Môn thẩm định dự án chủ đề sản xuất và kinh doanh các sản phẩm từ công nghệ khắc laser

Untitled BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC UEH  TRƯỜNG KINH DOANH KHOA QUẢN TRỊ ●●●●● Bài Thi Kết Thúc Học Phần Môn Thẩm định dự án CHỦ ĐỀ SẢN XUẤT VÀ KINH DOANH CÁC SẢN PHẨM TỪ CÔNG NGHỆ KHẮC LASER[.]

lOMoARcPSD|22243379 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC UEH - TRƯỜNG KINH DOANH KHOA QUẢN TRỊ ●●●●● Bài Thi Kết Thúc Học Phần Môn: Thẩm định dự án CHỦ ĐỀ: SẢN XUẤT VÀ KINH DOANH CÁC SẢN PHẨM TỪ CÔNG NGHỆ KHẮC LASER Giảng viên hướng dẫn: TS.Phạm Tuấn Anh Sinh viên: Nguyễn Hà Phương Uyên MSSV: 31201021488 Lớp: AD006 lOMoARcPSD|22243379 TP Hồ Chí Minh, ngày tháng 11 năm 2022 MỤC LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ DỰ ÁN Mô tả dự án: Các thông số dự án: CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN Đánh giá doanh thu dự án: Đánh giá chi phí hoạt động dự án: 13 Đánh giá nguồn vốn dự án: .15 Đánh giá lợi nhuận dự án 16 Đánh giá vốn lưu động dự án: 18 Báo cáo ngân lưu theo hai quan điểm TIPV EPV: 19 NPV IRR dự án theo TIPV EPV: 23 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH RỦI RO CỦA DỰ ÁN .23 Phân tích độ nhạy chiều: .23 Phân tích độ nhạy hai chiều: 26 CHƯƠNG 4: KẾT LUẬN VỀ QUYẾT ĐỊNH LỰA CHỌN LỰA ÁN 27 Đánh giá tính khả thi dự án: 27 Thời gian hoàn vốn dự án: .27 lOMoARcPSD|22243379 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ DỰ ÁN Mô tả dự án: a Giới thiệu dự án Công nghệ Laser phát triển dựa tương tác chùm tia Laser với nhiều loại vật liệu Nhờ tính ưu việt mà công nghệ ứng dụng phổ biến nhiều ngành nghề, mang lại giá trị thực tế cho người dùng Đối với lĩnh vực trang trí, sản phẩm khắc laser có tính đồng nhất, sắc nét, kiểu dáng mẫu mã phong phú, ngày nhiều người yêu thích Hiện sản phẩm cắt khắc laser sử dụng rộng rãi thị trường Bằng công nghệ đại nhất, máy laser đưa sản phẩm độc đáo, họa tiết bắt mắt với người Khách hàng sản phẩm khắc laser đa dạng, từ học sinh, sinh viên, nhân viên văn phòng đến hộ gia đình, tổ chức có nhu cầu khắc hình laser lên gỗ, mica thủy tinh để trang trí, làm quà lưu niệm, vật biểu trưng hay kỷ niệm chương Mặc dù giá mắc, với nhu cầu thị trường lớn, có nhiều sở kinh doanh sản phẩm thu lợi nhuận cao Với ý kiến trên, em đề xuất dự án mở cửa hàng sản xuất kinh doanh sản phẩm khắc từ laser nhằm phục vụ cho nhiều đối tượng khách hàng b Thông tin dự án - Tên dự án: SẢN XUẤT VÀ KINH DOANH CÁC SẢN PHẨM TỪ CÔNG NGHỆ KHẮC LASER - Địa điểm hoạt động: Quận Tân Bình – TP.HCM - Thời gian hoạt động: năm (2022 – 2026) - Thời gian chuẩn bị: năm (năm 2021) - Thanh lý dự án: năm thứ (2027) - Sản phẩm cung cấp: sản phẩm từ gỗ, mica, thủy tinh khắc laser theo yêu cầu khách hàng, thiết kế sẵn lOMoARcPSD|22243379 Các thông số dự án: Thời gian hoạt động: năm (2022 – 2026) Thời gian chuẩn bị: năm (năm 2021) Thanh lý dự án: năm thứ (2027) ● Đầu tư ban đầu - Mặt bằng: + Diện tích: 30 m2 + Tiền thuê mặt bằng: 25 triệu đồng/ tháng, trả hàng năm + Mỗi năm tăng 5%, khơng tính năm đầu tư năm lý + Tiền đặt cọc: tháng tiền thuê mặt năm - Chi phí cải tạo, sửa chữa: 50 triệu/năm - Đầu tư máy móc, thiết bị: Danh mục Số lượng Đơn giá (triệu Thời gian khấu hao (cái) đồng) 120 10 Máy tính kỹ thuật 18 Máy tính tốn 10 Tủ trưng bày sản phẩm 5,5 Quầy toán Máy khắc laser tốc độ siêu cao Trục xoay cho máy khắc laser Máy điều hòa 12 Tái đầu tư trục xoay cuối năm 3, giá điều chỉnh theo lạm phát ● Nguồn vốn tài trợ lOMoARcPSD|22243379 - Vay vốn: 60% tổng vốn đầu tư - Lãi suất danh nghĩa: 11%/năm - Thời hạn vay: năm (chưa kể năm ân hạn) ● Sản phẩm đơn giá Mặt hàng Lượng tiêu thụ/ Giá bán (1000đ/sản tháng phẩm) Khắc ảnh,chân dung 20x25cm 80 230 Khắc ảnh,chân dung 40x60cm 75 1400 Khung hình 15x20cm 75 30 Khung hình 10x12cm 55 25 Móc khóa gỗ khắc mặt 80 15 Móc khóa gỗ khắc mặt 60 20 Móc khóa mica phủ chống 75 18 Bút gỗ khắc laser 30 50 Hộp bút gỗ 45 30 Thước gỗ học sinh khắc 50 18 Hộp cắm bút 30 15 Đồ chơi gỗ 50 30 Đồng hồ gỗ 60 70 Lịch gỗ để bàn 40 70 Lịch vật liệu mica để 30 50 Giá để tài liệu,giấy tờ 80 35 Giá để tờ rơi 60 40 xước (20cm) bàn lOMoARcPSD|22243379 Hộp khăn giấy 60 20 Bộ ly thủy tinh khắc logo theo 25 200 50 100 Kỷ niệm chương pha lê 90 120 Ốp lưng điện thoại vật 90 75 Ốp lưng điện thoại gỗ 50 80 Lọ thủy tinh khắc hình theo 40 70 yêu cầu Kỷ niệm chương vật liệu mica liệu mica yêu cầu MỘT SỐ HÌNH ẢNH MINH HỌA VỀ SẢN PHẨM lOMoARcPSD|22243379 Downloaded by tr?n hi?n (vuchinhhp21@gmail.com) lOMoARcPSD|22243379 Doanh thu năm tăng theo tỷ lệ lạm phát ● Chi phí thường xuyên - Chi phí nguyên vật liệu đầu vào: 25% giá bán - Lương nhân viên: + nhân viên kỹ thuật với hệ số lương 1,8 + nhân viên thiết kế với hệ số lương 1,9 + quản lý với hệ số lương + nhân viên dọn vệ sinh với hệ số lương Có tổng 13 tháng lương/năm - Chi phí điện, nước, rác: 18 triệu đồng/tháng - Chi phí quảng cáo: 10 triệu đồng/năm - Chi phí bảo trì, sửa chữa: 15 triệu đồng/năm - Tiền thuê mặt bằng: 25 triệu đồng/tháng Các chi phí tăng theo tỷ lệ lạm phát qua năm ● Vốn lưu động - Khoản phải thu: 5% doanh thu - Khoản phải trả: 10% chi phí đầu vào - Số dư tiền mặt: 5% doanh thu ● Vốn lưu động - Khoản phải thu: 5% doanh thu Downloaded by tr?n hi?n (vuchinhhp21@gmail.com) lOMoARcPSD|22243379 - Khoản phải trả: 10% chi phí đầu vào - Số dư tiền mặt: 5% doanh thu ● Các thông số khác - Lạm phát hàng năm: 4% - Thuế thu nhập doanh nghiệp hàng năm: 20% CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN Đánh giá doanh thu dự án: Bảng doanh thu (Đơn vị tính: Triệu đồng) BẢNG DOANH THU Năm Sản lượng tiêu thụ 16,560 16,560 16,560 16,560 16,560 Downloaded by tr?n hi?n (vuchinhhp21@gmail.com) lOMoARcPSD|22243379 Doanh thu theo loại sản phẩm Khắc ảnh,chân dung 220.80 229.63 238.81 248.37 258.30 20x25cm Khắc ảnh,chân dung 1260.0 1310.4 1362.8 1417.3 1474.0 40x60cm 00 Khung hình 15x20cm 27.000 28.080 29.203 30.371 31.586 Khung hình 10x12cm 16.500 17.160 17.846 18.560 19.303 Móc khóa gỗ khắc mặt 14.400 14.976 15.575 16.198 16.846 Móc khóa gỗ khắc mặt 14.400 14.976 15.575 16.198 16.846 Móc khóa mica phủ chống 16.200 16.848 17.522 18.223 18.952 00 16 29 22 xước Bút gỗ khắc laser 18.000 18.720 19.469 20.248 21.057 Hộp bút gỗ 16.200 16.848 17.522 18.223 18.952 Thước gỗ học sinh khắc 10.800 11.232 11.681 12.149 12.634 (20cm) Hộp cắm bút 5.400 5.616 5.841 Đồ chơi gỗ 18.000 18.720 19.469 20.248 21.057 Đồng hồ gỗ 50.400 52.416 54.513 56.693 58.961 Lịch gỗ để bàn 33.600 34.944 36.342 37.795 39.307 Downloaded by tr?n hi?n (vuchinhhp21@gmail.com) 6.074 6.317 lOMoARcPSD|22243379 thước gỗ, hộp cắm bút, đồ chơi, đồng hồ, giá để tài liệu, tờ rơi, giấy tờ, hộp khăn giấy, ly thủy tinh, kỷ niệm chương, ốp lưng điện thoại, lọ thủy tinh… Sản phẩm đóng góp vào doanh thu nhiều dịch vụ khắc ảnh, chân dung 40x60cm với số tiền thu ước tính khoảng 1260 triệu đồng/ năm (mỗi năm tăng theo tỷ lệ lạm phát) Doanh thu năm ước tính có tăng trưởng ổn định: Năm 1: 2228.700 (triệu đồng) Năm 2: 2317.848 (triệu đồng), tăng thêm 89.148 (triệu đồng) so với năm trước Năm 3: 2410.562 (triệu đồng), tăng thêm 92.714 (triệu đồng) so với năm trước Năm 4: 2506.984 (triệu đồng), tăng thêm 96.422 (triệu đồng) so với năm trước Năm 5: 2607.264 (triệu đồng), tăng thêm 100.279 (triệu đồng) so với năm trước Như vậy, qua số liệu ta thấy, năm sau tăng trưởng năm trước 3.846% Đánh giá chi phí hoạt động dự án: Bảng chi phí 557,18 579,46 602,64 626,75 651,82 552,5 574,6 597,6 646,3 234,00 243,36 253,09 263,22 Năm Chi phí nguyên vật liệu đầu vào - Tổng chi phí tiền lương nhân viên - 621,5 Tiền lương nhân viên kỹ thuật thực gia công sản phẩm - Tiền lương nhân viên thiết Downloaded by tr?n hi?n (vuchinhhp21@gmail.com) 273,75 lOMoARcPSD|22243379 kế 123,50 128,44 133,58 138,92 144,48 65,0 67,6 70,3 73,1 76,0 130,0 135,2 140,6 146,2 152,1 10,0 10,4 10,8 11,2 11,7 216,0 224,6 233,6 243,0 252,7 15,0 15,6 16,2 16,9 17,5 300,0 327,6 357,7 390,7 426,6 55,2 55,2 55,2 55,2 55,2 1.873, 1.965,1 2.061, Tiền lương nhân viên dọn vệ sinh theo ca - Tiền lương quản lý Chi phí quảng cáo Chi phí điện, nước, rác Chi phí bảo trì, sửa chữa: Tiền th đất Khấu hao TSCĐ hữu hình - Tổng chi phí sản xuất - trực tiếp 1.705,8 1.787,5 ❖ Kết luận: Chi phí hoạt động dự án phân bổ cho năm hoạt động (2022 2026) Dự án trả lượng chi phí suốt thời gian hoạt động bao gồm: chi phí nguyên vật liệu đầu vào, chi phí tiền lương nhân viên, Downloaded by tr?n hi?n (vuchinhhp21@gmail.com) lOMoARcPSD|22243379 chi phí quảng cáo, chi phí điện, nước, rác, bảo trì, sửa chữa, tiền thuê mặt năm chi phí khấu hao TSCĐ hữu hình Chi phí nguyên vật liệu đầu vào cho đơn vị sản phẩm gây chi phí lớn cho dự án, ước tính 557,18 triệu đồng vào năm 2022 có xu hướng ngày tăng qua năm Chi phí hoạt động dự án qua năm sau: Năm 1: 1.705,8 triệu đồng Năm 2: 1.787,5 triệu đồng, tăng 4.79% so với năm trước Năm 3: 1.873,8 triệu đồng, tăng 4.83% so với năm trước Năm 4: 1.965,1 triệu đồng, tăng 4.87% so với năm trước Năm 5: 2.061,8 triệu đồng, tăng 4.92% so với năm trước Đánh giá vềề nguồền vồốn dự án: (Đơn vị: Triệu đồng) LỊCH VAY VÀ TRẢ NỢ Năm Dư nợ đầu kỳ - 348.60 386.95 271.17 142.65 Lãi phát sinh kỳ - 38.35 42.56 29.83 15.69 Trả nợ: Tổng - - $158.34 $158.34 $158.34 Trong đó: - - $115.78 128.52 142.65 - - 42.56 29.83 15.69 348.60 386.95 271.17 142.65 - *Trả nợ gốc *Trả lãi Dư nợ cuối kỳ Nhận xét: Downloaded by tr?n hi?n (vuchinhhp21@gmail.com) lOMoARcPSD|22243379 Tổng vốn đầu tư ban đầu dự án: 581.000.000 đồng (Năm trăm tám mươi mốt triệu đồng) + Vốn vay: 348.600.000 đồng (Ba trăm bốn mươi tám triệu sáu trăm đồng) (Lãi suất danh nghĩa 11%/năm, vay năm ân hạn năm trả vốn gốc lãi trả năm) + Vốn tự có: 232.400.000 đồng (Hai trăm ba mươi hai triệu bốn trăm đồng) Với Tỷ lệ vốn vay 60%, Tỷ lệ vốn chủ sở hữu 40%, Nguồn doanh thu chủ yếu doanh nghiệp từ sản phẩm từ gỗ, mica, thủy tinh khắc laser theo yêu cầu khách hàng, thiết kế sẵn Dư nợ vay cuối kỳ 348.60 triệu đồng Do dự án ân hạn năm nên kết thúc năm dự án phải trả vốn gốc lãi 158.34 triệu đồng vòng năm Với số DSCR = > 1, cho thấy dự án có đủ tiềm lực để tốn khoản nợ mà không cần nhiều đến nguồn vốn vay Đánh giá lợi nhuận dự án (Đơn vị: triệu đồng) BÁO CÁO THU NHẬP DỰ TRÙ (TIPV) Năm Tổng doanh thu - 2,228.7 2,317.8 2,410.5 2,506.9 2,607.2 48 62 84 64 1,787.4 1,873.7 1,965.1 2,061.8 00 (-) Chi phí hoạt động - 1,705.8 Downloaded by tr?n hi?n (vuchinhhp21@gmail.com) lOMoARcPSD|22243379 27 54 82 29 42 EBIT - 522.873 530.394 536.780 541.855 545.422 (-) Chi phí lãi vay - - EBT - 522.873 372.050 378.437 383.512 545.422 Thuế thu nhập - 104.575 74.410 158.343 158.343 158.343 - 75.687 76.702 109.084 doanh nghiệp (20%) Thu nhập ròng (NI) - 418.298 297.640 302.750 306.809 436.337 Nhận xét: Bảng báo cáo mang đến thông tin Doanh thu, chi phí lợi nhuận kỳ hoạt động dự án Là sở để nhà đầu tư đưa định chiến lược, giúp nhà đầu tư đưa định đắn, hạn chế rủi ro cho doanh nghiệp Thực trạng doanh thu dự án tăng 4% qua năm khơng có dấu hiệu chững lại Đánh giá sơ kết kinh doanh năm lãi 297.640 triệu đồng, so với năm giảm 29% (lãi 418.298 triệu đồng) Kết khả quan năm 3, năm tăng 2%, 1% so với năm trước Và sau vào ổn định năm dự án lãi 436.337 triệu đồng, tăng 42% so với năm (306.809 triệu đồng) dù chi phí hoạt động năm phát sinh tăng mức cố định Tuy có chút biến động giảm mạnh năm dự án nhanh chóng lấy lại đà phát triển ngày nhanh qua năm hoạt động Với mức doanh thu chi phí Lợi nhuận dự án mang số dương sau đảm bảo đầy đủ khoản thuế thu nhập doanh nghiệp Downloaded by tr?n hi?n (vuchinhhp21@gmail.com) lOMoARcPSD|22243379 Đánh giá vốn lưu động dự án: BẢNG VỐN LƯU ĐỘNG Năm Khoản phải thu (AR) - 111 115 120 125 130 - 4.5 4.6 4.8 5.0 Thay đổi khoản phải thu (DAR) - 111 (130.4 ) Khoản phải trả (AP) - 55.7 57.9 60.3 62.7 65.2 - Thay đổi khoản phải - 55.7 2.2 2.3 2.4 2.5 (65.2) - 111 115 120 125 130 - 4.5 4.6 4.8 5.0 trả (DAP) Số dư tiền mặt Thay đổi số dư tiền mặt (DCB) - 111 - (130.4 ) Để thu hút giữ chân khách hàng mình, doanh nghiệp chưa chiến lược cho khách hàng mua số lượng lớn trả chậm Dự kiến, khoản phải thu chiếm khoản 5% doanh thu năm, tỷ lệ nhỏ có sức hút đáng kể khách hàng, đặt biệt khách hàng mua số lượng lớn - Bên cạnh khoản phải thu, ta có khoản phải trả, khoản mua chịu doanh nghiệp nhà cung cấp nguyên liệu sản xuất Các khoản dự kiến chiếm khoản 10% chi phí Downloaded by tr?n hi?n (vuchinhhp21@gmail.com) lOMoARcPSD|22243379 nguyên liệu đầu vào năm, việc giúp doanh nghiệp mở rộng thêm dòng vốn khả dụng cho năm, đồng thời giảm tác động khoản phải thu lên tính khả dụng nguồn vốn - Để hoạt động kinh doanh hoạt động trơn tru việc có lượng tiền mặt định cần thiết Lượng tiền mặt dùng cho nhiều mục đích trả lại tiền thừa cho khách hàng họ toán, trả tiền hàng hoá, chi cho khoản nhỏ nhặt khoản tiền dự đoán 5% doanh thu năm Báo cáo ngân lưu theo hai quan điểm TIPV EPV: BẢNG NGÂN LƯU THEO QUAN ĐIỂM TỔNG ĐẦU TƯ VÀ CHỦ ĐẦU TƯ (TIPV VÀ EPV) Năm 2,288.7 2,317.8 2,410.6 2,507.0 2,607.3 - (111.4) (4.5) (4.6) (4.8) (5.0) 130.4 NGÂN LƯU VÀO Tổng doanh thu Thay đổi khoản Downloaded by tr?n hi?n (vuchinhhp21@gmail.com) lOMoARcPSD|22243379 phải thu (DAR) Giá tị 98.4 lý Nhận lại 200 tiền cọc mặt sau hết hạn hợp đồng 2,117.3 Tổng 2,313.4 2,405.9 2,502.2 ngân lưu vào NGÂN LƯU RA Đầu tư 581.0 22.5 nhà xưởng thiết bị Tiền cọc 200 mặt Chi phí 50 cải tạo, sửa chữa Downloaded by tr?n hi?n (vuchinhhp21@gmail.com) 2,602.2 428.7 lOMoARcPSD|22243379 Đầu tư 331 máy móc, thiết bị Chi phí 1,650.6 1,732.3 1,818.6 1,909.9 2,006.6 hoạt động 8 Thay đổi (55.7) (2.2) (2.3) (2.4) (2.5) (65.2) 111.4 4.5 4.6 4.8 5.0 (130.4 khoản phải trả (DAP) Thay đổi ) số dư tiền mặt (DCB) Tổng 581.0 1,706.4 1,734.5 1,843.4 1,912.4 2009.2 (65.2) 578.9 562.5 589.8 593.1 493.9 97.6 101.4 105.2 109.1 - ngân lưu Ngân lưu (581.0 410.9 ròng ) trước thuế Thuế thu 96.9 nhập doanh nghiệp Downloaded by tr?n hi?n (vuchinhhp21@gmail.com)