Lời nói đầu Theo quan điểm đại, doanh nghiệp đợc xem nh tế bào sống cấu thành nên toàn kinh tế Tế bào cần có trình trao đổi chất với môi trờng bên tồn phát triển đợc Vốn đối tợng trình trao đổi đó, thiếu hụt doanh nghiệp khả toán không đảm bảo sống cho doanh nghiệp Hay nói cách khác vốn điều kiện tồn phát triển doanh nghiệp nào.Trong chế cũ doanh nghiệp nhà nớc đợc bao cấp hoàn toàn vốn nhng chuyển sang chế thị trờng doanh nghiệp hoàn toàn phải tự chủ tài chịu trách nhiệm hoạt động sản xuất kinh doanh Chính vấn đề quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp trở nên vô quan trọng Vốn lu động phËn cđa vèn s¶n xt kinh doanh, nã tham gia vào hầu hết giai đoạn chu kỳ sản xuất kinh doanh Do hiệu sử dụng vốn lu động có tác động mạnh mẽ tới khả sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Là Công ty cổ phần hạch toán kinh doanh độc lập, năm gần Công ty cổ phần Chơng Dơng gặp khó khăn nhiều mặt tình hình sử dụng vốn lu động Vấn đề cấp bách Công ty tìm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Xuất phát từ nhận thức trên, sau học xong trơng trình khoá học, đợc trí khoa Quản Trị Kinh Doanh thầy giáo hớng dẫn, em mạnh dạn lựa chọn đề tài: "Nghiên cứu tình hình quản lý sử dụng vốn lu động Công ty cổ phần Chơng Dơng - Hà Nội" * Mục tiêu đề tài: - Đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn lu động Công ty - Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động * Đối tợng, phạm vi nghiên cứu: Chuyên đề nghiên cứu tình hình quản lý sử dụng vốn lu động Công ty Nghiên cứu phạm vi toàn doanh nghiệp từ năm 2001 đến năm 2003 * Nội dung nghiên cứu: + Đánh giá khái quát tình hình sản xuất kinh doanh công ty + Đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn lu động Phân tích kết cấu vốn lu động khâu: Vốn lu động khâu dự trữ Vốn lu động khâu sản xuất Vốn lu động khâu lu thông + Phân tích tình hình chu chuyển vốn lu động Vòng quay vốn lu động Kỳ luân chuyển vốn lu động Hệ số đảm nhận vốn lu động - Đề xuất số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty * Phơng pháp nghiên cứu: - Phơng pháp thu thập số liệu thu thập tài liệu có liên quan đến vấn đề nghiên cứu Kế thừa tài liệu, báo cáo, vấn trực tiếp cán công nhân viên Công ty - Phơng pháp xử lý phân tích + Sử dụng phơng pháp thống kê kinh tế + Sử dụng phơng pháp phân tích hoạt động kinh doanh + Sử dụng máy vi tính để tính toán chế Phần I Cơ sở lý luận vốn lu động Vốn lu động, đặc điểm vốn lu động doanh nghiệp 1.1 Vốn sản xuất Vốn yếu tố tiền đề trình đầu t quản lý sử dụng vốn hay tài sản trở thành nội dung quan trọng quản lý tài Mục đích quan trọng quản lý sử dụng vốn đảm bảo trình sản xuất kinh doanh đợc tiến hành bình thờng với hiệu kinh tế cao Vốn phạm trù kinh tế lĩnh vực tài chính, gắn liền với sản xuất hàng hóa Vốn tiền nhng tiền cha vốn Tiền trở thành vốn hoạt động lĩnh vực sản xuất lu thông Khái niệm vốn sản xuất doanh nghiệp đợc hiểu biểu tiền toàn tài sản hữu hình tài sản vô hình đợc đầu t vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Vốn sản xuất đợc chia thành hai phận vốn cố định vốn lu động Tỷ trọng hai loại vốn tùy thuộc vào độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ trang thiết bị kỹ thuật, trình độ quản lý quan hệ cung cầu hàng hóa 1.2 Vốn lu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh, vốn cố định doanh nghiệp phải sử dụng vốn tiền tệ để mua sắm đối tợng dùng vào sản xuất Ngoài số vốn dùng phạm vi sản xuất doanh nghiệp cần số vốn phạm vi lu thông Đó vốn nằm khâu sản phẩm cha tiêu thụ, tiền để chuẩn bị mua sắm thiết bị lao động trả lơng cho công nhân viên doanh nghiệp Nh vậy, vốn lu động doanh nghiệp toàn giá trị tài sản lu động vốn lu thông Vốn lu ®éng thĨ hiƯn díi hai h×nh thøc: + HiƯn vËt gồm: nguyên vật liệu,bán thành phẩm thành phẩm + Gía trị: biểu tiền, giá trị nguyên vật liệu bán thành phẩm, thành phẩm giá trị tăng thêm việc sử dụng lao động trình sản xuất, chi phí tiền trình lu thông Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn lu động doanh nghiệp thờng xuyên thay đổi từ hình thái vật chất sang hình thái vật chất khác: Tiền - dự trữ sản xuất - vốn sản xuất - thành phẩm - tiền Do hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục, xen kẽ nhau, chu kỳ cha kết thúc đà bắt đầu chu kỳ sau, nên vốn lu động doanh nghiệp luôn tồn tất hình thái vật chất để thực mục đích cuối sản xuất tiêu thụ sản phẩm Quá trình tiêu thụ bao gồm trình xuất hành thu tiền Hai trình lúc tiến hành lúc Bên cạnh chứng từ toán hai bên phải thông qua ngân hàng, bu điện Chỉ bên bán thu đợc tiền hay có giấy báo đà thu đợc tiền ngân hàng trình sản xuất tiêu thụ đợc hoàn thành Đến vốn lu động thực đợc vòng chu chuyển 1.3 Đặc điểm vốn lu động Ngoài đặc điểm chung vốn sản xuất, vốn lu động có đặc điểm bật sau đây: - Khi vốn lu động tham gia vào sản xuất bị biến dạng, chuyển hóa từ hình thái sang hình thái khác - Vốn lu động tuần hoàn liên tục hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất Phân loại vốn lu động Nh khái niệm đà nêu, vốn lu động hình thái giá trị nhiều yếu tố tạo thành, yếu tố có tính tác dụng riêng Để lập kế hoạch quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động, ngời ta tiến hành phân loại vốn lu động Có nhiều cách phân loại vốn lu động 2.1 Phân loại vốn lu động theo nội dung Theo cách phân loại vốn lu động đợc phân loại nh sau: - Vốn lu động khâu dự trữ sản xuất, gồm vốn nguyên liệu chính, phụ Vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng sửa chữa thay thế, vốn vật t bao bì đóng gói, vốn công cụ dụng cụ - Vốn lu động khâu sản xuất bao gồm: Vốn sản phẩm dở dang, bán thành phÈm, vèn chi phÝ chê ph©n bỉ - Vèn lu động: Trong khâu lu thông gồm có vốn thành phẩm, khoản phải thu, vốn tiền mặt, hàng hóa mua để tiêu thụ 2.2 Phân loại vốn lu động theo nguồn hình thành Theo nguồn hình thành vốn lu động đợc chia thành loại sau: * Vốn lu động tự có: vốn thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, vốn ngân sách nhà nớc cấp cho doanh nghiệp nhà nớc, vốn chủ sở hữu, vốn tự hình thành * Vốn liên doanh liên kết: hình thành doanh nghiệp góp vốn với để sản xuất kinh doanh tiền vật t hay tài sản cố định * Nợ tích lũy ngắn hạn ( vốn lu động coi nh tự có): vốn mà không thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp nhng chế độ toán, doanh nghiệp đợc phép sử dụng hợp pháp vào hoạt động sản xuất kinh doanh ( tiền lơng, BHXH cha đến kỳ trả, nợ thuế, tiền điện, tiền nớc cha đến hạn toán, khoản phí tổn tính trớc ) * Vốn lu động vay: vốn vay ngân hàng tổ chức kinh tế khác * Vốn tự bổ sung: Đợc trích từ lợi nhuận quỹ khác doanh nghiệp Nh việc phân loại vốn lu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy đợc cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lu động sản xuất kinh doanh Từ góc độ quản lý tài chính, nguồn tài trợ có chi phÝ sư dơng cđa nã, doanh nghiƯp cÇn xem xét nguồn tài trợ tối u để giảm chí phí sử dụng vốn 2.3 Phân loại vốn theo thời gian huy động sử dụng Căn vào thời gian huy động sử dụng, vốn doanh nghiệp đợc chia thành hai loại: vốn thờng xuyên vốn tạm thời - Vốn thờng xuyên loại vốn mà doanh nghiệp sử dụng lâu dài ổn định Nó bao gồm vốn chủ sở hữu, vốn nhµ níc cung cÊp vµ vèn vay dµi hạn ngân hàng cá nhân tổ chức kinh tế khác Vốn sử dụng để tạo nguồn nguyên liệu cho doanh nghiệp mua sắm tài sản cố định tài sản lu động cần thiết cho hoạt động kinh doanh - Vốn tạm thời vốn mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính tạm thời doanh nghiệp Việc phân loại giúp ngời quản lý xem xét định việc huy động nguồn vốn cho phï hỵp víi thêi gian sư dơng cđa u tè sản xuất kinh doanh * Phân loại theo giai đoạn luân chuyển vốn lu động Ngời ta chia vốn lu động thành: - Vốn dự trữ sản xuÊt - Vèn s¶n xuÊt - Vèn lÜnh vực lu thông: nh vốn thành phẩm, vốn toán, vốn tiền Vốn lu động Vốn lu động sản xuất Vốn dự trữ sản xuất Vốn lu động lu thông Vốn sản xuất Vốn thành phẩm Vốn lu động định mức Vốn tiền tệ Vốn toán Vốn lu động không định mức Kết cấu vốn lu động nhân tố hợp thành 3.1 Khái niệm kết cấu vốn lu động Kết cấu: quan hệ tỷ lệ loại vốn lu động cá biệt tổng số vốn lu động, từ giúp ta phát sai sót, bất hợp lý cấu mà điều chỉnh bổ sung kịp thời Kết cấu vốn lu động doanh nghiệp khác khác Vì việc phân tích kết cấu vốn lu động không giống Theo tiêu thức phân loại khác giúp cho doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng vốn lu động mà quản lý sử dụng Từ xác định trọng điểm biện pháp quản lý có hiệu phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Mặt khác thông qua việc thay đổi kết cấu vốn lu động doanh nghiệp thời kỳ khác thấy đợc biến đổi tích cực hạn chế mặt chất lợng công tác quản lý, sử dơng vèn lu ®éng cđa tõng doanh nghiƯp 3.2 KÕt cấu vốn lu động chia thành lo¹i chÝnh a) Vèn b»ng tiỊn: gåm tiỊn gưi ngân hàng, tiền mặt quỹ, tiền chuyển nớc phát triển thị trờng chứng khoán chứng khoán ngắn hạn đợc xếp vào khoản mục Vốn tiền đợc sử dụng để trả lơng cho công nhân, mua sắm nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế, trả nợ Tiền mặt thân loại tài sản không lÃi Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp việc giữ tiền mặt cần thiết Khi doanh nghiệp giữ đủ lợng tiền mặt cần thiết doanh nghiệp không bị lÃng phí vốn tiền mặt,vừa có đợc lợi kinh doanh nh: b) Đầu t ngắn hạn: doanh nghiệp sử dụng phần vốn để đầu t vào chứng khoán ngắn hạn, đầu t ngắn hạn nh góp vốn liên doanh ngắn hạn nhằm mục tiêu sinh lợi Đặc biệt khoản đầu ta chứng khoán ngắn hạn doanh nghiệp có ý nghĩa bớc đệm quan trọng việc chuyển hóa tiền mặt tài sản có tính lợi Điều giúp doanh nghiệp sinh lợi tốt huy động đợc lợng tiền đủ lớn đảm bảo nhu cầu khoản c) Các khoản phải thu: Cạnh tranh chế kinh tế thị trờng Các doanh nghiệp muốn đứng vững chế cạnh tranh cần phải nỗ lực vận dụng chiến lợc cạnh tranh đa dạng, từ cạnh tranh giá đến cạnh tranh phi giá nh hình thức quảng cáo, dịch vụ trớc, sau khâu bán hàng Mua bán chịu hình thức cạnh tranh phổ biến có ý nghĩa quan trọng với doanh nghiệp d) Hàng tồn kho: Trong trình sản xuất, việc tiêu hao đối tợng lao động diễn thêng xuyªn liªn tơc, nhng viƯc cung øng nguyªn vËt liệu đòi hỏi phải cách quÃng, lần mua vào lợng định Do đó, doanh nghiệp phải thờng xuyên có lợng lớn nguyên vật liệu, nhiên liệu nằm trình dự trữ, hình thành nên khoản mục vốn dự trữ Vốn dự trữ biĨu hiƯn b»ng tiỊn cđa nguyªn vËt liƯu chÝnh, nguyªn vật liệu phụ, nhiên liệu, bán thành phẩm, bao bì, vật liệu bao bì Loại vốn thờng xuyên chiếm tỷ trọng tơng đối vốn lu động Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Khi nghiên cứu hiệu sử dụng vốn lu động chủ yếu ta đánh giá góc ®é: hiƯu st sư dơng ®ång vèn, nghÜa lµ kế hoạch đồng vốn tạo đồng giá trị hàng hóa, đồng lợi nhuận hiƯu st sư dơng cđa nã 4.1 ChØ tiªu trùc tiếp Là tiêu phản ánh khả sản xuất vốn lu động Một đồng vốn có khả đem lại nhiều đồng lợi nhuận việc quản lý sử dụng vốn đợc coi có hiệu a) Sức sản xuất vốn lu động cho biÕt mét ®ång vèn lu ®éng bá thu đợc đồng doanh thu Sức sả n xuất vốn lu đ ộng = Tổng doanh thu Vốn lu đ ộng b ì nh qu â n b) Sức sinh lợi vốn lu động, cho đồng vốn lu động bỏ thu đợc ®ång lỵi nhn Søc sinh lỵi vèn lu ® éng = Lợi nhuận Vốn lu đ ộng b ì nh qu â n Hai tiêu cao tốt chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lu động cao 4.2 Chỉ tiêu gián tiếp Là tiêu góp phần tăng khả sinh lợi vốn lu động cách gián tiếp a) Chỉ tiêu quan trọng đánh giá trình độ sử dụng vốn lu động doanh nghiệp số vòng quay vốn lu động kỳ ( thờng năm ) : VN Công thức đợc tính nh sau: VN = Doanh thu Mức d b ì nh qu â n vốn lu đ ộng kỳ ( vòng/kỳ) Số vòng quay vốn lu động kỳ lớn, trình ®é sư dơng vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp cµng cao ngợc lại b) Kỳ luân chuyển bình quân N V ( số ngày trung bình vòng luân chuyển ) NV = Số ngày kỳ tính toán x Mức d b ì nh qu â n vốn lu đ ộng kỳ Doanh thu (Ngày/vòng) Tổng mức luân chuyển toàn doanh nghiệp tổng giá trị sản phẩm tiêu thụ năm Tổng mức luân chuyển toàn Xí nghiệp chia thành ba phận: - Mức luân chuyển riêng giai đoạn cung cấp, tổng lợng tiền đà bỏ vào sản xuất kinh doanh ( giá trị nguyên vật liệu ) - Mức luân chuyển riêng giai đoạn sản xuất Đó lợng giá trị thành phẩm ( nửa thành phẩm đà bán ) đà nhập kho tiêu thụ, tính theo giá thành sản phẩm - Mức luân chuyển giai đoạn tiêu thụ : tổng giá trị sản phẩm đà tiêu thụ, giống nh mức luân chuyển toàn doanh nghiệp Hai tiêu VN NV tính chung cho toàn Công ty cho khâu cung cấp sản xuất tiêu thụ, nhằm qui định nhiệm vụ đánh giá kết sử dụng vốn riêng khâu toàn Công ty Điều giúp cho việc hạch toán kinh tế nội Công ty c) Chỉ tiêu doanh lợi vốn lu động DVLĐ D VLĐ = Lợi tức ròng x100 VLĐ Chỉ tiêu thể hiện: sử dụng 100đ vốn lu động, doanh nghiệp thu đợc đồng lợi nhuận ròng d) Chỉ tiêu mức độ đảm nhận cđa vèn lu ®éng ( M®): M® = Vl ® Doanh thu x100 Chỉ tiêu " mức đảm nhận cđa vèn lu ®éng" chØ râ ®Ĩ cã 100® doanh thu phải sử dụng đồng vốn lu động Ngoài để đánh giá tình hình sử dụng vốn lu động kinh doanh không nói đến hệ số khả toán Hệ số toán ngắn hạn = Tài sả n lu đ ộng nợ ngắn hạn ( lần ) Hệ số cao chứng tỏ khả toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp lớn Tuy nhiên hệ số cao lại không tốt phản ánh doanh nghiệp đầu t mức vào tài sản lu động so với nhu cầu doanh nghiệp tài sản lu động d thừa không tạo nên doanh thu Hệ số toán ngắn hạn chấp nhận đợc với hệ số k = Nhng để đánh giá hệ số toán ngắn hạn doanh nghiệp tốt hay xấu việc đa vào hệ số k phải xem xét yếu tố sau: + Bản chất ngành kinh doanh + Cơ cấu tài sản lu động + Hệ số quay vòng số loại tài sản lu động nh: hệ số quay vòng khoản phải thu, hệ số quay vòng hàng tồn kho hệ số quay vòng vốn lu động Tiền + Hệ số toán nhanh = Đ ầu t CK Phả i thu + ngắn hạn khách hàng Nợ ngắn hạn ( lần ) Hệ số toán nhanh thể loại tài sản lu động có khả chuyển nhanh thành tiền để toán nhanh khoản nợ ngắn hạn Các loại tài sản đợc xếp vào loại chuyển nhanh thành tiền gồm: khoản đầu t chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu khách hàng Còn hàng tồn kho khoản ứng trớc không đợc xếp vào loại tài sản lu động có khả thành tiền Hệ số toán nhanh tiêu chuẩn đánh giá khắt khe khả chi trả khoản nợ ngắn hạn so với hệ số toán ngắn hạn 4.3 Một số tiêu tình hình tài Công ty *Tỷ suất tài trợ: tiêu phản ánh mức độ độc lập tài Công ty, tỷ suất cao mức độ độc lập tự chủ lớn Nguồn vốn chủ sở Tỷ suất tài trợ = Tổng nguồn vốn *T suất toán hành: tiêu cho thấy khả toán khoản nợ ngắn hạn Công ty Nếu tỷ suất lớn Công ty có đủ khả toán khoản nợ ngắn hạn Tỷ suất toán hành = Tổng TSLĐ Tổng số nợ ngắn hạn *Tỷ suất toán vốn lu động: Đây tiêu phản ánh khả chuyển đổi thành tiền TSLĐ Nếu tiêu lớn 0,5 vốn tiền lớn gây ứ đọng vốn, nhỏ 0,1 vốn tiền không đủ trang trải cho hoạt động Công ty Vốn tiền Tỷ suất toán VLĐ = Tổng TSLĐ *Tỷ suất toán tức thời: Tỷ suất cho biết khả đáp ứng nhanh khoản nợ ngắn hạn lớn 0,5 Công ty có đủ khả toán Tỷ suất toán tức thời = Tổng số vốn tiền Tổng nợ ngắn hạn Phần II đặc điểm công ty cổ phần chơng dơng Khái quát lịch sử phát triển công ty Công ty cổ phần Chơng Dơng đợc thành lập sở cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nớc trớc có tên gọi là: Công ty Méc vµ trang trÝ néi thÊt - trùc thc Tỉng công ty Lâm Nghiệp Việt Nam - Bộ Nông nghiệp phát triển nông thôn, theo định số 5620/QĐ/BNN-TCCB ngày 30 tháng 12 năm 2000 Bộ Nông nghiệp phát triển nông thôn, việc chuyển Công ty Mộc trang trí nội thất thành Công ty cổ phần Chơng Dơng, có trụ sở đóng số 10 Chơng Dơng, quận Hoàn Kiếm - Hà Nội Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103000071 Sở kế hoạch đầu t Hà Nội cấp ngày 28 tháng năm 2001 Nhiệm vụ công ty Nhiệm vụ công ty sản xuất chế biến lâm sản, xuất nhập loại gỗ, sản xuất ván sàn, trang trí nội thất đồ mộc dân dụng khác Sản phẩm Công ty ván sàn trang trí nội thất loại đà đợc xuất sang trị trờng Nhật Bản Đài Loan Ngoài mặt hàng xuất ra, Công ty sản xuất đồ mộc hàng trang trí nội thất phục vụ cho trị trờng nớc theo đơn đặt hàng khách Cơ cấu tổ chức quản lý công ty Mô hình tổ chức hạch toán kinh doanh Công ty: Gồm phòng ban, phân xởng nh phân xởng Mộc I, II, Các phân xởng tạo sản phẩm hoàn chỉnh nên hoạt động sản xuất phân xởng theo quy trình sản xuất độc lập tơng đối, phân xởng chịu sản xuất loại sản phẩm theo đơn đặt hàng mà công ty đà ký 10 BiĨu 05: KÕt qu¶ s¶n xt kinh doanh cđa Công ty năm (2001 2003) Chỉ tiêu Tỉng doanh thu 2001 Sè tiỊn 2002 % Sè tiỊn 2003 % Sè tiÒn 2001 - 2002 % 5.479.731.161 100 10.640.752.898 100 15.824.419.813 100 Doanh thu thuÇn 5.479.731.161 100 10.640.752.898 100 15.824.419.813 100 Giá vốn bán hàng bán 5.010.384.358 91, 9.260.259.165 87,03 13.823.171.902 406.346.803 7,42 1.380.493.733 12,9 2.001.247.911 87,3 12,6 1,5 101.075.099 0,95 163.882.924 Chi phí QLDN 244.783.265 4,47 706.581.849 6,64 Lợi nhuận từ HĐKD 131.610.603 2,4 563.836.785 Tỉng LN tríc th 131.610.603 2,4 567.336.785 Lợi nhuận gộp Chi phí bán hàng 83.952.935 2002 - 2003 ± % ± % 5.161.021.73 5.161.021.73 4.249.874.80 94 5.183.666.91 5.183.666.91 4.562.912.73 48, 48, 49, 620.754.178 45 62, 74, 7,2 7,2 94 85 974.146.930 24 1,04 17.122.164 20 62.807.825 1.232.416.802 7,79 461.798.584 525.834.953 5,30 604.948.184 3,82 432.226.182 5,33 608.448.184 3,84 435.726.182 18 32 33 28 41.111.399 41.111.399 Phân tích nội dung mặt quản lý vốn lu động Công ty Phân tích tình hình quản lý khoản phải thu: Trong vài năm qua, khoản phải thu Công ty chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản lu động, dấu hiệu không tốt, Công ty gặp nhiều khó khăn việc đòi nợ, bị chiếm dụng vốn Công ty phải trả khoản nợ ngắn hạn, điều ảnh hởng nhiều đến hiệu sử dụng vốn lu động, dẫn đến làm giảm hiệu sử dụng vốn lu động Trong khoản phải thu Công ty khoản mục phải thu nội chiếm tỷ trọng cao nhất, năm 2001 85,2% tổng khoản phải thu, năm 2002 78,7% v năm 2003 74,3% tổng khoản phải thu Từ cho thấy khoản nợ khó đòi Công ty ngày tăng đặc biệt tăng cao năm 2001, điều ảnh hởng nhiều đến hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Công ty chủ yếu sử dụng khoản vay nợ ngắn hạn để đầu t cho trình sản xuất nên vốn bị tồn đọng dẫn đến chi phí trả lÃi số chi phí khác tăng làm giảm lợi nhuận Công ty Tuy nhiên năm số đẵ giảm xuống đáng kể, cụ thể năm 2002 giảm 26,2% so với năm 2001 năm 2003 giảm 27% so với năm 2002 Công ty đà có điều chỉnh tích cực hợp lý Điều chứng tỏ công việc thu hồi vốn Công ty đà có chuyển biến tích cực Ngoài khoản phải thu có thuế VAT, trả trớc cho ngời bán, d phòng khoản phải thu khó đòi khoản phải thu khác nhng khoản chiếm tỷ trọng nhỏ tổng khoản phải thu, nhiên Công ty cần có biện pháp quản lý tốt khoản mục để tăng hiệu sử dụng vốn lu động 29 Biểu 06: Các khoản phải thu Công ty năm (2001 2003) Chỉ tiêu 2001 2002 Sè tiÒn % 2003 Sè tiÒn % 2001 - 2002 Sè tiÒn % ± 2002 - 2003 % ± 2.346.262.449 100 1.874.921.142 100 1.445.544.028 100 -471.341.307 Ph¶i thu khách hàng 129.643.980 5,53 307.928.228 16,4 485.354.978 33,6 178.284.248 138 177.426.750 57,6 ThuÕ VAT 124.687.292 5,31 -4.346.684 -0,2 0 -129.033.976 -103 4.346.684 -100 25.248.854 1,08 23.292.174 1,24 36.408.642 2,52 -1.956.680 13.116.468 56,3 1.998.929.592 85,2 1.475.446.538 78,7 1.075.736.280 74,4 -523.483.054 399.710.258 -27 Các khoản phải thu khác 67.572.731 2,88 45.590.886 2,43 48.044.128 3,32 -21.981.845 7,75 26,2 32,5 2.453.242 5,38 Dự phòng khoản thu khó đòi 0 0 -200.000.000 -13,8 0 200.000.000 Các khoản phải thu Trả trớc cho ngời bán Ph¶i thu néi bé 30 429.377.114 % 20,1 -23 Bên cạnh muốn đánh giá hiệu khoản phải thu ta phải quan tâm đến vòng quay khoản thu kỳ thu tiền bình quân, kết đợc tổng hợp biểu 07: Biểu 07: Kỳ thu tiền bình quân Chỉ tiêu Đơn vị 2001 2002 2003 Doanh thu 1000đ 5.479.731 10.640.753 15.824.420 Khoản phải thu bình quân 1000đ 2.346.262 1.847.921 1.445.544 Vòng quay khoản phải thu Vòng 2,34 5,76 10,95 Kỳ thu tiền bình quân Ngày 154 63 33 Trong sản xuất kinh doanh, vòng quay khoản thu cao tốt, có nghĩa giảm gánh nặng trả lÃi vay ngân hàng, chứng tỏ tốc độ thu hồi khoản thu nhanh Bảng cho ta thấy số vòng quay khoản thu Công ty tăng dần qua năm, năm 2001 2,34 nhng đến năm 2002 đà 5,76 đến năm 2003 số tăng lên gấp đôi 10,95, dấu hiệu tốt Tuy nhiên đặc điểm ngành nên hệ số vòng quay khoản phải thu thấp so với ngành khác Bên cạnh kỳ thu tiền bình quân giảm nhanh qua năm Năm 2001 154 ngày giảm xuống 63 ngày năm 2002 năm 2003 33 ngày Đây dấu hiệu tốt cho thấy tốc độ luân chuyển vốn lu động có xu hớng tăng lên qua năm Đây thành tích lớn Công ty việc đẩy nhanh tiến độ thu hồi vốn, giảm ứ đọng vốn để nhanh chóng quay vòng vốn đầu t cho kỳ Ngoài việc giảm kỳ thu tiền bình quân có nghĩa giảm gánh nặng trả lÃi ngân hàng, góp phần tăng lợi nhuận Công ty Mặt khác khoản phải thu qua năm chiếm tỷ trọng tơng đối tổng tài sản lu động Công ty có tác động mạnh mẽ tới tình hình huy động sử dụng vốn lu động, Công ty cần phải quản lý tốt khoản mục để tăng cao hiệu sử dụng vốn lu động 31 phân tích tình hình tài Công ty Cổ Phần Chơng Dơng 5.1 Phân tích khả độc lập tự chủ tài Công ty Khả tự bảo đảm mức độ độc lập tài cho thấy cách khái quát tình hình tài doanh nghiệp Để đánh giá vấn đề ngời ta thờng sử dụng tiêu cao chứng tỏ mức ®é ®éc lËp vỊ tµi chÝnh cđa doanh nghiƯp cµng lớn ngợc lại Căn vào báo cáo tài chÝnh ( BiĨu 07 ) em tiÕn hµnh lËp biĨu 08 Theo sè liƯu ë biĨu 08 ta thÊy tû suất tài trợ nhỏ, đặc bịêt năm 2001 Tuy nhiên năm tỷ suất tài trợ đà tăng lên Tỷ suất tài trợ hệ số nợ có quan hệ đối nghịch Do tỷ suất tài trợ tăng khiến cho hệ số nợ giảm xuống Điều chứng tỏ Công ty có phơng thức làm ăn hợp lý, giảm tỷ lệ nợ qua năm, tình hình tài đợc cải thiện, khả độc lập tài công ty tăng lên Đây dấu hiệu tốt mặt tài Công ty Trong thực tế công ty chiếm dụng vốn đơn vị khác nhng không nên vợt 50% tổng nguồn vốn, Công ty Cổ Phần Chơng Dơng có số nợ phải trả vợt 50% tổng nguồn vốn ( 2003 ) Đây công ty vay vốn để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Bên cạnh với đặc thù công ty cổ phần Công ty phải chiếm dụng vốn đơn vị khác để bù đắp cho phần thiếu hụt không tiêu thụ đợc hàng hoá Nói chung, trớc sức cạnh tranh mạnh mẽ thị trờng Công ty cần phải nâng cao nguồn vốn chủ sở hữu chủ động kinh doanh Có nh Công ty phát triển đứng vững thị trờng Biểu 08: Tỷ suất tài trợ Công ty Chỉ tiêu Năm 2001 Giá trị (đ) Năm 2002 Giá trị (đ) Năm 2003 T ĐTLH Gi trị (đ) TĐTLH Tổng nguồn vèn 6.968.482.319 5.509.080.460 79,06 5.563.453.414 100,99 Nguån vèn chñ sở hữu 1.929.539.353 2.023.913.553 104,89 2.376.027.114 117,40 3.Nợ phải trả 5.038.942.966 3.485.166.907 69,16 3.187.426.299 91,46 4.Tỷ suất tài trợ 0,28 0,37 132,68 0,43 116,25 5.HƯ sè nỵ 0,72 0,63 0,87 0,57 0,91 5.2 Phân tích khả toán Công ty Khi nghiên cứu tình hình quản lý sử dụng vốn lu động hoàn thiện không nghiên cứu tiêu khả toán Đây tiêu thể rõ tình hình tài phần phản ánh trình độ quản lý sử dụng vốn lu động Công ty Nếu doanh nghiệp có đủ khả toán tình hình tài khả quan ngợc lại Vì vậy, đánh giá khái quát tình hình tài cần xem xét khả toán Công ty 32 C¸c sè biĨu 09 cho thÊy tû suất toán hành tăng giảm không ổn định Năm 2001 0,82% đà giảm xuống 0,80% năm 2002, nhng đến năm 2003 số lại tăng lên 0,91% Tuy có tăng lên nhng tỷ suất toán thời điểm nhỏ điều chứng tỏ công ty khó đáp ứng khả toán khoản nợ ngắn hạn Tỷ suất vốn lu động: tiêu phản ánh khả chuyển đổi thành tiền tài sản lu động Thực tế cho thấy tiêu lớn 0,5 nhỏ 0,1 không tốt lớn 0,5 gây ứ đọng vốn, nhỏ 0,1 thiếu vốn tiền Qua số liệu bảng ta thấy năm đầu tiêu nhỏ 0,1 Có nghĩa năm khả chuyển đổi thành tiền Công ty nhỏ Công ty thiếu hụt vốn tiền, loại vốn không đủ để trang trải cho hoạt động hàng ngày toán khoản nợ Tiền loại vốn dễ thất thoát khó quản lý dự trữ khó khăn Nguyên nhân dẫn đến thiếu hụt vốn Công ty dự trữ không hợp lý, với khó khăn tiêu thụ sản phẩm hàng hoá Đến năm 2003 vấn đề đà đợc Công ty xử lý cách triệt để Từ 0.09% tăng lên 0.23% Công ty đà cố gắng vấn đề tiêu thụ sản phẩm hàng hoá, cân đối mua bán dự trữ Tỷ suất toán tức thời tăng giảm không qua năm Tỷ suất có giá trị nhỏ 0,5 Trên thực tế tỷ suất nhỏ 0,5 doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn việc toán công nợ Qua số liệu bảng biểu ta thấy tỷ suất nhỏ hàng hoá tồn đọng nhiều, công việc đòi nợ ch a phát huy đợc hiệu Thiếu vốn Công ty phải vay ngân hàng, chiếm dụng vốn làm cho số nợ tăng lên đồng nghĩa với khả toán Công ty giảm xuống Trong trờng hợp Công ty phải tăng đợc lợng tiền từ công tác tiêu thụ sản phẩm Qua phân tích biểu 09 cho thấy khả toán Công ty thấp, lợng tiền qúa nhỏ không đủ đáp ứng cho nhu cầu toán Công ty Nợ phải trả lớn khiến cho tình hình tài nằm tình trạng căng thẳng Những vấn đề cho ta thấy việc quản lý sử dụng vốn lu động Công ty cha chặt chẽ nhiều bất cập cần tháo gỡ Biểu 09: Khả toán Công ty năm (2001- 2003) Chỉ tiêu Năm 2001 Giá trị (đ) Năm 2002 Giá trị (đ) TĐPTLH Năm 2003 Giá trị (đ) TĐPTLH Tổng tài sản lu động 4.017.600.571 2.733.902.941 68,05 2.851.890.81 104,32 Tổng số nợ ngắn hạn Tổng số vốn b»ng tiỊn Tû st TT hiƯn hµnh 4.855.826.028 3.402.049.696 70,06 3.104.309.361 91,25 277.908.466 248.163.458 89,3 676.873.766 272,75 0,8274 0,8036 97,13 0,9187 114,32 33 Tû suÊt TT VL§ Tû suÊt TT tøc thêi 0,0692 0,0908 131,23 0,2373 261,47 0,0572 0,0729 127,46 0,218 298,91 Phân tích chu kỳ vận động tiền mặt Trong kỳ toán bình quân thời gian chậm trả khoản phải trả Khác với doanh nghiệp khác Công ty mua vật t nhiều đợt để phục vụ trình sản xuất, thông thờng có vật t Công ty trả chậm theo hợp đồng kéo dài, nhng có loại vật t Công ty mua toán Biểu 10: Chu kỳ vận động tiền mặt Chỉ tiêu Các khoản phải trả trung bình Giá trị hàng mua có thuế Kỳ toán bình quân Kỳ luân chuyển tồn kho Kỳ thu tiền bình quân Chu kỳ vận động tiền mặt đơn vị 1000đ 1000đ Ngày Ngày Ngày Ngày 2001 20.900.000 162.143 129 139 154 164 2002 31.580.500 206.003 153 143 63 53 2003 34.793.500 311.290 112 103 33 24 Mơc tiªu Công ty rút ngắn kỳ vận động tiền mặt nhiều tốt mà bất lợi cho sản xuất Do đặc điểm kinh tế, kỹ thuật Công ty nên chu kỳ vận động tiền mặt không lâu.Năm 2001 chu kỳ vận động tiền mặt tháng có xu hớng giảm xuống năm 2003 gần tháng Khi lợi nhuận Công ty tăng có tác động tốt đến công tác quản lý, sử dụng vốn lu động Công ty năm tới Phân tích tình hình thừa thiếu vốn Công ty năm (2001 - 2003) Để nắm đợc cách đầy đủ tình hình tài nh khả sử dụng tài sản doanh nghiệp cần thiết phải sâu xem xét mối quan hệ tình hình biến động khoản mục bảng cân đối kế toán Thực tế Công ty Cổ phần Chơng Dơng nguồn vốn chủ sở hữu không đáp ứng đợc nhu cầu kinh doanh, Công ty vay để bổ sung vốn kinh doanh nên ta sử dụng phơng trình sau: BNV + ANV(I1,II) = ATS (I,II,IV,V23,VI) + BTS (I,II,III) Nếu vế trái > vế phải Công ty thừa vốn bị đơn vị khác chiếm dụng Nếu vế trái < vế phải Công ty thiếu vốn chiếm dụng đơn vị khác Chúng ta phân tích biểu 10 để nắm rõ tình hình tài Công ty Theo sè liƯu ë biĨu 10 ta cã thĨ thÊy r»ng năm liền Công ty bị thiếu vốn phải chiếm dụng vốn đơn vị khác Đặc biệt năm 2001 Công ty chiếm dụng vốn đơn vị khác 2.387.472.045đ Trong Công ty phải vay ngắn hạn ngân hàng với số tiền 400.000.000đ Sang năm 2002 34 2003 tình hình tài đợc cải thiện Công ty đà bổ xung thêm nguồn vốn nhờ vào công tác tiêu thụ gặp thuận lợi Số nợ ngắn hạn vay ngân hàng giảm xuống 309.055.000đ năm 2002 trả hết năm 2003 Để có kết Công ty đà giải tốt khâu tiêu thụ sản phẩm Lợng hàng tồn kho đà giảm dần Năm 2001 số hàng tồn kho trị giá 1.311.934.128đ, năm 2002 giảm xuống nửa 598.995.718đ, năm 2003 số hàng tồn kho có tăng lên nhng không đáng kể Tuy nhiên Công ty cần có giải pháp phù để nâng cao khả thu lợi nhuận nh: tích cực đòi nợ, hạn chế việc cho đơn vị khác chiếm dụng vốn, giải phóng hàng tồn kho thu håi vèn, BiĨu 11: T×nh h×nh thõa thiÕu vốn Công ty Đơn vị: đồng Chỉ tiêu A.TSLĐ đầu t ngắn hạn I.Tiền II.Hàng tồn kho III.Tài sản lu động khác IV Chi phí nghiệp B.TSCĐ đầu t dài hạn I.Tài sản cố định Cộng vế phải A.Nợ phải trả I.Vay ngắn hạn II.Nợ dài hạn B.Nguồn vốn chủ sở hữu Cộng vế trái Chênh lệch (VT-VP) Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 1.949.246.588 555.816.932 1.311.934.128 81.495.528 885.954.799 248.136.458 598.995.718 38.822.623 1.406.046.818 676.873.880 647.558.361 81.614.577 2.950.881.748 2.950.881.748 2.775.177.519 2.775.177.519 2.711.862.598 2.711.862.598 4.900.128.336 3.661.132.318 4.117.909.416 583.116.938 400.000.000 183.116.938 1.929.539.353 392.171.938 309.055.000 83.116.938 2.023.913.553 83.116.938 83.116.938 2.376.027.114 2.512.656.291 2.416.085.491 2.459.144.052 -2.387.472.045 -1.245.046.827 -1.658.765.364 Phân tích hiệu sử dụng tài sản lu động Dới bảng đợc trích từ bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh thể tiêu số năm qua Công ty: 35 Biểu 12: tiêu đánh giá hiệu sản xuất Chỉ tiêu Đơn vị 2001 Doanh thu đồng 5.479.761.000 406.346.803 Lợi nhuận gộp đồng Tài sản lu động bình quân đồng 3.508.265.082 Vốn lu động bình quân đồng 3.154.280.001 Hệ số luân chuyển vốn lu 1,56 V/năm động Thời gian vòng luân 231 Ngày chuyển vốn lu động 0,57 Hệ số ®¶m nhiƯm vèn lu ®éng ®ång 0,128 Søc sinh lợi vốn lu động đồng 2002 2003 10.640.752.898 15.824.419.813 1.380.493.733 2.001.247.911 3.377.526.178 2.794.521.301 10.742.680.124 14.982.185.224 3,15 5,66 114 64 1,00 0,128 0,94 0,133 Qua số liệu ta thấy năm 2003 hệ số luân chuyển vốn lu động đạt cao 5,66 vòng/năm cần 64 ngày quay đợc vòng Trong năm 2001 đạt đợc 1,56 vòng/ năm cần 231 ngày quay đợc vòng, so với năm 2003 vòng quay vốn lu động lớn 167 ngày Năm 2001 tiêu khả quan đà giảm xuống 114 ngày quay đợc vòng đạt 3,15 vòng/ năm Năm 2001 sức sinh lợi vốn lu động 0.128 ( tức đồng vốn lu động bỏ thu đợc 0.128 đồng lợi nhuận gộp ) nhng đến năm 2003 sức sinh lợi tăng lên là0,133đồng Tuy nhiên Công ty cần điều chỉnh lại lợng vốn lu động sử dụng thêm đà vợt so với nhu cầu Nếu vốn lu động luân chuyển nhanh hiệu sử dụng vốn lu động Công ty cao So sánh với tiêu tơng ứng ngành cho thấy hiệu sử dụng vốn lu động Công ty cha cao, tốc độ luân chuyển sức sinh lợi vốn lu động Sức sinh lợi Công ty thấp Tốc độ luân chuyển vốn chậm, thời gian vòng luân chuyển vốn dài nh năm 2001 phải 231 ngày, năm 2003 có giảm song Công ty cần thu ngắn thời gian luân chuyển vốn lu động Qua phân tích ta thấy, xét hiệu sử dụng vốn lu động Công ty vài năm qua biến động theo chiều hớng lên, biến động không ổn định Đặc biệt năm tới Công ty cần phải nâng cao công tác quản lý sử dụng vốn lu động từ khâu xác định nhu cầu vốn, huy ®éng vèn ®Õn kh©u sư dơng vèn lu ®éng ®Ĩ hiệu sản xuất kinh doanh cao 36 Phần IV Đề SUấT Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động CÔNG TY Cổ PHầN CHƯƠNG DƯƠNG Kế hoạch hoá vốn lu động Kế hoạch hoá vốn lu động nhiệm vụ quan trọng cần thiết hàng đầu doanh nghiệp Để trình sản xuất kinh doanh Công ty đợc đảm bảo liên tục đạt hiệu cao trớc hết Công ty cần đáp ứng đủ kịp thời vốn lu động phải sử dụng cho tiết kiệm đạt hiệu cao nhất, tránh tình trạng huy động thừa gây lÃng phí lại làm tăng chi phí sản xuất kinh doanh Muốn Công ty cần lên kế hoạch cụ thể tiêu sau: - Xác định kế hoạch nhu cầu vốn lu động cho thời kỳ, năm, đơn đặt hàng Trên thực tế cho thấy, năm 2002 Công ty không lên kế hoạch vốn lu động nên đà huy động thừa vốn lu động so với nhu cầu, làm giảm hiệu sử dụng vốn lu động Chính mà Công ty cần vào kế hoạch sản xuất kinh doanh để xác định nhu cầu vốn lu động khắc phục tình trạng mắc phải nh năm 2002 Nếu tốc độ luân chuyển vốn lu động không đổi so với kỳ gốc, để đạt đợc tổng doanh thu kỳ tới vốn lu động cần thiết là: Vốn lu đ ộng cần thiết = Tổng số vốn doanh thu kỳ ph â n tích Hệ số lu © n chun kú gèc Nh vËy theo kÕ ho¹ch năm 2003, Công ty đạt đợc mức doanh thu tăng so với năm 2001 48,7% tức đạt møc: 15.824.419.813 + ( 48,7% x 15.824.419.813 ) = 31.648.839.626 đồng Vốn lu động năm 2003 là: 2.851.590.816 đồng Hệ số luân chuyển vốn lu động năm 2003 5,66 vòng/năm 31.648.839.626 Vốn lu động cần thiết = = 5.591.667.779 ®ång 5,66 VËy nguån vèn lu ®éng ph¶i huy ®éng thêm năm 2003 : 5.591.667.779 - 2.851.590.816 = 2.740.076.963 đồng Xác định cấu tài sản lu động hợp lý Hiện cấu tài sản lu động Công ty cha tối u, Công ty cần vào nhu cầu vốn thành phần cấu tạo tài sản lu động để hoàn thiện cấu Cụ thể Công ty cần giảm tỷ trọng khoản phải thu để hạn chế lợng vốn bị chiÕm dơng, rót ng¾n thêi gian mét kú thu tiỊn bình quân để đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động Công ty cần tăng tỷ trọng tiền mặt hợp lý, giảm khoản nợ ngắn hạn, tăng 37 nợ dài hạn để đảm bảo khả toán tức thời, tránh tình trạng để khả toán tức thời thấp Giảm thiểu tỷ trọng khoản phải thu a mục tiêu biện pháp: giảm đợc số vốn Công ty bị khách hàng chiếm dụng, chuyển khoản phải thu thành tiền để trả nợ Kết : giảm đợc chi phí trả lÃi suất vốn vay, tăng vòng quay vốn lu động b Các giải pháp thực hiện: * Giảm khoản phải thu Để giải kịp thời yêu cầu trình sản xuất, việc sử dụng vốn cố định ra, việc sử dụng vốn lu động yêu cầu cần thiết Qua phần phân tích cho thấy năm 2003 khoản phải thu Công ty chiếm 50,69% tổng số vốn lu động đầu t ngắn hạn Trong khoản phải thu phải thu nội 1.075.736.280 đồng chiếm khoảng 74.4% Từ báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cho thấy năm 2003 doanh thu Công ty đạt 15.824.419.813 đồng, năm qua Công ty đà tích cực tìm biện pháp tăng doanh thu lợi nhuận * Giảm thời gian thu hồi vốn: Để hạn chế cho việc phải vay nợ đầu t cho hoạt động sản xuất, Công ty cần tích cực tăng cờng biện pháp để thu hồi nhanh công nợ Đây mục tiêu đặt cho nhà quản lý sách bán hàng thu hồi công nợ cho việc toán đợc toán nhanh gọn nhất, giảm đợc lÃi tiền vay Thời gian trung bình để thu hồi khoản nợ khách hàng kéo dài ảnh hởng đến vốn vay lÃi vay Vì Công ty cần phải đa sách chế u đÃi với khách hàng thờng xuyên Công ty toán tiền hạn Để giảm thời gian toán chậm Công ty cần đa giải pháp sau: - Khi tham gia đấu thầu Công ty cần tìm hiểu tình hình tài chủ đầu t xem có đủ khả toán tiền hàng hạn hay không - Khi làm hợp đồng ký kết cần phải ghi rõ thời hạn trả tiền, đến bạn cha toán hết khách hàng phải chịu thêm lÃi suất khoản tiền cha toán hết lÃi suất vay ngân hàng - Khi đến hạn toán Công ty làm văn đòi nợ gửi đến khách hàng, gọi điện thoại, khách hàng không trả sau thời gian lại làm văn ghi số tiền khách hàng nợ với số lÃi đà đợc tính gửi đến cho khách hàng - Giảm giá cho khách hàng thờng xuyên Công ty 38 - Giảm giá cho khách hàng toán tiền mặt toán hạn - Thởng cho ngời đến toán tiền hàng sớm hạn hợp đồng - Công ty cử cán đôn đốc thu hồi công nợ, có khuyến khích khen thởng theo tỷ lệ phần trăm số tiền đòi đợc - Nếu gặp trờng hợp nợ khó đòi khách hàng khó khăn tài xét lâu dài khách hàng khả trả nợ Công ty cần chấp nhận phơng thức đòi nợ cách chiết khấu dần, nhằm thu lại khoản nợ khó đòi * Giảm bớt hàng tồn kho: Tính đên năm 2003 lợng hàng tồn kho cuả Công ty chiếm 22,7% tổng tài sản lu động Điều cho thấy vốn bị ứ đọng nhiều, lợng vốn tiền không đủ chi trả cho hoạt động sản xuất Công ty Mặt khác không tiêu thụ đợc hàng hoá kéo theo doanh thu thÊp dÉn ®Õn tèc ®é chu chun cđa vèn chậm lại Nh giải tốt vấn đề tiêu thụ đồng thời giải đợc vấn đề doanh thu vầ tốc độ chu chuyển vốn tăng lên Để thực tốt đòi hỏi Công ty phải có biện pháp nhằm quảng cáo mặt hàng, khuyến mại, chiết khấu bán hàng, chiết khấu toán nhằm tăng doanh số bán Việc giao hàng chất lợng, số lợng để tạo uy tín tăng thêm cạnh tranh 39 Kết luận Nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động hớng không riêng với Công ty Cổ phần Chơng Dơng mà nhiều doanh nghiệp khác có mặt kinh tế thị trờng Trong chế thị trờng, nhu cầu vốn lu động vô lớn, đòi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng vốn lu động cho có hiệu để đạt đợc lợi nhuận cao trình hoạt động sản xuất kinh doanh Để làm đợc điều buộc doanh nghiệp phải tìm biện pháp tăng vòng quay vốn lu động để khả sinh lợi vốn lu động cao Rõ ràng điều kiện nay, nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động đợc khẳng định nh xu khách quan hoạt động sản xt kinh doanh cịng nh sù ph¸t triĨn doanh nghiệp Chuyên đề đà giải đợc vấn đề vốn lu động đa số giải pháp cải thiện tình hình quản lý sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần Chơng Dơng Chuyên đề thể ý kiến cá nhân với hy vọng đợc đóng góp phần nhỏ bé vào việc thực công tác quản lý sử dụng vốn lu động Tuy nhiên, khả hạn chế, lý luận non nên vấn đề cha đợc nêu hết, công tác khảo sát, nghiên cứu phơng án không tránh khỏi sơ suất thiếu sót Kính mong đợc giúp đỡ thầy cô bạn để chuyên đề đợc hoàn thiện tốt Em xin chân thành cảm ơn hớng dẫn tận tình Thầy giáo cán thuộc Công ty Cổ Phần Chơng Dơng đà giúp đỡ em suốt trình làm chuyên đề 40 Tài liệu tham khảo Báo cáo tài công ty Cổ phần Chơng Dơng - năm 2001, 2002, 2003 Quản trị tài doanh nghiệp Nhà xuất tài năm 1999 Trờng đại học tài kế toán Hà Nội Quản lý vốn lu động doanh nghiệp Nhà xuất thống kê Kinh tế quản lý TS Ngô Trần Anh, tủ sách kinh tế kỹ thuật trờng đại học bách khoa Hà Nội, nhà xuất thống kê Phân tích tài doanh nghiệp ngời dịch Đỗ Văn Thuận, tái lần thứ nhất, nhà xuất thống kê Trần Ngọc Bình (2002), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Nông nghiệp Nguyễn Văn Đệ (2002), Phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, NXB Nông nghiệp Phạm Khắc Hồng - Nguyễn Văn Tuấn (1996), Quản lý doanh nghiệp Lâm Nghiệp, NXB Nông nghiệp Mục lục Đề SUấT Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu 37 sử dụng vốn lu động CÔNG TY Cỉ PHÇN 37 CHƯƠNG DƯƠNG 37 41 ... toán Công ty Khi nghiên cứu tình hình quản lý sử dụng vốn lu động hoàn thiện không nghiên cứu tiêu khả toán Đây tiêu thể rõ tình hình tài phần phản ánh trình độ quản lý sử dụng vốn lu động Công ty. .. thành Đây khó khăn lớn công ty 13 Phần III đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn lu động công ty Cổ phần Chơng Dơng Phân tích khái quát cấu tài sản nguồn vốn Công ty Để hiểu khái quát tình hình. .. lợi nhuận Công ty tăng có tác động tốt đến công tác quản lý, sử dụng vốn lu động Công ty năm tới Phân tích tình hình thừa thiếu vốn Công ty năm (2001 - 2003) Để nắm đợc cách đầy đủ tình hình tài