Tại sao quản trị doanh nghiệp quan trọng đối với Việt nam

Tại sao quản trị doanh nghiệp quan trọng đối với Việt nam

1Tại sao quản trị doanh nghiệp quan trọng đối với Việt Nam: Tầm quan trọng với Ngân hàngOECD/WB Asia Roundtable on Corporate GovernanceHội nghị bàn tròn Châu Á về quản trị doanh nghiệp_______________Stijn Claessens Chuyên gia tư vấn cao cấp, Vụ chính sách và hoạt động lĩnh vực tài chính, Ngân hàng thế giớiHà Nội 6/12 2Những nội dung chính của bài trình bày•Tại sao phải quan tâm chung về quản trị doanh nghiệp (CG)?•Tại sao phải quan tâm đặc biệt về quản trị doanh nghiệp đối với các ngân hàng?•Yếu tố đặc biệt nào trong quản trị các ngân hàng?•Quản trị ngân hàng hàm ý gì, quy định/giám sát? •Chúng ta biết gì về quản trị các ngân hàng? •Các gợi ý về quản trị doanh nghiệp cho các ngân hàng? 3Tại sao cần quan tâm về quản trị doanh nghiệp? Quản trị doanh nghiệp quan trọng cho phát triển1. Tăng khả năng tiếp cập tài chính ⇒ đầu tư, tăng trưởng, việc làm2. Giảm giá vay vốn và nâng cao giá trị ⇒ đầu tư, tăng trưởng3. Nâng cao khả năng hoạt động ⇒ phân bổ nguồn lực tốt hơn, tạo ra sự giàu có4. Làm giảm rủi ro ở phạm vi doanh nghiệp và quốc gia ⇒ Giảm các vụ phá sản, giảm khủng hoảng tài chính5. Nâng cao quan hệ giữa các đối tượng thụ hưởng ⇒ cải tạo môi trường, xã hội/lao động 4Tại sao cần quan tâm về quản trị doanh nghiệp?•Tất cả các mối quan hệ này quan trọng cho tăng trưởng, việc làm giảm nghèo•Các bằng chứng kinh nghiệm dẫn chứng các mối quan hệ này•Trên phạm vi quốc gia, các khu vực doanh nghiệp hoặc doanh nghiệp tư nhân và triển vọng từ các nhà đầu tư sử dụng rất nhiều các loại công nghệ•Các mối quan hệ hoàn toàn bền vững•Tuy nhiên cho đến nay chỉ có các dẫn chứng đối với các doanh nghiệp ngoài lĩnh vực tài chính được niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán 5Tiếp cận tài chính: nâng cao các quyền của người cung cấp tín dụng và quy định của pháp luật dẫn đến phát triển thị trường tín dụngĐộ sâu của hệ thống tài chính 6Tiếp cận tài chính: Nâng cao khả nang bảo vệ cổ đông dẫn đến phát triển thị trường chứng khoán01020304050607080Market capitalization/GDPpercentLowest quartile(lowest ranking in shareholder and rule of law)Highest quartile(highest ranking in shareholder and rule of law)Mức độ phát triển của thị trường vốn 7Quản trị doanh nghiệp yếu dẫn đến làm tăng giá thành của vốnn00.050.10.150.20.250.30.351 2 3 4 5 6Equity RightsMedian Voting PremiumExcludes Brazil 8Nâng cao quản trị doanh nghiệp dẫn đến lợi nhuận trên vốn cao0123456781 2 3 4 5 6Equity RightsReturn on AssetsExcludes Mexico and Venezuela 9Tuy nhiên tăng lợi nhuận đầu tư liên quan đến giá của vốn0.50.60.70.80.911.11 2 3 4 5 6Equity RightsReturn on Investment relative to Costs of Capital 10Tại sao cần quan tâm đến quản trị các ngân hàng? (I)•Các ngân hàng bản thân là các tập đoàn kinh tế•Quản trị doanh nghiệp tác động đến giá trị của ngân hàng và giá vốn của họ. Quản trị doanh nghiệp của các ngân hàng do vậy tác động đến giá vốn của các doanh nghiệp và hộ gia đình mà họ cho vay vốn•Quản trị doanh nghiệp tác động đến hoạt động của các ngân hàng, ví dụ giá của các trung gian tài chính, và do vậy tác động đến giá vốn của các doanh nghiệp và hộ gia đình mà ngân hàng cho vay vốn•Quản trị doanh nghiệp tác động đến khả năng chấp nhận rủi ro của ngân hàng và rủi ro của khủng hoảng tài chính, cả đối với các ngân hàng cá thể và toàn bộ hệ thống ngân hàng của nền kinh tế [...]... có quản trị doanh nghiệp kém trong giai đoạn khủng hoảng 1 Quản trị ngân hàng, quản lý và giám sát có ý nghĩa thế nào? • Chất lượng của quản trị doanh nghiệp đối với ngân hàng với giám sát và quản lý • Quản trị doanh nghiệp của ngân hàng càng hiệu quả có thể hỗ trợ công tác giám sát vì với quản trị tốt, ngân hàng có thể minh bạch hơn, giá trị cao hơn và do đó tạo điều kiện giám sát dễ dàng hơn • Quản. . .Tại sao cần quan tâm đến quản trị các ngân hàng? (II) • Hành vi của ngân hàng tác động đến sản lượng của nền kinh tế • Các ngân hàng huy động và phân bổ tiết kiệm của xã hội Đặc biệt ở các nước đang phát triển, các ngân hàng là nguồn tài chính bên ngoài rất quan trọng đối với doanh nghiệp • Các ngân hàng thúc đẩy quản trị doanh nghiệp đối với các công ty, đặc biệt doanh nghiệp nhỏ không... doanh nghiệp nhỏ không có tiếp cận trực tiếp với thị trường tài chính Quản trị doanh nghiệp của các ngân hàng tiếp thu các phản hổi về quản trị doanh nghiệp của các doanh nghiệp mà họ cho vay • Do vậy, quản trị ngân hàng quyết định tăng trưởng và phát triển 1 Điểm đặc thù nào trong quản trị doanh nghiệp ở các ngân hàng? (I) • Các ngân hàng là “đặc thù” khác với các công ty • Sự không rõ ràng, thông tin... cao hơn và do đó tạo điều kiện giám sát dễ dàng hơn • Quản trị tốt có thể làm cho các công tác quản lý và giám sát ít cần thiết hơn hoặc ít nhất cũng sẽ khác • Do vậy cần cân nhắc kết hợp quản trị doanh nghiệp, với công tác giám sát và quản lý 1 Quản trị ngân hàng, quản lý và giám sát có ý nghĩa thế nào? • Có hai tiếp cận về quản trị doanh nghiệp và giám sát • Basel: các tiêu chuẩn về vốn và các quyền... so với các doanh nghiệp phi tài chính • Giống như các doanh nghiệp khác, giá trị cổ đông của ngân hàng có thể tăng từ việc tăng khẳ năng chấp nhận rủi ro • Giá trị cổ đông là các giá trị tăng thêm của giá trị doanh nghiệp • Tăng khả năng chấp nhận rủi ro làm tăng giá trị cổ đông Increased risk-taking raises shareholder values at expenses of debt claimholders and government 1 Các nghiên cứu về quản trị. .. vậy cần quản lý • Trao quyền cho lĩnh vực tư nhân thông qua luật pháp và thông tin • Các thất bại của thị trường, nhưng đồng thời là thất bại của chính phủ • Các tiếp cận không loại trừ lẫn nhau • Thế nào là sự kết hợp tốt nhất giữa thị trường tư nhân và quản lý của chính phủ đối với ngân hàng? Quản trị doanh nghiệp đối với ngân hàng có ý nghĩa thế nào? 2 Chúng ta biết gì về quản trị doanh nghiệp của... 0.42 tương đương với 31% • Tăng quyền sở hữu các dòng vốn thậm chí có thể bù đắp các tác động tiêu cực của quyền sở hữu vốn thấp • Đề xuất với các chủ sở hữu lớn, cả về cổ phần và quyền sở hữu của họ có thể giúp quản trị doanh nghiệp của ngân hàng • Thật ngạc nhiên, và có thể, chất lượng của giám sát và mức độ của các quy định không tác động nhiều đến giá trị 3 Quản trị doanh nghiệp đối với ngân hàng... và mô hình quản lý • Tổ chức rộng, không quản lý bởi bất kỳ chủ sở hữu cá nhân nào • Chủ sở hữu quản lý • • • • • Gia đình (cá thể) Nhà nước Doanh nghiệp tổ chức rộng (phi tài chính) Tổ chức tài chính tổ chức rộng Khác (sự tín nhiệm, nền tảng có thể “bán”) • Với độ trệch lớn hay nhỏ của quyền quản lý từ quyền sở hữu (dòng tiền) 2 Sự khác nhau giữa sở hữu và quản lý • Chủ sở hữu quản lý đối với các ngân... bằng chứng về quản trị doanh nghiệp tiêu chuẩn - nhiều câu hỏi và các vấn đề phức tạp về các quy định, giám sát của quản trị doanh nghiệp • Một số có tác động đến sở hữu ngân hàng • LSV/BCL: Hệ thống ngân hàng bao gồm nhiều sở hữu nhà nước, không ổn định, kém hiệu quả, phân bổ tín dụng xấu • Nhiều ngân hàng nước ngoài: ổn định hơn, hiệu quả, hiệu quả cạnh tranh • Có rất ít điều tra về quản trị ngân hàng... lợi nhuận của các ngân hàng có nhiều rủi ro hơn là đối với các doanh nghiệp phi tài chính • Một phần kết quả của việc chạy theo an toàn, tuy nhiên các ngân hàng giao động lớn hơn so vứi các tổ chức phi tài chính 1 Các nghiên cứu về quản trị doanh nghiệp của ngân hàng: sự đổ vỡ của ngân hàng và khủng hoảng tài chính • Trên thực tế, các ngân hàng có quản trị kém thường đổ vỡ nhiều hơn • Bảo hiểm tiền gửi . của bài trình bày Tại sao phải quan tâm chung về quản trị doanh nghiệp (CG)? Tại sao phải quan tâm đặc biệt về quản trị doanh nghiệp đối với các ngân hàng?•Yếu. 1Tại sao quản trị doanh nghiệp quan trọng đối với Việt Nam: Tầm quan trọng với Ngân hàngOECD/WB Asia Roundtable on