Quản lý nhà nước đối với hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI NGUYỄN THỊ THU HẰNG QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN QUA PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Hà Nội, Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI NGUYỄN THỊ THU HẰNG QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN QUA PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Quản lý kinh tế Mã số: 934.04.10 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Thị Phương Liên PGS.TS Lê Hoàng Nga Hà Nội, Năm 2020 i LỜI CAM ĐOAN Trong q trình nghiên cứu, tơi sử dụng thông tin, liệu sơ cấp thu thập từ chủ thể tham gia quản lý PHCK NHTMCP gồm: Bộ Tài chính, UBCKNN, NHNN bộ, quan ngang có liên quan Luận án sử dụng thông tin, liệu thứ cấp thu thập từ trang website Chính phủ, Bộ Tài chính, UBCKNN, NHNN, …Tơi cam đoan thơng tin đưa luận án hồn tồn xác luận án cơng trình nghiên cứu độc lập, không chép từ công trình khoa học Hà Nội, ngày tháng năm 2020 Nghiên cứu sinh Nguyễn Thị Thu Hằng i MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu 3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 4 Những đóng góp luận án 5 Kết cấu luận án CHƯƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài luận án 1.1.1 Các nghiên cứu huy động vốn qua phát hành chứng khoán doanh nghiệp ngân hàng thương mại 1.1.2 Các nghiên cứu quản lý nhà nước thị trường chứng khoán chủ thể tham gia thị trường chứng khoán 1.1.3 Các nghiên cứu quản lý nhà nước ngân hàng thương mại 18 1.2 Khoảng trống nghiên cứu giá trị khoa học, thực tiễn luận án kế thừa .19 1.2.1 Những giới hạn khoảng trống nghiên cứu .19 1.2.2 Những giá trị khoa học thực tiễn luận án kế thừa 20 1.3 Phương pháp nghiên cứu luận án 21 1.3.1 Phương pháp thu thập thông tin, liệu .21 1.3.2 Phương pháp xử lý thông tin, liệu 23 1.3.3 Tổng hợp phương pháp công cụ nghiên cứu .23 TÓM TẮT CHƯƠNG 25 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN QUA PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 26 2.1 Lý luận chung huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần 26 i 2.1.1 Ngân hàng thương mại hình thức huy động vốn ngân hàng thương mại cổ phần 26 2.1.2 Các loại chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần phát hành 27 2.1.3 Các phương thức phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần .30 2.1.4 Ưu bất lợi việc huy động vốn qua phát hành chứng khoán 38 2.2 Quản lý nhà nước hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần .39 2.2.1 Khái niệm, mục tiêu, phương pháp công cụ quản lý nhà nước hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán .39 2.2.2 Nội dung quản lý nhà nước hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại 45 2.3 Tiêu chí đánh giá quản lý nhà nước hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần nhân tố ảnh hưởng 50 2.3.1 Tiêu chí đánh giá quản lý nhà nước hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần 50 2.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý nhà nước hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần 52 2.4 Kinh nghiệm quản lý nhà nước hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần số nước giới học rút cho Việt Nam 57 2.4.1 Kinh nghiệm quản lý nhà nước hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần số nước giới .57 2.4.2 Bài học quản lý nhà nước hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần rút cho Việt Nam 66 i TÓM TẮT CHƯƠNG 68 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN QUA PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 69 3.1 Vài nét khái quát hệ thống ngân hàng thương mại thực trạng huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 69 3.1.1 Khái quát hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 69 3.1.2 Thực trạng huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam .72 3.2 Phân tích thực trạng quản lý nhà nước hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam .77 3.2.1 Thực trạng xây dựng khung pháp lý quản lý nhà nước hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 77 3.2.2 Thực trạng mơ hình tổ chức máy quản lý nhà nước hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 87 3.2.3 Thực trạng triển khai hoạt động quản lý nhà nước phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 93 3.3 Đánh giá thực trạng quản lý nhà nước hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam .99 3.3.1 Đánh giá thực trạng quản lý nhà nước hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam từ tổng hợp kết khảo sát 99 3.3.2 Đánh giá chung thực trạng quản lý nhà nước hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 107 TÓM TẮT CHƯƠNG 122 CHƯƠNG ĐỊNH HƯỚNG, QUAN ĐIỂM VÀ GIẢI PHÁP HOÀN i THIỆN QLNN ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN QUA PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM .124 4.1 Định hướng phát triển quan điểm hoàn thiện quản lý nhà nước hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 124 4.1.1 Dự báo bối cảnh kinh tế - xã hội Việt Nam Thế giới 124 4.1.2 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 126 4.1.3 Định hướng phát triển ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 127 4.1.4 Dự báo nhu cầu huy động qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam .128 4.1.5 Quan điểm hoàn thiện quản lý nhà nước hoạt động huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 130 4.2 Giải pháp hoàn thiện quản lý nhà nước huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 131 4.2.1 Hoàn thiện khung pháp lý quản lý nhà nước huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam131 4.2.2 Hoàn thiện mơ hình, cấu tổ chức quản lý nhà nước huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam137 4.2.3 Hoàn thiện hoạt động quản lý nhà nước huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 143 4.2.4 Tăng cường phối kết hợp quản lý nhà nước huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam146 4.3 Một số khuyến nghị nhằm hoàn thiện quản lý nhà nước huy động vốn qua phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 148 4.3.1 Đối với Quốc hội, Chính phủ 148 4.3.2 Đối với Bộ Tài chính, Ủy ban chứng khốn nhà nước quan ngang 150 4.3.3 Đối với Ngân hàng nhà nước .151 i 4.3.4 Đối với ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 151 TÓM TẮT CHƯƠNG 153 KẾT LUẬN 155 CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI LUẬN ÁN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC vi DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt Viết đầy đủ Basel Uỷ ban Basel giám sát ngân hàng CBTT Công bố thông tin CK Chứng khoán HĐV Huy động vốn NĐT Nhà đầu tư NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần PHCK Phát hành chứng khoán QLNN Quản lý nhà nước TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước VN Việt Nam vi DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu Tên bảng bảng 1.1: 3.1: 3.2: 3.3: 3.4: 3.5: 3.6: 3.7: 3.8: 3.9: 3.10: 3.11: 3.12: 3.13: Thống kê phương pháp nghiên cứu cơng cụ hỗ trợ luận án Tình hình tài sản, nguồn vốn tồn hệ thống tổ chức tín dụng Kết hoạt động kinh doanh số NHTMCP Số lượng cổ phiếu phát hành NHTMCP giai đoạn 2012-2018 Giá trị trái phiếu phát hành nước NHTMCP giai đoạn 2012-2018 Giá trị trái phiếu phát hành thị trường quốc tế NHTMCP giai đoạn 2012-2018 Số lượt cấp phép PHCK qua năm Tình hình xử lý vi phạm NHTMCP thực PHCK Tỷ lệ đảm bảo an toàn vốn NHTMCP giai đoạn 2012-2018 Đánh giá mức độ hồn thiện sách Nhà nước PHCK NHTMCP VN Quy định mục đích sử dụng vốn tỉ lệ an tồn tài Quy định xử lý vi phạm PHCK Đánh giá mơ hình máy QLNN hoạt động PHCK NHTMCP VN Sự phối hợp quan QLNN PHCK NHTMCP VN nhịp nhàng, hiệu Trang 24 70 71 73 75 76 94 96 98 100 101 101 102 103