Đang tải... (xem toàn văn)
lựa chon danh mục đầu tư
Lựa chọn danh mục đầu tư Nhóm 5 Hoàng Ngọc Tân 36k07.1 Bùi Tiến Đạt 36k07.3 Nguyễn Đức Hiếu 36k07.1 I.Kinh tế thế giới 1.1 Dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu Đối với năm 2012, IMF dự báo tăng trưởng toàn cầu chỉ đạt 3,3%, giảm so với mức dự báo 3,5% hồi tháng Bảy, biến 2012 thành năm tăng trưởng thấp nhất kể từ năm 2009. Đến năm 2013, con số này cũng chỉ nhích nhẹ lên 3,6%, vẫn thấp hơn mức dự báo 3,9% trong tháng Bảy. I.Kinh tế thế giới BRICS: Theo dự báo của Quỹ tin tệ thế giới (IMF), các nước BRICS s chỉ đạt được tốc độ tăng trưởng trung bình 5,8% trong giai đoạn từ nay đến năm 2016, thấp hơn gần 2 điểm phần trăm so với 5 năm trước khi khủng hoảng 2009 diễn ra. 1.2 Tăng trưởng một số nền kinh tế chủ chốt I.Kinh tế thế giới Trung Quốc Theo cảnh báo của các chuyên gia kinh tế, Trung Quốc tăng trưởng chm chạp c thể giáng một đn mạnh vào các th trường hàng ha cũng như các nn kinh tế khác. Trung Quốc hiện đang chiếm tới 65% nhu cầu v quặng sắt và 40% lượng đồng tiêu thụ trên toàn thế giới. I.Kinh tế thế giới Mỹ Theo số liệu chính thức của Bộ Thương mại Mỹ, GDP nước này đã tăng trưởng 1,7% trong quý II, cao hơn mức dự đoán ban đầu là 1,5%. Tuy nhiên, số liệu này lại giảm nhẹ so với 2% quý trước đ. Mức tăng trên tương đương 0,43% so với quý I, cao hơn dự đoán của các chuyên gia là 0,38%. I.Kinh tế thế giới Eurozone Tổ chức xếp hạng tín nhiệm Standard & Poor's dự báo tổng sản phẩm quốc nội (GDP) trong năm 2012 của khu vực đồng euro (eurozone) s giảm 0,8% và tăng nhẹ 0,3% trong năm 2013. II. Tác động của các nền kinh tế lớn đến Việt Nam: I II III IV Suy thoái kinh tế ảnh hưởng đến xuất khẩu của Việt Nam Nguồn vốn vay từ nước ngoài bị giảm Dòng kiều hối bị giảm Suy thoái kinh tế tác động xấu đến ngành du lịch III. Tổng quan về kinh tế Việt Nam 1.Tăng trưởng kinh tế: III. Tổng quan về kinh tế Việt Nam 2.Lạm phát: III. Tổng quan về kinh tế Việt Nam 3.Tỷ giá: [...]... ngành và công ty đầu tư 3 Phân tích ngành dược phẩm: (1) Tốc độ tăng trưởng của ngành IV Phân tích chọn ngành và công ty đầu tư (2) Rủi ro tài chính của ngành Hình 2: Hệ số nợ trên tổng tài sản của ngành dược phẩm IV Phân tích chọn ngành và công ty đầu tư (3) Phân tích khả năng thanh toán của ngành Hình 3: Khả năng thanh toán của ngành dược phẩm IV Phân tích chọn ngành và công ty đầu tư (4) Khả năng... ngành và công ty đầu tư • Nguồn vốn DPR có cơ cấu nguồn rất an toàn Nguồn vốn hoạt động chủ yếu là từ vốn chủ sở hữu, nguồn vốn vay hầu như không có trong các năm trước, riêng 6T/2012 chỉ vay khoảng 20 tỷ đồng Trong nguồn vốn hiện nay của DPR chủ yếu là Quỹ đầu tư phát triển và nguồn vốn thặng dư, đây là thế mạnh của công ty để đẩy mạnh cạnh tranh IV Phân tích chọn ngành và công ty đầu tư Kết quả... tích chọn ngành và công ty đầu tư • Chỉ số thanh toán trong ngắn hạn DPR sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu để kinh doanh là chủ yếu nên khả năng thanh toán hiện hành và thanh toán nhanh không ngừng tăng lên và luôn duy trì ở mức cao, khoảng 2,55 và 3,8 ở thời điểm hiện tại IV Phân tích chọn ngành và công ty đầu tư • Chỉ số thể hiện khả năng sinh lời Chỉ số sinh lời trên vốn đầu tư (ROIC) bình quân qua 5năm... thụ cao su tự nhiên tính đến cuối 2011 IV Phân tích chọn ngành và công ty đầu tư Khả năng cung cấp Hình 2 Tình hình xuất khẩu cao su tự nhiên tính đến cuối 2011 IV Phân tích chọn ngành và công ty đầu tư (2) Thực trạng ngành cao su Việt Nam Diện tích trồng và diện tích khai thác cao su IV Phân tích chọn ngành và công ty đầu tư Sản lượng, năng suất khai thác và mức tiêu thụ trong nước Hình 5 Sản... Lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) 35% 33% 38% Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu 27% 22% 16% Vốn chủ sở hữu -3% 8% 26% Tiền mặt -1% -27% 10% IV Phân tích chọn ngành và công ty đầu tư (3) Phân tích báo cáo tài chính: Kết quả quý 2/2012 QUÝ 2/2012 Doanh thu Tăng trưởng so với cùng kỳ năm 2011 Tăng trưởng so với Q1 691,5 19% 11,5% Lợi nhuận 157,4 ròng 30% 54% V Phân tích và ra quyết định đầu tư 1.Tỷ suất lợi tức... đầu tư Ngành Dược Ngành Cao su Ngành dược phù hợp hơn đối với NĐT giá trị, nắm giữ trung và dài hạn, do dòng tiền tư ng đối ổn định và cổ tức cao Cao su là ngành có hệ số nợ thấp, chủ yếu nợ ngắn hạn nên chi phí lãi vay không đáng kể, lợi nhuận biên cũng khá tốt Giá cổ phiếu ít biến động trong ngắn hạn nhưng thường biến động vào cuối năm do lợi thế xuất khẩu IV Phân tích chọn ngành và công ty đầu tư. .. chọn ngành và công ty đầu tư (2) Phân tích báo cáo tài chính • Tài sản: Tổng tài sản tăng mạnh theo các năm, năm 2009 tăng gần 20%, năm 2010 tăng gần 35%, năm 2011 tăng 45% Nhưng 6T/2012, tổng tài sản không tăng mà giảm nhẹ 0,8% Trong đó tài sản ngắn hạn giảm nhẹ trong khi tài sản dài hạn lại tăng lên Các khoản đầu tư dài hạn vẫn duy trì ổn định, tăng nhẹ qua các năm Tiền mặt và tư ng đương tiền được... công ty đầu tư (2) Phân tích hoạt động kinh doanh: Q2/2012, DHG đạt 691,5 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 19,02% so với cùng kỳ năm ngoái Sau 6 tháng đầu năm 2012, tổng doanh thu của DHG là 1.320,2 tỷ tăng 13,06% so với năm ngoái và hoàn thành được 47,7% kế hoạch cả năm 2012 Sự tăng trưởng trong doanh thu thuần chủ yếu đến từ sự tăng trưởng sản lượng hàng bán DHG không tăng giá bán trong 6 tháng đầu năm... năng suất khai thác và mức tiêu thụ trong nước Hình 5 Sản lượng, năng suất và mức tiêu thụ trong nước IV Phân tích chọn ngành và công ty đầu tư Thị trường tiêu thụ nước ngoài Hình 6 Cơ cấu thị trường xuất khẩu cao su Việt Nam IV Phân tích chọn ngành và công ty đầu tư 2 Phân tích công ty DPR: (1) So sánh chọn công ty Các chỉ số DPR PHR TRC HRC TNC Doanh thu bán hàng và CCDV (tỷ đồng) 2.331 5.073 2.041... hàng ngày của chứng khoán.(%) Pt+1 là giá điều chỉnh của chứng khoán ngày t+1 Pt là giá điều chỉnh của chứng khoán ngày t V Phân tích và ra quyết định đầu tư Tỷ suất lợi tức tháng n rt (th) rt ( ngày i 1 n ) * 22 V Phân tích và ra quyết định đầu tư Tỷ suất lợi tức kỳ vọng -Đối với DPR: n E ( R ) DPR r i 1 iDPR n -Đối với DHG: n E ( R) DHG r i 1 i DHG n