bài tập thị trường chứng khoán cực hay

Trang 1

NHÓM 1

Bài 1

Nhà đầu tư tư A mua quyền chọn bán 10.000 cổ phiếu ABC với giá thực hiện là 25.000 đồng/CP Phí quyền chọn chiếm 5% giá trị hợp đồng Hãy tính lợi nhuận của nhà đầu tư khi giá thị trường là: 21.000 đồng; 23.000 đồng; 24.000 đồng và 25.000 đồng

BÀI 2

Ngày 31/10/2010, một nhà đầu tư mua một quyền chọn mua 3.000 cổ phiếu ABC với giá 70.000 đồng vào ngày X Phí quyền chọn 1% giá trị hợp đồng Nhà đầu tư sẽ làm gì và tính kết quả theo hành động của Nhà đầu tư: Nếu đến ngày X giá thị trường cổ phiếu là: a/ 70.000 đồng

b/ 60.000 đồng

c/ 75.000 đồng

BÀI 3

Chính phủ thông báo đấu thầu 1000 tỷ trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng, thời hạn 5 năm Tình hình đặt thầu như sau :

Đấu thầu cạnh tranh lãi suất :

Tổ chức Số lượng ( tỷ đồng) Lãi suất

Khối lượng đặt thầu không cạnh tranh lãi suất:

Tổ chức Số lượng (tỷ đồng)

Yêu cầu :

a Xác định khối lượng trúng thầu và lãi suất áp dụng cho các nhà đầu tư

b Tính giá bán trái phiếu áp dụng cho các nhà đầu tư và số tiền nhà đầu tư nhận được khi trái phiếu đáo hạn trong các trường hợp sau:

- Trái phiếu được phát hành theo phương thức chiết khấu

- Trái phiếu coupon, định kỳ trả lãi hàng năm, lãi suất coupon 10%/năm

- Trái phiếu gộp, phát hành ngang mệnh giá, thanh toán gốc và lãi một lần khi đáo hạn

Trang 2

NHÓM 2

BÀI 4

Cho sổ lệnh của cổ phiếu XYZ giao dịch tại HOSE tại thời điểm 9h như sau:

(Đơn vị khối lượng: 10 CP, đơn vị giá: 1.000 đ)

Biết rằng:

 Giá tham chiếu là 17.500 đ

 Biên độ dao động giá 7%

 Lệnh được xét ưu tiên về thời gian theo trình tự ghi chép từ trái sang phải

 B là lệnh của nhà đầu tư, D là lệnh của nhà tự doanh

 Ap dụng theo các qui định của Luật Chứng Khoán tại Việt Nam

CÂU HỎI:

1) Xác định giá và khối lượng khớp lệnh 2) Liệt kê các lệnh thực hiện được của từng nhà đầu tư và sổ lệnh còn

dư sau khi khớp 3) Sau khi hệ thống thực hiện khớp lệnh định kỳ, lập tức chuyển qua khớp lệnh liên tục, với các lệnh sau được chuyển vào hệ thống:

Thứ tự lệnh Mua (10CP) Giá ( 1000đ) Bán (10CP) Thứ tự lệnh

Hãy xác định khối lượng và giá được mua, được bán của từng nhà đầu tư?

BÀI 5

Cho sổ lệnh của cổ phiếu ABC giao dịch tại HOSE tại thời điểm 9h như sau:

Trang 3

A2: 30 49.6 A12: 500

Biết rằng:

 Biên độ dao động giá 7%

 A là lệnh của nhà đầu tư, B là lệnh của nhà tự doanh

CÂU HỎI:

Hãy thực hiện khớp lệnh liên tục để xác định giá và khối lượng khớp của từng nhà đầu tư?

NHÓM 3

BÀI 6

Trang 4

A8: 200, B2: 300 112 A18: 400, B4: 400

Biết rằng:

 Biên độ giao dịch là 7%

CÂU HỎI:

BÀI 7

Trang 5

A9: 600 113 A19: 850

Trước khi đến thời điểm xác định giá khớp lệnh đợt 1 khoảng 5 phút, công ty chứng khoán A nhận được các lệnh sau đây của khách hàng và xem xét nhập vào hệ thống:

Biết rằng:

CÂU HỎI:

1) Xem xét tính hợp lệ của các lệnh tại công ty chứng khoán A Sau đó tiến hành đưa các lệnh này vào hệ thống

Hãy thực hiện khớp lệnh liên tục để xác định giá và khối lượng khớp của từng nhà đtư?

NHÓM 4

BÀI 8

Trang 6

20.5 1000 (D)

Trước khi đến thời điểm xác định giá khớp lệnh đợt 1 khoảng 5 phút, công ty chứng khoán A nhận được các lệnh sau đây của khách hàng và xem xét nhập vào hệ thống:

Biết rằng:

CÂU HỎI:

1) Xem xét tính hợp lệ của các lệnh tại công ty chứng khoán A Sau đó tiến hành đưa các lệnh này vào hệ thống

BÀI 9

Trang 7

Biết rằng:

CÂU HỎI:

NHÓM 5

BÀI 11

Sổ lệnh của cổ phiếu ABC trong đợt khớp lệnh liên tục trên sàn HOSE như sau:

Tìm giá khớp lệnh và khối lượng giao dịch của từng khách hàng Giả sử giá của ngày hôm trước là 70.000 đ Biết rằng biên độ dao động giá là 7%

BÀI 12

Sổ lệnh của cổ phiếu ABC trong đợt khớp lệnh liên tục trên sàn HOSE như sau:

Trang 8

04 B: 400 68.500

Tìm giá khớp lệnh và khối lượng giao dịch của từng khách hàng Giả sử giá của ngày hôm trước là 70.000 đ Biết rằng biên độ dao động giá là 7%

NHÓM 6

BÀI 13

Trong đợt khớp lệnh liên tục, các lệnh lần lượt được nhập vào hệ thống theo thứ tự trong bảng sau (giá tham chiếu là 28.000 đồng) Hãy xác định giá và khối lượng khớp lệnh trong trường hợp này Biết rằng biên độ dao động giá là 7%

Mua Giá (1.000 đồng) Bán

28.9

Bài 16

Cổ phiếu VBV đang niêm yết trên Sở GDCK Hà Nội có giá tham chiếu là 50.5 ngàn

đồng Khi bắt đầu mở cửa thị trường, lần lượt có các lệnh nhập vào hệ thống như sau:

1 M1: Mua 5000 giá 50.5

2 M2: Mua 6000 giá 50.5

3 B1: Bán 500 giá 51

4 M3: Mua 1000 giá 51

5 B2: Bán 15000 giá MP

6 B3: Bán 4200 giá 49.5

7 B4: Bán 2000 giá 49.4

8 M4: Mua 5200 giá 51

Yêu cầu: Lần lượt xác định kết quả giao dịch của từng lệnh

NHÓM 7

Bài 17

Công ty VPH thông báo ngày 05 là ngày giao dịch không hưởng các quyền:

Trang 9

- Mua cổ phiếu mới với giá phát hành là 30.000 đồng và tỷ lệ thực hiện là 5:2

- Phát hành cổ phiếu để trả cổ tức với tỷ lệ 3:1

Giá đóng cửa của cổ phiếu này vào ngày 04 là 50.000 đồng và công ty hiện có 10

triệu cổ phiếu đang lưu hành

Yêu cầu:

a Xác định ngày chốt danh sách

b Xác định số cổ phiếu phát hành thêm

c Xác định vốn điều lệ tăng thêm

d Xác định giá tham chiếu ngày 05

BÀI 18

Một cổ phiếu đang bán với giá 50.000 đồng Nếu mua cổ phiếu này nhà đầu tư được

hưởng quyền tiên mãi là: 3 cổ phiếu cũ được quyền mua 1 cổ phiếu mới, với giá phát

hành cổ phiếu mới là 10.000 đồng Yêu cầu:

- Xác định giá quyền mua cổ phiếu

- Xác định giá thực nhà đầu tư phải thanh toán cho loại cổ phiếu này

BÀI 25

Trái phiếu phát hành vào đầu tháng 01/2000, mệnh giá 1.000 USD, thời hạn 20 năm, lãi suất coupon 8%, được bán với giá bằng mệnh giá:

a Tính lợi suất đáo hạn của trái phiếu này

b Đầu tháng 01/2010 trái phiếu được bán với giá 620 USD Tính lợi suất hiện hành và lợi suất đáo hạn của trái phiếu

c Vào cuối năm 2010, nếu trái phiếu được bán với giá 700 USD, có nên mua không? Biết lãi suất thị trường đang là 12%

NHÓM 8

Bài 26

Công ty M có tổng nguồn vốn là 240 tỷ Trong đó, vốn cổ phần ưu đãi là 20 tỷ, vốn cổ phần thường là 120 tỷ, Nợ ngắn hạn 20 tỷ và nợ dài hạn là 80 tỷ Cổ tức cổ phần ưu đãi là 12%/năm, lãi suất vay dài hạn là 15%/năm Công ty hiện có 10 triệu cổ phiếu thường

đang lưu hành Lợi nhuận sau thuế cả năm là 80 tỷ Yêu cầu:

a Tính giá trị sổ sách mỗi cổ phần thường

b Tính thu nhập trên mỗi cổ phần thường

c Tính tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần thường

d Lãi vay dài hạn phải trả trong năm của công ty

Bài 27

Công ty A phát hành trái phiếu có mệnh giá 1.000.000 đồng, lãi suất 10%/năm, thanh

toán vốn gốc và lãi một lần khi đáo hạn theo phương pháp lãi ghép, kỳ hạn trái phiếu là 5 năm Tỷ suất lợi nhuận yêu cầu của nhà đầu tư đối với trái phiếu này là 15%/năm Tính:

a Giá trái phiếu tại thời điểm phát hành

b Giá trái phiếu vào cuối năm thứ 2

c Tỷ suất sinh lời đáo hạn YTM (Nếu nhà đầu tư mua trái phiếu với giá 800.000 đồng ngay khi phát hành)

Trang 10

NHÓM 9

Bài 28

Số liệu trên báo cáo tài chính ngày 31/12 của công ty cổ phần MPC như sau:

- Nợ dài hạn từ phát hành trái phiếu là 1.000.000.000 đồng Lãi suất 8%/năm,

kỳ hạn 10 năm và đã lưu hành được 5 năm, mệnh giá trái phiếu là 1.000.000 đồng

- Vốn cổ phiếu thường là 2.000.000.000 đồng, mệnh giá 10.000 đồng/CP

- Vốn thặng dư là 500.000.000 đồng

- Quỹ công ty là 800.000.000 đồng

Yêu cầu:

a Tính giá trị sổ sách của công ty đến 31/12

b Hiện tại, lãi suất thị trường là 8% và giá bán trái phiếu vẫn bằng mệnh giá, nhà đầu tư có nên mua trái phiếu không?

c Nếu giá bán trái phiếu ở hiện tại là 950.000 đồng thì tỷ lệ sinh lời đáo hạn

là bao nhiêu?

d Tính đến 31/12, thu nhập trước thuế của công ty là 800.000.000 đồng Thuế suất thuế TNDN là 25% Tính EPS

Bài 29

Công ty ASD có kết quả thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) là 150 tỷ đồng Tổng mệnh giá trái phiếu đang lưu hành là 100 tỷ đồng, lãi suất 8%/năm Tổng mệnh giá cổ phiếu ưu đãi 20 tỷ, cổ tức 10%/năm Công ty đang có 17.659.880 cổ phiếu thường đang lưu hành,

tỷ lệ thanh toán cổ tức là 30% EPS Thuế suất thuế TNDN là 25%

b Tốc độ tăng trưởng cổ tức trong 3 năm tới là 18%/năm, sau đó tăng đều đặn mỗi năm là 10% Lãi suất bình quân thị trường là 12% Tính giá cổ phiếu ở hiện tại và sau 3 năm nữa

Bài 30

- Trái phiếu A có mệnh giá 1 triệu đồng, lãi suất 10%/năm, trả lãi định kỳ hàng năm, kỳ hạn 20 năm

- Trái phiếu B có mệnh giá 1 triệu đồng, lãi suất 10%/năm, trả lãi định kỳ hàng năm, kỳ hạn 2 năm

Yêu cầu: Vẽ đồ thị giá của hai trái phiếu này khi lãi suất thị trường thay đổi và cho nhận xét

NHÓM 10

Bài 31

Trong danh mục đầu tư của bạn có ba loại trái phiếu A, B và C, cả ba đều có mệnh giá 100.000 đồng và đáo hạn sau 5 năm Lãi suất danh nghĩa của ba trái phiếu lần lượt là : 10%, 8% và 6%, tiền lãi được thanh toán định kỳ hàng năm Do có mức rủi ro như nhau, nên tỷ lệ sinh lời cần thiết trên thị trường của ba trái phiếu đều là 12%

Yêu cầu :

a Vẽ đồ thị biểu diễn giá của từng trái phiếu theo thời gian

b Cho nhận xét về xu hướng biến đổi giá của từng trái phiếu

Trang 11

BÀI 36

Công ty cổ phần A có vốn kinh doanh 100 tỷ đồng với cấu trúc vốn năm 2009 như sau:

Cổ phiếu thường 50%, số lượng cổ phiếu đang lưu hành 3.480.000cp

Cổ phiếu ưu đãi 10%

Trái phiếu 40%, lãi suất 6%/năm

Kết quả kinh doanh lợi nhuận trước thuế và lãi vay là 26,4 tỷ đồng Tỷ lệ thu nhập giữ lại 50%, tỷ lệ cổ tức ưu đãi 6%, lãi suất chiết khấu 10%, thuế thu nhập doanh nghiệp 25%

a Tính các chỉ tiêu ROE, EPS, DPS, g ?

b Giả định rằng tốc độ tăng trưởng được duy trì mãi mãi, lãi suất yêu cầu của các nhà đầu tư 19%/năm Hãy tình giá cổ phiếu trên thị trường?

NHÓM 11

BÀI 37

Một người đầu tư muốn mua cổ phiếu của công ty BBC vào đầu năm thứ nhất và dự kiến

sẽ bán vào cuối năm thứ 4 Anh ta được các nhà phân tích tài chính cho biết dự kiến EPS

và tỷ lệ thanh toán cổ tức của công ty trong các năm như sau:

(%)

Tỷ suất lợi nhuận yêu cầu trên cổ phiếu là 15%, và P/E dự kiến cuối năm thứ 4 là 12 Từ những dữ liệu trên, hãy tính giá trị hiện tại của cổ phiếu?

BÀI 38

Công ty ABC có các thông tin trên Bảng Cân Đối Kế Toán vào ngày 01/01/2009 như sau:

 Tổng tài sản:

 Nợ phải trả: 400 tỷ (**)

 Vốn chủ sở hữu: Trong đó :

- Vốn cổ phần đã phát hành : 250 tỷ ( công ty không có cổ phiếu ưu đãi)

- Thặng dư vốn cổ phần : 150 tỷ

- Qũy đầu tư phát triển : 120 tỷ

- Lợi nhuận chưa phân phối : 80 tỷ

- Cổ phiếu qũy : (10 tỷ) (*)

(*) Giá mua cổ phiếu qũy bình quân là 20.000đ

(**) Toàn bộ nợ của công ty là trái phiếu do công ty phát hành, mệnh giá 1.000.000 đ, thời hạn còn lại 7 năm, định kỳ trả lãi hàng năm, lãi suất trái phiếu 12%/năm

 Các thông tin về kết quả hoạt động kinh doanh vào ngày 01/01/2010

- Lợi nhuận trước thuế và trước lãi: 150 tỷ

- Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 25%

- Tỷ lệ lợi nhuận giữ lại: 40%

Trang 12

Giả sử ngoại trừ sự thay đổi do hạch toán phân bổ lợi nhuận từ kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán của công ty không có bất cứ sự thay đổi nào trong giai đoạn 01/01/2009 – 01/01/2010

 Tỷ suất LN yêu cầu đối với cổ phiếu thường là 14%, thị giá cổ phiếu hiện nay là 20.000 đồng.

Yêu cầu :

1.Tính vốn chủ sở hữu và số lượng cổ phiếu đang lưu hành của công ty vào thời điểm sau khi phân bổ lợi nhuận năm 2009

2 Tính toán các chỉ tiêu EPS, DPS và Book Value của công ty sau khi phân bổ lợi nhuận năm 2009

3 Tính toán các chỉ tiêu ROE, P/B, P/E và tỷ lệ cổ tức/giá ( Dividend Yield)

4 Giả sử các tỷ lệ trên tiếp tục được duy trì trong nhưng năm còn lại Theo anh chị nhà đầu tư có nên đầu tư vào cổ phiếu ABC này không? Tại sao

NHÓM 12

Bài ktr1

Đầu giờ phiên giao dịch SGDCK TPHCM tập hợp các lệnh mua, bán CP SAM như sau :

Yêu cầu:

1 Xác định giá mở cửa của CP SAM Biết rằng giá đóng cửa của CP SAM ở phiên giao dịch ngày hôm trước là 37.200đ

2 Nhận xét việc thực hiện lệnh theo giá mở cửa Cho biết, tại mức giá 37.100đ có KH đặt bán:

3 Tính phí môi giới mà các công ty chứng khoán thu được trong phiên giao dịch trên biết rằng các công ty đều áp dụng mức phí môi giới là 0,5% và trong số lệnh mua được

Định dạng
Số trang	15
Dung lượng	482,5 KB