25 thành lập mới với quy m vốn chủ sở hữu nhỏ đã buộc phải huy động vốn trên th trường liên ngân hàng vì kh ng có cơ sở người gửi tiền vững mạnh để đẩy mạnh cho vay Việc qu lệ thuộc vào c i gọi là th[.]
25 thành lập với quy m vốn chủ sở hữu nhỏ buộc phải huy động vốn th trường liên ngân hàng kh ng có sở người gửi tiền vững mạnh để đẩy mạnh cho vay Việc qu lệ thuộc vào c i gọi th trường để huy động vốn khiến nhiều ngân hàng b khoản giai đoạn 2009 - 2011 Ngân hàng Nhà nước thắt ch t s ch tiền tệ để chống lạm ph t vào n m 2008 - 2009 T ng trưởng kinh tế thấp, doanh nghiệp t i cấu trúc, giảm đòn bẩy nợ, Th trường Chứng kho n bất động sản s t giảm sâu khiến tín d ng t ng kh ng cao n m 2012 - 2014 với tốc độ bình quân 11%/n m Đến n m 2015, tín d ng t ng cao trở lại Về đ nh hướng s ch, t ng trưởng tín d ng 17 - 18% cho cần thiết để đảm bảo t ng trưởng GDP mức 6,6 - 6,8% Lợi nhuận doanh nghiệp cải thiện, kinh doanh mở rộng giúp t ng nhu cầu vay nợ cho sản xuất Nhưng khu vực t ng cao tín d ng bất động sản tín d ng tiêu d ng Đến cuối 2017 xuất quan ngại cộng đ ng c c nhà đầu tư ổn đ nh kinh tế vĩ m tín d ng tiếp t c t ng cao liệu l ch sử chu k bất ổn có l p lại Điểm tích cực s ch tiền tệ điều hành thận trọng n m 2018 kết tín d ng t ng xấp xỉ 14% Trong đó, t ng trưởng GDP lại đạt tốc độ 7,08%, cao vòng 10 n m lạm ph t tiếp t c trì m c tiêu 4% Trong n m 2019, xu tín d ng tiếp t c t ng thấp n m 2015 - 2019, tín d ng toàn hệ thống t ng khoảng lần Tín d ng t ng trưởng tốt đ c biệt t ng mạnh c c lĩnh vực có lãi suất cho vay cao giúp c c Ngân hàng Thương mại cải thiện đ ng kể lợi nhuận T lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) tính bình qn cho hệ thống c c tổ chức tín d ng t ng từ 6,3% n m 2015 lên 10% n m 2018 Sau n m đẩy mạnh mở rộng cho vay, hầu hết c c Ngân hàng Thương mại b o c o nợ xấu gia t ng từ n m 2011 D nợ xấu thức theo b o c o tài 26 chiếm 4,9% tổng dư nợ tồn hệ thống Tổ chức Tín d ng, số thực tế theo Thanh tra Ngân hàng Nhà nước lên tới 17,4% vào qu III/2012 Một số lượng đ ng kể c c ngân hàng có nợ xấu cao, chí âm vốn chủ sở hữu trích lập dự phịng rủi ro đầy đủ b gi m s t đ c biệt phải t i cấu trúc bắt buộc Đằng sau khoản nợ xấu lớn việc cho vay chéo cho vay theo quan hệ, l ch c c quy đ nh đảm bảo an toàn qua cấu sở hữu phức tạp Từ đầu 2015, t lệ nợ xấu thức hay cịn gọi nợ xấu nội bảng giảm mạnh, từ 4,93% vào cuối th ng 9/2012 (con số cao t lệ nợ xấu b o c o thức) xuống 2% vào cuối n m 2018 Việc cải thiện khả n ng sinh lợi giúp ngân hàng trích lập dự phịng rủi ro thực tế Tuy nhiên, việc nợ xấu giảm thời gian qua kh ng xử l c ch thực chất, mà nhờ hai yếu tố: chuyển nợ xấu nội bảng thành nợ xấu ngoại bảng m hình VAMC (giảm tử số); t ng trưởng tín d ng nhanh (t ng mẫu số) Nếu tính nợ xấu ngoại bảng VAMC nợ xấu chiếm 6,7% tổng dư nợ vào cuối 2018, giảm so với mức 8,6% vào n m 2017 M c d t lệ nợ xấu hầu hết c c Ngân hàng Thương mại giảm ngưỡng 3%, nhìn từ số liệu tài c ng bố cịn “vấn đề t n tại” ngân hàng có t lệ c c khoản phải thu lãi phải thu lớn gi tr tổng tài sản, cho d phép hạch to n xử l thời gian dài Những ngân hàng yếu thực tế âm vốn chủ sở hữu Ngân hàng Nhà nước mua lại với gi đ ng, chuyển thành ngân hàng 100% sở hữu nhà nước để tập trung vào t i cấu trúc Nhưng ngân hàng có t lệ tài sản có kh c cao, c c khoản phải thu lãi dự thu lớn, tổ chức tài kh ng thật khỏe mạnh Trong nhóm c c tổ chức này, t lệ c c khoản phải thu lãi phải thu lên tới 11-21% tổng tài sản Chính vậy, hệ thống có nhiều ngân hàng, để đảm bảo khoản mở rộng cho vay, phải đua lãi suất, bao g m trả lãi suất cao cho c c khoản tiền gửi lớn để có vốn huy động Có thể nói, ngân hàng tạo rủi ro 27 lớn cho toàn hệ thống kinh tế kh ng t i cấu trúc triệt để Việc p đ t trần t ng trưởng tín d ng hạn chế cho c c ngân hàng kéo dài thời gian t i cấu kh ng hiệu Để có khung ph p l hữu hiệu hơn, Ngh 42 thí điểm xử l nợ xấu c c tổ chức tín d ng Quốc hội th ng qua vào n m 2017 Yếu tố tích cực Ngh gia t ng quyền cho c c Ngân hàng Thương mại việc tổ chức mua b n, xử l nợ xấu t ng quyền thu giữ tài sản bảo đảm Nhiều nợ có động trả nợ cao biết chủ nợ có quyền thu h i tài sản đảm bảo mạnh Và thực tế sau gần n m thực cho thấy, hình thức xử l nợ xấu điển hình theo Ngh 42 thu giữ tài sản đảm bảo bất động sản tổ chức mua b n nợ xấu Trong nhiều trường hợp, cổ đ ng lớn Tổ chức Tín d ng chủ tổ chức mua b n nợ xấu ho c có quan hệ sở hữu mật thiết Đây yếu tố then chốt để giao d ch mua nợ xử l tài sản đảm bảo diễn dễ dàng giúp thâu tóm bất động sản Chính vậy, vướng mắc Ngh 42 Luật Kinh doanh bất động sản cần khắc ph c để sau tài sản đảm bảo bất động sản thu h i chuyển nhượng cho chủ tiếp t c triển khai đầu tư nhanh chóng Bên cạnh đó, quan quản l nhà nước cần x c đ nh r c c mối quan hệ cổ đ ng lớn ngân hàng bên mua nợ xấu, gi m s t ch t chẽ ng n ch n hành vi vay tiền ngân hàng để mua nợ xấu ngân hàng (hay Tổ chức Tín d ng liên quan quan hệ sở hữu chéo) Hướng tới chuẩn mực cao hơn: Nhìn phía trước, việc ph t triển hệ thống ngân hàng thương mại vững mạnh Việt Nam kh ng xử l c c vấn đề t n qu khứ, mà hướng tới tảng đủ vốn chủ sở hữu c ch thực chất tuân thủ c c quy đ nh an toàn chuẩn mực cao quan quản l sở hệ thống quản tr nội vững mạnh p đ t 28 Trên b o c o thức, c c Ngân hàng Thương mại đạt hệ số an toàn vốn tối thiểu (CAR) t lệ bình qn tồn hệ thống vượt mức quy đ nh nhiều Nhưng chiếu theo chuẩn quốc tế, hầu hết c c ngân hàng thiếu vốn T ng trưởng tín d ng cao n m qua lại làm cho tảng vốn chủ sở hữu thêm mỏng Việc thúc đẩy c c Ngân hàng Thương mại t ng vốn đề ra, n lực thực c c ngân hàng hạn chế Thời hạn 2020 gần đến ba Ngân hàng Thương mại thức đạt chuẩn quốc tế Basel II Một động khuyến khích tốt thời gian tới c c ngân hàng đạt chuẩn Basel II t ng trưởng tín d ng thoải m i M c d việc p đ t hạn mức t ng trưởng tín d ng hàng n m cho ngân hàng riêng rẽ Ngân hàng Nhà nước cho cần thiết để đảm bảo cân đối kinh tế vĩ m bối cảnh nhiều Tổ chức Tín d ng yếu kèm, s ch mang tính hành làm bóp méo hoạt động kinh doanh cạnh tranh c c ngân hàng Sự ph t triển vững mạnh hệ thống Ngân hàng Thương mại cấp độ vĩ m c n ph thuộc vào chất lượng quản tr ngân hàng cấp độ vi m , đ c biệt quản tr rủi ro Khung ph p l quản tr kiểm so t nội Ngân hàng Nhà nước ban hành có hiệu lực từ n m 2019 Nhưng khung ph p l giấy chưa đủ Kinh nghiệm qu khứ cho thấy điểm then chốt việc thực thi s ch đảm bảo tuân thủ thực thi mà kh ng có trì hỗn hay ngoại lệ Từ Ngân hàng Thương mại thấy lợi ích việc bỏ ngu n lực đầu tư nâng cấp hệ thống quản tr , t ng vốn tuân thủ c c quy đ nh an toàn m i trường s ch r ràng, minh bạch m i trường cạnh tranh bình đẳng, lành mạnh - Diễn biến giá cổ phiếu c c Ngân hàng Thương mại n m 2016 đến n m 2019 29 Nguồn:Tác giả tổng hợp từ hnx.vn, hsx.vn B ểu đồ 2.3 Giá cổ phiếu N ân h n Thƣơn mại năm 2016 đến 2019 Nhìn từ bảng thấy hệ thống c c Ngân hàng thương mại, Vietcombank có giá cao Tính đến hết n m 2019 VCB có gi 94.000 đ ng, đạt đỉnh n m gần N m 2016 VCB có gi thấp 38.000 N m 2017, n m 2018 gi VCB giữ nguyên mức 59.000 đ ng Và n m 2019 bật t ng gần gấp đ i Sự bật t ng nhiều n m liền VCB báo lãi khủng, thường xuyên cao hệ thống c c Ngân hàng thương mại, khiến c c nhà đầu tư