Báo cáo thảo luận nhóm: Tình hình hoạt động của công ty chứng khoán tại Việt Nam hiện nay

Báo cáo thảo luận nhóm: Tình hình hoạt động của công ty chứng khoán tại Việt Nam hiện nay nhằm trình bày tổng quan về công ty chứng khoán, mô hình hoạt động của công ty chứng khoán trên thế giới, tình hình hoạt động và giải pháp phát triển công ty chứng khoán Việt Nam.

Báo cáo thảo luận nhóm 04/27/21 Nhóm 09 Đoàn Thị Xuân Duyên Nguyễn Ngọc Dung Trần Thị Ngọc Châu Nguyễn Anh Khoa Trịnh Thị Son Trần Võ Thị Hương Thủy 04/27/21 Thành viên nhóm: Mục lục 04/27/21 I TổNG QUAN Về CƠNG TY CHứNG KHỐN 04/27/21 KHÁI NIệM Về CƠNG TY CHứNG KHỐN 04/27/21 Tại VN, theo quy chế về tổ chức và hoạt động của công ty chứng quy định: CHỨC NĂNG 04/27/21  Tạo chế huy động vốn: Kết nối nhà đầu tư với người muốn huy động vốn  Cung cấp một chế giá cho giá trị của khoản đầu tư  Cung cấp chế chuyển tiền mặt cho nhà đầu tư VAI TRÒ CủA CTCK trị huy động vốn: CTCK thực thơng qua hoạt động bảo lãnh phát hành và môi giới chứng khốn  Vai trị cung cấp chế giá cả: giúp nhà đầu tư có đánh giá thực tế và xác giá trị khoản đầu tư  Vai trò cung cấp chế chuyển tiền mặt:  Thực tư vấn đầu tư  Tạo sản phẩm 04/27/21  Vai MƠ HÌNH HOạT ĐộNG 04/27/21 a Cơng ty chun doanh chứng khốn  Hoạt đợng kinh doanh chứng khốn Cty đợc lập, chun mơn hố lĩnh vực chứng khốn đảm nhận, ngân hàng không trực tiếp tham gia kinh doanh chứng khốn  Ưu điểm của mơ hình này:  Hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng  Tạo điều kiện cho TTCK phát triển tính chun mơn hố cao MƠ HÌNH HOạT ĐộNG 04/27/21 b Công ty đa kinh doanh tiền tệ chứng khốn  Các ngân hàng thương mại hoạt đợng với tư cách là chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ  Mơ hình này chia hai loại:  Loại đa một phần: ngân hàng muốn kinh doanh CK, kinh doanh bảo hiểm phải lập Cty độc lập hoạt động tách rời  Loại đa hoàn toàn: ngân hàng kinh doanh CK, kinh doanh bảo hiểm bên cạnh kinh doanh tiền tệ MƠ HÌNH HOạT ĐộNG 04/27/21 b Công ty đa kinh doanh tiền tệ chứng khốn  Ưu điểm:  Ngân hàng đa dạng hoá, kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh, nhờ giảm bớt rủi ro cho hoạt động kinh doanh chung  Ngân hàng tận dụng mạnh vốn để kinh doanh chứng khoán, khách hàng sử dụng nhiều dịch vụ đa dạng lâu năm ngân hàng  Hạn chế:  Không phát triển thị trường cổ phiếu  Nếu có biến động TTCK, ảnh hưởng mạnh đến hoạt động kinh doanh tiền tệ ngân hàng, dễ dẫn đến khủng hoảng tài 10 CÁC BIệN PHÁP ÁP DụNG THEO NHÓM Từ SAU NGÀY 01/4/2012 Đối với nhóm 1-nhóm bình thường Tiếp tục rà sốt giám sát tình hình tài nhóm để có giải pháp kịp thời thị trường tiếp tục khó khăn Đối với nhóm 2-nhóm kiểm sốt: Áp dụng nhóm giải pháp hành kinh tế theo quy định Thơng tư 226/2010/TT-BTC Đối với nhóm 3-nhóm kiểm sốt đặc biệt: Áp dụng nhóm giải pháp hành kinh tế theo quy định Thơng tư 226/2010/TT-BTC CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN THUỘC NHĨM KIỂM SỐT ĐẶC BIỆT Cơng ty chứng khốn rơi vào tình trạng kiểm sốt đặc biệt từ ngày 23/4/2012 tỷ lệ vốn khả dụng/tổng rủi ro nhỏ 120%:  Cơng ty Cở phần Chứng khốn Cao Su;  Cơng ty Cở phần Chứng khốn Vina;  Cơng ty Cở phần Chứng khốn Hà Nợi;  Cơng ty Cở phần Chứng khốn Trường Sơn;  Cơng ty Cở phần Chứng khốn Đà Nẵng;  Cơng ty Cở phần Chứng khốn Mê Kơng.   BIệN PHÁP TRIểN KHAI Từ SAU NĂM 2012 Tăng cường lực quản trị hoạt động công ty chứng khốn dựa ba trụ cột chính: • Quy định mức độ đủ vốn • Quy định hướng dẫn thông lệ khuôn khổ quản lý rủi ro cho cơng ty chứng khốn • Đánh giá, xếp hạng tổ chức kinh doanh chứng khốn theo thơng lệ quốc tế từ phân loại giám sát tổ chức C ĐÁNH GIÁ Dự ÁN TÁI CấU TRÚC Thành tựu: Tái cấu trúc CTCK là một bước đề án tái cấu trúc thị trường chứng khoán, là điều mà nhà đầu tư trơng đợi Thúc đẩy thị trường chứng khốn hoạt động hiệu quả, đảm bảo ổn định thị trường, thông tin minh bạch Nâng cao lực tài cho CTCK, bảo vệ NĐT Tái cấu trúc nền kinh tế là nhiệm vụ hết sức cấp bách và là ưu tiên sách phát triển hàng đầu Việt Nam năm 2012 và năm tiếp theo C ĐÁNH GIÁ Dự ÁN TÁI CấU TRÚC Hạn chế: Tỷ lệ an toàn vốn khả dụng hoàn toàn CTCK tự tính tốn và báo cáo về UBCK, có khả CTCK làm đẹp BCTC để thoát khỏi danh sách kiểm soát đặc biệt Như CTCK SME, CTCK Tràng An khoản cuối năm 2011 khơng có danh sách Việc chọn lựa CTCK tḥc nhóm kiểm sốt đặc biệt phụ tḥc kết thời điểm => khơng phản ánh tình trạng hoạt đợng thực tế của CTCK Tiến trình thực cịn chậm chạp, chưa phù hợp mong đợi của nhà đầu tư ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP A Về PHÍA CƠ QUAN QUảN LÝ NHÀ NƯớC Hồn thiện khung pháp lý •Cần rà soát lại văn pháp lý liên quan đến hoạt đợng CTCK • Cần xây dựng tiêu chí về một CTCK hoạt động hiệu và phát triển bền vững vốn điều lệ tối thiểu, điều kiện cần và đủ để thành lập CTCK, hạ tầng công nghệ tối thiểu phải có •Xây dựng và trình Quốc Hợi ban hành Luật chứng khốn thay thế cho Luật chứng khốn hành •Chính phủ cần có giải pháp quan trọng về tín dụng, tiền tệ, th́ •Tách bạch hoạt động của NH khỏi hoạt động của CTCK A.Về PHÍA CƠ QUAN QUảN LÝ NHÀ NƯớC Tăng cường việc quản lý, tra, giám sát công ty chứng khốn •UBCKNN cần đặt cơng tác tra, kiểm tra, giám sát hoạt động CTCK, tăng cường hiệu lực, hiệu quản lý Nhà nước làm trọng tâm hàng đầu •Xây dựng Quy chế phối hợp quản lý, giám sát chặt chẽ Bợ Tài với Ngân hàng Nhà nước, Bộ Công an, Bộ, ngành liên quan •Mở rộng kênh thông tin cho nhà đầu tư •Đầu tư sở hạ tầng công nghệ thông tin A.Về PHÍA CƠ QUAN QUảN LÝ NHÀ NƯớC Tăng cường việc quản lý, tra, giám sát công ty chứng khốn •Áp đặt biện pháp nhằm tránh tượng đầu thao túng thị trường, giao dịch nội gián,… Tăng mức xử phạt cấc hành vi vi phạm •Tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư tổ chức nước ngồi •Kiểm tra việc hạch toán tách bạch tài khoản nhà đầu tư với tài khoản CTCK B Về phía CTCK • Nâng cao lực tài •Tăng cường quản trị công ty và quản trị rủi ro dựa tiêu an toàn tài cơng ty chứng khoán phù hợp với tiêu chuẩn, chuẩn mực quốc tế phía CTCK •Phát triển hoạt đợngVề nghiệp vụ theo hướng chuyên nghiệp hóa, đại hóa hoạt đợng kinh doanh chứng khốn theo chuẩn mực và thơng lệ quốc tế •Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực và ứng dụng công nghệ đại NÂNG CAO NĂNG LựC TÀI CHÍNH 04/27/21 •Nâng cao vốn chủ sở hữu •Thực đầy đủ nghiệp vụ của cơng ty chứng khốn •Đảm bảo khả kinh doanh và sinh lời •Biện pháp thực •Hợp •Sáp nhập •Kêu gọi nhà đầu tư, có nhà đầu tư nước ngoài TĂNG CƯờNG QUảN TRị RủI RO 04/27/21 •Cơ chế giám sát rủi ro phải đảm bảo toàn bộ CB CNV của công ty phở biến và qn triệt sâu sắc •CTCK phải nhận diện loại rủi ro trình hoạt đợng gặp phạp, xác định rõ mức độ chấp nhận rủi ro và khả chấp nhận rủi ro •Sử dụng địn bẩy tài hợp lý, tránh lệ thuộc vào vay nợ 75 PHÁT TRIểN NGHIệP Vụ HOạT ĐộNG 04/27/21 NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG NGUỒN NHÂN LỰC VÀ ỨNG DỤNG CƠNG NGHỆ THƠNG TIN bợ phận •Xem xét lại cấu tở chức, lãnh đạo, điều hành cơng ty Về NHÂN LựC •Ứng dụng cơngVÀ nghệCƠNG đại NGHệ 04/27/21 •Nâng cao khả chun môn 04/27/21 78 ... năm 2000 đến 2012 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN 04/27/21 B SỐ LƯỢNG CƠNG TY CHỨNG KHỐN TRÊN THỊ TRƯỜNG C THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN TẠI VIỆT NAM 04/27/21 GIAI... chức hoạt động cơng ty chứng khốn  Thứ ba, Luật chứng khốn cịn số quy định khơng cần thiết thiếu chuẩn mực TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN 04/27/21 A.Thị trường chứng khốn Việt Nam. .. cơng ty  Vốn điều lệ tối thiểu công ty chứng khốn thay đởi tuỳ theo loại hình kinh doanh mà cơng ty tham gia 20 II MƠ HÌNH HOạT ĐộNG CủA CÁC CƠNG TY CHứNG KHỐN TRÊN THế GIớI     Ở mơ hình