Bài tập lớn phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần ôtô trường hải giai đoạn 2016 2018

ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ KHOA KẾ TOÁN - KIỂM TOÁN - - BÀI TẬP LỚN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ÔTÔ TRƯỜNG HẢI GIAI ĐOẠN 2016-2018 Tên sinh viên: Phạm Thanh Hào Lớp: K51F Kế Toán Giáo viên hướng dẫn: Ths Hồng Thị Kim Thoa Nhóm: 2/N05 Niên khóa: 2017-2021 Huế, Tháng năm 2019 Bài tập lớn GVHD: ThS Hoàng Thị Kim Thoa MỤC LỤ PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài Đối tượng nghiên cứu: Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu chuyên đề PHẦN 2: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƯƠNG I: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN Ơ TƠ TRƯỜNG HẢI 1.1 Tình hình tổ chức cơng tác kế tốn công ty cổ phần ôtô Trường Hải 1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty .5 1.1.2 Chức nhiệm vụ công ty 1.1.2.1 Chức 1.1.2.2 Nhiệm vụ 1.1.3 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty .8 1.1.4 Tình hình tổ chức cơng tác kế tốn CTCP Ơ tô Trường Hải 12 1.1.4.1 Tổ chức máy kế toán 12 1.1.4.2 Tổ chức vận dụng chế độ kế toán 13 1.2 Lĩnh vực kinh doanh 21 1.3 Phân tích tình hình tài CTCP Ô tô Trường Hải 23 1.3.1 Phân tích cấu biến động tài sản 23 1.3.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn CTCP Ơ tơ Trường Hải qua năm 32 1.2.3 Phân tích kết kinh doanh thông qua Báo cáo kết kinh doanh 39 SVTH: Phạm Thanh Hào Bài tập lớn GVHD: ThS Hoàng Thị Kim Thoa 1.3.4 Phân tích cấu biến động báo cáo lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp qua năm 51 1.3.5 Phân tích Chỉ số tài .55 1.3.5.1 Chỉ số tính khoản tài sản khả toán nợ ngắn hạn 55 1.3.5.3 Chỉ số khả toán nợ dài hạn 73 1.3.5.4 Chỉ số khả sinh lời 77 1.3.5.5 Chỉ số thị trường 85 CHƯƠNG 2: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CTCP Ơ TƠ TRƯỜNG HẢI 88 2.1 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty 88 2.1.1 Đánh giá chung 88 2.1.2 Những ưu điểm: 88 2.1.3.Những mặt hạn chế: 90 2.2 Một số giải pháp nhằm hồn thiện tình hình tài Công ty 91 PHẦN III : KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .94 1.1 Kết luận 94 1.2 Kiến nghị 95 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 96 SVTH: Phạm Thanh Hào Bài tập lớn GVHD: ThS Hoàng Thị Kim Thoa DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CĐKT Cân đối kế toán CMKT Chuẩn mực kế toán SXKD Sản xuất kinh doanh TS Tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn CTCP Công ty cổ phần SVTH: Phạm Thanh Hào Bài tập lớn GVHD: ThS Hoàng Thị Kim Thoa DANH MỤC BẢNG BI Bảng 1.1 Bảng phân tích cấu biến động tài sản CTCP ôtô Trường Hải qua năm 24 Bảng 1.1.2.Bảng phân tích tài sản qua năm CTCP Ô tô Trường Hải .26 Bảng 1.2 Bảng phân tích cấu biến động nguồn vốn CTCP Ơ tơ Trường Hải 33 Bảng 1.2.1.Bảng phân tích nguồn vốn qua năm CTCP Ơ tơ Trường Hải 34 Bảng 1.3 Bảng phân tích kết kinh doanh thơng qua BCKQKD CTCP Ơ tơ Trường Hải 40 Bảng 1.3.1 Phân tích tình hình oanh thu doanh nghiệp 41 Bảng 1.3.2 phân tích tình hình chi phí doanh nghiệp .44 Bảng 1.3.3 phân tích tình hình lợi nhuận doanh nghiệp 48 Bảng 1.4 Bảng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ CTCP Ơ tơ Trường Hải 52 Bảng 1.5 Phân tích tính khoản tài sản khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty cổ phần ôtô Trường Hải giai đoạn 2016-2018 .56 Bảng 1.6 Bảng phân tích số hiệu quản lý sử dụng tài sản chung Công ty Cổ phần ôtô Trường Hải 65 Bảng 1.7 Bảng phân tích khả tốn nợ dài hạn CTCP Ơ tơ Trường Hải năm 2016-2018 74 Bảng 1.8 Phân tích khả sinh lời cơng ty giai đoạn 2017-2018 .78 Bảng 1.9 Phân tích số thị trường CTCP Ơ tơ Trường Hải 86 DANH MỤC SƠ ĐỒ YSơ đồ 1.1.3 - Cơ tổ chức cấu quản lý CTCP Ơ tơ Trường Hải SVTH: Phạm Thanh Hào Bài tập lớn GVHD: ThS Hoàng Thị Kim Thoa DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 1.1 Cơ cấu tài sản qua năm CTCP Ơ tơ Trường Hải 26 Biểu đồ 1.2 Biến động tài sản năm 2016 – 2018 CTCP Ô tô Trường Hải .27 Biểu đồ 1.3 Cơ cấu nguồn vốn qua năm CTCP Ơ tơ Trường Hải 34 Biểu đồ 1.4 Biến động nguồn vốn năm 2016 – 2018 CTCP Ơ tơ Trường Hải 35 Biểu đồ 1.5 Biến động doanh thu cơng ty Ơ tơ Trường Hải 41 Biểu đồ 1.6 Biến động tổng chi phí doanh nghiệp 45 Biểu đồ 1.7 Biến động lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 49 Biểu đồ 1.8: Biến động hệ số toán ngắn hạn .57 Biểu đồ 1.9: Biến động khả toán nhanh 59 Biểu đồ 1.10 Biến động khả toán tức thời 60 Biểu đồ 1.11 Biến động hệ số toán tài sản ngắn hạn 62 Biểu đồ 1.12 Biến động chất lượng TSNH 63 Biểu đồ 1.13 Biến động số lần quay tài sản (TAT) .66 Biểu đồ 1.14 suất hao phí tài sản so với doanh thu .68 Biểu đồ 1.15 Số vòng quay hàng tồn kho 69 Biểu đồ 1.16 Số vòng quay khoản phải thu 70 Biểu đồ 1.17 Biến động nợ phải trả vốn chủ sở hữu 75 Biểu đồ 1.18 Biến động hệ số nợ 76 Biểu đồ 1.19 Lợi nhuận ròng biên 79 Biểu đồ 1.20 lợi nhuận gội biên .80 Biểu đồ 1.21 Khả sinh lời 81 Biểu đồ 1.22 Tỷ suất lợi nhuận TSCĐ 82 Biểu đồ 1.23 Tỷ suất sinh lời tài sản 83 Biểu đồ 1.24 Tỷ suất sinh lời VCSH 84 SVTH: Phạm Thanh Hào Bài tập lớn SVTH: Phạm Thanh Hào GVHD: ThS Hoàng Thị Kim Thoa Bài tập lớn GVHD: ThS Hoàng Thị Kim Thoa PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ Lý chọn đề tài Phân tích báo cáo tài đơn vị việc thiếu để nhà quản lý có nhìn tổng qt thực trạng doanh nghiệp tại, dự báo vấn đề tài tương lai, cung cấp cho nhà đầu tư tình hình phát triển hiệu hoạt động, giúp nhà hoạch định sách đưa sách quản lý hữu hiệu Hiện nay, vị doanh nghiệp phần lớn thể qua số “biết nói báo cáo tài (đó tiêu BCTC - cung cấp thơng tin thực trạng tình hình kinh doanh doanh nghiệp, khả toán, hiệu sử dụng vốn,…) Các tiêu phân tích cho biết tranh hoạt động doanh nghiệp giúp tìm hướng đắn, có chiến lược tối ưu việc sử dụng nguồn lực doanh nghiệp định kịp thời nhằm đạt hiệu kinh doanh Bằng kiến thức tảng học học phần trước đó, đặc biệt học phần Phân tích Báo cáo tài kỳ (2018-2019), nhóm 2/N05 chọn đề tài “Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Ơ tơ Trường Hải ” Từ đưa số nhận xét kiến nghị giải pháp theo khả hiểu biết em sau học môn Phân tích Báo cáo tài trường Mục tiêu nghiên cứu đề tài a Mục tiêu tổng quát: Phân tích tình tình tài Cơng ty Cổ phần Ô tô Trường Hải giai đoạn năm (2016-2018): phân tích tình hình tài chính, biến động tình hình tài sản nguồn vốn, khả tốn cơng ty nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty, đồng thời đề giải pháp khắc phục hạn chế khả hiểu biết thân sau q trình phân tích b Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hóa sở lý luận sở thực tiễn phân tích tài DN Phân tích, so sánh, đánh giá biến động khoản mục thông qua bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ Để từ tìm mặt tích cực, mặc hạn chế, nguyên nhân cụ thể phù hợp với tình hình hoạt động cơng ty Phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần Ơ tô Trường Hải thông qua tiêu khả sinh lời, tình hình cơng nợ, khả toán, kết kinh doanh, mức độ độc lập tài phân tích luồng tiền SVTH: Phạm Thanh Hào Bài tập lớn GVHD: ThS Hoàng Thị Kim Thoa Đánh giá điểm mạnh để tận dụng tối đa nguồn lực doanh nghiệp Đồng thời, tìm mặt cịn hạn chế tài cơng ty, từ đưa số giải pháp hồn thiện tình hình tài cơng ty Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài cơng ty Cổ phần Ơ tơ Trường Hải thơng qua báo cáo tài Bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi không gian: Tình hình tài CTCP Ơ tơ Trường Hải Phạm vi thời gian: Nghiên cứu tình hình tài thơng qua báo cáo tài cơng ty qua năm từ năm 2016 – 2018 Phạm vi nội dung: Việc nghiên cứu tình hình tài gồm nhiều khía cạnh phân tích khác Tuy nhiên, hạn chế thời gian nên đề tài tập trung sâu vào phân tích tiêu khả sinh lời, tình hình cơng nợ, phân tích kết hoạt động kinh doanh, khả tốn, mức độ độc lập tài phân tích luồng tiền Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp nghiên cứu tài liệu Đọc, tổng hợp, ghi chép thơng tin liên quan đến phân tích tài từ giáo trình, internet, thơng tư, chuẩn mực, cơng trình nghiên cứu ngồi nước… nhằm hệ thống hóa lại sở lý luận sở thực tiễn phân tích tài cơng ty - Phương pháp thu thập liệu thứ cấp Quan sát, ghi chép, tổng hợp liệu thứ cấp bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, báo cáo tình hình lao động, chứng từ, sổ sách qua năm,…Thơng qua đó, tìm hiểu thêm tài liệu bên để hiểu rõ nguyên nhân biến động tình hình tài lao động qua năm phục vụ cho việc đưa phương án hồn thiện tình hình tài cho công ty - Phương pháp xử lý phân tích số liệu Chọn lọc tiêu báo cáo tài tính tốn phần mềm Excel Sau đó, tổng hợp lại tiêu liên quan vào bảng tính để thấy rõ tình hình cơng nợ, khả tốn, khả sinh lời, hiệu hoạt động, mức độ độc lập tài chính,… SVTH: Phạm Thanh Hào Bài tập lớn GVHD: ThS Hồng Thị Kim Thoa Sau có số liệu xử lý, tiến hành so sánh thực tiễn hoạt động đơn vị với lý luận phân tích tài so sánh biến động tài qua năm Giải thích nguyên nhân biến động tiêu tài biến động lao động - Phương pháp phân tích số tài Các phương pháp phân tích theo chiều ngang, chiều dọc, phương pháp so sánh, phương pháp loại trừ sử dụng + Phân tích theo chiều ngang chiều dọc sử dụng để phân tích cấu tài sảnnguồn vốn, tỷ trọng tiêu phận so với tổng thể bao nhiêu, quy mô năm so với năm trước thay đổi + Phương pháp so sánh, phương pháp loại trừ sử dụng phân tích sâu vào tiêu tài biến động tiêu qua năm, mức độ ảnh hưởng số đến tình hình tài cơng ty Kết cấu chuyên đề Phần I – Đặt vấn đề Phần II – Nội dung kết nghiên cứu Chương – Phân tích tình hình tài CTCP Ơ tô Trường Hải Chương – Một số giải pháp hồn thiện tình hình tài cho CTCP Ơ tơ Trường Hải Phần III – Kết luận kiến nghị SVTH: Phạm Thanh Hào Bài tập lớn GVHD: ThS Hoàng Thị Kim Thoa Đây số thể tương quan mức sinh lợi công ty so với tài sản nó, ROA cho ta biết hiệu công ty việc sử dụng tài sản để kiếm lời, ROA cung cấp thông tin khoản lãi tạo từ lượng vốn đầu tư (hay lượng tài sản) T ỷsuấất sinh lời tài sản(ROA) 016% 016% 016% 016% T ỷsuấất sinh lời tài sản(ROA) 016% 015% 015% 015% 015% 015% 014% Năm 2017 Năm 2018 Biểu đồ 1.23 Tỷ suất sinh lời tài sản Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) cho biết hiệu công ty việc sử dụng tài sản để tạo lợi nhuận cho doanh nghiệp Chỉ số cao tốt cơng ty kiếm nhiều tiền so với lượng tài sản đầu tư Dựa vào bảng số liệu biểu đồ ta thấy tỷ suất sinh lời tài sản có xu hướng tăng , dấu hiệu tốt việc sử dụng tài sản doanh nghiệp để tạo lợi nhuận Cụ thể sau: Năm 2017, tỷ suất sinh lời tài sản 15,11% tức bình quân đầu tư 100 đồng tổng tài sản vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 15,11 đồng lợi nhuận sau thuế Sang năm 2018, tỷ suất sinh lời tài sản 16,25% tức bình quân đầu tư 100 đồng tổng tài sản vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 16,25 đồng lợi nhuận sau thuế Tỷ suất sinh lời tài sản năm 2018 tăng thêm 1,14% so với năm 2017 năm 2016 có lợi nhuận sau thuế tổng tài sản bình quân tăng tốc độ tăng tổng tài sản bình quân cao hơn, cụ thể: năm 2018 lợi nhuận sau thuế tăng với tốc độ 41,13%, tổng tài sản bình quân tăng 31,27% so với năm 2017 Việc tăng SVTH: Phạm Thanh Hào 88 Bài tập lớn GVHD: ThS Hoàng Thị Kim Thoa số đánh giá tốt chứng tỏ cơng ty chưa sử dụng tốt tổng tài sản bình quân việc đem lại lợi nhuận  Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) = Hệ số thu nhập vốn cổ phần (ROE) đo lường khả sinh lợi đồng vốn cổ đông thường Hệ số thường nhà đầu tư phân tích để so sánh với cổ phiếu ngành thị trường, từ tham khảo định mua cổ phiếu công ty Tỷ lệ ROE cao chứng tỏ công ty sử dụng hiệu đồng vốn cổ đơng, có nghĩa cơng ty cân đối cách hài hịa vốn cổ đơng với vốn vay để khai thác lợi cạnh tranh trình huy động vốn, mở rộng quy mơ Cho nên hệ số ROE cao cổ phiếu hấp dẫn nhà đầu tư 30% 25% 20% 15% T ỷsuấất sinh lời VCSH (ROE) 10% 5% 0% Năm 2017 Năm 2018 Biểu đồ 1.24 Tỷ suất sinh lời VCSH Theo bảng số liệu, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2017 18,88% có nghĩa đầu tư bình qn 100 đồng VCSH vào hoạt động SXKD cơng ty tạo 18,88 đồng lợi nhuận sau thuế TNDN Năm 2018 có tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 24,40% có nghĩa đầu tư bình quân 100 đồng VCSH vào hoạt động SXKD cơng ty tạo 24,40 đồng lợi nhuận sau thuế TNDN Tỷ suất sinh lời VCSH năm 2018 tăng 5,52% so với năm 2017 năm 2018 tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế tăng mạnh tốc độ tăng vốn chủ sở hữu bình quân cụ thể là: năm 2018 lợi nhuận sau thuế tăng với tốc độ 41,13% vốn chủ sở hữu bình quân lại tăng với tốc độ 9,19% làm cho tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tăng SVTH: Phạm Thanh Hào 89 Bài tập lớn GVHD: ThS Hoàng Thị Kim Thoa Biến động tăng số tác động ba nhân tố thừa số địn bẩy nợ, hệ số vòng quay tài sản, lợi nhuận ròng biên Cụ thể: - Thừa số đòn bẩy nợ FLM năm 2018 tăng nhẹ 0,25 lần so với năm 2017 làm cho ROE tăng 3,82% Thừa số đòn bẩy nợ tăng tổng tài sản bình quân tăng với tốc độ cao so với vốn chủ sở hữu bình qn - Hệ số vịng quay tài sản TAT biến động tăng 0,11 vòng làm cho ROE năm 2018 so với năm 2017 tăng 2,24% - Lợi nhuận ròng biên ROS năm 2018 biến động giảm 0,30% so với năm 2017 làm cho ROE giảm 0,53% Ta thấy, ba nhân tố dù hay nhiều tác động làm cho ROE bị ảnh hưởng Để tăng ROE, tức tăng hiệu kinh doanh, doanh nghiệp có lựa chọn tăng ba yếu tố Một doanh nghiệp gia tăng khả cạnh tranh, nhằm nâng cao doanh thu đồng thời tiết giảm chi phí, nhằm gia tăng lợi nhuận rịng biên Hai là, doanh nghiệp nâng cao hiệu kinh doanh cách sử dụng tốt tài sản sẵn có mình, nhằm nâng cao vịng quay tài sản Ba là, doanh nghiệp nâng cao hiệu kinh doanh cách nâng cao đòn bẩy tài hay nói cách khác vay nợ thêm vốn đầu tư Nếu mức lợi nhuận/tổng tài sản doanh nghiệp cao mức lãi suất cho vay việc vay tiền để đầu tư doanh nghiệp hiệu 1.3.5.5 Chỉ số thị trường Các nhà đầu tư thường xem xét tiêu tài liên quan trực tiếp đến lợi ích để từ đưa định mua cổ phiếu cơng ty hay khơng Do đánh giá hiệu kinh doanh công ty nhà đầu tư thường quan tâm tới tiêu hiệu trực tiếp hệ thống đòn bẩy định tương lai Bảng 1.9 Phân tích số thị trường CTCP Ơ tơ Trường Hải SVTH: Phạm Thanh Hào 90 Bài tập lớn GVHD: ThS Hoàng Thị Kim Thoa  Lãi cổ phiếu lưu hành (Lợi nhuận cổ phiếu hay EPS) Lợi nhuận cổ phiếu = Chỉ số yếu tố quan trọng, định giá trị cổ phần đo lường sức thu nhập chứa đựng cổ phần hay nói cách khác thể thu nhập mà nhà đầu tư có mua cổ phần Vào năm 2016, EPS 2,70 nghìn đồng/cp tức đầu tư cổ phiếu tạo 2,70 nghìn đồng lợi nhuận sau thuế Đến năm 20178 số EPS tăng đạt giá trị 3,82 nghìn đồng/cp tức tăng 1,11 nghìn đồng/cp tương ứng tăng 41,13% Lãi cổ phiếu tăng mạnh so với 2018 lợi nhuận sau thuế tăng dến 1.843.544.314 nghìn đồng tương ứng tăng 41,13% Trong đó, số lượng cổ phiếu lưu hành khơng đổi Chính mà EPS tăng khoảng 41,13% Điều dấu hiệu tốt cho công ty cổ phần Ơ tơ Trường Hải Tuy nhiên nhìn vào bảng số liệu ta thấy EPS tăng mức cao nên nhà quản trị cần đưa biện pháp thích hợp để gia tăng lãi cổ phiếu góp phần tạo độ tin cậy cho cổ dông mua cổ phiếu Đồng thời gia tăng số tạo điều kiện thuận lợi việc hấp dẫn nhà đầu tư Chính mà EPS sử dụng số thể khả kiếm lợi nhuận doanh nghiệp Đây phận chủ yếu cấu thành nên tỉ lệ P/E  Giá lợi nhuận (P/E) Giá lợi nhuận (P/E) = P/E tính cho cổ phiếu tính trung bình cho tất cổ phiếu hệ số thường công bố phương tiện thông tin đại chúng Nếu P/E