủ tài sản cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phẩm tập hợp biện pháp tài cần thiết cho việc huy động hình thành nguồn vốn Nguồn vốn doanh nghiệp đợc hình thành trớc hết từ nguồn vốn thân chủ sở hữu (vốn góp ban đầu bổ xung trình sản xuất kinh doanh) Sau đợc hình thành từ nguồn vốn vay nợ hợp pháp (vay ngắn hạn, trung hạn, dài hạn, nợ ngời cung cấp, nợ công nhân viên chức Doanh) Cuối cùng, nguồn vốn đợc hình thành từ nguồn bất hợp pháp (nợ hạn, vay hạn, chiếm dụng bất hợp pháp ngời mua, ngời bán, công nhân viên chức Doanh) Bên cạnh việc huy động vốn sử dụng vốn, khả đảm bảo tài mức độ độc lập hay phơ thc cịng nh sù chđ ®éng kinh doanh hay khó khăn mà doanh nghiệp cần tháo gỡ cho thấy cách khái quát tình hình tài doanh nghiệp Cần xác định tiêu: Tỷ suất tự tài trợ Phùng Thúy Liên = Nguồn vốn chủ sở hữu (Loại B-Nguồn vốn) Tổng nguồn vốn Lớp Tài doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp Chỉ tiêu cao chứng tổ mức độ độc lậo mặt tài doanh nghiệp hầu hết tài sản mà doanh nghiệp có đợc đầu t vốn ngợc lại Phân tích nguồn vốn kinh doanh tình hình sử dụng vốn kinh doanh việc xem xét đánh giá phân bỉ ngn vèn kinh doanh nh thÕ nµo cho phï hợp Vì vậy, việc xem xét xác định tỷ trọng khoản vốn chiếm tổng số vốn, đối chiếu nhiệm vụ doanh nghiệp để xác định tính chất hợp lý việc sử dụng vốn việc phải làm Khi nghiên cứu tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, nhà phân tích sử dụng tiêu nhu cầu vốn lu động thờng xuyên Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên lợng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cần để tài trợ cho phần tài sản lu động, hàng tồn kho khoản phải thu Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên = Tồn kho khoản phải thu (không phải tiền) - Nợ ngắn hạn Để biết đợc nhu cầu vốn lu động thờng xuyên ta phải xét đến cấu: Tồn kho, khoản phải thu, nợ ngắn hạn đồng thời mối quan hệ khoản mục Từ kết tính đợc so sánh năm để đánh giá xu hớng dùng vốn lu động thờng xuyên doanh nghiệp Sau biết đợc tỷ trọng khoản mục ta phải xem xét đến cấu Điều giúp ta trả lời câu hỏi tổng số hàng tồn kho gồm cần có chuyển thành tiền dễ dàng không? Biết đợc điều nhà quản lý có sách thích nghi để tìm kiếm lợi nhuận đầu tung hàng bán nhanh Bên cạnh đó, khoản phải thu nguyên nhân gây ứ đọng vốn mà nhiều không đem lại hiệu kinh tế gì? Cơ cấu khoản phải thu cho phép nhà phân tích thấy đợc quy mô vốn mà doanh nghiệp bị chiếm dụng, phần tự nguyện, phần bắt buộc Điều giúp nhà quản lý xem xét khả làm để vốn bị chiếm dụng thấp nhng có hiệu Do vậy, vai trò ngời quản lý phải có cách thức làm để có biện pháp thu hồi vốn hay tiếp tục huy động vốn lu động, thúc đẩy tiêu thu hàng hoá Doanh Bên cạnh đó, cần ý đến khoản nợ ngắn hạn, khoản thờng phải chịu lÃi suất cao, vay ngắn hạn, vay dài hạn đến hạn trả, khoản phải trả ngời bán, khoản phải trả ngời mua, khoản phải trả cán công nhân viên để có giải pháp cụ thể Phùng Thúy Liên Lớp Tài doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp Nh vậy, để đánh giá mức độ đảm bảo nguồn vốn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, nhà phân tích không so sánh tỷ trọng kỳ khoản mục mà so sánh với kỳ kế toán khác để biét định hớng tăng, giảm khoản mục Tuy nhiên số đánh giá mức độ đảm bảo nguồn vốn, để đánh giá khái quát tính hình tài doanh nghiệp cần phân tích đánh giá cấu tài sản nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp qua kỳ báo cáo tài 2.5 Phân tích, đánh giá cấu tài sản nguồn hình thành tài sản Về cấu tài sản, bên cạnh việc so sánh số tài sản cuối kỳ so với đầu năm phải xét tỷ trọng loại tài sản chiếm tổng số xu hớng biến động chúng để thấy đợc mức độ hợp lý việc phan bổ Qua phân tích cấu tài sản, ta có: Tỷ suất đầu t = TSCĐ đà đầu t (Loại B-Mục I, III, Tài sản) Tổng số tài sản Chỉ tiêu phản ánh tình hình trang bị sở vật chất, kỹ thuật nói chung máy móc thiết bị nói riêng doanh nghiệp, cho biết lực sản xuất xu hớng phát triển lâu dài doanh nghiƯp NÕu xu híng hay tû träng cđa tµi sản cố định tăng lên qua năm, điều cho thấy doanh nghiệp tập trung đầu t vào tài sản cố định điều có nghĩa tơng lai gần lực sản xuất doanh nghiệp tăng cờng lực giảm Ngợc lại, giá trị tuyệt đối tỷ trọng tài sản cố định giảm dần nghĩa doanh nghiệp đầu t ít, lẻ tẻ vào tài sản cố định Với tài sản lu động, tiền khoản đầu t ngắn hạn cho phép ta xem xét chuyển hoá từ hình thức sang hình thức tài sản loại Tuỳ khoản mục chiếm tỷ lệ cao hay thấp, giá trị kết hợp phân tích qua bảng phản ánh cấu hàng tồn kho, khoản phải trả mà có đánh giá tình hình tài sản lu động doanh nghiệp Từ việc phân tích đánh giá cấu tài sản nguồn hình thành tài sản giúp cho nhà quản lý nhận thức đợc trình sử dụng nguồn vốn cuả cách cã hiƯu qu¶ cao nhÊt 2.6 ChØ sè vỊ kh¶ cân đối vốn nguồn vốn doanh nguồn vèn cđa doanh nghiƯp Phïng Thóy Liªn Líp Tµi chÝnh doanh nghiƯp