Tác động của nợ xấu đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ BÍCH THỦY TÁC ĐỘNG CỦA NỢ XẤU ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ BÍCH THỦY TÁC ĐỘNG CỦA NỢ XẤU ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN QUỐC THẮNG Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Luận văn cơng trình nghiên cứu tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trƣớc bên thứ ba trích dẫn đƣợc trích dẫn Tác giả Trần Thị Bích Thủy ii LỜI CẢM ƠN Trong q trình học tập trình độ thạc sỹ trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh, tơi xin chân thành cảm ơn Quý Thầy Cô trang bị cho kiến thức truyền đạt cho kinh nghiệm quý báu làm tảng cho việc thực luận văn Nhờ hƣớng dẫn tận tình giảng viên hƣớng dẫn - TS Nguyễn Quốc Thắng, hồn thành luận văn cao học Cuối gửi lời biết ơn sâu sắc đến gia đình, đồng nghiệp, bạn bè ln tin tƣởng, động viên tạo điều kiện tốt cho hồn thành việc học Trân trọng! iii TĨM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: “Tác động nợ xấu đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” Tóm tắt: Hệ thống ngân hàng Việt Nam đóng vai trị trung gian tốn cho chủ thể kinh tế kênh đáp ứng vốn chủ yếu cho kinh tế, góp phần khơng nhỏ vào mức tăng trƣởng GDP hàng năm công phát triển kinh tế xã hội đất nƣớc (Nguyễn Thị Hồng Vinh, 2015) Trong bối cảnh khủng hoảng kinh tế giới, hệ thống NHTM Việt Nam khơng ngoại lệ nƣớc có kinh tế phát triển bị ảnh hƣởng: Tính hiệu lực, hiệu hoạt động tra, giám sát NHNN nhiều hạn chế nguyên nhân gây rủi ro hoạt động hệ thống NHTM: khoản tồn hệ thống có nguy rủi ro lớn vào đầu năm 2011, theo số liệu Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam, tỷ lệ nợ xấu ngân hàng liên tục tăng từ 3,07% năm 2011 lên 8,6% vào năm 2012 (Ngân hàng nhà nƣớc, 2012) Câu hỏi đặt nợ xấu ảnh hƣởng nhƣ đến phát triển kinh doanh ngân hàng thƣơng mại Việt Nam giai đoạn 2011 - 2021 Thấy đƣợc tầm quan trọng đó, tác giả lựa chọn đề tài: “Tác động nợ xấu đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” làm luận văn thạc sỹ Kết nghiên cứu đƣợc thực 30 ngân hàng thƣơng mại Việt Nam giai đoạn 2011 - 2021, tác giả đạt đƣợc mục tiêu nghiên cứu ban đầu đặt xác định hƣớng tác động nợ xấu đến hiệu kinh doanh ngân hàng khuyến nghị sách Kết nghiên cứu mơ hình tác động nợ xấu đến hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam làm rõ biến có ý nghĩa thống kê tác động tích cực đến ROA NHTM Việt Nam giai đoạn 2011 - 2021: GRO, EQT, LIQ, SIZ, GDP; Các biến: NPL, LLR, INF, COV có tác động ngƣợc chiều Các biến có tác động ngƣợc chiều đến ROE NHTM Việt Nam giai đoạn 2011 - 2021 là: GRO, EQT, LIQ, SIZ, INF, GDP; Các biến: NPL, LLR, COV có tác động ngƣợc chiều Trên sở kết này, tác giả đƣa khuyến nghị sách nhằm giảm thiểu nợ xấu tăng hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam Từ khóa: Nợ xấu, hiệu kinh doanh, ngân hàng thương mại, mô-men tổng quát sai phân iv ABSTRACT Thesis: "Impact of non-performing loan on performance of Vietnamese commercial banks" Abstract: The Vietnamese banking system acts as a payment intermediary for economic entities and is a major source of capital for the economy, making a significant contribution to the annual GDP growth and the public sector socio-economic development of the country (Nguyen Thi Hong Vinh, 2015) In the context of the global economic crisis, the Vietnamese banking system is no exception in developing countries when it is severely affected: Effectiveness and effectiveness of inspection and supervision activities There are many limitations in the supervision of the State Bank which are the causes of risks in the operation of the commercial banking system: the liquidity of the whole system is at great risk in early 2011, according to the data of the State Bank of Vietnam, the bank's bad debt ratio continuously increased from 3.07% in 2011 to 8.6% in 2012 The problem is that bad debt affects the business performance of Vietnamese commercial banks in the period 2011 – How is 2021 Seeing that importance, the author chose the topic: "The impact of bad debt on the business performance of Vietnamese commercial banks" for the master's thesis The research results were carried out for 30 Vietnamese commercial banks in the period 2011 2021, the author achieved the initial research objectives set out to determine the direction of the influence of bad debt on the business performance of the banks Vietnamese commercial banks and policy recommendations The research results of the model of the impact of nonperforming loan on the performance of Vietnamese commercial banks have clarified that the variables have statistical significance and have a positive impact on ROA of Vietnamese commercial banks in the period 2011 – 2021 are: GRO, EQT, LIQ, SIZ, GDP; variables: NPL, LLR, INF, COV have the opposite effect The variables that have a positive impact on ROE of Vietnamese commercial banks in the period 2011 - 2021 are: GRO, EQT, LIQ, SIZ, INF, GDP; variables: NPL, LLR, COV have opposite effects From these results, the author has proposed policy recommendations to minimize non-performing loans and increase performance of Vietnamese commercial banks Keywords: Non-performing loan, bank performance, commercial banks, Generalized Method of Moments v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH x CHƢƠNG GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp liệu nghiên cứu 1.5.1 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5.2 Dữ liệu nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa đề tài 1.7 Bố cục luận văn CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Một số vấn đề chung nợ xấu hiệu kinh doanh ngân hàng thƣơng mại6 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Hậu nợ xấu 2.1.3 Nguyên nhân gây nợ xấu 2.1.4 Khái niệm hiệu kinh doanh 2.1.5 Các tiêu đo lƣờng hiệu kinh doanh 10 vi 2.2 Các lý thuyết có liên quan đến tác động nợ xấu đến hiệu kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 10 2.2.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng 10 2.2.2 Lý thuyết trung gian tài 11 2.3 Các nghiên cứu trƣớc có liên quan đến hiệu kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 13 2.3.1 Nghiên cứu nƣớc 13 2.3.2 Nghiên cứu nƣớc 16 2.4 Khoảng trống nghiên cứu 20 KẾT LUẬN CHƢƠNG 22 CHƢƠNG MƠ HÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 23 3.1 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 23 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 23 3.1.2 Phƣơng pháp đo lƣờng biến 26 3.1.3 Giả thuyết nghiên cứu 30 3.1.3.1 Giả thuyết 30 3.1.3.2 Giả thuyết 31 3.1.3.3 Giả thuyết 31 3.1.3.4 Giả thuyết 32 3.1.3.5 Giả thuyết 32 3.1.3.6 Giả thuyết 32 3.1.3.7 Giả thuyết 33 3.1.3.8 Giả thuyết 33 3.1.3.9 Giả thuyết 33 3.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 34 3.2.1 Quy trình nghiên cứu 34 3.2.2 Thu thập xử lý số liệu 35 3.2.3 Trình tự thực nghiên cứu 36 KẾT LUẬN CHƢƠNG 42 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 43 vii 4.1 Kết nghiên cứu tác động nợ xấu đến hiệu kinh doanh ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 43 4.1.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu 43 4.1.2 Sự tƣơng quan biến độc lập mơ hình 45 4.2 Kết nghiên cứu thực nghiệm 46 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 49 KẾT LUẬN CHƢƠNG 55 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 56 5.1 Kết luận kết nghiên cứu 56 5.2 Khuyến nghị sách 56 5.2.1 Các khuyến nghị liên quan đến giảm thiểu nợ xấu ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 57 5.2.2 Các khuyến nghị liên quan đến yếu tố nội ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 58 5.2.3 Các khuyến nghị liên quan đến yếu tố vĩ mô 60 5.3 Hạn chế nghiên cứu 61 5.4 Hƣớng nghiên cứu 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC iv viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt EQT Equity ratio Tỷ lệ vốn chủ sở hữu FEM Fixed Effect Model Mơ hình tác động cố định GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội GMM Generalized Method of Moments Phƣơng pháp mô men tổng quát Tốc độ tăng trƣởng tín dụng GRO INF Inflation Tỷ lệ cho vay tiền gửi LIQ LLR Tỷ lệ lạm phát Loan Loss Reserves Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng Ngân hàng thƣơng mại NHTM NPL Non –Performing Loans Nợ xấu OLS Ordinary Least Square Bình phƣơng bé REM Random EffectModel Mơ hình tác động ngẫu nhiên ROE Return On Equity chủ sở hữu Rủi ro tín dụng RRTD SIZ Tỷ suất lợi nhuận rịng vốn Size Quy mơ ngân hàng ii Chege, L M., & Bichanga, J (2017) Non-performing loans and financial performance of banks: An empirical study of Commercial Banks in Kenya International Journal of Management and Commerce Innovations, 4(2), 909-916 Desmet, K., (2000) Accounting for the Mexican banking crisis Emerging Markets Review, (2), 165–181 Djalilov, K., & Piesseb, J (2016), Determinants of Bank Profitability in Transition Countries: What Matters Most?, International Business and Finance Fofack, H (2005), Non-performing loans in sub-Saharan Africa: Causal Analysis and Macroeconomic Implications World Bank Policy Research Working Paper n° 3769 Gup, B.E and Kolari, J.W (2005) Commercial banking: The management of risk, (3rd ed.), John Wiley and Sons Ltd Hsiao, H C., Chang, H., Cianci, A M., & Huang, L H (2010) First financial restructuring and operating efficiency: evidence from Taiwanese commercial banks Journal of Banking & Finance, 34(7), 1461-1471 Irawati, N., Maksum, A., Sadalia, I., & Muda, I (2019) Financial performance of Indonesian’s banking industry: The role of good corporate governance, capital adequacy ratio, non-performing loan and size International Journal of Scientific and Technology Research, 8(4), 22-26 Kingu, P S., Macha, S., & Gwahula, R (2018) Impact of non-performing loans on bank’s profitability: Empirical evidence from commercial banks in Tanzania International Journal of Scientific Research and Management, 6(1), 71-79 Kozak, S (2021) The Impact of COVID-19 on Bank Equity and Performance: The Case of Central Eastern South European Countries Sustainability, 13(19), 11036 Kutum, I (2017) The impact of credit risk on the profitability of banks listed on the Palestine exchange Research Journal of finance and accounting, 8(8), 136-141 Lee, J Y., & Kim, D (2013) Bank performance and its determinants in Korea Japan and the World Economy, 27, 83-94 Manz, F (2019) Determinants of non-performing loans: What we know? A systematic review and quarterly, 69(4), 351-389 avenues for future research Management review iii Messai, A S., & Jouini, F (2013) Micro and macro determinants of non-performing loans International journal of economics and financial issues, 3(4), 852-860 Munangi, E., & Bongani, A (2020) An empirical analysis of the impact of credit risk on the financial performance of South African banks Academy of Accounting and Financial Studies Journal, 24(3), 1-15 Obeidat, M., Tarawneh, A., Khataibeh, M., & Ghassan, O M E T (2021) THE PERFORMANCE OF BANKS IN A DEVELOPING COUNTRY: HAS COVID-19 MADE ANY DIFFERENCE? Journal of Economics Finance and Accounting, 8(2), 102-108 Samad, A (2012) Credit risk determinants of bank failure: Evidence from US bank failure International Business Research, 5(9), 10 Saunders, A., & Cornett, M M (2008) Financial institutions management: A risk management approach McGraw-Hill Irwin iv PHỤ LỤC v vi vii viii ix x xi xii xiii xiv xv xvi