một số vấn đề pháp lý trong hợp đồng cho thuê tài chính

Ưu điểm của cho thuê tài chính thể hiện ởnhững lợi ích hơn hẳn phương thức vay mà nó dành cho cả bên thuê lẫn bêncho thuê như: - Đối với bên cho thuê: Bên cho thuê vẫn nắm quyền sở hữu t

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài.

"Đẩy mạnh đổi mới công nghệ trong sản xuất, kinh doanh và các lĩnhvực hoạt động khác, thu hẹp khoảng cách về trình độ công nghệ so với cácnước tiên tiến trong khu vực Đi thẳng vào công nghệ hiện đại đối với nhữngngành mũi nhọn, đồng thời lựa chọn các công nghệ thích hợp không gây ônhiễm và khai thác được lợi thế về lao động Chú trọng nhập khẩu công nghệmới, cải tiến từng bộ phận tiến tới tạo ra những công nghệ đặc thù Việt Nam.Hiện đại hoá công nghệ trong quản lý" Đây là những yêu cầu để thực hiện

"Chiến lược phát triển kinh tế - xã hội 10 năm đầu thế kỷ XXI - Chiến lượcđẩy mạnh công nghiệp hoá, hiện đại hoá theo định hướng xã hội chủ nghĩa,xây dựng nền tảng để đến năm 2020 nước ta cơ bản trở thành nước côngnghiệp" mà báo cáo chính trị của Ban chấp hành Trung ương Đảng Khoá VIIItại Đại biểu toàn quốc lần thứ IX của Đảng đã đề ra

Hiện nay, hệ thống các văn bản pháp luật điều chỉnh hoạt động cho thuêtài chính nói chung và hợp đồng cho thuê tài chính nói riêng không còn phùhợp với tình hình mới, đôi khi giữa các văn bản này còn nhiều điểm chồngchéo, mâu thuẫn Bên cạnh đó, hoạt động cho thuê tài chính nói chung và hoạtđộng cho thuê tài chính nói riêng là những vấn đề chưa được quan tâm nghiêncứu và xem xét một cách toàn diện Do đó, việc nghiên cứu để từng bướchoàn thiện lĩnh vực này là việc làm quan trọng và cần thiết

Xuất phát từ nhận thức trên, em mạnh dạn chọn đề tài:" Một số vấn đề pháp lý trong hợp đồng cho thuê tài chính" làm đề tài khoá luận tốt nghiệp

của mình

2 Mục đích nghiên cứu.

Trên cơ sở nghiên cứu quy định pháp luật về hợp đồng cho thuê tàichính, cũng như thực trạng hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam trongthời gian qua, khoá luận sẽ rút ra những kết luận và kiến nghị nhằm góp phần

hoàn thiện pháp luật về cho thuê tài chính nói chung và hợp đồng cho thuê tàichính nói chung.

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu.

Khoá luận chỉ tập trung làm rõ (trên cơ sở so sánh các văn bản pháp luật)một số khía cạnh pháp lý liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính nóichung và hợp đồng cho thuê tài chính nói riêng, đồng thời nêu ra thực trạng

về tình hình cho thuê tài chính ở Việt Nam hiện nay, từ đó rút ra các đề xuất,kiến nghị

4 Phương pháp nghiên cứu.

Khoá luận được hoàn thành dựa trên các nguyên tắc, phương pháp luậncủa triết học mác - Lênin, lý luận Nhà nước và Pháp luật trong nghiên cứu.Trong đó, Khoá luận chủ yếu vận dụng phương pháp phân tích, so sánh, tổnghợp để giải quyết các vấn đề đặt ra

5 Kết cấu khoá luận.

Ngoài phần mở đầu, danh mục tài liệu tham khảo, Khoá luận được cấutrúc bao gồm ba chương, như sau:

Chương I: Khái quát về hoạt động cho thuê tài chính

Chương II: Hợp đồng cho thuê tài chính

Chương III: Thuê tài chính ở Việt Nam - Thực trạng và giải pháp hoànthiện cơ sở pháp lý

Do hạn chế về khuôn khổ khoá luận, thời lượng, nguồn tài liệu cũng nhưkhả năng nhận thức của bản thân, chắc chắn khoá luận không tránh khỏinhững thiếu sót Em rất mong nhận được sự góp ý của thầy cô và các b ạn

CHƯƠNG I: KHÁI QUÁT VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH.

I.1 Khái niệm và đặc điểm cho thuê tài chính.

I.1.1 Khái niệm:

Hoạt động cho thuê tài sản (Lease) đã xuất hiện từ rất lâu trong lịch sử(cách đây khoảng 4.000 năm) và được sử dụng phổ biến để đáp ứng nhu cầusản xuất và sinh hoạt Trong một giao dịch cho thuê, bên cho thuê chuyểnquyền sử dụng tài sản cho bên thuê trong một thời gian nhất định còn bênthuê phải trả tiền thuê Ngời ta gọi phương thức cho thuê này là cho thuêtruyền thống Trong suốt thời hạn hợp đồng, quyền sở hữu tài sản khôngchuyển cho bên thuê nhưng bên thuê phải chịu trách nhiệm giữ gìn tài sản đónhư của chính mình

Hình thức cho thuê tài chính xuất hiện trước tiên ở Hoa Kỳ vào năm

1952 do Công ty tư nhân United Stales Corporation sáng tạo ra nhằm đáp ứngnhững nhu cầu vốn trung và dài hạn cho các doanh nghiệp Năm 1960, lầnđầu tiên một hợp đồng cho thuê tài chính được ký tại Anh với giá 18.000Bảng Cũng năm này, phương thức cho thuê tài chính đã được ghi vào LuậtThương mại của Pháp dưới tên gọi "Credit Bail"

Giao dịch cho thuê tài chính hình thành giữa ba bên: Bên cho thuê, bênthuê và nhà sản xuất (hoặc nhà cung cấp thiết bị) Bên cho thuê trở thành chủ

sở hữu tài sản và bên thuê thuê lại theo thời hạn thoả thuận Cho thuê tàichính được sử dụng như một phương thức tài trợ vốn trung, đài hạn cho cácdoanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp vừa và nhỏ

Hoạt động cho thuê tài chính có thể được nhìn nhận trên hai phương diệnkinh tế và pháp lý, cụ thể là:

- Dưới góc độ kinh tế, cho thuê tài chính là hình thức thuê có tính chất

"tiền tệ" Hình thức này được định nghĩa là nghiệp vụ cho thuê mà Công tycho thuê lấy việc thu tiền cho thuê làm điều kiện, như bỏ tiền ra để mua cácthiết bị mà xí nghiệp, Công ty cần Là một loại vốn tiền tệ, trong thời gian vừa

và dài thực hiện hình thức tiền - vật và phải hoàn trả đầy đủ2 Xét về bản chấtkinh tế, cho thuê tài chính là phương thức tài trợ tín dụng trung hạn hoạc dàihạn dành cho doanh nghiệp Bởi vì khoản tiền mà bên cho thuê bỏ ra để muatài sản cho thuê chính là một khoản tín dụng mà bên cho thuê cấp cho bênthuê.

- Dưới góc đọ pháp lý, cho thuê tài chính là biểu hiện một loại quan hệpháp lý phát sinh từ một hợp đồng cho vay

Việc ký một hợp đồng cho thuê tài chính tương tự như việc đi vay Ngaykhi bắt đầu thời hạn thuê, bên thuê lập tức có một khoản tiền bởi họ khôngphải trả tiền cho tài sản thuê Điều này cũng có nghĩa là bên thuê đã vay đượcmột khoản tiền đủ để mua tài sản nhưng với cam kết sẽ trả khoản vay nàyhàng kỳ bao gồm tiền gốc và lãi vay (tiền thuê) cho người cho vay Chính vìvậy, về mặt lưu chuyển các luồng tiền mặt, phương thức cho thuê và đi vay làgiống nhau Tron cả hai trường hợp, bên thuê đều có một khoản tiền mặt lúcban đầu và phải trả nó về sau

Sự khác biệt của phương thức cho thuê tài chính so với phương thức vaychính là lý do lý giải sự ra đời và phát triển mạnh mẽ của ngành công nghiệpcho thuê tài chính trên thế giới Ưu điểm của cho thuê tài chính thể hiện ởnhững lợi ích hơn hẳn phương thức vay mà nó dành cho cả bên thuê lẫn bêncho thuê như:

- Đối với bên cho thuê: Bên cho thuê vẫn nắm quyền sở hữu tài sản chothuê do vậy trong trường hợp bên thuê không thực hiện nghĩa vụ theo hợpđồng thêu (như không trả tiền thuê, cho thuê lại tài sản thuê mà không được

sự đồng ý của bên cho thuê…), thì bên cho thuê có quyền thu hồi ngay tài sảncho thuê Mặt khác, tài sản thuê không thuộc sở hữu của bên thuê, do đó, bêncho thuê bớt rủi ro trong trường hợp bên thuê phá sản hoặc vỡ nợ vì tản sảnthuê này không đưa vào bảng tài sản thanh lý của bên thuê

2 Viện nghiên cứu v ph à ph ổ biến tri thức bách khoa, Đại từ điển kinh tế thị trường

- Đối với bên thuê: Khi tham gia vào giao dịch cho thuê tài chính, bênthuê không nhất thiết phải có tài sản thế chấp hoặc bảo lãnh của người thứ bacho việc thuê Ngoài ra, trong quá trình thuê, bên thuê không phải chịu một sốrằng buộc như khi áp dụng với hợp đồng vay chẳng hạn như phải kinh doanh

có lãi, có phương án khả thi trong việc sử dụng vốn vay…

Hiện nay, trong một số bài nghiên cứu có sử dụng thuật ngữ "Thuêmua" Theo đó, "Thuê mua" được hiểu là hình thức thuê mà mọi rủi ro do bênthuê phải gánh chịu, bên cho thuê vẫn giữ quyền sở hữu, cuối thời hạn thuê,bên thuê đợc quyền sở hữu đối với tài sản thuê

Ví dụ, "Thuê mua máy bay" là hình thức thuê máy bay mà bên thuê phảitrả trước đến 15% giá trị máy bay, hàng kỳ trả tiền thuê máy bay (thường từ

10 - 12 năm đối với máy bay phản lực, 7 - 10 năm đối với máy bay cánhquạt), cuối thời hạn thuê bên thuê trả nốt tiền và nhận quyền sở hữu đối vớimáy bay

Như vậy, xét về bản chất "Thuê mua" cũng là một hình thức của chothuê tài chính Nếu trong giao dịch cho thuê tài chính, bên thuê có thể đượcmua lại tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các điều khoản đã thoả thuận tronghợp đồng thuê và những thoả thuận này phải được các bên ghi vào hợp đồng.Còn trong giao dịch "thuê mua", việc nhận quyền sở hữu đối với tài sản thuêvào cuối thời gian thuê là quyền của bên thuê

Ở Việt Nam, khái niệm cho thuê tài chính lần đầu tiên được đề cập trongQuy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của Công ty cho thuê tài chính banhành theo Nghị định số 64/CP ngày 9/10/1995 của Chính phủ (sau đây gọi làNghị định 64) Trong một số văn bản pháp lý trước đây, còn có thêm thuậtngữ "Tín dụng thuê mua" (Thí dụ, tại Quyết định của Thống đốc Ngân hàngNhà nước số 149/QĐ - NH 5 ngày 27/5/1995 về việc ban hành Thể lệ Tíndụng Thuê mua (sau đây gọi là Quyết định số 149) "Tín dụng thuê mua"được định nghĩa là: :hoạt động thuê máy móc, thiết bị và các động sản khácphục vụ cho sản xuất kinh doanh được các tổ chức tín dụng mua theo yêu cầu

của bên thuê" Bên thuê thanh toán tiền thuê cho tổ chức tín dụng trong suốtthời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận và không được huỷ bỏ Khi kết thúcthời hạn thuê, bên thuê được quyền sở hữu tài sản thuê, hoặc được mua lại tàisản thuê, hay tiếp tục thuê tài sản theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợpđồng tín dụng thuê mua" Xétvề bản chất, tín dụng thuê mua cũng như chothuê tài chính.

Luật các Tổ chức Tín dụng được Quốc hội Khoá X, Kỳ họp thứ 2 thôngqua ngày 12/12/1997 (sau đây gọi là Luật Các Tổ chức Tín dụng) đã chínhthức quy định về cho thuê tài chính tại Khoản 11 Điều 20 như sau: "cho thuêtài chính là hoạt động tín dụng trung hạn, dài hạn trên cơ sở hợp đồng chothuê tài sản giữa bên cho thuê là tổ chức tín dụng với khách hàng thuê Khikết thúc thời hạn thuê, khách hàng mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theocác điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng Trong thời hạn thuê, các bênkhông được đơn phương huỷ hợp đồng"

Nghị định 64 gần đây đã bị thay thế bởi Nghị định 16 của Chính phủngày 2/5/2001 quy định về tổ chức và hoạt động của Công ty cho thuê tàichính (sau đây gọi là Nghị định 16) Tuy nhiên, trong bài Khoá luận này,người viết vẫn đề cập tới các của Nghị định 64 trên cơ sở so sánh với Nghịđịnh 16 Điều 1 Nghị định 16 quy định:

"1 Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung, dài hạn thông quaviệc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sảnkhác Bên cho thuê cam kết mua máy móc thiết bị và động sản theo yêu cầucủa bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với tài sản cho thuê Bên thuê sửdụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được haibên thoả thuận

2 Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được chuyển quyền sở hữu, mualại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợpđồng thuê tài chính Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng

cho thuê tài chính, ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thờiđiểm ký hợp đồng".

Như vậy, chúng ta đã thống nhất sử dụng thuật ngữ "cho thuê tài chính"trong các văn bản pháp luật như đã nói ở trên

Thứ hai: thời hạn thuê là trung hoặc dài hạn, chiếm phần lớn thời gianhữu dụng của tài sản và không thể bị huỷ ngang theo ý chí của một bên Đặcđiểm này nêu bật rõ những lợi ích mà cho thuê tài chính mang lại không chỉriêng cho các chủ thể tham gia hợp đồng mà cho cả nền kinh tế

Thứ ba: Phần lớn những chi phí cho việc vận hành, bảo dưỡng, bảo hiểmtài sản được chuyển giao từ bên cho thuê sang bên thuê Theo quy định tạiKhoản 5, 6 Điều 26 Nghị định 16: "Bên thuê chịu mọi rủi ro về việc mất mát,

hư hỏng đối với tài sản thuê và chịu trách nhiệm về mọi hậu quả do việc sửdụng tài sản thuê gây ra đối với tổ chức và cá nhân khác trong quá trình sửdụng tài sản thuê Đồng thời, bên thuê phải có nghĩa vụ bảo dưỡng, sửa chữatài sản thuê trong thời hạn thuê Không được tẩy xoá, làm hỏng ký hiệu sởhữu gắn trên tài sản thuê".3

Chính từ những đặc điểm nêu trên, có thể phân biệt cho thuê tài chínhvới phương thức thuê vận hành

3 Xem trang 3

Tiêu chí Cho thuê tài chính Thuê vận hành

Thời hạn thuê Trung và dài hạn, chiếm

phần lớn thời gian hữudụng của tài sản thuê

Thời hạn thuê ngắn

Huỷ ngang Không được phép huỷ

ngang theo ý chí của 1bên

Được phép huỷ ngangnhưng phải thông báotrước một thời gianTrách nhiệm bảo dưỡng,

bảo hiểm

Thuộc về bên thuê Thuộc về bên cho thuê

Chuyển quyền sở hữu Hai bên thoả thuận khi

kết thúc hợp đồng

Tài sản trở lại bên chothuê

Trách nhiệm về rủi ro Bên thuê phải chịu kể cả

những rủi ro không phải

do lỗi của mình gây ra

Bên cho thuê phải chịu,trừ trường hợp do lỗicủa bên thuê gây ra

Việc một giao dịch được phân loại là cho thuê tài chính hay không phụthuộc vào bản chất của giao dịch chứ không phụ thuộc vào loại hợp đồng.Một giao dịch được coi là cho thuê tài chính nếu nó chuyển giao gần như tấtcác rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu cho bên thuê Loại thuê nàythường không thể huỷ bỏ và đảm bảo cho bên cho thuê việc hoàn vốn và lợinhuận đối với số tiền đã cho vay để dùng vào việc mua tài sản Đồng thời,thông thường bên thuê sẽ nhận lại thiết bị khi hết hạn hợp đồng thuê sau khitrả một khoản tiền mang tính chất tượng trưng hay đã sử dụng thiết bị trongphần lớn thời gian hữu dụng Bởi vậy, bên thuê tuy không phải chủ sở hữu vềmặt pháp lý của thiết bị trong thời hạn thuê, nhưng bên thuê thực sự chịu mọirủi ro và hướng mọi lợi ích kinh tế của quyền sở hữu Bên cho thuê tuy là chủ

sở hữu của thiết bị lại ở một vị thế tương đương với một nhà đầu tư tài chínhchứ không phải là một chủ sở hữu

1.2 Lợi ích của cho thuê tài chính.

Tham giao vào một giao dịch cho thuê tài chính thường bao gồm bên chothuê, bên thuê và nhà sản xuất hay cung ứng Lợi ích của cho thuê tài chínhđem lại cho các bên tham gia nói riêng và nền kinh tế nói chung là:

1.2.1 Đối với bên cho thuê:

- Cho thuê tài chính là một phương thức tài trợ hạn chế tới mức thấp nhấtnhững rủi ro có thể xảy ra Vì trong suốt thời hạn thuê, quyền sở hữu tài sảnluôn thuộc về bên cho thuê Do đó, nếu có những đe doạ đối với sự an toàncủa tài sản thuê (chẳng hạn bên thuê lâm vào tình trạng phá sản hoặc giảithể…), bên cho thuê hoàn toàn có khả năng thu hồi tài sản thuê ngay lập tức.Mặt khác, trong cho thuê tài chính, vốn tài trợ được thể hiện bằng hiện vật (tàisản thuê) nên không bị ảnh hưởng của lạm phát Bên cho thuê cũng khôngphải chịu những rủi ro do sự giảm giá trị của tài sản do tác động của điều kiệnkhách quan;

- Bên cho thuê có thể biết chắc rằng vốn mà họ cho vay được sử dụngđúng mục đích như trong hợp đồng, vì dưới hình thức này, bên cho thuê trựctiếp mua máy móc thiết bị từ nhà cung cấp (thường là sau khi người đi thuê đãlựa chọn) và do đó người đi thuê không có cơ hội sử dụng được tài trợ vàomục đích khác Qua đó, bên có thuê đảm bảo được khả năng thu hồi nợ từngười đi thuê

- Cho thuê tài chính giúp bên cho thuê mở rộng diện khách hàng, đadạng hoá việc sử dụng vốn, đồng thời mở rộng mối quan hệ kinh doanh đaphương

- Cho thuê tài chính giúp người cho thuê linh hoạt trong kinh doanh;Trong thời gian tài trợ, vốn của ngời cho thuê bỏ ra để mua máy móc tài sảncho thuê, số tiền này sẽ được thu hồi dần và cho phép người cho thuê có thể

sử dụng vốn đó để tái đầu tư vào những hoạt động sản xuất kinh doanh sinhlợi nhuận và giữ vững được nhịp độ hoạt động của mình

- Hồ sơ tài trợ đơn giản nên bên cho thuê có thể quyết định tài trợ nhanh.Trong giao dịch cho thuê tài chính, bên cho thuê tham gia với tư cách là nhà

tài trợ, cung cấp vốn để mua tài sản theo yêu cầu của bên thuê nên họ khôngnhất thiết phải chịu trách nhiệm về các yếu tố mang tính chất kỹ thuật, nghiệp

vụ

Hơn nữa, độ an toàn cho vốn đầu tư cao, nên nhìn chung thủ tục tài trợthường đơn giản, nhanh gọn hơn so với trường hợp cho vay"

1.2.2 Đối với bên thuê.

- Bên thuê có thể gia tăng năng lực sản xuất trong những điều kiện hạnchế về nguồn vốn đầu tư Trong quá trình kinh doanh, nhu cầu gia tăng côngsuất của doanh nghiệp có thể được đặt ra vào bất cứ lúc nào Việc đáp ứng cácnhu cầu này đòi hỏi phải có nguồn vốn tích luỹ Trong khi đó, các doanhnghiệp Việt Nam phổ biến là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, số doanh nghiệp

có vốn đầu tư trên 10 tỷ đồng chỉ chiếm khoảng 17% tổng số các doanhnghiệp Loại doanh nghiệp có quy mô tài sản cố định từ 1 tỷ - 10 tỷ đồngchiếm 58%, phần còn lại chiếm 25% có quy mô dưới 1 tỷ đồng, những doanhnghiệp này thường gặp rất nhiều khó khăn về nguồn vốn trung và dài hạn.Nếu di vay theo các thể thức tín dụng thông thường lại thiếu tài sản thế chấp.Thông qua cho thuê tài chính, các doanh nghiệp có thể từ tay không mà vẫnmua được máy móc, thiết bị phục vụ yêu cầu của sản xuất và sau một số năm

có thể có được một số tài sản tích luỹ nhất định

Thực tế, các doanh nghiệp Việt Nam hiện nay đang có một nhu cầu rấtlớn về đầu tư, từ việc đầu tư một nhà máy mới với dây chuyền sản xuất hoànchỉnh cho tới việc đổi mới riêng lẻ, từng phần các loại máy móc, phương tiệnvận chuyển, thông tin liên lạc…có trình độ trung bình khá trở lên so với thếgiới Trong một số ngành không nhất thiết phải có ngay các công nghệ hiệnđại, bởi Việt Nam có lợi thế trong các ngành có lực lượng lao động cao nhờtận dụng nguồn nhân lực dồi dào, giá lao rộng rẻ Ưu thế của tín dụng chothuê tài chính có thể giải quyết tốt nhu cầu này

- Những doanh nghiệp không thoả mãn các yêu cầu vay vốn của các Tổchức tài chính cũng có thể nhận được vốn tài trợ thông qua cho thuê tài chính

Các doanh nghiệp, nhất là các doanh nghiệp vừa và nhỏ hay những doanhnghiệp mới thành lập, chưa có uy tín với các Tổ chức tài chính thường rất khóthoả mãn các điều kiện chống rủi ro nên thường bị các tổ chức này từ chốicho vay Trong khi đó, do đặc thù của cho thuê tài chính là bên cho thuê nắmquyền sở hữu pháp lý đối với tài sản thuê và họ có thể trực tiếp kiểm soát theodõi việc sử dụng tài sản, tình hình kinh doanh của bên thuê Vì vậy, các Công

ty cho thuê tài chính có thể sẵn sàng thoả mãn nhu cầu đầu tư của khách hàngngay cả khi vị thế tài chính, uy tín của họ có những hạn chế

Hơn nữa, do chuyên biệt kinh doanh cho thuê tài chính các loại tài sảnthiết bị nên các Công ty cho thuê tài chính thường có mạng lưới hoạt độngrộng rãi, có nhiều mối quan hệ với nhà sản xuất (hoặc nhà cung cấp thiết bị),

có đội ngũ cán bộ hiểu biết về thiết bị - công nghệ cao nên họ có thể cung cấpcho các doanh nghiệp các loại thiết bị đúng yêu cầu, điều này tránh rủi ro chocác doanh nghiệp so với trường hợp doanh nghiệp tự mua lấy Đồng thời,thông qua cho thuê tài chính mà doanh nghiệp có thể thanh lý, chuyển nhượngcác máy móc, công nghệ đã cũ Dĩ nhiên, điều này phải đi đôi với việc pháttriển một thị trường công nghệ cũ và mới thông qua các trung gian là cácCông ty cho thuê tài chính Cũng nhờ có chuyên môn cao về thiết bị, côngnghệ nên các Công ty cho thuê có thể cải tiến, điều chuyển các loại tài sảncho phù hợp với nhu cầu của khách hàng ở các khu vực thị trường khác nhau

- Cho thuê tài chính có thể giúp các doanh nghiệp đi thuê không bị đọngvốn trong tài sản cố định Thông qua nghiệp vụ bán và cho thuê lại, các doanhnghiệp có thể chuyển nguồn tài sản cố định thành tài sản lưu động hay chuyểndịch vốn đầu tư cho các dự án kinh doanh khác có hiệu quả cao hơn trong khivẫn duy trì được hoạt động đầu tư hiện hành vì tài sản vẫn được tiếp tục sửdụng Mặt khác, nếu doanh nghiệp muốn dành vốn tích luỹ cho kinh doanh

mà có nhu cầu về thiết bị và tài sản thì vẫn có thể thực hiện được thông quamua tài sản cố định

- Cho thuê tài chính là phương thức rút ngắn thời gian triển khai đầu tưđáp ứng kịp thời các cơ hội kinh doanh So với các phương thức tăng vốnkhác, cho thuê tài chính có mức độ rủi ro thấp hơn nên các thủ tục và điềukiện tài trợ cũng đơn giản hơn Do bên thuê có thể tự tìm kiếm nguồn cungứng tài sản thiết bị, hay đàm phán, thoả thuận trước về hợp đồng mua bánthiết bị với nhà cung cấp, sau đó mới yêu cầu Công ty cho thuê tài chính cóthể sẵn sàng thoả mãn nhu cầu đầu tư của khách hàng ngay cả khi vị thế tàichính, uy tín của họ có những hạn chế.

Hơn nữa, do chuyên biệt kinh doanh cho thuê tài chính các loại tài sảnthiết bị nên ccá Công ty cho thuê tài chính thường có mạng lưới hoạt độngrộng rãi, có nhiều mối quan hệ với nhà sản xuất (hoặc nhà cung cấp thiết bị),

có đội ngũ cán bộ hiểu biết về thiết bị - công nghệ cao nên họ có thể cung cấpcho các doanh nghiệp các loại thiết bị đúng yêu cầu, điều này tránh rủi ro chocác doanh nghiệp so với trường hợp doanh nghiệp tự mua lấy Đồng thời,thông qua cho thuê tài chính mà doanh nghiệp có thể thanh lý, chuyển nhượngcác máy móc, công nghệ đã cũ Dĩ nhiên, điều này phải đi đôi với việc pháttriển một thị trường công nghệ cũ và mới thông qua các trung gian là cácCông ty cho thuê tài chính Cũng nhờ có chuyên môn cao về thiết bị, côngnghệ nên các Công ty cho thuê có thể cải tiến, điều chuyển các loại tài sảncho phù hợp với nhu cầu của khách hàng ở các khu vực thị trường khác nhau

- Cho thuê tài chính có thể giúp các doanh nghiệp đi thuê không bị đọngvốn trong tài sản cố định Thông qua nghiệp vụ bán và cho thuê lại, các doanhnghiệp có thể chuyển nguồn tài sản cố định thành tài sản lưu động hay chuyểndịch vốn đầu tư cho các dự án kinh doanh khác có hiệu quả cao hơn trong khivẫn duy trì được hoạt động đầu tư hiện hành vì tài sản vẫn được tiếp tục sửdụng Mặt khác, nếu doanh nghiệp muốn dành vốn tích luỹ cho kinh doanh

mà có nhu cầu về thiết bị và tài sản thì có thể thực hiện được thông qua muatài sản cố định

- Cho thuê tài chính là phương thức rút ngắn thời gian triển khai đầu tưđáp ứng kịp thời các cơ hội kinh doanh So với các phương thức tăng vốnkhác, cho thuê tài chính có mức độ rủi ro thấp hơn nên các thủ tục và điềukiện tài trợ cũng đơn giản hơn Do bên thuê có thể tự tìm kiếm nguồn cungứng tài sản thiết bị, hay đàm phán, thoả thuận trước về hợp đồng mua bánthiết bị với nhà cung cấp, sau đó mới yêu cầu Công ty cho thuê tài chính tàitrợ nên có thể cho phép bên thuê rút ngắn thời gian tiến hành đầu tư thiết bị.Mặt khác, nếu tài sản cho thuê là tài sản của Công ty cho thuê tài chính thì cácthông số kỹ thuật của thiết bị, các ý kiến tư vấn cho những vấn đề phát sinhtrong đầu tư được các Công ty này đưa ra phục vụ khách hàng thường rất hữuích Hiện nay, các Công ty cho thuê tài chính có xu hướng hoạt động chuyênmôn hoá sâu trong lĩnh vực tài sản cho thuê, thường tổ chức cung ứng các loạithiết bị theo phương thức khép kín, thiết bị thường bị gắn liền với phụ tùng,linh kiện, kỹ năng quản trị, sản phẩm cho khách hàng Điều này giúp bên thuênhanh chóng đáp ứng được các cơ hội kinh doanh.

- Cho thuê tài chính cho phép bên thuê hiện đại hoá sản xuất theo kịp tốc

độ phát triển của công nghệ mới Trong điều kiện bùng nổ công nghệ hiệnnay, việc thay đổi thiết bị, máy móc theo kịp đà phát triển của công nghệ mới,góp phần sản xuất ra những sản phẩm chất lượng cao, có sức cạnh tranh trênthị trường là một vấn đề sống còn đối với bất kỳ doanh nghiệp nào Nhưngđây cũng là một khó khăn đối với nhà sản xuất (hoặc nhà cung cấp thiết bị),nhất là các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở các quốc gia đang phát triển hoặc đốivới cá doanh nghiệp phải tự xuất vốn hay vay vốn để đầu tư Cho thuê tàichính có thể góp phần vào việc giải bài toán về vốn và công nghệ này

- Thông qua cho thuê tài chính, việc thay đổi công nghệ của doanhnghiệp diễn ra có ưu thế hơn so với các hình thức tài trợ khác (do đặc điểmcủa nó là thuộc quyền sở hữu của bên cho thuê, nên mọi rủi ro về mặt pháp lý

và những rủi ro hao mòn vô hình đều thuộc về phía bên cho thuê Bên cho

thuê thường phải sử dụng những khả năng chuyên biệt về nghiệp vụ cho thuêtài chính để khắc phục những rủi ro này).

- Cho thuê tài chính cho phép các doanh nghiệp Việt Nam thu hút vốnđầu tư nước ngoài Thông qua cho thuê tài chính, các doanh nghiệp Việt Nam

có thể huy động được vốn nước ngoài thông qua các Công ty cho thuê tàichính quốc tế hay các Công ty liên doanh cho thuê tài chính hoạt động ở ViệtNam Lợi thế chính là hiện nay mức lãi suất ngoại tệ trên thị trường vốn quốc

tế thấp hơn lãi suất vay ở Việt Nam, do đó thông qua thuê máy móc thiết bị,các doanh nghiệp có thể nhận được vốn tài trợ có mức lãi suất thấp hơn so vớithị trường vốn bằng đồng Việt Nam

- Cho thuê tài chính cho phép bên thuê hoãn thuế Các Khoản tiền thuêphải trả hàng năm được tính vào chi phí của doanh nghiệp Do đó chúng làmgiảm mức lợi nhuận của doanh nghiệp bằng chính những khoản chi phí đó,khoản chi phí này được nhân với tỷ lệ chiết khấu sau thuế của doanh nghiệp

và nhân với lãi suất cho vay của ngân hàng sẽ cho ta biết tỷ lệ tiết kiệm dohoãn thuế bởi cho thuê tài chính đem lại cho doanh nghiệp

- Số tiền thuê mà bên thuê phải trả được tính vào chi phí kinh doanh Do

đó, chúng làm giảm số thuế mà họ phải trả Sau khi hợp đồng cho thuê kếtthúc, nếu bên thuê được quyền chọn mua tài sản thì giá mua thường thấp hơn

so với giá trị còn lại của tài sản trong khi nghĩa vụ trả nợ đã hết

1.2.3 Đối với nhà sản xuất (hoặc nhà cung cấp thiết bị).

Nhà sản xuất (hoặc nhà cung cấp thiết bị) khi chào bán sản phẩm củamình trên thị trường đều mong muốn bên mua sẽ trả đủ tiền để nhà sản xuất(hoặc nhà cung cấp thiết bị) có vốn lưu động, tạo cơ hội mở rộng hoạt độngsản xuất kinh doanh của mình Nhưng trên thực tế, không phải tất cả các chủthể muốn mua thiết bị đều có đủ khả năng về tài chính hoặc trong trường hợp

có doanh nghiệp đủ khả năng về tài chính nhưng họ không muốn đầu tư một

số tiền này để làm vốn lưu động phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh).Chính vì vậy, thông qua hợp đồng cho thuê tài chính mà bên cho thuê trong

hợp đồng này sẽ mua tài sản thuê để cho thuê và hoãn trả toàn bộ số tiềntương ứng với giá trị tài sản.

- Thông qua hoạt động cho thuê tài chính, nhà sản xuất (hoặc nhà cungcấp thiết bị) sẽ tìm hiểu được nhu cầu thiết yếu của bản thân người sử dụngthiết bị, từ đó có kế hoạch đầu tư đúng đắn

- Thông qua cho thuê tài chính, các nhà sản xuất (hoặc nhà cung cấpthiết bị) có thể bán thiết bị cũ, nhập thiết bị mới hay nhận được lời khuyênnên áp dụng trình độ công nghệ ở mức nào cho phù hợp với doanh nghiệp, thịtrường và môi trường kinh tế vĩ mô

1.2.4 Đối với nền kinh tế.

Cho thuê tài chính không chỉ có ý nghĩa quan trọng đối với các chủ thể

có liên quan mà hình thức này còn góp phần vào sự phát triển của nền kinh tế.Điều này thể hiện:

- Cho thuê tài chính là hình thức thu hút vốn đầu tư trung, dài hạn chonền kinh tế Do cho thuê tài chính có mức độ rủi ro thấp, phạm vi tài trợ rộngrãi hơn các hình thức khác nên cho thuê tài chính có thể khuyến khích cácthành phần kinh tế cá thể, tiểu chủ, kinh tế tư bản tư nhân và nhất là các Tổchức tài chính đầu tư vốn để kinh doanh Do đó, hoạt động cho thuê tài chính

đã huy động được những nguồn vốn nhãn rỗi trong nội bộ nền kinh tế, thậmchí thu hút vốn đầu tư các lĩnh vực đầu tư khác Mặt khác, trong điều kiệngiao lưu quốc tế ngày nay, cho thuê tài chính góp phần giúp cho quốc gia thuhút các nguồn vốn quốc tế cho nền kinh tế thông qua các loại máy móc tài sảncho thuê mà quốc gia đó nhận được Đồng thời, hình thức thu hút vốn đầu tưnước ngoài này không làm tăng Khoản nợ nước ngoài của quốc gia nhận đượctài sản cho thuê

- Cho thuê tài chính thúc đẩy sự cạnh tranh lành mạnh giữa các tổ chứctài chính Ở rất nhiều quốc gia, sự phát triển của cho thuê tài chính đã dẫn tớiviệc giảm các chi phí, đồng thời tăng các nguồn vốn cho hoạt động đầu tư;

- Cho thuê tài chính là nhân tố tác động tích cực cho sự phát triển củacác doanh nghiệp vừa và nhỏ, bởi lẽ hầu hết các doanh nghiệp này đều khôngđáp ứng được một số điều kiện nhất định khi có ý định vay tín dụng tại ngânhàng Đồng thời, nó góp phần thúc đẩy các doanh nghiệp đổi mới công nghệ,thiết bị, cải tiến kỹ thuật Thông qua hoạt động cho thuê tài chính, các loạimáy móc, thiết bị có trình độ công nghệ tiên tiến được đưa vào các doanhnghiệp góp phần nâng cao trình độ công nghệ của nền sản xuất trong nhữngđiều kiện khó khăn về vốn đầu tư Ngay cả đối với các nước có nền kinh tếphát triển cao như Nhật Bản, Hoa Kỳ, Pháp…cho thuê tài chính vẫn phát huytác dụng, cập nhật khoa học công nghệ hiện đại cho nền kinh tế Đối với cácquốc gia chậm phát triển, nếu có những biện pháp đúng đắn, đồng bộ và toàndiện thì tác dụng của nó còn mạnh mẽ hơn nhiều, nhất là trong thời đại ngàynay, việc đầu tư công nghệ hiện đại một cách kịp thời nhanh chóng đối vớicác nền kinh tế chậm phát triển gắp rất nhiều khó khăn Nếu có chính sáchđúng đắn, hoạt động cho thuê tài chính có thể đáp ứng nhu cầu đổi mới côngnghệ nhanh chóng.

Bên cạnh những lợi thế, cho thuê tài chính cũng có những hạn chế nhấtđịnh Điều này lý giải tại sao hoạt động cho thuê tài chính không thể thay thếhoàn toàn cho các hoạt động tín dụng khác với tư cách là một kênh cấp vốncho hoạt động sản xuất kinh doanh Những hạn chế đó là:

- Đối với bên thuê: Vào giai đoạn cuối của hợp đồng thuê, mặc dù bênthuê đã trả gần như đủ số tiền thuê nhưng bên vẫn chưa được sử dụng tài sảnvào mục đích khác Hơn nữa, bên thuê có thể phải chịu những rằng buộcboỉưi một số biện pháp bảo đảm đối với tài sản thuê như: không cho ngườikhác thuê lại khi chưa có sự đồng ý của bên cho thuê hoặc phải chịu sự kiểmtra bất cứ khi nào theo yêu cầu của bên cho thuê

- Đối với bên cho thuê, rủi ro có thể xảy ra như: rủi ro về tài chính, khi

mà bên thuê không trả tiền thuê khi đến hạn hoặc tiền thuê nhận được không

đủ bù đắp vốn gốc; hoặc rủi ro liên quan đến tài sản thuê, khi mà tài sản cho

thuê không thu hồi về không thể cho thuê tiếp hay không bán được chúng; tàisản do nhà nhà sản xuất giao cho bên cho thuê không đúng theo hợp đồng, tàisản không được phép kinh doanh; hoặc rủi ro sự thay đổi về luật pháp, do sựbiến động của thị trường bởi khủng hoảng kinh tế.5

I.3 Các phương thức cho thuê tài chính

- Bên cho thuê: vay phần lớn số tiền tài trợ từ bên cho vay với vật thểchấp chính là tài sản cho thuê hình thành bằng vốn vay, giữ quyền sở hữu vàcho thuê lại tài sản đó, phải trả nợ vay và được hưởng các Khoản chênh lệchgiữa tiền cho thuê và tiền tài trợ

- Bên thuê: trả tiền thuê cho bên cho thuê theo yêu cầu của họ và chịumọi rủi ro có thể xảy ra với tài sản

- Cho thuê giáo lưng (Under Lease)

Một trong những đặc điểm của cho thuê tài chính là các bên không đượchuỷ ngang hợp đồng trước thời hạn Do đó, nếu sau khi ký hợp đồng, bên thuêkhông có nhu cầu sử dụng tài sản nữa và thời hạn thuê vẫn chưa hết thì họ sẽ

ở trong tình trạng bất lợi Để khắc phục tình trạng này, bên thuê có thể tìmmột bên thuê thứ hai để cho thuê lại tài sản Bên thuê thứ hai sẽ trả tiền thuêcho bên thuê thứ nhất đồng thời có mọi quyền lợi, nghĩa vụ khác trong việc sửdụng tài sản thuê Tuy nhiên, vì hợp đồng ký giữa bên cho thuê và bên thuêthứ nhất vẫn có hiệu lực nên bên thuê thứ nhất vẫn có nghĩa vụ trả tiền thuêcho bên cho thuê và phải chịu trách nhiệm liên đối đối với những rủi ro, thiệthại có thể xảy ra đối với tài sản Việc cho thuê lại chỉ được tiến hành nếu có

sự đồng ý của bên cho thuê

Pháp luật Việt Nam quy định, bên thuê không được chuyển quyền sửdụng tài sản thuê cho cá nhân, tổ chức khác nếu không được bên cho thuêđồng ý bằng văn bản (điểm a Khoản 2 Điều 63 Luật Các Tổ chức Tín dụng)

- Bán và tái thuê (Sale and Lease - back)

5 Đo n Thanh H , Cho thuê t i chính - gi à ph à ph à ph ải pháp về vốn để đổi mới công nghệ cho các doanh nghiệp, Tạp chí T i chính doanh nghi à ph ệp 11/2000

Hình thức bán và tái thuê được doanh nghiệp sử dụng khi doanh nghiệpkhó khăn về vốn lưu động nhưng lại không thể vay hoặc bán đứt tài sản, thiết

bị đang sử dụng đi được Trong giao dịch này, doanh nghiệp bán một tài sản,thiết bị cho Công ty cho thuê tài chính và ngay lúc đó thuê lại chính tài sản,thiết bị này từ Công ty Lúc này, doanh nghiệp sẽ vốn để tiếp tục sản xuất.Cho đến cuối thời hạn thuê, khi đã trả hết tiền thuê, doanh nghiệp sẽ thực hiệnquyền chọn mua (nếu có) và các tài sản, thiết bị này trở lại quyền sở hữu củadoanh nghiệp Như vậy, bản chất của thoả thuận bán và tái thuế là: người thuêgiữ lại quyền sử dụng trong khi chuyển giao quyền sở hữu

Hình thức này đã được ghi nhận tại Khoản 3, Điều 16, Nghị định 16:Mua và cho thuê lại theo hình thức cho thuê tài chính (gọi tắt là mua và chothuê lại) Theo hình thức này, Công ty cho thuê tài chính mua lại máy móc,thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác thuộc sở hữu của bênthuê và bên thuê thuê lại chính các tài sản đó để tiếp tục sử dụng phục vụ chohoạt động của mình

- Thuê qua biên giới (Cross - border Lease)

Các bên tham gia quan hệ thuê qua biên giới cũng giống như các bêntrong hình thức thuê bắc cầu Tài sản cho thuê qua biên giới thường đòi hỏivốn lớn, có giá trị cao như máy bay, tài vận tải biển nhưng nó khác với thuếbắc cầu là các bên trong quan hệ thuê qua biên giới như bên cho thuê, bênthuê có trụ sở và quốc tịch ở các nước khác nhau Lợi thế của hình thức này làcác bên được hưởng lợi từ việc miễn thuế hoặc do chính sách thuế khác nhaucủa từng nước, như bên cho thuê không phải nộp thuế xuất khẩu do xuất khẩuđược hàng hoá, bên thuê do nhập thiết bị phục vụ sản xuất nên được miễnthuế nhập khẩu và thuế VAT (như ở Việt Nam hiện nay) Do được hưởng lợi

từ thuế, bên thuê sẽ có lợi của việc giảm tiền thuê, nhờ đó sẽ giảm tiền khấuhao tài sản của chính tài sản thuê.6

6 Lý Quốc Hùng, Thuê t i chính: các hình th à ph ức, lợi ích v quy à ph định hiện h nh c à ph ủa pháp luật Việt Nam, tạp chí nghiên cứu lập pháp.

Thông qua việc giao kết các hợp đồng cho thuê tài chính, các chủ thể xáclập quyền và nghĩa vụ pháp lý Các quyền và nghĩa vụ này sẽ bao gồm nhữngnội dung gì? Có khác so với hợp đồng thuê thông thường không?…Phần tiếptheo của khoá luận sẽ nghiên cứu những khía cạnh pháp lý liên quan đến hợpđồng cho thuê tài chính trên cơ sở đó có sự so sánh với hợp đồng thuê thôngthường và nêu ra một số ý kiến nhằm hoàn thiện chế định này.

I.4 Khái niệm, đặc điểm, điều kiện có hiệu lực của hợp đồng cho thuê tài chính.

II.4.1 Khái niệm.

Các nước trên thế giới có hoạt động cho thuê tài chính phát triển không

sử dụng khái niệm về hợp đồng cho thuê tài chính, thay vào đó, họ đưa rakhái niệm về hợp đồng thuê mua Ví dụ:

- Ở ý - Hợp đồng thuê mua (LF) là hợp đồng giao kết giữa người đi thuê

và bên cho thuê về việc cho thuê các loại thiết bị do bên cho thuê mua hoặcsản xuất, nội dung của hợp đồng phải phù hợp với giải trình của bên đi thuê

và có hiệu lực trong một thời hạn nhất định Cuối thời hạn thuê, người đi thuê

có quyền lựa chọn mua tài sản thuê theo giá định trước

- Ở Tây Ban Nha - Hợp đồng thuê mua (AF) là loại hợp đồng với mụcđích nhượng lại quyền sử dụng động sản hay bất động sản của bên cho thuêtheo sự xác định của người điu thuê theo hợp đồng Hợp đồng này phải chophép bên thuê có quyền mua tài sản đã thuê vào cuối giai đoạn thuê mua

Ở nước ta hiện nay, nội dung khái niệm hợp đồng cho thuê tài chính cóthể được hiểu trên hai phương diện:

Thứ nhất: Trên phương diện lý thuyết, hợp đồng cho thuê tài chính đượcđịnh nghĩa là sự thoả thuận bằng văn bản giữa bên cho thuê (Công ty tài chínhhoặc Công ty cho thuê tài chính) với bên thuê (tổ chức và cá nhân kinhdoanh), theo đó bên cho thuê cung cấp tài sản thuê cho bên thuê sử dụngtrong một thời hạn nhất định theo yêu cầu của bên thuê, với điều kiện trả tiền

thuê và thoả thuận thuê tiếp hoặc mua lại tài sản thuê khi hợp đồng thuê đáohạn.

Thứ hai: Trên phương diện pháp lý, Điều 13 Quyết định 149 định nghĩa,

"Hợp đồng tín dụng thuê mua là một hợp đồng được giao kết giữa Tổ chức tíndụng và bên thuê và là cơ sở pháp lý xác định quyền hạn và trách nhiệm của

tổ chức tín dụng và bên thuê trong một giao dịch tín dụng thuê mua" Kháiniệm này không nêu được bản chất của hợp đồng tín dụng thuê mua là hợpđồng kkt hay dân sự Đến Nghị định 64, Hợp đồng cho thuê tài chính đượchiểu là "một loại hợp đồng kinh tế giữa bên cho thuê và bên thuê về việc thuêmột hoặc một số máy móc, thiết bị, động sản khác trong một thời gian nhấtđịnh (thời hạn cho thuê) theo những điều kiện quy định tại Điều 3 Nghị định

64 (Điều 18)"

Điều 17 Nghị định 16 Quy định: "Hợp đồng cho thuê tài chính là thoảthuận (bằng văn bản) giữa bên cho thuê và bên thuê về việc cho thuê mộthoặc một số máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và động sản khác theonhững quy định tại Điều 1 của Nghị định này, phù hợp với quyền và nghĩa vụcủa các bên Hợp đồng phải ghi rõ việc xử lý khi hợp đồng chấm dứt trướchạn Bên cho thuê và bên thuê không được đơn phương huỷ bỏ hợp đồng (trừnhững trường hợp nêu tại Điều 27 Nghị định 16)" Khác với Nghị định 64,Nghị định 16 không khẳng định hợp đồng cho thuê tài chính là hợp đồng kinh

tế hay dân sự Cũng giống với trường hợp hợp đồng tín dụng, việc xác địnhmột hợp đồng cho thuê tài chính là hợp đồng kinh tế hay dân sự và vì vậy căn

cứ vào chủ thể và mục đích của hợp đồng Nghĩa là:

- Hợp đồng cho thuê tài chính được coi là hợp đồng kinh tế khi nó đượcgiao kết giữa Công ty cho thuê tài chính với khách hàng thuê là chủ thể kinhdoanh và việc giao kết hợp đồng cho thuê tài chính là nhằm mục đích kinhdoanh;

- Hợp đồng cho thuê tài chính được coi là hợp đồng dân sự khi nó đượcgiao kết giữa Công ty cho thuê tài chính với khách hàng thuê không phải là

chủ thể kinh doanh hoặc là chủ thể kinh doanh nhưng việc giao kết hợp đồngcho thuê tài chính không nhằm mục đích kinh doanh.

Vì là một dạng của giao dịch kinh tế (dân sự), nên trước hết hợp đồngcho thuê tài chính phải tuân thủ các điều kiện chung về một giao dịch có hiệulực pháp luật Điều 131 Bộ Luật Dân sự Việt Nam (có hiệu lực từ 1996) quyđịnh về điều kiện một giao dịch dân sự có hiệu lực pháp luật Theo đó, mộtgiao dịch dân sự chỉ có hiệu lực pháp luật khi: (i) người tham gia giao dịch cónăng lực hành vi dân sự; (ii) mục đích và nội dung giao dịch không trái phápluật, đạo đức xã hội, (iii) người tham gia giao dịch hoàn toàn tự nguyện; (iv)hình thức giao dịch phù hợp với quy định của pháp luật

Như vậy, trước hết hợp đồng cho thuê tài chính phải tuân thủ các điềukiện chung về một giao dịch có hiệu lực pháp luật (như đã nêu trên) Ngoài ra,giao dịch cho thuê tài chính còn phải tuân thủ những điều kiện riêng cụ thể là:Theo quy định tại Điều 7 Quyết định 149 Điều 3 của Nghị định này quy định:một giao dịch cho thuê tài chính phải thoả mãn một trong những điều kiện sauđây:

- Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được chuyểnquyền sở hữu tài sản thuê hoặc được tiếp tục thuê theo sự thoả thuận của haibên;

- Nội dung hợp đồng thuê có quy định: Khi kết thúc thời hạn thuê, bênthuê được quyền lựa chọn mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giátrị thực tế của tài sản thuê tại thời điểm mua lại;

- Thời hạn cho thuê một loại tài sản ít nhất phải bằng 60% thời gian cầnthiết để khấu hao tài sản thuê Quy định này đã gâp nhiều khó khăn cho cácCông ty cho thuê tài chính vì có những tài sản có giá trị lớn, có khả năngchuyển nhượng dễ dàng và là tài sản có nhu cầu sử dụng của nhiều tổ chứckinh tế nhưng mỗi chủ thể chỉ cần sử dụng trong thời gian ngắn Trong trườnghợp có nhu cầu thuê tài sản có giá trị lớn với thời gian ngắn mà các đối tượng

đó không thể tham gia vào quan hệ thuê thì sẽ làm mất đi thị phần đáng kể

của thị trường cho thuê tài chính Để khắc phục tình trạng này, theo chúng tôi,

có thể đặt ra một số kha năng cho các chủ thể lựa chọn Trong trường hợp cónhiều bên thuê có khả năng về cùng loại tài sản nhưng không có nhu cầu sửdụng thường xuyên, Công ty cho thuê tài chính có thể đồng thời giao kết vớinhiều bên thuê về tài sản Đương nhiên, cách thức này sẽ có khó khăn nhấtđịnh khi xử lý tài sản hết thời hạn thuê Vấn đề này có thể giải quyết trongđiều Khoản xử lý tài sản bằng cách quy định các bên thoả thuận bán lại tài sảncho một chủ thể với giá danh nghĩa hoặc tài sản thuê vẫn thuộc về bên chothuê

Trường hợp không giao kết được hợp đồng theo phương thức nêu trên,bên cho thuê có thể được phép chó thuê với thời gian ngắn đối với nhiều chủthể có cùng nhu cầu nhưng số tiền thuê phải trả cao hơn so với quan hệ thuêthông thường (có thể cao hơn 200% so với quan hệ thuê thông thường) Biệnpháp này vừa tạo điều kiện cho bên thuê cơ hội tốt nhất trong kinh doanhđồng thời cũng giúp cho bên thuê nhanh chóng thu hồi vốn đầu tư (thực hiệnkhấu hao nhanh tài sản)

- Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng thuê, ít nhấtphải tương đương với giá của tài sản đó trên thị trường vào thời điểm ký hợpđồng Quy định này có điểm không phù hợp với thực tế áp dụng là đối vớinhững quan hệ cho thuê không có các biện pháp bảo đảm, bên thuê phải gópvốn để mua tài sản tỉ lệ nhất định, thậm chí có trường hợp góp đến 50% giá trịtài sản Việc bên thuê phải góp vốn để mua tài sản thuê là hoàn toàn hợp lýbởi lẽ quy định này gắn trách nhiệm bảo quản và sử dụng tài sản trong quátrình sử dụng của bên thuê Thế nhưng, nếu xác định tổng số tiền thuê phải trảnhư trên, bên thuê phải trả tới 1,5 lần tổng số giá trị tài sản Nếu chiểu theoquy định của pháp luật trogn những trường hợp này không thể áp dụng được.Theo chúng tôi, nên quy định tổng số tiền thuê phải trả ít nhất tương đươngvới giá trị đầu tư của tổ chức tín dụng cho thuê vào tài sản tại thời điểmchuyển giao tài sản cho bên thuê Nếu quy định như vậy, nghĩa vụ trả tiền

thuê của bên thuê tài sản luôn tương ứng với phần tín dụng được cung cấp bởicác Công ty cho thuê tài chính.

Theo quy định tại Nghị định 16, điều kiện xác định một giao dịch đượccoi là cho thuê tài chính nếu:

- Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền lựa chọn mua lại tàisản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồngcho thuê tài chính

- Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tàichính, ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợpđồng (Khoản 2 Điều 1 Nghị định 16)

Như vậy, Nghị định 16 không quy định điều kiện xác định một giao dịchcho thuê tài chính khi "Thời hạn cho thuê một loại tài sản ít nhất phải bằng60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê" Theo chúng tôi, pháp luậtcần phải bổ sung quy định về thời hạn cho thuê đối với tài sản thuê, bởi lẽ,nếu không quy định điều kiện này có thể dẫn tới tính không đồng nhất với nộidung khái niệm "cho thuê tài chính" đã nêu ra - Cho thuê tài chính là hoạtđộng tín dụng trung và dài hạn

II.4.2 Đặc điểm

- Đặc điểm đặc trưng của hợp đồng cho thuê tài chính là hợp đồng thanhtoán trọn vẹn và không thể bị huỷ ngang Với một hợp đồng thuê tài sản thôngthường, khi không có nhu cầu thuê tiếp, bên thuê có thể trả lại tài sản thuê vàkết thúc thời hạn Với hợp đồng cho thuê tài chính, điều này không thể xảy ra

vì tài sản thuê thường có giá trị lớn mà thời gian khấu hao tài sản dài Nếunhư một trong các bên đơn phương huỷ bỏ cam kết của mình sẽ gây trở ngại

và khó khăn lớn cho bên kia Giả sử bên cho thuê đòi thu hồi thiết bị trong khibên thuê đang tiến hành sản xuất kinh doanh có lãi, điều này sẽ gây ra nhữngthiệt hại không thể lường trước cho bên thuê Ngược lại, trong trường hợp bênthuê yêu cầu bên cho thuê nhận lại tài sản thuê trước khi hợp đồng cho thuêtài chính hết hiệu lực, việc này cũng sẽ gây ra những hậu quả là bên cho thuê

khó có thể tìm ngay ra người có nhu cầu thiết bị đó Tuy nhiên, cũng cần hiểurằng: tính chất không huỷ ngang của hợp đồng cho thuê tài chính không hềngăn cản việc bên cho thuê thu hồi tài sản thuê trước ngày đáo hạn và đòi bênthuê phải trả toàn bộ số tiền thuê theo hợp đồng trong trường hợp bên thuê cóhành vi vi phạm các điều khoản trong hợp đồng đã ký Đặc điểm này do tínhchất của giao dịch cho thuê tài chính quyết định là trong mọi trường hợp sự antoàn đối với vốn đầu tư phải luôn được đảm bảo.

- Trong suốt thời gian thuê, bên cho thuê dành cho bên thuê quyền chiếmhữu và sử dụng (khai thác) tài sản thuê Đổi lại, bên thuê phải trả cho bên chothuê tiền thuê tài sản theo định kỳ Tuy nhiên, quyền sở hữu cụ thể là việcdịnh đoạt đối với tài sản thuê vẫn thuộc về bên cho thuê Trong hợp đồng chothuê tài chính mọi rủi ro cũng như chi phí cho việc sửa chữa và bảo dưỡng tàisản thuê được chuyển giao cho bên thuê, nếu bên thuê vi phạm những yêu cầunày, bên cho thuê có quyền yêu cầu đòi bồi thướng thiệt hại theo Điểm bKhoản 1 Điều 62 Luật Các tổ chức Tín dụng Đặc điểm này giúp ta phân biệt

rõ ràng giữa hợp đồng cho thuê tài chính và hợp đồng thuê tài sản thôngthường Trong quan hệ hợp đồng thuê tài sản thong thường, bên cho thuêcũng chuyển giao quyền sử dụng tài sản cho bên thuê, nhưng toàn bộ chi phí

về bảo dưỡng và sửa chữa vẫn thuộc về bên cho thuê Bên thuê cũng có thể tụsửa và làm tăng giá trị tài sản thuê, nếu được bên cho thuê đồng ý và cóquyền yêu cầu bên cho thuê thanh toán chi phí hợp lý (Khoản 2 Điều 484 BộLuật Dân sự)

- Trong hợp đồng cho thuê tài chính, quyền tự định đoạt của chủ tài sản(bên cho thuê) có thể bị hạn chế do bên thuê có quyền lựa chọn mua tài sảnthuê hoặc tiếp tục thuê theo thoả thuận trong hợp đồng cho thuê, nhưng điềukhoản này bắt buộc phải được thoả thuận trong hợp đồng (Khoản 2 Điều 17Nghị định 16) Đặc điểm này cũng cho phép phân biệt hợp đồng cho thuê tàichính với hợp đồng cho thuê tài sản thông thường, bởi lẽ, trong hợp đồng chothuê tài sản thông thường, bên cho thuê với tư cách là chủ tài sản có toàn

quyền quyết định trong việc bán lại tài sản thuê hoặc cho thuê tiếp hay khihợp đồng thuê kết thúc mà không cần phải thoả thuận trước điều Khoản nàytrong hợp đồng.

II.4.3 Điều kiện có hiệu lực của hợp đồng cho thuê tài chính.

Như đã nêu ở phần trên, hợp đồng cho thuê tài chính ngoài việc tuân thủnhững quy định mang tính nguyên tắc chung, để có thể xác định một giaodịch là cho thuê tài chính còn phải đảm bảo các yêu cầu được quy định tạiĐiều 19 Nghị định 64, đó là:

- Được lập thành văn bản;

- Đăng ký tại Ngân hàng Nhà nước và cơ quan quản lý hợp đồng thoảthuận quy định trong hợp đồng

Trong trường hợp khi giao kết hợp đồng cho thuê tài chính, các chủ thể

đã không được thực hiện đúng theo các yêu cầu trên đây thhì hợp đồng sẽ vôhiệu

Khoản 2, 3 Điều 17 Nghị định 16 khẳng định: hợp đồng cho thuê tàichính phải được lập thành văn bản phù hợp với quy định của pháp luật Bênthuê và bên cho thuê không được đơn phương huỷ bỏ hợp đồng cho thuê tàichính (trừ những trường hợp do pháp luật quy định) Như vậy, trong thời giantới các hợp đồng cho thuê tài chính sau khi được giao kết sẽ không phải làmthủ tục đăng ký tại Ngân hàng Nhà nước và cơ quan quản lý hợp đồng nơiCông ty cho thuê tài chính đặt trụ sở theo quy định của pháp luật Quy địnhhợp đồng phải đăng ký là thủ tục hành chính rườm rà Quy định này đã gây rakhông ít khó khăn (ví dụ như việc nhũng nhiễu của một số nhân viên Ngânhàng Nhà nước khi Công ty cho thuê tài chính đến đăng ký hợp đồng) trongquá trình Công ty cho thuê tài chính tiến hành giao kết hợp đồng với kháchhàng Chính vì lẽ đó, Nghị định 16 mới đây đã bỏ quy định hợp đồng cho thuêtài chính phải đăng ký và chỉ quy định: Tài sản cho thuê tài chính phải đăng

ký tại Trung tâm giao dịch bảo đảm (Điều 19)

1.5 Phân loại hợp đồng cho thuê tài chính:

Về bản chất, HĐCTTC được hiểu đơn thuần là hợp đồng cho thuê vốn,tuy nhiên hoạt động CTTC ngày càng đa dạng và phong phú, nên cần phânloại HĐCTTC để từ đó nhìn nhận rõ hơn bản chất kinh tế của nó, đồng thờitạo cơ sở pháp lý để thiết lập các loại HĐCTTC nhằm thu hút nguồn vốn đầutư.

Hiện nay, dựa trên các tiêu chí khác nhau, có rất nhiều cách phân loạiHĐCTTC Trong phạm vi luận văn này, chúng tôi chỉ đề cập đến cách phânloại phổ biến và là cơ sở để áp dụng hình thức CTTC đó ở Việt Nam

Căn cứ vào các bên tham gia HĐCTTC:

* HĐCTTC có sự tham gia của hai bên: Theo phương thức này bên chothuê sử dụng thiết bị họ đã có sẵn để trực tiếp tài trợ cho bên thuê Trongtrường hợp này bên cho thuê đồng thời là bên cung ứng, thường là nhà sảnxuất và là Công ty cho thuê tài chính sử dụng chính tài sản của mình để tài trợchô bên thuê Trước thời điểm khởi đầu của sự thoả thuận CTTC, bên chothuê đã nắm quyền sở hữu tài sản thuê Nhìn chung, phương thức này thườngđược sử dụng và thực hiện dưới HĐCTTC có đối tượng là bất động sản Đốivới phương thức cho thuê này có những đặc điểm đặc trưng là: HĐCTTCthường được sử dụng bởi các Công ty xây dựng bất động sản và các Công tysản xuất máy móc thiết bị thông qua việc đầu tư xây dựng cao ốc, vănphòng….sau đó ký kết hợp đồng cho thuê với khách hàng

Chủ thể tham gia trong quan hệ này chỉ có hai bên Bên cho thuê (đồngthời là nhà cung ứng) và bên thuê Trong phương thức này cho phép bên chothuê có thể mua lại thiết bị khhi chúng lạc hậu Về cơ bản, phương thức tài trợnày thường được các nhà sản xuất sử dụng để đẩy mạnh việc tiêu thụ do họsản xuất ra, mặt khác nhờ đó họ luôn cập nhật những công nghệ mới để chếtạo các máy móc thiết bị nên các nhà sản xuất có thể sẵn sàng mualại nhữngtrang thiết bị đã lạc hậu về mặt công nghệ để tiếp tục cung cấp những máymóc công nghệ hiện đại do họ chế tạo ra

Với những phương thức giao dịch này, việc tham gia của các doanhnghiệp Việt Nam với các đối tác nước ngoài sẽ giải quyết được vấn đề máymóc thiết bị, dây chuyền công nghệ hiện đại cho đất nước và tránh cho ViệtNam không trở thành nơi phế thải của các máy móc thiết bị sau thời gian sửdụng nhất định.

* HĐCTTC có sự tham gia của 3 bên: Bên cho thuê, bên thuê và nhàcung ứng Ở đây bên thuê có quyền lựa chọn tài sản với bên cung ứng phùhợp với yêu cầu của mình Đây là loại HĐCTTC được áp dụng phổ biến nhất

và có các ưu điểm sau: (i) Việc chuyển giao tài sản được thực hiện trực tiếpgiữa nhà cung ứng và bên thuê Hai bên phải cùng chịu trách nhiệm trực tiếp

về tình trạng hoạt động của tài sản, cũng như việc bảo hành, bảo dưỡng tàisản Như vậy, bên cho thuê rút bỏ gánh nặng về tình trạng hoạt động của tàisản; (ii) Bên cho thuê không phải mua tài sản trước, do vậy vòng quay vốn sẽnhanh hơn, vì không phải dự trữ hàng tồn kho, hơn nữa bên cho thuê cũng cóthể tài trợ cho nhiều đối tượng mà không phụ thuộc vào sản phẩm bên thuêyêu cầu (iii) Bên cho thuê không phải trực tiếp nhận tài sản rồi sau đó chuyểngiao cho bên thuê và như vậy sẽ hạn chế được rủi ro liên quan đến việc nhậnhàng của bên thuê nếu có sự nhầm lẫn về mặt kỹ thuật có thể xảy ra

Hiện nay, trên thế giới phương thức này được áp dụng phổ biến (chiếm80%) Theo chúng tôi phương thức tài trợ này phù hợp với nhu cầu của nềnkinh tế Việt Nam hiện nay, tránh được những rủi ro cho bên thuê (bởi lẽ khảnăng chuyên môn của bên cho thuê không thể hoàn hảo trên mọi lĩnh vực đểthẩm định tài sản thuê hoặc sản xuất, cung ứng tài sản theo yêu cầu của kháchhàng)

Căn cứ vào tổng số tiền thuê trong thời hạn cơ bản

* HĐCTTC hoàn trả toàn bộ: Trong giao dịch này, tổng số tiền thuê màbên cho thuê nhận được trong thời hạn cơ bản của hợp đồng đủ bù đắp toàn

bộ chi phí mua sắm tài sản, lãi suất vốn tài trợ, các chi phí quản lý cho bênthuê Với phương thức giao dịch này mang lại những tiện tích cho cả hai bên

(cho thuê và đi theo) nên nó được áp dụng rất phổ biến Theo thống kê của cơquan thuế Hoa Kỳ, số lượng hợp đồng theo phương thức này chiếm 90% [45,32] Phương thức cho thuê tài chính này cũng được áp dụng phổ biến ở ViệtNam.

* HĐCTTC hoàn trả từng phần: Tức là sau khi kết thúc thời hạn chothuê, tổng số tiền thu được chưa đù bù đắp chi phí để thu hôi đủ vốn và đemlại lợi nhuận, người cho thuê cần phải cho thuê tiếp bằng hợp đồng mới Vớiphương thức giao dịch này, đưa ra cho người thuê quyền lựa chọn mua tài sảnthuê hoặc tiếp tục thuê tài sản thêm một thời gian khi kết thúc thời hạn củahợp đồng

Như vậy, ta có thể rút ra một số đặc trưng của HĐCTTC hoàn trả từngphần như sau:

- Trong thời hạn cơ bản các bên không có quyền huỷ ngang hợp đồngnếu không có sự nhất trí chung

- Hết thời hạn cơ bản các bên có quyền tự do lựa chọn tiếp tục thuê tàisản đó thêm một thời gian hay mua chúng theo một giá cả hợp lý Trường hợptiếp tục thuê thì bên thuê có quyền huỷ ngang hợp đồng như thuê vận hành

- Do tính chất của hình cho thuê này, bên cho thuê thường tăng tốc độkhấu hao, tức là tăng tiền thuê trong thời hạn cơ bản Đối với hợp đồng thuêlại này khi kết thúc thời hạn cơ bản thì tiền thuê cao hơn, bên thuê cũng cónhiều sự lựa chọn hơn trong việc kết thúc hợp đồng

- Tiền thu hồi vốn cao trong giai đoạn đầu được đưa vào quỹ phòng ngừarủi ro [45, 34]

Căn cứ vào tính chất của giao dịch CTTC:

* Loại hợp đồng tiếp cận từ phương diện người cho thuê sử dụng sẵnmáy móc thiết bị của họ để cho thuê Trên thực tế, nhiều nhà sản xuất ở cácnước phát triển được thực hiện loại cho thuê này như một giải pháp mở rộngdoanh số bán hàng

+ HĐCTTC liên kết: Là loại hợp đồng gồm nhiều bên cùng tài trợ chomột bên thuê Trong trường hợp này do một người cho thuê không đủ vốn đểtài trợ hoặc sợ rủi ro vì tập trung vốn quá lớn với một khách hàng, nên họ liênkết với nhau để CTTC Đối với loại hợp đồng này, tài sản cho thuê thường cógiá trị lớn.

Với phương thức cho thuê liên kết, pháp luật Việt Nam đã tạo cơ sởpháp lý để thực hiện, đó là hình thức cho thuê hợp với quy định tại Thông tư

số 08/TT - NHNN ngày 09/06/2001 về hướng dẫn thực hiện NĐ 16/CP (mục2.2), nhưng những rủi ro đối với loại hợp đồng này là không nhỏ Để hạn chếnhững rủi ro có thể xảy ra, pháp luật Việt Nam đã có quy định đó là giới hạncho thuê không được vượt quá 30% vốn tự có Trong phương thức này vừatạo được lợi nhuận cho kinh doanh đồng thời không bỏ lỡ bạn hàng

+ Hợp đồng cho thuê bắc cầu: Là trường hợp người cho thuê đi vay đểmua tài sản rồi cho thuê, loại cho thuê này thường áp dụng cho những dự ánđầu tư lớn Đây không phải là phương thức cùng tài trợ mà người cho thuêvẫn phải là trái chủ trong quan hệ cho thuê, còn người cho vay là trái chủ củangười cho thuê trong quan hệ cho vay Trong quá trình thực hiện HĐCTTCngười cho vay được hoàn trả khoản tiền cho vay từ các khoản tiền thuê vàthường là do bên thuê trực tiếp chuyển trả khoản tiền cho vay từ các khoảntiền thuê, sau khi thanh toán hết các món nợ vay bên cho thuê được hưởngnhững khoản tiền thuê còn lại Hình thức cho thuê này mở rộng khả năng tàitrợ khỏi phạm vi nguồn vốn của người cho thuê

* Loại hợp đồng tiếp cận từ phương diện người thuê

- Hợp đồng bán rồi thuê lại: Các doanh nghiệp có thể bán tài sản của họcho các Công ty CTTC sau đó thuê lại Đây là trường hợp mà doanh nghiệpthiếu vốn lưu động để khai thác tài sản cố định hiện có trong hoạt động sảnxuất kinh doanh song lại không đủ uy tín để vay vốn ngân hàng, trong trườnghợp này họ buộc phải bán một phần tài sản cố định cho ngân hàng hoặc Công

ty CTTC, sau đó thuê lại tài sản đó để sử dụng, và như vậy sẽ có nguồn tàichính để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động.

Đặc trưng chủ yếu của loại hợp đồng này là bên thuê giữ lại quyền sửdụng tài sản và chuyển giao quyền sở hữu pháp lý cho thuê cho thuê, đồngthời nhận tiền bán tài sản, nhưng tài sản đem bán phải còn giá trị sử dụng hữuích và giá trị của tài sản đó tuỳ thuộc vào giá cả hợp lý của tài sản đó trên thịtrường tại thời điểm diễn ra hoạt động mua bán

Với đặc thù là các loại hình doanh nghiệp Việt Nam hiện nay chủ yếu làdoanh nghiệp vừa và nhỏ, phương thức giao dịch này đáp ứng được nguồnvốn lưu động cho nhiều doanh nghiệp trong nền kinh tế hiện nay ở Việt Namkhi nguồn vốn kinh doanh còn hạn chế, cơ chế vay vốn Ngân hàng còn gặpnhiều khó khăn

Phương thức cho thuê này được ghi nhận trong khoản 3, điều 16, NĐ 16/

CP tiếp cận dưới phương diện bên cho thuê nên sử dụng thuật ngữ "mua vàcho thuê lại"

- Hợp đồng cho thuê giáp lưng: Với sự cho phép của người cho thuê,người thuê có thể cho người khác thuê tiếp Loại hợp đồng cho thuê này được

áp dụng trong những trường hợp bên thuê thứ hai cần tài sản muốn đi thuênhưng không thực hiện trực tiếp từ những người cho thuê chuyên nghiệp -bên Công ty CTTC, do hoạt động yếu kém, do không đảm bảo uy tín hoặcđơn giản chỉ vì doanh nghiệp đó chưa được người cho thuê biết đến Ví dụnhư Công ty CTTC nước ngoài thường chỉ chấp nhận tài trợ cho những Công

ty lớn của Việt Nam (bên thứ nhất) Hình thức chothuê này cũng có thể ápdụng trong trường hợp bên thuê thứ nhất khi đã thực hiện một phần hợp đồng,không còn nhu cầu thuê, do đó họ phải tìm đến bên thuê thứ hai để chuyểngiao hợp đồng với sự chấp thuận của người cho thuê Phương thức này giúpbên thuê thứ nhất không bỏ phí tài sản thuê, đồng thời có thể kiếm lời từ bênthuê thứ hai Bù lại bên đi thuê thứ nhất vẫn phải liên đới chịu trách nhiệmđối với những rủi ro thiệt hại liên quan đến tài sản thuê vì họ là người trực

tiếp ký hợp đồng với bên cho thuê ban đầu Mặc dù, kể từ thời điểm hợp đồngthuê mới lại được ký kết, mọi quyền lợi và nghĩa vụ và tài sản được chuyểngiao sang bên thứ hai.

- Hợp đồng cho thuê trả góp: Đây là phương thức tài trợ khá đặc biệt củaCTTC Thực chất là hình thức mua trả góp tài sản trong khoảng thời gian từ 1đến 5 năm, được áp dụng đối với người mua có tài sản thế chấp và cả ngườikhông có thế chấp

Theo phương thức này, hợp đồng CTTC có hiệu lực và người muathường phải trả ngay cho nhà tài trợ một khoản tiền chiếm từ 25% - 30% giátrị tài sản và vào thời điểm kết thúc hợp đồng chủ tài sản sẽ chuyển giaoquyền sử dụng cho người thuê, hình thức tài trợ này giúp cho bên cung ứngbán được tài sản của mình và tạo cho bên thuê có ngay tài sản để sử dụngtrong hoạt động sản xuất kinh doanh mà không phải trả ngay những khoảntiền đó

Nhưng bên cạnh đó, cũng có những bất lợi trong phương thức này đó là

tỷ lệ lãi suất thực tế quá cao (thường lên tới 15%/ năm) và nguy cơ mất quyền

sở hữu tài sản vào thời điểm kết thúc hợp đồng nếu không thực hiện đúng tiến

độ thanh toán

Như vậy, phương thức tài trợ vốn thông qua hình thức cho thuê tài chính

có thể được thực hiện dưới nhiều hình thức khác nhau Các chủ thể tham giatrong hợp đồng cho thuê tài chính có thể lựa chọn cho mình một phương thứcphù hợp để đạt được mục đích hoạt động kinh doanh của mình

CHƯƠNG II: CÁC QUY ĐỊNH PHÁP LÝ CƠ BẢN VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH VÀ HỢP ĐỒNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM

II.1 Chủ thể của hợp đồng cho thuê tài chính.

Chủ thể của mỗi quan hệ hợp đồng là những bên tham gia quan hệ hợpđồng Các chủ thể trong quan hệ hợp đồng đều đóng vai trò quan trọng và nógóp phần vào việc xác định loại hợp đồng và từ đó phần nào xác định được nộdung, công việc của loại hợp đồng cũng như cơ quan có thẩm quyền giảiquyết khi có tranh chấp hợp đồng

Chủ thể trong quan hệ hợp đồng cho thuê tài chính khác so với chủ thểtrong quan hệ hợp đồng thuê tài sản thông thường và trong quan hệ hợp đồngtín dụng Sự khác biệt này không chỉ về địa vị pháp lý, quyền và nghĩa vụ củamỗi bên trong hợp đồng, mà còn về số lượng các chủ thể tham gia vào quan

hệ hợp đồng

Trong quan hệ hợp đồng cho thuê tài sản thông thường và quan hệ hợpđồng tín dụng thường chỉ bao gồm hai chủ thể bên cho thuê và bên thuê Còntrong quan hệ hợp đồng cho thuê tài chính, ngoài hai chủ thể cơ bản của hợpđồng thuê còn xuất hiện một chủ thể thứ ba trong quan hệ đó là nhà sản xuất(hoặc nhà cung cấp thiết bị) Thực chất, chủ thể tham gia giao kết hợp đồngcho thuê tài chính chỉ gồm hai bên: bên cho thuê và bên thuê Nhưng thôngthường khi hai bên thoả thuận xong về các điều Khoản và đối tượng của hợpđồng thuê sẽ làm xuất hiện bên thứ ba là nhà sản xuất (hoặc nhà cung cấpthiết bị), và khi đó bên thứ ba sẽ có trách nhiệm cung cấp đúng, đầy đủ cácyêu cầu về máy móc thiết bị của bên thuê

Có thể nói rằng: Hợp đồng cho thuê tài chính là một loại "hợp đồng tíndụng đặc biệt" vì khi tham gia vào quan hệ hợp đồng thường xuất hiện ba chủthể Ngoài ra, trong một số trường hợp, tham gia vào quan hệ hợp đồng chothuê tài chính có thể chỉ gồm hai bên chủ thể (ví dụ, hình thức thuê trực tiếp,

hình thức bán và tái thuê…) và có thể có 4 bên hoặc nhiều hơn nữa (ví dụ,hình thức thuê liên kết, thuê đòn bẩy…)

Dưới đây, chúng ta sẽ xem xét từng chủ thể trong một quan hệ hợp đồngcho thuê tài chính thông thường

II.1.1 Bên cho thuê.

Theo thông lệ quốc tế, việc cho thuê thường do các Công ty tài chínhthực hiện Các Công ty này có thể là Công ty độc lập hoặc là Công ty thànhviên của một tập đoàn tài chính - ngân hàng

Ở Việt Nam, theo quy định của pháp luật hiện hành thì bên cho thuê làCông ty cho thuê tài chính được thành lập và hoạt động theo pháp luật ViệtNam (Khoản 1 Điều 7 Nghị định 16) Công ty cho thuê tài chính là một tổchức tín dụng phi ngân hàng, là pháp nhân Việt Nam Công ty cho thuê tàichính được thành lập và hoạt động tại Việt Nam dưới hình thức sau;

- Công ty cho thuê tài chính Nhà nước;

- Công ty cho thuê tài chính cổ phần;

- Công ty cho thuê tài chính trực thuộc của tổ chức tín dụng

- Công ty cho thuê tài chính liên doanh (được thành lập bằng vốn gópgiữa bên Việt Nam bao gồm một hoặc nhiều tổ chức tín dụng, doanh nghiệpViệt Nam và bên nước ngoài gồm một hoặc nhiều tổ chức tín dụng nướcngoài, trên cơ sở hợp đồng liên doanh);

-Công ty cho thuê tài chính 100% vốn nước ngoài (được thành lập bằngvốn góp của một hoặc nhiều tổ chức tín dụng nước ngoài theo quy định củapháp luật Việt Nam)

Để được Ngân hàng Nhà nước cấp Giấy phép thành lập và hoạt động,các Công ty co thuê tài chính phải thoả mãn những điều kiện sau (Điều 8Nghị định 16):

- Có nhu cầu hoạt động cho thuê tài chính trên địa bàn xin hoạt động;

- Có đủ vốn pháp định: Theo quy định tại Nghị định 82/1998/NĐ - CPngày 3/10/1998, mức vốn pháp định của Công ty cho thuê tài chính 100% vốn

Việt Nam là 55 tỷ đồng (VND) và vốn pháp định của Công ty cho thuê tàichính có vốn nước ngoài là 5 triệu đô la Mỹ Theo thống kê, hiện nay có 6Công ty cho thuê tài chính có số vốn điều lệ bằng mức vốn pháp định và baCông ty cho thuê tài chính có số vốn điều lệ lớn hơn mức vốn pháp định.

- Thành viên sáng lập là các tổ chức, cá nhân có uy tín và năng lực tàichính;

- Người quản trị, điều hành có năng lực hành vi dân sự đầy đủ và trình

độ chuyên môn phù hợp với hoạt động của Công ty cho thuê tài chính;

- Có dự thảo điều lệ về tổ chức, hoạt động phù hợp với quy định củaLuật Các tổ chức Tín dụng và các quy định khác của pháp luật;

- Có phương án kinh doanh khả thi

Ngoài các điều kiện nêu trên, đối với bên nước ngoài trong các Công tyliên doanh hoặc Công ty 100% vốn nước ngoài, phải được tổ chức có thẩmquyền theo quy định của pháp luật nước ngoài cho phép liên doanh, cho phéphoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam

Tính đến thời điểm trước ngày 16/5/2000, Ngân hàng Nhà nước đã cấpgiấy phép thành lập và hoạt động cho 9 Công ty cho thuê tài chính

Để đi vào hoạt động, Công ty cho thuê tài chính có đủ những điều kiệnsau đây (Điều 11 Nghị định 16):

- Điều lệ đã được Ngân hàng Nhà nước chuẩn y;

- Có đủ vốn pháp định, có trụ sở phù hợp với yêu cầu hoạt động cho thuêtài chính và đã được cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh;

- Phần vốn pháp định góp bằng tiền phái đượ gửi vào tài Khoản phongtoả tại Ngân hàng Nhà nước trước khi hoạt động tối thiểu 30 ngày Quy địnhnày nhằm tạo điều kiện cho Ngân hàng Nhà nước kiểm tra số vốn thực có củaCông ty để tránh những hậu quả có thể xảy ra sau khi Công ty cho thuê tàichính được thành lập và đi vào hoạt động, điều này hoàn toàn phù hợp vớitinh thần của các nhà làm luật khi xây dựng Luật doanh nghiệp

- Đăng báo trung ương, địa phương theo quy định của pháp luật về nhữnnội dung quy định trong giấy phép.

Trong thời hạn 12 tháng kể từ ngày được cấp Giấy phép thành lập vàhoạt động, Công ty cho thuê tài chính phải khai trương hoạt động

Điều 16, Nghị định 16 quy định: sau khi khai trương hoạt động, Công tycho thuê tài chính được tiến hành hoạt động nghiệp vụ: (i) Huy động vốn; (ii)cho thuê tài chính; (iii) Mua và cho thuê lại theo hình thức cho thuê tài chính(dưới đây gọi tắt là mua và cho thuê lại) Theo hình thức này, Công ty chothuê tài chính mua lại máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các độngsản khác thuộc sở hữu của bên thuê và bên thuê thuê lại chính các tài sản đó

để tiếp tục sử dụng phục vụ cho hoạt động của mình; (iv) Tư vấn cho kháchhàng về những vấn đề có liên quan đến nghiệp vụ cho thuê tài chính; (v) Thựchiện các dịch vụ uỷ thác, quản lý tài sản và bảo lãnh trách nhiệm liên quanđến hoạt động cho thuê tài chính; (vi) Các hoạt động khác khi được Ngânhàng Nhà nước cho phép

Điều 12, Nghị định 16 quy định, Công ty cho thuê tài chính có thể bị thuhồi giấy phép trong những trường hợp sau:

- Có chứng cứ là trong hồ sơ xin cấp giấy phép có những thông tin cố ýlàm sai sự thật;

- Sau thời hạn 12 tháng kể từ ngày cấp giấy phép thành lập và hoạt động

mà Công ty không hoạt động;

- Tự nguyện hoặc bị cơ quan Nhà nước có thẩm quyền buộc phải giảithể;