Hiệu quả sử dụng vốn của tập đoàn bảo việt

MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG - VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm vốn doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò vốn hoạt động doanh nghiệp 17 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 18 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn 18 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn 19 1.2.3 Nguyên tắc sử dụng vốn hiệu doanh nghiệp 21 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn 24 1.3 PHƢƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 28 1.3.1 Quan điểm hiệu sử dụng vốnError! Bookmark not defined 1.3.2 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn 28 1.3.3 Các phương pháp phân tích hiệu sử dụng vốn 34 CHƢƠNG - THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI TẬP ĐOÀN BẢO VIỆT 38 2.1 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ TẬP ĐOÀN BẢO VIỆT 38 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 38 2.1.2 Tổ chức máy quản lý 44 2.1.3 Đánh giá việc thực chiến lược phát triển giai đoạn 2011 – 2015 Tập đoàn Bảo Việt 48 2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI TẬP ĐOÀN BẢO VIỆT 56 2.2.1 Cơ cấu nguồn vốn sử dụng nguồn vốn 56 2.2.2 Hiệu sử dụng vốn 60 2.2.3 Đánh giá tình hình sử dụng vốn Tập đồn Bảo Việt 68 CHƢƠNG - GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI TẬP ĐOÀN BẢO VIỆT 72 3.1 ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN CỦA TẬP ĐOÀN BẢO VIỆT ĐẾN NĂM 2020 72 3.1.1 Dự báo môi trường vĩ mô đến năm 2020 72 3.1.2 Định hướng chiến lược Tập đoàn đến năm 2020 74 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI TẬP ĐOÀN BẢO VIỆT 75 3.3 KIẾN NGHỊ 82 KẾT LUẬN 85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 86 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Chữ viết tắt Nội dung 01 ROE Lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu 02 ROA Lợi nhuận ròng tài sản 03 HĐQT Hội đồng Quản trị 04 GDP Tổng sản phẩm quốc nội 05 DNBH Doanh nghiệp bảo hiểm 06 LNST Lợi nhuận sau thuế 07 VĐL Vốn điều lệ 08 TTS Tổng tài sản 09 DTT Doanh thu 10 BVH Công ty mẹ Tập đồn Bảo Việt 11 BVGI Tổng Cơng ty Bảo hiểm Bảo Việt 12 BVL Tổng Công ty Bảo Việt Nhân thọ 13 BVSC Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt 14 BVF Công ty Trách nhiệm Hữu hạn Quản lý Quỹ Bảo Việt DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Cơ cấu nguồn vốn Tập đoàn Bảo Việt từ 2010 - 2014 56 Bảng 2.2: Cơ cấu tài sản Tập đoàn Bảo Việt từ 2010 - 2014 58 Bảng 2.3: Hiệu sử dụng vốn Tập đoàn Bảo Việt từ 2010 2014 60 Bảng 2.4: Khả tốn Tập đồn Bảo Việt từ 2010 2014 62 Bảng 2.5: Phân tích hiệu suất vốn cố định Tập đồn Bảo Việt từ 2010 – 2014 63 Bảng 2.6: Phân tích hàm lƣợng vốn cố định Tập đồn Bảo Việt từ 2010 – 2014 64 Bảng 2.7: Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định Tập đoàn Bảo Việt từ 2010 – 2014 65 Bảng 2.8: Phân tích số vịng quay vốn lƣu động Tập đoàn Bảo Việt từ 2010 – 2014 66 Bảng 2.9: Phân tích kỳ ln chuyển Tập đồn Bảo Việt từ 2010 – 2014 67 Bảng 2.10: Phân tích hiệu sử dụng vốn lƣu động Tập đoàn Bảo Việt từ 2010 – 2014 67 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Hình 1.1: Chu trình hoạt động sản xuất kinh doanh Hình 1.2: Phân loại vốn theo thời gian huy động 16 Hình 2.1: Lịch sử hình thành phát triển Tập đồn Bảo Việt 41 Hình 2.2: Giá trị cốt lõi Tập đoàn Bảo Việt 42 Hình 2.3: Lĩnh vực kinh doanh Tập đồn Bảo Việt 42 Hình 2.4: Cơ cấu quản trị Tập đoàn Bảo Việt 46 Hình 2.5: Các giai đoạn triển khai chiến lƣợc Tập đoàn Bảo Việt 49 Hình 2.6: LNST hợp theo hoạt động kinh doanh Tập đoàn Bảo Việt 2010 - 2014 52 Hình 2.7: Lợi nhuận Tập đồn Bảo Việt 2010 - 2014 53 Hình 2.8: Tổng Tài sản Tập đoàn Bảo Việt 2010 - 2014 54 Hình 2.9: Cơ cấu nguồn vốn Tập đồn Bảo Việt 57 Hình 2.10: Cơ cấu tài sản Tập đoàn Bảo Việt 2013-2014 59 Hình 2.11: Hiệu sử dụng vốn Tập đoàn Bảo Việt từ 2010 2014 61 Hình 2.12: Hệ số an tồn vốn đơn vị Tập đoàn Bảo Việt năm 2014 70 PHẦN MỞ ĐẦU Lý lựa chọn đề tài Những năm gần đây, kinh tế Việt Nam rơi vào trạng thái trì trệ, tăng trưởng mức tiềm Điều tác động lên hoạt động sản xuất kinh doanh tất doanh nghiệp điều chỉnh hành vi người tiêu dùng.Doanh nghiệp trở nên thận trọng định đầu tư, sản xuất, kinh doanh, lãi suất cho vay mức cao tạo rào cản với doanh nghiệp.Người dân thực thắt chặt chi tiêu, hạn chế tiêu dùng khiến cho sản phẩm, hàng hóa sản xuất bị ứ đọng, vịng quay vốn chậm Điều dẫn đến vấn đề cạnh tranh doanh nghiệp ngày gay gắt Muốn tồn phát triển bắt buộc doanh nghiệp phải có khả nắm bắt hội thách thức để phát huy lực thân đạt kết kinh doanh cao Vì vậy,nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề mà nhiều doanh nghiệp quan tâm trọng điều kiện Được thành lập từ năm 1965, Bảo Việt doanh nghiệp tiên phong phát triển thị trường bảo hiểm phi nhân thọ, bảo hiểm nhân thọ Việt Nam Đến nay, Bảo Việt phát triển thành Tập đồn Tài – Bảo hiểm hàng đầu Việt Nam với tiềm lực tài vững mạnh, hoạt động lĩnh vực kinh doanh cốt lõi là: bảo hiểm, đầu tư, dịch vụ tài với mạng lưới phân phối rộng khắp Tuy nhiên, bối cảnh khó khăn chung kinh tế, Tập đoàn Bảo Việt chịu ảnh hưởng không nhỏ từ tác động Chiến lược phát triển năm tới Bảo Việt trở thành Tập đồn Tài – Bảo hiểm hàng đầu Việt Nam, có tiềm lực tài vững mạnh, bước hội nhập vào thị trường khu vưc giới dựa ba trụ cột: bảo hiểm, đầu tư, dịch vụ tài Để thực chiến lược việc nâng cao hiệu sử dụng vốn đãtrở thành yêu cầu cấp thiết Tập đoàn Bảo Việt Là cán Tập đồn Bảo Việt, tơi có mong muốn đóng góp phần cơng sức vào phát triển Tập đồn Cho nên, tơi lựa chọn đề tài: “Hiệu sử dụng vốn Tập đoàn Bảo Việt” để làm luận văn tốt nghiệp 2 Mục tiêu nghiên cứu đề tài Đề tài phân tích đánh giá thực trạng sử dụng vốn doanh nghiệp thông qua hệ thống tiêu tài liên quan Từ đưa biện pháp đểphát huy mặt tích cực, đồng thời khắc phục hạn chế tồn doanh nghiệp công tác sử dụng vốn Đề tài đặt mục tiêu cụ thể là: - Hệ thống hóa vấn đề lý luận vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Xác định cácchỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn Tập đoàn Bảo Việt - Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Tập đoàn Bảo Việt Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu đề tài vấn đề liên quan đến vốn hiệu sử dụng vốn Tập đoàn Bảo Việt (Công ty Mẹ) - Phạm vi nghiên cứu: + Về nội dung: đề tài phân tích hiệu sử dụng vốn Tập đoàn Bảo Việt đề xuất giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn + Về không gian: đề tài nghiên cứu hiệu sử dụng vốn Tập đoàn Bảo Việt + Về thời gian: phân tích hiệu sử dụng vốn Tập đoàn Bảo Việt giai đoạn 2010 – 2014 đề xuất giải pháp đến năm 2020 Phƣơng pháp nghiên cứu - Phương pháp thống kê: phương pháp thu thập, tổng hợp, trình bày số liệu, tính toán đặc trưng đối tượng nghiên cứu nhằm phục vụ cho q trình phân tích, dự đốn đề định - Phương pháp so sánh: phương pháp dùng để xác định xu hướng, mức độ biến động tiêu phân tích Để tiến hành cần xác định số gốc để so sánh, xác định điều kiện để so sánh mục tiêu để so sánh Các dạng so sánh chủ yếu thường sử dụng so sánh số tuyệt đối, so sánh số tương đối so sánh với số bình qn - Phương pháp phân tích tỷ lệ: phương pháp dựa tỷ lệ đại lượng tài quan hệ tài Về nguyên tắc, phương pháp yêu cầu phải xác định ngưỡng/định mức để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, sở so sánh tỷ lệ doanh nghiệp với giá trị tỷ lệ tham chiếu Ý nghĩa thực tiễn đề tài nghiên cứu Qua phân tích hiệu sử dụng vốn Tập đoàn Bảo Việt, đề tài đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Tập đoàn Kết cấu luận văn Ngoài lời mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo luận văn kế cấu thành chương: Chương 1: Vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn Tập đoàn Bảo Việt Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Tập đoàn Bảo Việt 1CHƢƠNG - VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm vốn doanh nghiệp Vốn có vai trị quan trọng đến tồn phát triển doanh nghiệp nói riêng kinh tế nói chung Do vậy, từ trước đến có nhiều quan niệm vốn, hoàn cảnh kinh tế khác có quan niệm khác vốn Theo quan điểm Mác, góc độ yếu tố sản suất, Mác cho rằng: Vốn (tư bản) giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản suất Mác chia tư thành tư bất biến tư khả biến Tư bất biến phận tư tồn hình thức tư liệu sản xuất (máy móc, thiết bị, nhà xưởng) mà giá trị chuyển ngun vẹn vào sản phẩm Cịn tư khả biến phận tư tồn hình thức lao động, trình sản xuất thay đổi lượng, tăng lên sức lao động hàng hoá tăng Định nghĩa Mác vốn có tầm khái qt lớn bao hàm đầy đủ chất vai trò vốn Bản chất vốn giá trị, thể nhiều hình thức khác nhau: tài sản cố định, nguyên vật liệu, tiền công Tuy nhiên, hạn chế trình độ phát triển kinh tế, Mác bó hẹp khái niệm vốn khu vực sản suất vật chất cho có q trình sản xuất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Đây hạn chế quan niệm vốn Mác P.A.Samuelson, đại diện tiêu biểu học thuyết tăng trưởng kinh tế đại, coi đất đai lao động yếu tố ban đầu sơ khai, vốn hàng hoá kết sản xuất Vốn bao gồm loại hàng hoá lâu bền sản xuất sử dụng đầu vào hữu ích q trình sản xuất sau Một số hàng hố vốn tồn vài năm, số khác tồn kỷ lâu Đặc điểm hàng hoá vốn thể chỗ chúng vừa sản phẩm đầu vừa yếu tố đầu vào sản xuất Về chất vốn phương pháp sản xuất gián tiếp tốn thời gian David Begg, “Kinh tế học” ông đưa hai định nghĩa vốn là: Vốn vật vốn tài cùa doanh nghiệp Vốn vật dự trữ hàng hoá sản xuất để sản xuất hàng hoá khác Vốn tài giấy tờ có giá tiền mặt doanh nghiệp Như vậy, có đồng vốn với tài sản doanh nghiệp định nghĩa David Begg Quan điểm cho thấy nguồn gốc hình thành vốn trạng thái biểu vốn, hạn chế chưa cho thấy mục đích việc sử dụng vốn Một số nhà kinh tế học khác lại cho rằng: Vốn có nghĩa phần lượng sản phẩm tạm thời phải hi sinh cho tiêu dùng nhà đầu tư, để đẩy mạnh sản xuất tiêu dùng tương lai Quan điểm chủ yếu phản ánh động đầu tư nhiều nguồn vốn biểu nguồn vốn Do quan điểm không đáp ứng nhu cầu nâng cao hiệu sử dụng vốn phân tích vốn Qua khái niệm cho thấy, doanh nghiệp dù hoạt động lĩnh vực cần có lượng vốn định Lượng vốn dùng để thực khoản đầu tư cần thiết chi phí thành lập doanh nghiệp, chí phí mua sắm tài sản cố định, nguyên vật liệu Vốn đưa vào sản xuất kinh doanh có nhiều hình thái vật chất khác để từ tạo sản phẩm, dịch vụ phục vụ nhu cầu thị trường Số tiền mà doanh nghiệp thu sau khâu tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ phải bù đắp chi phí bỏ ra, đồng thời phải có lãi Q trình diễn liên tục đảm bảo cho tồn phát triển doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường nay, vốn hiểu toàn giá trị ứng ban đầu vào trình hoạt động doanh nghiệp Khái niệm vốn không yếu tố đầu vào quan trọng doanh nghiệp sản xuất mà đề cập tới tham gia vốn doanh nghiệp, trình sản xuất kinh doanh liên tục suốt thời gian tồn doanh nghiệp 72 3CHƢƠNG - GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI TẬP ĐOÀN BẢO VIỆT 3.1 ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN CỦA TẬP ĐOÀN BẢO VIỆT ĐẾN NĂM 2020 3.1.1 Dự báo môi trường vĩ mô đến năm 2020 Giai đoạn từ 2016-2020, dự báo kinh tế Việt Nam chu kỳ tăng trưởng thấp, môi trường kinh doanh ngày phức tạp Các xu hướng lớn hội nhập khu vực quốc tế, q trình thị hóa diễn nhanh chóng, cơng nghệ số ngày phát triển ứng dụng phổ biến sống, xu biến đội khí hậu, thiếu hụt nguồn lực vốn, tài nguyên nguồn nhân lực làm thay đổi cục diện cạnh tranh thị trường tài – bảo hiểm, đặc biệt phân đoạn khách hàng, sản phẩm, kênh phân phối, cách thức tiếp cận phục vụ khách hàng Trong trung dài hạn, Việt Nam đánh giá thị trường phát triển có nhiều tiềm với quy mô dân số lớn, lực lượng lao động lớn, tầng lớp trung lưu gia tăng nhanh chóng, tỷ lệ người dân nhận thức vai trò bảo hiểm cơng cụ bảo vệ, quản lý tài cá nhân ngày cải thiện Là Tập đoàn tài – bảo hiểm hàng đầu thị trường, Bảo Việt có lợi thương hiệu uy tín, mạng lưới rộng khắp, sở khách hàng lớn, sản phẩm đa dạng, nhiên để tiếp tục củng cố lợi cạnh tranh dài hạn Tập đoàn Bảo Việt cần có chiến lược để phân bổ khai thác nguồn lực cách hiệu Hiện tại, mật độ bảo hiểm tỉ lệ thâm nhập bảo hiểm Việt Nam thấp (mật độ 0,6 USD/người) so với mức trung bình nước khu vực vào khoảng USD/người Các yếu tố nhân học với dân số trẻ, lực lượng lao động lớn, cấu dân số vàng, tỉ lệ đô thị hóa tầng lớp trung lưu gia tăng nhanh chóng, dự báo đem lại hội lớn cho lĩnh vực dịch vụ tài bán lẻ, đặc 73 biệt lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ, bảo hiểm y tế, sức khỏe, hưu trí, bảo hiểm tài sản tư nhân quản lý tài sản cá nhân Đây hội dành cho tổ chức tài quy mơ lớn Tập đồn Tài – Bảo hiểm Bảo Việt, với khả cung cấp nhiều sản phẩm, dịch vụ tích hợp với nhau, có nhiều lợi khai thác tiềm thị trường, đặc biệt thị trường bán lẻ Bên cạnh đó, nhận thức hiểu biết người dân bảo hiểm rủi ro ngày tăng, nhu cầu khách hàng ngày đa dạng, phong phú phân đoạn, đặc biệt tầng lớp khách hàng trung lưu Đây phân khúc quan trọng đem lại hội phát triển sản phẩm mới, mở rộng kinh doanh Muốn tận dụng triệt để hội đòi hỏi Bảo Việt phải nghiên cứu kỹ thị trường để tạo sản phẩm tích hợp, đáp ứng nhu cầu ngày cao tầng lớp dân cư Quá trình hội nhập kinh tế sâu rộng vào khu vực giới giúp doanh nghiệp nước có thểtiếp cận thị trường rộng hơn, quy mô lớn hơn; rào cản kỹ thuật pháp lý dỡ bỏ giảm thiểu mức tối đa Phạm vi hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm không thị trường nước mà tiến tới hoạt động phạm vi khu vực Điều đồng thời mang đến thách thức chuẩn hóa tuân thủ quy định quốc tế yêu cầu vốn tối thiểu, quy định vốn theo RBC, Basel II đáp ứng quy chuẩn minh bạch thông tin tổ chức Mặt khác, sức ép cạnh tranh ngày gia tăng: không cạnh tranh với Tập đồn Tài lớn nước, doanh nghiệp bảo hiểm gia nhập thị trường tổ chức tài cung cấp sản phẩm thay ngân hàng, cơng ty tài cá nhân, quỹ đầu tư…, mà cạnh tranh khốc liệt với tổ chức tài nước Sức ép cạnh tranh nguồn nhân lực cấp cao, vốn, quản trị, áp lực tỉ suất lợi nhuận giảm dần, thách thức trì đà tăng trưởng bền vững tìm kiếm động lực tăng trưởng Quá trình hội nhập làm gia tăng rủi ro thị trường, rủi ro danh tiếng rủi ro mang tính hữu (thiên tai, bệnh dịch), đặt yêu cầu cần phải xây dựng hệ thống quản lý rủi ro tồn diện để chủ động ứng phó với môi trường kinh doanh nhiều biến động 74 Khoa học công nghệ phát triển mạnh mẽ mang đến nhiều hội mới, làm thay đổi toàn diện phương thức kinh doanh tạo điều kiện cho doanh nghiệp bảo hiểm áp dụng tiến công nghệ vào hoạt động kinh doanh, đem lại lợi cạnh tranh khác biệt Bên cạnh cơng nghệ tạo áp lực cạnh tranh gay gắt phát triển sản phẩm sáng tạo, thay đổi nhận thức trải nghiệm khách hàng Do doanh nghiệp bảo hiểm phải đặc biệt ý tới việc ứng dụng khoa học cơng nghệ vào q trình cung cấp dịch vụ cho khách hàng 3.1.2 Định hướng chiến lược Tập đồn đến năm 2020 Với lịch sử 50 năm hình thành phát triển, Tập đoàn Bảo Việt khẳng định vai trò vị thị trường Tài – Bảo hiểm Trong bối cảnh hội nhập khu vực, sở đánh giá thuận lợi, khó khăn kinh tế lợi cạnh tranh doanh nghiệp, Bảo Việt hướng đến tầm nhìn 2025 “Giữ vững vị Tập đồn Tài – Bảo hiểm hàng đầu Việt Nam, nâng cao lực cạnh tranh quốc tế, tiềm lực tài mạnh, tăng trưởng hiệu bền vững” Để đạt tầm nhìn 2025, Tập đồn Bảo Việt thực chiến lược “Một Bảo Việt”với định hướng trọng tâm giai đoạn 2016 - 2020 sau: - Tăng trưởng hiệu bền vững: + Củng cố tảng Một Bảo Việt, đáp ứng nhu cầu tài đa dạng khách hàng, bước hội nhập vào thị trường khu vực giới sở xây dựng tảng vững thương hiệu Bảo Việt thống + Ưu tiên nguồn lực để tạo bứt phá hiệu hoạt động, củng cố lợi cạnh tranh vị trí hàng đầu lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm, củng cố hiệu lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ trì đà tăng trưởng lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ, tiếp tục khai thác hội lĩnh vực khác; + Chiến lược đầu tư thận trọng đảm bảo an toàn tài sản nguyên tắc vốn đầu tư phân bổ theo hiệu khả sinh lời đơn vị; + Đẩy mạnh phát huy sức mạnh hợp lực Tập đoàn lĩnh vực truyền thống bảo hiểm lĩnh vực dịch vụ tài khác, hình thành khu vực địa bàn trọng điểm Tập đoàn dựa tăng cường hợp tác nội bộ; 75 + Tập trung khai thác thị trường nội địa, tiềm thị trường bán lẻ phát triển lĩnh vực kinh doanh mới, nghiên cứu hội mở rộng thị trường khu vực; + Tham gia tích cực vào đề án cải cách hệ thống an sinh xã hội Chính phủ, Nhà nước - Tăng cường tiềm lực tài thơng qua đa dạng hóa phương thức huy động vốn kiểm soát chặt chẽ hiệu sử dụng vốn, đảm bảo cổ tức cho cổ đông - Củng cố lực quản trị quản lý kinh doanh tảng Một Bảo Việt, áp dụng thông lệ chuẩn mực quốc tế 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI TẬP ĐOÀN BẢO VIỆT Để nâng cao hiệu sử dụng vốn Tập đoàn Bảo Việt cần thực đồng giải pháp sau đây: - Kế hoạch nhu cầu vốn sử dụng cần phải đảm bảo theo tình hình thực tế Tập đoàn Bảo Việt Để xây dựng kế hoạch vốn đầy đủ, xác khâu đầu tiên, Tập đồn phải xác định xác nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh Đây phận kế hoạch phản ánh kết tính tốn tổng nhu cầu vốn cho năm kế hoạch nhu cầu vốn cho khâu hoạt động Việcxác định nhu cầu vốn xác, hợp lý mặt bảo đảm cho q trình kinh doanh Tập đồn tiến hành liên tục, mặt khác tránh tình trạng ứ đọng, lãng phí vốn, tránhtạo tình trạng căng thẳng giả tạo nhu cầu vốn kinh doanh Tập đồn Tập đồn cần phải phân tích xác tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu vốn sử dụng mức chênh lệch kế hoạch thực nhu cầu vốn kỳ trước Dựa nhu cầu vốn xác định, Tập đoàn cần xây dựng kế hoạch huy động vốn: xác định khả tài tại; số vốn cịn thiếu; so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí 76 thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh Tập đoàn, đồng thời hạn chế rủi ro khoản xảy Khi lập kế hoạch vốn, Tập đoàn phải vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế thơng qua việc phân tích, tính tốn tiêu kinh tế, tài kỳ trước với dự đốn tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trưởng năm tới dự kiến biến động thị trường - Lên kế hoạch nguồn vốn Sau xác định nhu cầu vốn cần thiết để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh liên tục, đặn Tập đồn phải có kế hoạch đáp ứng nhu cầu vốn nguồn ổn định, vững Vì mặt Tập đồn phải có kế hoạch dài hạn để huy động nguồn vốn cách tích cực chủ động Mặt khác hàng năm vào nhu cầu vốn cho năm kế hoạch, Tập đoàn phải xác định quy mô lượng vốn thiếu thừa so với nhu cầu vốn cần năm Trong trường hợp số vốn dư thừa so với nhu cầu, Tập đồn cần có biện pháp sử dụng tích cực để tránh tình trạng vốn bị ứ đọng, chiếm dụng (ví dụ: đầu tư vào tiền gửi ngân hàng, trái phiếu phủ…) Trường hợp vốn thiếu so với nhu cầu, Tập đoàn cần phải có biện pháp tìm nguồn tài trợ như: nguồn vốn nội Tập đoàn (bổ sung từ lợi nhuận để lại); huy động từ nguồn bên ngồi (nguồn vốn tín dụng, phát hành trái phiếu, cổ phiếu, liên doanh liên kết) Để đảm bảo hiệu kinh tế cao nhất, Tập đồn phải có xem xét lựa chọn kỹ nguồn tài trợ cho phù hợp hoàn cảnh, giai đoạn cụ thể Trong điều kiện doanh nghiệp hoạt động chủ yếu nguồn vốn huy động từ bên ngồi để giảm thiểu chi phí sử dụng vốn, Tập đồn nên linh hoạt tìm nguồn tài trợ với lãi suất phù hợp Hiện có số nguồn màTập đồn xem xét huy động như: 77 + Vay ngân hàng Trong năm gần đây, đứng trước nhu cầu địi hỏi vốn nguồn cung cấp vốn quan trọng, góp phần làm giảm khó khăn tạm thời vốn Tập đồn Để huy động nguồn vốn Tập đoàn cần phải xây dựng phương án kinh doanh, dự án đầu tư khả thi trình lên ngân hàng, toán khoản nợ gốc lãi hạn, xây dựng lòng tin ngân hàng + Nguồn vốn liên doanh, liên kết Đây hình thức hợp tác mà qua Tập đồn khơng tăng vốn cho hoạt động kinh doanh mà học tập kinh nghiệm quản lý, tiếp thu tiến khoa học kỹ thuật chuyển giao công nghệ + Vốn chiếm dụng Thực chất khoản phải trả người bán, người mua trả tiền trước, khoản phải trả khác Đây coi nguồn vốn huy động sử dụng khoản vốn Tập đồn khơng phải trả chi phí sử dụng.Tuy nhiên khơng nên mà Tập đồn lạm dụng nguồn vốn sử dụng tạm thời Để huy động đầy đủ, kịp thời chủ động vốn kinh doanh, Tập đoàn cần phải thực biện pháp sau: + Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường môi trường kinh doanh thời kỳ + Tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tin Tập đồn: ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, tốn khoản nợ hạn + Chứng minh mục đích sử dụng vốn cách đưa kết kinh doanh hiệu vòng quay vốn năm qua triển vọng năm tới - Xây dựng kế hoạch sử dụng vốn theo thời gian Thực tế Tập đoàn Bảo Việt nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh thời kỳ năm thường khác Bởi thời kỳ ngắn hạn như: quý, tháng, nhu cầu cụ thể vốn cần thiết cịn có nhu cầu mang tính chất 78 tạm thời, phát sinh nhiều nguyên nhân Do đó, việc đảm bảo đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh theo thời gian vấn đề quan trọng Thực kế hoạch sử dụng vốn theo thời gian, Tập đồn Bảo Việt cần xác định xác nhu cầu vốn lưu động quý, tháng sở cân nguồn vốn có khả bổ sung quỹ, tháng.Từ có biện pháp xử lý hiệu quả, tạo liên tục, liền mạch hoạt động sử dụng Mặt khác, nội dung quan trọng kế hoạch sử dụng vốn theo thời gian phải đảm bảo cân đối khả toán Tập đoàn với nhu cầu vốn tiền giai đoạn khác Bên cạnh việc thực kế hoạch hố vốn lưu động, Tập đồn cần phải biết trọng kết hợp kế hoạch hoá vốn với quản lý vốn - Tổ chức quản lý vốn có kế hoạch khoa học Khi vận dụng mộ hình quản lý vốn khoa học, Tập đồn cần kết hợp mơ hình để tạo thống quản lý tổng thể vốn Quản lý tốt vốn tạo điều kiện cho Tập đoàn chủ động, kịp thời đưa biện pháp giải vấn đề phát sinh đảm bảo việc thực kế hoạch vốn, tránh thất thốt, lãng phí từ nâng cao hiệu sử dụng vốn - Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng Với khách hàng nhỏ lẻ, Tập đồnnên thực sách “mua đứt bán đoạn”, không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp Với khách hàng lớn, trước ký hợp đồng, Tập đoàn cần phân loại khách hàng để tìm hiểu kỹ khả tốn họ Hợp đồng phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức toan hình thức xử lý vi phạm hợp đồng Ngoài Tập đoàn nên thực hiện: + Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo thời gian Như vậy, Tập đoàn biết cách dễ dàng khoản nợ đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ Tập 79 đoàn cần tổng kết, phân loại khách hàng nợ giá trị thời gian tốn, tránh tình trạng để khoản phải thu rơi vào tình trạng nợ khó địi +Tập đồn nên áp dụng sách tài thúc đẩy doanh thu hạn chế vốn bị chiếm dụng thực chiết khấu toán phạt vi phạm thời hạn toán + Nếu khách hàng tốn chậm Tập đồn cần xem xét cụ thể để đưa sách phù hợp như: gia hạn thời gian trả nợ, giảm nợ nhằm giữ gìn mối quan hệ sẵn có yêu cầu quan chức can thiệp áp dụng biện pháp không mang lại kết - Tiếp tục tổ chức tốt công tác tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động + Xây dựng mở rộng hệ thống dịch vụ thị trường có nhu cầu thơng qua cơng tác nghiên cứu thị trường, tìm hiểu thị hiếu khách hàng + Thực phương châm khách hàng thượng đế, áp dụng sách ưu tiên giá cả, điều kiện toán với đơn vị sử dụng dịch vụ nhiều, thường xuyên + Tăng cường quan hệ hợp tác, mở rộng thị trường, đẩy mạnh công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trường, nắm bắt thị hiếu khách hàng đồng thời thiết lập hệ thống chi nhánh, đại lý phân phối diện rộng - Tiếp tục nâng cao, tổ chức tốt cơng tác quản lý tài sở khơng ngừng nâng cao trình độ cán quản lý tài Nguồn nhân lực ln yếu tố quan trọng định thành bại doanh doanh nghiệp Sử dụng vốn phần công tác quản lý tài doanh nghiệp, thực cán tài chính, lực, trình độ cán có ảnh hưởng trực tiếp đến cơng tác quản lý tài nói chung hiệu sử dụng vốn nói riêng Tập đồn phải có sách tuyển lựa chặt chẽ, hàng năm tổ chức đợt học bổ sung nâng cao kiến thức, nghiệp vụ tài cho cán nhân viên nhằm đảm bảo trì chất lượng cao đội ngũ cán nhân viên quản lý tài 80 chính.Đồng thời tổ chức quản lý tài khoa học, tuân thủ nghiêm chỉnh pháp luật kế toán, thống kê, thông tư hướng dẫn chế độ tài Nhà nước, Bộ Tài - Tiếp tục thực rà soát, đánh giá lại tài sản cố định lý số tài sản cũ khơng cịn phù hợp với u cầu q trình kinh doanh Tập đồn hàng năm Định kỳ Tập đoàn cần xem xét đánh giá lại tài sản cố định để thực điều chỉnh kịp thời cho phù hợp với giá trị thị trường Bởinếu đánh giá tài sản cố định thấp giá trị thực khơng thực chức tái sản xuất tài sản cố định Ngược lại, đánh giá cao giá trị thực làm tăng giá thành sản xuất, làm cho sản phẩm, dịch vụ bị định giá cao tính cạnh tranh thị trường, khó tiêu thụ Thơng thường có phương pháp đánh giá chủ yếu: + Đánh giá theo ngun giá: tồn chi phí thực tế mà doanh nghiệp bỏ để có tài sản cố định đưa tài sản cố định vào hoạt động bình thường như: giá mua thực tế tài sản cố định, chi phí vận chuyển, bốc dỡ, lắp đặt, chạy thử… Đây cách mà Tập đoàn áp dụng thực + Đánh giá tài sản cố định theo giá trị khơi phục (cịn gọi đánh giá lại): giá trị để mua sắm tài sản cố định thời điểm đánh giá Do ảnh hưởng tiến khoa học kỹ thuật, đánh giá lại thường thấp giá trị nguyên thủy ban đầu Tuy nhiên trường hợp có biến động giá cả, đánh giá lại cao giá trị ban đầu Tuỳ theo trường hợp cụ thể mà Tập đồn có định sử lý thích hợp như: điều chỉnh lại mức khấu hao, đại hoá lý, nhượng bán tài sản cố định Đây cách đánh giá phản ánh xác giá trị thực tế tài sản Vì Tập đồn nên nghiên cứu để áp dụng phương pháp + Đánh giá tài sản cố định theo giá trị lại: giá trị lại tài sản cố định chưa chuyển vào giá trị sản phẩm Giá trị cịn lại tính theo giá trị ban đầu đánh giá lại (giá trị khôi phục lại) Cách đánh giá cho phép thấy 81 mức độ thu hồi vốn đầu tư đến thời điểm đánh giá, từ lựa chọn sách khấu hao hợp lý để thu hồi vốn đầu tư cịn lại để bảo tồn vốn - Tiếp tục thực sửa chữa xác định hiệu kinh tế việc sửa chữa tài sản cố định Tập đồn Vốn cố định khơng bảo toàn tài sản cố định bị hư hỏng, phải sa thải trước thời hạn sử dụng Vì chi phí cho việc sửa chữa nhằm trì lực hoạt động bình thường tài sản cố định thời kỳ hoạt động coi biện pháp để bảo toàn vốn cố định Căn vào đặc điểm kinh tế kỹ thuật, người ta thường phân loại sửa chữa thành hai loại: sửa chữa thường xuyên sửa chữa lớn tài sản cố định + Sửa chữa thường xuyên: phạm vi sửa chữa nhỏ, thời gian ngắn, chi phí phải trì bảo dưỡng thường xuyên theo quy phạm kỹ thuật + Sửa chữa lớn: tiến hành theo định kỳ, có thời gian sửa chữa lâu, chi phí sửa chữa lớn nhằm khơi phục lại lực tài sản cố định Tính hiệu việc sử dụng vốn sửa chữa lớn phải đặt yêu cầu sau: + Đảm bảo trì lực hoạt động bình thường máy móc thiết bị đời hoạt động + Phải cân nhắc chi phí sửa chữa lớn bỏ với việc thu hồi hết giá trị lại máy móc để định cho tồn tiếp tục máy hay chấm dứt đời hoạt động - Tiếp tục thực mua bảo hiểm, đầu tư đổi tài sản cố định quản lý tài sản cố định hợp lý Hiện đa phần công ty, doanh nghiệp không muốn mua bảo hiểm cho tài sản cố định chi phí mua bảo hiểm lớn Tuy nhiên Tập đoàn nên mua bảo hiểm cho tài sản cố định trọng yếu có xác suất gặp rủi ro cao Việc giúp cho Tập đồn vừa tiết kiệm chi phí tài sản gặp rủi ro, cố ý muốn, đồng thời đảm bảo lực sản xuất, giúp Tập đoàn chủ động hoạt động kinh doanh 82 - Coi trọng cơng tác đào tạo, bồi dưỡng cán nhân viên nâng cao trình độ sử dụng quản lý tài sản cố định Lao động yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quản lý, hiệu sử dụng vốn toàn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thực tế cho thấy tài sản cố định, máy móc thiết bị đại người lao động phải đào tạo cách cẩn thận để sử dụng quản lý tài sản hiệu Do đó, Tập đồn cần có kế hoạch đào tạo, bồi dưỡng cho cán nhân viên mình, nâng cao ý thức chấp hành nghiêm chỉnh quy định việc quản lý tài sản - Tăng cường ứng dụng cơng nghệ thơng tin vào hoạt động quản lý Thực tế cho thấy hiệu suất sử dụng tài sản cố định năm qua Tập đồn cịn mức thấp, tài sản không sử dụng hết hiệu suất Do Tập đoàn cần nghiên cứu triển khai đồng giải pháp nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản cố định thông qua việc thúc đẩy khai thác doanh thu giảm lượng vốn cố định dư thừa Công tác quản lý vốn cần tiếp tục đẩy mạnh tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin để đáp ứng nhu cầu 3.3 KIẾN NGHỊ Trong điều kiện kinh tế thị trường vai trị điều tiết vĩ mơ Nhà nước vô quan trọng Nhà nước cần tạo mơi trường kinh tế - trị - xã hội ổn định, môi trường pháp lý đồng cho cộng đồng doanh nghiệp tạo điều kiện tốt cho đầu tư phát triển kinh tế Để thực thành công giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Tập đoàn Bảo Việt bên cạnh nỗ lực thân Tập đồn, cần phải có hỗ trợ Nhà nước quan chức liên quan Cụ thể là: - Đối với Nhà nước: Nhà nước cần chủ trương xây dựng chiến lược ổn định, lâu dài minh bạch Cần khơng ngừng hồn thiện hệ thống pháp luật doanh nghiệp - tài - bảo hiểm; tạo dựng hành lang pháp lý thơng thống, đồng bộ, ổn định để phát triển hoạt 83 động kinh doanh nước thu hút vốn đầu tư nước ngoài, đặc biệt lĩnh vực dịch vụ tài chính, bảo hiểm Khi Nhà nước ban hành Nghị quyết, Nghị định bộ, ban, ngành phải nhanh chóng hướng dẫn, triển khai thực thơng tư, đồng thời sau có hiệu lực phải quy định rõ ràng thời gian thực Bên cạnh đó, Nhà nước cần tạo lập mơi trường kinh doanh bình đẳng để doanh nghiệp bảo hiểm cạnh tranh lành mạnh, có lợi cho kinh tế đời sống xã hội - Đối với Bộ Tài chính: Hiện nay, cơng tác nghiên cứu thị trường tài - bảo hiểm thực phân tích doanh nghiệp cịn gặp nhiều khó khăn thiếu thơng tin ngành, lĩnh vực phân tích Do vậy,Bộ Tài cần tiến hành xây dựng cơng bố hệ thống tiêu trung bình ngành để đánh giá mức độ hoạt động hiệu doanh nghiệp Đồng thời có chế theo dõi, kiểm tra, giám sát thay đổi hệ thống tiêu để tiến hành cập nhật, chỉnh sửa cho phù hợp với giai đoạn thực tế Mặt khác, Bộ Tài cần tiếp tục nghiên cứu xây dựng thêm sản phẩm đầu tư cho thị trường tài (như trái phiếu phủ dài hạn 20 – 30 năm, cơng cụ tài phái sinh phịng ngừa, giảm thiểu rủi ro…) nhằm hỗ trợ doanh nghiệp bảo hiểm thực hiên tối đa hiệu tài Các doanh nghiệp bảo hiểm cần tham gia đầy đủ sâu rộng vào loại hình đầu tư như: doanh nghiệp bảo hiểm phép thực cho vay có bảo lãnh… Bộ Tài cần tiếp tục rà soát sửa đổi chế độ kế toán doanh nghiệp cho phù hợp với thực tiễn chế độ kế toán quốc tế, phản ánh khách quan hợp lý, tăng tính minh bạch báo cáo tài Cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước định hướng đắn nhằm nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp Nhà nước Tuy nhiên tốc độ tiến hành cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước chưa cao, quy mô doanh nghiệp cổ phần cịn nhỏ Do chưa tạo nhiều hàng hóa hấp dẫn thị trường Vì vậy, Bộ Tài cần xem xét đẩy nhanh cơng tác cổ phần hóa để góp phần giải 84 tình trạng thiếu vốn doanh nghiệp, tăng khả thu hút vốn đầu tư nước ngồi nâng cao tính tự chủ tài doanh nghiệp - Đối với quan quản lý thuế: Cơ quan quản lý thuế cần tiến hành hồn thiện quy trình, thủ tục liên quan đến cơng tác tốn thuế, nộp thuế, hồn thuế, tạo điều kiện tốt cho doanh nghiệp thực nghĩa vụ nộp thuế với Nhà nước Ngoài ra, để khuyến khích doanh nghiệp, thành phần kinh tế khác tham gia sâu rộng vào thị trường bảo hiểm quan thuế cần xây dựng, bổ sung sách thuế, phí ưu đãi, thúc đẩy 85 KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sử dụng vốn nhiệm vụ thường xuyên, phức tạp doanh nghiệp, đặt bối cảnh cạnh tranh liệt công nghệ cao Thời gian qua, Tập đoàn Bảo Việt đạt kết tương đối khả quan việc sử dụng vốn, đem lại hiệu kinh doanh định cho thân hiệu đồng thời cho đơn vị hệ thống Bảo Việt Với xu hội nhập cạnh tranh ngày gay gắt, để phát triển thành tập đồn tài bảo hiểm vững mạnh hàng đầu khu vực, Tập đoàn Bảo Việt cần tiếp tục cải tiến, tổ chức hoạt động kinh doanh khoa học, giúp cho giá trị đồng vốn ngày sử dụng hiệu tối ưu Vì vậy, đề tài “Hiệu sử dụng vốn Tập đoàn Bảo Việt” đặt với nhiều nội dung cần nghiên cứu vấn đề thiết thực mặt lý luận thực tiễn Sau nghiên cứu tìm hiểu phân tích giải pháp liên quan đến hoạt động quản lý sử dụng vốn Tập đoàn Bảo Việt, tác giả tổng kết hoàn chỉnh luận văn Tuy nhiên, vấn đề hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vấn đề có quy mơ lớn địi hỏi nghiên cứu sâu rộng Mặt khác, Tập đoàn Bảo Việt đơn vị có hoạt động phức tạp liên quan đến nhiều lĩnh vực kinh doanh đa dạng, giai đoạn nghiên cứu giai đoạn có nhiều biến động trongTập đồn kinh tế Vì vậy, việc nghiên cứu hiệu sử dụng vốn Tập đồn vấn đề khó khăn tránh khỏi khiếm khuyết định Tác giả mong nhận ý kiến đóng góp để đề tài hồn thiện Cuối cùng, tác giả xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình giáo TS Nguyễn Thị Chính, giúp đỡ, cung cấp tài liệu thơng tin hữu ích Ban lãnh đạo, cán nhân viên thuộc Tập đoàn Bảo Việt giúp tác giả hoàn thành luận văn 86 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Văn Định (2009), Giáo trình Quản trị Kinh doanh Bảo hiểm, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân Vũ Duy Hào – Đàm Văn Huệ - Phạm Long (2004), Quản trị Tài Doanh nghiệp,Nhà xuất Thống kê Nguyễn Minh Kiều (2013), Tài Doanh nghiệp bản, Nhà xuất Lao Động - Xã Hội Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình Phân tích Tàichính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân Ngô Kim Phượng (Chủ biên) - Lê Thị Thanh Hà - Lê Mạnh Hưng - Lê Hồng Vinh (2009), Phân tích Tài Doanh nghiệp, Nhà xuất Đại Học Quốc Gia TP.HCM Phạm Quang Trung (2011), Giáo trình Quản trị Tài Doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân Phân tích Tài Doanh nghiệp(tài liệu ôn thi KTV, KTV hành nghề năm 2015 Bộ Tài phát hành theo Cơng văn số 7767/BTC-CĐKT ngày 11/06/2015) Tập đoàn Bảo Việt (2010 – 2014), Báo cáo Tài Tập đồn Bảo Việt (2010 – 2014), Báo cáo thường niên 10 Tập đoàn Bảo Việt (2010 – 2014), Báo cáo phát triển bền vững 11 http://www.sbv.gov.vn/portal/faces/vi/vim/vipages_trangchu?_adf.ctrlstate=cj1npgwrh_4&_afrLoop=5614281516413200 12 http://www.gso.gov.vn/Default.aspx?tabid=217