Bài giảng môn học thanh toán quốc tế

Bài giảng môn học thanh toán quốc tế

GIẢNG VIÊN: TS TRẦN THỊ LƯƠNG BÌNH

KHOA TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG

BỘ MÔN TÀI CHÍNH QUỐC TẾ

GIỚI THIỆU MÔN HỌC

I ĐỐI TƯỢNG MÔN HỌC

Nghiên cứu những vấn đề có liên quan đến quyền lợi và nghĩa vụ của các bên trong hoạt động thanh toán quốc tế

II VỊ TRÍ MÔN HỌC

Là môn học nghiệp vụ chính

2

GIỚI THIỆU MÔN HỌC

III MỤC ĐÍCH MÔN HỌC

 Hệ thống hoá những vấn đề lý luận chung về hoạt động TTQT như: Tỷ giá hối đoái, Các phương tiện TTQT, Các phương thức TTQT;

 Trang bị những kiến thức chuyên sâu về các vấn đề liên quan đến nghiệp vụ TTQT trong thương mại quốc tế

 Vận dụng một cách có hiệu quả kỹ năng thực hành nghiệp vụ TTQT trong thực tiễn hoạt động xuất nhập khẩu

3

GIỚI THIỆU MÔN HỌC

III QUAN HỆ VỚI CÁC MÔN HỌC KHÁC

- Kinh tế vĩ mô

- Lý thuyết Tài chính - Tiền tệ

- Vận tải giao nhận và bảo hiểm hàng hoá XNK

- Giao dịch thương mại quốc tế

4

TÀI LIỆU THAM KHẢO

 Sách chuyên khảo:

- Cẩm nang sử dụng thư tín dụng L/C – Tuân thủ

UCP 600 và ISBP 681 2007 ICC – GS.NGƯT Đinh Xuân Trình, NXB Lao động-Xã hội, 2008

- Thị trường thương phiếu ở Việt Nam - GS,

NGƯT Đinh Xuân Trình, TS Đặng Thị Nhàn, NXB Lao động-Xã hội, 2006

 Luật Việt Nam và quốc tế có liên quan

6

TÀI LIỆU THAM KHẢO

 Các báo và tạp chí chuyên ngành: Kinh tế đối ngoại,

Tạp chí ngân hàng …

 Internet:

- www.sbv.gov.vn - Ngân hàng Nhà nước Việt Nam,

- www.federalreserve.gov - Cục dự trữ Liên bang Mỹ - FED

- www.wb.com - Ngân hàng Thế giới

- www.imf.org - Quỹ Tiền tệ thế giới …

7

2 Tỷ giá hối đoái

3 Thị trường ngoại hối

CHƯƠNG II – Các công cụ thanh

– Nhờ thu trơn và nhờ thu kèm chứng từ

– Tín dụng chứng từ và uỷ thác mua

8

I Các điều kiện thanh toán

1. Điều kiện về tiền tệ

2. Điều kiện về thời gian thanh toán

3. Điều kiện về phương thức thanh toán

9

1 Điều kiện về tiền tệ

 Phân loại tiền tệ:

a. Căn cứ vào phạm vi sử dụng:

 Tiền tệ thế giới: được các quốc gia đương nhiên

thừa nhận làm PTTT, dự trữ: vàng

 Tiền tệ quốc tế: tiền tệ chung của một khối kinh

tế, ra đời trên cơ sở Hiệp định tiền tệ: SDR,

EURO, TRANSFERABLE ROUBLE

 Tiền tệ quốc gia: USD, GBP, JPY ….

10

1 Điều kiện về tiền tệ

b. Căn cứ vào khả năng chuyển đổi:

 Tiền tệ tự do chuyển đổi:

USD, EURO, GBP, JPY, AUD, SGD, CHF…

 Tiền tệ chuyển khoản: luật quốc gia/khối kinh tế

quy định những khoản thu nhập bằng tiền tệ này sẽ được ghi vào tài khoản mở tại các NH chỉ định sẽ được quyền chuyển khoản sang tài khoản chỉ định của 1 bên khác ở cùng 1 NH hoặc NH ở nước khác

mà không cần giấy phép

– không được đổi sang các ngoại tệ khác

11

1 Điều kiện về tiền tệ

– tiền tệ quy định trong Hiệp định thanh toán bù trừ giữa

các nước,

– không được chuyển đổi ra tiền tệ khác,

– không được chuyển khoản, chỉ được ghi Có/Nợ trên tài

khoản Clearing

– Việc thanh toán dư Nợ bằng tiền tệ nào do các nước

quy định theo Hiệp định

– §ång tiÒn chØ cã chøc n¨ng tÝnh to¸n, kh«ng cã

chøc n¨ng thanh to¸n.

12

1 Điều kiện về tiền tệ

– là đồng tiền thể hiện giá cả trong hợp đồng

mua bán hay tổng trị giá hợp đồng Đồng tiền phát huy chức năng th ớc đo giá trị

– là đồng tiền ng ời mua trả cho ng ời bán,

có thể dùng đồng tiền tính toán hay một

đồng tiền khác do 2 bên mua và bán thỏa thuận.

13

1 Điều kiện về tiền tệ

 Trong thực tiễn hoạt động ngoại thương việc lựa chọn đồng tiền để tính toán và thanh toán chủ yếu phụ thuộc vào:

– Tập quán sử dụng tiền tệ trong thương mại và TTQT:

 Đối với các hàng hoá như cao su, thiếc và một số kim loại màu thì đồng tiền tính toán và thanh toán bằng GBP

 Đối với các hàng hoá còn lại thì chủ yếu bằng USD

 Rủi ro tỷ giá đối với nhà XK có doanh thu là ngoại tệ và đối với nhà NK khi có khoản thanh toán bằng ngoại tệ => biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá là sử dụng các công cụ tài chính

14

Các công cụ tài chính để phòng ngừa rủi ro hối đoái và rủi ro lãi suất

 Giao dịch kỳ hạn (Forward transactions)

 Giao dịch hoán đổi (Swap transactions)

 Giao dịch t ơng lai (Future transactions)

 Giao dịch quyền chọn (Option transactions)

15

Đảm bảo hối đoái trong hợp

đồng mua bán ngoại th ơng

16

- là những biện pháp mà ng ời mua và ng ời bán đề ra nhằm đảm bảo giá trị thực tế của các nguồn thu nhập khi đồng tiền có khả năng lên hoặc xuống giá

Trong buôn bán quốc tế hiện nay ng ời ta có thể lựa chọn các cách bảo đảm sau đây:

Dựa vào thị tr ờng mua bán vàng quốc tế:

- Đồng tiền tính toán và thanh tóan trong hợp đồng là một đồng tiền Đồng thời, thống nhất giá vàng theo

đồng tiền này dựa trên một thị tr ờng nhất định.

Những điểm cần chú ý:

17

- Các đồng tiền đ ợc lựa chọn trong hợp đồng mua bán ngoại th ơng phải có liên hệ trực tiếp với vàng

- Hai bên phải thống nhất cách lấy giá vàng, bao gồm:

+ Giá vàng lấy ở đâu

+ Lấy lúc nào

+ Ai công bố

+ Mức giá vàng

- Mức điều chỉnh hợp đồng nh thế nào?

- Hàm l ợng vàng hiện nay ít đ ợc áp dụng vì các đồng tiền quốc gia

hiên nay không đ ợc đổi ra vàng

Dựa vào thị tr ờng tiền tệ quốc gia:

VD: Đồng tiền tính tóan và thanh tóan là EURO

Đồng tiền đảm bảo là USD và trị giá hợp đồng là 1.000.000 EURO

Tỷ giá lúc ký kết là 1 USD = 1 EURO

Tỷ giá lúc trả tiền là 1 USD = 1,2 EURO

Nh vậy, giá trị hợp đòng sẽ điều chỉnh là 1.000.000 x 1,2 =

1.200.000

Dựa vào thị tr ờng tiền tệ quốc gia

19

Đồng tiền tính tóan và đồng tiền thanh tóan là hai đồng tiền khác nhau và chọn đồng tiền nào ổn định hơn trong hai loại tiền đó và quy trị giá hợp đồng thanh toán ra

đồng tiền đã chọn.

VD: - Đồng tiền tính tóan là USD

- Đồng tiền thanh tóan là EURO (ổn định hơn)

- Trị giá hợp đồng là 1.000.000 EURO

- Tỷ giá lúc thanh toán USD/EURO = 1,2.

Nh vậy, số tiền phải trả là 1.000.000 x 1,2 = 1.200.000.

Những điểm cần chú ý:

20

- Hiệu quả đảm bảo cao hay thấp phụ thuộc vào cách lựa chọn đồng tiền đảm bảo

- Cách lấy tỷ giá hối đoái

+ Lấy ở thị tr ờng hối đoái nào

+ Ai công bố

+ Lấy vào thời điểm nào

+ Mức tỷ giá

- Chỉ áp dụng với những n ớc có thị tr ờng hối đoái tự do

- Trong tr ờng hợp cả hai đồng tiền đều sụt giá nh nhau thì điều kiện

đảm bảo trên mất tác dụng

- Cách vận dụng nh đối với đồng tiền quốc gia.

- Trong các hợp đồng với kim ngạch lớn, giao hàng trong thời gian dài nên chọn cách đảm bảo này vì

đồng SDR và EURO t ơng đối ổn định.

Thị tr ờng các đồng tiền quốc tế:

Đảm bảo hối đoái dựa vào rổ tiền tệ:

22

- Lựa chọn số l ợng ngoại tệ đ a vào rổ.

- Thống nhất cách lấy tỷ giá hối đoái so với

đồng tiền đ ợc đảm bảo vào thời điểm ký kết hợp đồng và thanh tóan hợp đồng.

2 Điều kiện về thời gian thanh toán

– Điều kiện về thời hạn thanh toán quy định khi nào

người nhập khẩu phải trả tiền cho người xuất khẩu

– Căn cứ vào thời điểm giao hàng (chuyển quyền sở

hữu) có các thời hạn thanh toán như sau:

 Thanh toán trả tiền trước (advance payment)

 Thanh toán trả tiền ngay (at sight payment)

 Thanh toán trả tiền sau (deferred payment)

 Thanh toán hỗn hợp (mix/combined payment)

23

2.1 Thanh toán trả tiền trước

(advance payment)

 Trả tiền trước là việc người mua hàng trả tiền

toàn bộ hoặc từng phần giá trị hợp đồng trước khi giao hàng một số ngày nhất định, có thể vào một trong các thời điểm:

 Sau khi ký hợp đồng;

 Sau khi hợp đồng được thông qua;

 Sau khi người bán chấp nhận đơn đặt hàng của người mua.

24

2.1 Thanh toán trả tiền trước

 Mục đích việc trả tiền trước:

Người mua cấp tín dụng cho người bán

Tiền đặt cọc đảm bảo thực hiện hợp đồng

25

Trả tiền trước với mục đích cấp tín dụng

cho người bán

26

DP: ChiÕt khÊu gi¸ N: Thêi gian øng tr íc (tháng, năm)

PA: Sè tiÒn øng tr íc Q: Khối l îng hµng ho¸

r: L·i suÊt ngân hàng

1 05

, 0 1 000

Trả tiền trước với mục đích cấp tín dụng cho người bán

Đặc điểm:

 Trả tiền trước khi giao hàng một thời gian dài

(thường ngay sau khi ký hợp đồng hoặc sau ngày hợp đồng có hiệu lực)

 Sè tiÒn tr¶ tr íc lín hay nhá phô thuéc vµo nhu

cÇu vay cña ng êi xuÊt khÈu vµ kh¶ n¨ng cÊp tÝn dông cña ng êi nhËp khÈu.

 Lãi cho khoản tiền trả trước được khấu trừ vào

giá hàng

27

Trả tiền trước với mục đích cấp tín dụng

28

Tiền đặt cọc đảm bảo thực hiện hợp đồng

 Đặc điểm:

– Thời gian trả tiền trước ngày giao hàng ngắn (thường

từ 10 – 15 ngày)

– Không tính lãi suất tín dụng vào số tiền trả trước

– Số tiền trả trước nhiều hay ít tuỳ theo một trong 2

trường hợp sau:

 Hợp đồng được ký với giá hàng cao hơn giá thị

trường tại thời điểm nhận hàng;

 Người bán không tin tưởng vào khả năng thanh

toán của người mua

29

Tiền đặt cọc đảm bảo thực hiện hợp đồng

Khi giỏ ký hợp đồng cao hơn giỏ thị trường

PA = Q (HP - MP)

PA: tiền ứng tr ớcQ: khối l ợng hàng hoá

HP: giá ký kết trong hợp đồngMP: giá bình quân trên thị tr ờngVD: Hợp đồng XK 1000 MT gạo trắng 35% tấm được ký với giỏ 480$/MT FOB Hải Phũng Trờn thị trường gạo cựng loại giỏ 410$/MT Số tiền người bỏn yờu cầu người mua đặt cọc 10 ngày trước khi giao hàng là:

PA = 1.000 (480 – 410) = 70.000$

30

Tiền đặt cọc đảm bảo thực hiện hợp đồng

Khi người bán không tin tưởng vào khả năng thanh toán của người mua

2.1 Thanh toán trả tiền trước

 Những rủi ro có thể phát sinh đối với người mua đã trả tiền ứng trước:

– Người bán không giao hàng

– Người bán giao hàng không đúng hạn

– Người bán giao hàng không đúng quy cách, phẩm chất

 Để khắc phục rủi ro: người mua yêu cầu có bảo lãnh của ngân hàng của người bán Hình thức bảo lãnh:

– Mở thư tín dụng dự phòng (Standby L/C);

– Bảo lãnh thực hiện hợp đồng

– Bảo lãnh hoàn trả tiền ứng trước

32

2.2 Thanh toán trả tiền ngay

(at sight payment)

 Cash on Delivery (C.O.D)

 Cash on board (C.O.B)

 At sight/Documents against payment

Trả tiền ngay sau khi giao hàng

trả tiền cho XK ngay sau khi XK giao hàng không trên phương tiện vận tải (named place) tại nơi giao hàng chỉ định

• “Giao tại xưởng” – EXW

• “Giao dọc mạn tầu” – FAS

• “Giao tại biên giới” – DAF

• “Giao hàng cho người vận tải” - FCA

34

Trả tiền ngay sau khi giao hàng

Bằng chứng giao hàng:

• Hoá đơn có xác nhận của người NK;

• B/L “Received Shipment”;

• AWB, RWB, Post Receipt

- Sau khi hoàn thành nghĩa vụ giao hàng, XK

thông báo cho NK về các chứng từ nói trên và yêu cầu thanh toán ngay

35

Trả tiền ngay sau khi giao hàng

Trên phương tiện vận tải (C.O.B): NK trả tiền cho

XK ngay sau khi XK giao hàng trên phương tiện vận tải tại nơi giao hàng chỉ định

– Thích hợp với phương thức vận tải biển, đối với các phương thức vận tải khác XK chỉ được phép giao hàng vào kho của người chuyên chở.

Trả tiền ngay sau khi nhận chứng từ

 Có điều kiện: trả tiền đổi chứng từ (trả tiền ngay) hoặc chấp nhận trả tiền (trả chậm D/A)

D/P x days:

- Giống D/P

– Áp dụng cho các mặt hàng phức tạp

về quy cách phẩm chất, chủng loại, đơn giá (linh kiện điện tử, thuốc, hoá chất …)

– Người NK nhận bộ chứng từ hàng hoá, trừ Shipping documents

– Trong vòng từ 5 – 7 ngày NK trả tiền và nhận Shipping documents (ngân hàng ký hậu B/L)

37

Trả tiền ngay sau khi nhận hàng

- Cash on receipt (C.O.R)

 C.O.R: NK trả tiền cho XK sau khi nhận được hàng

tại nơi quy định hoặc tại cảng đến.

 Địa điểm nhận hàng:

– Tại nước người XK

– Tại nước người NK (sau khi có kết quả giám định chất lượng, số lượng )

– Trên phương tiện vận tải của người NK cử đến

38

2.3 Thanh toán trả tiền sau

– D/A: Documents against acceptance

 Trả tiền sau khi giao hàng x ngày: C.O.R + x

days

39

2.4 Thanh toán hỗn hợp

(mix/combined payment)

 Là tổng hợp của các điều kiện thanh toán trên

 Thường áp dụng cho hợp đồng XNK máy móc, thiết bị, kèm theo điều kiện lắp đặt, hướng dẫn vận hành, bảo hành …

 VD: điều kiện thanh toán của một hợp đồng bán thiết bị như sau:

– Sau khi ký hợp đồng 30 ngày: TT 3% trị giá hợp đồng

– Trước ngày giao hàng lần thứ nhất 30 ngày: TT 7%

– Sau khi giao hàng đợt cuối: TT 5%

– Sau khi lắp đặt thiết bị xong 30 ngày, không quá 12 tháng

kể từ ngày giao hàng đợt cuối: TT 5%

– Trong thời hạn 5 năm, mỗi năm số tiền bằng nhau: TT 80% tổng giá trị hợp đồng còn lại

40

3 Điều kiện về phương thức thanh toỏn

Ph ơng thức thanh toán là điều kiện quan trọng bậc nhất trong các điều kiện thanh toán quốc tế Là khâu kết thúc đánh giá hiệu quả kinh doanh

Buôn bán quốc tế khác với buôn bán trong n ớc ở 3 điểm sau:

– Hai bên mua và bán ở 2 n ớc khác nhau do đó không có điều kiện thuận lợi để hiểu biết tình hình của nhau.

– Hai n ớc khác nhau có luật lệ, tập quán mua bán khác nhau do đó phải biết để xử lý khi xảy ra tranh chấp.

– Trong buôn bán quốc tế rủi ro xảy ra nhiều hơn so với buôn bán trong

n ớc.

41

3 Điều kiện về phương thức thanh toán

 Việc lựa chọn PTTT phù hợp là yếu tố góp phần hạn chế rủi ro trong TTQT

 Nội dung của PTTT gồm các điều kiện quy định:

Người mua trả tiền và nhận hàng ??

Người bán giao hàng và nhận tiền ??

42

MỤC ĐÍCH LỰA CHỌN

PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN TRONG TTQT

* Đối với người bán:

 Đảm bảo thu tiền về an toàn,

chính xác, đầy đủ, kịp thời

 Giá trị HĐ thu về không bị mất

giá trong trường hợp tiền tệ biến

động

 Trong những điều kiện

thương mại giống nhau, thu tiền

43

Phân loại phương thức thanh toán

a. Căn cứ vào chứng từ:

 PTTT không kèm chứng từ

 PTTT kèm chứng từ

b. Căn cứ vào vai trò của NH

 Thanh toán trực tiếp

 Thanh toán gián tiếp

c. Căn cứ vào phương tiện chuyển tiền:

 PTTT truyền thống

 PTTT điện tử

44

PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN

NHÓM PTTT KHÔNG KÈM CHỨNG TỪ

- Chuyển tiền (Remittance)

- Ghi sổ (Open account)

- Bảo lãnh (letter of guarantee- L/G)

- Nhờ thu trơn (clean collection)

- Việc thanh toán chỉ dựa vào thực tế giao hàng

- Quyền lợi của Người mua được đảm bảo hơn

- Ngân hàng chỉ đóng vai trò trung gian

-Chưa sử dụng hết các công nghệ NH

ĐẶC ĐIỂM

- Việc thanh toán dựa vào chứng từ gắn TTQT với giao nhận vận tải QT -Quyền lợi của Người bán được đảm bảo hơn

-Vai trò của NH được phát huy triệt để -Sử dụng các tiến bộ của công nghệ NH

Phân loại phương thức thanh toán

b. Căn cứ vào vai trò của NH

 Thanh toán trực tiếp: người có nghĩa vụ

thanh toán theo HĐ trực tiếp chi trả, NH là trung gian, thực hiện theo sự uỷ thác của KH: Chuyển tiền, Ghi sổ, Nhờ thu.

 Thanh toán gián tiếp: NH chi trả hoặc cam

kết trả tiền (Thư bảo lãnh, Thư tín dụng dự phòng, Tín dụng chứng từ, Thư uỷ thác mua)

46

Phân loại phương thức thanh toán

c. Căn cứ vào phương tiện chuyển tiền:

 PTTT truyền thống

 PTTT điện tử

47

TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI (EXCHANGE

RATE)

– các khái niệm: ngoại hối, tỷ giá hối đoái; phân loại tỷ giá

– phương pháp yết tỷ giá; xác định tỷ giá theo phương pháp tính chéo

– các nhân tố ảnh hưởng đến sự biến động TGHĐ

– các phương pháp điều chỉnh TGHĐ của Chính phủ

48

CHƯƠNG I - TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI

(EXCHANGE RATE)

I CÁC KHÁI NIỆM

1 Ngoại hối

- Là khái niệm chung chỉ các phương tiện có thể

dùng để tiến hành thanh toán giữa các quốc gia

49

1 Ngoại hối

Thành phần của ngoại hối :

- Ngoại tệ (foreign currency)

- Phương tiện thanh toán ghi bằng ngoại tệ

- Các chứng từ có giá ghi bằng ngoại tệ

- Vàng

- VND

50

Currency Rate C«ng bè t¹i NewYork 14/08/2011

2 Tỷ giá hối đoái (Exchange rate)

2.1 Là gi á cả của 1 đơn vị tiền tệ nước này thể hiện bằng 1 số

đơn vị tiền tệ nước khác (khái niệm mang tính thị trường)

V í dụ: Một người Việt Nam có 21 triệu VND chuẩn bị đi du

lịch sang Mỹ đến quầy GD của VCB để mua USD NH sẽ trả cho anh ta một lượng USD là 1.000 USD Ta có:

1 USD = 21.000.000 = 21.000 VND 1.000

=> giá của 1 đơn vị USD được thể hiện bằng VND và bằng 21.000.

52