Tình hình tài chính tại công ty cổ phần đầu tư khu đô thị và khu công nghiệp sông đà 7

Chuyên đè thực tập M U Ti chớnh l mt phận thiếu doanh nghiệp Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy hay kìm hãm trình kinh doanh Trong kinh tế thị trường, tình hình tài doanh nghiệp vấn đề nhiều người quan tâm Chính vậy, phân tích tình hình tài cơng việc cần thiết Phân tích tình hình tài doanh nghiệp nhằm đánh giá đầy đủ xác tình hình tổ chức, phân phối, sử dụng, quản lý loại vốn nguồn vốn doanh nghiệp, vạch rõ tiềm xu hướng phát triển doanh nghiệp tương lai Thông qua việc quản lý, sử dụng nguồn vốn, đưa giải pháp cần thiết có hiệu để khai thác tới mức cao khả tiềm tàng để nâng cao hiệu sử dụng vốn phục vụ tốt cho sản xuất kinh doanh Từ kiến thức học, thời gian thực tập công ty Cổ phần Đầu tư khu đô thị khu công nghiệp Sơng Đà 7, em cố gắng tìm hiểu thực tế hoạt động tài hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm vừa qua thơng qua báo cáo tài với mục đích nâng cao khả hiểu biết vấn đề tài doanh nghiệp nói chung phân tích tài nói riêng Vì vậy, em chọn đề tài chuyên đề: “Tình hình tài cơng ty Cổ phần Đầu tư khu thị khu công nghiệp Sông Đà 7” Chuyên đề chia làm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Tình hình tài cơng ty Cổ phần Đầu tư khu đô thị khu công nghiệp Sông Đà Chương 3: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Đầu tư khu đô thị khu công nghiệp Sông Đà Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo THs Đặng Ngọc Biên, tồn thể cán nhân viên Cơng ty hướng dẫn nhiệt tình tạo điều kiện thuận lợi cho em hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp ny Nguyễn Mạnh HảI Chuyên đè thực tập Chng 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu định Tài doanh nghiệp phận hệ thống tài chính, nguồn tài xuất đồng thời nơi thu hút trở lại phần quan trọng nguồn tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến đời sống xã hội đến phát triển, suy thoái sản xuất Tài doanh nghiệp hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế Các quan hệ tài doanh nghiệp chủ yếu bao gồm: Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước: mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế Nhà nước Nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài chính: quan hệ thể thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Ngược lại, doanh nghiệp phải trả lãi vay vốn vay, trả lãi cổ phần cho nhà tài trợ Doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán số tiền tạm thời chưa sử dụng Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác Trong kinh tế, doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với doanh nghiệp khác thị trường hàng hóa, dịch vụ, thị trường sức lao động Đây thị trường mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc, thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động… Điều quan trọng thơng qua thị trường, doanh nghiệp xác định nhu cầu hàng hóa dịch vụ cần thiết cung ứng Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thỏa mãn nhu cầu thị trường Ngun M¹nh HảI Chuyên đè thực tập Quan h ni doanh nghiệp Đây quan hệ phận sản xuất - kinh doanh, cổ đông người quản lý, cổ đông chủ nợ, quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn Các mối quan hệ thể thông qua hàng loạt sách doanh nghiệp như: sách tổ chức (phân phối thu nhập), sách đầu tư, sách cấu vốn, chi phí… 1.2 Báo cáo tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm báo cáo tài Báo cáo tài báo cáo lập dựa vào phương pháp kế toán tổng hợp số liệu từ sổ sách kế toán, theo tiêu tài phát sinh thời điểm thời kỳ định Các báo cáo tài phản ánh cách hệ thống tình hình tài sản đơn vị thời điểm tình hình sử dụng vốn thời kỳ định, kết hoạt động kinh doanh; đồng thời giải trình, giúp cho đối tượng sử dụng thông tin tài biết thực trạng tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh đơn vị để định phù hợp Trong kinh tế thị trường, đối tượng sử dụng thơng tin tài rộng rãi: nhà quản lý nhà nước, quản lý doanh nghiệp, cổ đơng, chủ đầu tư, chủ tài trợ… Vì vậy, báo cáo tài phải đảm bảo tính hệ thống, đồng bộ, số liệu phản ánh trung thực, xác phục vụ đầy đủ kịp thời 1.2.2 Vai trị tác dụng báo cáo tài - Vai trò: + Cung cấp tiêu tài – kinh tế cần thiết giúp kiểm tra, phân tích cách tổng hợp, tồn diện có hệ thống tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thực tiêu tài chủ yêu doanh nghiệp + Cung cấp thông tin, số liệu để kiểm tra, giám sát tình hình hạch tốn kinh doanh tình hình chấp hành chế độ sách kinh tế - tài doanh nghiệp + Cung cấp thông tin, số liệu cần thiết để phân tích đánh giá khả tiềm kinh tế - tài doanh nghiệp, giúp cho cơng tác dự báo lập kế hoạch tài ngắn hạn dài hạn doanh nghiệp - Tác dng: Nguyễn Mạnh HảI Chuyên đè thực tập + Đối với nhà quản lý doanh nghiệp: Dựa vào báo cáo tài để nhận biết đánh giá khả tiềm lực doanh nghiệp, tình hình vốn liếng, cơng nợ, thu chi tài chính… để định cần thiết, thực có hiệu mục tiêu doanh nghiệp + Đối với tổ chức cá nhân doanh nghiệp nhà đầu tư, chủ nợ, ngân hàng, đối tác kinh doanh… Dựa vào báo cáo tài doanh nghiệp để phân tích đánh giá thực trạng kinh doanh tài doanh nghiệp, để định phương hướng quy mô đầu tư, khả hợp tác, liên doanh, cho vay hay thu hồi vốn… + Đối vơi quan chức năng, quan quản lý nhà nước Dựa vào báo cáo tài doanh nghiệp để phân tích, đánh giá, kiểm sốt hoạt động kinh doanh, hoạt động tài tiện tệ doanh nghiệp có sách, chế độ luật pháp khơng, tình hình hạch tốn chi phí, giá thành, tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước khách hàng… 1.2.3 Các loại báo cáo tài 1.2.3.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài mơ tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Đây báo cáo tài có ý nghĩa quan trọng đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh quan hệ quản lý với doanh nghiệp Thông thường, bảng cân đối kế tốn trình bày dạng bảng cân đối số dư tài khoản kế toán; bên phản ánh tài sản bên phản ánh nguồn vốn doanh nghiệp Bên tài sản Bảng cân đối kế tốn phản ánh giá trị tồn tài sản có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp: tài sản cố định, tài sản lưu động Bên nguồn vốn phản ánh số vốn để hình thành loại tài sản doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo: Đó vốn chủ (vốn tự có) khoản nợ Các khoản mục Bảng cân đối kế toán xếp theo khả chuyển hoá thành tiền giảm dần từ xuống Bên tài sản: Tài sản lưu động (tiền chứng khoán ngắn hạn dễ bán, khoản phải thu, dự trữ); tài sản tài chính; tài sản cố định hữu hình v vụ hỡnh Nguyễn Mạnh HảI Chuyên đè thực tËp Bên nguồn vốn: Nợ ngắn hạn (nợ phải trả nhà cung cấp, khoản phải nộp, phải trả khác, nợ ngắn hạn ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác); nợ dài hạn (nợ vay dài hạn ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác, vay cách phát hành trái phiếu); vốn chủ sở hữu (thường bao gồm: vốn góp ban đầu, lợi nhuận không chia, phát hành cổ phiếu mới) Về mặt kinh tế, bên tài sản phản ánh quy mô kết cấu loại tài sản; bên nguồn vốn phản ánh cấu tài trợ, cấu vốn khả độc lập tài doanh nghiệp Bên tài sản nguồn vốn Bảng cân đối kế tốn có cột tiêu: số đầu kỳ, số cuối kỳ Ngoài khoản mục nội bảng cịn có số khoản mục ngồi bảng cân đối kế toán như: số tài sản thuê ngồi, vật tư, hàng hố nhận giữ hộ, nhận gia cơng, hàng hố nhận bán hộ, ngoại tệ loại Nhìn vào Bảng cân đối kế tốn, nhà phân tích nhận biết loại hình doanh nghiệp, quy mơ, mức độ tự chủ tài doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán tài liệu quan trọng giúp cho nhà phân tích đánh giá khả cân tài chính, khả toán khả cân đối vốn doanh nghiệp 1.2.3.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Một thông tin không phần quan trọng sử dụng phân tích tài thơng tin phản ánh báo cáo kết hoạt động kinh doanh Khác với Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh cho biết dịch chuyển tiền trình sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp cho phép dự tính khả hoạt động doanh nghiệp tương lai Báo cáo kết hoạt động kinh doanh giúp nhà phân tích so sánh doanh thu với số tiền thực nhập quỹ bán hàng hoá, dịch vụ; so sánh tổng chi phí phát sinh với số tiền thực xuất quỹ để vận hành doanh nghiệp Trên sở doanh thu chi phí, xác định kết sản xuất - kinh doanh: lãi hay lỗ năm Như vậy, báo cáo kết hoạt động kinh doanh phản ánh kết hoạt động sản xuất - kinh doanh, phản ánh tình hình tài doanh nghiệp thời kỳ định Nó cung cấp thơng tin tổng hợp tình hình kết sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật trình độ quản lý sản xuất - kinh doanh ca doanh nghip Nguyễn Mạnh HảI Chuyên ®Ì thùc tËp Những khoản mục chủ yếu phản ánh báo cáo kết hoạt động kinh doanh: doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh; doanh thu từ hoạt động tài chính; doanh thu từ hoạt động bất thường chi phí tương ứng với hoạt động Những loại thuế như: VAT, Thuế tiêu thụ đặc biệt, chất doanh thu khơng phí doanh nghiệp nên không phản ánh báo cáo kết hoạt động kinh doanh Toàn khoản thuế doanh nghiệp khoản phải nộp khác phản ánh phần: Tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước 1.2.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Để đánh giá doanh nghiệp có đảm bảo chi trả hay khơng, cần tìm hiểm tình hình Ngân quỹ doanh nghiệp Ngân quỹ thường xác định cho thời hạn ngắn (thường tháng) Xác định dự báo dòng tiền thực nhập quỹ (thu ngân quỹ), bao gồm: dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động kinh doanh (từ bán hàng hố dịch vụ); dịng tiền nhập quỹ từ hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính; dịng tiền nhập quỹ từ hoạt động bất thường Xác định dự báo dòng tiền thực xuất quỹ (chi ngân quỹ) bao gồm: dòng tiền xuất quỹ thực sản xuất kinh doanh; dòng tiền xuất quỹ thực hoạt động đầu tư, tài chính; dịng tiền xuất quỹ thực hoạt động bất thường Trên sở dòng tiền nhập quỹ dòng tiền xuất quỹ, nhà phân tích thực cân đối ngân quỹ với số dư ngân quỹ đầu kỳ để xác định số dư ngân quỹ cuối kỳ Từ đó, thiết lập mức ngân quỹ dự phòng tối thiểu cho doanh nghiệp nhằm mục tiêu đảm bảo chi trả 1.2.3.4 Thuyết minh báo cáo tài Thuyết minh báo cáo tài lập nhằm cung cấp thơng tin tình hình sản xuất, kinh doanh chưa có hệ thống báo cáo tài chính, đồng thời giải thích thêm số tiêu mà báo cáo tài chưa trình bày, giải thích cách rõ ràng cụ thể Mẫu thuyết minh báo cáo tài Nhà nước quy định, doanh nghiệp lập để tiện cho cơng tác quản lý phân tích tài Ngun Mạnh HảI Chuyên đè thực tập 1.3 Phõn tớch tài doanh nghiệp 1.3.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp đó, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp người sử dụng thơng tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp Mối quan tâm hàng đầu nhà phân tích tài đánh giá rủi ro phá sản tác động tới doanh nghiệp mà biểu khả tốn, đánh giá khả cân đối vốn, lực hoạt động khả sinh lãi doanh nghiệp Trên sở đó, nhà phân tích tài tiếp tục nghiên cứu đưa dự đoán kết hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tương lai Nói cách khác, phân tích tài sở để dự đốn tài - hướng dự đốn doanh nghiệp Phân tích tài ứng dụng theo nhiều hướng khác nhau: với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị định nội bộ), với mục đích nghiên cứu, thơng tin theo vị trí nhà phân tích (trong doanh nghiệp ngồi doanh nghiệp) 1.3.2 Mục đích, ý nghĩa quy trình phân tích tài 1.3.2.1 Mục đích, ý nghĩa phân tích tài Có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng Mỗi đối tượng quan tâm với mục đích khác thường liên quan với Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Ngoài ra, nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm đến mục tiêu khác tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng doanh thu, giảm chi phí Tuy nhiên, doanh nghiệp thực mục tiêu họ kinh doanh có lãi toán nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục bị cạn kiệt nguồn lực buộc phải đóng cửa, cịn doanh nghiệp khơng có khả tốn khoản nợ đến hạn trả buộc phải ngừng hoạt động Ngun M¹nh HảI Chuyên đè thực tập i vi cỏc ch ngân hàng nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm họ hướng chủ yếu vào khă trả nợ doanh nghiệp Vì họ đặc biệt ý đến số lượng tiền tài sản khác chuyển đổi thành tiền nhanh, từ so sánh với số nợ ngắn hạn để biết khả toán tức thời doanh nghiệp Bên cạnh đó, họ quan tâm đến số lượng vốn chủ sở hữu khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro Đối nhà đầu tư, họ quan tâm đến lợi nhuận bình qn vốn Cơng ty, vịng quay vốn, khả phát triển doanh nghiệp Từ ảnh hưởng tới định tiếp tục đầu tư Cơng ty tương lai Bên cạnh nhóm người trên, quan tài chính, quan thuế, nhà cung cấp, người lao động quan tâm đến tranh tài doanh nghiệp với mục tiêu giống chủ ngân hàng, chủ doanh nghiệp nhà đầu tư Tất cá nhân, tổ chức quan tâm nói tìm thấy thoả mãn nhu cầu thơng tin thơng qua hệ thống tiêu phân tích báo cáo tài cung cấp 1.3.2.2 Trình tự bước tiến hành phân tích tài a Thu thập thơng tin Phân tích hoạt động tài sử dụng nguồn thơng tin có khả lý giải thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, phục vụ cho q trình dự đốn, đánh giá, lập kế hoạch Nó bao gồm với thơng tin nội đến thơng tin bên ngồi, thơng tin kế tốn thơng tin quản lý khác, thơng tin số lượng giá trị… Trong thơng tin kế tốn quan trọng nhất, phản ánh tập trung báo cáo tài doanh nghiệp, nguồn thơng tin đặc biệt quan trọng Do vậy, phân tích hoạt động tài thực tế phân tích báo cáo tài doanh nghiệp b Xử lý thông tin Giai đoạn phân tích hoạt động tài trình xử lý thơng tin thu thập Trong giai đoạn này, người sử dụng thơng tin góc độ nghiên cứu, ứng dụng khác phục vụ mục tiêu phân tích đặt Xử lý thơng tin l Nguyễn Mạnh HảI Chuyên đè thực tập quỏ trình xếp thơng tin theo mục tiêu định nhằm tính tốn, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân kết đạt nhằm phục vụ cho q trình dự đốn định c Dự đoán định Thu thập xử lý thông tin nhằm chuẩn bị tiền đề điều kiện cần thiết để người sử dụng thơng tin dự đốn nhu cầu đưa định hoạt động kinh doanh Đối với chủ doanh nghiệp, phân tích hoạt động tài nhằm đưa định liên quan tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tăng trưởng, phát triển, tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá doanh thu Đối với cho vay đầu tư vào doanh nghiệp đưa định tài trợ đầu tư, cấp doanh nghiệp đưa định quản lý doanh nghiệp 1.3.3 Phương pháp phân tích tài Phương pháp phân tích tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, mối quan hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích tài doanh nghiệp, thực tế người ta thường sử dụng phương pháp sau: 1.3.3.1 Phương pháp so sánh - So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp, thấy tình hình tài cải thiện hay xấu để có biện pháp khắc phục kỳ tới - So sánh số thực với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu doanh nghiệp - So sánh số thực kỳ với mức trung bình ngành để thấy tình hình tài doanh nghiệp tình trạng tốt hay xấu, hay chưa so với doanh nghiệp ngành - So sánh theo chiều dọc để thấy tỷ trọng tổng số báo cáo qua ý nghĩa tương đối loại mục, tạo điều kiện thun li cho vic so sỏnh Nguyễn Mạnh HảI Chuyên đè thực tập - So sỏnh theo chiu ngang để thấy biến động số tuyệt đối số tương đối khoản mục qua niên độ kế tốn liên tiếp Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tuân thủ theo điều kiện sau: Điều kiện một: Phải xác định rõ “gốc so sánh” “kỳ phân tích” Điều kiện hai: Các tiêu so sánh (hay trị số tiêu so sánh) phải đảm bảo tính chất so sánh với Muốn vậy, chúng phải thống với nội dung kinh tế, phương pháp tính tốn, thời gian tính tốn 1.3.3.2 Phương pháp tỷ lệ Phương pháp dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài quan hệ tài Về nguyên tắc, phương pháp yêu cầu phải xác định ngưỡng, định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, sở so sánh tỷ lệ doanh nghiệp với giá trị tỷ lệ tham chiếu Đây phương pháp có tính thực cao với điều kiện áp dụng ngày bổ sung hoàn thiện Vì: - Nguồn thơng tin kế tốn tài cải tiến cung cấp đầy đủ sở để hình thành tham chiếu tin cậy nhằm đánh giá tỷ lệ doanh nghiệp hay nhóm doanh nghiệp - Việc áp dụng tin học cho phép tích luỹ liệu thúc đẩy nhanh q trình tính tốn hàng loạt tỷ lệ - Phương pháp giúp nhà phân tích khai thác có hiệu số liệu phân tích cách hệ thống hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục theo giai đoạn 1.3.3.3 Phương pháp Dupont Dupont tên nhà quản trị tài người Pháp tham gia kinh doanh Mỹ Dupont mối quan hệ tương hỗ số hoạt động phương diện chi phí số hiệu sử dụng vốn.Từ việc phân tích: ROI= Lợi nhuận rịng Tổng số Nguyễn Mạnh HảI = Li nhun rũng Doanh thu x Doanh thu Tổng số vốn