Thẩm Định Tài Chính Dự Án Đầu Tư Tại Nhtmcp Nam Á - Chi Nhánh Hà Nội.docx

MỤC LỤC CHƯƠNG 1 LÍ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1 1 1 Tổng quan về tín dụng ngân hàng và dự án đầu tư 1 1 1 1 Tín dụng ngân hàng và vai trò của tín dụng ngân hàng[.]

Tổng quan về tín dụng ngân hàng và dự án đầu tư

Tín dụng ngân hàng và vai trò của tín dụng ngân hàng đối với nền kinh tế

Tín dụng (credit) có thể được định nghĩa dưới nhiều quan điểm khác nhau nhưng bản chất là một giao dịch về tài sản giữa một bên là người cho vay và một bên là người đi vay theo nguyên tắc hoàn trả cả gốc và lãi.

Tín dụng ngân hàng là hình thức tín dụng phản ánh một giao dịch về tài sản (tiền hoặc hàng hoá) giữa bên cho vay là ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng khác và bên đi vay là các cá nhân, doanh nghiệp, chủ thể sản xuất kinh doanh, trong đó bên cho vay chuyển tài sản cho bên đi vay sử dụng trong một thời gian nhất định theo thoả thuận hai bên, khi đến thời hạn thanh toán, bên đi vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc và lãi cho bên cho vay 1

Dưới đây là một số cách phân chia hình thức tín dụng mà ngân hàng thường sử dụng khi phân tích và đánh giá (theo giáo trình “Quản trị ngân hàng thương mại” - trường Đại học Kinh tế Quốc dân và “Tín dụng và thẩm định tín dụng ngân hàng” – Học viện Ngân Hàng).

 Phân theo thời hạn tín dụng

- Tín dụng ngắn hạn: là khoản tín dụng có thời hạn dưới 1 năm và thường được sử dụng để tài trợ nhằm bổ sung sự thiếu hụt tạm thời vốn lưu động của doanh nghiệp.

- Tín dụng trung hạn: là khoản tín dụng có thời hạn từ 1-5 năm, thường được dùng để tài trợ cho mua sắm tài sản cố định có thời gian khấu hao nhanh

- Tín dụng dài hạn: là khoản tín dụng có thời hạn trên 5 năm Loại tín dụng

1 Nguồn trích dẫn: giáo trình Quản trị ngân hàng thương mại trường Đại học kinh tế quốc dân này được dùng để cấp vốn cho đầu tư xây dựng cơ bản và mua sắm tài sản cố định có thời gian sử dụng lâu

Việc xác định trên chỉ mang tính chất tương đối vì có nhiều khi không thể xác định trước được chính xác thời gian khoản cho vay.Tín dụng trung và dài hạn được đầu tư chủ yếu để hình thành tài sản cố định và ngoài ra một phần tài sản lưu động.

 Theo mục đích sử dụng vốn

- Cho vay bất động sản.

- Cho vay thương mại và công nghiệp.

 Phân theo đối tượng tín dụng

- Tín dụng vốn lưu động: Loại hình tín dụng này được cấp phát để hình thành vốn lưu động của các doanh nghiệp Thời hạn cho vay đối với loại này là ngắn hạn.

- Tín dụng vốn cố định: Là loại hình tín dụng được cấp phát để hình thành tài sản cố định của doanh nghiệp Thời hạn cho vay đối với loại này là trung và dài hạn.

 Phân loại theo loại tiền

- Tín dụng theo VNĐ: Tín dụng được cấp bằng VNĐ Hình thức tín dụng này thường được dùng trong các hoạt động đầu tư, kinh doanh và giao dịch trong nước.

- Tín dụng theo ngoại tệ: Tín dụng được cấp bằng ngoại tệ Thường được sử dụng để nhập khẩu hàng hoá, máy móc thiết bị, nguyên nhiên vật liệu, trả nợ bạn hàng nước ngoài, các hoạt động kinh tế đối ngoại,… Hình thức này chịu ảnh hưởng của sự biến động tỷ giá cũng như chính sách kinh tế đối ngoại của Nhà nước.

 Phân loại theo hình thức cấp tín dụng.

1.1.1.2 Vai trò của tín dụng ngân hàng Đối với hoạt động của mỗi doanh nghiệp thì yếu tố quyết định đầu tiên là vốn để trang bị đầu vào cho quá trình sản xuất kinh doanh bao gồm cả vốn cố định và vốn lưu động Một trong những nguồn tài trợ để hình thành nguồn vốn đó là tín dụng ngân hàng - công cụ tài trợ vốn có hiệu quả nhất đối với các doanh nghiệp trong nền kinh tế Hơn nữa, một ưu thế của tín dụng ngân hàng là việc vay vốn này sẽ tránh được các chi phí phụ khi doanh nghiệp tìm kiếm các hình thức tài trợ khác như phát hành trái phiếu, cổ phiếu: chi phí phát hành, lệ phí bảo hiểm, chi phí đăng ký chứng khoán… Với vốn vay nhận được, doanh nghiệp sẽ có thể đầu tư vào tài sản lưu động và tài sản cố định nhằm ứng dụng khoa học công nghệ, tiết kiệm chi phí, nâng cao hiệu quả sản xuất, cải thiện chất lượng, mẫu mã và giá thành của sản phẩm, tăng sức cạnh tranh trên thị trường, tăng doanh thu Nhờ đó doanh nghiệp có thể thu hồi vốn và trả nợ cho ngân hàng Hơn thế nữa, hệ thống NHTM là một hệ thống kinh doanh tiền tệ có kinh nghiệm trong việc nắm bắt thị trường tài chính tiền tệ, thẩm định các dự án đầu tư, do vậy nguồn tài trợ cho các dự án của doanh nghiệp từ tín dụng ngân hàng sẽ đảm bảo lợi ích của doanh nghiệp, vì ngân hàng có thể tư vấn cho các nhà doanh nghiệp về nghiệp vụ tài chính của dự án đầu tư và giúp đỡ các doanh nghiệp trong quan hệ thanh toán với khách hàng, đồng thời cung cấp các thông tin cần thiết.

Tín dụng ngân hàng đóng vai trò huy động các nguồn tiền nhàn rỗi sau đó tài trợ phân bổ một cách phù hợp cho tất cả các thành phần kinh tế Ngoài ra với các chương trình lớn của Chính phủ nhằm thực hiện các mục tiêu trọng điểm kinh tế của quốc gia như cho vay thu mua lương thực, phục vụ xuất khẩu, cho vay phát triển kinh tế, đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng, phát triển khoa học công nghệ, cải thiện môi trường tín dụng ngân hàng đóng vai trò rất quan trọng.

Hoạt động tín dụng là một trong những lĩnh vực hoạt động kinh doanh chủ yếu của NHTM, cũng là hoạt động mang lại lợi nhuận nhiều nhất cho NHTM, nó quyết định trực tiếp đến sự tồn tại và phát triển của một ngân hàng trong nền kinh tế thị trường.

Bên cạnh đó, tín dụng ngân hàng còn là công cụ Nhà nước để NHNN thực hiện chính sách tiền tệ trong nền kinh tế Việc thực hiện chính sách tiền tệ có thể được NHNN thực hiện qua nhiều cách khác nhau như: nghiệp vụ thị trường mở, tỷ lệ dự trữ bắt buộc, hạn mức tín dụng, cho vay tái cấp vốn Thông thường NHNN sẽ thực hiện kế hoạch đó bằng cách cho NHTM vay tái cấp vốn và thông qua hoạt động tín dụng của các NHTM Để thực hiện chính sách tiền tệ nới lỏng, NHNN sẽ giảm lãi suất tái cấp vốn, tạo điều kiện cho các NHTM vay vốn, do đó lãi suất cho vay ra của các NHTM sẽ giảm, khuyến khích nhu cầu vay vốn, và từ đó tăng lượng tiền cung ứng ra thị trường Ngược lại khi NHNN thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt, một trong những cách được áp dụng là tăng lãi suất tái cấp vốn và từ đó giảm lượng tiền cung ứng Ngoài ra, tại Việt Nam thông qua việc quy định hạn mức tín dụng cho các NHTM , NHNN kiểm soát quy mô tín dụng cũng chính là kiểm soát lượng tiền được đưa ra thị trường Như vậy, NHNN đã thực hiện chính sách tiền tệ để kiểm soát và tác động vào tổng lượng tiền cung ứng, kiểm soát được những biến động trên thị trường, có thể nhanh chóng phòng ngừa những rủi ro xảy ra gây ảnh hưởng xấu tới nền kinh tế thông qua nghiệp vụ tín dụng của NHTM.

Dự án đầu tư

1.1.2.1 Khái niệm dự án đầu tư

Dự án đầu tư được xem xét ở nhiều góc độ

Xét về góc độ hình thức, DAĐT là một tập hồ sơ tài liệu trình bày một cách chi tiết rõ rang và có hệ thống các chi phí, doanh thu dự tính nhằm mang lại lợi ích kinh tế cho chủ dầu tư

Xét trên góc độ quản lí, DAĐT là một công cụ quản lí việc sử dụng vốn, vật tư, lao động, nguyên nhiên vật liệu để tạo ra các kết quả tài chính, kinh tế – xã hội trong thời gian vòng đời của dự án.

Xét trên phương diện kế hoạch thì DAĐT là một công cụ thể hiện kế hoạch chi tiết của việc đầu tư sản xuất kinh doanh, phát triển kinh tế xã hội làm tiền đề cho quyết định cấp giấy phép đầu tư của các cơ quan chức năng và quyết định tài trợ của chủ đầu tư hay quyết định cấp tín dụng của ngân hàng. Ở Việt Nam, theo nghị định số 177/CP về điều lệ quản lý dự án đầu tư và xây dựng, dự án đầu tư được định nghĩa như sau: “ Dự án đầu tư là một tập hợp những đề xuất về việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những đối tượng nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng, cải tiến hoặc nâng cao chất lượng sản phẩm hay dịch vụ nào đó trong một khoảng thời gian xác định.”

1.1.2.2 Các giai đoạn của dự án đầu tư

 Giai đoạn 1: Giai đoạn chuẩn bị đầu tư.

Giai đoạn 1 bao gồm các bước được coi là tiền đề để hình thành nên DAĐT.

 Giai đoạn 2: Giai đoạn đầu tư.

Sau khi ra Quyết định đầu tư, cụ thể hoá nguồn vốn là bước tiếp theo nhằm hình thành vốn đầu tư và triển khai DAĐT.

 Giai đoạn 3: Giai đoạn đi vào hoạt động. Đây là giai đoạn đưa dự án đầu tư vào vận hành sản xuất, sản phẩm dịch vụ đầu ra được phân phối tiêu thụ trên thị trường Sau đó tiến hành nghiệm thu dự án,

Nghiên cứu cơ hội đầu tư

Báo cáo xét duyệt đầu tư

Lập kế hoạch dự án đầu tư

Thẩm định dự án đầu tư

Quyết định đầu tư Đàm phán và ký kết hợp đồng thi công với nhà thầu

Lắp đặt máy móc trang thiết bị

Vận hành chạy thử tổng kết, nhằm đánh giá một cách khách quan và toàn diện về những thành công và thất bại, phân tích rõ các nguyên nhân thất bại để tránh lặp lại với các dự án trong tương lai.

1.1.2.3 Phân loại dự án đầu tư

Trên thực tế, các dự án đầu tư rất đa dạng về cấp độ, loại hình, quy mô và thời hạn và được phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau

 Theo tính chất dự án đầu tư

- Dự án đầu tư mới.

- Dự án đầu tư chiều sâu.

- Dự án đầu tư mở rộng.

- Dự án đầu tư có vốn trong nước.

- Dự án đầu tư có vốn nước ngoài.

- Dự án đầu tư phát triển cơ sở hạ tầng.

- Dự án đầu tư phát triển nông nghiệp.

- Dự án đầu tư phát triển công nghiệp.

- Dự án đầu tư phát triển dịch vụ. Ở Việt Nam, theo “Quy chế quản lý đầu tư và xây dựng” ban hành kèm theo Nghị định số 12/2000/NĐ-CP, ngày 05/5/2000 của Chính phủ về sửa đổi, bổ sung Nghị định số 52/1999/NĐ-CP ngày 08/7/1999, dự án đầu tư được phân loại như sau:

Loại dự án đầu tư Tổng mức vốn đầu tư

Các dự án thuộc phạm vi bảo vệ an ninh, quốc phòng có tính chất quốc gia, có ý nghĩa chính trị – xã hội quan trọng, thành lập và xây dựng hạ tầng khu công nghiệp mới.

Các dự án: sản xuất chất độc hại, chất nổ không phụ thuộc vào quy mô đầu tư

Các dự án: công nghiệp điện, khai thác dầu khí, chế biến dầu khí, hoá chất, phân bón, chế tạo máy ( bao gồm cả mua và đóng tàu, lắp ráp ôtô), xi măng, luyện kim, khai thác, chế biến khoáng sản, các dự án giao thông: cầu, cảng biển, cảng sông, sân bay, đường sắt, đường quốc lộ.

Các dự án: thuỷ lợi, giao thông( khác ở điểm I – 3), cấp thoát nước và công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị thông tin, điện tử, tin học, hoá dược, thiết bị y tế, công trình cơ khí khác, sản xuất vật liệu, bưu chính viễn thông, BOT trong nước, xây dựng khu nhà ở, đường giao thông nội thị thuộc các khu đô thị đã có quy họach chi tiết được duyệt.

Các dự án: hạ tầng kỹ thuật của khu đô thị mới; các dự án: công nghiệp nhẹ, sành, sứ, thuỷ tin, in; vườn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, mua sắm thiết bị xây dựng, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng thuỷ sản, chế biến nông, lâm sản.

Các dự án: y tế, văn hoá, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng, kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa học và các dự án khác.

Các dự án: công nghiệp điện, dầu khí, hoá chất, phần bón, chế tạo máy( bao gồm cả mua và đóng tàu, lắp ráp ôtô), xi măng, luyện kim, khai thác, chế biến khoáng sản, các dự án giao thông: cầu, cảng biển, cảng sông, sân bay, đường sắt, đường quốc lộ.

Các dự án: thuỷ lợi, giao thông( khác ở điểm II – 1), cấp thoát nước và công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị thông tin, hoá dược, thiết bị y tế, công trình cơ khí khác, sản xuất vật liệu, bưu chính viễn

400 ỷ đồng thông, xây dựng khu nhà ở, trường phổ thông, đường giao thông nội thị thuộc các khu đô thị đã có quy họach chi tiết được duyệt.

Các dự án: hạ tầng kỹ thuật của khu đô thị mới; các dự án: công nghiệp nhẹ, sành, sứ, thuỷ tinh, in; vườn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, thiết bị xây dựng, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng thuỷ sản, chế biến nông, lâm sản.

Thẩm định dự án đầu tư

Khái niệm thẩm định dự án đầu tư

Thẩm định dự án đầu tư là quá trình một cơ quan chức năng thẩm tra, xem xét đánh giá một cách khách quan, khoa học, chính xác và toàn diện về các nội dung cơ bản ảnh hưởng đến hiệu quả, tính khả thi, tính hiện thực của dự án, để quyết định đầu tư, cấp giấy phép hay quy định về đầu tư…

Sự cần thiết khách quan phải tiến hành thẩm định dự án đầu tư

Đầu tư là một lĩnh vực quan trọng quyết định sự tăng trưởng và phát triển của từng thành phần kinh tế cũng như của cả nền kinh tế quốc dân song dự án đầu tư đó cần phải phù hợp với chính sách định hướng phát triển kinh tế của đất nước,tuân thủ luật pháp và các quy dịnh về đầu tư, xây dựng cơ bản,… Đầu tư mang lại lợi ích kinh tế cho chủ đầu tư song cần phải được xem xét cẩn thận bởi chủ đầu tư có thể phải đối mặt với rủi ro mất vốn nếu dự án khi đi vào hoạt động không mang lại hiệu qủa như tính toán Đối với ngân hàng trước khi ra quyết định cấp tín dụng, ngân hàng sẽ xem xét đánh giá để biết rằng vốn vay có được sử dụng đúng mục đích, an toàn và hiệu quả hay không Do đó, không chỉ riêng các nhà đầu tư, mà cả ngân hàng và các cơ quan hữu quan cũng phải tiến hành thẩm định dự án đầu tư nhằm đưa ra một quyết định đúng đắn về cấp giấy phép đầu tư, quyết định đầu tư và quyết định cấp tín dụng

1.2.1.1 Đối với nhà đầu tư

Sự tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp là nhờ vào định hướng kế hoạch sản xuất kinh doanh đúng đắn, mà các kế hoạch này lại được thực hiện bởi các dự án Bởi vậy khi ra quyết định đầu tư một dự án, chủ đầu tư phải cân nhắc giữa nhiều sự lựa chọn khác nhau về chi phí cơ hội, về quy mô vốn đầu tư, thời hạn dự án, khả năng huy động vốn từ các nguồn tài trợ… Mặt khác, tuy nắm vững những vấn đề mang tính chủ quan của dự án nhưng đôi khi những thông tin mang tính khách quan trên thị trường thay đổi và đòi hỏi doanh nghiệp phải liên tục cập nhật Nhất là trong nền kinh tế thị trường đang không ngừng phát triển như hiện nay khiến cho nhiều doanh nghiệp giảm khả năng nắm bắt và dự báo thông tin

Với việc thẩm định dự án đầu tư sẽ đi sâu vào làm rõ các vấn đề này, doanh nghiệp sẽ có thể lựa chọn phương án tốt nhất hoặc tìm ra những dự án đầu tư khác có tính khả thi cao hơn.

Ngân hàng là trung gian tài chính quan trọng trong nền kinh tế cung cấp tín dụng cho các dự án của doanh nghiệp, góp phần thúc đẩy sự phát triển kinh tế xã hội của đất nước Hoạt động tín dụng là một trong những mảng hoạt động chính của ngân hàng mang lại nguồn thu chủ yếu song cũng là hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro nhất Bởi vậy vấn đề an toàn tín dụng của ngân hàng nói riêng và của toàn hệ thống nói chung là vấn đề được quan tâm hàng đầu Việc thẩm định dự án đầu tư là cơ sở tiền đề để ngân hàng xác định tính khả thi và khă năng sinh lời của dự án, đảm bảo khả năng trả nợ và an toàn tín dụng cho ngân hàng Đồng thời để ngân hàng có thể xác định số tiền vay, thời gian cho vay, mức thu nợ phủ hợp, thời điểm giải ngân và thời gian ân hạn cho dự án và tạo điều kiện thuận lợi cho dự án hoạt động có hiệu quả trong tương lai.

1.2.1.3 Đối với xã hội và các cơ quan quản lý Nhà nước Đầu tư luôn được coi là đòn bẩy để thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội của mỗi quốc gia Nhưng với nguồn lực có hạn thì một vấn đề luôn phải được các cơ quan quản lí đặt ra là đầu tư như thế nào, lượng bao nhiêu và ưu tiên cho ngành lĩnh vực nào nhằm đảm bảo các hiệu quả kinh tế và xã hội như vấn đề cải thiện chất lượng cuộc sống, an sinh xã hội, giải quyết công ăn việc làm, tăng thu ngân sách, tăng khả năng cạnh tranh trong và ngoài nước, đặc biệt là vấn đề đảm bảo môi trường Ngoài ra dự án đầu tư còn phải tuân thủ các quy chế quản lý kinh tế, quản lý đầu tư xây dựng và các quy chế quản lý khác của Nhà nước Công tác thẩm định dự án đầu tư sẽ giúp các cơ quan quản lý Nhà nước đánh giá chính xác sự cần thiết và sự phù hợp của dự án trên tất cả các phương diện: mục tiêu kinh tế xã hội, quy hoạch, quy mô và hiệu quả thực tế mang lại cho sự phát triển kinh tế xã hội của đất nước.

Yêu cầu trong thẩm định dự án đầu tư

Một kết quả thẩm định đánh giá chính xác cần phải dựa trên những yếu tố sau

- Nắm vững chiến lược phát triển kinh tế xã hội tình hình và trình độ phát triển kinh tế của đất nước, của ngành, của địa phương, cũng như các quy chế luật pháp về quản lý kinh tế, quản lý đầu tư và xây dựng của Nhà nước.

- Hiểu biết về đặc thù từng ngành, lĩnh vực của dự án đầu tư

- Dựa vào khai thác các số liệu do chủ đầu tư cung cấp Ngoải ra các thông tin thị trường đóng vai trò rất quan trọng nhằm phân tích hoạt động chung của doanh nghiệp, của dự án trong cả trạng thái tĩnh và trạng thái động một cách toàn diện để từ đó có thêm căn cứ để quyết định đầu tư một cách chính xác.

- Đánh giá cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa các cơ quan chuyên môn, các chuyên gia trong và ngoài ngành thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau có liên quan tới dự án để đảm bảo tính khách quan và toàn diện trong thẩm định tài chính dự án

- Thường xuyên cải tiến hoàn thiện quy trình thẩm định, nâng cao tính chính xác và hiệu quả của quy trình, tránh thủ tục rườm rà.

Nội dung thẩm định dự án đầu tư

1.2.4.1 Thẩm định điều kiện pháp lý

Thẩm định về điều kiện pháp lí bao gồm việc thẩm định các văn bản, thủ tục hồ sơ trình duyệt theo quy định của Nhà nước, đặc biệt là xem xét đến tư cách pháp nhân và năng lực của chủ đầu tư Đây là nội dung rất quan trọng bởi nó là tiền đề pháp lí để tiến hành các nội dung thẩm định tiếp theo.

Thẩm định về sự cần thiết phải đầu tư, dự án cần được xem xét trên khía cạnh kinh tế xã hội như: phù hợp với quy hoạch tổng thể, phù hợp với các mục tiêu kế hoạch phát triển từng thời kì của quốc gia, địa phương, ngành Mang lại những lợi ích kinh tế xã hội, đảm bảo môi trường, nâng cao chất lượng cuộc sống, giải quyết tình trạng thất nghiệp.

1.2.4.2 Thẩm định dự án về phương diện thị trường

Kiểm tra phân tích các vấn đề liên quan đến yếu tố thị trường của sản phẩm như cung cầu về các yếu tố đầu vào và đầu ra của dự án, xem xét các sản phẩm cùng loại trên thị trường tuỳ theo phạm vi tiêu thụ, loại hình sản phẩm của dự án.

Từ đó đánh giá mức độ tham gia thị trường mà dự án có thể đạt được và tính khả thi của dự án Kết quả phân tích này làm cơ sở cho việc ra quyết định đầu tư vào lĩnh vực, ngành nghề đó

1.2.4.3 Thẩm định phương diện kỹ thuật và tổ chức

- Về phương diện kỹ thuật.

Xem xét lựa chọn các phương án địa điểm và mặt bằng xây dựng dự án Vị trí lựa chọn dự án cần đáp ứng được những điều kiện thuận lợi về giao thông, gần nguồn cung cấp nguyên vật liệu nhằm đảm bảo nguồn cung và giảm chi phí vận chuyển, bảo đảm về môi trường…

Kiến trúc xây dựng của dự án phải phù hợp với tổng thể kiến trúc hạ tầng xung quanh.

Xem xét lựa chọn công nghệ và dây chuyền thiết bị nhằm phù hợp với điều kiện trong ngành, địa phương và nguồn nguyên liệu đáp ứng, đảm bảo yếu tố môi trường.

Xem xét lựa chọn công suất dự án Điều này cần được nhà đầu tư quyết định ngay từ khi hình thành dự án, vai trò của người thẩm định chỉ có trách nhiệm phát hiện sai sót, nhầm lẫn mang tính chủ quan.

- Về phương diện tổ chức

Lựa chọn các đơn vị tham gia thi công về các khía cạnh: tư cách pháp nhân, năng lực tài chính đủ khả năng đáp ứng yêu cầu dự án, có kế hoạch phòng ngừa rủi ro cũng như phương án tổ chức, cơ cấu quản lý hợp lí nhằm thực hiện dự án một cách tốt nhất, đảm bảo cả chất lượng và thời gian thi công của dự án, tránh gây ra rủi ro dáng tiếc cho chủ đầu tư.

1.2.4.4 Thẩm định về phương diện tài chính

Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư cần phải xem xét tình hình tài chính của doanh nghiệp (hoặc chủ đầu tư) và chính dự án đang được xét duyệt

Thẩm định tài chính doanh nghiệp hoặc chủ đầu tư là việc xem xét các báo cáo tài chính, báo cáo kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán trong 3 năm liên tiếp nhằm thẩm định năng lực tài chính của doanh nghiệp hoặc chủ đầu tư, đảm bảo khả năng tài trợ dự án hoặc vay tài trợ dự án

Thẩm định tài chính dự án về các mặt chi phí, doanh thu, dòng tiền và các chỉ tiêu về hiệu quả tài chính nhằm đảm bảo khả năng sinh lợi của dự án Vấn đề này sẽ được làm rõ hơn trong nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư ở phần sau

Một số rủi ro chủ yếu trong thẩm định dự án đầu tư

1.2.5.1 Rủi ro do cơ chế chính sách

Rủi ro này gồm tất cả những bất ổn về cơ chế chính sách vĩ mô.

Giảm thiểu loại rủi ro này bằng cách:

- Chủ đầu tư nên có những hợp đồng bảo hiểm, bảo lãnh nhằm giảm thiểu rủi ro.

- Khi thẩm định dự án, phải xem xét tới việc tuân thủ các quy định pháp luật hiện hành về đầu tư, tài chính, xây dựng cơ bản, cũng như các cơ chế chính sách phát triển kinh tế xã hội của quốc gia, ngành, địa phương nơi đặt dự án đầu tư trong dài hạn.

1.2.5.2 Rủi ro xây dựng hoàn tất

Dự án được thi công, hoàn thành không đúng tiến độ hoặc chất lượng công trình không đảm bảo Loại rủi ro này có thể giảm thiểu bằng cách đề xuất với chủ đầu tư thực hiện các biện pháp

- Lựa chọn nhà thầu xây dựng có uy tín, tiềm lực tài chính vững vàng, có cơ cấu tổ chức quản lí tốt, kinh nghiệm lâu năm.

- Trong hợp đồng kí kết với nhà thầu xây dựng cần quy định rõ ràng nghĩa vụ các bên và phạt vi phạm hợp đồng về thời gian và chất lượng công trình thi công.

- Thực hiện các hợp đồng bảo lãnh, thuê công ty giám sát độc lập việc thi công công trình.

- Dự phòng về tài chính của chủ đầu tư trong trường hợp vượt dự toán ban đầu.

- Hỗ trợ của các cấp chuyên môn có thẩm quyền.

1.2.5.3 Rủi ro về thu nhập

Rủi ro này là việc sản phẩm đầu ra của dự án không đem lại thu nhập như ước tính cho chủ đầu tư nguyên nhân là do: sản phẩm không đủ sức cạnh tranh với các sản phẩm cùng loại, không được thị trường đón nhận do cầu về sản phẩm đó đã bão hòa, hoặc sản phẩm bán ra với mức giá không đủ bù đắp chi phí sản xuất.

Loại rủi ro này giảm thiểu bằng cách

- Nghiên cứu đánh giá kĩ càng toàn diện về cung cầu sản phẩm dịch vụ đầu ra của dự án, tính cạnh tranh của các sản phẩm cùng loại hoặc các sản phẩm thay thế trên thị trường cũng như về khả năng thanh toán, thị hiếu tiêu dùng của người tiêu dùng.

- Tăng sức cạnh tranh của sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án bằng các biện pháp: quảng cáo nhằm giới thiệu thương hiệu và sản phẩm mới tới tay người tiêu dùng, cải tiến mẫu mã, khuyến mại, nâng cao chất lượng sản phẩm, kí kết các hợp đồng bao tiêu sản phẩm dài hạn với bạn hàng chiến lược đáng tin cậy, hỗ trợ từ Nhà nước…

1.2.5.4 Rủi ro về cung cấp

Nguồn nguyên liệu đầu vào cung cấp cho dự án không ổn định hoặc thiếu hụt gây ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh.

Loại này có thể giảm thiểu rủi ro bằng cách xem xét, đánh giá khả năng đảm bảo nguyên liệu đầu vào của doanh nghiệp qua các đối tác nguồn cung cụ thể, nghiên cứu sự cạnh tranh giữa các nguồn cung cấp, quy mô và điều kiện kho bãi của dự án…

1.2.5.5 Rủi ro về kĩ thuật Đây là những rủi ro về việc các thiết bị dây chuyền của dự án không đảm bảo chất lượng, hoạt động công suất thấp, không đảm bảo hiệu quả Loại rủi ro này có thể giảm thiểu thông qua việc thực hiện một số biện pháp sau

- Nguồn nhân lực kĩ thuật cao cần được đảm bảo đào tạo tốt, có kinh nghiệm để vận hành.

- Sử dụng công nghệ có giấy chứng nhận, đã được kiểm chứng chất lượng an toàn.

- Hợp đồng vận hành và bảo trì cần được kí kết giữa nhà cung cấp thiết bị với chủ dự án với những điều khoản quy định trách nhiệm rõ ràng của các bên

1.2.5.6 Rủi ro kinh tế vĩ mô Đây là những rủi ro phát sinh do sự biến động bất thường ngoài dự báo của nhà đầu tư về các yếu tố vĩ mô như tỉ giá hối đoái, lạm phát, lãi suất…

Loại rủi ro này có thể giảm thiểu bằng cách

- Sử dụng các công cụ phái sinh nhằm giảm thiểu rủi ro như: hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai, hợp đồng hoán đổi, hợp đồng kì hạn.

- Có nghiên cứu đánh giá, phân tích các điều kiện, các yếu tố kinh tế vĩ mô cơ bản cùng sự tác động lẫn nhau giữa các yếu tố này.

- Can thiệp nhằm ổn định thị trường tài chính tiền tệ của Nhà nước.

Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại các NHTM

Quy trình thẩm định dự án đầu tư tại các NHTM

Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư là đánh giá xem xét phân tích các chi phí và lợi ích tài chính dự toán của dự án thông qua các dòng tiền vào ra Qua đó xác đinh được lợi nhuận của hoạt động đầu tư và đánh giá khả năng trả nợ của nhà đầu tư Quy trình bao gồm

B1: Phân tích dự báo nhu cầu thị trường sản phẩm đầu ra của dự án.

B2: Phân tích kế hoạch tài chính của dự án.

B3: Phân tích kế hoạch thu chi hàng năm.

B4: Phân tích dòng tiền vào ra hàng năm.

B5: Thẩm định hiệu quả dự án đầu tư.

B6: Ra quyết định chấp nhận hay bác bỏ cấp tín dụng.

Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư tại NHTM

1.3.2.1 Xác định tổng vốn dự toán đầu tư Đây là một nội dung quan trọng đầu tiên cần xem xét khi tiến hành phân tích tài chính dự án Tổng mức vốn đầu tư của dự án là tổng số tiền để hình thành nên tài sản cố định và tài sản lưu động ban đầu nhằm dưa dự án đi vào hoạt động Ngoài ra, cần xác định cách thức tỷ trọng nhiều nguồn khác nhau trong đó có tín dụng ngân hàng chiếm tỷ trọng bao nhiêu trong cơ cấu nguồn vốn Tổng vốn dự toán gồm

Vốn cố định bao gồm những chi phí sau đây:

- Chi phí chuẩn bị: là những chi phí trước khi thực hiện dự án (chi phí trước vận hành) Chi phí chuẩn bị gián tiếp hoặc liên quan đến việc giám sát thi công, thiết lập và vận hành khai thác các tài sản đó để phục vụ trong dự án đầu tư Chi phí này bao gồm:

+ Chi phí điều tra, khảo sát nhằm lập, trình, duyệt dự án.

+ Chi phí đào tạo, huấn luyện lao động.

+ Chi phí tư vấn, thiết kế, quản lý, giám sát dự án.

- Chi phí cho xây dựng cơ bản

+ Chi phí về địa điểm

+ Chi phí chuẩn bị mặt bằng xây dựng.

+ Chi phí xây dựng mới hoặc cải tạo cơ sở hạ tầng.

- Chi phí cho mua sắm, lắp đặt thiết bị

+ Chi phí về máy móc thiết bị (bao gồm cả chi phí mua sắm, lắp đặt chạy thử và bảo dưỡng), phương tiện giao thông vận tải.

 Vốn lưu động ban đầu

Vốn lưu động ban đầu bao gồm các chi phí để tạo ra tài sản lưu động ban đầu cho một chu kỳ sản xuất kinh doanh đầu tiên Nó bao gồm:

- Vốn sản xuất: chi phí nguyên vật liệu, nhiên liệu, phụ liệu, phụ tùng, điện, nước,…

- Vốn lưu thông: sản phẩm tồn kho, hàng hoá gửi bán, sản phẩm dở dang, vốn bằng tiền…

1.3.2.2 Xác định nguồn vốn, cơ cấu vốn, sự đảm bảo của nguồn vốn tài trợ cho dự án và tiến độ bỏ vốn Để đảm bảo cho tiến độ thực hiện dự án đầu tư, vừa để tránh ứ đọng vốn gây lãng phí, các nguồn vốn huy động dự kiến này phải được đảm bảo dựa trên cơ sở pháp lý chắc chắn và cơ sở thực tế cả về mặt số lượng và mặt thời gian của nguồn vốn (thời điểm vốn được bàn giao) Đối với nguồn tài trợ này bằng văn bản cần có chữ kí xác nhận của các bên liên quan Đối với vốn tự có thì phải có báo cáo về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh như báo cáo tài chính, báo cáo kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán của cơ sở 3 năm trước đây và hiện tại chứng tỏ hoạt động có hiệu quả, tình hình tài chính lành mạnh, vốn tích luỹ đảm bảo để tài trợ dự án.Với vốn góp cổ phần hoặc liên doanh liên kết phải có sự cam kết về số lượng vốn và tiến độ góp của các cổ đông hoặc các bên liên doanh được ghi trong điều lệ liên doanh

Trên cơ sở nhu cầu vốn, khả năng thực tế tài trợ dự án của các nguồn, tiến độ thực hiện bàn giao vốn và cơ cấu nguồn vốn, sẽ tiến hành lập kế hoạch xây dựng dự án theo tiến độ cụ thể và xác định quy mô của dự án Nếu khả năng nguồn vốn lớn hơn hoặc bằng nhu cầu thì dự án được chấp nhận Nếu khả năng nguồn vốn nhỏ hơn nhu cầu thì cần xem xét tới việc giảm quy mô của dự án song vẫn phải đảm bảo mặt kĩ thuật của dự án Ngoài ra đối với vốn được huy động theo thời kì phải tính tới biến động giá cả hoặc lạm phát, biến động lãi suất hay biến động tỷ giá

1.3.2.3 Xác định chi phí sản xuất và giá thành

Tổng chi phí sản xuất bao gồm chi phí sản xuất và chi phí ngoài sản xuất. Chi phí sản xuất bao gồm các loại chi phí nguyên nhiên vật liệu, chi phí điện nước, chi phí nhân công, chi phí quản lý, khấu hao TSCĐ và chi phí sử dụng vốn ( vốn vay, vốn cổ phần, vốn cổ phiếu ưu đãi) Chi phí ngoài sản xuất bao gồm các loại như chi phí hoa hồng đại lí, chi phí quảng cáo và các chi phí ngoài sản xuất khác… Ngân hàng cần tính toán lại các khoản mục và xem xét tính hợp lí của các khoản mục tạo nên chi phí Giá thành sản phẩm xác định căn cứ vào tổng mức chi phí, mức chênh lệch giá, các hao hụt ngoài dự kiến, mức thuế phải nộp Sau khi xác định giá thành của từng loại sản phẩm, so sánh với giá thành sản phẩm của các loại sản phẩm cùng loại đã có trên thị trường để từ đó rút ra những kết luận cụ thể về khả năng được thị trường chấp nhận cũng như tính cạnh tranh với các sản phẩm cùng loại khácvề giá.

1.2.3.4 Xác định doanh thu và lợi nhuận của dự án

Doanh thu của dự án là tổng giá trị hàng hoá và dịch vụ của dự án trong năm dự kiến được xác định theo giá bán buôn sản phẩm dịch vụ đầu ra của dự án Khi thẩm định cần chú ý tới các chỉ tiêu tổng sản lượng, tổng doanh thu, lợi nhuận trước thuế, lợi nhuận sau thuế,… Doanh thu cần được xác định rõ theo từng nguồn dự kiến theo từng năm của dự án Thông thường trong những năm đầu, doanh thu đạt thấp hơn những năm sau do sản phẩm mới gia nhập thị trường nên có những rào cản nhất định về cạnh tranh của các sản phẩm cùng loại và tâm lí người tiêu dùng trước sản phẩm mới Bởi vậy dự án trong những năm đầu tiên thông thường chưa hoạt động hết công suất thiết kế nhằm thăm dò thị trường

Lợi nhuận của dự án là chênh lệch giữa doanh thu và chi phí sản xuất các sản phẩm đầu ra của dựa án Lợi nhuận của dự án những năm đầu tiên thường thấp hơn những năm sau do doanh thu thấp hơn và chi phí cao hơn do phải tốn chi phí quảng cáo, hoa hồng đại lí Lợi nhuận của dự án mà ngân hàng quan tâm bao gồm lợi nhuận gộp, lợi nhuận ròng trước thuế, lợi nhuận ròng sau thuế…

1.2.3.5 Xác định dòng tiền dự kiến

Một cách tổng quát thì dòng tiền dự kiến của dự án được xác định như sau Dòng tiền ròng = Tổng dòng tiền vào trong kỳ - tổng dòng tiền ra trong kì

- NCF: là dòng tiền ròng

- B:là dòng tiền vào trong kì gồm doanh thu thuần của các năm trong kỳ, thu nhập bất thường như thanh lí tài sản cố định, thu các khoản phải thu, thu hồi vốn lưu động ròng,…

- C: dòng tiền ra trong kì gồm chi phí vốn đầu tư để tạo ra tài sản cố định và tài sản lưu động, chi phí hàng năm của dự án (chi phí này không bao gồm khấu hao), thuế thu nhập doanh nghiệp,…

Song dòng tiền trên quan điểm ngân hàng được tính cụ thể như sau

NCF = - vốn đầu tư ban đầu+ OCF+ dòng tiền thu hồi.

- Vốn đầu tư ban đầu là vốn để tài trợ cho tài sản cố định và tài sản lưu động vào đầu mỗi năm của dự án.

- OCF là dòng tiền hoạt động.

OCF= thu nhập sau thuế + khấu hao+ lãi vay (lãi vay chính là dòng tiền trả nợ cho ngân hàng bởi vậy đứng trên quan điểm ngân hàng khi thẩm định dự án đầu tư lãi vay sẽ được cộng và dòng tiền hoạt động của dự án).

- Dòng tiền thu hồi là dòng tiền do thanh lí tài sản cố định hoặc thu hồi vốn lưu động ròng của dự án

1.2.3.6 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính Để đánh giá hiệu qủa tài chính dự án đầu tư thường phải sử dụng các chỉ tiêu sau (nguồn trích dẫn: “Giáo trình tài chính doanh nghiệp”, “Thẩm định tài chính dự án” – trường đại học Kinh tế Quốc dân)

* Giá trị hiện tại ròng (NPV:Net Present Value)

Giá trị hiện tại ròng của một dự án đầu tư là số chênh lệch giữa giá trị các nguồn thu nhập ròng trong tương lai được chiết khấu về thởi điểm hiện tại với giá trị hiện tại của vốn đầu tư với một tỷ suất chiết khấu nhất định.

NPV là giá trị hiện tại ròng

Ct là các luồng tiền ròng của dự án năm t r là tỷ lệ chiết khấu phù hợp của dự án.

C0 là giá trị khoản vốn đầu tư ban đầu bỏ ra vào đầu năm 1 của dự án Ý nghĩa : NPV chính là đo lường phần giá trị tăng thêm dự tính được chiết khấu về thời điểm hiện tại mà dự án đem lại cho nhà đầu tư với một tỷ lệ chiết khấu phủ hợp Song tính chính xác của phương pháp này phụ thuộc vào tỷ lệ chiết khấu của mỗi dự án đầu tư mà chỉ số này rất khó xác định Trên thực tế tỷ lệ chiết khấu có rất nhiều cách xác định tùy theo từng quan điểm … Nhưng thông thường là chi phí vốn bình quân (vốn này gồm nhiều nguồn: vốn cổ phần, vốn cổ phiếu ưu đãi, vốn vay) Song chỉ tiêu này còn tỏ ra bất lợi khi so sánh những dự án có vốn đầu tư khác nhau hay thời gian đầu tư khác nhau.

Chỉ tiêu NPV để đánh giá dự án đầu tư theo nguyên tắc:

Chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại các NHTM

Chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư của ngân hàng được xác định thông qua các chỉ tiêu như tính khoa học và toàn diện trong quy trình thẩm định, thời gian thẩm định, chi phí thẩm định, việc lựa chọn các phương pháp thẩm định phù hợp với dự án, tính chính xác của kết quả thẩm định

Có thể nói chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tốt sẽ đảm bảo cho các quyết định cung cấp tín dụng của ngân hàng hợp lý, giảm thiểu rủi ro mất vốn, tăng lợi nhuận cho ngân hàng

1.3.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng

Chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư ở NHTM phụ thuộc một số nhân tố sau được chia thành hai nhóm chính là chủ quan và khách quan. a Nhóm nhân tố chủ quan

Yếu tố con người luôn đóng vai trò quan trọng mang tính chất quyết định đến chất lượng thẩm định tài chính dự án bởi kết quả thẩm định tài chính dự án là theo nhận định chủ quan của CBTĐ dựa trên kiến thức và năng lực thẩm định tài chính của họ Hậu quả của việc đưa ra đánh giá sai về tài chính dự án của cán bộ tín dụng sẽ gây ra quyết định sai lầm trong việc cấp tín dụng và từ đó dẫn tới những rủi ro về mất khả năng thu hồi vốn cho ngân hàng

Thẩm định tài chính dự án là một công việc đòi hỏi CBTĐ phải hồi tụ được các yếu tố:

- Kiến thức sâu về nghiệp vụ thẩm định, không chỉ am hiểu các lĩnh vực tín dụng của ngân hàng mà còn phải có những hiểu biết về các vấn đề liên quan như: đầu tư, thuế, môi trường, khoa học công nghệ, chứng khoán, bất động sản…

- Kinh nghiệm qua hoạt động thực tiễn, năng lực phán đoán, xử lý công việc

- Phẩm chất đạo đức nghề nghiệp

- Có tính kỷ luật cao, tuân thủ quy trình thẩm định mà ngân hàng đề ra và có những sáng tạo trong quá trình thẩm định

Thông tin là cơ sở cho phân tích đánh giá của CBTĐ Bởi vậy tính chính xác của thẩm định tài chính dự án phụ thuộc vào nguồn thông tin có đầy đủ chính xác và cập nhật hay không CBTĐ có thể lấy thông tin từ nhiều nguồn khác nhau:

+ Từ khách hàng xin vay vốn: Ngân hàng căn cứ vào hồ sơ dự án của chủ đầu tư (là nguồn thông tin cơ bản nhất) phỏng vấn trực tiếp người xin vay vốn, xem xét hoạt động sản xuất kinh doanh trực tiếp tại cơ sở kinh doanh.

+ Từ trung tâm tín dụng của NHNN hoặc các tổ chức tín dụng khác

+ Từ các nguồn thông tin trên phương tiện thông tin đại chúng

Sau đó từ những nguồn thồn tin thu thập được CBTĐ tiến hành sắp xếp thông tin, sử dụng các phương pháp xử lý thông tin một cách thích hợp theo nội dung của quy trình thẩm định.

Nguồn thông tin được cung cấp bởi khách hàng cần được CBTĐ thẩm định lại tính chính xác bởi thông tin này là thông tin mang tính một chiều của khách hàng Do đó, việc thu thập thông tin từ nhiều nguồn có liên quan đến dự án là rất cần thiết để đảm bảo tính khách quan và chính xác trong công tác thẩm định Đặc biệt trong môi trường cạnh tranh như hiện nay, sự chậm trễ trong thu thập và thẩm định thông tin có thể làm ảnh hưởng không nhỏ đến chất lượng thẩm định, mất cơ hội tài trợ cho một dự án tốt, và ảnh hưởng tới mối quan hệ giữa khách hàng với ngân hàng, nhất là khách hàng truyền thống

Ngoài ra, việc lựa chọn phương pháp xử lý, lưu trữ và sử dụng các thông tin đó đúng mục đích cũng cần được quan tâm Công việc này muốn thực hiện tốt cần có sự trợ giúp của máy tính và phần mềm chuyên dùng

 Phương pháp thẩm định và các tiêu chuẩn thẩm định

Trên cơ sở các thông tin đã thu thập được thì việc lựa chọn phương pháp thẩm định cũng rất quan trọng giúp cho CBTĐ phân tích, đánh giá hiệu quả tài chính dự án chính xác, dự báo các khả năng có thể xảy ra để tránh được các rủi ro Mỗi dự án có một đặc trưng nhất định do đó cần xác định những tiêu chí và phương pháp phù hợp với dự án, không thể áp dụng một cách máy móc tất cả các chỉ tiêu và phương pháp như nhau cho các dự án thuộc các lĩnh vực ngành nghề khác nhau Các ngân hàng cần nghiên cứu áp dụng đồng bộ các chỉ tiêu đảm bảo tính toàn diện và cũng phải chọn lọc những chỉ tiêu quan trọng nhất phù hợp với tình hình thực tế của dự án cũng như điều kiện cụ thể của ngân hàng Khi dùng một phương pháp, một chỉ tiêu để thẩm dịnh CBTĐ phải hiểu rõ những ưu nhược điểm Ví dụ như dùng chỉ tiêu điểm hòa vốn dể thẩm định cũng gây khó khăn khi thẩm định các dự án có quy mô vốn khác nhau bởi chỉ tiêu này không phản ánh được thực tế lợi ích ròng mà dựa án có quy mô khác nhau, thời gian khác nhau đem lại cho chủ đầu tư Do vậy CBTĐ phải nắm chắc những nhược điểm ấy của chỉ tiêu để thẩm định những dự án phù hợp với nó.

Lạm phát là yếu tố ảnh hưởng đáng kể đến việc thẩm định tài chính dự án bởi lạm phát gây nên sự thay đổi về giá cả theo thời gian, do vậy nó làm biến đổi dòng tiền kỳ vọng và tỷ lệ chiết khấu khi đánh giá tài chính dự án đầu tư Do vậy để đánh giá tính hiệu quả của một dự án nào đó cần phải xác định một cách chính xác hợp lý doanh thu, chi phí, dòng tiền có tính tới ảnh hưởng của các yếu tố bên ngoài như lạm phát ngoài ra còn phải xét tới ảnh hưởng của các yếu tố khác như: tỷ giá, lãi suất Điều này giúp cho việc tính toán xây dựng các biến số của bảng tài chính sẽ đáng tin cậy hơn, chính xác hơn, giúp cho công tác thẩm định có hiệu quả hơn

Lãi suất chiết khấu là yếu tố quan trọng trong thẩm định tài chính dự án đầu tư bởi nó là yếu tố cơ bản trong xác định các chỉ tiêu hiệu quả tài chính như NPV cần được tính toán một cách kĩ càng, toàn diện, có tính đến sự thay đổi của các yếu tố vĩ mô.

 Hệ thống trang thiết bị phục vụ cho quá trình thẩm định

Hệ trang thiết bị hiện đại ngày nay đóng vai trò quan trọng trong không chỉ thu thập, lưu giữ thông tin mà còn trong quá trình phân tích đánh giá thông tin Bằng hệ thống máy tính hiện đại và các phần mềm chuyên dụng, công tác thẩm định tài chính thuận lợi nhanh chóng chính xác, nhờ đó giúp cho ngân hàng tiết kiệm được rất nhiều thời gian và chi phí, CBTĐ cũng đỡ tốn công sức mà hiệu quả lại cao Hơn thế nữa việc giảm thời gian thẩm định sẽ tạo điều kiện cho chủ đầu tư có thể nhanh chóng tiếp cận nguồn vốn, đảm bảỏ tiến độ thực hiện dự án, tạo ấn tượng tốt đẹp và sự tin tưởng với khách hàng.

 Tổ chức công tác thẩm định

Công tác thẩm định là nghiệp vụ đòi hỏi có một sự phân công, sắp xếp, quy định rõ ràng quyền hạn và trách nhiệm, trình tự tiến hành, cơ chế kiểm tra, giám sát chặt chẽ cũng như mối liên hệ giữa các cá nhân và các bộ phận trong quá trình thực hiện công tác tổ chức điều hành thẩm định Mỗi ngân hàng cần đề ra quy trình và nội dung thẩm định để các CBTĐ và bộ phận thẩm định tiến hành công tác thẩm định Tuy nhiên tính linh động của các quy định cũng cần được đề cao nhằm phát huy khả năng sáng tạo và năng lực của CBTĐ, nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án. b Nhóm nhân tố khách quan

THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NAM Á

Tổng quan về ngân hàng thương mại cổ phần Nam Á và Chi nhánh Hà Nội

2.1.1 Giới thiệu về ngân hàng thương mại cổ phần Nam Á và Chi nhánh

2.1.1.1 Khái quát quá trình hình thành và phát triển NHTMCP Nam Á

Ngân hàng TMCP Nam Á chính thức hoạt động từ ngày 21/10/1992, là một trong những NHTM cổ phần đầu tiên được thành lập sau khi Pháp lệnh về Ngân hàng được ban hành vào năm 1990, trong bối cảnh nước ta đang tiến hành đổi mới kinh tế Qua hơn 18 năm hoạt động, cơ sở vật chất, công nghệ khoa học kỹ thuật và mạng lưới hoạt động của Ngân hàng ngày càng mở rộng, trình độ nghiệp vụ của cán bộ nhân viên ngày càng tăng cao, sản phẩm dịch vụ ngày càng phong phú, uy tín của Ngân hàng với khách hàng và các đối tác ngày càng được khẳng định.

Từ những ngày đầu hoạt động, NHTMCP Nam Á chỉ có 3 Chi nhánh với số vốn điều lệ 5 tỷ đồng và gần 50 cán bộ nhân viên Đến nay,với những nỗ lực và quyết tâm, NHTMCP Nam Á đã không ngừng lớn mạnh, có mạng lưới gồm trên 50 địa điểm giao dịch trên cả nước So với năm 1992, vốn điều lệ hiện nay tăng gấp hơn 500 lần, số lượng cán bộ nhân viên tăng gấp 20 lần, phần lớn là cán bộ trẻ có đạo đức nghề nghiệp, năng lực chuyên môn cao, được đào tạo chính quy trong và ngoài nước.

Trong những năm gần đây, Nam Á được biết đến là một trong những NHTMCP phát triển ổn định, bền vững, có chất lượng tín dụng thuộc loại tốt, được sự tín nhiệm và tin tưởng của khách hàng và được NHNN đánh giá xếp loại A trong nhiều năm liền NHTMCP Nam Á là một trong số ít ngân hàng tại Việt Nam được Ngân hàng Thế giới chọn để thực hiện Dự án Tài chính Nông thôn II từ năm 2003.

Những cố gắng của NHTMCP Nam đã được ghi nhận thông qua nhiều giải thưởng có giá trị như: “Nhãn hiệu nổi tiếng Quốc gia” do Hội sở hữu Trí tuệ Việt Nam trao tặng, “Top Trade Services” do Bộ Công Thương trao tặng, “Thương hiệu vàng” do Bộ Công Thương, Hiệp hội chống hàng giả và Bảo vệ thương hiệu Việt Nam (VATAP) trao tặng, là “Một trong 400 doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam” do bảng xếp hạng “Top 400 doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam “ (VNR400) công bố. NHTMCP Nam Á còn vinh dự đón nhận bằng khen của Thủ Tướng Chính phủ, bằng khen của UBND TPHCM nhân dịp kỷ niệm 15 năm thành lập.

Mục tiêu hiện nay của NHTMCP Nam Á là phấn đấu thành một trong các ngân hàng hàng đầu của Việt Nam trên cơ sở phát triển nhanh, vững chắc an toàn và hiệu quả, không ngừng đóng góp cho sự phát triển kinh tế xã hội của đất nước.

Bước vào giai đoạn mới, kinh tế Việt Nam nói chung và toàn ngành ngân hàng nói riêng đang trong quá trình hội nhập quốc tế với nhiều thách thức nhưng cũng có không ít cơ hội phát triển Với mục tiêu phấn đấu giữ vững thương hiệu và vị thế của mình, xứng đáng với niềm tin của khách hàng, NHTMCP Nam Á đang xây dựng chiến lược “Phát triển nguồn nhân lực” Đây được coi là mục tiêu ưu tiên hàng đầu trong định hướng phát triển của NHTMCP Nam Á Phần lớn cán bộ nhân viên của NHTMCP Nam Á được đào tạo nhằm đáp ứng ngày càng tốt hơn những kỹ năng và trình độ chuyên môn cần thiết, nâng cao đạo đức và trách nhiệm nghề nhiệp nhằm đem tới cho khách hàng sự hài lòng và tin tưởng

Cùng với chiến lược phát triển nguồn nhân lực, với phương châm luôn cung cấp “Giá trị vượt thời gian”, Ngân hàng tập trung nâng cao năng lực tài chính, đầu tư phát triển công nghệ thông tin nhằm hỗ trợ cho hoạt động của ngân hàng, mở rộng mạng lưới hoạt động, đa dạng hoá các sản phẩm, dịch vụ ngân hàng, đơn giản hóa các thủ tục dể tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng giao dịch, đồng thời chú trọng việc tăng cường kiểm tra kiểm soát nội bộ, tạo an toàn trong hoạt động, quảng bá rộng rãi thương hiệu NHTMCP Nam Á, tiếp tục là điểm tựa tài chính vững mạnh của doanh nghiệp và cá nhân để cùng nhau phát triển, đóng góp vào sự phát triển kinh tế xã hội chung của đất nước.

Theo điều lệ của đại hội đồng cổ đông của NHTMCP Nam Á, ngân hàng thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan vì mục tiêu lợi nhuận theo quy định của Luật Các tổ chức tín dụng và các quy định khác của luật.

Cụ thể, các hoạt động của ngân hàng bao gồm:

 Dịch vụ thanh toán và ngân quỹ.

2.1.1.2 Giới thiệu về Chi nhánh Hà Nội

Chi nhánh Hà Nội là đơn vị trực thuộc Ngân hàng TMCP Nam Á, có bảng cân đối, có con dấu riêng, được mở tài khoản tại ngân hàng Nhà nước và các NHTM trên địa bàn Có chức năng, nhiệm vụ huy động, và cấp tín dụng đối với các cá nhân và tổ chức trong và ngoài nước Hiện tại trụ sở chính của Chi nhánh Hà Nội là 20 Phố Nguyễn Thái Học, Phường Điện Biên, Quận Ba Đình, Hà Nội.

Chi nhánh Hà Nội hoạt động theo Quy chế tổ chức và hoạt động do banGiám đốc NHTMCP Nam Á qui định Với mạng lưới các điểm giao dịch trải khắp trên địa bàn Thành phố Hà Nội, tính đến nay Chi nhánh Hà Nội đã có 6 phòng giao dịch trực thuộc Qua đó, ngân hàng có thể cung cấp các sản phẩm dịch vụ một cách nhanh chóng, với mức lãi suất và phí cạnh tranh, đa tiện ích, từng bước nâng cao và giữ uy tín cũng như thương hiệu của Chi nhánh trên thị trường nội địa và Quốc tế.

 Nghiên cứu xây dựng chiến lược khách hàng, phân loại khách hàng để từ đó khai thác tiềm năng của khách hàng truyền thống, mở rộng phát triển khách hàng mới.

 Thực hiện tư vấn trong hoạt động tín dụng và dịch vụ uỷ thác đầu tư theo quy định tổ chức việc lập kế hoạch kinh doanh hàng tháng, quý, năm của phòng và tham gia xây dựng kế hoạch kinh doanh của Chi nhánh.

 Thẩm định về các mặt của dự án để cấp tín dụng nhằm, đảm bảo an toàn và hiệu quả sử dụng vốn của Chi nhánh.

 Thực hiện việc cấp tín dụng cho các khách hàng theo chế độ tín dụng hiện hành của NHTMCP Nam Á.

 Tham mưu cho giám đốc về chiến lược kinh doanh, chính sách khách hàng, chính sách tín dụng và chính sách lãi suất của Chi nhánh Hà Nội

 Quản lí việc sử dụng vốn và thu nợ của khách hàng.

 Phòng Kế toán-ngân quỹ

 Quản lý và sử dụng các quỹ chuyên dùng theo quy định của Ngân hàng TMCP Nam Á.

 Thực hiện nghiệp vụ thanh toán trong nước, bao gồm các bộ phận thanh toán qua ngân hàng, thanh toán bù trừ, thanh toán liên ngân hàng

 Thực hiện hạch toán kế toán theo quy định của Nam Á nhằm phản ánh đầy đủ, chính xác, kịp thời mọi hoạt động kinh doanh và các nghiệp vụ phát sinh tại Chi nhánh, cung cấp số liệu báo cáo định kỳ hoặc đột xuất theo yêu cầu của Ban giám đốc Chi nhánh và NHTMCP Nam Á đồng thời lập các báo cáo kế toán theo quy định hiện hành của Nhà nước để trình lên các cơ quan chức năng có thẩm quyền.

 Phòng nguồn vốn thực hiện việc huy động vốn từ mọi nguồn vốn hợp pháp của khách hàng như: tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi thanh toán, bằng cả VND và ngoại tệ.

 Cân đối nguồn vốn, sử dụng nguồn vốn và điều hoà vốn kinh doanh đối với Ngân hàng TMCP Nam Á Chi nhánh Hà Nội.

 Thực hiện nhiệm vụ mua bán, chuyển đổi ngoại tệ theo quy định của Nam Á.

 Xây dựng kế hoạch huy động nguồn vốn theo định hướng kinh doanh của Ngân hàng TMCP Nam Á.

 Tổng hợp thông tin, số liệu thống kê về tình hình sử dụng và huy động nguồn vốn tại các phòng giao dịch trên địa bàn nhằm xây dựng các báo cáo trình giám đốc Chi nhánh Hà Nội và Ngân hàng TMCP Nam Á

 Phòng giao dịch trực thuộc

Thực trạng công tác thẩm định tài chính tại NHTMCP Nam Á Chi nhánh Hà Nội

2.2.1 Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Chi nhánh Hà Nội

NHTMCP Nam Á đã ban hành quy trình nghiệp vụ tín dụng riêng, áp dụng trong toàn hệ thống trong đó có quy định cụ thể quy trình nghiệp vụ thẩm định Cụ thể các bước của quy trình như sau:

 Bước 1: Tiếp xúc với khách hàng

CBTĐ tiếp xúc với khách hàng có nhu cầu vay vốn để tài trợ dự án, hướng dẫn khách hàng cách lập hồ sơ xin vay vốn và các giấy tờ cần thiết có liên quan cho phù hợp với các yêu cầu về quy trình tín dụng của NHTMCP Nam Á Khách hàng theo đó lập hồ sơ hợp lệ gửi tới ngân hàng.

 Bước 2: Tiếp nhận hồ sơ vay, kiểm tra tính đầy đủ, hợp lệ của hồ sơ

CBTĐ trực tiếp nhận hồ sơ từ khách hàng, hồ sơ thẩm định (đề nghị thẩm định) gồm a/ Hồ sơ pháp lý

- Quyết định thành lập doanh nghiệp.

- Giấy phép đăng ký kinh doanh của doanh nghiệp.

- Điều lệ tổ chức và hoạt động của doanh nghiệp.

- Quy chế tổ chức của doanh nghiệp.

- Cơ cấu tổ chức của danh nghiệp.

- Nghị quyết của hội đồng quản trị hoặc hội đồng thành viên về việc giao quyền cho Giám đốc ký kết các tài liệu về vay vốn, thế chấp, cầm cố.

- Giấy phép hoặc hạn ngạch xuất nhập khẩu. b/ Hồ sơ kinh tế.

- Bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp.

- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp

- Báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

- Thuyết minh báo cáo tài chính của doanh nghiệp.

- Bảng tính các chỉ tiêu tài chính như cơ cấu vốn, doanh thu, chi phí, lợi nhuận, bảng kế hoạch trả nợ của dự án. c/ Hồ sơ vay vốn

- Giấy đề nghị vay vốn

- Dự án đề nghị vay vốn.

- Hợp đồng kinh tế liên quan đến khoản vay. d/ Hồ sơ đảm bảo tiền vay

- Giấy chứng nhận sở hữu và các giấy tờ có liên quan tới tài sản dùng làm tài sản đảm bảo.

 Bước 3: Thẩm định dự án:

CBTĐ sẽ tiến hành thẩm định dự án đầu tư về mọi phương diện: Cơ sở pháp lý của dự án, thẩm định phương diện thị trường, thẩm định phương diện kỹ thuật nhân lực hạ tầng, thẩm định phương diện tổ chức sản xuất và quản lý, thẩm định phương diện kinh tế – tài chính từ đó tập hợp tài liệu lập thành tờ trình thẩm định trong đó có ghi rõ ý kiến của CBTĐ về các mặt của dự án như ở trên sau đó chuyển lên trưởng phòng tín dụng để xét duyệt

 Bước 4: Quyết định của người có thẩm quyền:

Hội đồng tín dụng sẽ xem xét lại hồ sơ, ý kiến của CBTĐ và dựa vào hồ sơ vay vốn của khách hàng để từ đó ra quyết định về hạn mức và cách thức cấp tín dụng Nếu đồng ý sẽ cấp tín dụng cho dự án và sẽ thực hiện giải ngân theo sự thoả thuận của 2 bên

CBTD thặc hiện tái thẩm tức là định kỳ sẽ kiểm tra việc sử dụng vốn vay của chủ đầu tư, giám sát quá trình tiến hành dự án dể đảm bảo khả năng thanh toán của dự án.

2.2.2 Nội dung thẩm định tài chính dự án tại NHTMCP Nam Á Chi nhánh

2.2.2.1 Thu thập và xử lý thông tin về khách hàng và dự án

Khi làm thủ tục xin vay vốn khách hàng phải cung cấp các thông tin theo yêu cầu của ngân hàng Đây là nguồn thông tin chủ yếu cho công tác thẩm định tài chính tại Chi nhánh Song đây là nguồn thông tin mang tính một chiều nên khó có thể đảm bảo tính đúng đắn và khách quan bởi vậy Chi nhánh cần phải thẩm định lại các thông tin này Để làm được điều này, ngoài thông tin trong hồ sơ vay vốn, CBTĐ cần tìm hiểu thông tin từ các nguồn sau:

Thứ nhất: đến trực tiếp doanh nghiệp để tìm hiểu thông tin về địa điểm, hạ tầng nơi sẽ thực hiện DAĐT, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng; tình trạng nhà xưởng, trang thiết bị kỹ thuật, qui trình công nghệ, nhân công, tổ chức quản lí, đánh giá những thuận lợi, khó khăn về khả năng nguồn vốn và tiến độ thực hiện so với kế hoạch.

Thứ hai: tìm hiểu các yếu tố về tình hình cung, cầu, giá cả của các sản phẩm dịch vụ đầu ra và đầu vào của dự án

Thứ ba, tìm hiểu cá nguồn thông tin bên ngoài qua các phương tiện thông tin đại chúng (đài, báo, tạp chí chuyên ngành, internet ), từ các cơ quan quản lý Nhà nước, từ các chuyên gia trên nhiều lĩnh vực khác nhau không chỉ là các chuyên gia trong lĩnh vực tài chính…

Thứ tư: tìm hiểu từ những dự án đầu tư cùng loại….

Từ đó, CBTĐ sẽ xem xét dự án trên các phương diện về tính hợp pháp của chủ đẩu tư cũng như của dự án, mục tiêu kinh tế xã hội của dự án, khả năng nguồn cung các yếu tố đầu vào, nhận xét các phương diện kỹ thuật, phương diện tổ chức quản lý thực hiện dự án,… Tất cả những đánh giá đó được coi là tiền đề để thực hiện các đánh giá chuyên sâu về phương diện tài chính của dự án đầu tư và các quá trình tiếp theo của công tác thẩm định dự án đầu tư.

2.2.2.2 Thẩm định vốn đầu tư

Sau khi đã xác minh lại nguồn thông tin khách hàng CBTĐ sẽ căn cứ vào hồ sơ xin vay của khách hàng để xem xét tổng mức vốn đầu tư ban đầu của dự án, bao gồm: Vốn dự phòng ,Vốn cố định (VCĐ), Vốn lưu động (VLĐ), VCĐ bao gồm vốn để tài trợ cho mua sắm tài sản cố định, xây dựng cơ sở hạ tầng, mở rộng quy mô sản xuất… VLĐ là vốn tài trợ cho các tài sản lưu động gồm nguyên nhiên vật liệu đầu vào, nhân công, CBTĐ tiến hành phân tích so sánh các nội dung trên một cách kĩ lưỡng nhằm đưa ra cơ cấu vốn đầu tư hợp lý mà vẫn đảm bảo đạt được mục tiêu đã dự kiến ban đầu của dự án Trên cơ sở tổng mức vốn đầu tư được duyệt, CBTĐ đánh giá khả năng tham gia của từng loại nguồn vốn, chi phí của từng loại nguồn vốn đó, từ đó quyêt định hạn mức cấp tín dụng

Sau đó CBTĐ căn cứ vào tiến độ thực hiện dự án và nhu cầu vốn hợp lí cho từng giai đoạn để làm cơ sở cho việc giải ngân, tính toán lãi vay và xác định thời gian trả nợ của doanh nghiệp vay vốn Dựa theo những tính toán trên, chi phí đầu tư ban đầu, chi phí vốn, khấu hao TSCĐ hàng năm, nợ phải trả của chủ đầu tư dự án trong từng giai đoạn của dự án sẽ được CBTĐ tiến hành tính toán kĩ lưỡng

2.2.2.3 Thẩm định doanh thu, chi phí, dòng tiền của dự án Để thẩm định doanh thu và chi phí của dự án, Ngân hàng tiến hành thẩm định các nội dung sau:

 Thẩm định yếu tố đầu vào và chi phí của dự án.

Trên cơ sở hồ sơ dự án và những đặc tính kỹ thuật của dây chuyền công nghệ, các nguồn cung đầu vào của dự án,CBTĐ đánh giá nhu cầu về nguyên nhiên vật liệu đầu vào để phục vụ cho sản xuất hàng năm, dự tính những biến động về giá mua – giá bán trên thị trường đầu vào trong thời gian tới Những đánh giá này phải dựa trên biến động về cung cầu, các yếu tố vĩ mô như chính sách của Nhà nước, lạm phát, lãi suất, tỷ giá đặc biệt với những nguyên nhiên vật liệu nhập khẩu thì tỉ giá là một yếu tố cần được chú ý Từ đó CBTĐ tiến hành xác định giá thành đơn vị sản phẩm, tổng chi phí sản xuất trực tiếp cho dự án.

 Thị trường đầu ra, khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án.

Lợi nhuận mà dự án trực tiếp mang lại cho chủ đầu tư và gián tiếp mang lại cho ngân hàng phụ thuộc vào thị trường tiêu thụ của sản phẩm dịch vụ đầu ra của dự án Vì vậy CBTĐ cần xem xét, đánh giá kỹ và chính xác về phương diện này như: đánh giá tính cạnh tranh của sản phẩm đầu ra so với các sản phẩm cùng loại trên thị trường; nhu cầu của thị trường đối với những sản phẩm dịch vụ đầu ra của dự án, mức giá mà thị trường có thể chấp nhận Từ đó, CBTĐ đưa ra số liệu về doanh thu dự kiến hàng năm, lợi nhuận trước thuế… Ngoài ra, CBTĐ cần xem xét các chế độ ưu đãi về thuế và lãi suất của Nhà nước đối với dự án, từ đó xác định lợi nhuận sau thuế và lãi vay, xác định chính xác nguồn tiền trả nợ của doanh nghiệp

Một số đánh giá về công tác thẩm định tài chính tại Chi nhánh Hà Nội và nguyên nhân

2.3.2.1 Các nguyên nhân chủ quan

 Do không đủ điều kiện về thời gian, kinh nghiệm và khả năng xác định, đánh giá các yếu tố đầu ra, đầu vào của dự án cùng sự biến động yếu tố thị trường nên trong thẩm định dự án CBTĐ thường chấp nhận giả định chủ quan và các văn bản do các cơ quan có thẩm quyền hoặc do doanh nghiệp cung cấp mà không căn cứ vào xác định cung cầu thực của sản phẩm hay điều tra thị trường, Từ đó, kết quả thẩm định thiếu chính xác, chưa phản ánh đúng được nhu cầu thị trường hoặc chưa phản ánh đầy đủ các chi phí thực tế của sản phẩm dự án.

 CBTĐ chuyên trách chưa có, việc CBTD kiêm chức năng thẩm định dự án đã dẫn đến một mâu thuẫn trong quá trình thẩm định từ đó dễ nảy sinh tình trạng một số nội dung có thể thẩm định nhưng chỉ là hình thức bởi họ thường có xu hướng chấp nhận dự án.

 Nội dung thẩm định tài chính dự án chưa toàn diện.

- Lãi suất chiết khấu chưa được xác định chính xác

Việc áp dụng lãi suất chiết khấu chưa xác định rõ mức chi phí sử dụng từng loại vốn Việc xác định lãi suất chiết khấu chưa chính xác là một trong những nguyên nhân làm mất đi khả năng lựa chọn dự án tốt, hiệu quả và chấp nhận những dự án mà thực tế rủi ro đối với Ngân hàng.

- Chưa dự tính đến tỷ lệ lạm phát

Yếu tố lạm phát còn chưa được đưa vào việc tính toán vốn đầu tư, doanh thu,chi phí, luồng tiền qua các năm của dự án trong quá trình thẩm định tài chính dự án tại Chi nhánh Khi thẩm định tài chính dự án, CBTD thường lựa chọn phương pháp giá cố định, gây ra một số sai lệch giữa các kết quả hoạt động thực tế của dự án và tính toán của Ngân hàng Chính vì vậy, một số dự án có vốn đầu tư lớn, thời gian đầu tư dài đã xảy ra tình trạng phải trình duyệt bổ sung tổng mức đầu tư, kết quả dự đoán về tình hình sản xuất kinh doanh cũng như hiệu quả tài chính dự án mang lại cũng giảm độ tin cậy Tuy nhiên, việc dự kiến tỷ lệ lạm phát chính xác là hết sức khó khăn do thời gian xác định luồng tiền dự án thường xảy ra trong nhiều năm và bị ảnh hưởng của rất nhiều yếu tố như tâm lí tiêu dùng cá nhân, các chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nước, cung cầu thị trường, sức mạnh nền kinh tế

- Hệ thống các chỉ tiêu đánh giá dự án chưa đầy đủ, chưa sâu:

Thực tế là các CBTD tại Chi nhánh mới chỉ quan tâm tới thời gian trả nợ, mức trả nợ của dự án và các nguồn vốn có thể trả nợ vốn vay Nhiều nội dung đánh giá rủi ro còn mang nặng tính hình thức Việc phân tích độ nhạy của các dự án tuy đã được đề cập nhưng chưa đi sâu Bởi vậy, tuy các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính được đề cập tới nhưng kết quả chưa được phân tích kĩ nhằm đánh giá tác động đồng bộ lên hiệu quả tài chính của dự án, chưa đưa ra những dự báo và giải pháp phòng ngừa cụ thể.

 Hệ thống thu thập và xử lý thông tin chưa đầy đủ, chưa đáp ứng nhu cầu công tác thẩm định tài chính

Hoạt động thẩm dịnh tài chính dự án đầu tư luôn đòi hỏi một khối lượng thông tin lớn, đầy đủ, chính xác và kịp thời trên rất nhiều lĩnh vực: kinh tế, tài chính, đầu tư, luật pháp, thị trường đầu ra, thị trường đầu vào trong nước và ngoài nước Mặc dù đã có sự quan tâm nhất định tới các vấn đề này song vẫn còn chưa tương xứng với tầm quan trọng của nó Hơn nữa, việc tìm hiểu, lưu trữ các thông tin chưa được chú trọng, nên các luồng thông tin này không đầy đủ và CBTD thường mất nhiều thời gian thu thập, dẫn đến chất lượng thẩm định chưa cao, thời gian thẩm định kéo dài,tăng chi phí thẩm định Trên thị trường hiện nay tuy có CIC là đơn vị do NHNN thành lập với chức năng thu thập thông tin tín dụng được cung cấp bởi chính các NHTM nhằm cung cấp lại cho các NHTM có nhu cầu Song hoạt động của đơn vị này chưa có khả năng cung cấp các thông tin một cách chuyên nghiệp Ngoài ra hoạt động trao đổi thông tin tín dụng từ các tổ chức tín dụng vẫn còn hạn chế.

 Trình độ, năng lực của CBTD Chi nhánh Hà Nội chưa theo kịp với yêu cầu, nhiệm vụ

Mặc dù Chi nhánh đã có một đội ngũ CBTD có trình độ, năng lực, được đào tạo, có đạo đức nghề nghiệp nhưng số lượng cán bộ làm công tác thẩm định chuyên trách chưa có Cán bộ có kinh nghiệm lại hạn chế về ngoại ngữ, khả năng sử dụng phần mềm vi tính phục vụ cho hoạt động thẩm định Cán bộ trẻ, tuy năng động,xông xáo, có kiến thức về ngoại ngữ và tin học nhưng lại chưa có nhiều kinh nghiệm thưc tiễn, trong khi để thẩm định dự án có chất lượng đòi hỏi CBTĐ phải có trình độ nghiệp vụ chuyên môn, kiến thức tổng hợp, nắm bắt và đánh giá chất lượng thông tin, kinh nghiệm để đưa ra các đánh giá phù hợp.

Do năng lực còn hạn chế và sự thiếu kinh nghiệm nên nhiều chủ đầu tư tự lập các dự án vẫn còn dừng ở mức độ hình thức, ít chính xác và thiếu căn cứ thực tế. Nguyên nhân này đã làm cho việc thẩm định tài chính trở thành một công việc hết sức khó khăn bởi CBTD lại phải tìm hiểu, thu thập thông tin và tính toán lại gần như toàn bộ dự án, từ đó đã kéo dài thời gian thẩm định dự án, giảm chất lượng thẩm định dự án.

Mặt khác, các thông tin được cung cấp bởi chủ đầu tư còn thiếu tính trung thực bởi họ muốn làm đẹp hồ sơ nhằm tạo điều kiện cho việc nhận tín dụng từ ngân hàng Các thông tin thường bị bóp méo như: giá bán các sản phẩm đều được dự báo ở mức khá cao, các chi phí được cắt gọt hợp lý để tăng tính hiệu quả của dự án, các thông tin có ảnh hưởng bất lợi về dự án như môi trường, tình trạng tài chính rất ít khi được cung cấp đầy đủ, chính xác.

Tình hình thị trường tài chính tiền tệ tuy đã có sự ổn định tương đối nhưng vẫn còn không ít bất ổn đã gây ảnh hưởng xấu đến công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư Ngoài ra, các hình thức của thị trường tài chính vẫn chưa phát triển đầy đủ ở nước ta Do đó, việc thẩm định tài chính dự án vẫn chưa có được một nền tảng vững chắc để phát triển và hoàn thiện được.

Môi trường Pháp lý trong hoạt động tín dụng ngân hàng còn nhiều bất cập.Một số cơ chế chính sách, các Quyết định - Nghị định, các văn bản chế độ luật của ngân hàng còn nhiều kẽ hở dễ bị khai thác hoặc chồng chéo gây khó khăn cho các ngân hàng trong việc thực hiện chính sách tín dụng Hơn nữa, việc có những thay đổi thường xuyên của các chế độ chính sách như hiện nay làm ảnh hưởng tới hoạt động của các dự án đặc biệt là các sự án dài hạn cũng làm cho ngân hàng khó có thể đưa ra những dự báo chính xác nhằm đánh giá hiệu quả tài chính của các dự án trong tương lai

MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VÀ GIẢI PHÁP

Định hướng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại

3.1.1.Định hướng phát triển của NHTMCP Nam Á Chi nhánh Hà Nội

Chiến lược của NHTMCP Nam Á giai đoạn tới đó là phấn đấu trở thành một Ngân hàng phát triển theo hướng toàn diện, đa năng và hiện đại, cung cấp các dịch vụ tài chính đa dạng và có chất lượng cao, là một trong các ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam cung cấp dịch vụ bán lẻ, giữ vững nềm tin khách hàng, đóng góp cho sự phát triển chung của đất nước, hoạt động theo phương châm “An toàn, phát triển, hiệu quả và bền vững” Để thực hiện được các mục tiêu này, NHTMCP Nam Á đã triển khai nhiều giải pháp, trong đó có giải pháp về tăng cường huy động vốn thông qua việc nâng cao năng lực huy động và đa dạng hóa các hình thức huy động vốn, tăng cường thu hút đội ngũ nhân viên có trình độ chuyên môn, đạo đức nghề nghiệp, dày dặn kinh nghiệm, tăng cường hiệu quả sử dụng vốn Ngoài ra NHTMCP Nam Á sẽ đóng vai trò tích cực và năng động hơn trong việc tham gia thị trường tài chính.

Trên cơ sở định hướng phát triển của NHTMCP Nam Á, các chỉ tiêu kế hoạch được giao hàng năm và điều kiện thực tế Chi nhánh Hà Nội đề ra phương hướng nhiệm vụ trong giai đoạn tới như sau:

 Quán triệt sâu sắc phương châm hoạt động: An toàn - phát triển - hiệu quả và bền vững.

 Đối tượng cho vay của NHTMCP Nam Á trong giai đoạn tới tập trung vào khách hàng doanh nghiệp với nguồn tín dụng chủ yếu là trung và dài hạn.Vì vậy, phải tổ chức tốt công tác tuyên truyền, giới thiệu sản phẩm tín dụng, đa dạng hóa sản phẩm tín dụng cùng các chính sách ưu đãi để các nhà đầu tư biết và tiếp cận nguồn vốn tín dụng đầu tư của Ngân hàng.

 Không ngừng nâng cao công tác kiểm tra kiểm soát nội bộ nhằm phát hiện những sai sót để rút kinh nghiệm và chấn chỉnh kịp thời.

 Tiếp tục củng cố, sắp xếp bộ máy, tổ chức đào tạo nâng cao trình độ nghiệp vụ cho cán bộ viên chức đồng thời cũng khuyến khích các cán bộ nhân viên tự học tập và trau dồi kiến thức chuyên môn cũng như kinh nghiệm thực tế để nâng cao năng lực bản thân Ngoài ra cần hoàn thiện cơ sở vật chất trang thiết bị văn phòng của Chi nhánh đảm bảo đáp ứng yêu cầu nhiệm vụ.

 Nâng cao tinh thần trách nhiệm phục vụ khách hàng, tạo điều kiện tốt nhất cho khách hàng khi làm việc và giao dịch với Ngân hàng.

 Nâng cao tinh thần đạo đức nghề nghiệp và kỉ luật ngân hàng.

 Đẩy mạnh công tác huy động vốn phục vụ cho vay vốn tín dụng đầu tư.

 Tăng cường hiệu quả sử dụng vốn, vừa đảm bảo khả năng sinh lợi vừa đảm bảo an toàn tín dụng.

3.1.2.Định hướng công tác thẩm định tài chính tại Chi nhánh thời gian tới

Có thể nói, chất lượng, hiệu quả và an toàn trong toàn bộ hoạt động, đặc biệt là hoạt động tín dụng chỉ có thể đạt được khi công tác thẩm định của Chi nhánh được tiến hành một cách nghiêm túc và hợp lý Vì vậy, công tác thẩm định tài chính dự án phải được NHTMCP Nam Á nói chung và Chi nhánh Hà Nội nói riêng quan tâm đúng mức Điều này cần được thực hiện toàn diện và đồng bộ, tạo thành một tổng thể giải pháp mang tính chiến lược.

 Nhận thức đúng vị trí, vai trò của công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư trong việc góp phần bảo vệ an toàn nguồn vốn, đảm bảo lợi nhuận và nâng cao vị thế, uy tín và sức mạnh của ngân hàng.

 Củng cố, kiện toàn bộ máy tổ chức thẩm định dự án Tăng cường công tác đào tạo chuyên sâu cụ thể nghiệp vụ và kinh nghiệm thẩm định cho CBTĐ Đồng thời tăng cường kiểm tra giám sát công tác thẩm định của mỗi CBTĐ cũng như phòng tín dụng.

 Đầu tư trang thiết bị, công nghệ hiện đại đặc biệt là phần mềm vi tính chuyên dùng phục vụ cho công tác thẩm định để thích ứng và phù hợp với xu hướng hội nhập khu vực và quốc tế và tính cạnh tranh ngày càng cao trong hệ thống ngân hàng.

 Chú trọng công tác kiểm tra sau cho vay, giám sát tình hình sử dụng vốn và tiến độ thực hiện dự án, có biện pháp giải ngân hợp lý, tránh lãng phí và ứ đọng vốn.

 Ngoài các dự án đã và đang đầu tư, Chi nhánh Hà Nội còn chủ động tìm kiếm các dự án để cho vay, khi xét thấy dự án khả thi Chi nhánh cỏ thể tư vấn cho doanh nghiệp từ trong kế hoạch và ý tưởng đầu tư của doanh nghiệp.

Một số giải pháp cải thiện chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại NHTMCP Nam Á Chi nhánh Hà Nội

tư tại NHTMCP Nam Á Chi nhánh Hà Nội

3.2.1.Xây dựng phương pháp thẩm định

Phương pháp thẩm định đóng một vai trò quan trọng trong công tác thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh Các dự án khác nhau cần phương pháp thẩm định khác nhau bởi vậy chi nhánh cần xây dựng những phương pháp thẩm định ở các giác độ khác nhau, góc nhìn khác nhau sao cho có hiệu quả nhất, hợp lý nhất và phù hợp nhất với toàn cảnh thực tế của dự án Chi nhánh cần tiến hành kiểm tra và rà soát lại toàn bộ cách tính toán các chỉ tiêu được sử dụng để phân tích nhằm tìm ra những thiếu sót, bất hợp lý để bổ sung, thay đổi cho phù hợp Việc này phải được tiến hành bởi những các CBTĐ có chuyên môn sâu sắc và kinh nghiệm lâu năm và tiến hành song song với việc thẩm định thực tế nhằm rút ra những thiếu sót để sửa chữa, tiếp tục hoàn thiện và tăng cường hiệu quả với các dự án đặc thù riêng biệt Ngoài ra, phương pháp đánh giá bằng cách cho điểm tín dụng là một phương pháp thường hay sử dụng trong nhiều ngân hiện nay nhằm đánh giá, so sánh các vấn đề mang nhiều nội dung định tính.Trên cơ sở các chỉ tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài chính dự án, vận dụng phương pháp đánh giá bằng cách cho điểm Chi nhánh cần chú trọng và hoàn thiện hơn nữa phương pháp này trong công tác thẩm định tài chính dự án.

3.2.3.Tăng cường công tác thu thập và xử lý thông tin

Thông tin là căn cứ quan trọng, là tiền đề để thẩm định dự án, do đó nâng cao chất lượng công tác thu thập và xử lý thông tin sẽ góp phần hoàn thiện nghiệp vụ thẩm định Có thể nói nguồn thông tin càng chính xác và phong phú thì kết quả thẩm định càng có độ chính xác cao Do đó NHTMCP Nam Á một mặt cần gia tăng các nguồn cung cấp thông tin, mặt khác cần tìm cách lưu trữ và xử lý thông tin một cách có hiệu quả. Đối với những thông tin liên quan dự án của doanh nghiệp, CBTĐ không chỉ căn cứ vào các tài liệu khách hàng gửi đến, mà phải trực tiếp gặp gỡ khách hàng, tham quan khảo sát cơ sở sản xuất, nhằm điều tra tình hình sản xuất kinh doanh, tiến độ triển khai dự án, cơ sở hạ tầng, nhân công, máy móc thiết bị sản xuất và năng lực quản lý của doanh nghiệp Ngoài những thông tin chủ yếu từ chính khách hàng, CBTĐ còn phải tham khảo các thông tin từ nhiều nguồn như bạn hàng, đối tác, nhà cung cấp, đối thủ cạnh tranh của doanh nghiệp để đánh giá được thị trương đầu ra, đầu vào của dự án Ngoài ra các nguồn thông tin cần thiết có thể được thu thập từ CIC, từ các tổ chức tín dụng khác, từ các cơ quan quản lý kinh tế, các chuyên gia kinh tế kỹ thuật, các thông tin từ phương tiện thông tin đại chúng, tài liệu chuyên ngành có liên quan

Tuy nhiên trong khi thị trường tài chính của nước ta vẫn chưa thực sự phát triển việc thu thập các nguồn thông tin trên nhiều khi khá khó khăn do phạm vi thu thập rộng, nguồn thông tin không đầy đủ hoặc không cập nhật nên tốn kém về thời gian và chi phí, trong khi quy trình thẩm định không cho phép nhiều thời gian dặc biệt là trong môi trường các ngân hàng hiện nay đang cạnh tranh gay gắt không chỉ trong huy động vốn mà còn trong cấp tín dụng bởi đây là mảng hoạt động mang lại lợi nhuận chủ yếu cho các ngân hàng Do đó mỗi CBTĐ cần lưu ý thường xuyên thu thập và lưu trữ thông tin một cách khoa học, cập nhật các quy định của Nhà nước liên quan đến lĩnh vực đầu tư ( như : quy chế đấu thầu, quy định về đầu tư, quy định về tổng dự toán vốn đầu tư xây dựng cơ bản, về chế độ tài chính đối với từng loại hình doanh nghiệp, chính sách ưu đãi với các loại dự án…), các thông tin về thị trường giá cả, biến động về tình hình kinh tế vĩ mô như lãi suất, lạm phát, tỷ giá… và lưu trữ thông tin hồ sơ khách hàng của riêng mình.

Mặt khác, ngân hàng cũng nên thiết lập một trung tâm thông tin riêng của ngân hàng làm nhiệm vụ thu thập và xử lý thông tin, hỗ trợ cho CBTĐ trong việc tìm kiếm các thông tin cần thiết, giảm bớt thời gian thẩm định nhằm phục vụ cho công tác thẩm định có hiệu quả hơn

3.2.4.Giải pháp về nguồn nhân lực

Trong bất kỳ hoạt động nào, thì con người luôn là yếu tố mang tính quyết định Đặc biệt trong thẩm định tài chính dự án các kết luận nhận xét đánh giá phụ thuộc rất nhiều vào đánh giá chủ quan, năng lực chuyên môn của CBTĐ Vì vậy, trình độ, năng lực chuyên môn, kinh nghiệm và đạo đức nghề nghiệp của CBTĐ có vai trò rất quan trọng Do đó để nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án cần xây dựng đội ngũ CBTĐ có đủ về số lượng, chất lượng để đáp ứng được những đòi hỏi ngày càng khó khăn của công việc Muốn xây dựng được đội ngũ cán bộ này, Chi nhánh Hà Nội cần thực hiện tốt các vấn đề sau:

Thứ nhất, CBTĐ phải có trình độ đại học trở lên, có kiến thức cơ bản về kinh tế thị trường, ngân hàng – tài chính, phải là người có kinh nghiệm thực tiễn, trực tiếp tham gia theo dõi, quản lý tài chính một số dự án cụ thể trước khi được làm công tác thẩm định Hơn nữa phẩm chất đạo đức nghề nghiệp tốt, trung thực, có tinh thần trách nhiệm, kỷ luật nghề nghiệp, nghiêm túc trong công việc luôn là yếu tố được coi trọng ngang với các yếu tố về kiến thức chuyên môn cũng như trình độ nghiệp vụ.

Thứ hai, quy trình tuyển dụng CBTD (thẩm định) phải tiến hành chặt chẽ, có sự kiểm tra đánh giá thực tế của các CBTD có kinh nghiệm và chuyên môn cao.

Thứ ba, song song với việc khuyến khích, động viên CBTĐ tự học tập, nghiên cứu, trau dồi kiến thức Chi nhánh cần thường xuyên tổ chức các khoá đào tạo ngắn hạn, không chỉ nâng cao nghiệp vụ chuyên môn thẩm định tài chính dự án mà còn cập nhật các chủ trương, chính sách, các chiến lược phát triển kinh tế xã hội của đất nước, địa phương, ngành, các quy định của Nhà nước, những kiến thức pháp luật về quản lý đầu tư và xây dựng cũng như trong lĩnh vực liên quan như bảo hiểm, bất động sản, chứng khoán Việc này có thể được thực hiện dưới sự giúp đỡ của các chuyên gia đầu ngành trong và ngoài nước Cuối mỗi khóa học cần tổ chức kiểm tra, đánh giá kết quả được để rút ra kinh nghiệm cho những lần tổ chức sau đạt kết quả tốt hơn Ngoài ra Chi nhánh cần phải thường xuyên tổ chức kiểm tra, sát hạch trình độ chuyên môn, nghiệp vụ , chú trọng nâng cao trình độ tin học CBTĐ, để khai thác các phần mềm thẩm định tài chính dự án.

Thứ tư, kinh nghiệm của CBTĐ ảnh hưởng không nhỏ tới chất lượng thẩm định tài chính dự án Hiện nay, rất nhiều CBTĐ của Chi nhánh Hà Nội chưa có điều kiện tham gia vận hành một dự án cụ thể nào, do đó, các đánh giá, nhận xét đưa ra khi thẩm định hầu hết đều mang tính hình thức, thiếu kinh nghiệm thực tế Do vậy, Ngân hàng cần có chính sách thu hút, xây dựng một đội ngũ chuyên viên thẩm định giỏi, có kinh nghiệm, trình độ chuyên môn, đạo đức nghề nghiệp công tác lâu năm để làm nòng cốt đóng vai trò là những người truyền đạt kinh nghiệm, bồi dưỡng các thế hệ CBTĐ mới cho Chi nhánh Đồng thời, tạo điều kiện cho các CBTĐ mới trực tiếp tham gia giám sát, theo dõi hoặc quản lý dự án mới của Chi nhánh cùng các CBTĐ đã có kinh nghiệm để từng bước tích lũy kinh nghiệm.

Thứ năm, Chi nhánh phải không ngừng nâng cao phẩm chất đạo đức mỗi

CBTĐ bởi phẩm chất đạo đức có ảnh hưởng lớn đến chất lượng thẩm định dự án đầu tư

Thứ sáu, Chi nhánh cần phải quy định mức khen thưởng xứng đáng nhằm khuyến khích CBTĐ Với một dự án phức tạp được thẩm định tốt, hoạt động hiệu quả phải có mức thưởng xứng đáng, đồng thời phải có mức phạt thích đáng trong các trường hợp vi phạm nguyên tắc tín dụng mang lại rủi ro cho hoạt động tín dụng của Chi nhánh như nợ quá hạn hoặc nợ có khả năng mất vốn

Thứ bảy Ngoài việc tuyển dụng cán bộ có trình độ thuộc các khối ngành kinh tế, tài chính, ngân hàng cần tuyển dụng một số cán bộ thuộc ngành khác như: nông nghiệp, xây dựng, bảo hiểm, địa chính…để có thể thẩm định dự án đầu tư một cách toàn diện trong đó có thẩm định tài chinh dự án đầu tư

3.2.5.Giải pháp về trang thiết bị ngân hàng Để đáp ứng yêu cầu ngày càng cao của nền kinh tế hiện đại nói chung và đòi hỏi của ngành ngân hàng nói riêng, Chi nhánh cần tăng cường đầu tư đổi mới trang thiết bị và phần mềm phục vụ cho công tác thẩm định tài chính dự án

Có thể nói công tác thẩm định dự án là một công việc khá phức tạp, khối lượng công việc lớn đòi hỏi nhiều thời gian và công sức của CBTĐ Bởi vậy việc ứng dụng khoa học kỹ thuật, công nghệ hiện đại trong công tác thẩm định là rất cần thiết, có thể giúp cho mỗi CBTĐ tiết kiệm được nhiều thời gian và sức lực đồng thời tăng tính chính xác cũng như hiệu quả công việc Do đó trong tương lai Chi nhánh cần đẩy mạnh ứng dụng các phần mềm trong phân tích, dự báo như Crustal

Ball kết hợp với Excel hoặc đặt riêng thiết kế một chương trình hỗ trợ nghiệp vụ thẩm định từ các công ty phần mềm

3.2.2 Kiện toàn về tổ chức điều hành Điều đầu tiên Chi nhánh cần chú ý trong công tác tổ chức thẩm dịnh dự án đầu tư là cần chuyên môn hóa bộ phận thẩm định để nâng cao chất lượng trong hoạt động thẩm định dự án:tại Chi nhánh cần thành lập Phòng thẩm định để chuyên môn hóa nghiệp vụ này Là điều kiện để cán bộ chuyên sâu vào công tác tiếp cận, hướng dẫn thẩm định dự án để tăng qui mô tín dụng cho Chi nhánh Việc tổ chức và phân công hợp lý và khoa học trong quy trình thẩm định tài chính dự án sẽ hạn chế được rất nhiều những công đoạn không cần thiết, tránh sự chồng chéo và phát huy mặt tích cực năng lực của từng cá nhân và cả tập thể, giảm thiểu những chi phí hoạt động và tiết kiệm về mặt thời gian, tạo lòng tin đối với khách hàng Vì vậy, để xây dựng một cơ chế tổ chức, điều hành tốt, Chi nhánh cần làm một số việc sau:

Chuyên môn hóa bộ phận thẩm định tách rời với bộ phận tín dụng để nâng cao chất lượng đồng thời đảm bảo tính khách quan trong hoạt động thẩm định dự án

Kiến nghị

3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ và các Bộ, ngành liên quan

3.3.1.1Kiến nghị đối với Chính phủ

Nhà nước cần hoàn thiện hơn nữa môi trường pháp lý,đảm bảo tính ổn định trong các quy định, nghị định ban hành, đặc biệt về các vấn đề liên quan đến đầu tư, xây dựng cơ bản, quản lý tài chính, kiểm toán, hạch toán, thuế Từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp yên tâm đầu tư phát triến sản xuất kinh doanh, ngân hàng có cơ sở pháp lý chắc chắn để xử lý các vấn đề liên quan trong hoạt động của ngân hàng nói chung và công tác thẩm định tài chính dự án nói riêng.

Nhà nước cần công bố rộng rãi các quy hoạch tổng thể về phát triển kinh tế xã hội theo ngành, vùng lãnh thổ và theo mục tiêu chiến lược từng thời kỳ Quy hoạch này sẽ giúp cho các NHTM có cơ sở để bố trí kế hoạch cấp tín dụng cho các doanh nghiệp để vừa đảm bảo được mục tiêu phát triển kinh tế xã hội của đất nước, vừa đảm bảo lợi ích cho các ngân hàng và các doanh nghiệp cũng có sơ sở để tiến hành đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh.

Cần phối hợp thường xuyên với Thanh tra các cấp và các cơ quan chức năng, kiểm toán Nhà nước và đặc biệt là kiểm tóan độc lập định kỳ tiến hành kiểm tra, kiểm soát hoạt động, tình hình tài chính và các báo cáo tài chính, hoạch toán kế toán của các doanh nghiệp, dự án đầu tư đặc biệt là những dự án qui mô lớn.Cần có sự thống nhất giữa các công ty kiểm toán Việt Nam, tiêu chuẩn hoá các chuẩn mực kiểm toán sao cho phù hợp với những chuẩn mực quốc tế.

Nhà nước cần có quy định cụ thể buộc các doanh nghiệp phải thực hiện nghiêm túc chế độ hạch toán kế toán, nhằm tạo điều kiện cho các ngân hàng trong việc kiểm tra, giám sát tình hình tài chính của doanh nghiệp, qua đó có thể phòng ngừa rủi ro Đồng thời quy định rõ các biện pháp, chế tài xử phạt nghiêm minh những trường hợp doanh nghiệp có dấu hiệu lừa đảo cung cấp thông tin không chính xác.

3.3.1.2 Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước

Hỗ trợ công tác đào tạo cho các cán bộ NHTM trong việc nâng cao kiến thức và nghiệp vụ chuyên môn bằng việc tổ chức các khoá học đào tạo có sự tham gia của chuyên gia về tài chính ngân hàng từ các nước có hệ thống tài chính phát triển hoặc từ các tổ chức tài chính quốc tế như WB, IMF đến giảng dạy Trong đó kĩ năng sử dụng các chương trình phầm mền thẩm định trực tiếp trên máy tính cần được chú trọng Bên cạnh đó, các cán bộ được cử đi học tập phải là những người có trình độ chuyên môn thẩm định, có khả năng tiếp thu và truyền tải kiến thức nghiệp vụ đã được học khi về cơ quan công tác để đào tạo, bồi dưỡng cho các cán bộ ngân hàng mình.

Với việc trung tâm thông tin tín dụng (CIC) được thành lập đã phần nào đáp ứng nhu cầu thông tin tín dụng cho các NHTM phục vụ cho công tác thẩm định. Tuy nhiên, các thông tin từ phía CIC còn chưa đầy đủ, thiếu tính chính xác và không kịp thời nên chưa đáp ứng được nhu cầu của các NHTM Mặt khác, CIC vẫn chưa có bộ phận chuyên phân tích các thông tin tín dụng đề có thể phản hồi cho các NHTM Nguồn thông tin tín dụng của CIC được cung cấp từ chính các NHTM Bởi vậy để nâng cao chất lượng thông tin tín dụng, chính các NHTM cần phải chủ động cung cấp thông tin đầy đủ kịp thời chính xác lên CIC Ngoài ra, phạm vi cung cấp thông tin của CIC cần được mở rộng không chỉ các thông tin về tín dụng mà cả những thông tin kinh tế khác phục vụ cho hoạt động thẩm định Theo đó, CIC có thể hoạt động như một doanh nghiệp làm nhiệm vụ cung cấp sản phẩm thông tin và thực hiện hoạt động tư vấn vừa đem lại thu nhập cho CIC vừa tăng hiệu quả trong công tác thẩm định dự án tại các NHTM.

Ngân hàng Nhà nước cần tăng cường phối hợp hoạt động với các cơ quan quản lý kinh tế như Bộ kế hoạch và đầu tư, Bộ tài chính thực hiện vai trò quản lí nền kinh tế một cách đồng bộ, phù hợp cơ chế chính sách, chủ trương đường lối phát triển kinh tế xã hội của Nhà nước, tránh ban hành các văn bản pháp luật chồng chéo hoặc trái ngược nhau nhằm tạo điều kiện trong hoạt động của cac NHTM trong đó có công tác thẩm định tài chính

Ngân hàng Nhà nước cần quản lí các NHTM theo hướng mềm dẻo hơn, tránh những biện pháp hành chính bóp méo thị trường tài chính tiền tệ, trao quyền độc lập và tự chủ hơn nữa cho khu vực này

3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng TMCP Nam Á

Hoàn thiện chính sách tín dụng nói chung và công tác thẩm định tài chính nói riêng để áp dụng thống nhất trong toàn hệ thống, làm cơ sở để nâng cao chất lượng thẩm định DAĐT Nội dung chính sách nên ổn định, có tính lâu dài để Chi nhánh có thể xây dựng kế hoạch và chiến lược phát triển phù hợp với đặc điểm của mình tại từng địa phương.

NHTMCP Nam Á cần có chính sách phù hợp để thu hút được nguồn nhân lực chât lượng cao đặc biệt là nhân lực trong công tác thẩm định tài chính- một công việc đòi hỏi trình độ chuyên môn và năng lực cao Đồng thời, xây dựng phương án nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ làm công tác thẩm định bằng việc mở các lớp đào tạo nâng cao trình độ nghiệp vụ chuyên môn và kĩ năng sử dụng vi tính cũng như tiếng anh cho CBTĐ Ngoài ra cũng tăng cường kiểm tra giám sát công tác thẩm định tài chính dự án trong ngân hàng, kịp thời sửa đổi những thiếu sót nhằm hoàn thiện hơn nữa công tác này.

Bên cạnh đó ngân hàng cũng cần tích cực tổ chức các hội nghị tổng kết kinh nghiệm thẩm định, các hội thi cán bộ thẩm định giỏi nghiệp vụ toàn ngân hàng nhằm khuyến khích các CBTĐ trong công việc, tăng cường chuyên môn nghiệp vụ cho CBTĐ.

Tăng cường và hiện đại hoá hơn nữa công nghệ thông tin và cơ sở vật chất của hệ thống để đáp ứng yêu cầu tiêu chuẩn chuyên nghiệp và hội nhập kinh tế quốc tế.

3.3.3 Kiến nghị với chủ đầu tư

Chủ đầu tư cần nghiên cứu kỹ các qui định về đầu tư, xây dựng, về tín dụng đầu tư, cứu các chủ trương chính sách phát triển kinh tế xã hội của Nhà nước, địa phương trước khi tiến hành lập dự án đầu tư

Chủ đầu tư và các đơn vị tư vấn cần tiếp tục nâng cao kiến thức và năng lực về quản trị doanh nghiệp, năng lực lập và thẩm định dự án đầu tư Đồng thời, chủ đầu tư cần phải nhận thức được tầm quan trọng của công tác thẩm định tài chính dự án Việc chi phí, doanh thu, hiệu quả kinh tế của dự án cần được chủ đầu tư đánh giá nghiêm túc khách quan dựa trên sự nghiên cứu đầy đủ trong sự tác động của các yếu tố vĩ mô của thị trường và các chính sách kinh tế của Nhà nước.

Nhằm đảm bảo cho các quyết định cấp tín dụng cho các dự án đầu tư của Ngân hàng thực sự đem lại lợi ích cho cả hai bên ngân hàng và chủ đầu tư thì việc nâng cao chất lượng thẩm định dự án nói chung và chất lượng thẩm định tài chính dự án nói riêng là một yêu cầu cấp thiết, khách quan đối với công tác thẩm định dự án của NHTM Nhưng thực tế thẩm định tài chính dự án là vấn đề phức tạp đòi hỏi phải được thực hiện cẩn thận, chính xác, khoa học theo đúng trình tự, liên quan đến nhiều đối tượng Vì vậy phải có sự nghiên cứu sâu sắc, toàn diện để có thể đưa ra những giải pháp đồng bộ có hiệu quả