Phân tích tác động của sox đối với các quyết định chấp nhận của khách hàng và kết quả chỉ ra rằng các chuyên gia cấp đối tác trong ngành quản lý rủi ro

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHỆ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC - TIỂU LUẬN GIỮA KỲ HỌC PHẦN: KIỂM TOÁN VÀ ĐẢM BẢO DV NGÀNH ĐÀO TẠO: KẾ TỐN NHĨM Trương Quang Hiếu 2241850024 Trần Phúc Hậu 2241850010 Nguyễn Cao An Nguyên 2241580037 Đặng Anh Minh 2241580015 Trần Thị Mỹ Hồng 2241850012 GVHD: PGS TS Trần Phước Thành phố Hồ Chí Minh, tháng 04.2023 TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHỆ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC - TIỂU LUẬN GIỮA KỲ HỌC PHẦN: KIỂM TOÁN VÀ ĐẢM BẢO DV NGÀNH ĐÀO TẠO: KẾ TOÁN NHÓM Thành phố Trương Quang Hiếu 2241850024 Trần Phúc Hậu 2241850010 Nguyễn Cao An Nguyên 2241580037 Đặng Anh Minh 2241580015 Trần Thị Mỹ Hồng 2241850012 GVHD: PGS TS Trần Phước Chí Minh, tháng 04.2023 MỤC LỤC I TĨM TẮT BÀI BÁO Mục đích Hồ Tổng quan nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Mơ hình nghiên cứu Kết nghiên cứu Hướng nghiên cứu 10 II Dịch tiếng việt .11 I TÓM TẮT BÀI BÁO Nghiên cứu đánh giá xem liệu kiến thức chuyên môn ngành kiểm tốn viên có ảnh hưởng đến định chấp nhận khách hàng cơng ty hay khơng Phân tích công ty niêm yết Đài Loan, nơi chữ ký audit partner tiết lộ báo cáo kiểm tốn, chúng tơi thấy chun gia có chun mơn ngành cấp đối tác - thay chun gia có chun mơn ngành cấp cơng ty, thường có khả chấp nhận khách hàng có rủi ro kiểm tốn cao Có chứng cho thấy chuyên gia ngành cấp độ đối tác có khả chấp nhận khách hàng có rủi ro tài vượt trội Điều phù hợp với quan niệm chuyên gia ngành cấp đối tác có động thúc đẩy họ phải bảo vệ danh tiếng thân đưa định chấp nhận khách hàng Năm 2002, theo tinh thần Đạo luật Sarbanes-Oxley (SOX), Ủy ban Hợp đồng tương lai Chứng khoán Đài Loan (SFB), thông qua loạt quy tắc để cải thiện chất lượng kiểm tốn Chúng tơi phân tích tác động SOX định chấp nhận khách hàng kết Chuyên gia Cấp Đối Tác Trong Ngành quản lý rủi ro cách chấp nhận khách hàng có rủi ro kiểm toán hơn, rủi ro kiện tụng tăng lên sau SOX Mục đích Các nghiên cứu chủ yếu kiểm tra xem kiểm tốn viên có đánh giá đặc điểm rủi ro khách hàng tiến hành quản lý danh mục đầu tư khách hàng hay khơng, liệu kiểm tốn viên có thay đổi cách quản lý danh mục đầu tư họ để đáp ứng với thay đổi trách nhiệm pháp lý hay không (Francis Krishnan 2002; Choi, Doogar Ganguly 2004) Trong năm gần đây, công ty kiểm toán ý nhiều đến định chấp thuận khách hàng, nguyên gia tăng rủi ro kiện tụng Tuy nhiên, có nghiên cứu xem xét đến tác động từ đặc điểm kiểm toán viên, so với số nghiên cứu xem xét tới quy mô cơng ty kế tốn Cụ thể, nghiên cứu trước kiểm toán viên sử dụng kiến thức chuyên môn ngành chiến lược quản lý rủi ro, nhằm mục đích giảm thiểu tác động rủi ro lên định quản lý danh mục đầu tư khách hàng, chuyên gia ngành cung cấp dịch vụ kiểm toán chất lượng cao, giảm rủi ro kiện tụng phản ánh mối quan hệ tốt khách hàng kiểm toán viên (Johnstone Bedard 2003; Cenker Nagy 2008) Tuy nhiên, cơng ty kiểm tốn lại đầu tư nhiều vào lĩnh vực đặc thù, kiểm tốn viên chun nghiệp có động loại bỏ bớt khách hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro để tránh rủi ro kiện tụng bảo vệ danh tiếng họ (Lee, Mande Ortman 2004; Hertz 2006; Hsieh, Lin Chang 2013) Chính vậy, vấn đề cần thực nghiệm liệu cơng ty kiểm tốn có sử dụng kiến thức chun môn ngành chiến lược quản lý rủi ro để giảm thiểu tác động rủi ro hay khơng, cần khám phá xem liệu chun mơn hóa ngành có ảnh hưởng đến mối liên hệ đến định chấp nhận khách hàng hay không Tài liệu tập trung vào mối quan hệ chuyên môn ngành -cấp công ty, -cấp thành phố định quản lý danh mục đầu tư khách hàng (Cenker Nagy 2008; Hsieh et al 2013) Trên thực tế, đối tác kiểm toán lập kế hoạch, tiến hành kiểm toán cuối xác định loại báo cáo kiểm toán phát hành cho khách hàng Bằng việc tiết lộ tên họ, đối tác ký kết nhận thấy họ phải đối mặt với rủi ro cao tổn hại danh tiếng tổn thất tài Danh tiếng họ gặp rủi ro kể từ Đạo luật Sarbanes-Oxley (SOX), quy định việc tăng cường giám sát đối tác Đài Loan Do đó, chúng tơi đề xuất chun mơn hóa ngành cấp đối tác đơn vị phân tích phù hợp so với chun mơn hóa ngành cấp thành phố công ty môi trường Tổng quan nghiên cứu Quyết định quản lý danh mục khách hàng cơng ty kiểm tốn Quyết định quản lý danh mục khách hàng công ty kiểm toán liên quan đến định chấp nhận/giữ chân khách hàng để thu hút khách hàng tiềm loại bỏ khách hàng không mong muốn Hầu hết tài liệu cung cấp nhìn sâu sắc cách cơng ty kiểm tốn Big đưa định giữ chân khách hàng thời kỳ trước SOX (Johnson Lys 1990; Shu 2000; Lee cộng 2004) thời kỳ hậu SOX (Cenker Nagy 2008; Hollingsworth 2012) Tuy nhiên, định chấp nhận khách hàng ngày trở nên quan trọng Các cơng ty kế tốn cơng tăng cường phụ thuộc vào định chấp nhận khách hàng, xem giai đoạn nỗ lực ngăn chặn rủi ro họ Kiểm toán viên dành nhiều nỗ lực để thu thập đánh giá liệu cho khách hàng tiềm trình chấp nhận khách hàng (Johnstone 2000; Johnstone Bedard 2004) Các nghiên cứu trước cho thấy kiểm toán viên đánh giá rủi ro tài chính, rủi ro kiểm toán, rủi ro kiện tụng tỷ lệ toán tiềm để xác định xem có nên chấp nhận cam kết ràng buộc hay không (Johnstone 2000; Johnstone Bedard 2003, 2004) Các cơng ty kiểm tốn lớn có khả chấp nhận khách hàng rủi ro nhóm khách hàng tiềm sẵn có, cơng ty lớn có nhiều thứ để hơn: tổn thất kiện tụng từ tiền túi, hậu tiêu cực danh tiếng (Jones Raghunandan 1998; Johnstone 2000; Johnstone Bedard 2003, 2004) Johnstone Bedard (2004) cung cấp chứng cho thấy yếu tố rủi ro kiểm tốn có vai trị quan trọng định quản lý danh mục đầu tư kiểm toán so với yếu tố rủi ro tài Ở Đài Loan, cơng ty kiểm tốn Big N có từ đến văn phịng Các văn phịng thành phố khơng xa trụ sở họ Đài Bắc Do đó, chúng tơi khơng điều tra chun mơn hóa ngành cấp thành phố nghiên cứu Chúng tơi lưu ý kiểm tốn viên khơng thuộc Big N chuyên số ngành, 90 phần trăm mẫu kiểm tốn viên chun mơn ngành kiểm tốn viên Big N Do đó, tập trung vào chuyên ngành Big N nghiên cứu Việc tái cấu trúc EY vào năm 2007 thảo luận phần “Kết cấu thí nghiệm” C Lin H Lin (2010) cho tòa án Đài Loan có xu hướng áp dụng thái độ bảo thủ thiên vị bị cáo kiểm toán viên vụ án liên quan đến gian lận báo cáo tài Quyết định chấp nhận khách hàng cơng ty kiểm tốn: Chun mơn cấp ngành đối tác có quan trọng khơng? (2003) đề xuất kiểm toán viên nên áp dụng chiến lược thích ứng với rủi ro như: sử dụng nhân có chun mơn, nâng mức tốn cao để giảm thiểu tác động rủi ro định chấp nhận khách hàng Ảnh hưởng kiến thức chun mơn ngành Kiểm tốn viên định chấp nhận Khách hàng Các cơng ty kiểm tốn đầu tư mạnh vào việc tuyển dụng nhân viên, đào tạo công nghệ thông tin lĩnh vực chuyên môn họ Chuyên mơn hóa ngành cải thiện hiệu suất hiệu thông qua thông đạt kiến thức độ phong phú kinh nghiệm (Owhoso, Messier, Lynch 2002; Low 2004; Moroney 2007) Hơn nữa, Chuyên Viên Kiểm toán quen thuộc với ràng buộc có liên quan lĩnh vực đặc thù, người chun gia, có khả dính líu đến hành động thực thi Ủy ban Chứng khoán Giao dịch Hoa Kỳ (Carcello Nagy 2004) Do đó, Chun viên kiểm tốn ngành cung cấp dịch vụ kiểm toán chất lượng cao nâng cao độ tin cậy khoản thu nhập báo cáo Cụ thể, khách hàng kiểm toán chun gia ngành có khoản dồn tích bất thường thấp hệ số đáp ứng thu nhập cao (Balsam et al 2003; Krishnan 2003) Taylor (2000) chuyên gia ngành giỏi đánh giá rủi ro cố hữu hơn, chuyên gia ngành hành xử thận trọng đánh giá rủi ro Điều ngày nghĩa chuyên gia ngồi ngành có nhiều khả đánh giá q cao rủi ro cố hữu, so với chuyên gia ngành trường hợp cam kết Dựa điều này, trường hợp chuyên gia ngành chun gia ngồi ngành có mức chịu rủi ro nhau, khách hàng chuyên gia ngành chấp nhận, miễn rủi ro đánh giá thấp mức cho phép, ngược lại, khách hàng bị từ chối chun gia ngồi ngành, rủi ro họ đánh giá cao Do đó, sau chuyên gia ngành chấp nhận khách hàng rủi ro so với chuyên gia ngành Hơn nữa, nghiên cứu kiểm toán viên áp dụng chiến lược quản lý rủi ro như: sử dụng nhân viên chuyên môn để giảm thiểu tác động rủi ro đến mức chấp nhận định chấp nhận khách hàng (Johnstone Bedard 2003) Cụ thể, chuyên gia ngành kỳ vọng cung cấp chất lượng kiểm toán cao, phản ánh mối quan hệ tốt khách hàng kiểm toán viên, đồng thời giảm thiểu tác động rủi ro định quản lý danh mục đầu tư khách hàng (Johnstone Bedard 2003; Cenker Nagy 2008) Ngược lại, công ty kiểm toán đầu tư khoản kếch xù vào việc phát triển danh tiếng chuyên môn ngành đồng thời phân biệt dịch vụ họ với dịch vụ công ty khác ngành chuyên biệt (Mayhew Wilkins 2003) Các chuyên gia ngành có động loại bỏ khách hàng rủi ro để tránh rủi ro kiện tụng bảo vệ danh tiếng họ Các nghiên cứu việc từ chối kiểm toán kiểm tốn viên đề cập đến chun mơn hóa ngành mơ hình họ kết luận Chun viên kiểm tốn có nhiều khả từ chối kiểm toán để bảo vệ danh tiếng họ so với kiểm tốn viên khơng chun (Lee cộng 2004; Hertz 2006) Hsieh cộng (2013) – nghiên cứu cho chuyên gia ngành cấp thành phố có khả chấp nhận khách hàng rủi ro Dựa hai quan điểm đối lập này, việc Chun mơn hóa ngành ảnh hưởng đến mối liên hệ đánh giá rủi ro định chấp nhận khách hàng câu hỏi thực nghiệm Từ góc độ doanh nghiệp, cơng ty kiểm tốn thiết lập sách quản lý rủi ro tồn cơng ty, phát triển công cụ hỗ trợ việc định để giúp đối tác kiểm toán đánh giá rủi ro khách hàng (Winograd, Gerson Berlin 2000; Bell, Bedard, Johnstone Smith 2002), giám sát rủi ro danh mục đầu tư khách hàng qui mô công ty, xem xét đánh giá rủi ro thực đối tác hợp tác Để đối phó với rủi ro kiện tụng gia tăng kể từ SOX, cơng ty kiểm tốn Đài Loan ý nhiều đến việc quản lý danh mục đầu tư khách hàng, đặc biệt cam kết Phương pháp nghiên cứu Áp dụng mô hình phương pháp thực nghiệm doanh nghiệp niêm yết sàn chứng khoán đài loan Đây phương pháp thu thập thông tin thực quan sát điều kiện gây biến đổi đối tượng khảo sát môi trường xung quanh Phương pháp thực nghiệm dùng nhiều tình kiểm chứng giải pháp giả thuyết; Lặp lại giải pháp khứ… Phương pháp thực nghiệm bao gồm Phương pháp thực nghiệm thử sai, phương pháp thực nghiệm phân đoạn (Heuristic) Phương pháp thực nghiệm mô hình Trong nghiên cứu kinh doanh, phương pháp thực nghiệm phổ biến, thay vào phương pháp phi thực nghiệm Mơ hình nghiên cứu Chúng tơi xác định mơ hình hồi quy logistic sau function yếu tố rủi ro kiểm toán tài cụ thể khách hàng, chun mơn ngành kiểm toán viên yếu tố kiểm soát khác để kiểm tra tác động kiến thức chun mơn ngành kiểm tốn lên đánh giá rủi ro công ty đưa định chấp nhận khách hàng: Kết nghiên cứu Chúng cung cấp chứng yếu cho thấy Kiểm tốn viên cao cấp ngành chấp nhận khách hàng có rủi ro cao tình trạng tài cơng ty Phát Kiểm tốn viên cao cấp có động để bảo vệ danh tiếng họ việc đưa định chấp nhận khách hàng Phát chúng tơi trình độ chun mơn Kiểm tốn viên cao cấp đóng vai trị quan trọng kiểm toán viên đưa định chấp nhận khách hàng Điều phù hợp với tài liệu tập trung vào tác động trình độ chuyên mơn cơng tác kiểm tốn chất lượng kiểm toán (Chin Chi 2009; Chi Chin 2011) Kết từ nghiên cứu ngụ ý kiến thức chun mơn ngành kiểm tốn khơng đồng Kiểm tốn viên cơng ty quan quản lý nỗ lực việc điều tra hợp đồng kiểm tốn Kiểm tốn viên chưa có nhiều kinh nghiệm thực hiện, việc tiềm ẩn nhiều rủi ro Ngoài ra, Ủy ban Giám sát Kế tốn Cơng ty Đại chúng Hoa Kỳ (PCAOB) xem xét việc tiết lộ tên Kiểm toán viên Mặc dù phân tích chúng tơi khơng thể đưa câu trả lời trực tiếp, phát chúng tơi cho gợi ý rằng: cách tiết lộ tên Kiểm toán viên, Kiểm toán viên ký kết nhận thấy rủi ro danh tiếng tổn thất tài cao Để đối phó với rủi ro kiện tụng gia tăng Sau SOX, Kiểm tốn viên cao cấp ngành có nhiều động lực để quản lý rủi ro cách chấp nhận khách hàng rủi ro để bảo vệ danh tiếng họ Kết phù hợp với niềm tin PCAOB việc yêu cầu chữ ký đối tác kiểm toán nâng cao tính minh bạch nâng cao ý thức trách nhiệm Kiểm tốn viên Chúng tơi xem xét tác động SOX vào năm 2002 Cũng quán với tài liệu trước (Jones Raghunandan 1998; Francis Krishnan 2002; Choi cộng 2004; Liu cộng 2009), hướng tác động chuyên môn ngành kiểm toán viên việc xem xét rủi ro định chấp nhận khách hàng phụ thuộc vào mức độ rủi ro kiện tụng khác Cụ thể, rủi ro kiện tụng tăng lên, giai đoạn Sau SOX, Kiểm toán viên cao cấp ngành có nhiều động lực để quản lý rủi ro cách chấp nhận khách hàng có rủi ro kiểm toán thấp Tuy nhiên phải cảnh báo chúng tơi khơng thể khái qt hóa phát cho bối cảnh khác, chẳng hạn Hoa Kỳ, khác biệt thể chế trách nhiệm pháp lý kiểm toán viên khía cạnh khác Hướng nghiên cứu Nghiên cứu chúng tơi có hạn chế sau Thứ nhất, với liệu sẵn có, danh mục khách hàng kiểm toán viên Big N thước đo rủi ro tương ứng họ bao gồm công ty niêm yết.36 Thứ hai, định chấp nhận khách hàng xác định khách hàng kiểm toán viên Big N; nghĩa là, khách hàng khách hàng cần dịch vụ kiểm toán viên Big N cung cấp người mà công ty Big N chấp nhận Tuy nhiên, thiếu liệu, quan sát khách hàng mà kiểm toán viên mong muốn có được, lại ưng ý kiểm tốn viên khác, khách hàng tiềm khơng kiểm toán viên Big N chấp nhận Cuối cùng, nghiên cứu xem xét định chấp nhận khách hàng kiểm tốn viên Big N Vì định quản lý danh mục đầu tư khách hàng bao gồm định chấp nhận khách hàng định giữ chân khách hàng, quan trọng phải kiểm tra định giữ chân khách hàng kiểm toán viên Big N II Dịch tiếng việt KIỂM TỐN: TẠP CHÍ THỰC TIỄN & LÝ THUYẾT Kỳ 35, số Tháng năm 2016 tr 97–120 Ngồi ra, cách sử dụng mơ hình kết hợp chun mơn hóa ngành cấp cơng ty đối tác, Mục C Bảng 6, chúng tơi nhận thấy kiểm tốn viên có khả chấp nhận khách hàng có rủi ro kiểm toán cao họ chuyên gia ngành cấp đối tác (PARTNER_ONLY AUDR SOX, hệ số ¼2,7330; p ¼ 0,001) chuyên gia ngành cấp công ty đối tác (JOINT AUDR SOX, hệ số¼2,3034; p¼ 0,001) giai đoạn sau SOX.30 Bằng cách phân tích mối liên hệ cơng ty kết hợp- chun mơn hóa ngành cấp đối tác biến rủi ro giai đoạn trước sau SOX cách riêng biệt, chúng tơi thấy kiểm tốn viên có nhiều khả chấp nhận khách hàng có rủi ro kiểm toán cao họ chuyên gia ngành cấp đối tác (PARTNER_ONLY AUDR, hệ số ¼ 1,5222; p ¼ 0,038) chuyên gia ngành cấp đối tác công ty (AUDR LIÊN DOANH, hệ số ¼ 1,7064; p ¼ 0,011) giai đoạn trước SOX Tuy nhiên, chuyên gia ngành cấp đối tác dù mình, có kết hợp với chun gia ngành cấp cơng ty, có khả chấp nhận khách hàng có rủi ro kiểm tốn cao (PARTNER_ONLY AUDR, hệ số ¼1,7048; p ¼ 0,014; JOINT AUDR; hệ số ¼1,5445 ; p ¼ 0,002) giai đoạn hậu SOX Nhìn chung, kết ủng hộ H3 gợi ý SOX yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thái độ rủi ro chuyên gia cấp đối tác ngành đưa định chấp nhận khách hàng Cụ thể, để đối phó với rủi ro kiện tụng gia tăng kể từ SOX, chuyên gia cấp đối tác ngành có nhiều động lực để chấp nhận khách hàng rủi ro nhằm tránh rủi ro kiện tụng bảo vệ danh tiếng họ Ảnh hưởng việc Tái cấu trúc EY Do tác động tiềm ẩn việc tái cấu trúc EY, chia mẫu giai đoạn sau SOX (7.948 quan sát từ năm 2002 đến năm 2010) thành giai đoạn trước tái cấu trúc (2002–2006) giai đoạn sau tái cấu trúc (2007–2010) Các kết Mục A Bảng cho thấy chun mơn hóa ngành cấp độ công ty không ảnh hưởng đến việc cân nhắc rủi ro việc đưa định chấp nhận khách hàng giai đoạn Kết Bảng B cho thấy chuyên gia cấp đối tác ngành có khả chấp nhận khách hàng có rủi ro kiểm tốn cao so với chuyên gia ngành trước tái cấu trúc (PSPEC AUDR, hệ số ¼2,0811; p ¼ 0,007) sau tái cấu trúc (hệ số ¼ 1,3335; p ¼ 0,051), mối liên hệ yếu giai đoạn hậu tái cấu trúc.31 Nghiên cứu tác động việc tái cấu trúc EY cách sử dụng mơ hình chun mơn hóa ngành cấp đối tác cấp công ty kết hợp, thể Mục C, nhận thấy riêng mối liên hệ rủi ro kiểm tốn chun mơn hóa ngành cấp đối tác âm đáng kể (PARTNER_ONLY AUDR, hệ số ¼ 11,1833; p ¼ 0,000) giai đoạn trước tái cấu trở nên âm khơng đáng kể (hệ số ¼ 0,9791; p ¼ 0,207) giai đoạn hậu tái cấu trúc Mối liên hệ biến rủi ro chun mơn hóa ngành cấp độ đối tác với chun mơn hóa ngành cấp độ công ty tiêu cực đáng kể giai đoạn trước tái cấu trúc (JOINT FINR, hệ số ¼ 0,7122, p ¼ 0,000; JOINT AUDR, hệ số ¼ 1,3662, p ¼ 0,000 ), có Interaction term JOINT AUDR âm đáng kể giai đoạn hậu tái cấu trúc (hệ số ¼1,9683; p ¼ 0,001) Tóm lại, tác động chun mơn hóa ngành mối liên hệ rủi ro liên quan đến khách hàng định chấp nhận khách hàng yếu kể từ tái cấu trúc EY Tuy nhiên, cách cơng ty kiểm tốn Big N khác ứng phó với thay đổi mạnh mẽ thị trường kiểm toán việc tái cấu EY vấn đề hấp dẫn cần nghiên cứu riêng Tóm lại, chúng tơi thấy tác động chun mơn hóa ngành mối liên hệ yếu tố rủi ro định chấp nhận khách hàng chủ yếu thúc đẩy chun mơn hóa ngành cấp đối tác, kết hợp với chun mơn hóa ngành cấp cơng ty Phát chuyên mơn hóa ngành cấp đối tác đóng vai trị quan trọng việc đưa định chấp nhận khách hàng Điều phù hợp với tài liệu tập trung vào chun mơn hóa ngành cấp đối tác (Chin Chi 2009; Chi Chin 2011) Mặc dù kết phù hợp với thực tế trách nhiệm pháp lý kiểm toán viên Đài Loan chủ yếu áp đặt cho đối tác riêng lẻ, loại trừ khả việc thiếu chứng cấp độ công ty hai tác động cạnh tranh bù đắp, mô tả giả thuyết (H1) phát triển chun mơn hóa ngành cấp cơng ty Phân tích độ nhạy Trong phần này, thực số kiểm tra độ nhạy để điều tra tính chắn kết Vấn Đề Tự Chọn lọc Cam kết kiểm toán khách hàng kiểm toán viên định Nghiên cứu chúng tơi tập trung vào cách kiểm tốn viên quản lý định chấp nhận khách hàng họ, khách hàng chọn kiểm toán viên Cụ thể, chun gia ngành có sở thích rủi ro riêng họ việc chấp nhận khách hàng, khách hàng đưa định riêng họ việc lựa chọn Chuyên viên kiểm tốn khơng lựa chọn Chun viên 30 Để tránh dư thừa, hiển thị kết biến thử nghiệm Mục C Bảng 31 Tỷ lệ chênh lệch mà chuyên gia ngành cấp đối tác chấp nhận khách hàng có rủi ro kiểm toán cao thấp 87,5% so với tỷ lệ chênh lệch chuyên gia ngành giai đoạn trước tái cấu Mặc dù mối liên hệ tiêu cực chuyên môn ngành cấp đối tác rủi ro kiểm toán (PSPEC AUDR) yếu giai đoạn hậu tái cấu, tỷ lệ chênh lệch mà chuyên gia cấp đối tác ngành chấp nhận khách hàng có rủi ro kiểm toán cao thấp 73,6% so với tỷ lệ chênh lệch cho chuyên gia ngành giai đoạn hậu tái cấu trúc Ngoài ra, việc tái cấu trúc EY ảnh hưởng đến chiến lược chấp nhận khách hàng họ, nên chúng tơi kiểm tra lại mơ hình hồi quy cách loại bỏ khách hàng EY kiểm tốn Các kết quả, khơng lập bảng, mạnh mẽ Cụ thể, chuyên gia ngành cấp đối tác có khả chấp nhận khách hàng có rủi ro kiểm tốn cao (PSPEC AUDR, hệ số ¼ 1,2552; p ¼ 0,063) Các khách hàng có quy mơ lớn, hội tăng trưởng cao cường độ vốn cao có nhiều khả chọn chuyên gia ngành (Ettredge, Kwon Lim 2009) Vì NEW khơng phải biến liên tục nên chúng tơi sử dụng mơ hình probit hai biến để kiểm soát vấn đề tiềm nội sinh (Heckman 1978; Maddala 1983) Mơ hình probit hai biến mơ hình probit hai phương trình, khả xảy tối đa cho phép biến nhị phân chọn nội sinh Cụ thể, chúng tơi lập mơ hình định chung việc liệu khách hàng có chọn kiểm tốn viên chuyên nghiệp hay không liệu chuyên môn ngành cấp cơng ty hay cấp đối tác có tác động đến việc xem xét rủi ro định chấp nhận khách hàng Phương trình (4) Phương trình (1) (2), tương ứng: SPEC 1⁄4 b0 ỵ b1SIZEt ỵ b2LEVt ỵ b3CAPINTt ỵ b4QRt ỵ b5ATURNt ỵ b6LOSS ỵ b7MB ỵ b8ISSUE 4ị ú SPEC mã hóa kiểm tốn viên chuyên gia ngành ngược lại Dựa tài liệu lựa chọn kiểm toán viên trước đó, chúng tơi bao gồm đặc điểm cụ thể khách hàng sau hồi quy (Ettredge et al 2009; Zerni 2011): SIZE, đề cập đến logarit tự nhiên tổng doanh thu; LEV, dùng để tổng nợ chia cho tổng tài sản; CAPINT, mức độ thâm dụng vốn, tổng tài sản, nhà xưởng thiết bị chia theo doanh thu; QR, dùng để tài sản lưu động trừ hàng tồn kho chia cho nợ ngắn hạn; ATURN, asset turnover, tính doanh thu chia cho tổng tài sản; LOSS, thu nhập ròng âm ngược lại; MB, đề cập đến tỷ lệ thị trường giá trị sổ sách; thay đổi vốn chủ sở hữu hàng năm lớn 15 phần trăm ngược lại Bảng trình bày ước tính mơ hình probit hai biến Mục A hiển thị kết từ mơ hình lựa chọn kiểm tốn viên chun nghiệp Mục B hiển thị kết từ mơ hình logistic chúng tơi.32 Cụ thể, interaction term PSPEC FINR âm không đáng kể (hệ số 1⁄4 0,0709; p 1⁄4 0,205) interaction term PSPEC AUDR âm có ý nghĩa (hệ số 1⁄4 0,2091; p 1⁄4 0,075), điều cho thấy kết thực nghiệm mạnh mẽ 32 Thông số mơ hình mơ hình lựa chọn chun mơn hóa ngành cấp cơng ty khơng hoạt động hồn hảo 33 Các kết không lập bảng cho thấy interaction term PARTNER_ONLY AUDR âm có ý nghĩa (hệ số 1⁄40,4137; p 1⁄4 0,091) interaction term FIRM_ONLY AUDR âm không đáng kể (hệ số 1⁄4 0,0053; p 1⁄4 0,933), phù hợp với kết chúng tơi Đồng thời sử dụng liệu trễ cho tất biến để chạy lại mô hình probit hai chiều kết khả quan Ảnh hưởng vụ bê bối kiểm toán Đài Loan Một số vụ bê bối kế toán lớn Đài Loan, chẳng hạn Procomp, Infodisc Summit, bị phanh phui giai đoạn Sau SOX (2002–2010) Để tách ảnh hưởng SOX khỏi ảnh hưởng vụ bê bối kế tốn này, chúng tơi kiểm tra lại ảnh hưởng chun mơn hóa ngành cấp độ đối tác từ năm 2002 đến năm 2003 kết không lập bảng thuật ngữ tương tác PSPEC AUDR âm có ý nghĩa (hệ số 1⁄4 3,6514; p 1⁄4 0,009) So với hệ số PSPEC AUDR (hệ số ¼ 1,6912; p ¼ 0,0003) giai đoạn sau SOX (2002–2010), tác động chun mơn hóa ngành cấp đối tác mối liên hệ rủi ro kiểm toán định chấp nhận khách hàng mạnh sau SOX Chúng thực thử nghiệm giai đoạn từ 2004 đến 2010 để xem xét tác động vụ bê bối nêu mối liên hệ chun mơn hóa ngành kiểm tốn viên cân nhắc rủi ro việc chấp nhận khách hàng Kết không lập bảng chuyên gia ngành cấp đối tác có khả chấp nhận khách hàng có rủi ro tài cao (PSPEC FINR, hệ số ¼ 0,4140, p ¼ 0,027) rủi ro kiểm tốn cao (PSPEC AUDR, hệ số ¼ 1,5252, p ¼ 0,008) Để xem xét mức độ nhanh chóng sau vụ bê bối, gia tăng vụ kiện tụng xảy ảnh hưởng đến định chấp nhận khách hàng chuyên gia cấp đối tác liệu gia tăng có kéo dài đến tồn giai đoạn mẫu hay khơng, chúng tơi thực hồi quy hai năm lần, với số lượng khách hàng hạn chế năm Các kết không lập bảng cho thấy chuyên gia ngành cấp đối tác không quan tâm đến rủi ro kiểm tốn (PSPEC AUDR, hệ số ¼0,6411; p ¼ 0,086) mà cịn quan tâm đến rủi ro tài (PSPEC FINR, hệ số ¼ 0,3208; p¼ 0,035) giai đoạn 2004 –2005, sau scandal xảy Hiệu ứng mạnh từ 2006 đến 2007 (PSPEC FINR, hệ số ¼ 0,7797, p ¼ 0,013; PSPEC AUDR, hệ số ¼ 2,7374, p ¼ 0,048) sau trở nên không đáng kể từ 2008 đến 2010 (PSPEC FINR, hệ số ¼ 0,2351, p ¼ 0,487; PSPEC AUDR, hệ số ¼ 0,9355, p ¼ 0,245) Tuy nhiên, phân tích thời kỳ tách rời tác động SOX khỏi tác động vụ bê bối kế toán Nói chung, kết loạt quy tắc SFC Đài Loan áp dụng sau SOX có hiệu lực vịng vài năm Ngồi ra, biện pháp trừng phạt chưa có FSC nhanh chóng áp đặt sau vụ bê bối lớn làm gia tăng mối lo ngại kiểm toán viên rủi ro tài Ảnh hưởng việc luân chuyển đối tác kiểm toán bắt buộc Việc áp dụng luân chuyển đối tác kiểm tốn bắt buộc vào năm 2003 có tác động tiềm ẩn mơ hình chun mơn hóa ngành cấp đối tác Một số người khơng phải chuyên gia trở thành chuyên gia ngành họ đảm nhận khách hàng luân chuyển từ đối tác kiểm toán khác Để tránh trường hợp cực đoan đối tác kiểm tốn khơng có kinh nghiệm ngành lại trở thành chuyên gia ngành sau luân chuyển đối tác kiểm tốn bắt buộc, chúng tơi xác định kiểm toán viên trưởng chuyên gia ngành cấp đối tác kiểm tốn viên nhà cung cấp lớn có hai năm kinh nghiệm kinh nghiệm ngành kết hợp đối tác ngành Chúng sử dụng định nghĩa để kiểm tra tác động chuyên môn hóa ngành cấp đối tác sau năm 2003 Kết không lập bảng chứng minh chuyên gia ngành cấp đối tác có khả chấp nhận khách hàng có rủi ro kiểm tốn cao từ năm 2003 đến năm 2010 (PSPEC AUDR, hệ số ¼ 1,5070; p ¼ 0,009), phù hợp với kết chúng tôi.34 Loại trừ Người theo CPA Nghiên cứu cho thấy 42 khách hàng theo chân đối tác kiểm toán họ tham gia cơng ty kiểm tốn giai đoạn sau SOX Vì cân nhắc để chấp nhận khách hàng khác nên chúng tơi loại trừ họ khỏi thử nghiệm bổ sung Nhất qn với kết chúng tơi, kết không lập bảng cho thấy chun gia cấp đối tác ngành có khả chấp nhận khách hàng có rủi ro tài cao (PSPEC FINR, hệ số¼0,4582; p¼ 0,037) rủi ro kiểm tốn cao (PSPEC AUDR, hệ số ¼1,5326; p ¼0,015) Các biện pháp thay chun mơn hóa ngành kiểm tốn viên Chúng tơi sử dụng ba biện pháp thay để kiểm tra lại tác động chun mơn hóa ngành cấp cơng ty đối tác Đầu tiên, ta không rõ liệu lợi việc chun mơn hóa ngành có từ việc kiểm toán số lượng lớn khách hàng, hay kiểm toán vài khách hàng lớn Để giải thiếu sót này, chúng tơi sử dụng biện pháp dựa doanh số bán hàng (Balsam cộng 2003; Krishnan 2003; Chi Chin 2011) biện pháp thay cho chuyên gia kiểm toán ngành.35 Đối tác kiểm tốn định nghĩa chuyên gia cấp đối tác ngành cô anh đối tác dẫn đầu xếp hạng hàng đầu ngành Các kết không lập bảng cho thấy Interaction term PSPEC FINR (hệ số ¼ 0,3976; p ¼ 0,069) PSPEC AUDR (hệ số ¼ 1,7800; p ¼ 0,015) có ý nghĩa âm, điều cho thấy chuyên gia cấp đối tác ngành sàng lọc khách hàng rủi ro Hơn nữa, sử dụng danh mục ngành Sàn giao dịch chứng khoán Đài Loan để phân loại ngành Thị phần đo lường dựa số lượng tổng số khách hàng Chúng nhận thấy chuyên gia ngành cấp đối tác có khả chấp nhận khách hàng với rủi ro tài cao (PSPEC FINR, hệ số ¼ 0,2531; p ¼ 0,042) rủi ro kiểm toán cao (PSPEC AUDR, hệ số ¼ 0,6538; p ¼ 0,033), phù hợp với kết chúng tơi 34 Trước luân chuyển bắt buộc, có 46 đối tác kiểm toán tự nguyện luân chuyển Xem xét tác động luân chuyển tự nguyện mơ hình chun mơn hóa ngành cấp đối tác, sử dụng biện pháp thay tương tự để kiểm tra tác động chun mơn hóa ngành cấp đối tác trước năm 2003 kết không thay đổi 35 Chúng sử dụng biện pháp đo lường dựa tài sản làm đại diện thay Kết cho thấy PSPEC AUDR có ý nghĩa âm (hệ số¼0,5750; p ¼ 0,046), phù hợp với kết chúng tơi Ngồi ra, nhà phê bình đề xuất định nghĩa chuyên gia cấp công ty ngành công ty kiểm tốn với đối tác có thị phần lớn ngành cụ thể Chúng thử biện pháp kết mạnh mẽ Ảnh hưởng Chuyên gia đối tác Chuyên gia đối tác đồng thời Tại Đài Loan, báo cáo kiểm toán phải có chữ ký hai đối tác kiểm tốn (đối tác đối tác cộng tác) Xem xét ảnh hưởng chuyên gia đối tác chun gia đối tác đồng tình, chúng tơi làm theo Chin Chi (2009) Chi Chin (2011) để sử dụng mơ hình kết hợp đối tác dẫn đầu đồng tình để chạy lại phân tích Các kết không lập bảng cho thấy kiểm tốn viên có khả chấp nhận khách hàng có rủi ro kiểm tốn cao đối tác đối tác phụ chuyên gia ngành toàn mẫu Ngoài ra, chun gia đối tác chính, kết hợp với chuyên gia đối tác đồng thời, có khả chấp nhận khách hàng có rủi ro kiểm toán cao giai đoạn Sau SOX KẾT LUẬN VÀ HẠN CHẾ Chúng kiểm tra xem chuyên gia ngành kiểm toán, so với chun gia ngồi ngành, cấp độ cơng ty kiểm tốn cấp độ đối tác, có ưu tiên rủi ro khác việc đưa định chấp nhận khách hàng hay không Chúng phân tích thêm liệu tác động chun mơn hóa ngành kiểm toán việc xem xét rủi ro định chấp nhận khách hàng có thay đổi Sau SOX rủi ro kiện tụng tăng lên Lấy bối cảnh Đài Loan, nơi báo cáo kiểm toán đề cập tên đối tác kiểm toán tên cơng ty kiểm tốn, chúng tơi nhận thấy chuyên gia ngành cấp đối tác có khả chấp nhận khách hàng có rủi ro kiểm toán cao hơn, so sánh với chuyên gia ngành cấp công ty Chúng cung cấp chứng yếu cho thấy chuyên gia cấp đối tác ngành có khả chấp nhận khách hàng có rủi ro tài cao Phát chuyên gia ngành cấp đối tác có động để bảo vệ danh tiếng họ việc đưa định chấp nhận khách hàng Phát chuyên môn hóa ngành cấp đối tác đóng vai trị quan trọng kiểm toán viên đưa định chấp nhận khách hàng Điều phù hợp với tài liệu tập trung vào tác động chun mơn hóa cấp đối tác ngành chất lượng kiểm toán (Chin Chi 2009; Chi Chin 2011) Kết từ nghiên cứu ngụ ý kiến thức chun mơn ngành kiểm tốn khơng đồng đối tác riêng lẻ công ty đó, quan quản lý nỗ lực việc điều tra hợp đồng kiểm tốn chun gia ngành khơng phải cấp đối tác thực hiện, khách hàng họ tiềm ẩn nhiều rủi ro Ngoài ra, Ủy ban Giám sát Kế tốn Cơng ty Đại chúng Hoa Kỳ (PCAOB) xem xét việc tiết lộ tên đối tác Mặc dù phân tích chúng tơi khơng thể đưa câu trả lời trực tiếp, phát chúng tơi cho gợi ý rằng: cách tiết lộ tên đối tác, đối tác ký kết nhận thấy rủi ro danh tiếng tổn thất tài cao Để đối phó với rủi ro kiện tụng gia tăng Sau SOX, chuyên gia cấp đối tác ngành có nhiều động lực để quản lý rủi ro cách chấp nhận khách hàng rủi ro để bảo vệ danh tiếng họ Kết phù hợp với niềm tin PCAOB việc yêu cầu chữ ký đối tác kiểm tốn nâng cao tính minh bạch nâng cao ý thức trách nhiệm đối tác Chúng xem xét tác động SOX vào năm 2002 Cũng quán với tài liệu trước (Jones Raghunandan 1998; Francis Krishnan 2002; Choi cộng 2004; Liu cộng 2009), hướng tác động chun mơn ngành kiểm tốn viên việc xem xét rủi ro định chấp nhận khách hàng phụ thuộc vào mức độ rủi ro kiện tụng khác Cụ thể, rủi ro kiện tụng tăng lên, giai đoạn Sau SOX, chuyên gia cấp đối tác ngành có nhiều động lực để quản lý rủi ro cách chấp nhận khách hàng có rủi ro kiểm toán thấp Tuy nhiên phải cảnh báo chúng tơi khơng thể khái qt hóa phát cho bối cảnh khác, chẳng hạn Hoa Kỳ, khác biệt thể chế trách nhiệm pháp lý kiểm toán viên khía cạnh khác Nghiên cứu chúng tơi có hạn chế sau Thứ nhất, với liệu sẵn có, danh mục khách hàng kiểm tốn viên Big N thước đo rủi ro tương ứng họ bao gồm công ty niêm yết.36 Thứ hai, định chấp nhận khách hàng xác định khách hàng kiểm toán viên Big N; nghĩa là, khách hàng khách hàng cần dịch vụ kiểm toán viên Big N cung cấp người mà công ty Big N chấp nhận Tuy nhiên, thiếu liệu, quan sát khách hàng mà kiểm tốn viên mong muốn có được, lại ưng ý kiểm toán viên khác, khách hàng tiềm khơng kiểm tốn viên Big N chấp nhận Cuối cùng, nghiên cứu xem xét định chấp nhận khách hàng kiểm toán viên Big N Vì định quản lý danh mục đầu tư khách hàng bao gồm định chấp nhận khách hàng định giữ chân khách hàng, quan trọng phải kiểm tra định giữ chân khách hàng kiểm toán viên Big N