CHƯƠNG 1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ & KINH DOANH QUỐC TẾ CHUYÊN NGÀNH KINH TẾ ĐỐI NGOẠI *** KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài THỰC TRẠNG VÀ[.]
MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH
Quá trình hình thành và phát triển của hoạt động cho thuê tài chính
Theo các văn tự cổ, hoạt động cho thuê tài sản đã ra đời từ rất sớm trong lịch sử văn minh nhân loại Khoảng 2000 năm trước Công nguyên ở Sumerians đã xuất hiện hoạt động cho thuê với các công cụ sản xuất nông nghiệp và công cụ cầm tay Cho thuê đất nông nghiệp đã xuất hiện trong nền văn minh Babylonia khoảng 1800 năm trước Công nguyên và ở Hy Lạp 370 năm trước Công nguyên Sau đó, tài sản cho thuê được mở rộng cho nhiều loại khác nhau như: các thiết bị, tầu, thuyền, súc vật kéo, ruộng đất nhà cửa. Tuy nhiên, các giao dịch cho thuê thời kỳ này vẫn chỉ dừng lại ở hình thức thuê tài sản thuần tuý [13] Đến đầu thế kỷ thứ XIX, do sự phát triển mạnh mẽ của khoa học kỹ thuật và nền kinh tế hàng hoá kéo theo hoạt động cho thuê ngày càng được chấp nhận rộng rãi với sự gia tăng đáng kể về số lượng và chủng loại tài sản cho thuê Trong bối cảnh nền kinh tế có sự chuyển mình như vũ bão như vậy thì nhu cầu thay đổi về tính chất giao dịch của hình thức cho thuê cũng trở thành tất yếu Từ lúc này, hoạt động cho thuê tài sản đã phát triển với các hình thức khác nhau ra đời như cho thuê vận hành (Operating Lease), cho thuê tài chính (Financial Lease).
Vào năm 1952, hình thức cho thuê tài chính xuất hiện đầu tiên ở Hoa
Kỳ bởi công ty The United Leasing Corporation Sau đó, hoạt động cho thuê lan ra các nước châu Âu khác và phát triển mạnh mẽ tại đó vào những năm
60 của thế kỷ XX Đến thập kỷ 70 thì loại hình này bắt đầu mở rộng sang châu Á và nhiều khu vực khác trên thế giới Tại châu Á, Nhật Bản là quốc gia có ngành kinh doanh cho thuê ra đời sớm nhất với công ty cho thuê đầu tiên được thành lập vào năm 1963, đó là công ty cho thuê Orient (Orient leasing corporation).
Do sự ra đời của dịch vụ cho thuê tài chính phù hợp với nhu cầu giao lưu kinh tế nên ảnh hưởng của nó nhanh chóng được lan toả Nếu vào những năm 60 của thế kỷ XX doanh số cho thuê tài chính chỉ đạt 50 triệu bảng Anh thì đến năm 2005 giá trị trao đổi của nó đạt mức 1.000 tỷ USD Tại những nước phát triển như Anh, Mỹ, ngành cho thuê tài chính chiếm khoảng 25-30% tổng số tiền tài trợ cho các giao dịch mua bán máy móc, thiết bị hàng năm của các doanh nghiệp Như vậy, dịch vụ cho thuê tài chính đã khẳng định được nhiều ưu việt và đang trở thành một kênh dẫn vốn quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp [16]
Khái niệm và đặc trưng của hoạt động cho thuê tài chính
1 Khái niệm cho thuê tài chính
Hoạt động cho thuê tài chính tại mỗi quốc gia và khu vực có những đặc điểm riêng biệt thể hiện sự phong phú, phức tạp của nó Sau đây là một số khái niệm tiêu biểu về hoạt động cho thuê này:
Theo Uỷ ban tiêu chuẩn Kế toán quốc tế - IASC (International Accounting Standards Committee) đưa ra định nghĩa về cho thuê tài chính như sau: Thuê tài chính (financial lease) là một giao dịch trong đó một bên (người cho thuê) chuyển giao quyền sử dụng tài sản thuộc sở hữu của mình cho bên kia (người đi thuê) trong một thời gian nhất định; mà trong thời gian đó, người cho thuê dự định thu hồi vốn tài trợ cùng các chi phí liên quan; quyền sở hữu tài sản có được chuyển giao hay không tuỳ thuộc và sự thoả thuận giữa hai bên.
Theo Ngân hàng Societe General của Pháp: Cho thuê tài chính là một thoả thuận trong đó người cho thuê chuyển cho người đi thuê quyền sử dụng một loại tài sản trong một thời gian thoả thuận để đổi lấy phí cho thuê Trong suốt thời gian hợp đồng, quyền sở hữu tài sản không chuyển cho người thuê nhưng người thuê phải chịu trách nhiệm giữ gìn tài sản đó.
Khái niệm về hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam cũng tương tự như vậy Theo Nghị định 16/NĐ-CP ngày 2/5/2001 của Chính Phủ đưa ra khái niệm cho thuê tài chính như sau: “Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung, dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với các tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận”.
2 Đặc trưng của hoạt động cho thuê tài chính
Hoạt động cho thuê tài chính vừa mang đặc trưng của cho thuê tài sản nói chung vừa mang đặc trưng của hoạt động tín dụng trung, dài hạn Tuy nhiên, với những giao dịch đặc thù, loại hình giao dịch này tạo nên những nét riêng, khác biệt với cho thuê tài sản thông thường và cũng khác với giao dịch tín dụng ngân hàng Nhìn chung, hoạt động cho thuê tài chính có các đặc trưng sau:
- Cho thuê tài chính là một dạng cho thuê tài sản, nhưng khác về căn bản so với các loại cho thuê tài sản khác là có sự chuyển dịch về cơ bản các rủi ro và các lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản thuê.
- Xét dưới hình thức cấp vốn, cho thuê tài chính là một hoạt động tín dụng trung, dài hạn trên cơ sở hợp đồng cho thuê tài sản (tài sản có thể là máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển…) giữa bên cho thuê là công ty cho thuê tài chính (tổ chức tín dụng phi ngân hàng) với khách hàng thuê (thường là các doanh nghiệp, các bên đối tác trong liên kết kinh tế).
- Thời gian thuê chiếm phần lớn thời gian hữu dụng của tài sản Trong thời hạn thuê, các bên không được đơn phương huỷ bỏ hợp đồng.
- Công ty cho thuê tài chính giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê, bên thuê có nghĩa vụ nộp tiền thuê (tiền trích khấu hao tài sản cho thuê) cho công ty cho thuê tài chính Khi kết thúc thời hạn thuê, khách hàng mua lại hoặc tiếp tục cho thuê tài sản đó theo các thoả thuận trong hợp đồng thuê.
- Loại hình cho thuê tài chính có lợi thế là ngưòi thuê không cần bỏ toàn bộ số tiền ra một lúc để có máy móc, thiết bị, đồng thời cũng không cần phải thế chấp tài sản như trong các giao dịch vay vốn khác, bên đi thuê tài chính không phải chịu những rủi ro do sự mất giá của tài sản hay hao mòn tự nhiên.
Cụ thể, theo khoản 1, Điều 1, Nghị định số 65/2005/NĐ-CP ngày 19/05/2005 của Chính phủ về việc sửa đổi, bổ sung Nghị định 16/2001/NĐ-
CP về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính quy định một giao dịch cho thuê tài chính phải thoả mãn một trong những điều kiện sau đây:
- Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được chuyển quyền sở hữu tài sản thuê hoặc được tiếp tục thuê theo sự thoả thuận của hai bên;
- Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được quyền ưu tiên mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản thuê tại thời điểm mua lại;
- Thời hạn cho thuê một loại tài sản ít nhất phải bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê;
- Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính, ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng.
Theo quy định của Uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế, bất cứ một giao dịch cho thuê nào phải thoả mãn ít nhất một trong bốn tiêu chuẩn sau đây đều được gọi là cho thuê tài chính:
BÊN CHO THUÊ 1 BÊN ĐI THUÊ
Một là, quyền sở hữu tài sản được chuyển giao khi chấm dứt thời hạn hợp đồng
Hai là, hợp đồng có quy định quyền chọn mua
Ba là, thời hạn hợp đồng bằng phần lớn thời gian hoạt động của tài sản Bốn là, hiện giá của các khoản tiền thuê lớn hơn hoặc gần bằng giá trị của tài sản
Các loại hình cho thuê tài chính
1 Các loại cho thuê tài chính cơ bản
1.1 Cho thuê tài chính hai bên Đây là hình thức cho thuê trực tiếp, hoạt động cho thuê tài chính ở phương thức này chỉ có hai bên tham gia là bên cho thuê và bên đi thuê, trong đó bên cho thuê thường là các nhà cung ứng, nhà sản xuất máy móc thiết bị Theo phương thức này, trước khi thực hiện nghiệp vụ cho thuê, tài sản cho thuê đã thuộc quyền sở hữu của bên cho thuê bằng cách bên cho thuê mua tài sản hoặc tự xây dựng, sau đó ký các hợp đồng cho thuê với khách hàng.
Phương thức tài trợ cho thuê có sự tham gia của hai bên được mô tả theo sơ đồ sau:
Sơ đồ 1: Quy trình cho thuê tài chính hai bên
BÊN CUNG CẤP BÊN ĐI THUÊ
(1) Bên cho thuê và bên đi thuê ký hợp đồng cho thuê
(2a) Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên đi thuê (2b) Bên cho thuê giao tài sản cho bên đi thuê
(3) Theo định kỳ bên đi thuê thanh toán tiền thuê cho bên cho thuê
1.2 Cho thuê tài chính ba bên
Phương thức tài trợ có sự tham gia của ba bên còn được gọi là phương thức cho thuê tài chính thuần (net lease) Đây là phương thức cho thuê áp dụng phổ biến nhất hiện nay do nó đem lại nhiều lợi ích với bên cho thuê như khả năng quay vòng vốn nhanh, hạn chế nhiều rủi ro liên quan đến tài sản cho thuê và đem lại sự lựa chọn chủ động cho khách hàng với tài sản muốn thuê Trong quy trình tài trợ có sự tham gia của ba bên là: Bên đi thuê, bên cho thuê và nhà cung cấp Theo phương thức này, bên cho thuê thực hiện việc mua tài sản theo yêu cầu của bên đi thuê và đã được hai bên thoả thuận trong hợp đồng thuê.
Sơ đồ 2: Quy trình cho thuê tài chính ba bên
(1a) Bên cho thuê và bên đi thuê ký hợp đồng thuê tài sản
(1b) Bên cho thuê và bên cung cấp ký hợp đồng mua tài sản
(2a) Bên cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho bên cho thuê (2b) Bên cung cấp chuyển giao tài sản cho bên đi thuê
BÊN ĐI THUÊ THỨ 1 3a BÊN ĐI THUÊ THỨ 2
(2c) Bên cho thuê thanh toán tiền mua tài sản
(2d) Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên đi thuê
(3) Theo định kỳ bên đi thuê thanh toán tiền thuê cho bên cho thuê
2 Các loại cho thuê tài chính đặc biệt
2.1 Cho thuê tài chính giáp lưng
Cho thuê tài chính giáp lưng là phương thức cho thuê tài chính mà người đi thuê thứ nhất cho người đi thuê thứ hai thuê lại tài sản mà người đi thuê thứ nhất đã thuê từ người cho thuê thông qua sự đồng ý của người cho thuê bằng văn bản Hình thức này giúp người đi thuê tận dụng được khoảng thời gian nhàn rỗi của máy móc, thiết bị để làm giảm chi phí thuê tài sản khi họ thu được một khoản chi phí khi cho thuê lại tài sản đang thuê Đây là phương thức cho thuê tài chính khá linh động và có khả năng khuyến khích các doanh nghiệp tham gia vì họ có thể chủ động hơn so với các phương thức cho thuê khác Như vậy, trong quy trình tài trợ có sự tham gia của ba bên là bên cho thuê, bên đi thuê thứ nhất và bên đi thuê thứ hai.
Sơ đồ 3: Quy trình cho thuê tài chính giáp lưng
(1a) Bên cho thuê và bên đi thuê thứ nhất ký hợp đồng cho thuê
(1b) Bên đi thuê thứ nhất và bên đi thuê thứ hai ký hợp đồng cho thuê
(2) Bên cho thuê/bên cung cấp chuyển giao tài sản cho bên đi thuê thứ hai
(3a) Bên đi thuê thứ hai trả tiền thuê cho bên thứ nhất
(3b) Bên đi thuê thứ nhất trả tiền thuê cho bên cho thuê
2.2 Cho thuê tài chính hợp tác
Cho thuê tài chính hợp tác là phương thức cho thuê tài chính mà trong đó người cho thuê đi vay phần lớn (khoảng 60% - 80%) chi phí mua sắm tài sản cho thuê từ một hoặc nhiều người cho vay Hình thức cho thuê tài chính hợp tác thường áp dụng trong trường hợp tài sản cho thuê có giá trị lớn, bên cho thuê không đủ vốn để tài trợ hoặc sợ rủi ro cao vì tập trung vốn quá lớn vào một khách hàng Trong trường hợp đó, một hoặc một số bên cho thuê hợp tác với một hoặc nhiều bên cho vay Thông thường bên cho vay là ngân hàng, công ty bảo hiểm, quỹ đầu tư Tuy nhiên, hình thức hợp tác này không phải là phương thức cùng tài trợ mà bên cho thuê vẫn là trái chủ trong quan hệ cho thuê, còn bên cho vay là trái chủ của bên cho thuê.
Phương thức cho thuê tài chính hợp tác được mô tả qua sơ đồ sau:
Sơ đồ 4: Quy trình cho thuê hợp tác
(1a) Bên cho thuê và bên đi thuê ký kết hợp đồng cho thuê
(1b) Bên cho thuê và bên đi thuê ký kết hợp đồng mua tài sản
(1c) Bên cho thuê và bên cho vay ký kết hợp đồng tín dụng
(1d) Bên cung cấp và bên đi thuê ký hợp đồng bảo hành, bảo dưỡng tài sản
(2a) Bên cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho bên cho thuê (2b) Bên cho thuê thanh toán tiền mua tài sản bằng vốn có và vốn đi vay (2c) Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên đi thuê (3a) Bên đi thuê thanh toán tiền thuê theo định kỳ
(3b) Bên cho thuê thanh toán tiền thuê cho bên cho vay
2.3 Cho thuê theo hình thức tái cho thuê
Tái cho thuê hay còn gọi là bán và thuê lại (sale and leaseback) là hình thức cho thuê tài chính mà người sở hữu tài sản bán tài sản cho một công ty cho thuê tài chính và đồng thời ký kết một hợp đồng thuê lại tài sản đó. Trong hoạt động kinh doanh, có nhiều doanh nghiệp thiếu vốn lưu động để khai thác tài sản cố định hiện có nhưng lại không đủ uy tín để vay vốn ngân hàng Các giao dịch bán rồi thuê lại ngoài nhu cầu giải quyết vốn lưu động cho người bán tài sản còn được sử dụng để tái tài trợ vốn trung, dài hạn đối với những tài sản trước đó đã được mua bằng nguồn tiền vay Bên cạnh đó, các định chế tài chính cũng áp dụng hình thức tài trợ này như là một biện pháp để giải quyết nợ quá hạn mà không cần dùng đến biện pháp thanh lý đối với doanh nghiệp lâm vào tình trạng khó khăn về tài chính.
Phương thức tái cho thuê được mô tả qua sơ đồ sau:
Sơ đồ 5: Quy trình tái cho thuê
(1a) Bên cho thuê ký hợp đồng mua tài sản của doanh nghiệp (1b) Bên cho thuê và bên đi thuê ký hợp đồng cho thuê
(2a) Doanh nghiệp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho bên cho thuê (2b) Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho doanh nghiệp (2c) Bên cho thuê trả tiền mua tài sản cho doanh nghiệp
(3) Theo định kỳ doanh nghiệp thanh toán tiền thuê cho bên cho thuê
Các nhân tố tác động đến hoạt động cho thuê tài chính
Môi trường pháp lý đóng vai trò quan trọng khi tạo ra hành lang pháp lý cho sự ra đời, tồn tại và phát triển của hoạt động cho thuê tài chính Do đặc thù của hoạt động cho thuê tài chính chịu sự điều chỉnh của rất nhiều các nguồn luật như: Luật các tổ chức tín dụng, Luật thuế, Luật doanh nghiệp, Luật kế toán và rất nhiều các Nghị định, Thông tư hướng dẫn Nếu hệ thống pháp luật điều chỉnh hoạt động cho thuê tài chính có hoàn chỉnh và đồng bộ thì hoạt động này mới có môi trường thuận lợi để phát triển.
Môi trường pháp lý có thể tác động trực tiếp đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty cho thuê tài chính như quy định về lãi suất, về thuế xuất nhập khẩu, quy định về mức khấu hao tài sản hay quy định về việc thu hồi tài sản khi bên đi thuê vi phạm hợp đồng Những quy định như vậy có thể hỗ trợ cho dịch vụ cho thuê tài chính phát triển nếu phù hợp và kịp thời nhưng cũng có thể ngược lại, gây kìm hãm sự tăng trưởng của lĩnh vực này nếu còn nhiều bất cập và hạn chế Trên thực tế, những nước có dịch vụ cho thuê phát triển đều đã xây dựng được cho mình một cơ chế, chính sách pháp luật tương đối hoàn chỉnh và luôn được bổ sung khi cần thiết như Mỹ, NhậtBản, Hàn Quốc Bên cạnh đó, đây cũng là lĩnh vực chịu nhiều sự điều chỉnh của các nguồn luật khác nhau nên dễ có sự không đồng bộ làm ảnh hưởng đến hoạt động cho thuê, do vậy việc có được một môi trường pháp lý hoàn chỉnh là nhiệm vụ tương đối khó khăn. Đặc biệt, trong giai đoạn hiện nay do Việt Nam đang hội nhập quốc tế nên sự tham gia của các công ty tài chính nước ngoài giữ vai trò rất quan trọng đối với chiến lược phát triển kinh tế của nước ta Điều đó đặt ra yêu cầu các quy định trong các văn bản pháp luật sẽ phải phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế để thu hút các nhà đầu tư nước ngoài và phù hợp với cả thực trạng trong nước Vì vậy, tác động của môi trường pháp lý đến hoạt động cho thuê tài chính ngày càng mạnh mẽ và thể hiện rõ nét hơn.
Trong quá trình hoạt động kinh doanh, các công ty cho thuê tài chính chịu ảnh hưởng rất lớn từ môi trường kinh tế Một nền kinh tế phát triển lành mạnh, ổn định luôn giúp các doanh nghiệp có xu hướng mở rộng sản xuất kinh doanh, và ngược lại một nền kinh tế đầy những biến động luôn gây ra các rủi ro trong kinh doanh.
Nhìn chung, sự tăng trưởng kinh tế và sự phát triển năng động của các loại hình doanh nghiệp có tác động đáng kể đến sự hình thành và phát triển các công cụ tài chính, các định chế tài chính và thị trường cho thuê tài chính. Môi trường kinh doanh bao gồm tất cả các điều kiện bên ngoài như điều kiện về kinh tế, thị trường, lãi suất, cơ sở hạ tầng của nền kinh tế, sự tiến bộ khoa học kỹ thuật và công nghệ, chính sách kinh tế tài chính của Nhà nước Sự ổn định của kinh tế sẽ tạo môi trường thuận lợi cho kinh doanh của các chủ thể tham gia thị trường, trong đó có các công ty cho thuê tài chính nói riêng.Nền kinh tế biến động có thể gây ra những rủi ro cho kinh doanh, ảnh hưởng đến chi phí đầu tư, nhu cầu về vốn và thu nhập của cả bên cho thuê và bên đi thuê.
Hiện nay, các công ty cho thuê tài chính đang đối mặt với yêu cầu phải thay đổi cho phù hợp với quá trình vận động của nền kinh tế đang trong xu hướng tự do hoá và hiện đại hoá Nền kinh tế hội nhập một mặt giúp các công ty cho thuê tài chính có nhiều cơ hội phát triển hoạt động kinh doanh và đem lại nhiều lợi ích kinh tế nhưng cũng đặt ra nhiều thách thức, khó khăn mà sẽ là áp lực buộc các công ty cho thuê tài chính phải tự vươn lên để có thể tồn tại trong môi trường kinh tế mới Đó là thách thức đáp ứng các tiêu chuẩn quốc tế và sức ép cạnh tranh ngày càng gay gắt Bên cạnh việc phải cạnh tranh với các công ty cho thuê tài chính trong nước và các công ty tài chính nước ngoài về kinh nghiệm, quy mô vốn, kỹ thuật, dịch vụ cung ứng thì việc cạnh tranh với các phương thức tài trợ vốn khác như hình thức tài trợ tín dụng trung, dài hạn của ngân hàng, hình thức bán trả góp của nhà sản xuất máy móc, thiết bị cũng diễn ra theo xu hướng ngày càng mạnh mẽ.
3 Khả năng của công ty cho thuê tài chính
Trong các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính thì năng lực của công ty cho thuê tài chính là nhân tố tác động mạnh mẽ nhất tới hiệu quả hoạt động của công ty đó Nếu trong cùng một môi trường pháp lý và môi trường kinh tế như nhau thì sự vượt trội của công ty sẽ phụ thuộc vào các yếu tố chủ quan mà công ty có được Nhóm các yếu tố chủ quan cơ bản đó bao gồm: khả năng tài chính và trình độ của ban điều hành cùng đội ngũ cán bộ công nhân viên.
Nếu một công ty có tiềm lực tài chính tốt thì có thể mở rộng phạm vi kinh doanh của mình nhanh chóng, có được sức cạnh tranh cao hơn trên thị trường và có điều kiện thực hiện những chiến lược kinh doanh hay quảng bá,marketing cho thương hiệu của công ty Tuy nhiên, trong các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động cho thuê tài chính thì khả năng quản trị, điều hành của công ty cho thuê tài chính đóng vai trò thiết yếu đến sự tồn tại và phát triển của công ty Đây là yếu tố chủ quan và tác động trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh nên các công ty phải đặc biệt quan tâm Một công ty cho thuê tài chính có phương thức giao dịch đa dạng, linh hoạt và tài sản cho thuê phong phú thích ứng với nhu cầu của bên đi thuê sẽ là nhân tố giúp công ty có uy tín trên thị trường. Để được như vậy đòi hỏi công ty đó phải có khả năng điều hành tốt trong chiến lược thu hút nguồn vốn, tăng cường khả năng tài trợ, đầu tư xây dựng chiến lược quảng bá cho hình ảnh của công ty ra công chúng, chiến lược xây dựng đội ngũ cán bộ chuyên nghiệp Đặc biệt, trong lĩnh vực cho thuê tài chính, nghiệp vụ cho thuê rất phức tạp nên đòi hỏi đội ngũ cán bộ có trình độ cao có khả năng thẩm định dự án, tư vấn hỗ trợ cho khách hàng lựa chọn tài sản Hơn nữa, đối tượng tham gia trong lĩnh vực này cũng khá phức tạp gồm nhiều bên (có thể lên tới 4 bên trong một quy trình nghiệp vụ cho thuê) nên việc lựa chọn các đối tác, nắm bắt thời cơ và xử lý những tình huống bất ngờ hoàn toàn phụ thuộc vào ý chủ quan của đội ngũ cán bộ.
4 Nhu cầu của bên đi thuê
Hoạt động cho thuê tài chính cũng như các hoạt động kinh doanh khác đều tuân theo quy luật cung cầu Hoạt động cho thuê tài chính có ra đời và phát triển được là do nhu cầu của các doanh nghiệp về tài trợ vốn thông qua máy móc, thiết bị trong khi họ không có, chưa có hoặc không muốn bỏ vốn ra để mua sắm tài sản cố định Khi nhu cầu của các doanh nghiệp tăng lên tất yếu sẽ kéo theo sự phát triển của dịch vụ cho thuê tài chính. Đối với bên đi thuê, nhu cầu về thuê tài sản lại phụ thuộc vào sự hiểu biết của doanh nghiệp về phương thức tài trợ bằng cho thuê tài chính Nếu các doanh nghiệp hiểu rõ và nắm bắt được các ưu điểm khi sử dụng dịch vụ cho thuê tài chính thì khả năng họ sử dụng phương thức tài trợ này càng cao.Bên cạnh đó, một nhân tố thuộc bên đi thuê cũng ảnh hưởng lớn tới hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính là tình hình sản xuất kinh doanh của bên đi thuê Nếu doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả thì mới đảm bảo được việc thực hiện các nghĩa vụ tài chính đúng hạn, đầy đủ, và ngược lại nếu doanh nghiệp đi thuê làm ăn thua lỗ thì dễ dẫn đến tình trạng không trả được nợ gây gia tăng tỷ lệ nợ xấu trong các công ty cho thuê tài chính.
Trong cơ chế thị trường cạnh tranh ngày càng gay gắt khiến các doanh nghiệp luôn có xu hướng đổi mới công nghệ, máy móc, thiết bị để nâng cao năng lực sản xuất, hạ giá thành sản phẩm và đáp ứng yêu cầu chất lượng sản phẩm Chính nhu cầu hiện đại hóa này có tác động rất lớn tới xu hướng mở rộng và phát triển của hoạt động cho thuê tài chính Tại Việt Nam, các doanh nghiệp từ chỗ không biết đến nghiệp vụ cho thuê tài chính thì nay đã hiểu được phần nào về hoạt động này nên bắt đầu có xu hướng tích cực áp dụng thay vì trực tiếp mua tài sản như thời kỳ trước Chính vì vậy, thị trường cho thuê tài chính Việt Nam đang được đánh giá là khá sôi động cùng với sự ra đời của nhiều công ty cho thuê tài chính.
5 Khả năng và mức độ đầu tư của các ngân hàng thương mại
Các ngân hàng thương mại thành lập nên các công ty cho thuê tài chính của họ nên các ngân hàng này sẽ tham gia vào việc điều hành từ vấn đề nhân sự, mô hình tổ chức cho tới định hướng kinh doanh cũng như chính sách của các công ty cho thuê tài chính Vì vậy, định hướng hoạt động và chính sách kinh doanh của các ngân hàng thương mại sẽ có tác động không nhỏ tới hoạt động cho thuê tài chính.
Với các công ty cho thuê tài chính trực thuộc ngân hàng như Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam thì sự ảnh hưởng của ngân hàng mẹ tới hoạt động cho thuê tài chính được thể hiện rất rõ nét Nguyên nhân là do ngân hàng mẹ là kênh cung cấp vốn chủ yếu đáp ứng nhu cầu mở rộng phạm vi hoạt động và ngân hàng cũng là là thương hiệu quan trọng trong việc bảo đảm khi công ty đi vay vốn các tổ chức tài chính, tín dụng Ngân hàng mẹ tiến hành hỗ trợ các hoạt động kinh doanh cũng như giúp đỡ việc quảng bá, tiếp thị hình ảnh cho công ty cho thuê tài chính trực thuộc của mình Do đó, tiềm lực và mức độ đầu tư của ngân hàng thương mại vào các công ty con nói chung cũng như công ty cho thuê tài chính nói riêng là một nhân tố cơ bản tác động đến hiệu quả hoạt động của các công ty này.
Các chỉ tiêu cơ bản đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty cho thuê tài chính
Mỗi loại hình sản xuất kinh doanh cụ thể đều có tiêu chuẩn riêng để đánh giá hiệu quả hoạt động Đối với hình thức cho thuê tài chính, thông thường người ta dựa trên hai nhóm chỉ tiêu cơ bản là chất lượng cho thuê tài chính và kết quả tài chính.
1 Chất lượng cho thuê tài chính
1.1 Hệ số quay vòng vốn
Chỉ tiêu này được tính theo công thức:
Hệ số quay vòng vốn
- Về chỉ tiêu Doanh thu: Do trong hoạt động kinh doanh, bất cứ công ty cho thuê tài chính nào cũng đầu tư vào một số lĩnh vực khác bên cạnh nghiệp vụ nòng cốt là cho thuê tài chính như cho vay, nhận tiền gửi, góp vốn mua cổ phiếu và các hình thức khác của hoạt động tín dụng mà công ty đó có khả năng đầu tư Chính vì vậy, doanh thu trong công thức trên chỉ là doanh thu từ hoạt động cho thuê tài chính Trên thế giới, đa số các công ty cho thuê tài chính tiến hành kinh doanh nhiều dịch vụ còn tại Việt Nam, nguồn thu từ các dịch vụ còn lại về cơ bản là rất hạn chế và chưa được phát huy nên doanh thu từ dịch vụ cho thuê tài chính trong những năm qua chiếm tỷ trọng rất cao trong cơ cấu doanh thu, thậm chí gần như tuyệt đối tại một số công ty mà tiêu biểu là Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam, Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam.
- Về chỉ tiêu Tổng nguồn vốn: trong cơ cấu nguồn vốn của công ty cho thuê tài chính bao gồm: nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả, trong đó nguồn vốn chủ sở hữu (gồm vốn điều lệ, các quỹ và lợi nhuận giữ lại) chiếm tỷ trọng nhỏ còn nợ phải trả (gồm tiền vay từ các tổ chức tín dụng, tiền gửi của khách hàng và các khoản phải trả khách hàng) chiếm tỷ trọng rất cao. Nguyên nhân là do công ty cho thuê tài chính thu nhập từ lãi do tài trợ vốn cho doanh nghiệp nên phải thường xuyên vay vốn từ các tổ chức tài chính tín dụng mà chủ yếu là từ ngân hàng mẹ đối với những công ty trực thuộc.
Hệ số quay vòng vốn chung là chỉ tiêu tổng quát về số vòng quay vốn tức so sánh mối quan hệ giữa tổng vốn và tổng doanh thu hoạt động Chỉ tiêu này cho biết trong thời gian nhất định vốn cho thuê quay được bao nhiêu vòng và số vòng quay càng cao thì hiệu quả càng tốt vì nó phản ánh tốc độ luân chuyển vốn nhanh Đây là một chỉ tiêu chất lượng tiêu biểu dùng làm thước đo tính hiệu quả trong việc điều hành, quản lý của công ty cho thuê tài chính.
1.2 Tỷ lệ nợ quá hạn
Chỉ tiêu này được tính theo công thức:
Tỷ lệ nợ quá hạn Tổng dư nợ cho thuê
- Về chỉ tiêu Nợ gốc quá hạn: đây chính là khoản phải thu từ dịch vụ cho thuê tài chính chưa thu được dù đã đến hạn thanh toán Khoản nợ quá hạn này xuất phát từ phía khách hàng đi thuê không có khả năng thanh toán hoặc cố tình trì hoãn nghĩa vụ thanh toàn của mình Trong thực tế, loại nợ quá hạn này tại các công ty cho thuê tài chính chủ yếu là nợ quá hạn khó đòi (hay còn gọi là nợ xấu) do phía doanh nghiệp vay vốn quản lý sản xuất kinh doanh kém hiệu quả, sử dụng tài sản tài trợ không đúng mục đích nên không có tác dụng thúc đẩy hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, dẫn đến doanh nghiệp vay vốn làm ăn kém hiệu quả, nợ phải trả tăng trong đó có nợ công ty cho thuê tài chính.
- Về Tổng dư nợ cho thuê: là khoản phải thu từ hoạt động cho thuê tài chính bao gồm cả tiền gốc và lãi mà bên đi thuê còn nợ bên cho thuê Trong cơ cấu tài sản của một công ty cho thuê tài chính thì khoản phải thu này luôn chiếm một tỷ trọng rất cao Đây cũng là chỉ tiêu về quy mô tài trợ vốn cho doanh nghiệp và phản ánh mức độ chiếm lĩnh thị trường của một công ty cho thuê tài chính.
Chỉ tiêu Tỷ lệ nợ quá hạn là chỉ tiêu quan trọng bậc nhất phản ánh chất lượng tín dụng cho thuê, đồng thời thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty cho thuê tài chính Tỷ lệ nợ quá hạn cho biết, trong một đồng vốn còn đang cho thuê theo các dự án của công ty thì có bao nhiêu đồng vốn chưa thu được khi đã đến thời hạn Do đó, tỷ lệ này càng thấp thì càng tốt, càng cho thấy mức độ an toàn cao và ngược lại, tỷ lệ này càng cao sẽ phản ánh chất lượng và hiệu quả cho thuê thấp.
Tỷ lệ nợ quá hạn không bị khống chế trong Luật các tổ chức tín dụng nhưng không có nghĩa là tỷ lệ này cao bao nhiêu cũng được mà phải có một hạn mức nhất định Ở các nước trên thế giới và trong khu vực, phần trăm nợ quá hạn của các tổ chức kinh doanh dịch vụ cho thuê tài chính phải đạt chỉ tiêu là dưới 5% mới đảm bảo tính ổn định và phát triển bền vững Do đó, các công ty luôn phấn đấu để giảm thiểu tối đa chỉ số nợ quá hạn và coi đây là một trong những mục tiêu quan trọng cần đạt được.
2.1 Chỉ tiêu doanh lợi tài sản (Return On Asset - ROA)
Chỉ tiêu này được tính theo công thức:
Lợi nhuận sau thuế ROA Tổng tài sản
- Về chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế: chỉ tiêu lợi nhuận ở đây là lợi nhuận thu từ hoạt động cho thuê tài chính Như đã trình bày ở phần trên, do các công ty cho thuê tài chính Việt Nam chưa triển khai được các loại hình dịch vụ khác nên hầu như thu nhập cơ bản chỉ từ cung cấp dịch vụ cho thuê tài chính còn thu nhập từ lãi tiền gửi, thu nhập khác là không đáng kể (ngoại trừ những công ty mới thành lập chưa sử dụng hết nguồn vốn để tài trợ cho doanh nghiệp nên có thu nhập từ lãi tiền gửi còn cao như Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín có tỷ trọng lãi tiền gửi trong tổng thu nhập năm 2006 là 83,84%) [24]
- Về chỉ tiêu Tổng tài sản: cơ cấu tài sản của công ty cho thuê tài chính cũng tương tự như trong bảng cân đối kế toán Tuy nhiên, điểm khác biệt ở đây là tỷ trọng khoản phải thu chiếm đa số và gần như tương ứng với khoản vay của công ty Về tài sản cố định, mặc dù công ty phải mua từ nhà cung cấp nhưng sau đó đã chuyển thành khoản phải thu từ khách hàng nên tỷ trọng của tài sản cố định rất nhỏ mặc dù công ty cho thuê tài chính đầu tư dưới dạng cho thuê tài sản.
Chỉ tiêu doanh lợi tài sản là chỉ tiêu tổng hợp nhất được dùng để đánh giá khả năng sinh lợi của một đồng vốn đầu tư, là thước đo đánh giá một công ty đang sử dụng các tài sản như thế nào Qua chỉ tiêu này cũng có thể nhìn nhận, đánh giá về khả năng điều hành, quản lý của các công ty cho thuê tài chính chuyển tài sản của công ty thành thu nhập ròng Hệ số này là một tiêu chuẩn có giá trị khi so sánh doanh lợi tài sản của các công ty tài chính với nhau.
2.2 Chỉ tiêu doanh lợi vốn chủ sở hữu (Return On Equity - ROE)
Chỉ tiêu này được tính theo công thức:
Lợi nhuận sau thuế ROE Vốn chủ sở hữu
- Về chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế: chỉ tiêu này tương tự như đã được phân tích ở phần 2.1
- Về chỉ tiêu Vốn chủ sở hữu: vốn chủ sở hữu bao gồm vốn điều lệ, các quỹ dự trữ, lợi nhuận để lại và các vốn khác Trong cơ cấu vốn chủ sở hữu của công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam thì vốn điều lệ thường do ngân hàng mẹ cung cấp và bổ sung hàng năm Đặc biệt, trong thời gian vừa qua, các công ty cho thuê tài chính đã tích cực tăng vốn điều lệ lên rất nhiều và ngày càng có xu hướng mở rộng hơn nữa Nguồn vốn này luôn chiếm một tỷ trọng lớn hơn rất nhiều so với các thành phần vốn chủ sở hữu còn lại và gần như là giữ vai trò chủ đạo trong cơ cấu vốn chủ sở hữu.
Chỉ tiêu doanh lợi vốn chủ sở hữu phản ánh khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu và được các nhà đầu tư đặc biệt quan tâm khi họ quyết định bỏ vốn đầu tư vào công ty cho thuê tài chính Chỉ tiêu này đo lường tính lành mạnh trong hoạt động kinh doanh và phản ánh lợi nhuận kiếm được từ đơn vị vốn đầu tư Tăng mức doanh lợi vốn chủ sở hữu là một trong những mục tiêu quan trọng nhất trong hoạt động quản lý tài chính của công ty cho thuê tài chính.
Theo các chuyên gia kinh tế, chỉ tiêu này phải được duy trì từ 10% trở lên thì hoạt động kinh doanh của các công ty cho thuê tài chính mới có hiệu quả tốt.
Chức năng và vai trò của công ty cho thuê tài chính
Công ty cho thuê tài chính ra đời đã giúp ngân hàng có nơi đầu tư mới, là chiếc cầu nối giữa ngân hàng và các doanh nghiệp Đây là một giải pháp hợp lý khắc phục được những hạn chế từ phía ngân hàng cũng như doanh nghiệp trong hình thức cho vay tín dụng ngân hàng Trong thực tế, có rất nhiều doanh nghiệp không đáp ứng được các điều kiện vay vốn nên ngân hàng có thể không đầu tư do có độ rủi ro cao Việc này đồng nghĩa với ngân hàng bỏ qua một lượng lớn khách hàng tiềm năng để khai thác Tuy nhiên, với sự ra đời của hoạt động cho thuê tài chính là hình thức tài trợ thông qua cho thuê tài sản tương đối an toàn hơn một số hình thức đầu tư khác lại đáp ứng được nhu cầu thuê tài tài sản ngày càng lớn của các doanh nghiệp thì việc đòi hỏi sự chuyên môn hoá hoạt động cho thuê tài chính là một yêu cầu tất yếu Do vậy, việc tham gia hoạt động cho thuê tài chính thông qua thành lập các công ty cho thuê tài chính là cần thiết khi đáp ứng một cách có hiệu quả các nhu cầu về tài trợ vốn trung và dài hạn cho các doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh đang có nhu cầu về vốn đầu tư.
So với những hình thức đầu tư truyền thống khác tại các ngân hàng thì tỷ trọng đầu tư vào các công ty cho thuê tài chính trực thuộc trong thời gian vừa qua chưa thực sự cao nhưng vai trò quan trọng của các công ty này ngày càng thể hiện rõ nét Thông qua các công ty cho thuê tài chính, các ngân hàng đã đa dạng hoá các phương thức đầu tư của mình, đồng thời đáp ứng được nhu cầu của doanh nghiệp ở từng thời kỳ khác nhau trong quá trình phát triển nên có thể mở rộng diện khách hàng, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh Hơn nữa, do đặc điểm của loại hình dịch vụ này đòi hỏi cần có một hệ thống cơ cấu tổ chức phù hợp với những nét đặc thù riêng nên không thể áp dụng theo mô hình của các loại hình định chế tài chính khác, mặc dù nó cũng có những nét tương đồng với các định chế tài chính đó Chính vì vậy, các ngân hàng cần phải thành lập công ty chuyên trách nhằm chuyên môn hoá hoạt động cho thuê tài chính để việc tài trợ có thể mang lại hiệu quả cao và có điều kiện quản lý dễ dàng các hoạt động của nó hơn.
Các ngân hàng muốn tồn tại và phát triển cũng cần phải đa dạng hoá các nghiệp vụ của mình Trong các sản phẩm, dịch vụ của ngân hàng thì dịch vụ cho thuê tài chính là một phương thức tài trợ không thể thiếu vì nó không những phát huy được nguồn vốn trong nước mà còn là một kênh dẫn vốn có hiệu quả trong việc thu hút nguồn vốn nước ngoài Như vậy, sự ra đời của công ty cho thuê tài chính bên cạnh việc là chiếc cầu nối giữa ngân hàng và doanh nghiệp còn là nơi huy động vốn đầy tiềm năng của ngân hàng.
2 Đối với người đi thuê
Công ty cho thuê tài chính cấp vốn cho các doanh nghiệp đi thuê với công cụ tài trợ là tài sản thay vì bằng tiền mặt như trong hình thức tín dụng ngân hàng Thông qua dịch vụ này, công ty cho thuê tài chính đã giúp bên đi thuê có được vốn để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh của mình Đây là phương thức tài trợ vốn hữu hiệu cho các doanh nghiệp không đủ điều kiện vay vốn tín dụng ngân hàng như yêu cầu cầm cố, thế chấp tài sản; những doanh nghiệp không được các tổ chức tài chính, tín dụng đánh giá là có uy tín cao trong quan hệ tín dụng, để họ có thể sử dụng những thiết bị lớn trong một thời gian dài Do quyền sở hữu pháp lý luôn thuộc về bên cho thuê trong suốt thời gian thực hiện hợp đồng nên các công ty cho thuê tài chính có thể chấp nhận với những doanh nghiệp như vậy.
Bên cạnh đó, công ty cho thuê tài chính còn giúp các doanh nghiệp hạn chế sự lạc hậu của máy móc, thiết bị và hiện đại hoá sản xuất để theo kịp sự thay đổi nhanh chóng của công nghệ mới Do thời gian đi thuê thường ngắn hơn thời gian sử dụng hữu ích của máy móc, thiết bị nên doanh nghiệp tránh được sự lỗi thời của máy móc và không phải liên tục huy động một số vốn lớn để theo kịp đà phát triển của công nghệ mới Như vậy, thông qua hoạt động cho thuê tài chính, doanh nghiệp có máy móc, thiết bị hiện đại để tiến hành sản xuất mà vẫn duy trì, giữ vững được nhịp độ hoạt động kinh doanh.
Nhìn chung, sự ra đời của công ty cho thuê tài chính có ý nghĩa rất to lớn với một lượng lớn các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ vì đối tượng này đa số có quy mô vốn hạn chế nên thường không có khả năng đầu tư cho những máy móc, thiết bị có giá trị lớn và không đáp ứng được yêu cầu vay vốn tín dụng ngân hàng Do đó, công ty cho thuê tài chính đã góp phần tạo ra kênh dẫn vốn mới cho các doanh nghiệp và giúp họ đầu tư vào các dự án kinh doanh mang lại lợi nhuận cho các doanh nghiệp nói riêng và hiệu quả kinh tế xã hội nói chung.
3 Đối với nhà cung ứng tài sản
Tại Việt Nam cũng như trên thế giới hiện nay, đa số các công ty cho thuê tài chính sử dụng hình thức cho thuê ba bên nên sự tham gia của nhà cung ứng tài sản là rất lớn Nhờ đó, các công ty cho thuê tài chính đã giúp các nhà cung ứng tài sản thúc đẩy việc bán hàng hoá, tăng doanh thu và có điều kiện cải tiến kỹ thuật Khi tài trợ cho doanh nghiệp, công ty cho thuê tài chính có thể tự mua máy móc, thiết bị hoặc thực hiện việc mua tài sản theo yêu cầu của bên đi thuê mà đã được hai bên thoả thuận trong hợp đồng thuê. Như vậy, thông qua công ty cho thuê tài chính, cung và cầu hàng hoá giữa người cung ứng thiết bị và người cần sử dụng thiết bị gặp nhau, do đó các nhà cung ứng sẽ bán được nhiều máy móc, thiết bị hơn.
Về phía các nhà cung ứng tài sản, sự cạnh tranh lẫn nhau sẽ diễn ra ngày càng gay gắt để thu hút các công ty cho thuê tài chính mua hàng hoá của mình Do đó, họ sẽ nhanh chóng đổi mới thiết bị, áp dụng công nghệ tiên tiến cũng như nâng cao chất lượng dịch vụ Thông thường, bên cung ứng cũng phải đáp ứng khả năng tư vấn về máy móc, thiết bị cho khách hàng nên họ phải xây dựng một đội ngũ cán bộ, nhân viên có trình độ nghiệp vụ tốt. Đối với những máy móc, thiết bị mà trong nước có thể sản xuất, chế tạo thì độ phức tạp không nhiều nhưng với những thiết bị nhập khẩu thì ngược lại trong khi mức độ ưa chuộng của tài sản loại này đang ngày càng cao Do đó, bên cạnh việc đa dạng hoá và hiện đại hoá chủng loại máy móc, thiết bị thì nhà cung ứng cũng phải quan tâm tới công tác hỗ trợ kỹ thuật để bên đi thuê có thể sử dụng một cách có hiệu quả nhất Như vậy, chính công ty cho thuê tài chính đã góp phần thúc đẩy quá trình ứng dụng kỹ thuật hiện đại đối với các nhà cung ứng tài sản.
Nhìn chung, hoạt động cho thuê tài chính là phương thức tài trợ vốn có nhiều ưu điểm đối với cả bên cho thuê và bên đi thuê Tại thị trường ViệtNam, các doanh nghiệp mới chỉ quen với hình thức tín dụng ngân hàng và bắt đầu làm quen với lĩnh vực cho thuê tài chính trong thời gian gần đây.Thực tế cho thấy đây là phương thức quan trọng tại các quốc gia đã và đang phát triển trên thị trường vốn Hoạt động cho thuê tài chính còn đem lại lợi ích cho nền kinh tế là tăng cường thu hút vốn đầu tư và thúc đấy đổi mới công nghệ, cái tiến khoa học kỹ thuật, từ đó giúp các quốc gia đang phát triển như Việt Nam theo kịp được đà tăng trưởng của thế giới và đáp ứng yêu cầu hội nhập.
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH CHAILEASE VIỆT NAM
Giới thiệu chung về Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính
1 Sự ra đời và phát triển của ICB LC Ở Việt Nam, hoạt động cho thuê tài chính đã có khởi nguồn từ lâu, song chỉ mang tính chất tự phát và thiếu tổ chức Chỉ sau khi nền kinh tế được chuyển đổi từ kinh tế kế hoạch hoá tập trung sang kinh tế thị trường, dịch vụ cho thuê tài chính mới có cơ hội phát triển như một công cụ quan trọng trong lĩnh vực tài trợ vốn cho doanh nghiệp Song, đứng về mặt pháp lý, nó chỉ được thực thi chính thức sau khi Chính phủ ban hành Nghị định 64/CP ngày 09/10/1995 về “Quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính Việt Nam” Theo đó, tháng 10/1996 Công ty cho thuê tài chính đầu tiên của Việt Nam ra đời đó là Công ty cho thuê tài chính quốc tế (VILC) với vốn điều lệ ban đầu là 5 triệu USD.
Trong năm 1998 đánh dấu sự ra đời liên tiếp của 5 công ty cho thuê tài chính đều trực thuộc các Ngân hàng thương mại tại Việt Nam Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam có tên tiếng anh là Leasing Company of Industrial and Commercial Bank of Vietnam
(viết tắt là ICB LC), là doanh nghiệp Nhà nước, thành viên của Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam, hạch toán độc lập, thành lập theo quyết định số 53/1998/QĐ- NHNN5 ngày 26/01/1998 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Vốn điều lệ của Công ty ban đầu là 55 tỷ VNĐ và được bổ sung dần qua các năm, đến năm 2007 nâng lên thành 300 tỷ VNĐ theo Quyết định số 1195/QĐ-NHNN Trụ sở chính của Công ty được đặt tại Số 18 Phan Đình Phùng, Quận Ba Đình, Hà Nội.
Bảng 1: Các công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam
STT Tên công ty Năm thành lập Vốn điều lệ
1 Công ty CTTC Quốc tế Việt Nam 1996 5 triệu USD
2 Công ty CTTC Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam
3 Công ty CTTC Ngân hàng Công thương Việt Nam
4 Công ty CTTC I Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam
5 Công ty CTTC I Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt
6 Công ty CTTC II Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt
7 Công ty CTTC Kexim 2000 13 triệu USD
8 Công ty CTTC ANZ - VTRAC 2000 5 triệu USD
9 Công ty CTTC II Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam
10 Công ty CTTC Ngân hàng Sài Gòn
11 Công ty CTTC Quốc tế Chailease 2006 10 triệu USD
12 Công ty CTTC Ngân hàng Á Châu 2007 100 tỷ VNĐ
Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
Tính đến nay, tại Việt Nam đã có 12 Công ty cho thuê tài chính gồm 7 công ty cho thuê tài chính trực thuộc các Ngân hàng thương mại, 4 công ty cho thuê tài chính có vốn đầu tư nước ngoài và 1 công ty cho thuê tài chính trực thuộc Ngân hàng thương mại cổ phần Điều này chứng tỏ nghiệp vụ cho thuê tài chính từ chỗ còn mới mẻ với các doanh nghiệp Việt Nam sau 10 năm hoạt động đã trở nên quen thuộc và đang ngày càng phát triển.
2 Mô hình tổ chức của ICB LC
Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam được tổ chức dưới hình thức là công ty con của Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam, hoạt động và hạch toán một cách độc lập.
Công ty chịu sự quản lý của Ngân hàng Công thương về vốn, về chiến lược phát triển kinh doanh, về tổ chức, về nhân sự, và chịu sự quản lý của Ngân hàng Nhà nước về nội dung và phạm vi hoạt động nghiệp vụ, thực hiện các quy định của pháp luật có liên quan.
Mô hình tổ chức của Công ty được mô tả cụ thể qua sơ đồ sau:
Sơ đồ 6: Mô hình tổ chức của ICB LC
Hội đồng quản trị Ban kiểm soát
Các Chi nhánh trực thuộc Ban Giám đốc
Phòng Kế hoạch tổng hợp
Phòng Tài chính kế toán
Phòng Kiểm tra nội bộ
Phòng Tổ chức hành chính
Nguồn: Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam
3 Nội dung hoạt động chính của ICB LC
* Hoạt động cho thuê tài chính
Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam đã đa dạng hoá các nghiệp vụ của mình để đáp ứng nhu cầu của doanh nghiệp, trong đó có các hoạt động chủ yếu sau:
- Tiến hành cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các bất động sản khác
- Mua lại máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển của doanh nghiệp và cho chính doanh nghiệp đó thuê lại.
- Thực hiện dịch vụ uỷ thác, quản lý tài sản và bảo lãnh liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính
- Tư vấn cho khách hàng về những dịch vụ liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính
* Hoạt động huy động vốn
Công ty tiến hành huy động vốn thông qua các hình thức:
- Nhận tiền gửi có kỳ hạn trên 1 năm
- Phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và các loại giấy tờ có giá khác có kỳ hạn trên 1 năm
- Vay các tổ chức tài chính, tín dụng trong và ngoài nước
- Nhận các nguồn vốn khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước
Các hoạt động khác khi được Ngân hàng Nhà nước và các cơ quan chức năng của Nhà nước cho phép như hoạt động ngoại hối, trong đó tuỳ theo tính chất hoạt động của Công ty mà trong giấy phép hoạt động ngoại hối sẽ cho phép Công ty được thực hiện từng nghiệp vụ cụ thể hoặc các hoạt động khác.
Nhà cung cấp máy móc thiết bị
Bên thuê 2 Bên cho thuê
Thực trạng hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam
1 Quy trình cho thuê, các nhóm đối tượng khách hàng và loại tài sản cho thuê
* Quy trình cho thuê: Trong quy trình cho thuê tài chính, Công ty chủ yếu cho thuê theo phương thức ba bên với sự tham gia của Công ty, nhà cung cấp máy móc thiết bị và bên đi thuê theo sơ đồ cụ thể của Công ty như sau:
Sơ đồ 7: Quy trình cho thuê tài chính
Nguồn: Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam 1- Bên thuê được chủ động lựa chọn máy móc, thiết bị thoả thuận với nhà cung cấp bằng Hợp đồng hoặc Bản ghi nhớ.
2- Bên thuê và Bên cho thuê ký hợp đồng cho thuê tài chính trên cơ sở: hồ sơ pháp lý, phương án sản xuất kinh doanh, hợp đồng mua máy móc thiết bị, kết quả thẩm định của Công ty cho thuê tài chính đồng ý cho thuê.
3- Bên cho thuê và Nhà cung cấp ký kết hợp đồng mua bán máy móc, thiết bị là tài sản thuê theo thoả thuận giữa Bên thuê và Nhà cung cấp.
4- Nhà cung cấp giao hàng cho Bên thuê, lắp đặt, chạy thử, nghiệm thu tài sản giao nhận.
5- Bên cho thuê thanh toán tiền mua tài sản thuê cho Nhà cung cấp.
6- Bên thuê thanh toán tiền thuê tài chính theo hợp đồng cho thuê tài chính.
* Các nhóm đối tượng khách hàng: Trong nghiệp vụ cho thuê tài chính của Công ty, đối tượng cho thuê là các khách hàng, cá nhân thuộc mọi thành phần kinh tế hoạt động kinh doanh tại Việt Nam có nhu cầu thuê tài sản trực tiếp, sử dụng tài sản thuê cho mục đích hoạt động của mình.
Nhìn chung, nhóm đối tượng khách hàng của Công ty cũng được phân loại giống như nhiều công ty cho thuê khác với 3 nhóm cơ bản là:
+ Các công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn
+ Các doanh nghiệp nhà nước
+ Các doanh nghiệp tư nhân, liên doanh và hợp tác xã Để đảm bảo cho hiệu quả hoạt động kinh doanh và hạn chế rủi ro, Công ty yêu cầu khách hàng phải đáp ứng đủ điều kiện thuê bao gồm:
-Thứ nhất, doanh nghiệp có tư cách pháp nhân, hoạt động theo pháp luật Việt Nam;
-Thứ hai, doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh, phương án sản xuất kinh doanh có hiệu quả kinh tế, đảm bảo khả năng trả nợ.
* Loại tài sản cho thuê: Công ty thực hiện theo chủ trương đáp ứng theo nhu cầu của khách hàng với các nhóm: máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác Hiện nay, tài sản cho thuê của Công ty tập trung nhiều vào phương tiện vận chuyển như xe khách các loại, xe du lịch…
2 Tình hình hoạt động kinh doanh
Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease ViệtNam ra đời chưa lâu nhưng cũng là một trong những công ty xuất hiện tương đối sớm so với các công ty khác Kể từ khi thành lập, Công ty đã tập trung đầu tư cung cấp dịch vụ cho thuê với tư cách là công ty trực thuộc của Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam Trong những năm vừa qua, Công ty đã có được một số kết quả khả quan bên cạnh những hạn chế còn tồn tại Cụ thể, tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty được thể hiện qua những hạng mục sau:
Vốn điều lệ của Công ty do Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam cấp 100% Có thể thấy vốn điều lệ của Công ty tăng liên tục qua các năm với số vốn ban đầu thành lập là 55 tỷ VNĐ, được bổ sung dần qua các năm và đến năm 2007 thì con số này đã lên tới 300 tỷ VNĐ, cao thứ hai sau Công ty cho thuê tài chính II Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam với 350 tỷ VNĐ Đây là một biểu hiện khả quan về xu hướng mở rộng quy mô kinh doanh của Công ty và cũng là chỉ tiêu quan trọng khi doanh nghiệp đánh giá về Công ty nên các công ty cho thuê tài chính khác cũng đồng loạt tăng mức vốn điều lệ của mình [10]
Trong cơ cấu nguồn vốn của Công ty thì phần vốn vay luôn chiếm tỷ trọng lớn nhất, trên 60% trong toàn bộ vốn của Công ty Đây là nguồn vốn chính cho hoạt động kinh doanh của Công ty và ngày càng tăng, đáp ứng nhu cầu mở rộng phạm vi hoạt động.
Bảng 2: Cơ cấu vốn đi vay qua các năm Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006
Tỷ trọng Vốn đi vay trên Tổng nguồn vốn 84,25% 60,10% 61,90% 60,92%
Nguồn: Báo cáo Tổng kết kinh doanh của ICB LC
Tuy nhiên, nguồn vốn đi vay chỉ tăng về số tuyệt đối nhưng tỷ trọng của vốn đi vay trong tổng nguồn vốn lại có xu hướng giảm dần qua các năm. Vào năm 2003, tỷ trọng này đã lên tới 84,25% nhưng đến năm 2006 thì giảm xuống còn 60,92% Nguyên nhân của xu hướng này là do Công ty đã tiến hành huy động vốn khá hiệu quả trong những năm qua và kết quả là tốc độ tăng của nguồn vốn huy động cao hơn tốc độ tăng của nguồn vốn đi vay.
Nhìn chung, sự giảm dần về tỷ trọng của vốn đi vay là một hướng đi hợp lý và cũng đang được các công ty cho thuê tài chính khác áp dụng vì vốn đi vay tuy vẫn đang chiếm vai trò chủ đạo nhưng lại rất hạn chế và chỉ đáp ứng được khi phạm vi hoạt động còn bó hẹp mà không thể đáp ứng được khi các công ty có nhu cầu mở rộng phạm vi hoạt động ra nhiều địa bàn khác. Trong những năm vừa qua, nguồn vốn có được là do đi vay từ các tổ chức tín dụng mà chủ yếu là vay từ Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam. Chính vì vậy, Công ty đã tập trung hơn sang nguồn vốn khác có tính chủ động hơn là nguồn vốn huy động.
Trong những năm đầu hoạt động, Công ty chỉ trông đợi vào nguồn vốn đi vay từ Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam do uy tín của Công ty chưa cao và quy mô hoạt động còn hạn chế nên Công ty tỏ ra thụ động trong việc tự đứng ra huy động vốn Tuy nhiên, vào những năm gần đây, Công ty đã tiến hành huy động một phần vốn trên thị trường theo quy định hiện hành mà tiêu biểu là phát hành trái phiếu vào đầu năm 2006 nhằm từng bước đa dạng hoá các kênh huy động vốn và chủ động trong phát triển kinh doanh.
Kết quả là số vốn huy động được tăng liên tục qua các năm: năm 2004 là 92 tỷ VNĐ, năm 2005 là 99 tỷ VNĐ và năm 2006 đạt mức 157 tỷ VNĐ tương đương với mức tỷ trọng so với tổng nguồn vốn là: 15,52%, 14,97%,22,56% Như vậy, tỷ trọng của nguồn vốn huy động từ 0% do Công ty chỉ sử dụng vốn đi vay và vốn tự có, nay đã tăng lên 22,56% phản ánh sự nỗ lực chủ quan của Công ty trong thời gian vừa qua Mặc dù tỷ trọng này còn nhỏ hơn khá nhiều so với tỷ trọng nguồn vốn đi vay nhưng nhìn chung Công ty đã bắt đầu phát huy các kênh huy động vốn khi được các văn bản pháp luật hiện hành cho phép mà cụ thể là Thông tư 06/2005/TT-NHNN [5]
2.2 Kết quả cho thuê tài chính
Cùng với các công ty cho thuê tài chính khác đang hoạt động tại Việt Nam, Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam trong những năm qua đã đạt được một số kết quả nhất định về doanh số cho thuê tài chính, dư nợ cho thuê tài chính, lợi nhuận thu về từ hoạt động cung cấp dịch vụ cho thuê tài chính của mình.
Đánh giá hoạt động cho thuê tài chính của Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam
1 Những kết quả đạt được
Trong những năm vừa qua, Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam đã nỗ lực rất nhiều để khai thác loại hình dịch vụ còn khá mới mẻ này Tuy gặp nhiều khó khăn nhưng Công ty cũng đã gặt hái được một số kết quả nổi bật sau:
Thứ nhất, quy mô hoạt động có xu hướng mở rộng. Điều này thể hiện qua dư nợ cho thuê tài chính ngày càng tăng cao kéo theo là sự tăng trưởng cả về doanh thu và lợi nhuận Từ đó có thể khẳng định Công ty là một đơn vị kinh doanh có lãi liên tục qua các năm.
Thứ hai, chất lượng hoạt động cho thuê tài chính nói chung là tốt. Điều này được thể hiện ở hệ số quay vòng vốn tăng liên tục qua các năm và tỷ lệ nợ quá hạn còn trong giới hạn cho phép Kết quả có được là do Công ty luôn theo dõi sát hoạt động kinh doanh và kịp thời tháo gỡ các vướng mắc, khó khăn Về tỷ lệ nợ quá hạn, Công ty cũng đã chú trọng đến công tác thẩm định, quản lý và giám sát khách hàng để hạn chế tình trạng nợ xấu gia tăng.
Thứ ba, bước đầu tạo dựng được mối quan hệ tốt với các nhà cung ứng tài sản và các nhà cung ứng vốn. Để có thể phục vụ một cách có hiệu quả nhu cầu đa dạng về thuê tài chính của khách hàng thì Công ty đã rất cố gắng trong việc tạo lập mối quan hệ thường xuyên, lâu dài với các nhà cung ứng tài sản có uy tín Công ty cũng đã chủ động huy động vốn và tìm cho mình nguồn cung cấp vốn để mở rộng phạm vi hoạt động thay vì chỉ tập trung vào nguồn vốn từ Ngân hàng Công thuơng Việt Nam như thời kỳ trước.
Thứ tư, Công ty đã tiến hành mở rộng được quy mô đối tượng cho thuê và thành phần khách hàng tham gia dịch vụ thuê tài chính.
Quy mô đối tượng và khách hàng cho thuê tài chính ngày càng được củng cố và mở rộng thể hiện qua số lượng và giá trị hợp đồng cho thuê tài chính không ngừng tăng lên qua các năm Trong thời kỳ đầu, Công ty chỉ tập trung vào khách hàng thuộc lĩnh vực sản xuất công nghiệp nhưng trong những năm vừa qua, việc chuyển dịch sang tập trung đầu tư cả lĩnh vực giao thông vận tải và xây dựng cùng một số ngành mới là một xu hướng đa dạng hoá khách hàng hợp lý đã góp phần làm tăng dư nợ cho thuê tài chính của Công ty.
Thứ năm, nguồn nhân lực được bổ sung và đào tạo hàng năm.
Ngay từ khi thành lập, số lượng cán bộ của công ty rất hạn chế với chỉ 15 cán bộ nhân viên từ nhiều nghiệp vụ khác nhau của Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam chuyển sang, song Ban giám đốc đã nhanh chóng ổn định tổ chức, kịp thời xây dựng cơ chế và điều hành theo chế độ quy định Cho đến thời điểm hiện nay, số cán bộ, nhân viên của Công ty đã lên tới 80 người đáp ứng mục tiêu mở rộng quy mô hoạt động. Trong những năm vừa qua, Công ty đã chủ động đào tạo cho các cán bộ, nhân viên để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Cụ thể, trong 8 năm đi vào hoạt động, Công ty đã tổ chức đào tạo cho 200 lượt người (tức trung bình 30 lượt cán bộ/năm), trong đó bao gồm các nghiệp vụ về cho thuê tài chính, tín dụng và thẩm định dự án, kế toán tài chính, tin học và hành chính văn thư.
Thứ sáu, Công ty đã góp phần khai thông kênh dẫn vốn cho nền kinh tế và hỗ trợ các doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Mặc dù hoạt động cho thuê tài chính còn chưa thực sự phát triển nhưng dịch vụ này đã mở ra cơ hội cho nhiều doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp vừa và nhỏ, trong việc tiếp cận nguồn vốn để tiến hành sản xuất và kịp thời hiện đại hoá, tăng năng lực sản xuất thông qua việc thuê máy móc thiết bị và áp dụng khoa học kỹ thuật tiên tiến Thông qua hoạt độngCho thuê tài chính, các doanh nghiệp đã tận dụng được các cơ hội kinh doanh, sản xuất và cung ứng ra thị trường các sản phẩm dịch vụ có chất lượng cao hơn, mẫu mã đẹp hơn như: Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông I, Tổng công ty Lắp máy Việt Nam, Công ty cổ phần Kinh Đô,
Công ty Đồng Tâm miền Trung, Công ty TNHH Vĩnh Phúc và nhiều doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác nhau.
2 Những hạn chế còn tồn tại
Tuy Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam đã đạt được những bước phát triển khả quan trong thời gian vừa qua nhưng vẫn còn nhiều mặt hạn chế, vẫn còn tồn tại nhiều vướng mắc trong hoạt động kinh doanh của mình Những hạn chế còn tồn tại đó cụ thể như sau:
Thứ nhất, hạn chế nổi bật là phạm vi hoạt động còn bó hẹp.
Với tiềm lực và uy tín của Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam, Công ty lại chỉ tập trung cho thuê tại hai trung tâm thành phố là Hà Nội và thành phố Hồ Chí Minh mà không thành lập chi nhánh tại các tỉnh đang phát triển mạnh mẽ về kinh tế Trong các công ty cho thuê tài chính hiện nay, chỉ có Công ty cho thuê tài chính của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam là có mạng lưới chi nhánh phủ khắp cả nước.
Thứ hai, nguồn vốn huy động vẫn còn hạn chế.
Trong cơ cấu nguồn vốn của Công ty, tỷ trọng nguồn vốn huy động tuy có gia tăng trong những năm gần đây nhưng nhìn chung vẫn mang tính chất nhỏ lẻ, manh mún và chưa được huy động với quy mô lớn hơn Việc khai thác các nguồn vốn vay từ nước ngoài để tài trợ cho các dự án cho thuê chưa được Công ty quan tâm đến trong khi đây là một nguồn vốn lớn trong tương lai mà Công ty cần sử dụng đến Chính nguồn vốn hạn chế đã làm ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng tăng trưởng dư nợ cho thuê và kết quả kinh doanh của Công ty Hiện nay, các công ty cho thuê tài chính khác đang không ngừng tăng số vốn huy động của mình, vì vậy nếu công ty không có đủ vốn sẽ gặp phải khó khăn trong cạnh tranh và có thể bỏ qua nhiều dự án khả thi, đem lại hiệu quả kinh tế cao Đây là một trong những vấn đề cơ bản ảnh hưởng đến khả năng phát triển hoạt động của Công ty.
Thứ ba, tốc độ gia tăng nợ xấu của Công ty đang theo chiều hướng không thuận lợi.
Vì đây là chỉ tiêu hàng đầu phản ánh chất lượng và sự lành mạnh trong hoạt động của một công ty cho thuê tài chính nên chỉ tiêu này sẽ gây ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của Công ty Trong những năm đầu, Công ty đã luôn duy trì được mức nợ xấu là 0% nhưng lại để tỷ lệ này tăng cao trong những năm gần đây cho thấy ngày càng xuất hiện nhiều đối tượng khách hàng cung cấp thông tin không trung thực, cố tình gian lận, không có thiện chí trả nợ hoặc do tình hình tài chính yếu kém gây ra.
Thứ tư, nghiệp vụ cho thuê còn gặp nhiều khó khăn.
Tuy Công ty đã xây dựng các bước cụ thể trong quy trình cho thuê nhưng trong nghiệp vụ cho thuê tài chính có rất nhiều công đoạn mà Công ty còn gặp nhiều vướng mắc Công ty có thể gặp phải rủi ro do khả năng hạn chế trong thẩm định dự án của cán bộ cho thuê xuất phát từ việc không thu thập đầy đủ thông tin liên quan đến dự án, không nắm rõ kỹ thuật, không tư vấn được cho khách hàng tài sản thuê phù hợp hay rủi ro do bên thuê vi phạm hợp đồng ký kết buộc Công ty phải thu hồi tài sản gây lãng phí thời gian cũng như phí tổn khi phải thực hiện thu hồi tài sản.
Thứ năm, phương thức cho thuê còn đơn điệu, tài sản cho thuê chưa có tính chuyên biệt.
Hiện nay, Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chínhChailease Việt Nam mới chỉ tập trung vào phương thức cho thuê với sự tham gia của ba bên là Công ty, nhà cung cấp và bên đi thuê Đây cũng là phương thức cho thuê đang được các công ty cho thuê tài chính khác áp dụng phổ biến nhất với tỷ lệ lên tới hơn 80% hợp đồng cho thuê áp dụng theo phương thức này Nguyên nhân là do phương thức cho thuê ba bên có ưu điểm là bên cho thuê không phải mua tài sản trước nên sẽ làm cho vòng quay của vốn nhanh hơn vì không phải dự trữ hàng tồn kho cùng với bên cho thuê hạn chế rủi ro liên quan đến việc từ chối nhận hàng của bên đi thuê và chịu trách nhiệm về tình trạng hoạt động của tài sản cho thuê Tuy nhiên, nếu chỉ thực hiện đơn điệu một phương thức cho thuê như vậy thì Công ty chưa thể đáp ứng được nhu cầu của người đi thuê làm giảm khả năng thoả mãn nhu cầu đa dạng của khách hàng, từ đó làm giảm khả năng cạnh tranh của Công ty so với các công ty cho thuê tài chính khác và với phương thức cho vay tín dụng của các ngân hàng Bên cạnh đó, đến nay Công ty vẫn chưa xác định được loại tài sản chuyên sâu mà các loại tài sản cho thuê bắt nguồn từ nhu cầu của khách hàng, mang tính phi tập trung Điều nay có nghĩa là Công ty chưa tạo được tính chuyên biệt của tài sản gắn liền với chiến lược khách hàng cụ thể.
Thứ sáu, thương hiệu của Công ty chưa xứng tầm.
Mặc dù Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam là một ngân hàng lớn và có nhiều đối tác tầm cỡ nhưng với Công ty cho thuê tài chính thì chưa xây dựng được uy tín cao trên thị trường Công ty cũng xuất hiện tương đối sớm so với nhiều công ty cho thuê tài chính khác nhưng cho đến thời điểm hiện nay vị thế của Công ty thậm chí bị nhiều công ty mới xuất hiện cạnh tranh gay gắt và đang có xu hướng nổi lên như công ty cho thuê tài chính của Sacombank và các công ty có vốn đầu tư nước ngoài. Với nhiều điều kiện thuận lợi và ưu thế sẵn có nhưng Công ty vẫn chưa phát huy được thương hiệu của mình ở tầm cao hơn là một hạn chế cần phải khắc phục.
3 Nguyên nhân gây ra hạn chế
3.1.1 Môi trường pháp lý còn nhiều bất cập Đây là nguyên nhân khách quan đã chi phối đến hoạt động của các công ty cho thuê tài chính nói chung và Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam nói riêng Có thể nói, tuy hoạt động cho thuê tài chính mới xuất hiện tại Việt Nam được 11 năm nhưng đã có rất nhiều các văn bản pháp luật điều chỉnh cho thấy sự quan tâm của các cơ quan Nhà nước đến việc tạo điều kiện cho hoạt động này phát triển Tuy nhiên, trong các văn bản hiện hành vẫn còn một số quy định gây vướng mắc đối với hoạt động cho thuê tài chính thể hiện ở một số điểm cơ bản sau:
Thứ nhất, quy định về loại tài sản cho thuê
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH CHAILEASE VIỆT NAM
Nghiên cứu kinh nghiệm của một số công ty cho thuê tài chính điển hình tại Việt Nam và trên thế giới
1 Công ty cho thuê tài chính II Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (ALC II)
ALC II là một công ty cho thuê tài chính trực thuộc Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam ALC II được thành lập năm 1998, là doanh nghiệp nhà nước và tiến hành hạch toán độc lập như nhiều công ty khác Kể từ khi ra đời cho tới nay, ALC II luôn là công ty cho thuê tài chính hoạt động hiệu quả nhất trên thị trường cho thuê Việt Nam Đặc biệt, trong những năm gần đây, ALC II đã có sự bứt phá mạnh mẽ về thị phần cho thuê tài chính với tổng dư nợ cho thuê tăng từ 599.923 triệu VNĐ vào năm 2002 lên 2.789.997 triệu VNĐ vào năm 2005 tức tăng gần 5 lần chỉ trong thời gian là 3 năm Bên cạnh đó, ALC II đang đáp ứng nhu cầu hiện đại hoá máy móc, thiết bị của trên 650 doanh nghiệp trong và ngoài nước với trên 1200 dự án thuê trị giá trên 1200 tỷ đồng [20]
Với cùng một môi trường pháp lý và môi trường kinh tế như nhau nhưng ALC II lại có sự vượt trội hơn hẳn so với các công ty khác, trong đó có Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam, vì vậy đây sẽ là một minh hoạ điển hình và thiết thực nhất trong chiến lược nâng cao hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam nói chung.
Tuy thời gian hoạt động chưa nhiều nhưng cũng có thể rút ra các yếu tố dẫn đến sự phát triển nhanh chóng của ALC II như sau:
Thứ nhất , ALC II có nguồn lực tài chính vững chắc và hùng hậu do
Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam cung cấp cũng như khả năng huy động vốn hiệu quả của Công ty qua nhiều hình thức như phát hành trái phiếu, nhận tiền gửi, vay các tổ chức tài chính tín dụng.
Thứ hai , ALC II đa dạng hoá được hình thức cho thuê tài chính, trong đó phải kể đến việc cho thuê qua các chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam dưới hình thức uỷ thác ngày càng tăng.
Thứ ba , ALC II đã và đang tạo dựng được mối quan hệ tốt với các nhà cung ứng tài sản, các nhà cung ứng vốn trong và ngoài nước để có thể phục vụ được chiến lược đa dạng các nhu cầu về thuê tài chính của khách hàng. Hiện tại, ALC II đã thiết lập mối quan hệ với gần 200 nhà cung ứng hàng hoá có uy tín trên thế giới có thể coi là một con số khá ấn tượng.
Thứ tư , ALC II là công ty cho thuê tài chính duy nhất tại Việt Nam có mạng lưới chi nhánh phủ khắp cả nước với mô hình đầy đủ gồm trụ sở chính tại thành phố HCM, chi nhánh tại các tỉnh thành, phòng giao dịch và các đại lý uỷ thác Chính vì vậy, Công ty có khả năng tiếp cận, tìm hiểu nhu cầu của khách hàng một cách nhanh chóng và mở rộng quy mô hoạt động một cách hiệu quả.
Thứ năm , ALC II có đội ngũ cán bộ nhân viên có trình độ có khả năng tư vấn cho khách hàng, khả năng thẩm định dự án, khả năng thực hiện nghiệp vụ xuất nhập khẩu đáp ứng được yêu cầu của những dự án đầu tư thiết bị phức tạp.
Thứ sáu , ALC II tiến hành hỗ trợ vốn cho các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế mà không có sự phân biệt đối xử và các doanh nghiệp đi thuê đều được tư vấn miễn phí, hưởng một số dịch vụ hỗ trợ như:các khâu trong việc đàm phán, mua bán máy móc, thiết bị với nhà cung ứng tài sản.
Như vậy, ALC II đã phát huy được hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính của mình phần lớn là do yếu tố chủ quan của Công ty Với những nỗ lực không ngừng và thế mạnh xây dựng được, ALC II sẽ vẫn tiếp tục duy trì vị trí đứng đầu của mình trong những năm tới.
2 Công ty cho thuê tài chính CHD (CHD Leasing, Inc.)
CHD là một công ty cho thuê tài chính tiêu biểu tại Hoa Kỳ - nơi có nền kinh tế phát triển nhất thế giới và cũng là nơi khởi nguồn cho dịch vụ này CHD chính thức tiến hành hoạt động cho thuê tài chính vào năm 1991 và cho tới nay đã gặt hái được khá nhiều thành công Các sản phẩm cho thuê của CHD bao gồm: thiết bị văn phòng; máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển trong ngành xây dựng và công nghiệp.
Với lợi thế là có môi trường pháp lý tương đối hoàn chỉnh và môi trường kinh tế tăng trưởng cao nên CHD không gặp nhiều khó khăn về pháp lý nhưng lại phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt của các đối thủ trên thị trường, do đó CHD phải xây dựng cho mình các điểm mạnh riêng Trong thời gian qua, CHD đã được phân tích là có 6 lý do khiến khách hàng lựa chọn dịch vụ của Công ty bao gồm:
Một là, CHD có kinh nghiệm về các tài sản cho thuê với đội ngũ chuyên gia, các nhà cố vấn tài năng: Đây là một lợi thế của Công ty khi tư vấn cho khách hàng khiến họ yên tâm về chất lượng cũng như hiệu quả mà dịch vụ đem lại CHD kinh doanh cả dịch vụ cho thuê tài chính và cho thuê vận hành tuỳ theo khả năng tài chính và mục đích của doanh nghiệp Theo CHD, với các loại thiết bị văn phòng hay thiết bị công nghệ cao thì nên thuê theo hình thức vận hành còn các máy móc sử dụng lâu dài thì thuê tài chính là sự lựa chọn phù hợp nhất.
Hai là, giá cả hợp lý và có tính cạnh tranh: Yếu tố giá cả luôn được doanh nghiệp đi thuê quan tâm nên CHD đã phân loại các đối tượng khách hàng để có chính sách ưu đãi riêng Thông thường, CHD chia khách hàng thành 2 nhóm: nhóm 1 gồm các doanh nghiệp lần đầu sử dụng dịch vụ và các doanh nghiệp là khách hàng dưới 2 năm của Công ty sẽ được giảm giá từ 10- 20% cùng với các khuyến mãi về thuế; nhóm 2 gồm các doanh nghiệp là khách hàng từ 2 năm trở lên thì thường được ưu đãi về thuế nhiều hơn.
Ba là, các chính sách tín dụng mang tính chiến lược: CHD có sức mạnh về tài chính nên có thể cung cấp các máy móc, thiết bị có giá trị cao và có thể tài trợ lên tới 100% vốn nhưng cũng sẵn sàng cho thuê với các loại thiết bị giá trị nhỏ trong văn phòng.
Bốn là, thủ tục cho thuê dễ hiểu, linh động và đảm bảo quyền lợi cho người đi thuê: CHD đã đưa ra quy trình với 11 bước trong mỗi giao dịch cho thuê hết sức chặt chẽ để đảm bảo sự lành mạnh trong hoạt động kinh doanh của mình.
Định hướng phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam
1 Xu hướng phát triển thị trường cho thuê tài chính tại Việt Nam
Mặc dù hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam còn chưa thực sự sôi động và chiếm tỷ trọng cao như ở các quốc gia phát triển nhưng trong tương lai đây sẽ là một thị trường hấp dẫn cao đối với các nhà đầu tư trong nước cũng như nước ngoài Tiềm năng của thị trường cho thuê tài chính có thể thấy rõ qua các xu hướng chủ yếu đang diễn ra như sau:
Thứ nhất, ngày càng có nhiều doanh nghiệp mới ra đời: Theo thống kê của Bộ Kế hoạch và Đầu tư, đến hết tháng 8/2007, trên cả nước có khoảng 250.000 doanh nghiệp vừa và nhỏ, chiếm khoảng 96% tổng số doanh nghiệp đăng ký kinh doanh và hoạt động theo Luật Doanh nghiệp Như vậy, đại đa số các doanh nghiệp đang hoạt động trên khắp cả nước đều có quy mô vừa và nhỏ Trong vài năm tới, với đà phát triển như hiện nay, sẽ có rất nhiều doanh nghiệp nữa ra đời và đây chính là đích mà công ty cho thuê tài chính nhắm tới để phục vụ.
Thứ hai, khối lượng cầu về cho thuê tài chính ngày càng tăng: Do nhu cầu đổi mới máy móc, thiết bị và công nghệ trong quá trình hội nhập nên các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh đã, đang và sẽ rất cần vốn để thực hiện nhu cầu này Vì chỉ có máy móc, thiết bị với công nghệ phù hợp mới có thể sản xuất ra các sản phẩm đáp ứng được tiêu chuẩn quốc tế và cạnh tranh với các đối thủ khác Tuy nhiên, các doanh nghiệp vừa và nhỏ thường khó khăn trong vay vốn qua ngân hàng nên việc tìm đến các công ty cho thuê tài chính sẽ được coi là một giải pháp hữu hiệu trong giai đoạn tới.
Thứ ba, thị trường cho thuê tài chính tại Việt Nam còn khá mới mẻ:
Các công ty cho thuê tài chính đang hoạt động chưa có nhiều về số lượng cũng như quy mô hoạt động và thời gian thực hiện hoạt động cho thuê chưa lâu Hiện nay, các công ty chủ yếu hoạt động ở các thành phố lớn mà chưa mở rộng hoạt động của mình ra các địa phương khác Hơn nữa, ngay trên địa bàn mà các công ty cho thuê tài chính hoạt động thì các công ty này vẫn chưa khai thác được nhiều đối tượng tài sản cho thuê Vì vậy, hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam hiện nay còn đầy tiềm năng và hứa hẹn sẽ bùng nổ trong thời gian tới.
2 Định hướng hoạt động kinh doanh của Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam
Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam là một trong những công ty tài chính xuất hiện sớm và đi vào hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực cho thuê tài chính tại Việt Nam Ngay từ khi bước vào hoạt động, Công ty đã gặp không ít khó khăn, trở ngại bởi cho thuê tài chính là một nghiệp vụ mới và nhiều doanh nghiệp chưa biết tới hình thức tài trợ này Đến nay, hoạt động của Công ty đã trở nên quen thuộc hơn và đang phát huy hiệu quả, đem lại lợi nhuận ngày càng tăng, các chỉ tiêu về tài chính đều đảm bảo Công ty đã đóng góp phần nào vào kết quả kinh doanh của Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam, xây dựng hình ảnh, thương hiệu đẹp cho Ngân hàng. Trong giai đoạn tới, khi thị trường cho thuê tài chính đang ngày càng bùng nổ, Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Công thương sẽ phải cạnh tranh với nhiều đối thủ hơn Vì vậy, định hướng cho những năm tới của Công ty là tiếp tục thực hiện mục tiêu phát triển bền vững với phương châm
“Phát triển – An toàn - Hiệu quả” Công ty sẽ cố gắng vừa đẩy mạnh kinh doanh, vừa tăng cường quản lý, củng cố hoạt động và đặt ra các chỉ tiêu kinh doanh cụ thể là:
+ Tăng trưởng nguồn vốn huy động: mỗi năm tăng từ 22-24%
+ Tăng trưởng dư nợ và đầu tư: mỗi năm tăng 20-22%
+ Hoàn thành chỉ tiêu lợi nhuận được giao
Trong hoạt động cho thuê, Công ty chủ trương đa dạng hoá khách hàng thuộc mọi loại hình kinh tế, đa dạng hoá ngành nghề và tài sản cho thuê, tập trung vào những dự án có tính khả thi cao, ngành nghề có triển vọng phát triển Hướng đầu tư sẽ được mở rộng nhưng Công ty vẫn xác định tập trung vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ là bộ phận doanh nghiệp có số lượng lớn, năng động và phát triển nhanh.
Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty
ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam
1 Xây dựng chiến lược đa dạng hóa các kênh huy động vốn kinh doanh
Do đặc trưng của nghiệp vụ cho thuê tài chính, vốn là yếu tố quyết định đến quy mô và hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty nên việc xây dựng chiến lược tạo nguồn vốn là giải pháp cần thiết và cấp bách trong giai đoạn tới Công ty cần có vốn để tài trợ cho các doanh nghiệp dưới hình thức tài sản đang ngày càng đòi hỏi cao về công nghệ và đa dạng về chủng loại. Hiện tại, mặc dù quy mô vốn của Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam đang có xu hướng tăng lên qua các năm nhưng chủ yếu vẫn là vốn đi vay từ Ngân hàng mà chưa huy động được nhiều từ các nguồn khác Vì vậy, muốn tạo ra đủ nguồn vốn cần thiết cho nhu cầu kinh doanh cũng như lãi suất đầu vào của nguồn vốn không gặp rủi ro cao thì Công ty phải đa dạng hoá các hình thức và kênh huy động vốn Bên cạnh việc đề nghị Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam cấp thêm vốn điều lệ thì Công ty có thể áp dụng các biện pháp huy động vốn sau:
Thứ nhất, tiếp tục vay từ Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam.
Vì Công ty trực thuộc Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam nên sẽ được Ngân hàng ưu đãi với mức lãi suất thấp hơn so với đi vay từ các tổ chức tín dụng khác Đây là kênh huy động chính trong giai đoạn vừa qua, tuy nhiên Công ty cũng không nên tập trung quá nhiều vào kênh này vì nó hạn chế và Công ty cũng không chủ động trong việc huy động vốn. Ngoài Ngân hàng Công thương, Công ty có thể vay từ các tổ chức tín dụng khác trong nước cũng như nước ngoài Do Ngân hàng Công thương có rất nhiều các đối tác trong lĩnh vực tài chính nên Công ty có thể được tín nhiệm trong quá trình đi vay và qua đó có thể thiết lập những mối quan hệ bền vững giữa các bên với nhau.
Thứ hai, phát huy khả năng huy động vốn.
Công ty có thể huy động vốn từ tiền gửi có kỳ hạn của các tổ chức và cá nhân; huy động từ việc phát hành kỳ phiếu, trái phiếu trung hạn và dài hạn Ngoài nghiệp vụ cho thuê tài chính, Công ty phải tăng cường các hình thức kinh doanh khác nhằm hai mục tiêu là tăng cường nguồn vốn và mở rộng hình thức hoạt động Điều này sẽ giúp Công ty chủ động trong kinh doanh và chuyên nghiệp hơn trong khả năng hỗ trợ các mảng dịch vụ với nhau.
Thứ ba, Công ty cần khẩn trương cổ phần hoá để có thể phát hành cổ phiếu ra công chúng.
Trong nền kinh tế bùng nổ hiện nay, một công ty muốn huy động vốn nhanh nhất và nhiều nhất thì đó chỉ có thể là một công ty cổ phần Vì vậy, Công ty cần phát hành cổ phiếu trong thời gian sớm nhất để tăng cường thu hút lượng tiền nhãn rỗi trong dân cư cũng như các nhà đầu tư lớn kỳ vọng vào lĩnh vực cho thuê tài chính đang ngày càng thể hiện nhiều ưu việt và hứa hẹn sẽ sôi động tại thị trường Việt Nam Bên cạnh mục tiêu huy động vốn, việc có cổ phiếu và trái phiếu trên thị trường chứng khoán sẽ giúp Công ty chủ động hơn rất nhiều và làm tăng vị thế của Công ty trong giới doanh nghiệp cũng như với các nhà đầu tư nước ngoài.
Thứ tư, tận dụng khả năng chiếm dụng vốn từ nhà cung ứng tài sản.
Một kênh huy động vốn khác cần được phát huy đó là tận dụng nguồn vốn từ nhà cung cấp của Công ty qua hình thức trả chậm trong việc mua máy móc, thiết bị, phương tiện từ nhà cung ứng tài sản Biện pháp chiếm dụng vốn này thường diễn ra giữa một công ty cho thuê tài chính có mối quan hệ tốt với các nhà cung ứng tài sản và công ty sẽ được các nhà sản xuất máy móc, thiết bị, phương tiện đó cho mua tài sản bằng phương thức trả chậm.
Do vậy, Công ty không phải bỏ ra một khoản vốn lưu động lớn và có thể trả cho nhà cung ứng khi đã nhận được phí thuê tài sản do bên đi thuê trả Điều này giúp Công ty quay vòng vốn nhanh, không bị thiếu vốn hoặc ứ đọng vốn như mua bằng phương thức trả ngay Do đó, Công ty cần thiết lập các mối quan hệ thường xuyên, lâu dài với các nhà cung cấp lớn, có uy tín trên thị trường.
Thứ năm, kết hợp chặt chẽ với các tổ chức tài chính, tín dụng.
Công ty cần tăng cường huy động vốn từ việc liên doanh, liên kết với các doanh nghiệp và tổ chức tài chính, tín dụng trong nước cũng như nước ngoài như Công ty tài chính quốc tế - IFC, Eximbank Hoa Kỳ, Định chế Tài chính hỗ trợ phát triển Hà Lan - FMO (năm 2007, FMO đã cam kết hỗ trợ cho Sacombank-Leasing một khoản tín dụng trị giá 8 triệu USD) Trong thời kỳ kinh tế hội nhập, Công ty phải tích cực hợp tác với các đối tác khác để cùng tài trợ vốn trong trường hợp không có khả năng một mình tham gia dự án vì yêu cầu vốn quá lớn hoặc vì mục tiêu phân tán rủi ro Như vậy, Công ty sẽ kết hợp với các doanh nghiệp hoặc tổ chức tài chính, tín dụng khác nhằm tận dụng nguồn vốn của họ để thực hiện các hợp đồng cho thuê tài chính vượt quá khả năng của Công ty Thông qua hoạt động liên doanh và hợp tác, Công ty còn có thể mở rộng thị phần của mình cũng như học hỏi được nhiều kinh nghiệm về nghiệp vụ qua các đối tác.
2 Mở rộng đầu tư vào một số các phương thức cho thuê tài chính khác
Tuy phương thức cho thuê tài chính ba bên có nhiều ưu điểm đối với bên cho thuê, nhưng Công ty cũng không thể chỉ tập trung vào một hình thức vì như vậy đã bỏ ngỏ một lượng lớn khách hàng tiềm năng cho các phương thức cho thuê khác Thực tế cho thấy, nhiều doanh nghiệp có nhu cầu sử dụng phương thức cho thuê theo hình thức bán và tái thuê, cho thuê giáp lưng và cho thuê hợp vốn vì đây sẽ là những phương thức cho thuê phù hợp với những doanh nghiệp còn dè dặt trong hoạt động mới mẻ này Chính vì vậy, để nâng cao thị phần và tăng tính cạnh tranh với các công ty cho thuê tài chính khác, Công ty cần mở rộng các nghiệp vụ cho thuê tài chính này trong những năm tới.
Về phương thức cho thuê theo kiểu bán và tái thuê : Theo phương thức cho thuê tài chính ba bên, doanh nghiệp vẫn phải bỏ ra một số tiền không nhỏ, nhưng với cho thuê theo kiểu bán và tái thuê thì các doanh nghiệp sẽ sẵn sàng hơn với loại hình dịch vụ này do họ vừa có được nguồn vốn lưu động cho kinh doanh lại vừa yên tâm về máy móc, thiết bị của mình vì họ vừa là bên đi thuê, vừa là bên cung ứng tài sản cho thuê Đặc biệt, hình thức này đã được hướng dẫn cụ thể tại Thông tư số 07/2006/TT-NHNN nên sẽ thuận lợi cho Công ty và bên đi thuê tham gia ký kết hợp đồng Tuy nhiên, với phương thức này, Công ty cần lưu ý đến khả năng định giá tài sản vì rủi ro người đi thuê có thể đang gặp khó khăn về vốn hoạt động sản xuất kinh doanh hoặc các tài sản đã cũ, công nghệ lạc hậu Do đó, Công ty phải đánh giá một cách chính xác được hoặc thuê tư vấn để xác định được giá trị thực của tài sản khi mua lại.
Về phương thức cho thuê tài chính giáp lưng : Vì trong nghiệp vụ cho thuê tài chính, không phải doanh nghiệp nào cũng thuê hết thời gian sử dụng hữu ích của máy móc, thiết bị nên khi hết thời hạn thuê mà bên đi thuê không thuê tiếp thì máy móc, thiết bị đó khó có thể cho thuê tiếp được Do vậy, khi áp dụng phương thức cho thuê giáp lưng, trong trường hợp bên đi thuê không còn nhu cầu thuê thì sẽ tự tìm cho mình một bên đi thuê thứ hai.Cách thức này sẽ khuyến khích các doanh nghiệp hạn chế được nhược điểm phải bắt buộc thuê gần hết thời gian sử dụng hữu ích của máy móc, thiết bị khi họ đã không còn nhu cầu mà không thể huỷ ngang hợp đồng Bên thuê thứ hai có thể là những bên có ít vốn nên sẽ chiếm một tỷ lệ không nhỏ trên thị trường Việt Nam.
Về phương thức cho thuê hợp vốn : Cho thuê tài chính hợp vốn là hoạt động cho thuê tài chính của một nhóm công ty cho thuê tài chính (từ hai công ty cho thuê tài chính trở lên) đối với bên thuê, do một công ty cho thuê tài chính làm đầu mối theo Thông tư số 08/2006/TT-NHNN (12-10-2006) của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hướng dẫn hoạt động cho thuê tài chính hợp vốn của các công ty cho thuê tài chính theo quy định tại Nghị định số 16/2001/NĐ-CP (02-5-2001) và Nghị định số 65/2005/NĐ-CP (19-5-2005) của Chính phủ Với phương thức cho thuê tài chính hợp vốn, Công ty có thể tiến hành ký kết hợp đồng trong các trường hợp sau:
- Nhu cầu thuê tài chính của bên thuê vượt giới hạn cho thuê tài chính của Công ty (30% vốn tự có của công ty cho thuê tài chính đối với một khách hàng và 80% vốn tự có đối với một nhóm khách hàng có liên quan)
- Khả năng tài chính, nguồn vốn và tài sản của Công ty không đáp ứng được nhu cầu cho thuê tài chính
- Nhu cầu phân tán rủi ro của Công ty
- Bên thuê có nhu cầu thuê tài chính từ nhiều công ty cho thuê tài chính
Phương thức cho thuê hợp vốn rất phù hợp với thực tế do có nhiều dự án đòi hỏi nguồn vốn lớn mà một mình Công ty không đủ khả năng, đặc biệt trong thời kỳ hiện nay khi nước ta đang đẩy mạnh quá trình công nghiệp hoá, hiện đại hoá.
3 Xây dựng chiến lược quảng bá, tiếp thị cho dịch vụ của Công ty
Mặc dù hoạt động cho thuê tài chính đã xuất hiện tại Việt Nam từ năm
1996 đến nay nhưng nhìn chung, nghiệp vụ này còn xa lạ với khá nhiều doanh nghiệp hoặc chưa được họ quan tâm đúng mức Thực tế, Việt Nam hiện có 12 công ty cho thuê tài chính nhưng các công ty đều ở tình trạng gần giống nhau bên cạnh một số công ty đang dần nổi bật lên trên thị trường cho thuê như ALC II, Sacombank - Leasing Chính vì vậy, Công ty cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam cần nhanh chóng quảng bá cho hình ảnh của Công ty trong khi mức cạnh tranh của thị trường còn chưa cao để xây dựng thương hiệu trong tâm lý khách hàng Việt Nam.
Hiện tại, Công ty vẫn chưa có website riêng và đây cũng là một hạn chế rất lớn trong việc tiếp thị cho Công ty Trong thời kỳ Internet đang ngày càng phổ biến tại Việt Nam và phần nào thể hiện sự chuyên nghiệp của các doanh nghiệp thì việc xây dựng một website riêng là điều không thể không làm Đó sẽ là nơi hữu hiệu cho Công ty cung cấp thông tin tới khách hàng và giới thiệu các dịch vụ của mình Bên cạnh đó, Công ty cần đầu tư quảng bá thông qua các phương tiện khác như truyền hình; báo chí nhất là các báo kinh tế và các báo, tạp chí trong ngành tài chính tín dụng và ngân hàng; bảng quảng cáo; phương tiện giao thông v.v Đặc biệt, Công ty cần tiên phong khi đưa hình ảnh cùa mình tới các doanh nghiệp qua truyền hình vì đây vốn là kênh uy tín nhất và có tác dụng nhanh nhất.
Một số đề xuất, kiến nghị
1 Kiến nghị đối với Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam
Kể từ khi thành lập đến nay, Công ty cho thuê tài chính Chailease Việt Nam đã đóng góp vai trò quan trọng trong việc cung cấp vốn cho Công ty thể hiện sự quan tâm phần nào của Ngân hàng Tuy nhiên, xét về tổng thể thì còn nhiều khía cạnh Ngân hàng cần đầu tư hơn nữa vì vị thế của Công ty hiện nay chưa xứng tầm với tiềm lực của Ngân hàng Những vấn đề cần Ngân hàng hỗ trợ cụ thể như sau:
Thứ nhất, Ngân hàng tiếp tục bổ sung vốn cho Công ty.
Ngân hàng cần mạnh dạn cấp cho Công ty một nguồn vốn lớn hơn nữa để hỗ trợ Công ty thực hiện chiến lược mở rộng quy mô hoạt động của mình Bên cạnh đó, Ngân hàng có thể cho Công ty vay vốn với lãi suất ưu đãi hay hỗ trợ Công ty trong việc phát hành trái phiếu và sau này là cổ phiếu khi Công ty tiến hành cổ phần hoá Hiện tại, phương thức cho thuê tài chính đang được nhiều ngân hàng khác chú trọng đầu tư thì tỷ trọng tổng nguồn vốn của Công ty so với toàn Ngân hàng luôn dưới 1%, trong đó hai năm gần đây là 2005 và 2006 thì đều ở mức 0,5% Điều này cho thấy mức độ đầu tư vào Công ty chưa tương xứng với mức tăng trưởng của Ngân hàng khiến Công ty trong những năm gần đây không có sự phát triển nhảy vọt.
Thứ hai, Ngân hàng hỗ trợ Công ty mở các chi nhánh, văn phòng đại diện tại các trung tâm kinh tế.
Với mạng lưới chi nhánh phủ khắp cả nước, Ngân hàng có thể phối hợp cùng với Công ty nghiên cứu thị trường, quảng bá cho sản phẩm của Công ty và mở rộng hoạt động kinh doanh tại các địa bàn mới Với quy mô tài chính hiện nay của Công ty thì những chi phí đó vượt quá khả năng và không đủ nguồn nhân lực để tiếp cận thị trường mới Do đó, Ngân hàng cần tận dụng lợi thế sẵn có để mở rộng phạm vi hoạt động của Công ty và cũng chính là mở rộng thị phần cho toàn hệ thống Ngân hàng.
Thứ ba, Ngân hàng có thể giúp Công ty tiếp thị dịch vụ cho thuê tại các chi nhánh của mình. Đây là một phương thức hữu hiệu có khả năng thu hút các doanh nghiệp cũng như các nhà đầu tư quan tâm đến loại hình dịch vụ này Hơn nữa, Ngân hàng vốn là một thương hiệu có uy tín trên thị trường nên sẽ tạo dựng được niềm tin cho các khách hàng tiềm năng khi tìm đến Công ty Đặc biệt, Ngân hàng cũng nên tích cực giới thiệu cho Công ty những dự án phù hợp hay có cơ hội tiếp cận với các đối tác của Ngân hàng.
2 Kiến nghị đối với Hiệp hội cho thuê tài chính Việt Nam
Trong năm 2006, việc ra đời Hiệp hội cho thuê tài chính Việt Nam là một sự kiện tốt để giúp hoạt động cho thuê tài chính phát triển khi loại hình dịch vụ này còn non trẻ và các công ty cho thuê tài chính thì đang trong giai đoạn vừa kinh doanh, vừa gỡ rối Chính vì vậy, Hiệp hội xuất hiện đã giữ vai trò như mái nhà chung, từ đó có thể giúp đỡ, hỗ trợ các công ty cho thuê tài chính Tuy nhiên, để hoạt động của Hiệp hội thực sự có hiệu quả thì Hiệp hội cần tiến hành thực hiện các nhiệm vụ cụ thể sau:
Thứ nhất , Hiệp hội tập hợp, liên kết các hội viên hợp tác và hỗ trợ nhau một cách có hiệu quả trong hoạt động cho thuê tài chính và các hoạt động kinh doanh, dịch vụ khác, tạo điều kiện cho các hội viên phát triển bình đẳng Các hội viên cũng có cơ hội tìm hiểu và hợp tác với nhau trong kinh doanh, đặc biệt là phương thức tài trợ liên kết.
Thứ hai , Hiệp hội là đơn vị đại diện, bảo vệ lợi ích hợp pháp của hội viên, làm cầu nối giữa các hội viên với các cơ quan Nhà nước nhằm ổn định và phát triển lành mạnh, hiệu quả, an toàn ngành cho thuê tài chính tại Việt Nam Thông qua Hiệp hội, các công ty được đề bạt nguyện vọng, đóng góp ý kiến để Hiệp hội đại diện cho số đông và nhanh chóng đưa lên các cấp có thẩm quyền giải quyết, điều chỉnh cho hợp lý.
Thứ ba , Hiệp hội có thể cung cấp các thông tin nghiên cứu về thị trường, kết hợp với các hiệp hội khác như Hiệp hội các doanh nghiệp vừa và nhỏ để qua đó tiếp thị dịch vụ cho các doanh nghiệp hay giới thiệu các dự án khả thi trong nước cũng như quốc tế Đây sẽ là vai trò trung gian rất hiệu quả của Hiệp hội vì uy tín có được cũng như khả năng bao quát trên phạm vi rộng.
Thứ tư , Hiệp hội cũng là nơi giúp các cơ quan chức năng phổ biến và triển khai các quy định liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính nên có thể giữ vai trò cơ quan ngôn luận cho cả ba bên: Nhà nước, công ty cho thuê tài chính và doanh nghiệp đi thuê.
Thứ năm , ngoài các vai trò cơ bản trên, Hiệp hội còn có thể tổ chức các buổi hội nghị, hội thảo, các lớp học nghiệp vụ về cho thuê tài chính với đội ngũ các chuyên gia, cố vấn giỏi trong nước cũng như quốc tế vì đây đang là nhu cầu thiết yếu của nhiều công ty cho thuê tài chính Việt Nam nhằm giải đáp các vướng mắc, nâng cao kiến thức chuyên môn cũng như có cơ hội học hỏi các kinh nghiệm.
3 Kiến nghị đối với Chính phủ Để hoạt động cho thuê tài chính được phát triển tại Việt Nam thì vai trò của Chính phủ là hết sức quan trọng vì đây là cơ quan ban hành các văn bản pháp luật và tạo ra môi trường pháp lý điều chỉnh hoạt động cho thuê tài chính Trong những năm vừa qua, Chính phủ cũng đã quan tâm và tạo điều kiện cho loại hình dịch vụ này nhưng như đã phân tích ở chương 2, vẫn tồn tại một số bất cập, vướng mắc cần được giải quyết theo một số kiến nghị cụ thể sau:
3.1 Tạo điều kiện huy động vốn cho các công ty cho thuê tài chính
- Tại khoản 2, Điều 45 của Luật các Tổ chức Tín dụng và tại khoản 1, Điều 16 của Nghị định 16/2001/NĐ-CP chỉ cho phép công ty cho thuê tài chính được nhận tiền gửi có kỳ hạn từ một năm trở lên hay không được nhận tiền gửi không kỳ theo khoản 3, Điều 2, Luật các Tổ chức Tín dụng Điều này khiến các công ty cho thuê tài chính khó cạnh tranh với các tổ chức tín dụng và làm hạn chế khả năng huy động vốn vì trong thực tế nhiều khách hàng có nhu cầu gửi ngắn hạn Vì vậy, Luật các Tổ chức Tín dụng và Nghị định 16/2001/NĐ-CP cần bổ sung bằng cách cho phép các công ty cho thuê tài chính huy động vốn ngắn hạn và không kỳ hạn giúp các công ty cho thuê tài chính nâng cao khả năng thu hút khách hàng và sử dụng hiệu quả nguồn nhân lực cũng như cơ sở vật chất sẵn có.
- Bên cạnh việc sửa đổi văn bản pháp luật, Chính Phủ có thể hỗ trợ, thực hiện các chính sách ưu đãi về vốn cho các công ty cho thuê tài chính.
Cụ thể, Chính phủ cho phép các công ty cho thuê tài chính được tiếp cận các nguồn vốn tài trợ như Nguồn viện trợ phát triển chính thức (Nguồn ODA),quỹ đầu tư phát triển, quỹ tiền tệ quốc tế, các dự án tài trợ của Chính phủ,Ngân hàng Thông qua những quỹ ưu đãi như vậy sẽ thể hiện sự khuyến khích của Chính phủ đối với các công ty cho thuê tài chính cũng như với loại hình dịch vụ còn mang tính mới trên thị trường.
3.2 Cho phép công ty cho thuê tài chính được cho thuê bất động sản
Theo Điều 7 của Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 2/5/2001 thì bất động sản (nhà xưởng, đất đai…) chưa được xếp vào loại tài sản cho thuê tài chính Tuy nhiên, nhu cầu về thuê bất động sản lại đang trở thành mối quan tâm của nhiều doanh nghiệp Trong những năm gần đây, một loạt các doanh nghiệp mới ra đời kéo theo là nhu cầu về nhà xưởng, văn phòng đại diện tăng cao nhưng nhiều doanh nghiệp lại không có đủ khả năng tài chính đề đầu tư vào bất động sản Chính vì vậy, Chính phủ cần cho phép công ty cho thuê tài chính mở rộng danh mục tài sản cho thuê sang cả bất động sản để vừa giải quyết vấn đề kích thích dịch vụ cho thuê tài chính phát triển, vừa có tác dụng hỗ trợ các doanh nghiệp vừa và nhỏ Việt Nam cũng như khuyến khích thị trường bất động sản sôi động hơn.