Tröôøng Ñaïi hoïc Kinh Teá Tp HCM Chuyeân ñeà toát nghieäp I Một số vấn đề về lạm phát I 1 Khái niệm Lạm phát là hiện tượng phổ biến thường xuyên đối với các quốc gia trên thế giới hiện nay Hầu như đố[.]
Trường Đại học Kinh Tế Tp.HCM Chuyên đề tốt nghiệp Trang Trường Đại học Kinh Tế Tp.HCM I Chuyên đề tốt nghiệp Một số vấn đề lạm phát : I.1 Khái niệm: Lạm phát tượng phổ biến thường xuyên quốc gia giới Hầu quốc gia sử dụng chế độ lưu thơng tiền giấy quốc gia nhiều biết đến lạm phát, nghe đến lạm phát, chí rơi vào tình trạng lạm phát Vậy lạm phát gì? Lạm phát tượng tiền giấy tràn ngập lưu thông vượt nhu cầu cần thiết lưu thơng hàng hóa, vượt q mức đảm bảo vàng, bạc, ngoại tệ, … quốc gia làm cho tiền giấy bị giá giá hàng hóa biểu đồng tiền giá không ngừng tăng lên Nhưng lạm phát lại phổ biến chế độ lưu thông tiền giấy? Bởi lẽ, biết xã hội phát triển; nhu cầu vật chất ngày tăng; trình độ sản xuất ngày cao; trình giao dịch, mua bán diễn ngày nhanh chóng, nhu cầu tóan ngày tăng tiền kim loại trở nên bất tiện khan chúng, khó nắm giữ, bảo quản bị hao mịn, nên tiền giấy xuất từ địi hỏi thực tế sống Tuy nhiên, chúng đóng vai trị thay cho vàng lưu thơng, loại tiền dấu hiệu, có giá trị danh nghĩa khơng có giá trị thân Và vậy, chúng dễ bị lạm dụng dẫn đến phát hành nhiều nhu cầu thực tế ( chi phí phát hành thấp so với tiền kim loại) Ngoài khái niệm cịn nhiều định nghĩa lạm phát tùy theo quan điểm trường phái kinh tế khác nhau: a, Lạm phát tăng lên liên tục giá cả, tình trạng mức giá tăng tăng liên tục Theo quan điểm khơng kể giá tăng lên ngun nhân lạm phát b, Lạm phát cân đối nghiêm trọng tiền hàng kinh tế, cân tiền lớn hàng khiến cho giá tăng lên lúc nơi c, Những năm 60, đại phận nhà kinh tế học Mỹ thống chi phí giá hàng hóa gia tăng ý nghĩa d, Sang thập niên 80, nhà kinh tế Châu Âu lại thỏa hiệp với quan điểm: lạm phát phát hành tiền tệ nằm sách tài Trang Trường Đại học Kinh Tế Tp.HCM Chuyên đề tốt nghiệp nhà nước chịu áp lực thâm thủng nhằm tài trợ cho khỏan chi nhà nước Tuy nhiên, dù góc độ nào, khía cạnh theo quan điểm lại lạm phát ln có đặc trưng bản, là: – Hiện tượng gia tăng mức lượng tiền giấy dẫn đến hệ tiền giấy giá – Do tiền giấy giá nên điều tất yếu giá hàng hóa tăng đồng liên tục, nghĩa sức mua đồng tiền bị giảm giá thực tế hối đoái – Sự phân phối lại qua giá cả: lạm phát thường dẫn đến việc phân phối lại thu nhập quốc dân cải xã hội theo hướng có lợi cho giai cấp bóc lột làm tổn hại đến quyền lợi nhân dân lao động – Sự bất ổn đời sống kinh tế - xã hội I.2 Nguyên nhân, chất lạm phát: I.2.1 Nguyên nhân: Cũng khái niệm, có nhiều nguyên nhân dẫn đến lạm phát: a, Quan điểm Mác: Lạm phát xảy lượng tiền giấy phát hành vượt lượng vàng (bạc) cần thiết ( mà tiền giấy tượng trưng cho chúng) làm cho lưu thông bị dư thừa mức dấu hiệu giá trị b, Lý thuyết giá cả: Lạm phát tăng cao tòan giá hàng hóa Đại diện cho lý thuyết G.H.Luthunger, L.V.Chandler, D.C.Line họ cho thời kỳ giá tăng lên thời kỳ lạm phát c, Lý thuyết chi phí ( lạm phát chi phí đẩy) ( Cosh-push inflation ): Theo quan điểm lạm phát xảy chi phí sản xuất kinh doanh gia tăng lớn suất lao động ( tức sản xuất không tăng tăng ), đặc biệt tăng chi phí tăng tiền lương phải đáp ứng yêu sách phong trào công nhân d, Lạm phát cầu kéo ( Demand Pull Inflation): Đại diện B.Hasen, cho nhu cầu phát triển mức cung hàng hóa cho giá hàng hóa tăng lên e, Lý thuyết ca tụng lạm phát J.M.Keynes: Trang Trường Đại học Kinh Tế Tp.HCM Chuyên đề tốt nghiệp Theo Keynes, cân đối cung – cầu, kinh tế phát triển, cung tăng vượt mức cầu dẫn đến sản xuất bị trì trệ, thất nghiệp xảy Vì vậy, nhà nước kích cầu cách phát hành thêm tiền vào lưu thơng điều làm cho lạm phát xảy Bên cạnh quan điểm trên, cịn nhiều quan điểm khác lý giải ngun nhân lạm phát là: lạm phát tín dụng tăng trưởng tín dụng mức, lạm phát tài tăng trưởng mức ngân sách, … Tóm lại, giống khái niệm lạm phát, dù có nhiều quan điểm khác nguyên nhân gây lạm phát giống nhau: – Chính sách quản lý khơng phù hợp nhà nước, chẳng hạn: sách lãi suất, sách thuế, … làm cho kinh tế bị cân đối, hiệu sản xuất bị sút ảnh hưởng đến tài quốc gia Và ngân sách bị thâm thủng, nhà nước phát hành tiền để bù đắp – Do tác động bên ngoài: thiên tai, động đất, kinh tế bị tàn phá sau chiến tranh, tình hình biến động thị trường nhiên liệu giới làm cho ngân sách bị thâm hụt – Do tác động bên trong: hệ thống trị bị khủng hỏang làm cho lòng tin người dân vào chế độ tiền tệ nhà nước sụt giảm, dẫn đến uy tín sức mua tiền bị giảm sút – Chính phủ sử dụng lạm phát cơng cụ để thực thi sách kinh tế I.2.2 Bản chất: Từ phân tích trên, thấy lạm phát vừa phạm trù kinh tế vừa công cụ kinh tế nhà nước sử dụng để phát triển kinh tế: lạm phát biện pháp để phân phối lại thu nhập sản phẩm kinh tế Lạm phát làm cho trình phân hố giàu nghèo nặng nề, đè nặng lên vai người lao động Vì lẽ đó, lạm phát mang tính chất kinh tế – xã hội sâu sắc tượng tự nhiên kinh tế thị trường I.3 Tác động lạm phát: Ngoại trừ lạm phát nhỏ lạm phát vừa phải cịn có tác động tích cực đến phát triển kinh tế, cịn lại nói chung lạm phát gây ảnh hưởng xấu đến trình phát triển lên kinh tế xã hội Trang Trường Đại học Kinh Tế Tp.HCM Chuyên đề tốt nghiệp a, Tác động tích cực: Có tác động kích thích xuất Tỷ lệ lạm phát dự kiến tăng dẫn đến việc sử dụng nhiều nguồn vốn Tỷ lệ lạm phát không dự báo làm giảm khối lượng nợ thực phủ giảm giá trị thực khoản tính tốn thuế tương lai cần thiết để trả nợ dần trả hoàn toàn khoản nợ b, Tác động tiêu cực: Trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh với lạm phát mức độ cao, giá vật tư nguyên liệu tăng làm cho sản xuất kinh doanh kết cuối ngày giảm sút khơng xác việc đánh giá Cơ cấu kinh tế dễ bị cân đối có khuynh hướng phát triển ngành sản xuất, thời gian thu hồi vốn nhanh; ngành sản xuất có chu kỳ dài, thời gian thu hồi vốn chậm có xu hướng bị đình đốn phá sản Trong lĩnh vực lưu thông buôn bán, giá tăng gây tình trạng đầu tích trữ hàng hố, quan hệ cung cầu bị cân đối giả tạo làm cho lưu thông hàng hoá bị rối loạn Dân cư từ chối sử dụng tiền giấy lưu thơng, chuyển sang tích luỹ vàng đẩy khỏi tay đồng tiền bị giá Điều làm cho lưu thông tiền tệ bị rối loạn Dân cư không an tâm đầu tư điều kiện lạm phát gia tăng làm cho hệ thống tín dụng rơi vào khủng hoảng Trong đời sống xã hội, đại phận tầng lớp dân cư rơi vào khó khăn, chật vật giá tăng, phân phối lại sản phẩm thu nhập kinh tế Đối với nhà nước: ngân sách bị thất thu doanh nghiệp rơi vào khó khăn, biểu thuế khơng điều chỉnh kịp thời Bên cạnh đó, lạm phát tăng cao, nhà nước phải in thêm tiền vào lưu thông để đáp ứng cho tốc độ giá tiền Khi đồng tiền quốc gia bị giá, nhà đầu tư nước ngồi khơng cịn hứng thú đầu tư vào chứng khốn quốc gia dẫn đến dòng vốn chảy vào bị sút giảm Tóm lại, lạm phát ảnh hưởng đến mặt đời sống xã hội, lạm phát làm cho nhóm thu lợi lộc lớn cịn nhóm khác bị thiệt hại Trang Trường Đại học Kinh Tế Tp.HCM Chuyên đề tốt nghiệp nặng nề, q trình phân hóa giàu nghèo ngày trầm trọng Nhưng xét cho cùng, gánh nặng lạm phát lại đè nặng lên vai người lao động, họ phải gánh chịu hậu lạm phát I.4 Biểu diễn biến lạm phát: I.4.1 Những biểu lạm phát: a, Tiền giấy bị giá, giá hàng hóa tăng: Lúc đầu giá vàng tăng sau lan rộng giá loại hàng hóa, giá loại hàng hóa tăng khơng nhau: Đối với hàng tư liệu tiêu dùng: tăng nhanh giá hàng tiêu dùng thiết yếu ( lương thực thực phẩm, hàng may mặc ), kế hàng tiêu dùng khác Đối với tư liệu sản xuất: giá tăng nhanh vật tư nguyên liệu quan trọng ( sắt, thép, kim loại màu …) Giá tăng làm cho cấu tiêu dùng người lao động bị thay đổi theo hướng giảm tiêu dùng xa xỉ, lâu dài để tăng mức tiêu dùng trước mắt cho sống, điều khiến cho số lạm phát nhóm mặt hàng khơng chí có mặt hàng giảm giá, số giá chung tăng b, Ngồi ra, lạm phát biểu tỷ giá ngoại tệ bị tăng liên tục, đồng nội tệ giảm giá so với ngoại tệ I.4.2 Diễn biến lạm phát: Gồm hai giai đoạn: a, Khi tỷ lệ tăng trưởng tiền lớn tỷ lệ giá tiền: lạm phát tình trạng chấp nhận b, Ngược lại, tỷ lệ tăng trưởng nhỏ tỷ lệ giá tiền: lạm phát giai đọan phát triển nguy hiểm, tiền tăng lên mà giá tăng lên nhiều I.5 Phân loại lạm phát: I.5.1 Căn vào tỷ lệ tăng giá lạm phát chia thành ba loại: a, Lạm phát vừa phải ( Reasonable Inflation ): lạm phát mà tỷ lệ tăng giá số Đây loại lạm phát chấp nhận được, chí xem công cụ để phát triển kinh tế Trang Trường Đại học Kinh Tế Tp.HCM Chuyên đề tốt nghiệp b, Lạm phát phi mã: lạm phát mà tỷ lệ tăng giá số, bắt đầu ảnh hưởng đến đời sống xã hội c, Siêu lạm phát ( Hyperinflation ): lạm phát mà tỷ lệ tăng giá từ 100% trở lên, nguy hiểm, tác động lớn đến kinh tế I.5.2 Căn vào phương pháp tính số giá lạm phát chia thành hai loại: a, Lạm phát số giá tiêu dùng: lạm phát xác định rổ hàng hóa bao gồm tất loại hàng hóa, tức khơng loại trừ yếu tố biến động mang tính chất tạm thời b, Lạm phát bản: số ngân hàng trung ương nước sử dụng để điều hành sách tiền tệ Là số lạm phát điều chỉnh sau loại bỏ bớt yếu tố gây sức ép lên cầu với kỳ vọng trông chờ vào tương lai loại bỏ biến động lớn gây sốc bên cung yếu tố gây thay đổi tạm thời mức giá biến sau mà khơng tạo xu hướng lạm phát lâu dài; có tác dụng cung cấp thông tin trực tiếp dài hạn thay đổi giá tiêu dùng I.6 Biện pháp kiềm chế lạm phát: Tùy theo ngyên nhân, tùy theo giai đoạn phát triển, tùy đặc điểm quốc gia mà có biện pháp kiềm chế lạm phát khác Nhưng nhìn chung có biện pháp chung sau đây: Biện pháp chiến lược: Xây dựng thực chiến lược phát triển kinh tế – xã hội đắn: Ví dụ: Việt Nam, từ năm 1991 trở đi, tỷ lệ lạm phát giảm liên tục nhờ chiến lược phát triển kinh tế – xã hội Việt Nam đến năm 2000 Điều chỉnh cấu phát triển ngành mũi nhọn xuất khẩu: Vì cấu kinh tế hợp lý tạo điều kiện cho kinh tế phát triển mạnh mẽ chắn Xuất khẩu: mặt tạo cho quốc gia nguồn thu ngoại tệ; mặt khác, xuất tác động đến hoạt động ngành kinh tế khác, từ sở để ổn định lưu lượng tiền tệ Nâng cao hiệu lực máy quản lý Nhà nước: Thông qua luật pháp, công cụ tài chính, tiền tệ, giá cả, … nâng cao hiệu lực máy quản lý Nhà nước coi biện pháp Trang Trường Đại học Kinh Tế Tp.HCM Chuyên đề tốt nghiệp mang tính chiến lược để ổn định tiền tệ, tinh giản biên chế kiện tồn máy hành Biện pháp cấp bách: Tiền tệ – tín dụng: Quản lý chặt chẽ việc cung ứng tiền, thực sách đóng tiền tệ Quản lý hạn chế thật mạnh khả tạo tiền NHTM cách tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, xiết chặt tín dụng Nâng cao lãi suất tín dụng để thu hút tiền mặt kinh tế – xã hội Trường hợp cần thiết: cải cách tiền tệ, phát hành tiền mới, thu đổi tiền cũ Tài – Ngân sách: Cắt giảm, bỏ khoản chi không cần thiết Tăng cường, mở rộng khoản thu từ kinh tế, chống thất thu thuế; thực thu đúng, thu đủ, công để không gây ảnh hưởng tiêu cực đến sản xuất đời sống xã hội Về sử dụng tín dụng Nhà nước: vay nợ nước, nước (bằng cách phát hành trái khoán ngắn hạn, trung hạn, dài hạn; tăng cường khoản vay viện trợ với điều kiện ưu đãi) Ngăn chặn leo thang giá cả: Thực mậu dịch tự do, nới lỏng hàng rào thuế quan, đẩy mạnh xuất nhập hàng hóa Bán vàng ngoại tệ Quản lý tốt thị trường, chống động buôn lậu, tranh mua, tranh bán, … Biện pháp áp dụng nước phát triển: Hạn chế tiền tệ: kiểm sốt cung ứng tiền tệ kết hợp với sách thuế nhằm kiểm chế lạm phát, thúc đẩy tăng trưởng dài hạn Nới lỏng tiền tệ: làm cho cung tiền tăng, từ kích thích cầu làm cho sản xuất kinh doanh phát triển, tạo nhiều công ăn việc làm, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, lạm phát kiểm sốt Đó biện pháp mặt lý thuyết, thực tế, tùy theo nguyên nhân xuất lạm phát, tùy theo đặc điểm kinh tế, tùy theo giai đoạn phát triển kinh tế mà biện pháp khắc phục, kiểm Trang Trường Đại học Kinh Tế Tp.HCM Chuyên đề tốt nghiệp sốt lạm phát khác Để rõ hơn, ta điểm qua tình hình số nước kiểm soát lạm phát a, Mỹ: Năm qua, kinh tế Mỹ chịu ảnh hưởng lớn từ biến động giá dầu mỏ Thế giới, dẫn đến nguy tiềm ẩn lạm phát; mặt khác, lâu vấn đề bật kinh tế Mỹ thâm hụt cán cân mậu dịch, để cải thiện tình hình này, Mỹ theo đuổi sách đồng USD yếu Vì lý mà sách quyền Mỹ thực năm 2004 nhằm hạn chế lạm phát, đồng thời phải cải thiện tình trạng thâm hụt tài khoản vãng lai, kích thích tăng trưởng kinh tế Cho nên, để kiểm soát lạm phát, năm qua, FED nhiều lần nâng lãi suất Cả thảy có lần lãi suất nâng lên, từ 1% vào tháng 6/2004 bước tăng lên 2.5% vào cuối năm 2004 Song, bên cạnh đó, để kích thích tăng trưởng, Chính phủ Mỹ thực việc giảm thuế, điều làm thu nhập sau thuế người tiêu dùng tăng lên; cho nên, dù giá tăng, nhu cầu tiêu dùng đầu tư dân chúng tăng, nên nhiều việc làm tạo ra, tỷ lệ thất nghiệp giảm Còn thâm hụt tài khoản vãng lai, để giảm thâm hụt, Mỹ theo đuổi sách đồng USD yếu Nhằm đẩy mạnh xuất khẩu, cải thiện sức cạnh tranh hàng hóa Mỹ, USD năm qua giảm giá đến khoảng – 6% Việc làm giảm giá USD mâu thuẫn với việc kiềm chế lạm phát với kết hợp linh hoạt giảm thuế, tăng lãi suất, giảm giá USD thực tế đạt hiệu đáng kể Kết lạm phát Mỹ kiểm soát mức 4%, kinh tế tăng trưởng khoảng 4.4%, tỷ lệ thất nghiệp giảm, thâm hụt tài khoản vãng lai không tăng nhiều Tóm lại, biện pháp mà Mỹ thực năm 2004 xem thành công b, Trung Quốc: Khác với Mỹ, năm qua, số giá tiêu dùng Trung Quốc tăng khoảng – 4.1% ảnh hưởng giá dầu mỏ Thế giới mà tăng trưởng kinh tế Trung Quốc nóng, đặc biệt ngành Bất động sản, mà tăng trưởng ví bong bóng bất động sản Trang Trường Đại học Kinh Tế Tp.HCM Chuyên đề tốt nghiệp Chính tăng trưởng đầu tư q mức vào lĩnh vực bất động sản kéo theo tình trạng vay vốn bừa bãi, dẫn đến diễn biến lạm phát Vì vậy, để kiểm sốt lạm phát, đồng thời trì tăng trưởng ổn định kinh tế, Chính phủ Trung Quốc thực hiện: Thắt chặt việc cho vay Ngân hàng để đầu tư vào lĩnh vực bất động sản lĩnh vực khác - Tăng lãi suất: + Tháng 10/2004, Trung Quốc tăng 0.27% lãi suất khoản vay năm lên 5.58% nhằm kiềm chế lạm phát đầu tư nhiều vào lĩnh vực bất động sản + Ngày 28/10/2004, lần vòng 10 năm qua, Ngân Hàng Trung Quốc tăng lãi suất tiền gởi từ 1.98%/năm lean 2.25%/năm Tăng tỷ lệ dư trữ bắt buộc: tháng 4/2004, Trung Quốc thực nâng cao tỷ lệ dự trữ bắt buộc áp dụng mức dự trữ khác nhau, điều làm cho khối tiền M2 giảm từ 19.1% xuống 13.9%; M1 giảm từ 20% xuống 13.7% vào tháng 9; sau đó, M1, M2 tiếp tục giảm xuống thấp mức điều tiết 17% Kết đạt là: bên cạnh kinh tế tăng trưởng 9.25% tỷ lệ thất nghiệp giảm, số giá tiêu dùng kiềm chế để cuối tăng mức 4.1% năm c, Thái lan: Để theo đuổi mục tiêu lạm phát, Chính phủ Thái Lan thực chuyển đổi từ chế độ tỷ giá cố định sang chế độ thả nổi, thiết lập chế độ neo danh nghĩa Đồng thời, việc theo đuổi mục tiêu lạm phát Ngân hàng Trung Ương Thái Lan dựa số tiêu sau: Lựa chọn lạm phát làm mục tiêu lạm phát Chỉ tiêu thời gian đo lường lạm phát tính bình qn theo q II Ảnh hưởng lạm phát đến cán cân toán: II.1 Định nghĩa cán cân toán: Trang 10