Quản trị rủi ro hối đoái của ngân hàng chinfon tại việt nam

L V ThS TRUÔNG ỄSẠI HỌC KINH TẼ' Q uốc DÂN boíoG3gsg8 I1À NỘI, NĂM 2010 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH T Í Q UỐ C DÂN ■ ■ - BD BD Ễâoaca ĐẠI H Ọ C KTQD TT THÔNG TIN THƯ VIỆN PHÒNG LUẬN ÁN- Tư LIỆU TRẦN V IỆT NGA QUẢN TRỊ RỦI RO HỔI ĐOÁI CỦA NGÂN HÀNG CHINF0N TẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH QUỐC TẾ LUẬN VẪN TOẠC SỸ QUẢN TRỊ HNH DOANH THS JfSf3 N gư i h ng dẫn khoa học: TS N G U Y ỄN A N H M IN H H À MỘI, MẪM 2010 LỜI CAM ĐOAN T ô i x in c a m đ o a n lu ậ n v ă n n y k ế t q u ả n g h iê n c ứ u đ ộ c lậ p c ủ a r iê n g tô i C c sổ liệ u t r o n g lu ậ n v ă n tr u n g th ự c T ô i x in h o n to n c h ịu tr c h n h iệ m v ề lu ậ n v ă n n y Hà Nội, ngày 10 tháng 10 năm 2010 N g i cam đoan T r ầ n V iệ t N g a MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: C SỞ LÝ LUẬN VÈ QUẢN TRỊ RỦI RO HÓI ĐOÁI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan rủi ro hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương m ại 1.1.1 N h ữ n g vấn đề c h u n g r ủ i ro tro n g k in h d o a n h 1.1.1.1 K h i niệm v ề rủ i ro tr o n g kinh d o a n h 1 P h â n lo i rủ i ro tr o n g kỉnh d o a n h 1.1.2 R ủ i ro tro n g h o t đ ộ n g k in h d oan h củ a N g â n h n g th n g m i 1.1.2 ỉ.K h ả i niệm , ch ứ c n ă n g v lĩnh vự c h o t đ ộ n g củ a N g â n h n g th n g m i 1.2.2 K h i niệm đ ặ c d iêm củ a rủ i ro tro n g kỉnh d oan h N g â n h n g th n g m a i7 1 C c lo i rủ i ro tr o n g h o t đ ộ n g kinh d oan h củ a N g â n h n g th n g m i 1.2 Rủi ro hối đoái hoạt động Ngân hàng thương mại 11 1.2.1 H o t đ ộ n g k in h d oan h n g o i tệ củ a N g â n h n g th n g m i 11 2.1.1 K h ả i niệm h o t đ ộ n g kỉnh d oan h n g o i tệ củ a N g â n h n g th n g m i 11 1.2 M ụ c tiêu củ a N g â n h n g kh ỉ tham g ia th ị trư n g n g o i t ệ 12 1.2 C c n g h iệp vụ kinh d o a n h n g o i tệ củ a N g â n h n g th n g m i 13 1.2.2 K h ả i n iệ m r ủ i ro h ổ i đ o i đ ố i v i N g â n h n g th n g m i 16 1.2.3 N g u y ê n n h â n củ a r ủ i ro h ố i đ o i củ a N g â n h n g th n g m i 16 2.3.1 S ự chênh lệnh v ề tr n g th i n g o i h ố i h o t đ ộ n g m ua hán n g o i tệ d ể đầu c 16 2.3.2 S ự kh ôn g cần x ứ n g v ề kỳ hạn, trạ n g th i n g o i h ổ i v ề tà i sản n ợ tà i s ả n l 3 S ự b iế n d ộ n g tỷ g i 19 1.2.4 M ố i q u an hệ g iữ a r ủ i ro h ố i đ o i cá c r ủ i ro k h c tro n g h o t đ ộn g k in h doan h củ a N g â n h n g th n g m i 20 1.3 Quản trị rủi ro hối đoái Ngân hàng thương mại 23 1.3.1 Khải niệm quản trị rủi ro hối đoái Ngân hàng thương m ại 23 1.3.2 Nội dung quản trị rủi ro hổi đoái Ngân hàng thương mại .23 1.3.21 N h ận b iế t d ự b o rủ i ro h ổ i đ o i 23 1.3.2.2 Đ o lư n g m ứ c đ ộ tá c đ ộ n g c ủ a rủ i ro h ổ i đ o i 1.3.2.3 L ự a ch ọn v p d ụ n g c c c ô n g cụ, b iệ n p h p ngăn ngừa, hạn c h ế rủ i ro h ổ i đ o i 27 1.3.2.4 Đ ả n h g iá h o t đ ộ n g qu ản tr ị rủ i r o 28 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động quản trị rủi ro hối đoái Ngân hàng thương m i 29 1.3.3.1 N h ân to kh ách q u a n 29 3.3.2 N h ản tổ chủ q u a n 30 1.4 Sự cần thiết phải tăng cường quản trị rủi ro hối đoái Ngân hànơ thương mại 3J 1.4.1 Quản trị rủi ro đối giúp ngân hàng chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn sử dụng vốn phù hợp nhằm hạn chế tổn thất 31 1.4.2 Q u ả n t r ị r ủ i ro h ố i đ o i đảm bảo th ự c h iệ n cá c cam kết củ a n gân h n g 32 1.4.3 Q u a n t r ị r ủ i ro h ô i đ o i tạo lợ i thê ca n h tran h củ a cá c n gân h n g th n g m (d 32 1.4.4 Q u ả n t r ị r ủ i ro h ố i đ o i g iú p g iả m th iể u tổn thất tro n g h o t đ ộn g k in h doanh n g o i tệ cò n n o n y ế u cá c N g â n h n g V iệt N a m 32 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO HĨI ĐỐI CỦA NGÂN HÀNG CHINFON TẠI VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2005-2009 33 2.1 Giới thiệu Ngân hàng Chinfon Việt Nam 33 2.1.1 L ịc h s h ìn h th àn h p h t triề n củ a N g â n h n g C h in fo n tạ i V iệ t N a m 33 2.1.2 L ĩn h vự c h o t đ ộn g củ a N g â n h n g C h in fo n tạ i V iệ t N a m 2.1.3 C cấ u t ổ c h ứ c củ a N g â n h n g C h in fo n 33 tạ i V iệ t N a m 35 C cấ u t ổ ch ứ c củ a N g â n h n g C h in fo n tạ i V iệ t N a m 2.ỉ 3.2 Chức nhiệm vụ nhân chủ chốt ngân hàng Chinfon tạ i V iệ t N a m K ế t q u ả h o t đ ộ n g k in h doanh củ a N g â n h n g C h in fo n tạ i v iệ t N a m 2.1.4 2.2 Tình hình kinh doanh ngoại tệ rủi ro hối đoái Ngân hàng Chinfon Việt Nam 40 2.2.1 T h ự c trạ n g h o t đ ộ n g k in h d o a n h n g o i tệ c ủ a N g â n h n g C h in fo n V iệ t N a m 2.2.2 tạ i 40 T in h h ìn h r ủ i ro h ố i đ o i đ ố i v i N g â n h n g C h in fo n tạ i V iệ t N a m 43 2 R ủ i ro d o chênh lệnh trạng thái ngoại hổi hoạt động mua bán ngoại tệ đê đầu c 4 2 2 R ủ i r o d o s ự k h c b iệ t v ề k ỳ h ạn v tr n g th i n g o i h o i c ủ a tà i s ả n n ợ v c ó 4 2 R ủ i r o tỷ g i ả 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro hối đoái Ngân hàng Chinfon Việt Nam 50 2.3.1 Nhân tố khách q u a n 50 1 M ô i tr n g p h p l ý T h ô n g tin d ự b o m ứ c đ ộ b iế n đ ộ n g c ủ a th ị t r n g 2.3 T h ị tr n g tà i ch ín h tiề n t ệ 51 2.3.2 Nhân tố chủ qu an 51 C ô n g n g h ệ th ô n g tin 51 2 T rìn h đ ộ đ ộ i n g ũ c n b ộ 2.4 Thực trạng quản trị rủi ro hối đoái Ngân hàng Chinfon Việt Nam 52 2.4.1 Nhận biết dự báo rủi ro hối đoái Ngân hùng Chinfon Việt N am 52 2.4.2 Đo lường mức độ tác động rủi ro hối đoái Ngân hàng Chinfon Việt N a m 2.4.3 L ự a c h ọ n áp d ụ n g c c b iệ n p h p n g ă n n g a h n c h ế r ủ i ro h ố i đ o i c ủ a N g â n h n g C h in fo n t i V iệ t N a m 2.4.4 5 Đ n h g iá h o t đ ộ n g q u ả n t r ị r ủ i ro h ố i đ o i c ủ a N g â n h n g C h in fo n tạ i V iệ t N a m 62 2.5 Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro hối đoái Ngân hàng Chinfon Việt Nam 63 2.5.1 N h ữ n g u đ iể m đ t đ ợ c tro n g h o t đ ộ n g q u ả n t r ị r ủ i ro h ố i đ o i tạ i N g â n h n g C h in fo n t i V iệ t N a m 63 2.5.2 Những mặt tồn hoạt động quản trị rủi ro hối đoái Ngân hàng Chinfon Việt N a m 2.5.3 66 N g u y ê n n h â n c ủ a n h ữ n g m ặt tồn tạ i tro n g việc q u ản t r ị r ủ i ro h ổ i đ o i củ a N g â n h n g C h in fo n tạ i v iệ t N a m 68 N g u y ê n nhân khách quan N g u y ê n nhân chủ q u a n 68 69 CHƯƠNG GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRI RỦI RO HĨI ĐỐI CỦA NGÂN HÀNG CHINFON TẠI VIỆT NAM 71 3.1 Định hướng hoạt động quản trị rủi ro hối đoái Ngân hàng Chinfon Việt Nam J 3.1.1 Định hướng hoạt động kinh doanh Ngân hàng Chinfon Việt Nam 71 3.1.2 Định hướng hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Chinfon Việt Nam Ị 3.1.3 Định hướng chủ yếu việc quản trị rủi ro hối đoái Ngân hàng Chinfon Việt Nam 72 3.2 Giải pháp đẩy mạnh hoạt động quản trị rủi ro hối đoái Ngân hàng Chinfon Việt Nam 74 Thành lậ p p h ò n g qu ản tr ị rủ i ro tạ i N g â n h àn g C hinfon tạ i Việt N am tạ i Việt N am ự 3.2.2 H iên đ i h o c c tr a n g th iế t b ị k ỹ thuật, p h ầ n m ềm quản tr ị rủ i ro h ổ i đ o i củ a N g â n h n g C hinfon tạ i V iệt N a m .7 3.2 Đ a o tạ o n a n g c a o trin h độ cá n b ộ tá c n gh iêp cũ n g n hư cán b ộ qu ản lý rủi ro củ a Ngân hàng Chin/on Việt N am .7 3.2.4 H o n thiện hệ th ố n g k ế toán th ố n g k ế tạ i N gân h n g C hinfon tạ i Việt N am 76 3.4 Một số kiến nghị vói Ngân hàng nhà nước quan hữu quan .77 3.4.1 K iế n n g h ị đ ố i v i N g â n h n g n h n c 1 H o n th iện c c h ế đ iề u hành tỷ g i 77 77 H ìn h thành c c c n g ty m ô i g iớ i n g o i h ổ i 77 X â y d ự n g c c vă n b ản qu ản tr ị rủ i r o 78 3.4.2 M ộ t số k iế n n g h ị v i cá c c q u an h ữ u q u a n PHÀN KẾT LUẬN 78 81 D A N H M Ụ C B Ả N G , B IỂ U , s Đ Ò BẢNG 1.1 TRẠNG THÁI NGOẠI HỐI VÀ BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ 27 BẢNG 2.1 KÉT QUẢ CÁC MẶT HOẠT ĐỘNG CỦA CHINFON TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2005 - 2009 38 BẢNG 2.2 KÉT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA NGÂN HÀNG CHINFON TẠI VIỆT NAM QUA GIAI ĐOẠN 2008- 2009. 42 BẢNG 2.3 DOANH SỐ MUA VÀ BÁN NGOẠI TỆ QUA GIAI ĐOẠN 20082009 43 BẢNG 2.4 TRẠNG THÁI NGOẠI HỐI VÀ KỲ HẠN CỦA TÀI SẢN NỢ VÀ CÓ CUỐI CÁC NĂM 2005-2009 47 BẢNG 2.5 TRẠNG THÁI NGOẠI HỐI TỐNG HỢP CỦA NGÂN HÀNG CHINFON TẠI VIỆT NAM 55 BẢNG 2.6 KÉT QUẢ KINH DOANH NGOẠI TÊ NGÀY THÁNG 12.2009 62 BẢNG 2.7 BẢNG ĐÁNH GIÁ TÀI SẢN NỢ VÀ CÓ TUẦN THỨ NHẤT THÁNG 12.2009 64 HÌNH LT RỦI RO HỎI ĐỐI TRONG MỎI QUAN HẼ VỚÌ CÁC LOAI RỦI RO KHÁC 21 HỈNH 2.1 MÔ HỈNH Tố CHỨC CỦA NGÂN HẢNG CHINFON TAI VĨÊT NAM 35 HÌNH 2.2 DIỄN BĨẺN TỶ GIẢ GIAO DICH USD/VND 2009 46 m TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH T Ế QUÔC DÂN ■ ■ - gO£otUc«G8 TRẦN V IỆT NGA QUAN TRỊ RUI RO HOI ĐOAI CỦA NGÂN HÀNG CHINF0N TẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: Q UẢN TRỊ KINH DOANH QUỐC TẾ TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ H À MỘI, MẮM 2010 Jffl 71 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRI RỦI RO HỐI ĐOÁI CỦA NGÂN HÀNG CHINFON TẠI VIỆT NAM 3.1 Định hướng hoạt động quản trị rủi ro hối đoái Ngân hàng Chinfon Việt Nam 3.1.1 Định hướng hoạt động kinh doanh Ngân hàng Chinfon Việt Nam T r o n g n h ữ n g n ă m tớ i, p h â n đ ấ u d u y tr ì m ứ c tă n g tr n g c a o b ằ n g c c h ta o n ê n s ự k h c b iệ t tr ê n c s h iể u b iế t n h u c ầ u k h c h h n g v h n g tớ i k h ách hàng X â y d ự n g h ệ th ố n g q u ả n lý rủ i ro đ n g b ộ , h iệ u q u ả , c h u y ê n n g h iệ p đ ể đ ả m b ả o c h o s ự tă n g tr n g đ ợ c b ề n v ữ n g D u y tr ì tr n g th i tà i c h ín h m ứ c đ ộ a n to n c a o , tố i u h o v iệ c s d ụ n g v ố n c h ủ s h ữ u đ ể x â y d ự n g N g â n h n g t r th n h m ộ t đ ịn h c h ế tà i c h ín h v ữ n g m n h , c ó k h ả n ă n g v ợ t q u a m ọ i th c h th ứ c tr o n g m ô i tr n g k in h d o a n h c ò n c h a h o n h ả o c ủ a n g n h N g â n h n g V iệ t N a m C ó c h iế n lư ợ c c h u ẩ n b ị n g u n n h â n lự c v đ o tạ o lự c lư ợ n g n h â n v iê n c h u y ê n n g h iệ p n h ằ m đ ả m b ả o q u tr ìn h v ậ n h n h c ủ a h ệ th ố n g liê n tụ c th ô n g s u ô t v h iệ u q u ả X â y d ự n g v ă n h o F u b o n B a n k tr th n h y ế u tổ tin h th ầ n g ă n k ê t to n h ệ t h ô n g m ộ t c c h x u y ê n s u ố t 3.1.2 Định hướng hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Chinfon Việt Nam Đ ế n n ă m 0 , N g â n h n g C h in f o n tạ i V iệ t N a m đ ã g ặ p h i đ ợ c n h n g th a n h tự u đ n g k ê t r o n g h o t đ ộ n g k i n h d o a n h n ó i c h u n g v t r o n g k i n h d o a n h n g o i tệ n ó i r iê n g T r o n g th i g i a n tớ i, Ngân h n g C h i n f o n tạ i V i ệ t N a m đ ề r a m ụ c t i ê u t r th n h m ộ t t r o n g n h ữ n g N g â n h n g n c n g o i dân đâu t r ê n th ị t r n g , c u n g c ấ p c c d ịc h v ụ tà i c h ín h n g â n h n g đ a n ă n g t r ọ n g o i c h o c a c n h ó m k h c h h n g tr o n g n c c ũ n g n h n c n g o i a Thị trường nước: H o t đ ộ n g k in h d o a n h c ủ a N g â n h n g th ị tr n g t r o n g n c h iệ n n a y c h iê m tỷ tr ọ n g lớ n , tr o n g g ia i đ o n tớ i v ẫ n đ ợ c c o i th ị t r n g c h ủ y ế u c ủ a N g â n h n g M ụ c tiê u c ủ a N g â n h n g C h in f o n tạ i V iệ t 72 N a m la đ p ứ n g c a o n h â t n h u c â u n g o i tệ c ủ a k h c h h n g v i n g u y ê n t ắ c ’ h ọ p tá c c ù n g p h t tr iể n , c ù n g c ó lợ i c ụ th ể : • N a n g c a o c h a t lư ợ n g h o t đ ọ n g k in h d o a n h th e o h n g đ ả m b ả o p h ụ c v u t ô t k h c h h n g tr o n g n c v i m ứ c g iá c n h tr a n h , đ ả m b ả o h ỗ tr ợ c h o h o t đ ộ n g k in h d o a n h c ủ a N g â n h n g • X a y d ự n g c h m h s c h tỷ g iá lin h h o t, đ ả m b ả o tín h c n h tr a n h v lợ i nhuận cho N gân hàng • M r ọ n g h o t đ ộ n g k in h d o a n h tạ i c h i n h n h H C h í M in h , p h ố i h ọ p c h ặ t c h ẽ v i c c p h ò n g t r o n g N g â n h n g n h ằ m th ự c h iệ n tố t h n c h ín h s c h k h c h hàng • T h i ê t lậ p q u y c h ế m u a v đ iề u h o n g o i tệ g iữ a c c b ộ p h ậ n tr u n g tâ m v c h i n h n h H ô C h í M in h , th iế t lậ p q u i c h ế q u ả n tr ị tiề n g i b ằ n g n g o i tệ đ p ứ n g n h u c â u n g o i tệ c ủ a c c d o a n h n g h iệ p b Thị trường quổc tế: B c s a n g th ế k ỷ , th ế k ỷ c ủ a h ộ i n h ậ p k in h tế to n c ầ u , t ự d o h o th n g m i v tà i c h ín h Đ iề u n y th ú c đ ẩ y c c N g â n h n g m r ộ n g h o t đ ộ n g k in h d o a n h r a th ị tr n g q u ố c tế V iệ c m r ộ n g th ị tr n g q u ố c tế g iú p N g â n h n g tiế p th u , h ọ c h ỏ i đ ợ c c c c ô n g c ụ p h ò n g n g a rủ i ro n g o i tệ h iệ u q u ả , n ắ m b ắ t th n g tin c h ín h x c , k ịp th i v đ â y đ ủ đ ê t đ ó g iú p N g â n h n g c ó n h ữ n g đ ịn h h n g đ ú n g đ ắ n tr o n g h o t đ ộ n g k in h d o a n h N g o i v iệ c k in h d o a n h c h ê n h lệ c h tỷ g iá th ô n g q u a c c h o t đ ộ n g x u ấ t n h ậ p k h â u , n g h iệ p v ụ S w a p , N g â n h n g C h in f o n tạ i V iệ t N a m tiế p tụ c th a m g ia v o c c g ia o d ịc h k ỳ h n , q u y ề n c h ọ n tr ê n th ị tr n g q u ố c tế , n h ằ m đ a d n g v a p h a t t n e n c a c n g h iẹ p v ụ k in h d o a n h , đ e m lạ i lợ i n h u ậ n c a o , p h ò n g n g a rủ i ro n g o i tệ c h o N g â n h n g 3.1.3 Định hướng chủ yếu việc quản trị rủi ro hối đoái Ngân hàng Chinfon Việt Nam • N g â n h n g C h in f o n tạ i V iệ t N a m g m h a i c h i n h n h H N ộ i v H C h í 73 M in h t r o n g đ ó H N ộ i tr ụ s c h ín h D o đ ó , c c c h ín h s c h , đ ịn h h n g k in h d o a n h n g o i tệ th e o s ự c h ỉ đ o c ủ a N g â n h n g C h in f o n tạ i H N ộ i • N g â n h n g C h i n f o n tạ i V i ệ t N a m n h ậ n th ấ y r ằ n g q u ả n tr ị r ủ i ro h ố i đ o i n g y c n g t r t h n h m ộ t t r o n g n h ữ n g n ộ i d u n g c ầ n p h ả i q u a n tâ m h n g đ ầ u t r o n g c h iế n lư ợ c k i n h d o a n h n g o i tệ c ủ a m ộ t n g â n h n g h i ệ n đ i L ĩ n h v ự c n y c n g t r n ê n đ ặ c b i ệ t q u a n tr ọ n g , v iệ c q u ả n tr ị rủ i r o n ó i c h u n g v q u ả n t r ị r ủ i r o h ố i đ o i n ó i r i ê n g đ ợ c x e m m ộ t y ế u tố q u a n tr ọ n g x c đ ịn h cap, VỊ th e v a g i a t r i c ủ a c c n g â n h n g N h ậ n th ứ c đ ợ c đ iề u n y B a n đ i ề u h n h N g â n h n g C h in f o n tạ i V i ệ t N a m x c đ ịn h x â y d ự n g v h o n t h i ệ n m h ì n h q u ả n tr ị r ủ i r o h ố i đ o i th e o t h ô n g lệ q u ố c tế v v ậ n h n h c ó h iệ u q u ả đ ể đ ả m b ả o c ó đ ủ n ă n g lự c k iể m s o t c c lo i r ủ i r o h ố i đ o a i, t o c s đ ie u h a n h h o t đ ộ n g k in h d o a n h c ủ a n g â n h n g a n to n h iệ u q u ả • X â y d ự n g v p h t tr iể n m ộ t v ă n h o q u ả n tr ị rủ i ro h ố i đ o i s â u r ộ n g từ b a n g iá m đ ố c , c c c ấ p đ iề u h n h c h o tớ i từ n g c n b ộ n g h iệ p v ụ đ ề u th ự c h iệ n t h n g x u y ê n q u tr ìn h q u ả n trị rủ i ro h ố i đ o i Y ế u tố r ủ i ro h ổ i đ o i c ầ n p h a i lu o n đ ợ c x e m x e t, c a n n h ă c k ỹ lư ỡ n g tr o n g c c q u y ê t đ ịn h v q u y ế t s c h c ủ a B a n lã n h đ o , tr o n g m ỗ i h n h v i tá c n g h iệ p • H o n th iệ n s ô ta y q u ả n trị r ủ i ro h ô i đ o i v c c q u y tr ìn h q u ả n trị rủ i ro h ô i đ o i tr o n g h o t đ ộ n g n g â n h n g • T i e p tụ c h o a n th iẹ n h ệ th ô n g c c c ô n g c ụ n h ậ n d iệ n , đ o lư n g v g iá m s t c c lo i r ủ i ro h ố i đ o i • K h n g n g n g n â n g c ấ p h ệ th ố n g c s h tầ n g c ô n g n g h ệ th ô n g tin đ ể tr ợ g iú p đ ắ c lự c c h o h o t đ ộ n g k iể m s o t rủ i ro h ố i đ o i • K h n g n g ù n g n â n g c a o n g u n lự c c o n n g i Q u ả n tr ị r ủ i ro m ộ t c ô n g v iệ c liê n q u a n đ ế n n h iề u lĩn h v ự c c h u y ê n m ô n n g h iệ p v ụ n ê n đ ò i h ỏ i p h ả i c ó m ộ t đ ộ i n g ũ c h u y ê n g ia g iỏ i v ề n h iề u m ặ t T h e o đ ó , N g â n h n g C h in f o n tạ i V iệ t N a m s ẽ c c n b ộ th a m d ự c c c h n g tr ìn h đ o tạ o v ề q u ả n trị rủ i ro 74 h ô i đ o i tr o n g v n g o i n c , th a m d ự c c k h o đ o tạ o v tr a o đ ổ i k in h n g h iệ m th ự c tế v i c c n g â n h n g n c n g o i • T ă n g c n g h n n ữ a v iệ c p h ố i k ế t h ọ p g iữ a c c p h ò n g , đ ặ c b i ệ t v i c c b ộ p h ậ n tá c n g h iệ p t r ự c t i ế p tạ o r a rủ i ro h ố i đ o i b i c ô n g tá c q u ả n trị r ủ i r o h ố i đ o i m u ố n th n h c ô n g p h ầ n lớ n p h ả i d ự a v o s ự t u â n th ủ q u y c h ế phối hợp 3.2 Giải pháp đẩy mạnh hoạt động quản trị rủi ro hối đối Ngân hàng Chiníbn Việt Nam 3.2.1 Thành lập phòng quản trị rủi ro Ngăn hàng Chinfon Việt Nam Đ ê q u ả n trị rủ i ro tr o n g h o t đ ộ n g k in h d o a n h th e o c c ấ u c ủ a m ộ t số N g a n h a n g lơ n tr e n th ê g iớ i th ì n g o i p h ò n g n g u n vơn, cần p h ải có p h ậ n đ ể k iể m s o t v q u ả n trị rủ i ro n h : p h ò n g k iể m to n n ộ i b ộ , p h ò n g p h â n tíc h th ị t r n g v q u ả n tr ị rủ i r o N g â n h n g N g â n h n g C h in f o n tạ i V iệ t N a m đ ã c ó p h ị n g k iể m t r a n ộ i b ộ , v ậ y p h ả i th n h lậ p th ê m p h ò n g p h â n tíc h th ị tr n g v q u ả n tr ị rủ i ro đ ể h ỗ tr ợ c h o b ộ p h ậ n k in h d o a n h C ũ n g c h ín h v ì th ị t r n g q u ố c tế tu y r ấ t s ô i đ ộ n g n h n g c ò n m i m ẻ đ ố i v i N g â n h n g C h m f o n tạ i V iệ t N a m T ỷ g iá b iế n đ ộ n g k h ó lư n g v ì v ậ y đ ể h n c h ế rủ i ro h i đ o i th ì p h ả i c ó m ộ t p h ò n g p h â n tíc h th ị tr n g v q u ả n tr ị r ủ i ro T r ê n c s đ ó đ a r a c c c h iế n lư ợ c v d ự đ o n s ự b iế n đ ộ n g tỷ g iá m ộ t c c h k ịp th i v h iệ u q u ả P h ò n g p h â n tíc h th ị tr n g v q u ả n trị rủ i ro c ó n h iê m v ụ : • Q u a n tri ta i k h o a n đ ie u h o a n g o i tệ c ủ a h ệ th ô n g , q u ả n trị tô t tr n g th i n g o i tệ c ủ a c ả N g â n h n g • N g h iê n c ứ u s ả n p h ẩ m , lo i h ìn h k in h d o a n h m i tr ê n th ị tr n g tà i c h ín h tie n tẹ , g o p p h a n đ a d n g h o c c s ả n p h â m k in h d o a n h c ủ a N g â n h n g v tạ o r a c c c ô n g c ụ h n c h ế đ ợ c rủ i ro n g o i tệ • T h e o d õ i, g iá m s t h o t đ ộ n g k in h d o a n h đ ố i v i to n h ệ th ố n g v đ ổ i v i t n g c n b ộ k in h d o a n h 75 • N g h i ê n c ứ u tìn h h ìn h k in h tế - x ã h ộ i, th ị tr n g tr o n g n c v q u ố c tế s ự b iế n đ ộ n g c ủ a th ị tr n g tiề n tệ đ ể t đ ó đ a r a n h ữ n g d ự b o c h ín h x c v ề s ự b iế n đ ộ n g c ủ a tỷ g iá , g iú p b ộ p h ậ n k in h d o a n h c ó n h ữ n g q u y ế t đ ịn h k in h d o a n h đ ú n g đ ắ n , h n c h ế rủ i ro V iệ c d ự b o tỷ g iá c ũ n g n h n h c h iề u h n g b iê n đ ộ n g c ủ a tỷ g iá r â t q u a n tr ọ n g tr o n g c ô n g tá c q u ả n tr ị rủ i r o tỷ g iá đ n g th i d ự a v o n h ữ n g d ự b o c ó th ể đ a r a c c q u y ế t đ ịn h k in h d o a n h C c p h o n g p h p d ự b o tỷ g iá đ ợ c x ế p th n h n h ó m : • D ự b o k ỹ th u ậ t: v iệ c s d ụ n g số liệ u tỷ g iá lịc h s đ ể d ự b o tỷ g i tư n g la i • D ự b o c b ả n : d ự a tr ê n c c m ố i q u a n h ệ g iữ a c c b iế n s ố k in h tế v ty g ia h ô i đ o i D ự a tr ê n g iá tr ị h iệ n tạ i c ủ a c c b iế n số n y c ù n g v i tá c đ ộ n g lịc h s c ủ a c h ú n g đ ố i v i tỷ g iá , N g â n h n g c ó th ể tr iể n k h a i c c d ự k iế n v ề tỷ g iá • D h b o đ ợ c tr ê n c s th ị tr n g : q u tr ìn h tr iể n k h a i d ự b o từ c c c h ỉ s ố th ị tr n g g ọ i d ự b o tr ê n c s th ị tr n g C h ú n g ta c ó th ể s d ụ n g c h o c ả tỷ g iá g ia o n g a y v tỷ g iá k ỳ h n • D v b o h ỗ n h ợ p : B i v ì k h n g c ó m ộ t k ỹ th u ậ t d ự b o n o liê n tụ c a th ê h n c c d ự b o k h c n ê n m ộ t s ô N g â n h n g s d ụ n g k ế t h ợ p n h iề u d ự b áo 3.2.2 Hiên đại hoá trang thiết bị kỹ thuật, phần mềm quản trị rủi ro hối đoái Ngân hàng Chinfon Việt Nam • H iệ n n a y , h ệ th ố n g tr a n g th iế t b ị k ỹ th u ậ t c ủ a N g â n h n g C h in f o n tạ i V iệ t N a m đ ợ c tr a n g b ị h iệ n đ i v đ â y đ ủ T u y n h iê n , v ẫ n c h a đ p ứ n g đ ợ c n h u c a u tr o n g h o t đ ộ n g k in h d o a n h , g â y k h ó k h ă n c h o N g â n h n g tr o n g v iệ c g ia o d ịc h v n g h iê n c ứ u p h â n tíc h th ị tr n g • T r a n g th iế t b ị k ỹ th u ậ t v c c p h ầ n m ề m q u ả n trị rủ i ro h ố i đ o i m ộ t c ô n g c ụ q u a n tr ọ n g g iú p c h o n g i q u ả n trị c ó đ ầ y đ ủ th ô n g tin M ộ t số p h ầ n m ề m q u ả n tr ị rủ i ro n h : K o n d o r , O r a c le r is k m a n a g e r , B l o o m b e r g n g o i r a , c ị n c ó h ệ th ố n g c h u y ê n d ụ n g g ó p p h ầ n q u ả n tr ị rủ i ro n h : h ệ th ố n g m ô i 76 g iớ i y ế t g iá đ iệ n tử (E B S ), h ệ th ố n g p h ầ n m ề m c h u y ê n d ụ n g p h ụ c v ụ b ộ p h ậ n h ậ u p h ò n g C ă n c ứ v o tìn h h ìn h th ự c tế N g â n h n g C h in f o n tạ i V iệ t N a m c ó th ê lự a c h ọ n c h o m ìn h p h ầ n m ề m q u ả n tr ị rủ i ro p h ù h ợ p c ầ n p h ả i x e m p h ầ n m ê m n y c ó p h ù h ợ p v i c h ế đ ộ k ể to n m N g â n h n g đ a n g th ự c h iệ n h a y không 3.2.3 Đào tạo nâng cao trình độ cán tác nghiêp cán quản lý rủi ro Ngân hàng Chinfon Việt Nam N h c h ú n g t a đ ã b iế t, N g â n h n g th u ộ c lĩn h v ự c k in h d o a n h d ịc h v ụ n ê n c h â t lư ợ n g n h â n v iê n N g â n h n g n h â n tố q u a n tr ọ n g , n ế u k h ô n g n ó i q u a n tr ọ n g h n g đ ầ u đ ể tạ o n ê n s ứ c m n h c n h tr a n h c ủ a c c N g â n hànơ t h o n g m i C h ấ t lư ợ n g n h â n v iê n N g â n h n g c n g c a o , lợ i th ế c n h tr a n h c ủ a N g â n h n g c n g lớ n T r o n g th ị tr n g n g o i tệ n g y c n g s ô i đ ộ n g , d iễ n b iế n p h ứ c tạ p , m ộ t n h â n v iê n g iỏ i p h ả i n g i c ó k h ả n ă n g th u th ậ p , p h â n tíc h x lý th n g t i n k ịp th i • N g a n h a n g c a n COI tr ọ n g đ o tạ o c n b ộ c ó k iê n th ứ c c h u y ê n m ô n v ữ n g v n g v ê n g h iệ p v ụ k in h d o a n h c ũ n g n h q u ả n tr ị rủ i ro , g i c n b ộ đ i đ o tạ o tạ i N g â n h n g m ẹ tạ i Đ i L o a n • Đ e c ó đ ợ c m ộ t đ ộ i n g ũ n h â n v iê n g iỏ i N g â n h n g c ầ n c h ú tớ i c h ín h s c h đ ã i n g ộ n h â n v iê n đ ể g iữ đ u ợ c n g i g iỏ i v th u h ú t đ ợ c n g i tà i từ b ê n n g o a i, c a n x â y d ự n g c h ín h s c h k h e n th n g c ụ th ể đ ể k h u y ế n k h íc h n h â n v iê n h ế t lị n g v i c n g v iệ c 3.2.4 Hoàn thiện hệ thống kế toán thống kế Ngân hàng Chin/on Việt Nam C a n h o n th iệ n h ệ th ô n g k ê to n th ố n g k ê tạ i ngân h n g N g â n h n g C h in f o n tạ i V iệ t N a m n h ằ m c u n g c ấ p đ ầ y đ ủ n h ữ n g số liệ u c ầ n th iế t c h o v iệ c t i n h to a n , c u n g c â p sô liệ u th ô n g k ê đ ê lư ợ n g h o rủ i r o th ị tr n g n h ằ m n â n g c a o n ă n g lự c tín h to n đ o lư n g rủ i ro th ị tr n g 77 3.3 Một sô kiên nghị vói Ngân hàng Nhà nước quan hữu quan 3.3.1 Kiên nghị đơi vói Ngân hàng nhà nước 3.3.1.1 Hoàn thiện chế điều hành tỷ giá • C c h ế tỷ g iá c ủ a V iệ t N a m c ò n q u c ứ n g n h ắ c , g â y n h iề u k h ó k h ă n c h o c a c N g a n h a n g tr o n g v iẹ c t n e n k h a i c c n g h iệ p v ụ k in h d o a n h n g o i h ố i • H iệ n n a y , V iệ t N a m đ a n g p d ụ n g c c h ế tỷ g iá th ả n ổ i c ó đ iề u tiế t, m ứ c tỷ g iá c ô n g b ố tỷ g iá b ìn h q u â n tr ê n th ị tr n g n g o i tệ liê n N g â n h n g v i b ie n đ ộ d a o đ ộ n g c h o p h é p p d ụ n g c h o c c N g â n h n g th n g m i + /- % C h ế đ ộ tỷ g iá n y th ể h iệ n n h ữ n g b ấ t c ậ p tr o n g tìn h h ìn h m i, n h ìn c h u n o tỷ g iá q u c ứ n g n h ắ c • D o v ậ y , đ ể t ỷ g iá p h ả n n h đ ú n g c u n g c ầ u tr ê n th ị tr n g , N g â n h n g n h n c tr c m ă t c ó th ê n i lỏ n g b iê n đ ộ d a o đ ộ n g N g â n h n g n h n c c ó th ể n i lo n g t tư , s a u đ ó c ă n c ứ v o n h ữ n g p h ả n ứ n g c ủ a th ị tr n g m c ó n h ữ n g h n h đ ộ n g tư n g ứ n g v ề lâ u d i, N g â n h n g n h n c n ê n d ỡ b ỏ b iê n đ ộ d a o đ ộ n g v k h ô n g tr ự c tiế p ấ n đ ịn h tỷ g iá , c h ỉ c a n th iệ p v o th ị tr n g n g o i h ổ i m ọ t e a c h g ia n tiê p th ô n g q u a c c c ô n g c ụ n h lã i s u ấ t, n g h iệ p v ụ th ị tr n g m C ó n h v ậ y th ì v iệ c k in h d o a n h n g o i tệ c ủ a N g â n h n g C h in f o n tạ i V iệ t N a m c ũ n g n h c c N g â n h n g th n g m i k h c m i th ự c s ự p h ả n n h đ ú n g tìn h h ìn h c u n g c â u n g o i tệ , v v iệ c p d ụ n g c c b iệ n p h p q u ả n tr ị rủ i ro h ố i đ o i m i th ự c s ự c ó h iệ u q u ả 3.3 ỉ Hình thành công ty môi giới ngoại hổi C u n g n h tr e n th ị tr n g k h c , c c c ô n g ty m ô i g iớ i n g o i h ố i đ ó n g v a i tr ò c ầ u n ố i g iữ a c u n g v c ầ u n g o i tệ tr ê n th ị tr n g n g o i h ố i c ũ n g n h tạ o m ộ t m ô i tr n g h o t đ ộ n g , m ô i tr n g đ iề u t iế t q u ả n trị rủ i ro c h o c c n g â n h n g th n g m i D o V in a f o r e x đ a n g tr o n g q u tr ìn h h ìn h th n h v p h t tr ie n , c a c g ia o d ịc h c h a h iệ n đ i, th ì v a i trị c h ă p n i c u n g c ầ u n g o i tệ c ủ a c c c ô n g ty m ô i g iớ i n g o i h ố i c n g tr n ê n q u a n tr ọ n g v th iế t th ự c 78 G ia o d ịc h q u a c ô n g ty m ô i g iớ i c ó a đ iể m h n so v i g ia o d ịc h tr ự c tiế p g iữ a c c N g â n h n g c h : • N h u c ầ u m u a b n đ ợ c tr u y ề n đ i r ộ n g k h ắ p v i tố c đ ộ x lý n h a n h c h ó n g • N g â n h n g c ó n h u c ầ u m u a h a y b n n g o i tệ k h ô n g p h ả i x n g d a n h , d o đ ó g i ữ đ ợ c b í m ậ t k in h d o a n h c ủ a m ìn h • G ía c ủ a n h m ô i g iớ i đ a r a b a o g iờ c ũ n g g iá c n h tr a n h n h ấ t c ủ a th ị t r n g ( ta th n g g ọ i g iá ta y tr o n g - in s id e p ric e ) • - C ó th ê p d ụ n g c h o c ả g ia o d ịc h g ia o n g a y v k ỳ h n V ì v ậ y , c ầ n c ó g iả i p h p k h u y ế n k h íc h , c ấ p p h é p c h o m ộ t v i c ô n g ty m ô i g iớ i n g o i h ố i h o t đ ộ n g tr ê n V in a f o r e x tr o n g th i g ia n tớ i C ó n h v ậ y c c b iệ n p h p q u ả n trị rủ i ro n h h ợ p đ n g k ỳ h n , h ọ p đ ộ n g tư n g la i, S w a p m i th ự c s ự đ ợ c p h t h u y đ ợ c tín h c h ấ t q u ả n tr ị rủ i ro c ủ a n ó 3.3.1.3 X ây dựng văn quản trị rủi ro T h ự c t r n g v b ấ t c ậ p c ủ a h ệ t h ố n g p h p lu ậ t đ iề u c h ỉn h h o t đ ộ n g k i n h d o a n h n g o i h ố i c ũ n g n h q u ả n tr ị r ủ i ro h ố i đ o i đ ò i h ỏ i N g â n h n g n h n c v c c c q u a n liê n q u a n c ầ n n h a n h c h ó n g n g h i ê n c ứ u , x â y d ự n g v b a n h n h h ệ t h ố n g c c v ă n b ả n q u i p h m p h p lu ậ t h o n c h ỉn h đ iề u c h ỉ n h h o t đ ộ n g k i n h d o a n h n g o i h ố i v q u ả n tr ị rủ i r o n g o i h ố i c ủ a c c N g â n h n g th n g m i T ó m lạ i, v iệ c x â y d ự n g k h u n g p h p lý h o n c h ỉn h v ề k in h d o a n h n g o i h ố i c ũ n g n h q u ả n tr ị rủ i r o h ố i đ o i m ộ t y ê u c ầ u c ấ p th iế t, b c đ i đ ầ u tiê n m c s p h p lý đ ể c c N g â n h n g th n g m i p h t tr iể n c c n g h iệ p v ụ k in h d o a n h h ố i đ o i v q u ả n tr ị rủ i r o h ố i đ o i c ủ a m ìn h Đ ẻ c c n g h iệ p v ụ n y th ự c s ự t r th n h h o t đ ộ n g k in h d o a n h h iệ u q u ả , đ p ứ n g đ ợ c n h u c ầ u đ a d a n g c ủ a n h đ ầ u tư , k h c h h n g 3.3.2 M ột số kiến nghị với quan hữu quan Đ ặ c tr n g c ủ a n ề n k in h tế n c ta h iệ n n a y là: m ô i t r n g k in h tế v ĩ m ô t r o n g n c c h a ổ n đ ịn h , n ề n k in h tế th ị tr n g p h t tr iể n m ứ c đ ộ th ấ p , th ể 79 c h ế k in h tế th ị tr n g c h a ổ n đ ịn h , h ệ th ố n g p h p lu ậ t đ ả m b ả o c h o h o t đ ộ n g c ủ a n ề n k in h tế th ị tr n g c h a đ n g b ộ D o v ậ y , đ ể tạ o đ iề u k iệ n c h o th ị tr n g n g o i h ố i p h t tr i ể n v h n c h ế r ủ i ro tr o n g k in h d o a n h n g o i tệ c ủ a c c N g â n h n g th n g m i V iệ t N a m h iệ n n a y , N h n c c ầ n c ó n h ữ n g c h ín h s c h , n h ữ n g th a y đ ổ i p h ù h ợ p N h a n c c â n c ó s ự c h ỉ đ o tậ p tr u n g n g o i h ổ i n h n c v o đ ầ u m ố i h ệ t h ố n g N g â n h n g n h n c T h e o q u i đ in h tạ i L u t N g a n h a n g n h n c th ì N g â n h n g n h n c c q u a n q u ả n trị d ự tr ữ n g o i h ố i N h n c , n h m th ự c h iệ n c h ín h s c h tiề n tệ q u ô c g ia , b ả o đ ả m k h ả n ă n g th a n h to n q u ố c tế , b ả o to n d ự tr ữ n g o i h ố i n h n c Đ n g th i, N g â n h n g n h n c s d ụ n g n g u n n g o i tệ đ ể c a n th iệ p tr ê n th ị t r n g n g o i h ố i đ ể c a n th iệ p tr ê n th ị tr n g n g o i tệ n h ằ m th ự c h iệ n v a i tr ò đ iề u t i ế t c u n g c ầ u n g o i tệ từ đ ó tạ o đ iề u k iệ n v g iú p đ ỡ th ị tr n g n g o i h ố i h o t đ ộ n g th ô n g s u ố t Đ iề u đ ó c ó n g h ĩa là, N g â n h n g n h n c c q u a n d u y n h â t q u ả n trị n g o i h ố i v s d ụ n g n g u n n g o i tệ n y đ ể th ự c th i c h ín h s c h tiề n tệ q u ố c g ia c ũ n g n h c h ứ c n ă n g , h o t đ ộ n g c ủ a N g â n h n g n h n c S o n g tr ê n th ị th ự c tiễ n , lư ợ n g n g o i tệ th u đ ợ c d o x u ấ t k h ẩ u x ă n g d ầ u lạ i b ị tậ p t r u n g tr o n g ta y B ộ T i C h ín h Đ â y n g u n n g o i tệ k h lớ n d o x u ấ t k h ẩ u x ă n g d ầ u - m ặ t h n g đ a lạ i n g u n th u lớ n c h o n c ta D o đ ó , N g a n h a n g n h a n c k h ô n g tă n g c n g đ ợ c n g u n d ự tr ữ n g o i h ố i c ủ a m ìn h d ẫ n đ ế n th iế u h ụ t n g o i tệ đ ể c a n th iệ p tr ê n th i tr n g N g â n h n g L ẽ r a a p lự c c â u n g o i tệ lớ n h n c u n g n g o i tệ đ ợ c g iả m b t n ế u N g â n h n n h n c c ó đ ợ c n g u n n g o i tệ n ó i tr ê n M ộ t n g h ịc h lý k h ó c ó th ể c h ấ p n h ậ n n h n g đ ã v đ a n g tồ n tạ i , n g u n n g o i tệ th u t x u ấ t k h ẩ u d ầ u th ô tậ p tru n g v a o B ộ T i C h ín h tr o n g k h i đ ó h ệ th n g N g â n h n g lạ i p h ả i c h i n g o i tệ đ e n h p k h a u x ă n g d â u c h o n ê n k in h tê Đ iê u n y m c h o n g u n n g o i tệ b ị p h a n ta n , d ự tr n g o i h ô i c ủ a n h n c m ỏ n g k h iê n c h o N g â n h n g n h n c k h ô n g đ ủ lự c đ ê c a n th iệ p th ị tr n g 80 N h v ậ y , c q u a n n h n c c ó th ẩ m q u y ề n c ầ n c ó s ự p h ổ i h ợ p , đ iề u c h ỉn h lạ i v iệ c triể n k h a i c c h ế m u a b n c c k h o ả n th u , c h i b ằ n g n g o i tệ c ủ a N g â n h n g n h n c , tạ o đ iề u k iệ n c h o N g â n h n g n h n c th ự c h iệ n tố t c h ứ c n ă n g q u ả n trị v đ iề u tiế t th ị tr n g n g o i tệ , c ó đ iề u k iệ n tă n g d ự tr ữ n g o i h ố i n ế u th ấ y c ầ n th iế t R iê n g B ộ T i C h ín h c h ỉ k iể m tr a v iệ c q u ả n tr ị d ự tr ữ n g o i h ố i th e o q u i đ ịn h q u ả n trị d ự tr ữ n g o i h ố i m th e o đ ó , k h i p h t s in h c c k h o ả n p h ả i th u N g â n s c h n h n c b ằ n g n g o i tệ th ì B ộ T i C h ín h m u a lạ i từ N g â n h n g n h n c , N g â n h n g n h n c c ó tr c h n h iệ m đ p ứ n g đ ầ y đ ủ k ịp th i lư ợ n g n g o i tệ c h o N g â n s c h n h n c C ó n h v ậ y , m i n â n g c a o n ă n g lự c d ự tr ữ n g o i h ố i q u ố c g ia , tạ o đ iề u k iệ n c h o N g â n h n g n h n c s d ụ n g n g u n n g o i tệ d ự tr ữ m ộ t c c h lin h h o t v c ó h iệ u q u ả , đ n g th i th ự c h i ệ n n h iệ m v ụ n g i m u a b n c u ố i c ù n g tr ê n th ị tr n g n g o i h ố i n h m ổ n đ ịn h v tạ o s â n c h i b ìn h đ ẳ n g c h o c c h o t đ ộ n g k in h d o a n h n g o i tệ c ũ n g n h h o t đ ộ n g q u ả n trị r ủ i ro h ố i đ o i c ủ a N g â n h n g C h in f o n tạ i V iệ t N am T r ê n đ â y , m ộ t sổ g iả i p h p v k iế n n g h ị đ ể p h ò n g n g a v h n c h ế r ủ i ro t r o n g h o t đ ộ n g k in h d o a n h n g o i tệ c ủ a c c N g â n h n g th n g m i n ó i c h u n g v c ủ a N g â n h n g C h in f o n tạ i V iệ t N a m n ó i riê n g T u y n h iê n , h o t đ ộ n g k in h d o a n h n g o i tệ lu ô n đ a d n g , n h iề u m ầ u s ắ c v c h ịu s ự tá c đ ộ n g lẫ n n h a u q u a n h iề u c h iề u v c h ú n g c ó th ể th ú c đ ẩ y c ũ n g n h k iề m c h ế lẫ n n h a u C h ín h v th ế , đ ể q u ả n tr ị đ ợ c rủ i ro tr o n g h o t đ ộ n g k in h d o a n h n g o i tệ , N g â n h n g C h in f o n tạ i V iệ t N a m k h ô n g th ể c h ỉ s d ụ n g tr o n g n g ắ n h n m N g â n h n g C h in f o n tạ i V iệ t N a m c ầ n p h ả i c ó b iệ n p h p tổ n g thể, k ế t h ọ p h i h o c c b iệ n p h p v tiế n h n h m ộ t c c h th n g x u y ê n , liê n tụ c v lâ u d i C ó n h v ậ y , h iệ u q u ả q u ả n tr ị m i đ t đ ợ c m ứ c c a o n h ấ t v khả n ă n g q u ả n trị r ủ i ro h ổ i đ o i c ủ a N g â n h n g C h in f o n tạ i V iệ t N a m m i đ ợ c n â n g lê n 81 KÉT LUẬN T r o n g m ô i tr n g h o t đ ộ n g k in h d o a n h N g â n h n g n h iề u rủ i ro n h ấ t tr o n g h o t đ ộ n g k in h d o a n h n g o i h ố i k h i m c c y ế u tố d ẫ n đ ế n r ủ i ro k h ó lư n g v k h ó d ự đ o n đ ợ c , th ì m ứ c đ ộ rủ i ro r ấ t lớ n , g â y ả n h h n đ a n g k e đ e n h o t đ ộ n g k in h d o a n h c ủ a N g â n h n g c ũ n g n h k ế t q u ả k in h d o a n h đ t đ ợ c , N g â n h n g C h in f o n tạ i V iệ t N a m c ũ n g v ậ y , k h i h o t đ ộ n g c h o v a y v đ i v a y c ủ a N g â n h n g b ằ n g n g o i tệ r ấ t lớ n , c h ê n h lệ c h g iữ a tr n g th i n g o i h ố i c ủ a tà i s ả n n ợ v c ó c ũ n g n h tỷ g iá b iế n độnơ liê n tụ c k h o n g th e o x u h n g n a o c a đ ã m c h o h o t đ ộ n g k in h d o a n h n ó i c h u n g v h o t đ ộ n g k in h d o a n h n g o i h ố i n ó i r iê n g g ặ p n h iề u k h ó k h ă n T u y n h iê n , v ó i k ế t q u ả h o t đ ộ n g k h ả q u a n đ t đ ợ c tr o n g n h ữ n g n ă m v a q u a , đ ã c h o th ấ y p h ầ n n o s ự c ố g ắ n g n ỗ lự c c ủ a to n th ể c n b ộ N g â n h n g , p h t h u y h ế t m ứ c c c c ô n g c ụ q u ả n lý rủ i ro h ố i đ o i tạ i N g â n h n g n h : q u ả n tr ị rủ i r o b ằ n g h n m ứ c , q u ả n trị rủ i ro b ằ n g b ả n g th e o d õ i tr n g th i n g o i tệ , b ằ n g c c n g h iệ p v ụ n h k ỳ h n , h o n đ ổ i, tư n g l a i B e n c n h đ ó , tr o n g h o t đ ộ n g k in h d o a n h n g o i tệ , v iệ c q u ả n lý rủ i ro v ẫ n c ò n n h iề u v ấ n đ ề b ấ t c ậ p m b ả n th â n N g â n h n g c ầ n p h ả i h o n th iệ n h n n ữ a N g o i , m ô i tr n g v ĩ m ô c ũ n g c ó tá c đ ộ n g k h ô n g n h ỏ đ ế n h o t đ ộ n g k in h d o a n h n g o i tệ c ủ a N g â n h n g D o đ ó , tá c g iả c ũ n g đ ã đ ề c ậ p đ ế n m ộ t số g iả i p h p đ ố i v i b ả n th â n N g â n h n g c ũ n g n h N g â n h n g n h n c v c ác c q u a n n h a n u c c o h e n q u a n n h ă m h o n th iệ n h n n ữ a c c c ô n g c ụ q u ả n trị r ủ i r o c ũ n g n h x â y d ự n g m ô i tr n g p h p lý , h o t đ ộ n g n h ằ m p h t h u y h iệ u q u ả c ô n g c ụ q u ả n trị rủ i ro h ố i đ o i 82 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO N g u y ễ n V ă n T iế n ( 0 ) , cẩm nang thị trường ngoại hổi giao dịch kinh doanh ngoại hổi, N X B T h ố n g k ê , H n ộ i N g u y ê n V ă n T iê n ( 0 ) , Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, N X B T h ố n g k ê , H n ộ i N H N N V iệ t N a m ( 0 ) , Quyết định 457/2005/QĐ - NHNN Q u y ế t đ ịn h c ủ a T h ố n g đ ố c N H N N v ề v iệ c b a n h n h “ Q u y đ ịn h v ề c c tỷ lệ b ả o đ ả m a n to n t r o n g h o t đ ộ n g c ủ a tổ c h ứ c tín d ụ n g ” P e te r S R o s e ( 0 ụ , Quan trị Ngân thương mại, N X B T i c h ín h H n ộ i N g u y ễ n T r ọ n g T i (2 0 ), “ H ợ p đ n g q u y ề n c h ọ n tiề n tệ tr o n g p h ò n g n g a rủ i ro h ố i đ o i” , Tạp chí khoa học đào tạo ngân hàng số /2 0 , tr -3 F r e d ir ic s M is h k in ( 9 ) , Tiền tệ, Ngân hàng thị trường tài chính, N X B T h ố n g k ê , H n ộ i C h in f o n B a n k , Báo cảo kết kỉnh doanh năm 2004 2005 2006 2007, 2008 C h in f o n B a n k (2006), Quy định số 227/QĐ - TGD ngày 11 tháng 11 năm 2006, Quyết định Tổng giám đốc ban hành “chính sách quản ỉỷ rủi ro thị trường” C h in f o n B a n k (2 0 ) , Quyết định sổ 3330/QĐ- TGD ngày 20 tháng năm 2007, Qụyêt đinh Tổng Giảm dóc ban hành “Quv định quản lý giá trị chịu rủi ro ngoại hổi (VaR ngoại hổi) ” 11 P h a n T h u H - N g u y ễ n T h u T h ả o (2 0 ) , Ngân hàng thương mại quản trị nghiệp vụ, N X B T h ố n g k ê , H n ộ i 12 P h m Q u a n g V in h ( 0 ) , “ Q u ả n trị rủ i ro lã i s u ấ t tr o n g h o t đ ộ n g k in h d o a n h c ủ a n g â n h n g th n g m i” , ngân hàng, s ổ /2 0 , tr 16 - Tạp chí khoa học đào tạo 83 13 Peter S.Rose (2001), Ouản trị Ngán thương mại, NXB Tài chính, Hà nội 14 De Iorio, A Faff, R “An Analysis o f Asymmetry in Foreign Exchange Risk Management, European Journal o f Financial (2000), 12, 217-240 15 Giddy, I Dufey, G “Use and Abuses of Currency Options Bank o f America Journal o f Applied Corporate Finance, (1995) 8, 49-57 16 Jesswein, Kurt, Chuck c Y.Kwok, William Folks, Jr “Corporate Use of Innovative Foreign Exchange Risk Management Product” Columbia Journal o f Word Business (Fall 1995), trang 70-82 17 Josheph, N L “The Choice of Hedging Techniques and the Characteristics of UK Industry Firms”, Journal o f Multinational Financial Management, (2000), 10, 161-184 18 Marshall, A.p “Foreign Exchange Risk Management in UK, USA, and Asia Pacific 19 Multinational Companies, Journal o f Multinational Management, 10 185-211 h t t p : / / w w w t a p c h ik e t o a n c o m / n g a n - h a n g - t a i- c h in h / n g a n - h a n g - t h u o n g m a i/ p h o n g - n g u a - r u i- r o - n g o a i- h o i- t r o n g - h o a t - d o n g - c u a - n g a n h t m l h t t p : / / g lo b a l f x d d c o m / v i/ a b o u t - f x d d / w h y - t r a d e - w it h - u s h t m I h t t p : / / v ie t b a o v n / K in h - t e / H o i- t h a o - Q u a n - t r i- r u i- r o - d a n h - c h o - n g a n - h a n g t h u o n g - m a i/ 2 / / h t t p : / / t a ilie u v n / t a g / t a ilie u / r % E l% B B % A i% r o % t % E l% B B % B % g i% C % A l% h % E % B B % 91 i % % c % 91 o % c % A ỉ h t m h t t p s : / / t h o n g t in p h a p lu a t d a n s u w o r d p r e s s c o m / / / 2 / 4 / h t t p : / / v o e r e d u v n / c o n t e n t / m 8 / la t e s t / 84 PHU LUC P h n g pháp x c đ ịn h tỷ g iá kỳ hạn: Dựa giả thiêt có cung sở tính lãi suất, tức dpyt = dpyc ta có cơng thức tổng qt xác định tỷ giá kỳ hạn sau: Chúng ta ký hiệu: PV = giá trị (present value) FV= giá trị kỳ hạn (forward value) PVT= giá trị đồng tiền định giá PVC = giá trị đồng tiên yêt giá FVC= giá trị kỳ hạn đồng tiền yết giá FV t = giá trị kỳ hạn đồng tiền định giá R t = mức lãi suất /năm đồng tiền định giá Rc = mức lãi suất /năm đồng tiền yết giá T = thời hạn hợp đồng theo năm Giả sử tỷ lệ trao đổi giao hai đồng tiền định giá đồng tiên yêt giá là: PVC= PVT => S=PVT/PVc (với s tỷ giá giao tỷ số giá trị hện đồng tiền định giá chia cho tỷ giá đồng tiền yết giá) Giả sử tỷ lệ trao đổi kỳ hạn ( thời điểm định tương lai) đồng tiền định giá đồng tiền yết giá là: FV c = FV t => F = F V j / F V Áp dụng cơng thức tính giá trị thời gian tiên tệ ta có: FV t = PVT(1+ Rjt) FVc =P V c( 1+Rct) Chúng ta biểu diễn tỷ giá kỳ hạn sau: 85 FV t FVc PVtO+Rf * t) PY a a + y t ) * (1+R i*t) ( H fth ftft t) ° F_ s_+(R t0 ^ * * ^ " s ^ F F = s + s 1+Rc*t s + s [( 1+R^ * , - Từ cơng thức ta có CT tính điểm kỳ hạn là: _ (ff-g )* t r 1+Rc*t F= s+s *( l+RTt ) /(1+Rct) => F = S+S( 1+Rt *t /1+ Rc *t - F =S + S * ( R T-R c)*t/l+R c-