Vai trò của bảo hiểm đối với tăng trưởng kinh tế và số liệu thực tế tại thị trường bảo hiểm Việt Nam

Bài viết tập trung vào việc tóm tắt và đưa ra các quan điểm nghiên cứu từ các tác giả khác nhau về vai trò của ngành Bảo hiểm đối với tăng trưởng kinh tế. Hầu hết các nghiên cứu đều chỉ ra rằng, ngành Bảo hiểm có tác động tích cực đến sự phát triển của nền kinh tế của mỗi quốc gia.

VAI TRÒ CỦA BẢO HIỂM ĐỐI VỚI TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ VÀ SỐ LIỆU THỰC TẾ TẠI THỊ TRƯỜNG BẢO HIỂM VIỆT NAM ThS Đặng Thị Minh Thủy Khoa Bảo hiểm - Trường Đại học Kinh tế Q́c dân Tóm tắt Bài viết tập trung vào việc tóm tắt và đưa các quan điểm nghiên cứu từ tác giả khác về vai trò ngành Bảo hiểm đối với tăng trưởng kinh tế Hầu hết nghiên cứu đều rằng, ngành Bảo hiểm có tác đợng tích cực đến phát triển nền kinh tế quốc gia Đồng thời, tác giả đưa các số liệu minh chứng mối quan hệ chiều ngành Bảo hiểm và tăng trưởng kinh tế tại Việt Nam Từ khóa: Bảo hiểm, tăng trưởng kinh tế, bảo hiểm nhân thọ, tài Giới thiệu Đối với lĩnh vực tài chính, bảo hiểm từ lâu xem nhà cung cấp dịch vụ quản lý rủi ro lĩnh vực Quả thực, hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm (DNBH) cần thiết cho phát triển ngành Ngân hàng, đặc biệt lĩnh vực cho vay có bảo đảm Bảo hiểm thúc đẩy thương mại kinh doanh quốc tế quốc gia, tạo doanh thu cho ngân hàng Tương tự vậy, với nguồn phí bảo hiểm dài hạn mình, DNBH đầu tư dài hạn khuyến khích phát triển thị trường trái phiếu địa phương sàn giao dịch chứng khoán Tất hoạt động góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Các DNBH cung cấp nhiều loại sản phẩm, phân thành nhóm bảo hiểm nhân thọ phi nhân thọ Bảo hiểm nhân thọ, dạng chung nhất, đảm bảo trả số tiền cụ thể cho người thụ hưởng người bảo hiểm qua đời cho người bảo hiểm sống độ tuổi định Ngược lại, bảo hiểm phi nhân thọ bao gồm tất loại hình bảo hiểm khác, chẳng hạn như: bảo hiểm trách nhiệm tài sản, bảo hiểm xe giới, bảo hiểm hàng hải Vì bảo hiểm nhân thọ phi nhân thọ có vai trị khác quản lý rủi ro bồi thường nên tác động cụ thể chúng nghiên cứu riêng biệt tác dụng kết hợp chúng Trong nghiên cứu mình, Kathy Avram cộng (2010) sử dụng hai thước đo bảo hiểm – tỷ lệ thâm nhập bảo hiểm (phí bảo hiểm tính theo phần trăm GDP) mật độ bảo hiểm (phí bảo hiểm thực tế đầu người) – để so sánh tác động tiêu Để xem xét mối quan hệ bảo hiểm tăng trưởng kinh tế, Kathy Avram cộng (2010) sử 265 dụng kỹ thuật ước tính mặt cắt bảng điều khiển động tập liệu gồm 93 quốc gia giai đoạn 1980, mơ hình GMM Arellano Bond phát triển (1991) Arellano Bover (1995) Kết đưa ngành Bảo hiểm nói chung, bảo hiểm nhân thọ phi nhân thọ nói riêng, có mối quan hệ tích cực với tăng trưởng kinh tế Một nghiên cứu khác Ward Zurbruegg (2000) mối quan hệ bảo hiểm tăng trưởng kinh tế kết luận rằng, quốc gia có kinh tế khác thể mối quan hệ khác Điều cho thấy mối quan hệ bảo hiểm - tăng trưởng kinh tế mang tính đặc thù quốc gia Quan sát liệu sơ nghiên cứu cho thấy mức độ thâm nhập bảo hiểm (insurance penetration) mật độ bảo hiểm (insurance density) cao nước giàu thấp đáng kể người có thu nhập thấp Bằng chứng cho thấy nước phát triển phát triển ngành Bảo hiểm tác động sâu rộng đến tăng trưởng kinh tế Ngành Tài ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế thơng qua nhiều kênh khác nhau, chủ yếu công cụ đa dạng hóa rủi ro, giảm rủi ro khoản giảm thiểu thông tin bất cân xứng người vay người cho vay (Pietrovito, 2009) Theo nghiên cứu Levine (2005), phát triển tài ảnh hưởng đến định tiết kiệm đầu tư người dân doanh nghiệp, từ góp phần tăng trưởng kinh tế Cụ thể, ảnh hưởng thể thông qua chức năng: (i) giảm chi phí nghiên cứu cho khoản đầu tư tiềm năng; (ii) hoạt động quản trị doanh nghiệp; (iii) giao dịch, đa dạng hóa quản lý rủi ro; (iv) huy động gộp chung khoản tiết kiệm; (v) trao đổi hàng hóa dịch vụ, (vi) giảm thiểu hậu tiêu cực cú sốc ngẫu nhiên đầu tư vốn Các chức giúp bù đắp khơng hồn hảo ma sát thương mại thị trường, dẫn đến việc giảm chi phí giao dịch việc đáp ứng yêu cầu khoản rủi ro, đồng thời thúc đẩy tăng trưởng kinh tế việc phân bổ nguồn lực hiệu (Khan Senhadji, 2000) Nằm hệ thống tài chính, bảo hiểm coi cơng cụ hữu hiệu cho việc đa dạng hóa rủi ro Cơ chế chuyển giao rủi ro bảo hiểm giúp thúc đẩy tăng trưởng kinh tế theo số cách khác Với hoạt động chuyển giao gộp chung nhóm rủi ro tương đồng, bảo hiểm giúp thúc đẩy ổn định tài cho doanh nghiệp hộ gia đình Thơng qua việc thu phí sản phẩm bảo hiểm, doanh nghiệp đồng thời cam kết chi trả cho tổn thất ngẫu nhiên có giá trị lớn Tương tự, cá nhân có chia nhỏ tổn thất tài theo thời gian cho người khác tham gia quỹ bảo hiểm Từ đó, kinh tế hộ gia đình chí thu nhập liên tục gia đình đảm bảo rủi ro tài xảy tương lai (Soo, 1996) Thông qua dịch vụ giảm thiểu rủi ro chuyển giao, bảo hiểm giúp giảm thiểu rủi ro tổng thể cho kinh tế nước Cơ chế gộp chung quy luật số lớn cho phép DNBH chuyển đổi rủi ro ngẫu nhiên riêng lẻ thành danh mục tổn thất cố định dự đốn Trong q trình đó, việc giảm thiểu rủi ro đạt thơng qua 266 đa dạng hóa danh mục đầu tư tạo động lực khuyến khích doanh nghiệp bảo hiểm đo lường quản lý rủi ro hiệu (UNCTAD, 2005) Hoạt động từ đóng góp vào việc quản lý hiệu tổng rủi ro quốc gia Bên cạnh việc giảm thiểu tổng rủi ro cho quốc gia, doanh nghiệp bảo hiểm giúp tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động mua - bán, thương mại kinh doanh Đối với lĩnh vực thương mại, việc giảm thiểu rủi ro (đặc biệt thơng qua bảo hiểm hàng hóa) cho phép tiếp cận thị trường nước dễ dàng an toàn (Soo, 1996) Nếu bảo hiểm làm tăng thương mại xuất có ảnh hưởng tích cực đến tăng trưởng kinh tế (Berg Schmidt, 1994) tăng trưởng bảo hiểm giúp kích thích tăng trưởng kinh tế Các thành phần kinh tế khác hỗ trợ chế chuyển giao rủi ro DNBH Điều áp dụng cho lĩnh vực thực tế (ví dụ: sản xuất, hàng khơng, vận chuyển…) lĩnh vực tài (kế tốn, ngân hàng…) Ví dụ, vai trò bảo hiểm tài sản bảo hiểm hỏa hoạn việc bảo vệ tài sản chấp quan trọng việc thúc đẩy hoạt động cho vay ngân hàng (Zou Adams, 2006) Tương tự, bảo hiểm người cho vay (lender-mortgage insurance) làm giảm rủi ro tín dụng ngân hàng thông qua việc bảo vệ người vay không bị vỡ nợ; đó, thúc đẩy cho vay nhiều Nhìn chung, dịch vụ giảm thiểu rủi ro bảo hiểm cho việc đẩy mạnh phát triển tính linh hoạt khơng lĩnh vực tài mà cịn lĩnh vực khác Các sản phẩm bảo hiểm sáng tạo tạo điều kiện cho hoạt động kinh doanh mạo hiểm diễn Các DNBH huy động tạo kênh tiết kiệm Bảo hiểm nhân thọ huy động khoản tiết kiệm từ khu vực hộ gia đình chuyển chúng đến khu vực công doanh nghiệp Với thời gian đáo hạn dài khoản phải trả, DNBH nhân thọ đóng vai trị lớn thị trường vốn chủ sở hữu thị trường trái phiếu Mức độ tiết kiệm cao có xu hướng kèm với tăng trưởng kinh tế nhanh (UNCTAD, 2005) Bên cạnh đó, bảo hiểm nhân thọ giúp cải thiện chất lượng sống cá nhân ổn định xã hội, làm giảm vấn đề xã hội cho ngân sách Chính phủ (Skipper, 1997) Khi giảm rủi ro, cá nhân tập trung vào hoạt động khác Bảo hiểm nhân thọ niên kim với mục tiêu lập kế hoạch hưu trí cá nhân, giúp giảm nhu cầu an sinh xã hội người Bảo hiểm sức khỏe tư nhân, mức độ đó, thay cho chương trình y tế cơng cộng hay bảo hiểm y tế nhà nước Chính nghiệp vụ bảo hiểm giảm bớt căng thẳng cho người nộp thuế cho phép việc phân bổ hiệu nguồn quỹ Chính phủ (UNCTAD, 2005) Trên thị trường tài chính, DNBH giúp giảm thiểu tình trạng bất cân xứng thơng tin Các DNBH có động kinh tế mạnh mẽ để thu thập thông tin quan trọng 267 công ty, dự án nhà quản lý nhằm xác định mức độ rủi ro họ trước định có bảo hiểm hay khơng với mức giá Trong trình này, DNBH cung cấp tín hiệu thơng tin định công ty này, giúp thúc đẩy việc phân bổ nguồn vốn hiệu thị trường tiền tệ (Antzoulatos, Kyriazis Tsoumas, 2007) Tuy nhiên, bảo hiểm nhận ý tương đối nghiên cứu phân tích tăng trưởng tài Thay vào đó, hầu hết nghiên cứu mối quan hệ tài tăng trưởng kinh tế tập trung vào mảng ngân hàng (King Levine, 1993a, 1993b) thị trường chứng khoán (Levine Zervos, 1996, 1998) Trong nghiên cứu bảo hiểm, Ward Zurbruegg (2000) kết luận rằng, bảo hiểm có tác động đến tăng trưởng kinh tế số quốc gia Webb, Grace Skipper (2002) phát rằng, hoạt động bảo hiểm với hoạt động ngân hàng (tạo thành biến trung gian tài chính) có mối quan hệ chiều đáng kể với tăng trưởng kinh tế Haiss Sumegi (2008) đưa ý kiến: doanh thu phí bảo hiểm có ảnh hưởng tích cực đáng kể đến tăng trưởng kinh tế Không thế, Arena (2008) Han cộng (2010) rằng, bảo hiểm nhân thọ phi nhân thọ có tác động tích cực quan trọng đến tăng trưởng kinh tế Các nghiên cứu thị trường bảo hiểm nhân thọ phát rằng, kinh tế phát triển nhu cầu bảo hiểm nhân thọ người cao Beck Webb (2003) phát quốc gia có thu nhập bình qn đầu người cao, lạm phát thấp hệ thống ngân hàng phát triển tốt có mức tiêu thụ bảo hiểm nhân thọ cao so với quốc gia khác Nội dung Ngành Bảo hiểm, đặc biệt sản phẩm bảo hiểm nhân thọ, coi sản phẩm mà khách hàng thường mua cho người thân gia đình mình, với mục đích người chăm sóc/hỗ trợ tài trường hợp rủi ro xảy Do đó, bảo hiểm tác động đến số mặt xã hội Tuy nhiên, bảo hiểm thực chất đòi hỏi lượng đáng kể dòng tiền chảy từ người bảo hiểm sang DNBH thơng qua chế phí bảo hiểm Ngược lại, dòng tiền lại chảy từ DNBH sang người bảo hiểm thông qua chế bồi thường/chi trả trường hợp rủi ro xảy Trước khi quyền lợi chi trả, phí bảo hiểm chuyển đến kinh tế, có thị trường tài Vì vậy, DNBH với quỹ hưu trí nhà đầu tư hàng đầu giới, tài sản họ quản lý lên tới hàng nghìn tỷ la Tài sản hưu trí khu vực OECD đạt mức cao kỷ lục 43,4 nghìn tỷ USD vào năm 2017 (OECD, 2018b) có mức sụt giảm nhẹ COVID-19; tính đến cuối năm 2020, quỹ hưu trí đặt 34,2 nghìn tỷ USD (OECD, 2021) Theo Liên hợp quốc (2016), tài sản bảo hiểm quốc gia OECD giám sát đạt 23,7 nghìn tỷ USD (OECD 2018a) vào năm 2016, đó, lên tới 31 nghìn tỷ USD Tuy nhiên, Việt Nam, ảnh hưởng từ đại dịch COVID-19 cuối năm 2019 dòng tiền đầu tư 268 trở lại cho kinh tế lại có xu hướng tăng nhu cầu bảo hiểm người (bao gồm nhân thọ phi nhân thọ) tăng cao Biểu đồ minh chứng cho gia tăng Hình Số tiền đầu tư trở lại cho kinh tế ngành bảo hiểm Việt Nam giai đoạn 2014 - 2021 Đơn vị: tỷ VNĐ 700.000 577.069 600.000 468.563 500.000 378.504 400.000 324.262 300.000 249.134 198.150 200.000 160.258 127.061 100.000 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Nguồn: Cục Quản lý, giám sát bảo hiểm Các DNBH Việt Nam có cấu đầu tư phong phú tập trung chủ yếu phần lớn vào danh mục rủi ro gửi tiền tổ chức tín dụng mua trái phiếu Chính phủ Số tiền đầu tư vào năm 2021 577.069 tỷ đồng, gấp lần so với số năm 2014 127.061 tỷ đồng Theo đó, DNBH đóng góp vào việc cung cấp tài cho Chính phủ, tập đồn, họ đầu tư mua vốn cổ phần hai khu vực nhà nước tư nhân Trong hầu hết trường hợp, phần lớn khoản đầu tư trả lại cho kinh tế địa phương quốc gia nơi họ cư trú kinh doanh Từ góc độ cho thấy, bảo hiểm đóng góp lớn vào tăng trưởng kinh tế thơng qua việc thu phí bảo hiểm Tại Việt Nam, phát triển ngành Bảo hiểm có đóng góp khơng nhỏ vào GDP tổng tài sản bảo hiểm tăng, dẫn đến doanh thu phí tăng từ đóng góp vào GDP số đáng kể Điều thể rõ biểu đồ 269 Hình Sự phát triển thị trường bảo hiểm Việt Nam giai đoạn 2014 – 2021 Tỷ VNĐ % 800.000 700.000 3,5 600.000 500.000 2,5 400.000 300.000 1,5 200.000 100.000 0,5 0 2014 2015 2016 2017 Tổng tài sản bảo hiểm 2018 2019 2020 2021 Tổng doanh thu phí Đóng góp vào GDP ngành bảo hiểm Nguồn: Cục Quản lý, giám sát bảo hiểm Biểu đồ gia tăng đồng tổng tài sản bảo hiểm, tổng doanh thu phí bảo hiểm từ đóng góp vào GDP ngành Bảo hiểm gia tăng qua giai đoạn 2014 - 2021 Năm 2014, ngành Bảo hiểm đóng góp vào GDP 1,71%, số tiếp tục tăng mạnh với số 2,62% cho năm 2017; 3,07% cho năm 2019 đạt mức 3,55% cho năm 2020 Đóng góp chủ yếu DNBH vào kinh tế dựa hoạt động bồi thường mà họ cung cấp cho cá nhân tổ chức khách hàng trường hợp xảy kiện bảo hiểm Các cá nhân bảo vệ thu nhập họ (hoặc tài sản), theo đó, tồn phần thu nhập chảy vào kinh tế hình thức tiêu dùng đầu tư Doanh nghiệp mua bảo hiểm tiếp tục hoạt động sở kinh doanh họ gặp tổn thất Do đó, khả tạo doanh thu họ khơng bị ảnh hưởng họ tiếp tục cung cấp sản phẩm dịch vụ cho kinh tế mà không bị gián đoạn Đồng thời, 270 doanh nghiệp giữ tiến độ trả lương cho nhân viên, cổ tức cho cổ đơng đóng thuế cho Nhà nước Ngồi ra, DNBH cịn cung cấp chương trình tích lũy thu nhập (lương hưu/hưu trí tự nguyện) giúp khách hàng tiết kiệm để dành nghỉ hưu Các chương trình giúp quốc gia giảm gánh nặng lương hưu an sinh xã hội hướng quỹ nhà nước vào nhu cầu xã hội khác cấp thiết Đồng thời, người bảo hiểm tự thu xếp, bảo vệ mặt tài chính, bảo hiểm chi trả bồi thường không may xảy tai nạn, ốm đau, mà không cần tới hỗ trợ tài từ ngân sách nhà nước Biểu đồ đưa số đóng góp của ngành Bảo hiểm ổn định kinh tế - xã hội Việt Nam thông qua hoạt động chi trả bồi thường tiền bảo hiểm cho khách hàng Hình Số tiền bồi thường chi trả tiền bảo hiểm doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam giai đoạn 2014 - 2020 60.000 Đơn vị: Tỷ VNĐ 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Nguồn: Cục Quản lý, giám sát bảo hiểm Số liệu cho thấy, riêng vòng năm (2014 - 2020), số tiền doanh nghiệp bồi thường chi trả cho khách hàng tăng lên gấp đơi Năm 2014, số 21.799 tỷ đồng, nhiên, đến năm 2020 số tiền mà bên mua bảo hiểm nhận lên đến 48.768 tỷ đồng Đóng góp lớn thứ hai DNBH cho kinh tế tương tự doanh nghiệp khác Họ trả lương cho nhân viên đại lý họ, đóng thuế cho Chính phủ, cổ tức cho cổ đơng lãi cho người cho vay Hơn nữa, DNBH đóng góp cho xã hội thơng qua chương trình trách nhiệm xã hội Tất dịng tiền (hoạt động bồi thường, chi trả tiền lương, thuế, cổ tức, tiền lãi khoản đóng góp) tạo thành nguồn thu 271 nhập cho bên liên quan nói trên, người chi tiêu đầu tư, đó, dịng tiền quay trở lại (trực tiếp gián tiếp) cho kinh tế Ći cùng, bảo hiểm kỳ vọng đóng góp vào phát triển kinh tế thơng qua khoản chi trả cho yêu cầu bồi thường cho khách hàng chi phí hoạt động doanh nghiệp Tính đến cuối năm 2020, thị trường bảo hiểm Việt Nam tạo công ăn việc làm cho 1.000.000 lao động nhân viên đại lý bảo hiểm với thu nhập ổn định, đào tạo tài chính, bảo hiểm Theo Cục Quản lý, giám sát bảo hiểm, số lượng nhân lực đào tạo chuyên môn bảo hiểm ngành gia tăng nhu cầu thị trường với mong muốn mở rộng phát triển Số liệu biểu đồ thể rõ điều Hình 4: Số lượng nhân viên đại lý bảo hiểm giai đoạn 2014 -2020 thị trường Việt Nam 1.200.000 Đơn vị: Người 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Nguồn: Cục Quản lý, giám sát bảo hiểm Trong giai đoạn 2014 - 2020, số lượng nhân viên đại lý bảo hiểm có tốc độ tăng trung bình xấp xỉ 0,2%/năm Trong năm 2014, có 437.173 nhân viên đại lý, tăng lên số 773.541 vào năm 2017 đạt đến 1.102.297 vào năm 2020 Kết luận Thị trường bảo hiểm ngày thể vai trị kinh tế - xã hội, đặc biệt qua giai đoạn Việt Nam giới phải đối mặt với đại dịch COVID19 Thông qua chế chia sẻ rủi ro bồi thường mình, DNBH bên cạnh việc chi trả bồi thường cho khách hàng trường hợp ốm đau sức khỏe giảm sút bệnh dịch, họ cịn hỗ trợ khách hàng doanh nghiệp bị gián đoạn kinh doanh thời kỳ kinh tế giao thương quốc tế bị đóng cửa thu hẹp 272 Do đó, để thị trường bảo hiểm phát triển nữa, Chính phủ Việt Nam cần tạo khung pháp lý hiệu để mở cửa thị trường bảo hiểm, tạo điều kiện cho DNBH nước thâm nhập dễ dàng Đồng thời, Chính phủ cần có thêm sách hỗ trợ cho DNBH nước phát triển TÀI LIỆU THAM KHẢO Antzoulatos, A A., Kyriazis, D., & Tsoumas, C (2007), Financial development and asymmetric information Unpublished Working paper University of Piraeus, Greece Arellano, M., & Bond, S (1991), “Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations”, Review of Economic Studies, 58(2), 277 - 297 Arellano, M., & Bover, O (1995), “Another look at the instrumental-variable estimation of error-components models”, Journal of Econometrics, 68(1), 29 - 51 Arena, M (2008), “Does insurance market activity promote economic growth? A cross-country study for industrialized and developing countries”, Journal of Risk & Insurance, 75(4), 921 - 946 Berg, H v d., & Schmidt, J R (1994), “Foreign trade and economic growth: time series evidence from Latin America”, The Journal of International Trade & Economic Development: An International and Comparative Review, 3(3), 249 - 268 Bộ Tài (2014 - 2021), Niên giám thị trường bảo hiểm năm từ năm 2014 đến năm 2021 Levine, R., & Zervos, S (1996), “Stock market development and long-run growth”, World Bank Economic Review, 10(2), 323 - 339 Khan, M S., & Senhadji, A S (2000), Financial development and economic growth: An overview Unpublished IMF Working Paper No 00/209 IMF.
 King, R G., & Levine, R (1993a), “Finance and growth: Schumpeter might be right”, Quarterly Journal of Economics, 108(3), 717 - 737 10 Pietrovito, F (2009), Financial development and economic growth: A theoretical and empirical overview Unpublished Working Paper.
 11 Skipper, H D (1997), Foreign insurers in emerging markets: issues and concerns Unpublished Center for Risk Management and Insurance Occasional Paper 97-2 International Insurance Foundation 12 Soo, H H (1996), Life insurance and economic growth: theoretical and empirical investigation University of Nebraska, Lincohn 273 13 UNCTAD (2005), Trade and development aspects of insurance services and regulatory frameworks, Paper presented at the United Nations Conference on Trade and Development, New York, USA and Geneva, Switzerland 14 Ward, D., & Zurbruegg, R (2000), “Does insurance promote economic growth? Evidence from OECD countries”, Journal of Risk & Insurance, 67(4), 489 - 506 15 Webb, I., Grace, M F., & Skipper, H D (2002), The effect of banking and insurance on the growth of capital and output Unpublished Center for Risk Management and Insurance Working, pp 02 - Georgia State University, GA 16 Zou, H., & Adams, M B (2006), “The corporate purchase of property insurance: Chinese evidence”, Journal of Financial Intermediation, 15(2), 165 - 196 274