tình hình hoạt động của công ty chứng khoán tại việt nam hiện nay

Báo cáo thảo luận nhóm 0 5 / 1 4 / 1 4 1 Nhóm 09 0 5 / 1 4 / 1 4 2 Thành viên nhóm: 1. Đoàn Thị Xuân Duyên 2. Nguyễn Ngọc Dung 3. Trần Thị Ngọc Châu 4. Nguyễn Anh Khoa 5. Trịnh Thị Son 6. Trần Võ Thị Hương Thủy Mục lục 0 5 / 1 4 / 1 4 3 I. TổNG QUAN Về CÔNG TY CHứNG KHOÁN 0 5 / 1 4 / 1 4 4 1. KHÁI NIệM Về CÔNG TY CHứNG KHOÁN Ti VN, theo quy ch v t chc v hot đng ca công ty chng quy đnh: 0 5 / 1 4 / 1 4 5 2. CHỨC NĂNG  Tạo ra cơ chế huy động vốn: Kết nối nhà đầu tư với người muốn huy động vốn  Cung cấp một cơ chế giá cả cho giá trị của các khoản đầu tư.  Cung cấp cơ chế chuyển ra tiền mặt cho các nhà đầu tư. 0 5 / 1 4 / 1 4 6 3. VAI TRÒ CủA CTCK  Vai trò huy động vốn: CTCK thực hiện thông qua hoạt động bảo lãnh phát hành và môi giới chứng khoán.  Vai trò cung cấp một cơ chế giá cả: giúp nhà đầu tư có được sự đánh giá đúng thực tế và chính xác giá trị khoản đầu tư  Vai trò cung cấp ra một cơ chế chuyển ra tiền mặt:  Thực hiện tư vấn đầu tư  Tạo ra các sản phẩm mới 0 5 / 1 4 / 1 4 7 4. MÔ HÌNH HOạT ĐộNG a. Công ty chuyên doanh chứng khoán.  Hoạt động kinh doanh chứng khoán sẽ do các Cty độc lập, chuyên môn hoá trong lĩnh vực chứng khoán đảm nhận, các ngân hàng không trực tiếp tham gia kinh doanh chứng khoán.  Ưu điểm của mô hình này:  Hn ch ri ro cho hệ thống ngân hng.  To điu kiện cho TTCK phát triển do tính chuyên môn hoá cao hơn. 0 5 / 1 4 / 1 4 8 4. MÔ HÌNH HOạT ĐộNG b. Công ty đa năng kinh doanh tiền tệ và chứng khoán  Các ngân hàng thương mại hoạt động với tư cách là chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ.  Mô hình này chia ra hai loại:  Loi đa năng mt phần: các ngân hng muốn kinh doanh CK, kinh doanh bảo hiểm phải lập Cty đc lập hot đng tách rời.  Loi đa năng hon ton: các ngân hng được kinh doanh CK, kinh doanh bảo hiểm bên cnh kinh doanh tin tệ. 0 5 / 1 4 / 1 4 9 4. MÔ HÌNH HOạT ĐộNG b. Công ty đa năng kinh doanh tiền tệ và chứng khoán  Ưu điểm:  Ngân hàng có thể đa dạng hoá, kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh, nhờ đó giảm bớt rủi ro cho hoạt động kinh doanh chung.  Ngân hàng tận dụng được thế mạnh về vốn để kinh doanh chứng khoán, khách hàng có thể sử dụng nhiều dịch vụ đa dạng và lâu năm của ngân hàng.  Hạn chế:  Không phát triển được thị trường cổ phiếu.  Nếu có biến động trên TTCK, sẽ ảnh hưởng mạnh đến hoạt động kinh doanh tiền tệ của ngân hàng, dễ dẫn đến các cuộc khủng hoảng tài chính. 0 5 / 1 4 / 1 4 10 [...]... cần thiết và thiếu chuẩn mực 2 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 05/14/14 A.Thị trường chứng khoán Việt Nam từ năm 2000 đến 2012 2 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 05/14/14 B SỐ LƯỢNG CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TRÊN THỊ TRƯỜNG C THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM 05/14/14 GIAI ĐOạN 2000 - 2003 Trong giai đoạn này, hoạt động của các CTCK bị điều chỉnh bởi... ĐộNG CủA CÁC CÔNG TY CHứNG KHOÁN TRÊN THế hình Hồng Kông 3 Mô GIớI 21    Các công ty chứng khoán Trung Quốc là công ty TNHH hoặc công ty cổ phần được thành lập theo luật công ty Các công ty chứng khoán được thành lập theo chế độ cấp phép Các nghiệp vụ kinh doanh chính gồm: môi giới, bảo lãnh phát hành, tự doanh Công ty chứng khoán gồm 2 loại: công ty môi giới chỉ thực hiện chức năng môi giới, công ty. .. yêu cầu về vốn của pháp luật và mức vốn cần thiết của công ty Không có sự phân biệt trong quy định giữa công ty chứng khoán trong nước và các tổ chức nước ngoài tham gia kinh doanh chứng khoán tại Mỹ 05/14/14 II MÔ HÌNH HOạT ĐộNG CủA CÁC CÔNG TY CHứNG KHOÁN TRÊN TH hình Mỹ: GIớI 1 Mô 19    Các tổ chức ngân hàng được phép tham gia vào thị trường chứng khoán thông qua các công ty chứng khoán con và... và môi giới chứng khoán hợp lý 05/14/14 II MÔ HÌNH HOạT ĐộNG CủA CÁC CÔNG TY CHứNG KHOÁN TRÊN THế hình Trung Quốc: 4 Mô GIớI  22 05/14/14 III.TÌNH HÌNH HOạT ĐộNG CủA CÁC CÔNG TY CHứNG KHOÁN TạI VIệT NAM 1.CƠ Sở PHÁP LÝ HẠN CHẾ      Pháp luật về doanh nghiệp và pháp luật về chứng khoán còn có sự chưa thống nhất, đồng bộ Chỉ điều chỉnh hoạt động PH chứng khoán ra công chúng của các... khoản lưu ký chứng khoán của công ty  Không được sử dụng chứng khoán trong tài khoản lưu ký chứng khoán vì lợi ích của bên thứ ba hoặc vì lợi ích của chính thành viên lưu ký  Không được sử dụng chứng khoán của khách hàng để thanh toán các khoản nợ của chính mình hoặc của tổ chức cá nhân khác 6.CÁC NGHIệP Vụ CủA CÔNG TY CHứNG KHOÁN  Nghiệp vụ tín dụng: Cho vay cầm cố chứng khoán, cho vay bảo chứng, cho... NGHIệP Vụ CủA CÔNG TY CHứNG KHOÁN Lưu ký chứng khoán: Là việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán của khách hàng,giúp khách hàng thực hiện các quyền của mình đối với chứng khoán Thực hiện thông qua các thành viên lưu ký của thị trường giao dịch chứng khoán Nguyên tắc quản lý tài khoản lưu ký của khách hàng:  Mỗi khách hàng chỉ được mở 01 tài khoản lưu ký chứng khoán  Tài khoản lưu ký chứng khoán của khách... chứng khoán là thiết thực đối với công ty  Vốn điều lệ tối thiểu đối với công ty chứng khoán thay đổi tuỳ theo loại hình kinh doanh mà công ty đó tham gia 20     Ở mô hình này không có sự tách biệt giữa hai ngành chứng khoán và ngân hàng Hầu hết các ngân hàng đều tham gia kinh doanh chứng khoán thông qua công ty con của mình Công ty kinh doanh chứng khoán có thể tồn tại dưới bất cứ hình thức... 1 CƠ Sở PHÁP LÝ 05/14/14 Luật chứng khoán quy định về tổ chức và hoạt động của công ty chứng khoán còn có một số vấn đề như sau:  Thứ nhất, Luật chứng khoán còn quy định nhiều thủ tục mang tính hình thức  Thứ hai, Luật chứng khoán còn thiếu vắng những quy định điều chỉnh quan hệ xung đột lợi ích trong tổ chức và hoạt động của công ty chứng khoán  Thứ ba, Luật chứng khoán còn một số quy định không... hình này là sự tách rời hoạt động của ngành ngân hàng và ngành chứng khoán Các tổ chức tham gia hoạt động kinh doanh chứng khoán tại Mỹ bao gồm các ngân hàng đầu tư và các công ty môi giới Việc thành lập các công ty chứng khoán được thực hiện theo chế độ đăng kí Một tiêu chuẩn quan trọng mà công ty chứng khoán ở Mỹ phải tuân thủ là tiêu chuẩn về vốn Mức vốn yêu cầu cho hoạt động kinh doanh được xác... thể, công ty cổ phần, công ty TNHH, công ty hợp doanh Mức vốn pháp định không được đặt ra, nhưng công ty chứng khoán phải duy trì mức vốn khả dụng theo quy định của pháp luật Hồng Kông không có quy định nào riêng biệt đối với các công ty chứng khoán nước ngoài kinh doanh trên thị trường và không có một sự phân biệt đối xử nào giữa các công ty trong nước và công ty nước ngoài 05/14/14 II MÔ HÌNH HOạT ĐộNG . mới,… 0 5 / 1 4 / 1 4 II. MÔ HÌNH HOạT ĐộNG CủA CÁC CÔNG TY CHứNG KHOÁN TRÊN THế GIớI 1. Mô hình Mỹ:  Nét nổi bật của mô hình này là sự tách rời hoạt động của ngành ngân hàng và ngành chứng khoán.  Các. ký chứng khoán  Tài khoản lưu ký chứng khoán của khách hàng phải tách biệt với tài khoản lưu ký chứng khoán của công ty  Không được sử dụng chứng khoán trong tài khoản lưu ký chứng khoán. quỹ Thị trường chứng khoán Công ty chứng khoán Tư vấn Quản lý quỹ Nhà đầu tư 0 5 / 1 4 / 1 4 6. CÁC NGHIệP Vụ CủA CÔNG TY CHứNG KHOÁN  Là việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán của khách hàng,giúp